《第七章 建設(shè)項目可行性研究》由會員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《第七章 建設(shè)項目可行性研究（65頁珍藏版）》請在裝配圖網(wǎng)上搜索。

1、第七章第七章 建設(shè)項目可行性研究建設(shè)項目可行性研究1第一節(jié) 項目可行性研究的內(nèi)容 可行性研究可行性研究是一個綜合概念，它是一門應(yīng)用多種學(xué)科的知識，尋求使投資項目達到最好經(jīng)濟效益的綜合研究方法。它的任務(wù)是以市場為前提，以技術(shù)為手段，以經(jīng)濟效益為最終目標，對擬建項目在投資前期全面、系統(tǒng)地論證項目的必要性、可能性、有效性和合理性，做出對項目可行或不可性的評價。2 投資機會研究（機會鑒定）初步可行性研究 詳細可行性研究 投資決策和評價一、可行性研究工作階段3投資項目進展過程初步可行性研究更 新 改 造項 目 建 議 書可 行 性 研 究項目評估投資決策工 程 設(shè) 計談 判 簽 約施 工 安 裝試運轉(zhuǎn)竣

2、 工 驗 收生 產(chǎn) 經(jīng) 營機會研究投 資 前 階 段投 資 階 段經(jīng)營階段4二、項目可行性研究的內(nèi)容(一)主要主要內(nèi)容內(nèi)容 (需要解決的問題需要解決的問題)1、論證項目的必要性 2、論證項目的技術(shù)可行性 3、論證項目的經(jīng)濟合理性5（二）、項目可行性研究的具體具體內(nèi)容 1 1 總論總論 2 2 市場分析市場分析 3 3 投資條件與項目選址投資條件與項目選址 4 4 技術(shù)方案技術(shù)方案 5 5 環(huán)境保護與勞動安全環(huán)境保護與勞動安全 6 6 企業(yè)組織和勞動定員企業(yè)組織和勞動定員 7 7 項目實施進度安排項目實施進度安排 8 8 投資估算與資金籌措投資估算與資金籌措 9 9 財務(wù)分析財務(wù)分析 10 10

3、 國民經(jīng)濟與社會效益分析國民經(jīng)濟與社會效益分析 11 11 結(jié)論與建議結(jié)論與建議6（一）市場分析 市場調(diào)查市場調(diào)查 產(chǎn)品用途產(chǎn)品用途 現(xiàn)有生產(chǎn)能力現(xiàn)有生產(chǎn)能力 產(chǎn)量及銷售量產(chǎn)量及銷售量 替代產(chǎn)品替代產(chǎn)品 產(chǎn)品價格產(chǎn)品價格 國外市場國外市場 市場需求預(yù)測市場需求預(yù)測 消費對象消費對象 消費條件消費條件 產(chǎn)品更新周期特點產(chǎn)品更新周期特點 市場成長速度及趨勢市場成長速度及趨勢 可能出現(xiàn)的替代產(chǎn)品可能出現(xiàn)的替代產(chǎn)品 產(chǎn)品可能的新用途產(chǎn)品可能的新用途 產(chǎn)品出口或進口替代分析產(chǎn)品出口或進口替代分析 市場進入壁壘市場進入壁壘 技術(shù)壁壘技術(shù)壁壘 規(guī)模壁壘規(guī)模壁壘 政策壁壘政策壁壘 產(chǎn)品方案和項目規(guī)模產(chǎn)品方案和

4、項目規(guī)模 產(chǎn)品方案產(chǎn)品方案 項目擬建規(guī)模項目擬建規(guī)模 市場營銷策略市場營銷策略 市場定位市場定位 促銷價格、推銷方式與措施促銷價格、推銷方式與措施 產(chǎn)品銷售費用預(yù)測產(chǎn)品銷售費用預(yù)測 產(chǎn)品銷售收入預(yù)測產(chǎn)品銷售收入預(yù)測 價格預(yù)測價格預(yù)測 銷售收入預(yù)測銷售收入預(yù)測7市場調(diào)查方法市場調(diào)查方法 普遍調(diào)查：對調(diào)查對象進行全樣本調(diào)查。抽樣調(diào)查：抽取調(diào)查對象樣本進行調(diào)查。抽樣調(diào)查需要根據(jù)擬調(diào)查問題的性質(zhì)和調(diào)查對象的具體情況進行抽樣設(shè)計。主要抽樣方法有：隨機抽樣、分層抽樣和分群抽樣等。專家調(diào)查：專家訪談、專家會議、Delphi法等。調(diào)查方式：書面問卷、電話訪談、當面訪談等。問卷設(shè)計要盡量避免偏差。檔案研究：通過

5、收集和查閱有關(guān)資料獲取信息。可利用的資料包括宏觀社會、經(jīng)濟統(tǒng)計資料、公眾傳播媒介信息、專業(yè)機構(gòu)業(yè)務(wù)信息等。8市場預(yù)測方法市場預(yù)測方法 定性預(yù)測通過分析歷史資料和研究未來條件，憑借預(yù)測人員的經(jīng)驗和判斷推理能力進行預(yù)測?？刹捎肈elphi法、組織專家小組進行分析判斷等。定量預(yù)測根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運用數(shù)學(xué)分析技術(shù)，建立表現(xiàn)變量間數(shù)量關(guān)系的模型進行預(yù)測。常用的方法 趨勢外推法：移動平均法、指數(shù)平滑法、季節(jié)指數(shù)法、包絡(luò)線趨勢預(yù)測法等。因果分析法：回歸分析法、相關(guān)分析法等。9市場壁壘分析市場壁壘分析 技術(shù)壁壘：能否獲得所需要的專門技術(shù)？技術(shù)壁壘：能否獲得所需要的專門技術(shù)？規(guī)模壁壘：能否達到一定的經(jīng)濟規(guī)模？規(guī)模

6、壁壘：能否達到一定的經(jīng)濟規(guī)模？投資能力市場有效需求及可能取得的市場份額 政策壁壘：政府對市場有哪些管制政策？政策壁壘：政府對市場有哪些管制政策？能否打破既成的市場格局，取得一定的市場份額？能否打破既成的市場格局，取得一定的市場份額？先入企業(yè)的技術(shù)與品牌優(yōu)勢先入企業(yè)的排他性聯(lián)盟用戶對后進入者的認可10（二）投資條件與項目選址（二）投資條件與項目選址 自然條件自然條件 基礎(chǔ)設(shè)施條件基礎(chǔ)設(shè)施條件 原材料及輔助材料供應(yīng)原材料及輔助材料供應(yīng) 燃料動力供應(yīng)燃料動力供應(yīng) 人力資源條件人力資源條件 技術(shù)支持條件技術(shù)支持條件 產(chǎn)業(yè)協(xié)作條件產(chǎn)業(yè)協(xié)作條件 社會、經(jīng)濟、人文條件社會、經(jīng)濟、人文條件 政策環(huán)境政策環(huán)境

7、主要原材料、燃料動主要原材料、燃料動力費用估算力費用估算 土地費用土地費用 其它應(yīng)考慮的因素其它應(yīng)考慮的因素與政府的關(guān)系與政府的關(guān)系經(jīng)濟體制與市場機制經(jīng)濟體制與市場機制目標市場目標市場戰(zhàn)略布局戰(zhàn)略布局 各備選方案比較各備選方案比較11（三）技術(shù)方案（三）技術(shù)方案 產(chǎn)品及工藝方案產(chǎn)品及工藝方案產(chǎn)品功能產(chǎn)品規(guī)格、標準生產(chǎn)方法技術(shù)參數(shù)和工藝流程主要工藝設(shè)備選擇主要原材料、燃料、動力消耗指標生產(chǎn)車間布置方案廠內(nèi)外運輸方案存貯方案 土建工程土建工程主要建、構(gòu)筑物的建筑特征及結(jié)構(gòu)設(shè)計特殊基礎(chǔ)工程的設(shè)計建筑材料土建工程造價估算 其他工程其他工程給排水工程 動力及公用工程防災(zāi)設(shè)施生活福利設(shè)施12技術(shù)方案選擇技

8、術(shù)方案選擇 技術(shù)方案選擇要考慮的制約條件技術(shù)方案選擇要考慮的制約條件需求制約（需求制約（現(xiàn)存的需求結(jié)構(gòu)及需求結(jié)構(gòu)可能的變化）資源制約（資源制約（資金、人力資源、自然資源、其它要素）環(huán)境制約（環(huán)境制約（經(jīng)濟技術(shù)環(huán)境、社會文化環(huán)境、自然環(huán)境）技術(shù)方案選擇的原則技術(shù)方案選擇的原則經(jīng)濟性原則（經(jīng)濟性原則（以最小的投入取得最好的效果）發(fā)展原則（發(fā)展原則（發(fā)展的前景及適應(yīng)發(fā)展的能力）兼容性原則（兼容性原則（與原有經(jīng)濟、技術(shù)、環(huán)境、社會的兼容性）相關(guān)效果原則（相關(guān)效果原則（相關(guān)的經(jīng)濟、技術(shù)、環(huán)境、社會效果）技術(shù)方案選擇的視角技術(shù)方案選擇的視角技術(shù)先進性技術(shù)先進性技術(shù)適用性技術(shù)適用性13產(chǎn)品方案評價產(chǎn)品方案評

9、價 產(chǎn)品功能的合理性，產(chǎn)品在技術(shù)上的先進性；產(chǎn)品在功能、技術(shù)、成本上的競爭優(yōu)勢；其它產(chǎn)品替代該產(chǎn)品的可能性；產(chǎn)品的市場生命周期及目前所處的階段；有無可能形成產(chǎn)品鏈、產(chǎn)品群；是否符合國家有關(guān)技術(shù)和環(huán)境標準的要求。投入期成長期成熟期衰退期時間銷售額014工藝方案評價工藝方案評價 技術(shù)的先進性技術(shù)的先進性所采用工藝和設(shè)備的技術(shù)效能、效率、能耗水平等技術(shù)參數(shù)的先進程度技術(shù)生命周期及所采用技術(shù)在生命周期中所處的階段 技術(shù)的成熟程度技術(shù)的成熟程度實驗室技術(shù)經(jīng)過中試的技術(shù)已經(jīng)工業(yè)化應(yīng)用的技術(shù) 技術(shù)轉(zhuǎn)換成本技術(shù)轉(zhuǎn)換成本 技術(shù)發(fā)展趨勢及所采用技術(shù)的發(fā)展前景技術(shù)發(fā)展趨勢及所采用技術(shù)的發(fā)展前景 與競爭技術(shù)相比，所采

10、用技術(shù)的優(yōu)勢及缺陷與競爭技術(shù)相比，所采用技術(shù)的優(yōu)勢及缺陷15（四）環(huán)境保護與勞動安全（四）環(huán)境保護與勞動安全 環(huán)境現(xiàn)狀環(huán)境現(xiàn)狀 項目主要污染源項目主要污染源 項目主要污染物項目主要污染物 擬采用的環(huán)境保護標擬采用的環(huán)境保護標準準 環(huán)境保護方案環(huán)境保護方案 環(huán)境監(jiān)測制度環(huán)境監(jiān)測制度 環(huán)境保護投資估算環(huán)境保護投資估算 環(huán)境影響評價結(jié)論環(huán)境影響評價結(jié)論 生產(chǎn)過程中職業(yè)危害因生產(chǎn)過程中職業(yè)危害因素分析素分析 職業(yè)安全衛(wèi)生主要設(shè)施職業(yè)安全衛(wèi)生主要設(shè)施 勞動安全與職業(yè)衛(wèi)生監(jiān)勞動安全與職業(yè)衛(wèi)生監(jiān)督保障機構(gòu)督保障機構(gòu) 消防措施和設(shè)施方案消防措施和設(shè)施方案16（五）企業(yè)組織和勞動定員（五）企業(yè)組織和勞動定員 企

11、業(yè)組織企業(yè)組織企業(yè)組織形式企業(yè)工作制度企業(yè)薪酬制度 勞動定員和人員培訓(xùn)勞動定員和人員培訓(xùn)勞動定員項目年人工費用估算人員培訓(xùn)計劃及費用估算17（六）項目實施進度安排（六）項目實施進度安排 項目實施的各階段項目實施的各階段資金籌措安排資金籌措安排技術(shù)獲得技術(shù)獲得勘察設(shè)計與設(shè)備訂貨勘察設(shè)計與設(shè)備訂貨工程招標與施工準備工程招標與施工準備工程施工工程施工生產(chǎn)準備生產(chǎn)準備試運轉(zhuǎn)試運轉(zhuǎn)竣工驗收竣工驗收 項目實施進度安排項目實施進度安排 項目實施管理機構(gòu)項目實施管理機構(gòu) 項目實施費用項目實施費用建設(shè)單位管理費建設(shè)單位管理費生產(chǎn)籌備費生產(chǎn)籌備費生產(chǎn)職工培訓(xùn)費生產(chǎn)職工培訓(xùn)費辦公家具購置費辦公家具購置費勘察設(shè)計費勘

12、察設(shè)計費其他應(yīng)支出的費用其他應(yīng)支出的費用18項目實施進度計劃方法項目實施進度計劃方法 網(wǎng)絡(luò)圖（例）1534789設(shè)備訂貨設(shè)備到貨13一車間安裝二車間安裝22設(shè)備搬遷3土建施工42電增容16人員招聘培訓(xùn)519（七）投資估算與資金籌措（七）投資估算與資金籌措 固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)構(gòu)建費用固定資產(chǎn)構(gòu)建費用無形資產(chǎn)獲取費用無形資產(chǎn)獲取費用遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)預(yù)備費預(yù)備費 流動資金估算流動資金估算流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)流動負債流動負債 資金籌措資金籌措資金來源資金來源項目籌資方案項目籌資方案建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息 投資使用計劃投資使用計劃投資使用計劃投資使用計劃借款償還計劃借款償還計劃2

13、0（八）財務(wù)分析（八）財務(wù)分析 財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測 投資估算與資金籌措投資估算與資金籌措 銷售收入預(yù)測銷售收入預(yù)測 成本費用預(yù)測成本費用預(yù)測 財務(wù)報表編制財務(wù)報表編制 損益表損益表 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 資金來源與運用表資金來源與運用表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 其它輔助報表其它輔助報表 資金規(guī)劃資金規(guī)劃 資金來源與運用資金來源與運用 資金平衡資金平衡 財務(wù)效果評價財務(wù)效果評價 盈利能力評價盈利能力評價 清償能力評價清償能力評價 不確定性分析不確定性分析 盈虧平衡分析盈虧平衡分析 敏感性分析敏感性分析 概率分析概率分析21（九）國民經(jīng)濟與社會效益分析（九）國民經(jīng)濟與社會效益分析公共項目和對國民經(jīng)濟和

14、社會利益有重要影響的項目，在可行性研究中需要作國民經(jīng)濟與社會效益分析。確定國民經(jīng)濟與社會目標 辨識項目的國民經(jīng)濟與社會效益及費用 直接效益及費用、間接效益及費用 內(nèi)部效益及費用、外部效益及費用 有形效益及費用、無形效益及費用 確定國民經(jīng)濟與社會效益評價參數(shù) 項目國民經(jīng)濟與社會效益綜合評價22三三 可行性研究報告的可行性研究報告的編寫格式編寫格式 1、總論、總論 2、產(chǎn)品的市場需求和擬建規(guī)模、產(chǎn)品的市場需求和擬建規(guī)模 3、資源、原料等主要協(xié)作條件、資源、原料等主要協(xié)作條件 4、建廠條件和廠址方案、建廠條件和廠址方案 5、項目工程設(shè)計方案、項目工程設(shè)計方案 6、環(huán)境保護與勞動安全、環(huán)境保護與勞動安

15、全 7、生產(chǎn)組織、勞動定員和人員培訓(xùn)、生產(chǎn)組織、勞動定員和人員培訓(xùn) 8、項目實施計劃和進度要求、項目實施計劃和進度要求 9、投資估算與資金籌措、投資估算與資金籌措 10、項目的經(jīng)濟效益與社會效益評價項目的經(jīng)濟效益與社會效益評價 11、結(jié)論與建議、結(jié)論與建議 12、可行性研究報告附件、可行性研究報告附件23第二節(jié) 建設(shè)項目財務(wù)評價 財務(wù)評價財務(wù)評價是從企業(yè)角度對項目進行的經(jīng)濟分析，評價項目的盈利能力和借款償還能力。財務(wù)評價具有以下四個特點：1 動態(tài)性 2 預(yù)測性 3 全過程性 4 可比性24一、費用和收益的識別一、費用和收益的識別 識別依據(jù)：目標 項目和企業(yè)的目標：盈利 收益：對目標有貢獻的 費

16、用：削弱目標的251、收益（1）銷售收入 銷售收入（S）=銷售量（Q）價格（P）項目導(dǎo)致增產(chǎn)時：Q P S Q P S？項目導(dǎo)致改善質(zhì)量時：Q P S（2）資產(chǎn)回收：固定資產(chǎn)殘值 回收的流動資金（3）補貼：體現(xiàn)在稅收、匯率、價格上的優(yōu)惠除外（科技政策、科技計劃與補貼）262、費用 投資 固定資產(chǎn)投資 無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)（如開辦費）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期借款利息 流動資金投資 銷售稅：所有從銷售收入中扣除的稅金 經(jīng)營成本：經(jīng)營成本：生產(chǎn)、經(jīng)營過程中的支出 經(jīng)營成本=總成本費用折舊和攤銷利息支出 說明：將利息單列是經(jīng)濟效果分析的約定 折舊已在投資中扣除，不能重復(fù)計算，所以在現(xiàn)金流量表中用流

17、入項補回折舊27二二 投資項目財務(wù)分析報表投資項目財務(wù)分析報表 基本報表基本報表 損益表損益表 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 資金來源與運用表資金來源與運用表 現(xiàn)金流量表（全部投資）現(xiàn)金流量表（全部投資）現(xiàn)金流量表（自有資金）現(xiàn)金流量表（自有資金）現(xiàn)金流量表（各投資方）現(xiàn)金流量表（各投資方）輔助報表輔助報表 固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)投資估算表 流動資金估算表流動資金估算表 投資計劃與資金籌措表投資計劃與資金籌措表 主要產(chǎn)出物和投入物使主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表用價格依據(jù)表 生產(chǎn)成本估算表生產(chǎn)成本估算表 固定資產(chǎn)折舊費估算表固定資產(chǎn)折舊費估算表 無形及遞延資產(chǎn)攤銷費無形及遞延資產(chǎn)攤銷費估算表估算

18、表 制造費用、銷售費用、制造費用、銷售費用、管理費用估算表管理費用估算表 借款還本付息表借款還本付息表 總成本費用估算表總成本費用估算表 銷售收入及銷售稅金估銷售收入及銷售稅金估算表算表28基本報表：基本報表：資金來源與運用表資金來源與運用表 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 外匯平衡表外匯平衡表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 損益表損益表29輔助-基礎(chǔ)性報表 固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)投資估算表 流動資金估算表流動資金估算表 投資計劃與資金籌措表投資計劃與資金籌措表 主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表 生產(chǎn)成本估算表生產(chǎn)成本估算表 固定資產(chǎn)折舊費估算表固定資產(chǎn)折舊費估算表 無形及遞

19、延資產(chǎn)攤銷費估算表無形及遞延資產(chǎn)攤銷費估算表 制造費用、銷售費用、管理費用估算表制造費用、銷售費用、管理費用估算表 借款還本付息表借款還本付息表 總成本費用估算表總成本費用估算表 銷售收入及銷售稅金估算表銷售收入及銷售稅金估算表資金需求：投資資金需求：投資資金來源：籌措資金來源：籌措資金使用：費用資金使用：費用投資回報：收益投資回報：收益30主要財務(wù)報表的內(nèi)容 投資估算表：固定資產(chǎn)投資估算 流動資產(chǎn)投資估算 無形資產(chǎn)投資估算 投資計劃與資金籌措表：分年度的投資使用額與資金來源 資金來源與運用表：全部資金來源與運用 借款及還本付息表：各年度的借款、還本、付息31主要財務(wù)報表的內(nèi)容 成本費用估算表

20、：用來估算經(jīng)營成本經(jīng)營成本=總成本折舊與攤銷利息 折舊與攤銷表：各年度的資產(chǎn)折舊與期間費用攤銷情況 損益表：各年的收入、稅金、成本及最終損益情況 現(xiàn)金流量表321.投資計劃及資金籌措表分年度的投資使用額與資金來源1.總投資1.1固定資產(chǎn)投資1.2固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅1.3建設(shè)期利息1.4流動資金2.資金籌措2.1自有資金2.2借款 2.2.1長期借款 2.2.2流動資金借款2.3其他33附表1建建設(shè)設(shè)投投資資估估算算表表 單位：萬元序號項 目建筑工程 設(shè)備購置 安裝工程 其他費用合計1固定資產(chǎn)558218410228441.1一車間11018608020501.2二車間859691901.3三車

21、間9712692321.4辦公及生活設(shè)施78124941.5其他工程和費用188501.6運輸工具40402無形資產(chǎn)4364362.1土地使用權(quán)2002002.2技術(shù)專利2362363開辦費80803.1咨詢調(diào)查費20203.2籌建費50503.3人員培訓(xùn)費10104預(yù)備費1681685總計5582184102684352834附表2 流動資金估算表流動資金估算表 單位:萬元 年份 序號 項目 最低周 轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn) 次數(shù) 3 4 510 1 流動資產(chǎn) 214.75 297.50 297.50 1.1 應(yīng)收賬款 15 24 44.49 60.28 60.28 1.2 存 貨 134.31 195

22、.49 195.49 1.2.1 原輔材料 30 12 38.67 58.00 58.00 1.2.2 備品備件 60 6 10.00 15.00 15.00 1.2.3 在 產(chǎn) 品 20 18 45.66 66.71 66.71 1.2.4 產(chǎn) 成 品 15 24 39.99 55.78 55.78 1.3 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 30 12 35.95 41.72 41.72 2 流動負債 11.75 17.50 17.50 2.1 應(yīng)付賬款 30 12 11.75 17.50 17.50 3 流動資金 203.00 280.00 280.00 4 流動資金增加額 203.00 77.00 35附表3

23、投投資資計計劃劃與與資資金金籌籌措措表表 單位：萬元 年 份 序號 項 目 1 2 3 4 合 計 1 投資總額 1300 2228 203.0 77.0 3808.0 1.1 建設(shè)投資 1300 2228 3528.0 1.2 流動資金 203.0 77.0 280.0 2 資金籌措 1300 2228 203.0 77.0 3808.0 2.1 自有資金 1300 628 83.0 0.0 2011.0 2.1.1 甲方投資（40）520 251.2 33.2 0.0 804.4 2.1.2 乙方投資（30）390 188.4 24.9 0.0 603.3 2.1.3 丙方投資（30）39

24、0 188.4 24.9 0.0 603.3 2.2 長期借款 0 1600 1600.0 2.3 流動資金借款 120.0 120.0 2.4 項目盈余資金 77.0 77.0 361.借款還本付息 1.1 年應(yīng)欠款累計 1.2 本年借款累計（長期/流動）1.3 本年付息（長期/流動）1.4 本年還本（長期/流動）2.還貸資金來源 2.1 利潤 2.2 折舊與攤銷 2.2.1 自有資金 2.2.2 資金回收 2.3 其他合計:2.借款及還本付息表：各年度的借款、還本、付息37附表4 借借款款還還本本付付息息表表 單位：萬元年 份2345678910借款與還本付息 年初欠長期借款0168014

25、801110740370 年初欠流動資金0120120120120120120120 借長期借款1600 借流動資金借款0120 建設(shè)期利息80 長期借款付息01681481117437 流動資金借款付息09.609.609.609.609.609.609.609.60 付息合計0 177.60 157.60 120.60 83.60 46.609.609.609.60 長期借款還本200370370370370 流動資金借款還本120還本資金來源 稅后利潤 折舊費與攤銷費200370370370370 流動資金回收120說明：長期借款利率10，借款當年計半年利息；流動資金借款利率8，借款當年

26、計全年利息。383.資金來源及運用表-用于資金平衡:全部資金來源與運用1.資金來源 1.1 利潤 1.2 折舊與攤銷 1.3 長期借款 1.4 流動資金貸款 1.5 其他短期貸款 1.6 自有資金 1.7 其他:1.7.1 回收固定資金 1.7.2 回收流動資金2.資金運用 2.1 固定資產(chǎn)投資 2.2 建設(shè)期利息 2.3 流動資金投資 2.4 所得稅 2.5 應(yīng)付利潤 2.6 長期借款還本 2.7 流動資金還本 2.8 其他短期貸款還本3.贏余資金39附表10 資金來源及運用表資金來源及運用表 單位：萬元年 份1234567810資金來源130022284539931030106711041

27、141銷售利潤-92.0651.0688.0725.0762.0799.0折舊費295.73295.73295.73295.73295.73295.73攤銷費46.1746.16746.16746.16746.16746.167長期借款1600流動資金借款120自有資金130062883資金運用13002228403959.36 1011.91 1046.43 1080.95745.47建設(shè)投資13002228流動資金020377所得稅0184.48227.04239.25251.46263.67職工福利費023.3323.0524.2925.5326.77借款還本20037037037037

28、0甲方股利0121.82156.73165.16173.59182.01乙方股利091.37117.55123.87130.19136.51丙方股利091.37117.55123.87130.19136.51盈余資金0049.9033.5417.9920.4722.95395.43累計盈余資金0049.9083.44101.43121.89144.841331.12404.成本費用表1.直接材料費2.直接人工費3.制造費用4.管理費用5.銷售費用6.利息支出7.總成本費用 其中：折舊與攤銷8.經(jīng)營成本41附表5 固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)折折舊舊費費估估算算表表 單位:萬元 年 份 類別 項目 3 4

29、5 6 7 8 9 10 合計 原值 590 590 590 590 590 590 590 590 折舊費 14.75 14.75 14.75 14.75 14.75 14.75 14.75 14.75 118 房屋及 建筑物 凈值 575.25 560.50 545.75 531.00 516.25 501.50 486.75 472.00 原值 2462 2462 2462 2462 2462 2462 2462 2462 折舊費 276.98 276.98 276.98 276.98 276.98 276.98 276.98 276.98 2215.8 機器 設(shè)備 凈值 2185.03

30、 1908.05 1631.08 1354.10 1077.13 800.15 523.18 246.20 原值 40 40 40 40 40 40 40 40 折舊費 4 4 4 4 4 4 4 4 32 運輸 工具 凈值 36 32 28 24 20 16 12 8 原值 3092 3092 3092 3092 3092 3092 3092 3092 折舊費 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 2365.8 固定資 產(chǎn)合計 凈值 2796.28 2500.55 2204.83 1909.10 1613.38 131

31、7.65 1021.93 726.20 說明：房屋及建筑物折舊年限30年，殘值率 25；機器設(shè)備折舊年限 8年，殘值率 10，運輸工具折舊年限 10年，殘值率為 0。42附表6 無無形形資資產(chǎn)產(chǎn)與與遞遞延延資資產(chǎn)產(chǎn)攤攤銷銷估估算算表表 單位:萬元年 份項目345678910合計原值200200200200200200200200攤銷6.676.676.676.676.676.676.676.67 53.33土地使用權(quán)凈值 193.33 186.67 180.00 173.33 166.67 160.00 153.33 146.67原值236236236236236236236236攤銷29.5

32、29.529.529.529.529.529.529.5 236.0專有技術(shù)凈值206.5177.0147.5118.088.559.029.50.0原值8080808080808080攤銷101010101010101080遞延資產(chǎn)凈值706050403020100原值516516516516516516516516攤銷46.1746.1746.1746.1746.1746.1746.1746.17 369.33無形、遞延資產(chǎn)合計 凈值 469.83 423.67 377.50 331.33 285.17 239.00 192.83 146.67攤銷年限：土地使用權(quán) 30 年；專有技術(shù) 8

33、年；遞延資產(chǎn) 8 年。43附表7 制制造造費費用用、銷銷售售費費用用、管管理理費費用用估估算算表表 單位：萬元制造費用銷售費用管理費用年 份年 份年 份項目34項目34項目36710工 資3030 工 資1212 工 資3636折舊費281.2281.2 差旅費2424 折舊費14.5314.53修理費4961 廣告費6060 修理費33物料消耗6496 其 他1212 辦公費66勞動保護費4.87.8 合 計108 108 差旅費1212水電費2130保險費1818運輸費2740公司經(jīng)費2020環(huán)境保護費66工會經(jīng)費33其 他1015董事會費1010合 計493.0567.0顧問費44交際應(yīng)

34、酬費1212房產(chǎn)、車船稅22無形資產(chǎn)攤銷36.1736.17遞延資產(chǎn)攤銷1010其 他1212合 計198.7198.744附表8 總總成成本本費費用用估估算算表表 單位：萬元年 份345678910生產(chǎn)成本1103.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 原輔材料400600600600600600600600 動 力120180180180180180180180 工 資90135135135135135135135 制造費用493.0567.0567.0567.0567.0567.0567.0567.0其中:物料消耗64.09

35、6.096.096.096.096.096.096.0銷售費用108.0108.0108.0108.0108.0108.0108.0108.0管理費用198.7198.7198.7198.7198.7198.7198.7198.7利息支出177.6157.6120.683.646.69.69.69.6總成本費用1587.29 1946.29 1909.29 1872.29 1835.29 1798.29 1798.29 1798.29其中:折舊費295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 攤銷費46.1746.1746.174

36、6.1746.1746.1746.1746.17 利息支出177.6157.6120.683.646.69.69.69.6經(jīng)營成本1067.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8固定成本985.29 1007.29 970.29 933.29 896.29 859.29 859.29 859.29可變成本602939939939939939939939455.損益表1.銷售收入 ()銷售稅金及附加 ()總成本費用2.利潤總額 ()所得稅3.稅后利潤46附表9 損益表損益表 單位：萬元年 份34567810銷售收入1574273427

37、34273427342734銷售稅金及附加78.7136.7136.7136.7136.7136.7總成本費用1587.31946.31909.31872.31835.31798.3銷售利潤-91.99651.01688.01725.01762.01799.01所得稅(33%)0.00184.48227.04239.25251.46263.67稅后利潤-91.99466.53460.97485.76510.55535.34盈余公積金0.0046.6546.1048.5851.0553.53公益金0.0023.3323.0524.2925.5326.77可供分配利潤-91.99304.56391

38、.82412.89433.96455.04股利分配0304.56391.82412.89433.96455.04甲方股利(40%)0121.82156.73165.16173.59182.01乙方股利(30%)091.37117.55123.87130.19136.51丙方股利(30%)091.37117.55123.87130.19136.51未分配利潤-91.990000047附表11 資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表 單位：萬元年 份1234567資資產(chǎn)產(chǎn)130036083530.763305.152981.252659.832340.88 流動資產(chǎn)264.65380.94398.93419.394

39、42.34 應(yīng)收賬款44.4960.2860.2860.2860.28 存 貨134.31195.49195.49195.49195.49 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金35.9541.7241.7241.7241.72 累計盈余資金49.9083.44101.43121.89144.84 在建工程1300 固定資產(chǎn)凈值30922796.282500.552204.831909.101613.38 無形及遞延資產(chǎn)凈值516469.83423.67377.50331.33285.17負負債債及及投投資資人人權(quán)權(quán)益益合合計計130036083530.763305.152981.252659.822340.88 長期借款

40、余額168014801110740370 流動負債總額131.75137.5137.5137.5137.5 應(yīng)付賬款11.7517.5017.5017.5017.50 流動資金借款余額120120120120120 投資人權(quán)益130019281919.012057.652103.752152.322203.38 資本金130019282011.02011.02011.02011.02011.0 累計盈余公積金0.0046.6592.75141.33192.38 累計未分配利潤-91.99000048現(xiàn)金流量表 類別：全部投資現(xiàn)金流量表：不考慮資金來源及構(gòu)成，只考慮項目的經(jīng)濟性 自有資金現(xiàn)金流量

41、表：要考慮財務(wù)管理，考慮企業(yè)的投資的獲利性 各投資方現(xiàn)金流量表49附表12 財財務(wù)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表（全全部部投投資資）單位:萬元年 份12345678910現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入0015742734273427342734273427343740.20產(chǎn)品銷售收入15742734273427342734273427342734固定資產(chǎn)回收726.20流動資金回收280.00現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出1300 2228.00 1380.62 1954.43 1877.43 1877.431877.431877.431877.431877.43建設(shè)投資13002228流動資金203.0077.00經(jīng)營成本1

42、067.81446.81446.81446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8銷售稅金78.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7所得稅28.25266.84266.84266.84 266.84 266.84 266.84 266.84職工福利費支出2.8727.0927.0927.0927.0927.0927.0927.09凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-1300-2228.00193.38779.57856.57856.57 856.57 856.57 856.571862.77累累計計凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-1300-3528.00-333

43、4.62-2555.05-1698.47-841.9014.67 871.241727.813590.58折現(xiàn)系數(shù)0.89290.79720.71180.63550.56740.5066 0.4523 0.4039 0.3606 0.3220凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量現(xiàn)現(xiàn)值值-1160.71-1776.15137.64495.43486.04433.97 387.47 345.95 308.89 599.76累累計計現(xiàn)現(xiàn)金金流流現(xiàn)現(xiàn)值值-1160.71-2936.86-2799.22-2303.78-1817.74-1383.78-996-650.35-341.47 258.30計算結(jié)果：i0=0.

44、12NPV258.30IRR13.85%Pb=7年P(guān)b*=9.6年50附表13 財財務(wù)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表（自自有有資資金金）單位:萬元年 份12345678910現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入0015742734273427342734273427343740.20 產(chǎn)品銷售收入15742734273427342734273427342734 固定資產(chǎn)回收726.20 流動資金回收280.00現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出1300628 1607.10 2395.90 2324.19 2300.64 2277.091883.541883.542003.54 建設(shè)投資(自有資金)1300628 流動資金(自有資金)83

45、 流動資金(盈余資金)77 經(jīng)營成本1067.81446.81446.81446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 銷售稅金78.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7 所得稅0.00184.48227.04239.25 251.46 263.67 263.67 263.67 職工福利費支出0.0023.3323.0524.2925.5326.7726.7726.77 借款本金償還200370370370370120 借款利息支出01781581218447101010凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-1300-628.00-33.10338.1

46、0409.81433.36 456.91 850.46 850.461736.66累累計計凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-1300-1928.00-1961.10-1623.00-1213.19-779.83-322.92 527.541378.003114.65折現(xiàn)系數(shù)0.89290.79720.71180.63550.56740.5066 0.4523 0.4039 0.3606 0.3220凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量現(xiàn)現(xiàn)值值-1160.71-500.64-23.56214.87232.54219.55 206.68 343.49 306.68 559.16累累計計現(xiàn)現(xiàn)金金流流現(xiàn)現(xiàn)值值-1160.71-1

47、661.35-1684.91-1470.05-1237.51-1017.96-811.27-467.79-161.10 398.06計算結(jié)果：i0=0.12NPV398.06IRR15.88%Pb=6.4年P(guān)b*=9.3年51附表14 財財務(wù)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表（甲甲方方投投資資）單位:萬元年 份12345678910現(xiàn)金流入000 121.82 156.73 165.16 173.59 182.01 182.01 1127.61 股利0 121.82 156.73 165.16 173.59 182.01 182.01182.01 資產(chǎn)清理分配945.59 固定資產(chǎn)余值290.48 無形資

48、產(chǎn)余值58.67 自有流動資金33.20 盈余公積金141.19 折舊和攤銷422.05現(xiàn)金流出520251.233 甲方投資520251.233凈現(xiàn)金流量-520-251-33 121.82 156.73 165.16 173.59 182.01 182.01 1127.61累累計計凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-520-771.20-804.40-682.58-525.85-360.69-187.11-5.09 176.92 1304.53折現(xiàn)系數(shù)0.8929 0.7972 0.7118 0.6355 0.5674 0.5066 0.4523 0.4039 0.36060.3220凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量

49、量現(xiàn)現(xiàn)值值-464.29-200.26-23.6377.4288.9383.6778.5273.5165.64363.06累累計計現(xiàn)現(xiàn)金金流流現(xiàn)現(xiàn)值值-464.29-664.54-688.17-610.75-521.82-438.14-359.62-286.11-220.48142.58計算結(jié)果：i0=0.12NPV142.58IRR15.27%Pb=8.0年P(guān)b*=9.6年52各財務(wù)報表之間的關(guān)系投資計劃與資金籌措表投資估算表資產(chǎn)負債表損益表折舊與攤銷估算表成本費用估算表資金來源及運用表借款及還本付息表現(xiàn)金流量表銷售收入及稅金估算表53貸款償還方式：貸款償還方式：資金來源：利潤、折舊、其他收

50、入 償還方式：等額利息法：期間每期支付當期利息而不還本金，最后一期歸還全部本金并支付當期利息 等額還本：分期歸還等額的本金和相應(yīng)的利息 等額攤還：分期等額攤還本金和利息 一次性償付：期末一次償付全部本金和利息“氣球法”：期中任意償還本利，期末全部還清54 等額利息法：等額還本法：0 1 2 3 4 5I=iPPP 0 1 2 3 4 5A=P5P55 等額攤還法：0 1 2 3 4 5AP56一次性償付法：氣球法：0 1 2 3 4 5PF 0 1 2 3 4 5P57建設(shè)項目的財務(wù)分析建設(shè)項目的財務(wù)分析 財務(wù)盈利性分析財務(wù)盈利性分析 清償能力分析清償能力分析 創(chuàng)匯節(jié)匯能力分析創(chuàng)匯節(jié)匯能力分析

51、 財務(wù)風險分析財務(wù)風險分析581 財務(wù)盈利性分析財務(wù)盈利性分析 財務(wù)內(nèi)部收益率（財務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）投資回收期（投資回收期（TP）財務(wù)凈現(xiàn)值（財務(wù)凈現(xiàn)值（NPV）和凈現(xiàn)值率（）和凈現(xiàn)值率（NPVI）投資利潤率投資利潤率 投資利稅率投資利稅率592 清償能力分析指標清償能力分析指標 借款償還期：借款償還期：按盡早歸還的原則計算出的還清項目長期借款所需要的時間 資產(chǎn)負債率負債總額/資產(chǎn)總額 反映企業(yè)總體償債能力 流動比率流動比率流動資產(chǎn)總額/流動負債總額 反映企業(yè)短期內(nèi)（1年）償還債務(wù)的能力 速動比率速動比率速動資產(chǎn)總額/流動負債總額 反映企業(yè)在很短時間內(nèi)償還債務(wù)的能力 速動資產(chǎn)：流動資產(chǎn)存貨

52、60流動資金流動資產(chǎn)流動負債流動資金流動資產(chǎn)流動負債流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)現(xiàn)金流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)現(xiàn)金流動負債應(yīng)付帳款流動負債應(yīng)付帳款61工業(yè)項目流動資金詳細估算工業(yè)項目流動資金詳細估算 存貨存貨:包括外購材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、備品備件 應(yīng)收帳款：應(yīng)收帳款：周轉(zhuǎn)現(xiàn)金：周轉(zhuǎn)現(xiàn)金：應(yīng)付帳款：應(yīng)付帳款：年周轉(zhuǎn)次數(shù)年外購材料、燃料費用金外購材料、燃料占用資年周轉(zhuǎn)次數(shù)年生產(chǎn)成本折舊費在產(chǎn)品占用資金 年周轉(zhuǎn)次數(shù)折舊、攤銷費年生產(chǎn)成本管理費用產(chǎn)成品占用資金年周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營成本應(yīng)收帳款占用資金 05.1年周轉(zhuǎn)次數(shù)費、燃料及動力費修理年經(jīng)營成本外購材料周轉(zhuǎn)現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)費用年外購材料、燃料及動力應(yīng)付

53、帳款 623 創(chuàng)匯、節(jié)匯能力分析(P125)財務(wù)外匯凈現(xiàn)值（NPVF）財務(wù)換匯成本及財務(wù)節(jié)匯成本634 財務(wù)風險分析財務(wù)風險分析 盈虧平衡分析盈虧平衡分析 敏感性分析敏感性分析649、靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。22.9.822.9.8Thursday,September 08,202210、雨中黃葉樹，燈下白頭人。22:45:5522:45:5522:459/8/2022 10:45:55 PM11、以我獨沈久，愧君相見頻。22.9.822:45:5522:45Sep-228-Sep-2212、故人江海別，幾度隔山川。22:45:5522:45:5522:45Thursday,September

54、 08,202213、乍見翻疑夢，相悲各問年。22.9.822.9.822:45:5522:45:55September 8,202214、他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。2022年9月8日星期四下午10時45分55秒22:45:5522.9.815、比不了得就不比，得不到的就不要。2022年9月下午10時45分22.9.822:45September 8,202216、行動出成果，工作出財富。2022年9月8日星期四22時45分55秒22:45:558 September 202217、做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。下午10時45分55秒下午10時45分22:45

55、:5522.9.89、沒有失敗，只有暫時停止成功！。22.9.822.9.8Thursday,September 08,202210、很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。22:45:5522:45:5522:459/8/2022 10:45:55 PM11、成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。22.9.822:45:5522:45Sep-228-Sep-2212、世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。22:45:5522:45:5522:45Thursday,September 08,202213、不知香積寺，數(shù)里入云峰。22.9.822.9.822:45:

56、5522:45:55September 8,202214、意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。2022年9月8日星期四下午10時45分55秒22:45:5522.9.815、楚塞三湘接，荊門九派通。2022年9月下午10時45分22.9.822:45September 8,202216、少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。2022年9月8日星期四22時45分55秒22:45:558 September 202217、空山新雨后，天氣晚來秋。下午10時45分55秒下午10時45分22:45:5522.9.89、楊柳散和風，青山澹吾慮。22.9.822.9.8Thursday,Septem

57、ber 08,202210、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。22:45:5522:45:5522:459/8/2022 10:45:55 PM11、越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。22.9.822:45:5522:45Sep-228-Sep-2212、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。22:45:5522:45:5522:45Thursday,September 08,202213、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。22.9.822.9.822:45:5522:45:55September 8,202214、意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。2022年9月8日星期四

58、下午10時45分55秒22:45:5522.9.815、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。2022年9月下午10時45分22.9.822:45September 8,202216、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2022年9月8日星期四22時45分55秒22:45:558 September 202217、一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。下午10時45分55秒下午10時45分22:45:5522.9.8MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit,eleifend nulla ac,fringilla purus.Nulla iaculis tempor felis amet,consectetur adipiscing elit.Fusce id urna blanditut cursus.感 謝 您 的 下 載 觀 看感 謝 您 的 下 載 觀 看專家告訴