《電大本科《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》期末復(fù)習(xí)試題及參考答案資料考試小抄》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《電大本科《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》期末復(fù)習(xí)試題及參考答案資料考試小抄（10頁珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、電大金融風(fēng)險(xiǎn)管理考試小抄一、單選題 (10分) 1. 狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于(借款人)主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。2. 固定面值、固定年限、固定每年支付給投資者的利息率， 且期滿時(shí)由籌資人償付面值給投資人的債券，是(息票債券)。3. (負(fù)債管理)理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得流動(dòng)性，而且叮以通過向外借錢提供流動(dòng)性只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證。4. 銀行的持續(xù)期缺口公式是( A )。5. 在操作風(fēng)險(xiǎn)的分類中，(執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn))是指執(zhí)行人員不能正確理解管理人員的意圖或者有意錯(cuò)誤操作等而給金融機(jī)構(gòu)本身帶來的風(fēng)險(xiǎn)。6. 融資

2、租賃一般包括租賃和(購貨)兩個(gè)合同。7. 中國股票市場(chǎng)中的(認(rèn)購權(quán)證)是4種買進(jìn)權(quán)利，其持有人有權(quán)于約定期間(美式)或到期日(歐式)，以約定價(jià)格買進(jìn)約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。8. (金融危機(jī))是金融風(fēng)險(xiǎn)的大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果，其中全部或大部分金融指標(biāo)急劇、短暫和超周期惡化。9. (期貨合約)是在交易所內(nèi)集中交易的、標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。10. (利率)作為資金的價(jià)格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場(chǎng)供求關(guān)心的變化而波動(dòng)。11. 廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指所有因客戶違約或不守信而給信用提供者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)，比如銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中的(定期存款人)大量提前取款形成的擠兌

3、現(xiàn)象。12. 金融信托投資公司的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括(稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn))。13. 依照貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法 ， 基本特征為肯定損失的貸款為(可疑類貸款)。14. 金融自由化中的價(jià)格自由化主要是指(利率)的自由化。15. 為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個(gè)信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國銀行都開始實(shí)行了(審貸分離 )制度，以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。16. (分散策略)是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，使加總后的總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低.17. 網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要應(yīng)密切注意兩個(gè)渠道: 首先是(數(shù)據(jù)傳輸和身份認(rèn)證)；其次是應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計(jì)。18. 根據(jù)國

4、際上通行的標(biāo)準(zhǔn)， 一國的負(fù)債率應(yīng)該控制在(20%)的警戒線之下。19. 目前，互換類(Swap) 金融衍生工具一般分為(貨幣互換)和利率互換兩大類。20. 一般認(rèn)為，1997 年我國成功避開了亞洲金融危機(jī)的主要原因是我國當(dāng)時(shí)沒有開放(資本賬戶)21. 資本乘數(shù)等于(總資產(chǎn))除以總資本后所獲得的數(shù)值。22. (回避策略)是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。23. 當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)， 市場(chǎng)利率的上升會(huì)(增加)銀行的利潤。反之，則會(huì)減少銀行利潤。24. 保險(xiǎn)的數(shù)理基礎(chǔ)是(大數(shù)法則)，該法則充分發(fā)揮作用的必要條件是存在相當(dāng)多同質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)單位。25

5、. (成長型基金)是以追求長期資本利得為主要目標(biāo)的互助基金。為了達(dá)到這個(gè)目的，它主要投資于未來具有潛在高速增長前景公司的股 票。26. 上世紀(jì)50 年代， 馬柯維茨的(資產(chǎn)組合選擇)理論和莫迪里亞尼一米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在， 金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。27. 在到期日之前， 期權(quán)的價(jià)格通常高于其內(nèi)在價(jià)值， 多出來的部分被稱作期權(quán)的(時(shí)間價(jià)值)。28. 農(nóng)村信用社作為以貸款為核心業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)， 貸款構(gòu)成其主要的經(jīng)營收入來源。所以控制(信用風(fēng)險(xiǎn))就是信用社風(fēng)險(xiǎn)管理的主要 內(nèi)容。29. (利率)自由化促使銀行追求高利潤而不惜承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)

6、和市場(chǎng)泡沫，加重銀行的脆弱性。30.（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn))是指一個(gè)證券公司持有的投資頭寸因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格(如股價(jià)、利率、匯率等)的不利變化，而發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。31. 流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)與（流動(dòng)性負(fù)債）之間的商32. 資本乘數(shù)等于（總資產(chǎn)）除以總資本后所獲得的數(shù)值33（資產(chǎn)負(fù)債管理）理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且可以通過向外借錢提供流動(dòng)性，只 要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證。34所謂的“存貸款比例”是指（貸款/存款）。35.“（折算風(fēng)險(xiǎn)）”，又稱為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。 36.為了

7、解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個(gè)信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國銀行都開始實(shí)行了（審貸分離）制度，以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。37.證券承銷的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為，在證券承銷完成之后，證券的（發(fā)行人）不按時(shí)向證券公司支付承銷費(fèi)用，給證券公司帶來相應(yīng)的損失。 38.上世紀(jì)50年代，馬柯維茨的（資產(chǎn)組合選擇）理論和莫迪里亞尼-米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在，金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。39.中國股票市場(chǎng)中（認(rèn)股權(quán)證）是一種買進(jìn)權(quán)利，持有人有權(quán)于約定期間（美式）或到期日（歐式），以約定價(jià)格買進(jìn)約定數(shù)量的資產(chǎn)。 40.中國人民銀行公布的貨幣量指標(biāo)中的貨幣增

8、長率指標(biāo)反映了(貨幣增量)的狀況。41.一定時(shí)期內(nèi)貨幣流通速度與現(xiàn)金和存款貨幣的乘積就是(貨幣流量)。42流動(dòng)性最強(qiáng)的金融資產(chǎn)是(現(xiàn)金)。43. 馬克思的貨幣理論表明(貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品 )。44價(jià)值形式發(fā)展的最終結(jié)果是(貨幣形式)。45貝幣和谷帛是我國歷史上的(實(shí)物貨幣)。46.美元與黃金內(nèi)掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤是(布雷頓森林體系)的特點(diǎn)。47.牙買加體系的特點(diǎn)是(國際儲(chǔ)備貨幣多元化)。48.市場(chǎng)人民幣存量通過現(xiàn)金歸行進(jìn)入的是(業(yè)務(wù)庫)49.目前人民幣匯率實(shí)行的是(以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制)。50.在匯率制度改革中，目前我國實(shí)現(xiàn)了(經(jīng)常賬戶下人民幣完全

9、可兌換)。51.信用的基本特征是(以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移)。52.在我國，企業(yè)與企業(yè)之問普遍存在“三角債”現(xiàn)象，從本質(zhì)上講它屬于(商業(yè)信用)。53.在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對(duì)銀行信用的描述不正確的是( 銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來)。54.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第二階段是（衡量與評(píng)估階段）。二、多選題（10分） 1.按金融風(fēng)險(xiǎn)主體分類，金融風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為以下哪幾類風(fēng)險(xiǎn):（ABCD）A.國家金融風(fēng)險(xiǎn) B.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn) C.居民金融風(fēng)險(xiǎn) D.企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn) 2.“信息不對(duì)稱又導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的_和_，從而呆壞帳和金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（AC） A.逆向選擇 B.收入下降 C. 道德

10、風(fēng)險(xiǎn) D. 逆向撤資 3.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的主要應(yīng)該包括以下幾點(diǎn)：（ACDE） A. 保證各金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全 B. 保證國際貨幣的可兌換性和可接受性 C. 保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高效率 D. 保證國家宏觀貨幣政策制訂和貫徹執(zhí)行 E維護(hù)社會(huì)公眾的利益 4.商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由_、_和_三大負(fù)債組成。（ACE）A. 存款 C. 借款 E.結(jié)算中占用資金 5.房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆包括：（ABD）。 A. 同一地區(qū)房地產(chǎn)項(xiàng)目供過于求 B. 項(xiàng)目計(jì)劃或設(shè)計(jì)中途改變 D. 銷售緩慢，售價(jià)折扣過大 6.商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是：（BCDE）。 B. 現(xiàn)金資產(chǎn)C.證券投資

11、D. 貸款E. 固定資產(chǎn)” 7.外匯的敞口頭寸包括：（AC）等幾種情況。 A. 外匯買入數(shù)額大于或小于賣出數(shù)額 B. 外匯交易賣出數(shù)額巨大 C. 外匯資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量相等，但期限不同 D. 外匯交易買入數(shù)額巨大 8.廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)概念把除_ 和_以外的所有風(fēng)險(xiǎn)都視為操作風(fēng)險(xiǎn)。（CD）A. 交易風(fēng)險(xiǎn)B. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D. 信用風(fēng)險(xiǎn) 9.商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括（ABD）。 A. 信用風(fēng)險(xiǎn)B. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn) 10.在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中，債權(quán)流動(dòng)或轉(zhuǎn)化方式主要包括： （ACD）。 A. 資產(chǎn)證券化B. 呆壞賬核銷C. 債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓D.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán) 11.廣

12、義的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理，涵蓋保險(xiǎn)公司經(jīng)營活動(dòng)的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、展業(yè)、_、_和_等環(huán)節(jié)。（ACD） A. 理賠B. 咨詢C. 核保D. 核賠E.清算 12.證券承銷的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就是在整個(gè)市場(chǎng)行情不斷下跌的時(shí)候，證券公司無法將要承銷的證券按預(yù)定的_C_全部銷售給_（AC）的風(fēng)險(xiǎn)。 A.投資者B.中介公司C.發(fā)行價(jià)D.零售價(jià) 13.基金的銷售包括以下哪幾種方式：（ABCD）。A.計(jì)劃銷售法B.直接銷售法C.承銷法D.通過商業(yè)銀行或保險(xiǎn)公司促銷法 14.（AC）是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品。A.小額農(nóng)貸C. 儲(chǔ)蓄存款 15.融資租賃涉及的幾個(gè)必要當(dāng)事人包括：（ABC）。 A. 出租人B. 承租人C.

13、 供貨人D.牽頭人E.經(jīng)理人 15、在我國貨幣層次中，狹義貨幣量包括（ AE )。A銀行活期存款 B企業(yè)單位定期存款C居民儲(chǔ)蓄存款 D證券公司的客戶保證金存款 E現(xiàn)金 16、我國貨幣層次中準(zhǔn)貨幣是指( BCDE )。A銀行活期存款 B企業(yè)單位定期存款 C居民儲(chǔ)蓄存款 D證券公司的客戶保證金存款 E其它存款17、關(guān)于狹義貨幣的正確表述是( AD )。A包括現(xiàn)鈔和銀行活期存款 B包括現(xiàn)鈔和準(zhǔn)貨幣C包括銀行活期存款和準(zhǔn)貨幣要性就越小D金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度越慢，重新修訂貨幣層次的必要性就越小E金融產(chǎn)品越豐富，貨幣層次就越多18、貴金屬不能自由輸出輸入存在于( DE )條件下。 A銀本位制 B金銀復(fù)本位制C

14、金幣本位制 D金匯兌本位制 E金塊本位19、布雷頓森林體系存在的問題主要是( AB )。 A各國無法通過變動(dòng)匯率調(diào)節(jié)國際收支B要保證美元信用就會(huì)引起國際清償能力的不足C缺乏統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn)D浮動(dòng)匯率為 主加大了外匯風(fēng)險(xiǎn)E無法滿足各國對(duì)國際清償能力的需要20、人民幣貨幣制度的特點(diǎn)是( ACE )。 A人民幣是我國法定計(jì)價(jià)、結(jié)算的貨幣單位B人民幣主幣無限法償，輔幣有限法償C人民幣采用現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式D現(xiàn)金由中國人民銀行和國有商業(yè)銀行發(fā)行E目前人民幣匯率實(shí)行單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制21、若其他條件不變，一國貨幣貶值將引起該國( BC )。A進(jìn)口增加B出口增加 C進(jìn)口減少 D出口減少 E國內(nèi)

15、物價(jià)水平降低22、牙買加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)( ACE)。A匯率制度是以信用貨幣本位為基礎(chǔ) B可以實(shí)現(xiàn)國際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)C以浮動(dòng)匯率制為主導(dǎo) D以固定匯率制為主導(dǎo)E無法實(shí)現(xiàn)國際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)23、高利貸信用的特點(diǎn)是( ACE )。A具有較高的利率B促進(jìn)社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展C具有資本的剝削方式D具有資本的生產(chǎn)方式E與社會(huì)生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系24、根據(jù)融資活動(dòng)中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為( AB )。 A債務(wù)信用 B股權(quán)信用C直接信用 D間接信用E銀行信用25、以下對(duì)現(xiàn)代信用活動(dòng)的描述正確的是( ABD )。 A現(xiàn)代信用活動(dòng)與現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系密切B信用關(guān)系成為觀代經(jīng)濟(jì)

16、中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系C在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)與收益并不經(jīng)常匹配D現(xiàn)代信用活動(dòng)中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì)E現(xiàn)代信用活動(dòng)越來越獨(dú)立于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)26、下列屬于社會(huì)征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的有（ ABCDE ）。A信用檔案系統(tǒng) B信用調(diào)查系統(tǒng)C信用評(píng)估系統(tǒng) D信用查詢系統(tǒng) E失信公示系統(tǒng)。27、以下對(duì)商業(yè)票據(jù)的描述正確的是( BCE )。A商業(yè)票據(jù)是一種所有權(quán)憑據(jù) B商業(yè)票據(jù)可分為期票和匯票兩種C商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓有一定的范圍 D商業(yè)票據(jù)只可以轉(zhuǎn)讓一次E商業(yè)票據(jù)又稱商業(yè)貨幣，它包括在廣義的信用貨幣范疇之內(nèi)28、銀行信用的特點(diǎn)是( ABE )A銀行信用可以達(dá)到巨大規(guī)模 B銀行信用是以貨幣形態(tài)提供

17、的信用C銀行是作為債權(quán)人的身份出現(xiàn)的 D銀行是作為債務(wù)人的身份出現(xiàn)的 E銀行信用具有相對(duì)靈活性，可以滿足不同貸款人的需求29、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為( ABCE )。 A商業(yè)信用是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)B銀行信用推動(dòng)商業(yè)信用的完善C兩者相互促進(jìn)D銀行信用大大超過商業(yè)信用，可以取代商業(yè)信用E在一定條件下，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)化為銀行信用30.金融機(jī)構(gòu)的脆弱性決定于儲(chǔ)蓄者，金融機(jī)構(gòu)和借款人的信息不對(duì)稱，信息不對(duì)稱又導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的_和_，從而呆壞賬和金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（ AC） A.逆向選擇 B.收入下降 C.道德風(fēng)險(xiǎn) D.逆向撤資 E.囚徒困境31.金融公共安全網(wǎng)包括（ BCDE） A.金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀

18、況 B.市場(chǎng)準(zhǔn)入管制 C.貸款保險(xiǎn) D.最后貸款人制度 E.市場(chǎng)退出托管制度32.農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)的基本方法有（ ABCE） A.原始成本法 B.重置成本法 C.市場(chǎng)價(jià)值法 D.估算價(jià)值法 E.實(shí)際現(xiàn)金價(jià)值法33.在下列“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類”中，哪幾種貸款屬于“不良貸款”（ ACE） A.可疑 B.關(guān)注 C.次級(jí) D.正常 E.損失34.網(wǎng)絡(luò)金融的安全要素包括（ BCDE） A.合法性 B.機(jī)密性 C.不可抵賴性 D.完整性 E.審查能力35.商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括（ ABD） A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D.法律風(fēng)險(xiǎn) E. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)36.基本的金融衍生工具主要包括（

19、ABCD） A.遠(yuǎn)期 B.期貨 C.期權(quán) D.互換 E. 債券三、判斷題 （5分） 1.對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格正向相關(guān)。（ ） 2.一項(xiàng)資產(chǎn)的值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小，人們的投資興趣就越高，因?yàn)榭梢钥客顿Y的多樣化來消除風(fēng)險(xiǎn)。（ ） 3.在德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是“5C”法，這主要包括：職業(yè)（Career）、資格和能力（Capacity）、資金（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營條件和商業(yè)周期（Condition or Cycle）。（ ）”4.核心存款，是指那些相對(duì)來說較穩(wěn)定的、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也比較小

20、。（ ） 5.當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時(shí)，利率的下降會(huì)減少銀行的盈利；相反，則會(huì)增加銀行的盈利。（ ） 6.利率上限就是交易雙方確定一個(gè)固定利率，在未來確定期限內(nèi)每個(gè)設(shè)定的日期，將市場(chǎng)利率（或參考利率）與固定利率比較，若市場(chǎng)利率低于固定利率，買方（借款者）將獲得兩者間的差額（ ） 7.擁有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風(fēng)險(xiǎn)。（ ） 8.一種金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率的方差小，說明其收益的平均變動(dòng)幅度小，則投資的風(fēng)險(xiǎn)也越?。?）9根據(jù)歷史記載和考古發(fā)現(xiàn)，最早的貨幣形式是鑄幣。 ()10貨幣作為計(jì)價(jià)單位，是指不僅用貨幣去計(jì)算并衡量商品和勞務(wù)的價(jià)

21、值，更重要的是實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值，從而使貨幣成為計(jì)算商品和勞務(wù)價(jià)值的惟一現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。 ()11貨幣具有降低產(chǎn)品交換成本，提高了交換效率的作用。 ()12在對(duì)貨幣層次的劃分上，世界各國大體相同而且長期穩(wěn)定。 ()13虛金本位制是指本國貨幣雖然仍有含金量，但國內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券，銀幣或銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，只能兌換本國在該國存有黃金并與其貨幣保持固定比價(jià)國家的外匯，然后用外匯在該國兌換黃金這樣一種具有過渡性質(zhì)的貨幣制度。 ()14復(fù)本位制是金、銀兩種鑄幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度。 ()15牙買加體系是一種新的國際貨幣制度。 ( )16在金幣本位制度下，匯率決定的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)

22、，市場(chǎng)上的實(shí)際匯率則圍繞鑄幣平價(jià)上下波動(dòng)，但其波動(dòng)的幅度不超過黃金輸送點(diǎn)。 ()17國際借貸說從商品市場(chǎng)的角度研究貨幣的長期匯率水平的決定。()18貼水表示遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。 ( )19在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益是相匹配的。 ()20從本質(zhì)上說，社會(huì)誠信系統(tǒng)就是信用調(diào)查系統(tǒng)。 ()消費(fèi)信用的獨(dú)有形式。 ()21由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性它終將取代商業(yè)信用。() 22從本質(zhì)上看，支票實(shí)際上是一種即期匯票。 ()23利率有多種分類法，比如按利率的真實(shí)水平可以期分為官方利率、公定利率和市場(chǎng)利率。()24利率的期限結(jié)構(gòu)是指違約風(fēng)險(xiǎn)相同，但期限不同的證券收益率之間的關(guān)系，即在一個(gè)時(shí)點(diǎn)

23、上因期限差異而產(chǎn)生的不同的利率組合。 ()25利率市場(chǎng)化并非指利率由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，而是指政府在充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，遵循價(jià)值規(guī)律，確定利率水平。 ()26.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)組合總的風(fēng)險(xiǎn)是起作用的. (X )27. 利率風(fēng)險(xiǎn)是指未來利率的波動(dòng) .收入和支出的影響。(. X )28.沒有嚴(yán)格完善的制度框架，就不可能保證金融交易的穩(wěn)健運(yùn)行，金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性就會(huì)擴(kuò)大。()29. 保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理活動(dòng)的整個(gè)過程， 但它主要受到保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境的制約，并不太受整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響。（X)30 防火墻技術(shù)是防范非法攻擊的有力措施，數(shù)據(jù)庫加密和保密技術(shù)也有助于防止惡意攻擊。(.

24、 .)31. 金融業(yè)務(wù)自由化打破了銀行業(yè)與證券業(yè)的限制， 加重了銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和不良資產(chǎn)比例。(, )32. 操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于金融機(jī)構(gòu)的日常營運(yùn)， 技術(shù)設(shè)備因素是主要因素。(X)33. 貸款人期權(quán)的平衡點(diǎn)為“市場(chǎng)價(jià)格= 履約價(jià)格- 權(quán)利金”。（X ）四、計(jì)算題 （30分）1某家銀行的利率敏感性資產(chǎn)平均持續(xù)期為4年，利率敏感性負(fù)債平均持續(xù)期為5年，利率敏感性資產(chǎn)現(xiàn)值為2000億，利率敏感性負(fù)債現(xiàn)值為2500億。求持續(xù)期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其未來利潤下降的風(fēng)險(xiǎn)，是表現(xiàn)在利率上升時(shí)，還是表現(xiàn)在利率下降時(shí)？” 解：將幾個(gè)變量值分別代入下列持續(xù)期缺口公式即可得到持續(xù) 期缺口： 即， 4

25、52500/2000 = 2.25（年） 2假定你是公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，公司3個(gè)月后需要借入5000萬元、期限為1年的流動(dòng)資金，現(xiàn)在市場(chǎng)利率為5.0%，但你預(yù)計(jì)3個(gè)月后市場(chǎng)利率會(huì)上升到5.5%。為規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，你與甲銀行簽訂了一份利率期權(quán)，約定執(zhí)行利率為5.0%，期權(quán)費(fèi)5萬元。如果3個(gè)月后市場(chǎng)利率真的上升到5.5%，那么你將執(zhí)行期權(quán)合約，按5%的利率從交易對(duì)手借入5000萬元資金。請(qǐng)問：相對(duì)于5.5%的市場(chǎng)利率來說，按5%的期權(quán)利率借入資金，你隱含獲利多少？ 解：隱含利潤為：5.5%5000 5%5000 5 = 20（萬） 3假設(shè)一個(gè)國家當(dāng)年未清償外債余額為10億美元，當(dāng)年國民生產(chǎn)總值為1

26、20億美元，當(dāng)年商品服務(wù)出口總額為8.5億美元，當(dāng)年外債還本付息總額2.5億美元。試計(jì)算該國的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率。它們各自是否超過了國際警戒標(biāo)準(zhǔn)？ 解：負(fù)債率當(dāng)年未清償外債余額當(dāng)年國民生產(chǎn)總值 ）負(fù)債率 負(fù)債率的警戒線為。，沒有超過警戒線。 ）債務(wù)率當(dāng)年未清償外債余額當(dāng)年商品服務(wù)出口總額 債務(wù)率 債務(wù)率的警戒線為。 超過警戒線。 ）償債率當(dāng)年外債還本付息總額當(dāng)年商品服務(wù)出口總額 償債率 償債率的警戒線為超過警戒線 4. 某家銀行2008 年下半年各月定期存款增長情況如下表:2008年下半年各月定期存款增長額（萬元）月份789101112定期存款增加額456434460474412206 (

27、1)算術(shù)平均法的計(jì)算公式是什么?請(qǐng)結(jié)合以上數(shù)據(jù)利用算術(shù)平均法預(yù)測(cè)2009年1月份的定期存款增加額。(2)加權(quán)平均法的計(jì)算公式是什么? 請(qǐng)結(jié)合以上數(shù)據(jù)利用加權(quán)平均法預(yù)測(cè)2009 年1月份的定期存款增加額(假設(shè)7 12月的權(quán)重分別是1， 2,3,4,5,6)。解：算術(shù)平均法：X=(456+434+460+474+412+206)/6=407 加權(quán)平均法：X=(1*456+2*434+3*460+4*474+5*412+6*206)/(1+2+3+4+5+6)=(456+868+1380+1884+2060+1236)/21=2775. 在2005年3月30日，某公司財(cái)務(wù)經(jīng)理預(yù)計(jì)，2005年6月1日

28、起將有總額1億美元、3個(gè)月的遠(yuǎn)期資金需求。同時(shí)，他還認(rèn)為，未來利率可能會(huì)上升，因此，他想對(duì)沖利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。于是，他在4月1日從A銀行買進(jìn)了一份25的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，約定A銀行以4.75%的利率貸給該公司950萬美元。合約的參考利率為倫敦同業(yè)拆借利率，到2005年8月31日為止（該合約以360天為一年）。結(jié)果，6月1日倫敦同業(yè)拆借利率上升到了5.25%，這時(shí)參考利率高于4.75%的合約利率。雖然該公司從A銀行買入了25的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，但它必須在貨幣市場(chǎng)上以5.25%的利率籌集資金，以滿足生產(chǎn)的需求。由于參考利率上升到了合約利率之上，因此，A銀行必須向該公司支付其間的利差，以補(bǔ)償該公司在6月1日以

29、5.25%的利率借入950萬美元產(chǎn)生的額外利息損失。試問補(bǔ)償多少？解：從6月1日至8月31日92天。設(shè)A銀行在6月1日支付的金額為x，它按照5.25%的市場(chǎng)利率計(jì)算，92天后的未來值為：x（1+5.25%92/360）它應(yīng)等于(5.25%-4.75%)（92/360）9500000即：x（1+5.25%92/360）=(5.25%-4.75%)（92/360）9500000X=11978.18(美元)6. “試根據(jù)某商業(yè)銀行的簡化資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算：（1）利率敏感性缺口是多少？（2）當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是5%，而所有的負(fù)債的利率是4%時(shí)，該銀行的利潤是多少？（3）當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利

30、率都增加2個(gè)百分點(diǎn)以后，該銀行的利潤是多少？（4）試述利率敏感性缺口的正負(fù)值與利率的升降有何關(guān)系？” 某銀行（簡化）資產(chǎn)和負(fù)債表單位：億元 資產(chǎn)負(fù)債 利率敏感性資產(chǎn)2000利率敏感性負(fù)債3000 浮動(dòng)利率貸款浮動(dòng)利率存款 證券浮動(dòng)利率借款 固定利率資產(chǎn)5000固定利率負(fù)債4000 準(zhǔn)備金儲(chǔ)蓄存款 長期貸款股權(quán)資本 長期證券解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債=20003000= 1000（億元）（2）該銀行利潤=（2000+5000）5%（3000+4000）4%=70（億元）（3）該銀行新的利潤=20007%+50005%30006%40004%=50（億元）（4）這說明，

31、在利率敏感性缺口為負(fù)值的時(shí)候，利率上升，銀行利潤會(huì)下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口為負(fù)值的時(shí)候，利率下降，利潤會(huì)上升。反之，當(dāng)利率敏感性缺口為正值時(shí)，利率下降，利潤也會(huì)下降；利率上升，利潤也會(huì)上升。）五、簡答題 （30分） 1. 信用風(fēng)險(xiǎn)的廣義和狹義概念？具體特征？答：信用風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義之分。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導(dǎo)致借款人本息不能按時(shí)償還，而給放款銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。冠以的信用風(fēng)險(xiǎn)既包括銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，也包括除信貸風(fēng)險(xiǎn)以外的其他金融性風(fēng)險(xiǎn)，以及所有的商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。如果拋開商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)不談，僅從金融性風(fēng)險(xiǎn)來看，廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指所有

32、因客戶違約或不守信用而給信用啼狗者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)，比如資產(chǎn)業(yè)務(wù)中借款人不按時(shí)還本付息引起的放款人資產(chǎn)質(zhì)量的惡化；負(fù)債業(yè)務(wù)中定期存款人大量提前取款形成的擠兌現(xiàn)象；表外業(yè)務(wù)中交易對(duì)手違約導(dǎo)致的或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為表內(nèi)實(shí)際負(fù)債。 2. 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的含義是什么？ 答：金融風(fēng)險(xiǎn)管理，是管理科學(xué)的重要分支，是研究銀行等金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中各種風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理、計(jì)量方法、處理程序和決策措施的一門科學(xué)。 3. 度量借款人的“5C”分別指什么內(nèi)容？ 答：在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)給借款人的比較有效的決策依據(jù)是關(guān)于審查借款人五方面狀況的”5C”法，也有人稱之為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望、資格與

33、能力、資金實(shí)力、擔(dān)保、經(jīng)營條件和商業(yè)周期。 4、 何為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤有什么影響？ 答：利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負(fù)債就是指資產(chǎn)的收益或負(fù)債的成本受到利率波動(dòng)影響較大的資產(chǎn)或負(fù)債。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利敏感型負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)增加銀行的利潤；相反，市場(chǎng)利率的下降則會(huì)減少銀行的利潤。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)小于利率敏感型負(fù)債時(shí)，利率的上升會(huì)減少銀行的利潤；反之，利率的下降則會(huì)相對(duì)地增將銀行的利潤。5、何為外匯風(fēng)險(xiǎn)？何為外匯敞口頭寸？ 答：外匯風(fēng)險(xiǎn)又稱匯率風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體在持有或運(yùn)用外匯時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

34、外匯敞口頭寸包括在外匯交易中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外匯超買（即多頭）或超賣（空頭）部分。在企業(yè)經(jīng)營中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負(fù)債不相匹配的部分，如外幣資產(chǎn)大于或小于負(fù)債，或者外幣資產(chǎn)與負(fù)債在數(shù)量上相等，但期限不一致等。 6、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點(diǎn)？答：現(xiàn)行信用貨幣制度的特點(diǎn)：貴金屬非貨幣化；流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成；現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣均通過金融活動(dòng)投入流通；中央銀行代表國家對(duì)信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。7、基金管理公司如何控制投資風(fēng)險(xiǎn)? 答：（1）做好投資前的研究工作 包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行情變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品的

35、生命周期、上市公司經(jīng)理人員的市場(chǎng)開拓能力及管理才能、企業(yè)文化等。 （2）采用證券組合和期貨交易的投資方式 “不要把全部雞蛋放在一個(gè)籃子里”。（3）確定合理的入市資金量 。以部分資金投資于風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的同時(shí)預(yù)留一部分進(jìn)行儲(chǔ)蓄或保守性投資，有利于以后者確定性的收入對(duì)前者收益的不確定性加以限制。（4）進(jìn)行保護(hù)性止損。當(dāng)損失達(dá)到一定限度時(shí)，立即對(duì)沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。 8、 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是什么？ 答： （1） 保證各金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全； （2） 維護(hù)社會(huì)公眾的利益； （3） 保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高效率； （4） 保證國家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行。 9

36、、 20世紀(jì)70年代以來，金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答：（1） 金融的自由化； （2） 金融行為的證券化； （3） 金融的一體化。 10、 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略有哪些？ 答：（1） 回避策略； （2） 防范策略； （3） 抵制策略； （4） 分散策略； （5） 轉(zhuǎn)移策略； （6） 補(bǔ)償策略； （7） 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。 11、 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織系統(tǒng)如何構(gòu)建？ 答：（1） 構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織系統(tǒng)，一般包括三大子系統(tǒng)：董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、 風(fēng)險(xiǎn)管理部以及業(yè)務(wù)系統(tǒng)。 （2） 構(gòu)建數(shù)據(jù)倉庫。 （3） 建立數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，分析結(jié)果將為風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供有力的支持12、 關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)倉庫主要由哪些信

37、息構(gòu)成？ 答：（1） 客戶基本信息； （2） 授信合同信息； （3） 信貸賬務(wù)信息； （4） 擔(dān)保品信息； （5） 清償數(shù)據(jù)信息； （6） 企業(yè)財(cái)務(wù)信息。 13、 關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成？ 答：（1） 貸款評(píng)估系統(tǒng)； （2） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)； （3） 擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng)； （4） 資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)。14、金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的原則有什么？ 答：金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別必須堅(jiān)持三個(gè)原則：一是既全面，又深入；二是既及時(shí)，又準(zhǔn)確；三是既連續(xù)，又系統(tǒng)。15、基金的概念是什么？何為契約型基金，何為公司型基金？ 答：基金，就是將眾多分散的資金集中起來，然后投資于某種專門用途的資金池，包括產(chǎn)業(yè)投資基金、

38、證券投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。契約型基金，也稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。公司型投資基金，是由具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以營利為目的、投資于特定對(duì)象（如各種有價(jià)證券、貨幣）的股份制投資公司。16、從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的8項(xiàng)指標(biāo)是什么？ 答：（1）存貸比比率。（2）中長期貸款比率。（3）流動(dòng)性比率。（4）國際商業(yè)借款比率。（5）境外資金運(yùn)用比率。（6）備付金比率。（7）單個(gè)貸款比率.（8）拆借資金比率。 17、如何用超額儲(chǔ)備比例指標(biāo)判斷商業(yè)銀行流動(dòng)性？其局限性是？ 答：商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性主要指一項(xiàng)

39、資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度，一般而言，資產(chǎn)的到期日愈近，市場(chǎng)流通性愈強(qiáng)，其流動(dòng)性也愈大。 資產(chǎn)流動(dòng)性通常表示 為商業(yè)銀行的某項(xiàng)特定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分比。 超額儲(chǔ)備比例是指儲(chǔ)備對(duì)存款總額的比例。超額儲(chǔ)備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準(zhǔn)備金。 超額儲(chǔ)備比例越高，表示銀行流動(dòng)性越強(qiáng)。這個(gè)指標(biāo)的局限性十分明顯，它只是在一種狹窄的意義上體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性狀況，很容易導(dǎo)致低估流動(dòng)性。 18、外匯風(fēng)險(xiǎn)包括哪些種類，其含義如何？ 答：根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的不同結(jié)果，可以將外匯風(fēng)險(xiǎn)劃分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)。指把外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受實(shí)際損失的可能性。折算風(fēng)

40、險(xiǎn)，是指在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。功能貨幣是指在經(jīng)營活動(dòng)中使用的各種貨幣；記賬貨幣是指編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用的報(bào)告貨幣。功能貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動(dòng)，就會(huì)是財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的賬面價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，從而產(chǎn)生折算風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指未預(yù)測(cè)到的匯率變動(dòng)通過影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價(jià)格和成本等，導(dǎo)致企業(yè)未來 一定時(shí)期的收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。 19、衡量一個(gè)國家的償債能力和外債負(fù)擔(dān)的指標(biāo)。 答：衡量或考核一個(gè)國家的償債能力及外債負(fù)擔(dān)的最常用指標(biāo)有以下幾項(xiàng)：1.負(fù)債率,即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國民生產(chǎn)總值的比率。其公式為：負(fù)債率=（當(dāng)年未清償外

41、債余額/當(dāng)年國民生產(chǎn)總值）*100% 2.債務(wù)率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。其公式為：債務(wù)率=（當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）*100% 3.償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。其公式為：償債率=（當(dāng)年外債還本付息總額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）*100% 根據(jù)國際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的償債率是債務(wù)國控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。 20、如何計(jì)算一級(jí)資本充足率、總資本充足率？ 答：（1）一級(jí)資本充足率 = 一級(jí)資本額 / 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn) 其中一級(jí)資本又稱核心資本，包括普通股權(quán)額和留存收益，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn) = 表

42、內(nèi)資產(chǎn) 相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) + 表外項(xiàng)目 信用換算系數(shù) 對(duì)應(yīng)的表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。 （2）總資本充足率 = （一級(jí)資本額 + 二級(jí)資本額）/ 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)。21、金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的區(qū)別是什么？ 答：金融中有許多未知事件，比如利率，國際，政治等不確定因素，可能會(huì)對(duì)金融資產(chǎn)造成 損失或者收益，這種不確定性就是風(fēng)險(xiǎn)金融，波動(dòng)的可能性越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。而金融危機(jī)是 指金融界對(duì)金融市場(chǎng)缺乏信心，表現(xiàn)為投資減少，股價(jià)下降等，從而引起金融人士的恐慌， 這就是金融危機(jī)了。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)更嚴(yán)重一些就會(huì)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，即金融危機(jī)。22、金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)倉庫主要由哪些信息構(gòu)成？ 答：一、客戶基本信息； 二、授信合同信息； 三

43、、信貸賬務(wù)信息； 四、擔(dān)保品信息； 五、清償數(shù)據(jù)信息； 六、企業(yè)財(cái)務(wù)信息。 7、關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個(gè)子系統(tǒng)構(gòu) 成？ 答：一、貸款評(píng)估系統(tǒng) 二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng) 三、擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng) 四、資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理作業(yè)23、20 世紀(jì) 70 年代以來，金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答：一是金融的自由化。20 世紀(jì) 70 年代以來，西方主要國 家紛紛放松甚至取消外匯管理，國際資本隨加速流動(dòng)，加劇 了金融業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)。 1979 年美國金融監(jiān)管法規(guī)中的 Q 條例 的取消更是利率自由化，利率風(fēng)險(xiǎn)亦成為重要的金融風(fēng)險(xiǎn)之 一。二是金融行為的證劵花。這主要是指籌資者不是通過向 銀行借款來籌

44、措資金，而是直接通過證劵市場(chǎng)發(fā)行各種證劵 來籌措資金。在金融行為證劵化之前，企業(yè)對(duì)銀行貸款的依 賴程度相當(dāng)嚴(yán)重，但是在金融證劵化以后，企業(yè)可以直接證 劵市場(chǎng)籌資，大量的資金從銀行抽走，流向證劵市場(chǎng)，使銀 行不得不以比過去更高的利率來吸引存款，以比過去更低的 利率發(fā)放貸款。三是金融的一體化。20 世紀(jì) 70 年代以后， 特別是 80 年代以后，由于各國金融管制的放松，現(xiàn)代通訊 技術(shù)的進(jìn)步以及金融創(chuàng)新的促進(jìn)，金融一體化的步伐日益加 快。國內(nèi)金融市場(chǎng)和國際金融市場(chǎng)之間，以及國際金融市場(chǎng) 相互之間的聯(lián)系日益密切， 從而形成了相互影響、 相互制約、 相互促進(jìn)的、同一的全球性金融市場(chǎng)。 24、金融資產(chǎn)回報(bào)

45、率變動(dòng)頻率表現(xiàn)出的峰態(tài)和偏態(tài)分別是什么含義？ 答：峰態(tài)：分布的峰態(tài)或高峰態(tài)，或“肥尾” ，是衡量較大的正或負(fù)的資產(chǎn)回報(bào)率頻率的度 量，特別的，它衡量距均值大平方偏離的頻率。 偏態(tài)：分布的偏態(tài)用于度量在特定方向上發(fā)生高收益率的頻率。 25、金融資產(chǎn) VaR 的概念是什么？有何特征？ 答：金融資產(chǎn) VaR(Value at Risk)直譯為“在險(xiǎn)價(jià)值” ，指在一定的置信水平下，某一種金融資 產(chǎn)（證劵組合）在未來特定的一段時(shí)間內(nèi)最大可能損失。 VaR(Value at Risk)特征： 從正面特征來看， VaR 法有利于比較不同業(yè)務(wù)部門之間的風(fēng)險(xiǎn) 大小， 有利于進(jìn)行基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績效評(píng)估、資本配置、

46、風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)置等； 從反面特征來看，VaR 法以為歷史數(shù)據(jù)玉未來數(shù)據(jù)完全相等，以及認(rèn)為收益分布完全符合 正態(tài)分布的假設(shè)與現(xiàn)實(shí)存在差距。26.外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類及其含義是什么?答：(1)根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的不同結(jié)果，可以將外匯風(fēng)險(xiǎn)劃分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。(2) 具體含義如下:交易風(fēng)險(xiǎn)。指把外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受實(shí)際損失的可能性。折算風(fēng)險(xiǎn)。是指在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。功能貨幣是指在經(jīng)營活動(dòng)中使用的各種貨幣;記賬貨幣是指編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用的報(bào)告貨幣。功能貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動(dòng)，就會(huì)使財(cái)務(wù)報(bào)表

47、項(xiàng)目的賬面價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，從而產(chǎn)生折算風(fēng)險(xiǎn)。其主要產(chǎn)生于跨國公司對(duì)海外子公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行的并表處理。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。是指未預(yù)期到的匯率變動(dòng)通過影自由企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價(jià)格和戚本等，導(dǎo)致企業(yè)未來一定時(shí)期的收益或現(xiàn)金流量減少的種潛在損失。27. 商業(yè)銀行面臨的外部和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是什么?答：(1)商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)包括:信用風(fēng)險(xiǎn)。是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。是指因市場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。法律風(fēng)險(xiǎn)，是指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權(quán)限的行為而給另一方導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。(2) 商業(yè)銀行面臨的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括: 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 主要表現(xiàn)在資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營利潤虛盈實(shí)虧兩

48、個(gè)方面m流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行流動(dòng)資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)，即銀行內(nèi)部的制度建設(shè)及落實(shí)情況不力而形成的風(fēng)險(xiǎn)。28. 基金管理公司如何控制投資風(fēng)險(xiǎn)?答：(l)做好投資前的研究工作。只有在充分研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資選擇.才能有的放矢，盡可能地減少投資決策的失誤，減少不必要的風(fēng)險(xiǎn)。(2) 采用證券組合和期貨交易的投資方式?；鸾?jīng)理在進(jìn)行證券交易時(shí)， 證券價(jià)格會(huì)受各種因素的影響，總是處于不斷變動(dòng)狀態(tài)，對(duì)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而言，可以采取購買多種不同的證券組合來加以分散。對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過證券期貨交易來予以實(shí)現(xiàn)。(3) 確定合理的入市資金量c 基金經(jīng)理在進(jìn)行投資時(shí)，

49、不能將全部資金一次性投入市場(chǎng)，而是要以)定百分比的資金投入市場(chǎng)。為了防范投資風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理還應(yīng)當(dāng)自覺遵守技資限制的規(guī)定，如投資于任何一家公司股票的股份總額不得超過該公司已發(fā)行股份總數(shù)的10% ， 基金對(duì)每一發(fā)行公司所發(fā)行的股票的投資額不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10% ， 以及基金不得進(jìn)行信用交易，等等，從而避免過度交易，防止以賭博的心態(tài)去買賣證券。(4) 進(jìn)行保護(hù)性止損。所謂保護(hù)性止損， 就是指當(dāng)損失達(dá)到一定限度時(shí)， 立即對(duì)沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。這個(gè)損失的限度不是基金經(jīng)理隨時(shí)和隨意確定的，而是在進(jìn)行某一交易之前事先確定的一個(gè)合理的損失限度。29.資產(chǎn)負(fù)債的持續(xù)期缺口及

50、其含義是什么?答：1. (DA 一DL 導(dǎo)就是銀行資產(chǎn)負(fù)債的持續(xù)期缺口。其中，PA 和PL 分別表示資產(chǎn)和負(fù) .r-A債的現(xiàn)值，以DA 和TIL分別表示資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期。從公式中可以看出，只要存在持續(xù)期缺口，不管是正缺口還是負(fù)缺口，都面臨利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。在一般情況下，如果經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期正缺口，那么將面臨利率上升、證券市場(chǎng)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。如果經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期負(fù)缺口，那么將面臨利率下降、證券市場(chǎng)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。所以，持續(xù)期缺口絕對(duì)值越大，利率風(fēng)險(xiǎn)敞口也就越大。30. 操作風(fēng)險(xiǎn)的含義及特點(diǎn)是什么?答：(1)按照巴塞爾委員會(huì)的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件

51、造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)定義可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)的四大因素z人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。(2) 操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)是: 1) 操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于金融機(jī)構(gòu)的日常營運(yùn)， 人為因素是主要原因。2 )操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生頻率很低，但是一旦發(fā)生就會(huì)造成極大的損失，甚至危及銀行的生存。3 )單個(gè)的操作風(fēng)險(xiǎn)因素與操作性損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關(guān)系。31. 金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理包括哪幾個(gè)階段? 其中， 信用風(fēng)險(xiǎn)的主要控制方法是什么?答：(1)金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過程主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)控制和信用風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)處理三個(gè)階段。(2) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制方法主要包括信用限額、準(zhǔn)備制度等。

52、1)信用限額。信用限額的基本思路是針對(duì)單一信用風(fēng)險(xiǎn)敞口特定客戶或關(guān)聯(lián)集團(tuán)、特定行業(yè)、國家、區(qū)域、授信品種等設(shè)定信用額度，以控制信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度。金融機(jī)構(gòu)信用額度確定的依據(jù)早期是損失經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷，后來逐步發(fā)展到將限額與機(jī)構(gòu)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)掛鉤，獲得較高等級(jí)的交易對(duì)象相應(yīng)給予較高的授信額度。對(duì)證券金融資產(chǎn)的信用等級(jí)分類從A AA/Aaa 級(jí)到D 級(jí)F 還有對(duì)信貸資產(chǎn)使用正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五級(jí)分類體系等。對(duì)于大額敞口的限額設(shè)定，巴塞爾委員會(huì)推薦對(duì)單一客戶或一個(gè)集團(tuán)客戶的敞口不能超過金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管資本的2 5 % 2) 準(zhǔn)備制度。準(zhǔn)備制度是金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置多層預(yù)防機(jī)制的方法， 包括資本金比率和

53、準(zhǔn)備金制度以及風(fēng)險(xiǎn)基金制度等方面。32.什么是審查借款人的 5 C法?并請(qǐng)簡單說明每一個(gè) C所審查的內(nèi)容?答：(1)關(guān)于借款人五方面狀況的 5 C法，也有人稱之為專家制度法，即審查借款人的品德與聲望( Ch a ra c t er)、資格與能力( Cap a c i ty)、資金實(shí)力( Cap i tal)、擔(dān)保( Co ll a tera l) 、經(jīng)營條件和商業(yè)周期( Co nd i t i o n of CycleL (2) 品德與聲望( Character)主要是指?jìng)鶆?wù)人償還債務(wù)的意愿和誠意。資格與能力( Cap ac i t y)。所謂借款人的資格主要是指是否具有申請(qǐng)信用和簽署信貸盼議

54、的法律資格和合法權(quán)利。所謂借款人的能力主要是指兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是指借款人的管理能力如何，二是指借款人的還款能力。資金實(shí)力( Cap i tal)主要是指借款人的自有資金的多少、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng)弱等內(nèi)容。擔(dān)保(Collateral) 主要是指抵押品和保證人。經(jīng)營條件和商業(yè)周期( Co n d i t i o n of Cycle) 中的經(jīng)營條件是借款人能夠控制的一些因素，包括企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)、經(jīng)營方式、技術(shù)情況、競(jìng)爭(zhēng)地位、市場(chǎng)份額、勞資關(guān)系等。而商業(yè)周期往往是借款人難以控制的一些因素，從研究指標(biāo)上來看，一般只是考察國民收入總水平的變動(dòng)情況。33. 什么是外債幣種結(jié)構(gòu)? 如要保持合理的外債幣種結(jié)構(gòu)

55、， 必須做好哪幾項(xiàng)工作?答：外債的幣種結(jié)構(gòu)指借入外債時(shí)所作的外幣幣種選擇以及不同外幣在債務(wù)中各自所占的比重及其變化情況。要保持合理的外債幣種結(jié)構(gòu)，必須做好以下幾項(xiàng)工作:(1)做好主要貨幣匯率和利率走勢(shì)的分析預(yù)測(cè)工作，盡可能多選擇軟通貨為借款計(jì)價(jià)貨幣; (2) 為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)， 要堅(jiān)持外債幣種多元化的原則， 如美元、歐元、日元、英鎊等主要貨幣都應(yīng)占一定的比重; (3)合理安排幣種構(gòu)成，注意借用及償還外債的幣種構(gòu)成與出口創(chuàng)匯的幣種構(gòu)成相吻合，盡可能使借款貨幣、使用貨幣和收益貨幣這三者相統(tǒng)一; (4) 在外債幣種結(jié)構(gòu)既定的情況下， 可以根據(jù)不同貨幣的匯率、利率走勢(shì)， 利用國際金融市場(chǎng)的創(chuàng)新工具，如債

56、務(wù)互換等，調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)。34. 信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施有哪些?答：(1)回避措施。對(duì)銀行來說，切實(shí)可行而且不得不進(jìn)行的回避是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的借款申請(qǐng)人不予貸款。為此，銀行必須對(duì)借款申請(qǐng)人進(jìn)行信用分析，根據(jù)信用分析的結(jié)果來決定是否回避。(2) 分散措施。貸款分散措施分散了信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)， 最終能達(dá)到降低俯貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。貸款分散的方式主要有三種z資產(chǎn)多樣化。單個(gè)貸款比鍋。貸款方的分散等。 (3) 轉(zhuǎn)嫁措施。是指銀行以某種特定的方式將借貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種措施。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁措施在風(fēng)險(xiǎn)管理中運(yùn)用得相當(dāng)廣泛，它包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁兩種方式。保險(xiǎn)。保證。信用衍生產(chǎn)品。(4) 拇羈措施a 拇章 措

57、施是指銀仔加強(qiáng)結(jié)貸資產(chǎn)風(fēng)醋的監(jiān)督， 發(fā)現(xiàn)問題及時(shí) .理， 爭(zhēng)取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采取措施減少信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。風(fēng)險(xiǎn)抑制的手段主要有z健全審貸分離制度，提高貸款決策水平。加強(qiáng)貸后檢查工作，積極清收不良貸款。(5) 補(bǔ)償措施。是指銀行以翻身的財(cái)力來承擔(dān)未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種措施。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償有剪輯方式:粹是自捏風(fēng)險(xiǎn)，即銀有在風(fēng)睦損失發(fā)生時(shí)，將擺失直接攤?cè)氤杀净驔_藏資本金;另一種是自保風(fēng)險(xiǎn)，即銀行根據(jù)對(duì)一定時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)損失的測(cè)算，通過建立貸款呆賬準(zhǔn)備金以補(bǔ)借貸款呆賬損失。35、簡述金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征答：（1）、隱蔽性：指由于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，可

58、能因信用特點(diǎn)而掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)不確定性損失的實(shí)質(zhì)。(2）、擴(kuò)散性：指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。(3)、加速性：指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會(huì)失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。(4)、不確定性：指金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件，而這些條件在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前是不確定的。(5)、可管理性：指通過金融理論的發(fā)展、金融市場(chǎng)的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測(cè)和控制。(6)、周期性：指金融風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點(diǎn)。36、簡述金融風(fēng)險(xiǎn)管理的

59、決策系統(tǒng)的職能決策系統(tǒng)是整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的核心，它在風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中發(fā)揮統(tǒng)籌調(diào)控的作用。答：具體來說，包括以下內(nèi)容：（1）統(tǒng)籌規(guī)劃職責(zé)。決策系統(tǒng)不僅要負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和運(yùn)用整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，制定防范金融風(fēng)險(xiǎn)的各種規(guī)則指導(dǎo)方針，而且還要根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)特征和狀況研究制定金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳策略。（2）制定授權(quán)制度。決策系統(tǒng)職能之一就是建立對(duì)各層管理人員、業(yè)務(wù)人員或下級(jí)單位的授權(quán)制度，如規(guī)定各級(jí)管理人員對(duì)客戶授信的最高審批限額，業(yè)務(wù)人員、管理人員在市場(chǎng)交易中了最大成效限額，以及下級(jí)單位經(jīng)營管理權(quán)限等。（3）制定支持制度。即決策系統(tǒng)要為決策提供支持，使管理人員能夠通過該系統(tǒng)選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理工具、最佳的資

60、產(chǎn)組合或其他最佳的決策等37、簡述利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因答：(1)、利率水平的預(yù)測(cè)和控制具有很大的不穩(wěn)定性(2)、利率計(jì)算具有不確定性(3)、金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債具有期限結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱性(4)、為保持流動(dòng)性而導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)(5)、以防范信用風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)的利率定價(jià)機(jī)制存在的缺陷(6)、金融機(jī)構(gòu)的非利息收入業(yè)務(wù)對(duì)利率變化越來越敏感38、簡述利率風(fēng)險(xiǎn)的類型答：缺口風(fēng)險(xiǎn)；期限不匹配的風(fēng)險(xiǎn)；基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)；隱含期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)；收益曲線風(fēng)險(xiǎn)；39、衡量流動(dòng)性的簡單指標(biāo)有哪些？答：(1)、貸存比率(2)、流動(dòng)性比率(3)、備付金比例指標(biāo)(4)、拆借資金比例(5)、流動(dòng)性指數(shù)(6)、聯(lián)行匯差清算比例論述題1、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的含義及產(chǎn)

61、生的主要原因。（1）資產(chǎn)與負(fù)債的其間結(jié)構(gòu)不匹配。金融機(jī)構(gòu)的核心功能就是“期限轉(zhuǎn)換”，即將短期負(fù)債（如存款等）轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期盈利資產(chǎn)（如貸款等）。如果不能夠把資產(chǎn)的到期日提前安排一直，就會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)的變現(xiàn)流入與由負(fù)債的到期現(xiàn)金流出時(shí)間不吻合。這種資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。（2）資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。如果金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)高，其流動(dòng)性就會(huì)好；相反，流動(dòng)性就會(huì)差。比如，準(zhǔn)備金不足，現(xiàn)金和變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)少，而長期貸款、長期投資占比高，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會(huì)產(chǎn)，流動(dòng)性也就差。另一方面，如果金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債質(zhì)量高，比如銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級(jí)市

62、場(chǎng)轉(zhuǎn)讓，如果金融機(jī)構(gòu)的定期存款和長期借款多，基本不存在二級(jí)市場(chǎng)，給銀行帶來的變現(xiàn)壓力就達(dá)。（3）經(jīng)營管理不善。金融機(jī)構(gòu)不講信譽(yù)，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時(shí)支取，就會(huì)引起客戶的不信任，金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性也會(huì)減弱。（4）利率變動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)利率述評(píng)上升時(shí)，某些客戶將會(huì)提取存款或收回債權(quán)，轉(zhuǎn)為其他報(bào)酬更高的金融產(chǎn)品。某些貸款客戶會(huì)選擇貸款延期。由于利率變動(dòng)對(duì)客戶的不同資金需求（如存款和貸款）會(huì)產(chǎn)生影響，所以會(huì)影響到金融歐的流動(dòng)性程度。另外，利率的波動(dòng)還將會(huì)引起金融機(jī)構(gòu)所出售資產(chǎn)(換取流動(dòng)性)市值的波動(dòng)，甚至直接影響金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)的借貸資金成本。（5）貨幣政策和金融市場(chǎng)的原因。當(dāng)中央銀行采取緊縮性貨幣政策時(shí)，整個(gè)社會(huì)貨幣數(shù)量和信用總量減少，資金供給呈現(xiàn)緊張趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)籌集到資金的數(shù)量就會(huì)減少，很難滿足客戶資金需求（如貸款），流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大。（6）信用風(fēng)險(xiǎn)。造成信用風(fēng)險(xiǎn)的因素是很多，包括金融機(jī)構(gòu)的決策失誤、客戶詐騙或逃廢債務(wù)等。金融機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)造成原有納入計(jì)劃的流動(dòng)性資金來源不能按時(shí)收回，加重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 2、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論中的“資產(chǎn)管理理論”、“負(fù)債管理理論”和 “資產(chǎn)負(fù)債管理理論”的基本內(nèi)容是什么？ 答