《我國商業(yè)銀行聲譽指標體系構(gòu)建研究.doc》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《我國商業(yè)銀行聲譽指標體系構(gòu)建研究.doc（16頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、我國商業(yè)銀行聲譽指標體系構(gòu)建研究(上) 摘要：本文借鑒聲譽研究所(R1)的最新企業(yè)聲譽測量模型Rep Trak模型的研究方法，通過實證調(diào)查研究，主要運用因子分析法和層次分析法，構(gòu)建了商業(yè)銀行聲譽測評指標體系。研究分析得出了測評我國商業(yè)銀行聲譽的八個因子指標(產(chǎn)品和服務、工作環(huán)境、領(lǐng)導、公民義務與治理、適應性與財務表現(xiàn)、社會背景、創(chuàng)新與風險控制、資產(chǎn)流動性等)以及對應的28個底層指標，發(fā)現(xiàn)“產(chǎn)品和服務”、“創(chuàng)新與風險控制”以及“資產(chǎn)流動性”這三個因子對商業(yè)銀行聲譽的影響最大。關(guān)鍵詞：銀行聲譽，聲譽測評，Rep Trak模型一、引言在日益復雜多變的環(huán)境下，聲譽管理對商業(yè)銀行生存與發(fā)展日益重要。20

2、09年1月，巴塞爾委員會新資本協(xié)議征求意見稿中明確將聲譽風險列入第二支柱，指出銀行應將聲譽風險納入其風險管理流程中，并在內(nèi)部資本充足評估和流動性應急預案中適當涵蓋聲譽風險。為引導商業(yè)銀行有效管理聲譽風險，完善全面風險管理體系，2009年8月25日，中國銀監(jiān)會正式發(fā)布了商業(yè)銀行聲譽風險管理指引。在此背景下，我國商業(yè)銀行十分需要銀行聲譽方面的研究來改進、規(guī)范其管理，而聲譽測評正是聲譽管理的基礎(chǔ)。國外關(guān)于聲譽測評的研究是從企業(yè)聲譽的特性和形成基礎(chǔ)開始的。Fombrah(1996和2000)認為，企業(yè)聲譽是依據(jù)顧客、投資者、雇員和普通大眾對企業(yè)的情感反應來表達的。Kroeber Riel和Weinbe

3、rg(2003)指出，企業(yè)聲譽可看作是一種態(tài)度的結(jié)構(gòu)，態(tài)度是指主觀感覺、情感和基于思想傾向的認知。Mafred(2004)拓展了這種對企業(yè)聲譽的定義，認為企業(yè)聲譽分為認知和情感兩個維度，進而在評估企業(yè)聲譽時，不僅要評估對企業(yè)特征的主觀理解，而且要評估這些特征對人的內(nèi)在影響。關(guān)于企業(yè)聲譽的形成基礎(chǔ)，F(xiàn)ombrun和Shanley(1990)認為，聲譽是公眾基于企業(yè)在本行業(yè)所處的相對位置的信息，其中，公眾主要利用能夠顯示企業(yè)戰(zhàn)略性姿態(tài)的市場和會計信號以及能夠顯示企業(yè)遵循社會規(guī)范的制度信號。Saxton(1998)認為，聲譽是隨著時間的流逝，通過企業(yè)利益相關(guān)者的眼睛看見或通過他們的想法和語言表達的對

4、組織的印象。在商業(yè)銀行聲譽的研究方面，Diamond和Dybvig(1983)提出關(guān)于銀行擠兌的DD模型，指出對銀行的高度信心即銀行的良好聲譽是銀行部門穩(wěn)定性的源泉。Gorton(2000)研究了18381996的美國銀行票據(jù)市場，認為市場監(jiān)督機制、回購和聲譽機制避免了野貓銀行的存在。Dinc(2000)研究了銀行在面臨信貸市場競爭和資本市場競爭時的聲譽選擇行為。Corbett和Mitchell(2000)對政府救助中的私人銀行的行為進行了研究，認為聲譽效應降低了政府救助的效率。國內(nèi)學者梁媛(2004)延續(xù)Kreps(1990)的思路，認為銀行的本質(zhì)是聲譽的載體，其作為長期存在的融資中介能夠為

5、較低風險的項目融資。熊紅英和阮小平(2007)將商業(yè)銀行聲譽解釋為在社會經(jīng)濟交往活動中，與商業(yè)銀行有關(guān)的人或組織依據(jù)其一貫的表現(xiàn)而做出的恰如其分的輿論評判。國外聲譽定量測評的研究主要由兩方面的力量推動：一是面向公眾的財經(jīng)類期刊雜志定期舉辦的企業(yè)聲譽測評，如美國財富雜志的全美最受歡迎的公司(AMAC)評選和全球最受歡迎的公司(GMAC)評選，德國管理者雜志的德國100家最大的制造和服務業(yè)企業(yè)評選；二是專注于聲譽研究的專業(yè)研究機構(gòu)研發(fā)的聲譽測評模型和技術(shù)，如美國聲譽研究所(R1)的聲譽商數(shù)(RQ)和Rep Trak模型，歐洲聲譽研究中心(ECRS)的企業(yè)聲譽二維評估模型，等等。國內(nèi)金融企業(yè)聲譽測評

6、的定量研究主要集中在券商聲譽測評中。如宋瑞波(2004)采用三級模糊綜合評判法來對承銷商聲譽進行評價，但很多指標涉及到券商內(nèi)部數(shù)據(jù)，不易采集?？姌s和茅寧(2005)的三維測量法通過抽樣調(diào)查、問卷統(tǒng)計的方法獲得利益相關(guān)者的測評，數(shù)據(jù)獲得和處理更加客觀，但依然存在準確定量的問題?？傮w來看，國內(nèi)聲譽測評技術(shù)多為RQ和二維評估模型二者的變體，在聲譽構(gòu)成要素的權(quán)重體系構(gòu)建上還存在不足。由于國情及行業(yè)差異，上述測評工具并不能在我國商業(yè)銀行聲譽測評中直接采用。本文以Fombrun和Shanley(1990)、Saxton(1998)、Manfred(2004)等人企業(yè)聲譽形成基礎(chǔ)與特性的研究作為理論基礎(chǔ)，參

7、照聲譽研究所(R1)最新企業(yè)聲譽測量模型Rep Trak模型的思路，結(jié)合Diamond和Dybvig(1983)、Dinc(2000)等人在銀行聲譽方面的基礎(chǔ)研究設立底層指標清單，通過問卷調(diào)查銀行的利益相關(guān)者得出代表性意見，采用因子分析法和層次分析法，形成一個測評商業(yè)銀行聲譽的指標體系。二、問卷設計與處理方法如前所述，大部分研究者都認可企業(yè)聲譽產(chǎn)生于社會關(guān)系之中，與該企業(yè)的各方利益相關(guān)者對其的認知和感受密切相關(guān)。企業(yè)聲譽是動態(tài)發(fā)展的，它隨著企業(yè)的社會活動不斷變化。以此為基礎(chǔ)，本文將商業(yè)銀行聲譽界定為：各方利益相關(guān)者對一家商業(yè)銀行的總體印象和評價，是銀行各方面行為能力的綜合反映，是在長期自覺的金

8、融服務過程中形成的一種有價值、可持續(xù)、難以模仿的無形資產(chǎn)。本研究調(diào)研過程包含兩套問卷，即商業(yè)銀行聲譽測評調(diào)查問卷和專家調(diào)查問卷，分別針對商業(yè)銀行的利益相關(guān)者以及相關(guān)專家學者。商業(yè)銀行聲譽測評底層指標清單的設立，主要借鑒Rep Trak模型中企業(yè)聲譽的構(gòu)成指標，并結(jié)合國內(nèi)文獻中針對我國特殊國情考慮的指標和根據(jù)銀行業(yè)競爭特點選取的指標，以及在專家訪談過程中獲得的補充指標。底層指標共28個，詳見表1。商業(yè)銀行聲譽測評調(diào)查問卷包含填答對象的基本信息和商業(yè)銀行聲譽測評量表兩個部分。前者設置了性別、年齡、文化程度和收入四個控制變量，不同屬性類別的調(diào)查對象對于聲譽測評量表的觀點可能會存在顯著不同；后者采用的

9、是態(tài)度量表，要求填答對象獨立判斷并填表，測量各題項對銀行聲譽影響的重要程度。由于條件所限，此階段的調(diào)研僅用簡單隨機抽樣的方式，主要面對的是銀行利益相關(guān)者中的客戶和銀行職員，以現(xiàn)場發(fā)放現(xiàn)場回收和電子郵件兩種方式，發(fā)放問卷150份，收回144份，有效問卷127份，有效回收率為84.67%。問卷數(shù)量雖未達到最優(yōu)比例，但達到了基本的研究要求。問卷采用5級的里克特累加量表，問卷數(shù)據(jù)利用SPSSl6.0和Excel分析軟件進行因子分析，確定測評商業(yè)銀行聲譽的因子指標及其與各底層指標之間的定量關(guān)系。量表信度分析采用Cronbachs 系數(shù)來檢驗其內(nèi)部一致性。量表效度分析采用因子分析中的主成分分析法，使用SP

10、SSl6.0計算出各個指標的效度值。專家調(diào)查問卷是在前一問卷統(tǒng)計分析得出商業(yè)銀行聲譽測評指標的基礎(chǔ)上建立的，受訪的專家主要是高校的金融學專業(yè)教師和博士研究生及銀行的高級管理人員。專家調(diào)查問卷以電子郵件方式發(fā)放100份，回收78份，有效問卷66份，有效回收率為66%。分析主要采用層次分析法(AHP)中的“19”標度法。首先使用MOODY次序圖對前一問卷統(tǒng)計分析確定的因子指標進行重要性排序。為了使MOODY次序圖的排序結(jié)果能與層次分析法中的專家判斷矩陣相互銜接起來，以便能夠依據(jù)MOODY次序圖的結(jié)果來構(gòu)造層次分析法中的判斷矩陣，需要對MOODY矩陣的刻度進行改進。對因子指標進行排序后，應用層次分析

11、法對這些因子指標與商業(yè)銀行聲譽之間的關(guān)系進行定量分析，確定各因子指標的權(quán)重，進而構(gòu)建出我國商業(yè)銀行聲譽的定量測評模型。三、商業(yè)銀行聲譽測評因子指標(一)因子分析適宜性檢驗、信度分析和效度分析對本調(diào)查問卷的原始數(shù)據(jù)使用KMO值檢驗變量之間的偏相關(guān)性，使用巴氏球形檢驗檢驗相關(guān)系數(shù)矩陣是否是單位陣。檢驗結(jié)果顯示KMO值為0.813，巴氏球形檢驗的顯著性概率為0.000，因而本研究數(shù)據(jù)適宜進行因子分析。本研究在正式進行問卷調(diào)查前曾進行預測試，測試結(jié)果各指標項信度均在0.8以上，因此并未增減指標。在因素分析之前，使用Cronbachs 系數(shù)進行信度檢驗，結(jié)果如表1所示，總量表的信度系數(shù)為0.8927。各

12、指標項刪除后均未高于原來的總信度，故不刪除任何指標項，問卷的內(nèi)部一致性良好。本研究使用內(nèi)容效度(Content Validity)和建構(gòu)效度(Construct Vdidity)來檢測此問卷研究量表的效度。本研究底層指標清單的設立，主要借鑒Rep Trak模型中企業(yè)聲譽的構(gòu)成指標，并結(jié)合國內(nèi)文獻中針對我國特殊國情考慮的指標和根據(jù)銀行業(yè)競爭特點選取的指標，以及在專家訪談過程中獲得的補充指標，因此在內(nèi)容效度上具有一定水準。針對建構(gòu)效度，使用因素分析法中的主成分分析法來衡量。應用SPSSl6.0計算出各變量的效度值，歸整如表1所示。由表1可知，本研究數(shù)據(jù)各指標的公共性中最小的為0.554，大于0.3

13、的通行標準，因而本研究建構(gòu)效度良好。(二)因子分析結(jié)果及因子解釋本文采用主成分分析法對底層指標做出測評。在考慮提取因子的數(shù)量時，首先應用的原則是以特征值大于1為選取標準，這樣共提取出7個因子，對整體的方差貢獻率達到65.281%。這樣的方差貢獻率較小，同時從參考文獻和相關(guān)研究來判斷，提取7個因子時底層指標的歸類不適于解釋說明。因此，經(jīng)過多次比較判斷，本文選取了8個因子，既有利于研究解釋，同時也使得對整體的方差貢獻率提高到68.784%。雖然貢獻率仍然不大，但仍可以利用原問卷中的大部分信息，分析結(jié)果出現(xiàn)的失真是在可以容忍的范圍內(nèi)。各個因子在相應指標的載荷分布在轉(zhuǎn)軸方法選用方差最大正交旋轉(zhuǎn)法，使各

14、因子仍然保持正交的狀態(tài)，同時盡量使各因子的方差差異達到最大，進而有利于對因子的解釋。結(jié)果如表2所示。對于該8個因子指標，具體的因子歸類及解釋如下：因子1包括員工福利待遇、公平的員工獎勵制度、為員工提供公平的發(fā)展機遇、為員工提供良好的工作場所這四個底層指標。這些指標主要顯示銀行針對其從業(yè)人員方面的利益相關(guān)者的影響，幾乎涵蓋了銀行從業(yè)人員工作環(huán)境的各個方面。人才對銀行這種知識型服務行業(yè)的重要性不言而喻，而工作環(huán)境對銀行能否吸引和留住優(yōu)秀人才至關(guān)重要。本文將該因子命名為“工作環(huán)境因子”。因子2對應了支持社會公共事業(yè)、環(huán)保責任、對社會發(fā)展的貢獻、健康人性化的公司文化、有道德地經(jīng)營以及公開透明的經(jīng)營與治

15、理等六個底層指標。其共同特點是這些方面盡管或許沒有為利益相關(guān)者直接創(chuàng)造物質(zhì)財富，卻可以為其奠定持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)和帶來精神上的愉悅，代表商業(yè)銀行創(chuàng)造價值的更高境界。本文將該因子命名為“公民義務與治理因我國商業(yè)銀行聲譽指標體系構(gòu)建研究(下) 西南財經(jīng)大學 李衛(wèi)東 翟立宏 羅智瓊 發(fā)布時間:2011-03-04因子3包括該銀行是中國本土的銀行、該銀行有很強的政府背景、該銀行存在的時間長短、銀行規(guī)模。這四個底層指標都是在我國獨特的社會背景下形成的，反映了我國轉(zhuǎn)型期商業(yè)銀行這一特殊行業(yè)的聲譽影響因素既包括經(jīng)濟金融方面的因素，也包括社會政治等方面的因素；既有一般行業(yè)的綜合因素，也有金融服務行業(yè)的本土認可因素

16、。本文將該因子命名為“社會背景因子”。因子4包括盈利性、強勁的增長趨勢、優(yōu)于預期的表現(xiàn)、各種經(jīng)濟形勢下良好的適應性等四個底層指標。從研究文獻來看，財務表現(xiàn)對于聲譽的測量有著非常重要的影響。而在國際金融危機背景下，商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境日益復雜多變，既要規(guī)避風險，又要“危中尋機”，財務表現(xiàn)及在各種境況下的適應性顯得愈發(fā)重要。這里將該因子命名為“適應性與財務表現(xiàn)因子”。因子5包括及時滿足客戶的需求、產(chǎn)品和服務的承諾、產(chǎn)品和服務的性價比、產(chǎn)品和服務的質(zhì)量等四個底層指標。這些指標顯示了銀行產(chǎn)品和服務的基本功能，是商業(yè)銀行最重要的利益相關(guān)者客戶最為關(guān)注的因素，同時也是銀行市場競爭力的集中體現(xiàn)。本文將該因子命名

17、為“產(chǎn)品與服務因子”。因子6對應了清晰的戰(zhàn)略發(fā)展藍圖、合理的公司治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)秀且受尊敬的領(lǐng)導人等三個底層指標。這些指標均反映了銀行經(jīng)營管理的領(lǐng)導決策層方面的因素，故本文將其命名為“領(lǐng)導因子”。因子7包含風險控制能力、在競爭者之前推出創(chuàng)新產(chǎn)品兩個底層指標。這兩個指標都是針對商業(yè)銀行行業(yè)特征提出的，國際金融環(huán)境動蕩，人們對商業(yè)銀行控制風險能力的期待越來越高。同時由于銀行業(yè)務特點導致其產(chǎn)品與服務內(nèi)容同質(zhì)性強，極易于模仿和復制，產(chǎn)品的創(chuàng)新能力就越發(fā)重要。本文將該因子稱為“創(chuàng)新與風險控制因子”。因子8只對應一個資產(chǎn)流動性底層指標。這個因子也是根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務特征提出的。資產(chǎn)的流動性要求是商業(yè)銀行經(jīng)營原

18、則的三大支柱之一，是銀行穩(wěn)健運作的基本底線，對銀行經(jīng)營的安全性和收益性的平衡起著關(guān)鍵作用。因子8就稱作“資產(chǎn)流動性因子”。(三)因子指標與底層指標之間定量關(guān)系的確定根據(jù)SPSSl6.0軟件得出的因子得分系數(shù)矩陣，對上述8個因子指標及其底層指標進行量化分析。因子得分系數(shù)矩陣如表3所示：針對上表整理的數(shù)據(jù)進行歸一化處理，得出各個因子指標與相應的底層指標之間的定量關(guān)系。(1)工作環(huán)境因子F1F1=0.16573319X5+0.275630389X6+0.279169656X7+0.279466766X8(2)公民義務與治理因子F2F2=0.209790791X12+0.107470479X13+0.

19、104425636X14+0.199592893X15+0.167449996X16+0.211270206Xl7(3)社會背景因子F3F3=0.210841446X21+0.24343246X24+0.29803363X25+0.247692464X26(4)適應性與財務表現(xiàn)因子F4F4=0.195301712X19+0.328489088X20+0.222145574X22+0.254063626X23(5)產(chǎn)品與服務因子F5F5=0.252110001Xl+0.221629592X2+0.219982939X3+0.306277468X4(6)領(lǐng)導因子F6F6=0.239614684X9

20、+0.379087272X10+0.381298044X11(7)創(chuàng)新與風險控制因子F7F7=0.373603454X18+0.626396546X27(8)資產(chǎn)流動性因子F8F8=X28四、商業(yè)銀行聲譽測評因子權(quán)重(一)改進的穆迪次序圖與因子重要性排序本文引入穆迪次序圖來確定各個因子指標的重要性排序，同時進行了適當?shù)母倪M，將穆迪矩陣圖中原本的得分范圍從02擴展至09。在對調(diào)查問卷的原始數(shù)據(jù)進行相關(guān)處理后，構(gòu)建了本問卷的穆迪矩陣，如表4所示。將表中每行的數(shù)值加總，就可以獲得每個因子指標的重要性分值。(二)使用層次分析法對因子指標權(quán)重求解根據(jù)上文整理出的穆迪矩陣表，將每個分值除以樣本數(shù)66，構(gòu)造

21、出判斷矩陣B如表5。運用方根法計算判斷矩陣的最大特征值和對應的特征向量，得到8個因子的歸一化表如表6。運用Excel計算判斷矩陣一致性指標C.I.為0.11538，隨機一致性比率C.R.為0.0818，小于0.1。判斷矩陣B通過一致性檢驗。由此，各因子指標與商業(yè)銀行聲譽指數(shù)(CBRl)之間的定量關(guān)系可以確定為：CBRI=0.2065F1+0.0795F2+0.0959F3+0.0641F4+0.1279F5+0.1071F6+0.1730F7+0.1460F8五、商業(yè)銀行聲譽測評模型的構(gòu)建根據(jù)前文，商業(yè)銀行聲譽的定量測評模型如圖1所示。六、結(jié)論及展望本文構(gòu)建的商業(yè)銀行聲譽測評指標體系包括8個因

22、子指標及其相對應的28個底層指標。從中可以發(fā)現(xiàn)“產(chǎn)品和服務”、“創(chuàng)新與風險控制”和“資產(chǎn)流動性”這三個因子對商業(yè)銀行聲譽的影響最大，“適應性與財務表現(xiàn)”、“社會背景”兩個因子對商業(yè)銀行聲譽的影響居中，而“領(lǐng)導”、“工作環(huán)境”和“公民義務與治理”這三個因子的影響則相對較弱。本文的聲譽測評指標體系對商業(yè)銀行聲譽的反映具有較強的提煉性和濃縮性。這一研究對商業(yè)銀行聲譽測評指標體系的構(gòu)建主要是在研究思路與方法上的一種探索性嘗試，受調(diào)研條件及篇幅與主題所限，還存在諸多缺陷與不足。如，樣本數(shù)量盡管符合底線要求但依然偏少，被調(diào)查者的個體特征可能會影響對調(diào)查問題的認識，商業(yè)銀行類型不同可能要求考慮在指標設置中增

23、加特征變量等等。這些問題需要在未來的研究中進一步改進與完善。參考文獻1徐金發(fā)，劉靚.企業(yè)聲譽定義及測量研究綜述J.外國經(jīng)濟與管理,2004.09.2張勇.商業(yè)銀行聲譽問題研究D.博士學位論文，復旦大學，2006.3王淑玲.醫(yī)院聲譽測評及管理對策研究D.碩士學位論文，浙江大學，2006.4樓小英，周彬.商業(yè)銀行聲譽風險及其管理研究J.浙江金融，2009.05.5方征.中國企業(yè)聲譽測評指標體系構(gòu)建研究J.山西財經(jīng)大學學報，2008.6繆榮，茅寧.中國公司聲譽測量指標構(gòu)建的實證研究J.南開管理評論，2007.01.7梁媛.銀行信譽研究M.北京：清華大學出版社，2004.8)張仁德，江磊.銀行聲譽、存款人預期與銀行擠兌J.南開經(jīng)濟研究，2005.01.