《(2021更新）國(guó)家開(kāi)放大學(xué)電大《金融市場(chǎng)》2027期末試題及答案》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《(2021更新）國(guó)家開(kāi)放大學(xué)電大《金融市場(chǎng)》2027期末試題及答案（7頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、國(guó)家開(kāi)放大學(xué)電大金融市場(chǎng)2027期末試題及答案（試卷號(hào)：2027）盜傳必究一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共io分。每小題有一項(xiàng)正確答案，請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填寫(xiě)在括號(hào)內(nèi)）1.下列存單中，利率較高的是（）oA. 國(guó)內(nèi)存單B. 歐洲美元存單C. 揚(yáng)基存單D. 儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單2 .債券投資者投資風(fēng)險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是（）。A. 利率風(fēng)險(xiǎn)B. 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)C. 稅收風(fēng)險(xiǎn)D. 信用風(fēng)險(xiǎn)3. 在我國(guó)，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時(shí)間里，發(fā)行總額未被認(rèn)購(gòu)到基金總額的（），該基金不能成立。A. 50%B. 60%C. 70%D. 80%4. 影響證券投資基金價(jià)格波動(dòng)的最基本因素是（）。A. 基金資產(chǎn)凈值B. 基金市場(chǎng)供求關(guān)

2、系C. 股票市場(chǎng)走勢(shì)D-政府有關(guān)基金政策5. 按承保方式不同，保險(xiǎn)可以分為（）oA. 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)B. 個(gè)人保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)C. 原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)D. 自愿保險(xiǎn)和法定保險(xiǎn)6. 根據(jù)國(guó)際清算銀行（BIS）的統(tǒng)計(jì)，2005年末，在全球場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)上，（）是交易最 活躍的衍生工具。A. 外匯遠(yuǎn)期B. 利率互換C. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議D. 利率期權(quán)7 .金融期權(quán)交易最早始于（）oA. 股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)B. 利率期權(quán)C. 外匯期權(quán)D. 股票期權(quán)8. 金融市場(chǎng)上最重要的主體是（）oA. 政府B. 家庭C. 企業(yè)D. 機(jī)構(gòu)投資者9. （）是指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營(yíng)良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A. 資產(chǎn)

3、股B. 藍(lán)籌股C. 成長(zhǎng)股D. 收入股10. 基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的（）。A. 產(chǎn)權(quán)關(guān)系B. 債權(quán)關(guān)系C. 信托關(guān)系D. 保證關(guān)系二、多項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分。每小題有兩個(gè)以上的正確答案，請(qǐng)將所有正確答案的序號(hào)填寫(xiě) 在括號(hào)內(nèi)）11. 衍生金融市場(chǎng)形成的條件有（）oA. 風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)金融創(chuàng)新B. 金融管制放松C. 技術(shù)進(jìn)步D. 證券化的興起E. 資本輸出入的需要12. 金融期貨市場(chǎng)的規(guī)則主要包括以下幾個(gè)方面（）oA. 規(guī)范的期貨合約B. 保證金制度C. 期貨價(jià)格制度D. 交割期制度E. 期貨交易時(shí)間制度和傭金制度13 .有效市場(chǎng)的假設(shè)條件有（）oA. 完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)B. 理性投資者主導(dǎo)市場(chǎng)C

4、. 投資者可以無(wú)成木地得到信息D. 交易無(wú)費(fèi)用E. 資金可以在資木市場(chǎng)中自由流動(dòng)14.開(kāi)放型基金與封閉型基金的主要區(qū)別（）。A. 基金規(guī)模的可變性不同B. 基金單位的買(mǎi)賣(mài)方式不同C. 基金單位的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格形成方式不同D. 基金的投資策略不向E. 基金的融資渠道不同15 .債券的實(shí)際收益率水平主要決定于（）oA. 債券的供求關(guān)系B. 債券的票面利率C. 債券的償還期限D(zhuǎn). 債券的發(fā)行發(fā)式E. 債券的發(fā)行價(jià)格16. 能夠規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn)的投資策略包括（）。A. 投資規(guī)模大型化B. 投資種類分散化C. 投資期限短期化D. 投資期限梯型化E. 投資品種相對(duì)集中17. 從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源來(lái)看，股票投資風(fēng)險(xiǎn)可

5、以區(qū)分為（）。A. 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)B. 貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C. 市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D. 道德風(fēng)險(xiǎn)E. 購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)18. 同家庭部門(mén)相比，機(jī)構(gòu)投資者具有以下特點(diǎn)（）。A. 投資管理專業(yè)化B. 投資管理自由化C. 投資金額不定化D. 投資行為規(guī)范化E. 投資結(jié)構(gòu)組合化19. 在證券交易中，經(jīng)紀(jì)人同客戶之間形成（）。A. 委托代理關(guān)系B. 債權(quán)債務(wù)關(guān)系C. 管理關(guān)系.D. 買(mǎi)賣(mài)關(guān)系E. 信任關(guān)系20. 下列影響匯率變動(dòng)的因素有（）oA. 國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩rB. 國(guó)際收支狀況C. 通貨狀況D. 外匯投機(jī)及人們心理預(yù)期的影響E. 各國(guó)匯率政策的影響三、名詞解釋（每小題5分，共15分）21. 票據(jù)是指出票人自己承諾或委托付款

6、人，在指定日期或見(jiàn)票時(shí)，無(wú)條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià) 證券。（3分）票據(jù)是國(guó)際通用的信用和結(jié)算工具，有匯票、本票和支票之分。（2分）22. 套匯交易是指利用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)，從中套取差價(jià)利潤(rùn)的外匯交 易方式。（4分）套匯交易是一種投機(jī)性較強(qiáng)的外匯交易形式。（1分）23. 初級(jí)市場(chǎng)次級(jí)市場(chǎng)的對(duì)稱，是指新金融工具發(fā)行的市場(chǎng)，又稱一級(jí)市場(chǎng)。（3分）初級(jí)市場(chǎng)使一個(gè)無(wú)形市場(chǎng)， 它是次級(jí)市場(chǎng)的基礎(chǔ)。（2分）四、判斷正誤并說(shuō)明原因（每小題6分，共24分）24. 即使在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家，次級(jí)市場(chǎng)流通的證券也只占整個(gè)金融工具的2/3,說(shuō)明次級(jí)市場(chǎng)的重 要性不如初級(jí)市

7、場(chǎng)。答：錯(cuò)誤。（2分）雖然進(jìn)入次級(jí)市場(chǎng)的證券只是證券總量的一部分，但由于只有次級(jí)市場(chǎng)才賦予證券以流動(dòng)性，它使貨 幣管理當(dāng)局得以開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，并成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“晴雨表”。因而其重要性比初級(jí)市場(chǎng)有過(guò)之而無(wú) 不及。它的規(guī)模大小是一國(guó)金融發(fā)達(dá)與否的重要標(biāo)志。（4分）25. 債券價(jià)格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系，當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí)，收益率也會(huì)同時(shí)下降。答：錯(cuò)誤。（2分）債券價(jià)格與債券的收益率之間是反比關(guān)系。當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí)，意味著買(mǎi)者可以較低的價(jià)格購(gòu)進(jìn)該債 券，從而提高其收益率。（4分）26. 資本市場(chǎng)是指以期限在一年以上的金融工具為交易對(duì)象的於期金融市場(chǎng)。答：正確。（2分）資本市場(chǎng)通常包括兩

8、個(gè)部分：一是銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)；二是有價(jià)證券市場(chǎng)。不管是哪個(gè)市場(chǎng)，交 易對(duì)象的期限都比較長(zhǎng)，都要經(jīng)過(guò)資木的循環(huán)和周轉(zhuǎn)，所起的作用也是資本的作用。（4分）27. 外匯期貨的套期保值交易，主要通過(guò)空頭和多頭兩種交易方式進(jìn)行。這里所謂的空頭是指外匯交 易者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上拋售外匯的行為。答:錯(cuò)誤。（2分）外匯期貨套期保值交易中的空頭，不同于股票交易中的空頭，是指外匯交易者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)外匯, 在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出同等數(shù)額的同種貨幣，以防止或抵消因匯率變化帶來(lái)?yè)p失的行為。（4分）五、簡(jiǎn)答題（每小題8分，共16分）28. 影響股票價(jià)格變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有哪些？答：（1）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（2）經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)

9、。利率。（4）貨幣供應(yīng)量。（5）財(cái)政收支因素。（6）投資與消費(fèi)因素。（7）物價(jià)因素。（8）國(guó)際收支因素。（9）匯率因素。（答出一條給1分，全部答出給8分）29. 簡(jiǎn)述證券公司的主要職能與業(yè)務(wù)。答：證券公司的主要職能表現(xiàn)在：（4分）a）充當(dāng)證券市場(chǎng)中介入。b）充當(dāng)證券市場(chǎng)重要的投資人。c）提高證券市場(chǎng)運(yùn)行效率。證券公司的主要業(yè)務(wù)有：（4分）（1）承銷業(yè)務(wù)。（2）代理買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。（3）自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。（4）投資咨詢業(yè)務(wù)。六、案例分析題（15分）30. 國(guó)際收支順差加劇了境內(nèi)外對(duì)人民幣升值的預(yù)期，致使大量資金包括熱錢(qián)持續(xù)流人中國(guó)，短期外 債的比重也上升至比較高的水平。因升值預(yù)期持續(xù)發(fā)酵，近幾年無(wú)論是中國(guó)

10、居民還是非居民，都愿意早流入、多流人外匯，并紛紛提前 結(jié)匯：推遲售付匯。1盡管在中國(guó)即時(shí)炒買(mǎi)炒賣(mài)或利用杠桿王具來(lái)進(jìn)行投機(jī)的資金規(guī) 模十分有限，但類 似于前面的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整卻非常盛行。體現(xiàn)在個(gè)人身上是居民紛紛調(diào)入外匯，但持匯意愿卻比較低； 體現(xiàn)在商品和服務(wù)貿(mào)易上是預(yù)收貨款、延遲付匯、其它應(yīng)付暫收外匯及整體結(jié)匯的規(guī)模均越來(lái)越大；體現(xiàn) 在資本項(xiàng)目上是外匯貸款和外債余額持續(xù)上升、非居民購(gòu)房現(xiàn)象日趨增多、外商投資企業(yè)資本金及境外上 市籌集的資金也爭(zhēng)相結(jié)匯。這種類似于居民、企業(yè)、銀行與央行的博弈，反過(guò)來(lái)會(huì)進(jìn)一步加劇國(guó)際收支的不平衡，以致形成一種 難以解套的惡性循環(huán)。特別需要指出的是，雖然外債的其他指標(biāo)尚算正常，但短期外債比重攀升至56%, 大幅偏離25%公認(rèn)警戒線的情況仍然值得高度重視。摘自柴青山：國(guó)際收支順差讓加息陷入兩難困境要求：（1）認(rèn)真閱讀所給材料并根據(jù)國(guó)際收支教學(xué)內(nèi)容，寫(xiě)一份案例分析材料。（2）分析材料應(yīng)完整準(zhǔn)確闡述案例中涉及的基本原理、存在的主要問(wèn)題及解決此類問(wèn)題的思路或建議。答：（1）解釋國(guó)際收支順差和逆差。（1-3分）（2）從國(guó)際收支順差的副作用角度分析。（2-4分）（3）從熱錢(qián)流入對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響角度分析（2-4分）（4）說(shuō)明加息難的理由。（2-4分）（評(píng)判本題的教師必須為金融學(xué)專業(yè)教師。根據(jù)學(xué)生分析情況酌情加減分）