第一章 1 簡述財務(wù)分析產(chǎn)生的原因？ 財務(wù)分析產(chǎn)生的原因與會計發(fā)展、實踐需要和財務(wù)分析技術(shù)及形式發(fā)展緊密相關(guān)。（1）會計技術(shù)發(fā)展。會計技術(shù)的發(fā)展階段是：第一，利用會計憑證記錄交易；第二用會計分類賬記錄交易；第三是編制會計報表；第四是財務(wù)報表解釋。會計報表解釋要求分析。同時，會計匯總（或報表）的出現(xiàn)也使對會計報表的分析成為必要與可能。（2）財務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展。對財務(wù)分析的需求最初開始于銀行家；然后在投資領(lǐng)域也開展財務(wù)分析；現(xiàn)代財務(wù)分析的領(lǐng)域不斷擴展，早已不限于初期的銀行信貸分析和一般投資分析。財務(wù)分析在資本市場、企業(yè)重組、績效評價、企業(yè)評估等領(lǐng)域的應(yīng)用也越來越廣泛。（3）財務(wù)分析技術(shù)發(fā)展，如比率分析的發(fā)展，趨勢百分比的出現(xiàn)和標(biāo)準(zhǔn)比率的產(chǎn)生都使財務(wù)分析不斷完善。（4）財務(wù)分析形式發(fā)展。從靜態(tài)分析為主，變?yōu)殪o態(tài)分析與動態(tài)分析結(jié)合；從外部分析為主，變?yōu)閮?nèi)部分析與外部分析相結(jié)合。 2 會計分析與財務(wù)分析的關(guān)系？： 會計分析實質(zhì)上是明確會計信息的內(nèi)涵與質(zhì)量。會計分析不僅包含對各會計報表及相關(guān)會計科目內(nèi)涵的分析，而且包括對會計原則與政策變動的分析；會計方法選擇與變動的分析；會計質(zhì)量及變動的分析；等等。財務(wù)分析是分析的真正目的所在，它是在會計分析的基礎(chǔ)上，應(yīng)用專門的分析技術(shù)與方法，對企業(yè)的財務(wù)狀況與成果進行分析。通常包括對企業(yè)投資收益、盈利能力、短期支付能力、長期償債能力、企業(yè)價值等進行分析與評價，從而得出對企業(yè)財務(wù)狀況及成果的全面、準(zhǔn)確評價。會計分析是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，沒有準(zhǔn)確的會計分析，就不可能保證財務(wù)分析的準(zhǔn)確性。財務(wù)分析是會計分析的導(dǎo)向，財務(wù)分析的相關(guān)性要求會計分析的可靠性做保證。 3財務(wù)分析的形式與要求？ 形式：（1）財務(wù)分析根據(jù)分析主體的不同，可分為內(nèi)部分析與外部分析；（2）財務(wù)分析根據(jù)分析的方法與目的可分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析；（3）財務(wù)分析根據(jù)分析的內(nèi)容與范圍的不同，可分為全面分析和專題分析；（4）財務(wù)分析從分析資料角度劃分，可分為財務(wù)報表分析和內(nèi)部報表分析。要求：（1）創(chuàng)造與完善財務(wù)分析條件。（2）學(xué)習(xí)與掌握財務(wù)分析方法。（3）建立與健全財務(wù)分析組織。 4 財務(wù)分析需求對財務(wù)分析發(fā)展的影響？ 從財務(wù)分析需求者角度分析：第一 ，債權(quán)人需求對財務(wù)分析發(fā)展的影響，第二，投資者需求對財務(wù)分析發(fā)展的影響，第三 ，經(jīng)營者需求對財務(wù)分析發(fā)展的影響，從經(jīng)濟發(fā)展與業(yè)務(wù)需求角度分析：第一，證券市場需求對財務(wù)分析發(fā)展的影響，第二，企業(yè)重組需求對財務(wù)分析發(fā)展的影響，第三，現(xiàn)代企業(yè)制度對財務(wù)分析發(fā)展的影響， 5財務(wù)分析體系與內(nèi)容構(gòu)建的理論基礎(chǔ)？ （1）企業(yè)目標(biāo)與財務(wù)目標(biāo)是財務(wù)分析體系與內(nèi)容構(gòu)建的主導(dǎo)任何一個學(xué)科體系與內(nèi)容的建立都不能離開其應(yīng)用領(lǐng)域的目標(biāo)或目的，財務(wù)分析作為對企業(yè)財務(wù)活動及其效率與結(jié)果的分析其目標(biāo)必然與企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)一致。要研究企業(yè)財務(wù)目標(biāo)首先應(yīng)明確企業(yè)目標(biāo)，企業(yè)的目標(biāo)從根本上必然與企業(yè)的所有者目標(biāo)一致。（2）財務(wù)活動與財務(wù)報表是財務(wù)分析體系與內(nèi)容構(gòu)建的基礎(chǔ)企業(yè)的基本財務(wù)分析報表是由資產(chǎn)負(fù)責(zé)表.損益表，現(xiàn)金流量表組成。企業(yè)的各項財務(wù)活動都直接或間接地通過財務(wù)報表來體現(xiàn)，財務(wù)報表從靜態(tài)到動態(tài)，從權(quán)者發(fā)生制到收付實現(xiàn)制，多企業(yè)財務(wù)活動中的籌資活動.投資活動.經(jīng)營活動.分配活動進行了全面.系統(tǒng).綜合的反映。（3）財務(wù)效率與財務(wù)結(jié)果是財務(wù)分析體系與內(nèi)容構(gòu)建的支柱。企業(yè)各項財務(wù)效率的高低最終都體現(xiàn)在企業(yè)的財務(wù)結(jié)果上，既體現(xiàn)在企業(yè)的價值上。企業(yè)價值是企業(yè)財務(wù)效率的綜合反映或體現(xiàn)。同時，企業(yè)價值的高低是評價企業(yè)財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)程度的根本。 6財務(wù)分析為什么會形成獨立的學(xué)科？ （1）財務(wù)分析有獨立的理論體系；（2）財務(wù)分析有獨立的方法體系；（3）財務(wù)分析有獨立的內(nèi)容體系；（4）財務(wù)分析與其他學(xué)科的關(guān)系 7西方財務(wù)分析體系對我們的啟示有哪些？ （1）會計分析與財務(wù)分析；（2）事后分析與事前分析。既要有財務(wù)分析的事前預(yù)測分析方法又要有財務(wù)分析的事中控制分析方法，還要有財務(wù)分析的事后總結(jié)分析方法。（3）財務(wù)分析與企業(yè)分析。企業(yè)財務(wù)分析是以財務(wù)報告及其相關(guān)資料為主要依據(jù)。對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行評價和剖析，反映企業(yè)在運營過程中的利弊得失，發(fā)展趨勢。從而為改進企業(yè)財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務(wù)信息。（4）報表分析與應(yīng)用分析財務(wù)分析是以會計核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門分析技術(shù)和方法，對企業(yè)經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動等，做出正確決策提供準(zhǔn)確信息或經(jīng)濟應(yīng)用學(xué)科。 第二章 1財務(wù)分析對財務(wù)信息的質(zhì)量要求有哪些？ 服務(wù)信息的完整性，服務(wù)信息的系統(tǒng)性，服務(wù)信息的準(zhǔn)確性，服務(wù)信息的及時性。第一，從財務(wù)會計信息質(zhì)量特征本身出發(fā)界定財務(wù)信息的質(zhì)量要求，財務(wù)分析對財務(wù)信息的質(zhì)量要求的基礎(chǔ)。第二，由決策有用性引出的相關(guān)性與可靠性是不可缺少的。我國會計準(zhǔn)則，美國會計準(zhǔn)則及國家會計準(zhǔn)則對會計信息質(zhì)量要求都有不同的解釋。第三，財務(wù)分析對財務(wù)信息的質(zhì)量要求與會計信息本身質(zhì)量特征并不完全相同。相關(guān)性，系統(tǒng)性，完整性，準(zhǔn)確性，及時性是財務(wù)分析對財務(wù)信息的質(zhì)量的具體要求。 2 如何認(rèn)識審計報告？ 注冊會計師審計報告是進行財務(wù)分析的重要信息。有人將審閱注冊會計師審計報告作為財務(wù)分析的首要步驟，審計報告可向財務(wù)分析師提供有關(guān)會計報告是否公正表述的獨立性、權(quán)威性意見。注冊會計師在審計報告中對所審計的會計報告可提出以下五種意見中的一種：（1）標(biāo)準(zhǔn)無保留意見；（2）帶強調(diào)事項段的無保留意見；（3）保留意見；（4）否定意見；（5）無法表示意見。在上述五種意見中，第一種屬于標(biāo)準(zhǔn)審計報告；后四種屬于非標(biāo)準(zhǔn)審計報告，其中保留意見、否定意見和無法表示意見又被稱為非無保留意見。注冊會計師在審計報告中如果提出后四種意見，必須做出必要的說明。 3試述財務(wù)報表的局限性？ （一）財務(wù)報表本身的局限性：（1）財務(wù)報告沒有披露公司的全部信息，管理層擁有更多的信息，得到披露的只是其中的一部分；（2）已經(jīng)披露的財務(wù)信息存在會計估計誤差，不一定是真實情況的準(zhǔn)確計量；（3）管理層的各項會計政策選擇，使財務(wù)報表會扭曲公司的實際情況（二）財務(wù)報表的可靠性問題：只有根據(jù)符合規(guī)范的、可靠的財務(wù)報表，才能得出正確的分析結(jié)論。所謂“符合規(guī)范”，是指除了以上三點局限性以外，沒有更進一步的虛假陳述。外部分析人員很難認(rèn)定是否存在虛假陳述，財務(wù)報表的可靠性問題主要依靠注冊會計師解決。但是，注冊會計師不能保證財務(wù)報告沒有任何錯報和漏報，而且并非所有注冊會計師都是盡職盡責(zé)的。因此，分析人員必須自己關(guān)注財務(wù)報表的可靠性，對于可能存在的問題保持足夠的警惕。 （三）比較基礎(chǔ)問題：a在比較分析時必然要選擇比較的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括本公司歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃預(yù)算數(shù)據(jù)。b橫向比較時需要使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。同業(yè)的平均數(shù)只有一般性的指導(dǎo)作用，不一定有代表性，不是合理性的標(biāo)志。c歷史數(shù)據(jù)代表過去，并不代表合理性。經(jīng)營環(huán)境是變化的，今年比上年利潤提高了，不一定說明已經(jīng)達到應(yīng)該達到的水平，甚至不一定說明管理有了改進。d實際與計劃的差異分析，以計劃預(yù)算做比較基礎(chǔ)。實際和預(yù)算出現(xiàn)差異，可能是執(zhí)行中有問題，也可能是預(yù)算不合理，兩者的區(qū)分并非易事（四）對會計報表信息局限性的總結(jié)： 1．會計報表所披露的信息只是單個企業(yè)的信息2．會計報表所披露的信息只是財務(wù)性的信息3．會計報表所披露的信息主要是歷史性的信息4．會計報表所披露的信息是按歷史成本計量的信息5．會計報表所披露的信息是近似計算的信息6．會計報表所披露的信息都是暫時性的信息7．會計報表所披露的信息是能夠被人為操縱的信息。會計報表信息局限性的解決思路 ：1．會計報表信息與報表附注信息相結(jié)合2．財務(wù)分析與非財務(wù)分析相結(jié)合3．定量分析與定性分析相結(jié)合4．臨時分析與長期分析相結(jié)合5．企業(yè)內(nèi)部分析與外部分析相結(jié)合 4試述預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)在財務(wù)分析中的作用？ 第一，預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)涵。預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件或經(jīng)營狀況所制定的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。 第二，預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)適用范圍。預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)適用面很廣，不僅老企業(yè)可使用預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，特別是一些新的行業(yè)、新建企業(yè)，以及壟斷性企業(yè)應(yīng)用較多。第三，預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)可將行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)歷史標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合，比較全面地反映企業(yè)的狀況。尤其對于企業(yè)內(nèi)部財務(wù)分析，預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)更有其優(yōu)越性，可考核評價企業(yè)各級、各部門經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績，以及對企業(yè)總體目標(biāo)實現(xiàn)的影響。5簡述財務(wù)活動及其與財務(wù)目標(biāo)的關(guān)系？ 企業(yè)追求財務(wù)目標(biāo)的過程正是企業(yè)進行財務(wù)活動的過程，這個過程包括籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動和、分配活動。籌資活動目的在于以較低資本成本和較小的風(fēng)險取得的企業(yè)所需要的資本。投資活動的目的在于充分使用資產(chǎn)，以一定資產(chǎn)、較小的風(fēng)險取得盡可能大的產(chǎn)出。經(jīng)營活動的目的在于以較低的成本費用取得較多的收入，實現(xiàn)更多利潤。分配活動的目的在于兼顧各方面利益，是企業(yè)步入良性循環(huán)的軌道。企業(yè)通過以上財務(wù)活動最終實現(xiàn)成為目標(biāo)，為所有者創(chuàng)造價值 6簡述會計報表在財務(wù)分析中的作用？ 會計報表包括資產(chǎn)負(fù)債表及其附表、利潤表及其附表、現(xiàn)金流量表。（1）資產(chǎn)負(fù)債表及其附表在財務(wù)分析中的作用：資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)按照流動性分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等項目。這一分類為財務(wù)分析提供了豐富的信息，可以反映企業(yè)的變現(xiàn)能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理水平。資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債分為流動負(fù)債和非流動負(fù)債，可以反映企業(yè)的總體債務(wù)水平、債務(wù)結(jié)構(gòu)。所有者權(quán)益分為實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤四個項目，為財務(wù)分析提供了企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)收益分配情況信息。資產(chǎn)負(fù)債表的各個項目結(jié)合起來還可以綜合提供企業(yè)償債能力信息、權(quán)益結(jié)構(gòu)信息。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細表可以補充說明企業(yè)的各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的增減變動情況。所有者權(quán)益增減變動表反映企業(yè)所有者權(quán)益各項目增減變動情況。應(yīng)交增值稅明細表反映企業(yè)應(yīng)交增值稅的詳細情況。（2）利潤表及其附表在財務(wù)分析中的作用：從財務(wù)分析的不同角度看，利潤表的作用主要有：提供反映企業(yè)財務(wù)成果的信息；提供反映企業(yè)盈利能力的信息；提供反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入、成本費用狀況的信息；提供反映企業(yè)利潤分配情況的信息。利潤分配表反映企業(yè)在一定會計期間對所實現(xiàn)的凈利潤以及以前年度未分配利潤的分配或者虧損的彌補。分部報告反映企業(yè)各行業(yè)、各地區(qū)經(jīng)營業(yè)務(wù)的收入、成本、費用、營業(yè)利潤、資產(chǎn)總額和負(fù)債總額等情況。（3）現(xiàn)金流量表在財務(wù)分析中的作用:現(xiàn)金流量表提供了反映企業(yè)財務(wù)狀況變動情況的詳細信息，為分析研究企業(yè)的資金來源與資金運用情況提供了依據(jù)。現(xiàn)金流量表的作用主要表現(xiàn)在：提供企業(yè)資金增減變動原因的信息；提供資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析所需要的信息。 第三章 1簡述水平分析法與垂直分析法的區(qū)別？： 第一，分析目的不同。水平分析法指將反映企業(yè)報告期財務(wù)狀況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務(wù)狀況的信息進行對比，研究企業(yè)各項經(jīng)營業(yè)績或財務(wù)狀況的發(fā)展變動情況。垂直分析的基本點不是將企業(yè)報告期的分析數(shù)據(jù)直接與基期進行對比求出增減變動量和增減變動率，而是通過計算報表中各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報表中的項目與總體關(guān)系情況及其變動情況。第二，分析形式不同。水平分析法有絕對值增減變動、增減變動率和變動比率值三種形式。垂直分析法的形式只有一種，即確定報表中各項目占總額的比重或百分比，其計算公式為：某項項目的比重=該項目金額/各項項目總金額。第三，可比性不同。垂直分析法的可比性較強，而水平分析對可比性要求較高。 2會計分析有哪幾個步驟？： （1）閱讀會計報告。閱讀會計報告是會計分析的第一步。在全面閱讀會計報告的基礎(chǔ)上應(yīng)注意：注冊會計師審計意見與結(jié)論；企業(yè)采用的會計原則、會計政策及其變更情況；會計信息披露的完整性、真實性；財務(wù)情況說明書。（2）比較會計報表。在閱讀會計報告的基礎(chǔ)上，重點對會計報表進行比較。比較的方法包括水平分析法、垂直分析法和趨勢分析法。通過各種比較，揭示財務(wù)會計信息的差異及變化，找出需要進一步分析與說明的問題。（3）解釋會計報表。解釋會計報表是指在比較會計報表的基礎(chǔ)上，考慮企業(yè)采取的會計原則、會計政策、會計核算方法等，說明會計報表差異產(chǎn)生的原因，包括會計原則變化影響、會計政策變更影響、會計核算失誤影響等，特別重要的是要發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的潛在“危險”信號。（4）修正會計報表信息。會計分析是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，通過會計分析，對發(fā)現(xiàn)的由于會計原則、會計政策等原因引起的會計信息差異，應(yīng)通過一定的方式加以說明或調(diào)整，消除會計信息的失真問題。 3財務(wù)分析信息搜集整理階段包括哪幾個步驟？： 第一，明確財務(wù)分析目的。進行財務(wù)分析，首先必須明確為什么要進行財務(wù)分析。只有明確了財務(wù)分析的目的，才能正確的搜集整理信息，選擇正確的分析方法，從而得出正確的結(jié)論。第二，制定財務(wù)分析計劃。在明確財務(wù)分析目的的基礎(chǔ)上，應(yīng)制定財務(wù)分析的計劃，包括財務(wù)分析的人員組成及分工、時間進度安排，財務(wù)分析內(nèi)容及擬采用分析方法等。第三，搜集整理財務(wù)分析信息。財務(wù)分析信息是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，信息搜集整理的及時性、完整性、準(zhǔn)確性，對分析的正確性有著直接的影響。信息的搜集整理應(yīng)根據(jù)分析的目的和計劃進行。 4財務(wù)分析報告的內(nèi)容和編制要求？： 第一，突出重點、兼顧一般。編寫財務(wù)分析報告，必須根據(jù)分析的目的和要求，突出分析的重點，不能面面俱到。第二，觀點明確、抓住關(guān)鍵。對財務(wù)分析報告內(nèi)容的每一部分的編寫，都應(yīng)觀點明確，指出企業(yè)經(jīng)營活動和財務(wù)活動中取得的成績和存在的問題，并抓住關(guān)鍵問題進行深入分析。第三，注重時效、及時編報。財務(wù)分析報告具有很強的時效性，尤其對一些決策者而言，及時的財務(wù)分析報告意味著決策成功的一半，過時的財務(wù)分析報告將失去意義，甚至產(chǎn)生危害。在當(dāng)今信息社會中，財務(wù)分析報告作為一種信息媒體，必須十分注重其時效性。第四，客觀公正、真實可靠。財務(wù)分析報告編寫的客觀公正、真實可靠，是充分發(fā)揮財務(wù)分析報告作用的關(guān)鍵。第五，報告清楚、文字簡練。報告清楚一是指財務(wù)分析報告必須結(jié)構(gòu)合理、條理清晰；二是指財務(wù)分析報告的論點和論據(jù)清楚；三是財務(wù)分析報告的結(jié)論要清楚。文字簡練是指在財務(wù)分析報告編寫中，要做到言簡意賅，簡明扼要。 5為什么將財務(wù)分析分為四個階段? 財務(wù)分析分為以下四個階段：財務(wù)分析信息搜集整理階段；戰(zhàn)略分析與會計分析階段；財務(wù)分析實施階段；財務(wù)分析綜合評價階段。財務(wù)分析信息搜集整理階段有3個步驟：（1）明確財務(wù)分析目的（2）制定財務(wù)分析計劃（3）搜集整理財務(wù)分析信息，財務(wù)分析信息是財務(wù)分析的基礎(chǔ)。戰(zhàn)略分析與會計分析階段：有兩個步驟（1）企業(yè)戰(zhàn)略分析，企業(yè)戰(zhàn)略分析是空間分析和財務(wù)分析的基礎(chǔ)和導(dǎo)向（2）財務(wù)報表會計分析，會計分析是財務(wù)分析的基礎(chǔ)。財務(wù)分析實施階段是在戰(zhàn)略分析與會計分析的基礎(chǔ)上進行的有兩個步驟：(1)財務(wù)指標(biāo)分析（2）基本要素分析。財務(wù)分析綜合評價階段是財務(wù)分析實施階段的繼續(xù)有三個步驟：（1）財務(wù)綜合分析與評價（2）財務(wù)預(yù)測與價值評估（3）財務(wù)分析報告，財務(wù)分析報告是財務(wù)分析的最后步驟。所以可以看出缺少某個分析階段或步驟會使財務(wù)分析不正確，不完整，將對財務(wù)分析產(chǎn)生消極影響。 6簡述會計分析在財務(wù)分析中的地位與作用？ （1）會計分析的內(nèi)涵；會計分析的目的在于評價企業(yè)會計所反映的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的真實程度。會計分析的作用一方面對于會計政策，會計方法，會計披露的評價，揭示會計信息的質(zhì)量；另一方面通過對會計靈活性，會計估計的調(diào)整；修正會計數(shù)據(jù)，為財務(wù)分析奠定基礎(chǔ)，并保證財務(wù)分析結(jié)論的可靠性。（2）明確會計分析與會計報表的關(guān)系，會計報表與財務(wù)活動的關(guān)系，會計分析與戰(zhàn)略分析的關(guān)系，從而明確會計分析與財務(wù)活動及財務(wù)目標(biāo)的關(guān)系；（3）明確會計分析與財務(wù)分析的關(guān)系；（4）在明確上述問題的基礎(chǔ)上，可歸納會計分析的地位與作用。會計分析是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，通過空間分析對發(fā)現(xiàn)的由于會計原則，會計政策等原因引起的會計信息差異，應(yīng)通過一定的方式加以說明或調(diào)整消除會計信息的失真問題 7簡述比率分析的作用與不足。 （1）比率分析的內(nèi)涵的內(nèi)涵與形式：比率分析法實質(zhì)上是將影響財務(wù)狀況的兩個相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計算比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的一種財務(wù)分析方法。比率分析的形式有：百分率，比率和分?jǐn)?shù)三種形式。（2）比率分析的作用：比率分析以其簡單、明了、可比性強等優(yōu)點被財務(wù)分析實踐中廣泛采用。通過比率分析可揭示兩個相關(guān)因素的變化，從而說明財務(wù)狀況與經(jīng)營效果。（3）比率分析的不足：比率的變動可能僅僅被解釋為兩個相關(guān)因素之間的變動；很難綜合反映比率與計算它的會計報表的聯(lián)系； 比率給人們不保險的最終印象；比率不能給人們會計報表關(guān)系的綜合觀點。 8運用因素分析法應(yīng)注意哪些問題？ 因素分析法包括連環(huán)替代法和差額計算法兩種形式。應(yīng)用連環(huán)替代法時應(yīng)該注意：（1）因素分解的相關(guān)性（2）分析前提的假定性（3）因素替代的順序性（4）順序替代的連環(huán)性。應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)該注意的問題，應(yīng)用差額計算法時同樣要注意。除此之外，還應(yīng)注意的是，并非所有連環(huán)替代法都可按上述差額計算法的方式進行簡化。特別是在各影響因素之間不是連乘的情況下，運用差額計算法必須慎重。 第四章 1如何分析企業(yè)的貨幣資金項目？ 第一，分析貨幣資金規(guī)模以及發(fā)生變動的原因。企業(yè)貨幣資金發(fā)生增減變動，可能基于以下原因：（1）銷售規(guī)模的變動；（2）信用政策的變動；（3）為大筆現(xiàn)金支出做準(zhǔn)備。（4）資金調(diào)度；（5）所籌資金尚未使用。第二，分析貨幣資金結(jié)構(gòu)及其變化是否合理。分析時應(yīng)結(jié)合企業(yè)下列因素一起分析：（1）資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量；（2）籌資能力；（3）運用貨幣資金能力；（4）行業(yè)特點；（5）貨幣資金的目標(biāo)持有量。第三，分析企業(yè)是否存在歪曲現(xiàn)金余額的現(xiàn)象。一些企業(yè)在實際中為修飾其資產(chǎn)負(fù)債表，常在會計期末時，將會計期間終了后所收到的收入，列入本期的現(xiàn)金內(nèi)，籍以修飾現(xiàn)金余額，提高流動比率和速動比率。分析人員在分析時發(fā)現(xiàn)這種情形，應(yīng)予以調(diào)整更正。 2企業(yè)應(yīng)收賬款增加存在哪些原因? （1）企業(yè)銷售規(guī)模變動導(dǎo)致應(yīng)收賬款變動；（2）企業(yè)信貸政策改變，當(dāng)企業(yè)實行比較嚴(yán)格的信貸政策時，應(yīng)收賬款的規(guī)模就會小些，反之，則會大些；（3）企業(yè)收賬政策不當(dāng)或者收賬工作執(zhí)行不力，當(dāng)企業(yè)采取較嚴(yán)格的收款政策或收款工作得力時，應(yīng)收賬款的規(guī)模就會小些，反之，則會大些；（4）應(yīng)收賬款質(zhì)量不高，存在長期掛賬但難于收回的賬款，或者客戶發(fā)生財務(wù)困難，暫時難于償還所欠貨款；（5）企業(yè)會計政策變更。 3存貨結(jié)構(gòu)中，產(chǎn)成品存貨比重下降的原因? （1）企業(yè)削價銷售；（2）預(yù)期存貨充足，或價格即將下跌而出清存貨；（3）存貨計價方法改變，或其他原因低估存貨；（4）銷售政策或銷售條件改變。 4對無形資產(chǎn)質(zhì)量進行分析時，應(yīng)該注意幾個方面? （1）深入分析與評價企業(yè)無形資產(chǎn)的真正價值；（2）分析無形資產(chǎn)攤銷是否符合會計制度有關(guān)規(guī)定，注意企業(yè)是否有利用無形資產(chǎn)攤銷調(diào)整利潤的行為；（3）注意企業(yè)是否計提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以及計提的合理性；（4）認(rèn)識到資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的無形資產(chǎn)價值有偏頗之處，無法真實反映企業(yè)所擁有的全部無形資產(chǎn)價值。 5長期投資會計政策具體包括哪些?應(yīng)怎樣分析? 長期投資會計政策具體包括：（1）長期股權(quán)投資會計核算方法；（2）長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計提。財務(wù)分析人員在分析評價一個企業(yè)長期股權(quán)投資披露信息質(zhì)量時，應(yīng)圍繞以下幾個方面進行：（1）評價企業(yè)長期股權(quán)投資會計核算方法是否適當(dāng)。（2）審核長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備是否計提以及計提是否正確。 6如何分析長期待攤費用賬面價值的真實性？ 分析長期待攤費用賬面價值的真實性時，應(yīng)從以下幾個方面加以分析：（1）分析長期待攤費用中是否有零的情況。（2）分析長期待攤費用與利潤總額增長趨勢是否相適應(yīng)。（3）分析無形資產(chǎn)與長期待攤費用有無混用的情況。（4）分析長期待攤費用是否存在已經(jīng)不能使以后會計期間受益的情形。（5）分析長期待攤費用中是否存在開辦費未攤銷的情形。如果企業(yè)會計報表附注中的長期待攤費用項目中出現(xiàn)開辦費，應(yīng)該進一步分析具體原因，是因為企業(yè)設(shè)立新企業(yè)所致，還是因為企業(yè)沒有攤銷所致。 7固定資產(chǎn)會計政策分析應(yīng)側(cè)重那幾個方面？ 固定資產(chǎn)分析主要從固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動情況分析，固定資產(chǎn)折舊分析和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分析四個方面展開。其中固定資產(chǎn)規(guī)模與變動情況分析分為固定資產(chǎn)原值變動情況和固定資產(chǎn)凈值變動情況兩個方面進行。固定資產(chǎn)會計政策分析應(yīng)側(cè)重以下幾個方面，會計估計的合理性，折舊方法的選擇，會計政策的連續(xù)性。 8簡述負(fù)債表分析的目的和內(nèi)容？ （一）目的在于了解企業(yè)會計對企業(yè)財務(wù)狀況的反應(yīng)程度，以及所提供會計信息的質(zhì)量，據(jù)此對企業(yè)的資產(chǎn)和權(quán)益的變動情況以及企業(yè)財務(wù)狀況做出恰當(dāng)?shù)脑u價，具體來說就是：（1）通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，揭示資產(chǎn)負(fù)債表及相關(guān)項目的內(nèi)涵（2）通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，了解企業(yè)財務(wù)狀況變動情況及變動原因（3）通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況反應(yīng)程度（4）通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，評價企業(yè)的會計政策（5）通過資產(chǎn)負(fù)債表的分析，修正資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)。(二)資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容：1資產(chǎn)負(fù)債表水平分析2資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析3資產(chǎn)負(fù)債表項目分析4資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析 9如何閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表要素？ 在分析時，至少應(yīng)關(guān)注四個方面，（1）資產(chǎn)要素的特征，現(xiàn)實性，控制性，獲利性，時空限定性。（2）報表上資產(chǎn)的作用，企業(yè)資產(chǎn)和資本的規(guī)模越大，其財務(wù)實力就越強，就越是有財務(wù)競爭能力（3）資產(chǎn)的結(jié)構(gòu) 現(xiàn)金資產(chǎn)比重應(yīng)收賬款和存貨比重，生產(chǎn)經(jīng)營用資產(chǎn)比重，無形資產(chǎn)比重，對外投資比重（4）報表上資產(chǎn)的局限性：資產(chǎn)的內(nèi)容不完整，資產(chǎn)的計量不真實，資產(chǎn)的分類不盡合理。 第五章 1股東權(quán)益變動表與資產(chǎn)負(fù)債表的溝稽關(guān)系如下？ 資產(chǎn)負(fù)債表報告的是某一時點的價值存量，利潤表、現(xiàn)金流量表與股東權(quán)益變動表反映的是兩個時點之間的存量變化－流量，利潤表反映了股東權(quán)益變化的一部分，現(xiàn)金流量表則反映了現(xiàn)金的變化過程，所有者權(quán)益變動表反映的是資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益具體項目的變化過程。四張會計報表是用會計語言反映會計期間的總體財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。 2所有者權(quán)益變動表分析的目的及其內(nèi)容？ （1）目的：所有者權(quán)益變動表分析，是通過所有者權(quán)益的來源及其變動情況，了解會計期間內(nèi)影響所有者權(quán)益增減變動的具體原因，判斷構(gòu)成所有者權(quán)益各個項目變動的合法性與合理性，為報表使用者提供較為真實的所有者權(quán)益總額及其變動信息。（2）內(nèi)容：第一，所有者權(quán)益變動表的水平分析；第二，所有者權(quán)益變動表的垂直分析；第三，所有者權(quán)益變動表的主要項目分析；第四，管理層相關(guān)決策對所有者權(quán)益影響的分析。 3分析股東權(quán)益變動表中列示的會計政策變更思路？ 會計政策變更的累積影響數(shù)，是指按照變更后的會計政策，對以前各期追溯計算的列報前期最早期初留存收益應(yīng)有金額與現(xiàn)有金額之間的差額。會計政策變更的累積影響數(shù)需將在股東權(quán)益變動表中單獨列示。對于會計政策變更的累積影響數(shù)的分析，主要目的在于合理區(qū)分屬于會計政策變更和不屬于會計政策變更的業(yè)務(wù)或事項。一般而言，不屬于會計政策變更的業(yè)務(wù)或事項具體包括：①當(dāng)期發(fā)生的交易或事項與以前相比具有本質(zhì)差別而采用新的會計政策。 ②對初次發(fā)生的或不重要的交易或事項而采用的新的會計政策。 4分析股東權(quán)益變動表中列示的前期差錯更正思路？ 本期發(fā)現(xiàn)與以前期間相關(guān)的重大會計差錯，如果影響損益，應(yīng)按其對損益的影響數(shù)調(diào)整發(fā)現(xiàn)當(dāng)期的期初留存收益，會計報表其他相關(guān)項目的期初數(shù)也應(yīng)一并調(diào)整；如不影響損益，應(yīng)調(diào)整會計報表相關(guān)項目的期初數(shù)。對于前期差錯更正累積影響數(shù)的分析，主要目的在于及時發(fā)現(xiàn)與更正前期差錯，合理判斷和區(qū)分相關(guān)業(yè)務(wù)是屬于會計政策變更還是屬于會計差錯更正類別，以達到信息的準(zhǔn)確性。 第六章 1.進行利潤表水平分析的要點是什么？ 第一，編制利潤水平分析表，確定收入、成本費用和利潤的增減變動情況；第二，從凈利潤增減變動分析入手，逐步分析凈利潤、利潤總額、營業(yè)利潤和主營業(yè)務(wù)利潤的變動原因，評價企業(yè)在各環(huán)節(jié)的經(jīng)營成效。第三，利用利潤表附表和附注資料，對影響利潤的主要項目進行分析，如期間費用項目、投資收益項目、其他業(yè)務(wù)利潤項目等。分析時應(yīng)注意會計政策和會計估計變更對利潤的影響；國家稅收政策變動對利潤的影響；管理水平變動對利潤的影響等。第四，利用分部報表按地區(qū)和按業(yè)務(wù)進行經(jīng)營成果完成情況分析。 2.對利潤水平分析表應(yīng)如何進行分析評價？ 第一，從最終成果，即從凈利潤評價入手逐步展開對利潤總額、營業(yè)利潤和主營業(yè)務(wù)利潤的評價；第二，抓住增利與減利幅度較大項目深入進行分析評價，特別注意結(jié)合會計分析進行評價；第三，根據(jù)多步式利潤表的特點，明確利潤形成各環(huán)節(jié)的成績與問題，特別注重主營業(yè)務(wù)利潤及營業(yè)利潤形成中的成績與問題。 3.試述企業(yè)收入構(gòu)成分析的內(nèi)容： （1）收入的穩(wěn)定性結(jié)構(gòu)。主要是看經(jīng)常性收入比重。經(jīng)常性收入主要就是主營業(yè)務(wù)收入，一般具有持續(xù)再生的特性，因而其“預(yù)測價值”和對決策的意義更大。（2）收入的有效性結(jié)構(gòu)。主要是看有效收入比重。這是一個新的但極具現(xiàn)實意義的概念。（3）收入的品種結(jié)構(gòu)。會計報表有兩類：一是對外報表；二是內(nèi)部報表?！镀髽I(yè)會計制度》規(guī)定的、體現(xiàn)企業(yè)主營業(yè)務(wù)獲利情況的報表就是利潤表。（4）收入的行業(yè)結(jié)構(gòu)。主要是根據(jù)分部報告來計算企業(yè)總的營業(yè)收入中，各行業(yè)營業(yè)收入的比重。（5）收入的地區(qū)結(jié)構(gòu)。主要是根據(jù)分部報告來計算企業(yè)總的營業(yè)收入中，各地區(qū)營業(yè)收入的比重。 第二版本：第一，主營收入與其他收入構(gòu)成分析。通過對主營業(yè)務(wù)收入與其他收入的構(gòu)成情況分析，可以了解與判斷企業(yè)的經(jīng)營方針、方向及效果，進而可分析預(yù)測企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。如果一個企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)較低或不斷下降，其發(fā)展?jié)摿颓熬帮@然是值得懷疑的。第二，現(xiàn)銷收入與賒銷收入構(gòu)成分析。通過對二者結(jié)構(gòu)及其變動情況分析，可了解與掌握企業(yè)產(chǎn)品銷售情況及其戰(zhàn)略選擇，分析判斷其合理性。 4. 利潤垂直分析中應(yīng)注意哪些問題? 第一，注意主營業(yè)務(wù)收入與利潤表中各項目的關(guān)系問題。特別是應(yīng)考慮如果企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入在企業(yè)總收入中的比重變化將對垂直分析產(chǎn)生的影響。第二，注意可變成本費用項目與固定成本費用項目結(jié)構(gòu)的變化問題。第三，利潤垂直分析評價時應(yīng)特別注意靜態(tài)與動態(tài)的結(jié)合。 5. 企業(yè)收入分析的基本思路： 第一，分析企業(yè)總收入的構(gòu)成及其變動情況，包括部門構(gòu)成、地區(qū)構(gòu)成、客戶構(gòu)成、產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品構(gòu)成等；第二，分析企業(yè)收入與銷售量、銷售價格、生產(chǎn)量的關(guān)系。第三，分析企業(yè)收入與會計確認(rèn)、計量、會計政策、財務(wù)政策的關(guān)系。 6. 對成本項目進行會計分析應(yīng)考慮哪些問題? 第一，考慮總成本與各項目成本水平的變動；第二，考慮成本計算方法的變動；第三，考慮與成本相關(guān)會計政策的變動；第四，考慮可控成本與不可控成本及其變動。 7.如何進行銷售成本完成情況的分析? 全部銷售成本分析，是根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售成本表的資料，對企業(yè)全部銷售成本的本年實際完成情況與上年度實際情況進行對比分析，從產(chǎn)品類別角度找出各類產(chǎn)品或各主要產(chǎn)品銷售成本升降的幅度，以及對全部銷售成本的影響程度。全部銷售成本分析的一般步驟是：第一，將本年度全部產(chǎn)品銷售總成本與按本年實際銷售量計算的上年實際銷售總成本進行對比，求出銷售成本的增減額和增減率。第二, 計算主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品的銷售成本降低額和降低率,以及對全部銷售成本降低率的影響。第三，計算各主要產(chǎn)品銷售成本降低額和降低率，以及它們對全部產(chǎn)品銷售總成本降低率的影響。 8.簡述利潤分析的作用和內(nèi)容： 作用：1.利潤分析可正確評價企業(yè)各方面的經(jīng)營業(yè)績。2.利潤分析可及時的、準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理過程中存在的問題 。3.利潤分析可為投資者、債權(quán)者的投資、信貸決策提供正確的信息。 內(nèi)容：利潤表分析包括：（一）.利潤表綜合分析：1.利潤額的增減變動分析 2.利潤結(jié)構(gòu)變動情況分析 3.營業(yè)利潤分析 （二）利潤表分部分析：1．分部報告分析2．產(chǎn)品營業(yè)利潤分析（三）利潤表分項分析：1．企業(yè)收入分析 2．成本費用分析。3.資產(chǎn)減值損失分析。4.投資收益分析。 第七章 1.現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表有何關(guān)系 （1）現(xiàn)金流量表的編制和分析能彌補資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的不足。（2）資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表，可以提供企業(yè)某一日期資產(chǎn)或負(fù)債的總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況，企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時間； 但是，資產(chǎn)負(fù)債表無法說明一個企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益為什么發(fā)生了變化。（3）利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表。利潤表中有關(guān)營業(yè)收入和營業(yè)成本等信息說明了經(jīng)營活動對財務(wù)狀況的影響，一定程度上說明了財務(wù)狀況變動的原因，但由于利潤表是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)和計量收入和費用的，它沒有提供經(jīng)營、投資、籌資活動引起的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的信息。（4）現(xiàn)金流量表主要提供有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金流量方面的信息，在評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、衡量企業(yè)財務(wù)資源和財務(wù)風(fēng)險以及預(yù)測企業(yè)未來前景等方面，現(xiàn)金流量表有著十分重要的作用。 2.現(xiàn)金流量表的內(nèi)涵及其編制基礎(chǔ)。 現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制作為記賬基礎(chǔ)，反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出信息的一張動態(tài)報表。現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金為制表基礎(chǔ)，其含義是廣義的。它是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物，具體包括庫存現(xiàn)金，銀行存款，其他貨幣資金及現(xiàn)金等價物。 3.現(xiàn)金流量的分類及其所包含的項目。 現(xiàn)金流量根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟活動的性質(zhì)，通常可分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量以及非常項目的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量根據(jù)現(xiàn)金的流程，又可分為現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量以及現(xiàn)金凈流量。（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目包括：1收到的銷售商品或提供勞務(wù)的現(xiàn)金2收到的稅費返還3收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金4支付的購買商品或接受勞務(wù)的現(xiàn)金5支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6支付的各項稅費7支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。（2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目包括：1收到的收回投資的現(xiàn)金2收到的投資收益的現(xiàn)金3收到的處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的現(xiàn)金凈額4收到的處置子公司及其他營業(yè)單位的現(xiàn)金凈額5收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金6支付的購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的現(xiàn)金7支付投資的現(xiàn)金8支付取得子公司及其他營業(yè)單位的現(xiàn)金凈額9支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金。（3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目包括：1收到的吸收投資的現(xiàn)金2收到的取得借款的現(xiàn)金3收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金4支付的償還債務(wù)的現(xiàn)金5支付的分配股利、利潤或償付利息的現(xiàn)金6支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金。 4.如何評價經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量的變化？ （1）如果經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量，反映出企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金自我適應(yīng)能力較強，通過經(jīng)營活動收取的現(xiàn)金，不僅能夠滿足經(jīng)營本身的需要，而且剩余的部分還可以用于再投資或償債。（2）如果經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，說明經(jīng)營活動的現(xiàn)金自我適應(yīng)能力較差，經(jīng)營不僅不能支持投資或償債，而且還要借助于收回投資或舉借新債取得現(xiàn)金才能維持正常的經(jīng)營。形成這個情況的主要原因可能是銷貨款的回籠不及時，或存貨大量積壓無法變現(xiàn)。 5. 經(jīng)營現(xiàn)金流量與凈利潤綜合分析的意義何在: 第一，現(xiàn)金存量的增減以及現(xiàn)金流量的流向均以實際發(fā)生為基礎(chǔ)，既避免了權(quán)責(zé)發(fā)生制的不足，又可以與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的相關(guān)項目相互聯(lián)系、相互檢驗。第二，以現(xiàn)金流量作為盈利能力的參照指標(biāo)，具有較強的穩(wěn)健性。第三，現(xiàn)金存量與其他資產(chǎn)存在方式相比較，更容易檢查和驗證。第四，凈現(xiàn)金流量、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量等指標(biāo)，比利潤、凈利潤等指標(biāo)更能體現(xiàn)公司的綜合盈利水平和償債能力，更能透視出公司的盈利質(zhì)量。 第八章 1闡述資本經(jīng)營與資產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)系。 第一，資本經(jīng)營與資產(chǎn)經(jīng)營的內(nèi)涵。資本經(jīng)營是與資本經(jīng)營型的企業(yè)經(jīng)營方式緊密相連的。資本經(jīng)營的內(nèi)涵是指企業(yè)以資本為基礎(chǔ)，通過優(yōu)化配置來提高資本經(jīng)營效益的經(jīng)營活動，其活動領(lǐng)域包括資本流動、收購、重組、參股和控股等能實現(xiàn)資本增值的領(lǐng)域，從而使企業(yè)以一定的資本投入，取得盡可能多的資本收益。資產(chǎn)經(jīng)營是與資產(chǎn)經(jīng)營型的企業(yè)經(jīng)營方式緊密相連的。資產(chǎn)經(jīng)營的基本內(nèi)涵是合理配置與使用資產(chǎn)，以一定的資產(chǎn)投入，取得盡可能多的收益。第二，資產(chǎn)經(jīng)營與資本經(jīng)營的區(qū)別。兩者的經(jīng)營內(nèi)容不同；經(jīng)營出發(fā)點不同。第三，資產(chǎn)經(jīng)營與資本經(jīng)營的聯(lián)系。資本與資產(chǎn)的關(guān)系決定了兩者之間互相依存、互相作用；資本經(jīng)營是企業(yè)經(jīng)營的最高層次，商品經(jīng)營是對產(chǎn)品經(jīng)營的進步，資產(chǎn)經(jīng)營是對商品經(jīng)營的進步，而資本經(jīng)營是對資產(chǎn)經(jīng)營的進步。 2為什么凈資產(chǎn)收益率是反映盈利能力最重要的指標(biāo)? 第一，盈利能力的基本內(nèi)涵。盈利能力是指企業(yè)在一定條件下賺取利潤的能力。盈利能力的大小是一個相對的概念，通常是指利潤相對于一定的資源投入而言，如資產(chǎn)盈利能力、資本盈利能力、商品盈利能力等。第二，企業(yè)財務(wù)目標(biāo)決定了凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力最重要的指標(biāo)。企業(yè)財務(wù)目標(biāo)是企業(yè)所有者權(quán)益或股東權(quán)益最大化。在資本所有者投入一定情況下，股東權(quán)益最大化將要求凈資產(chǎn)收益率最大化。企業(yè)一切財務(wù)活動都將圍繞財務(wù)目標(biāo)進行，因此，凈資產(chǎn)收益率必然成為企業(yè)追求的最重要的盈利能力指標(biāo)。第三，凈資產(chǎn)收益率最綜合反映企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)的盈利能力。資本經(jīng)營是企業(yè)經(jīng)營的最高層次。但資本經(jīng)營不能與資產(chǎn)經(jīng)營、商品經(jīng)營及產(chǎn)品經(jīng)營相隔離。資本經(jīng)營的效果是企業(yè)各項經(jīng)營效果的綜合體現(xiàn)，凈資產(chǎn)收益率也是其他盈利能力，如資產(chǎn)經(jīng)營盈利能力、商品經(jīng)營盈利能力的綜合體現(xiàn)。 3為什么總資產(chǎn)報酬率的分子為息稅前利潤? 是否可用其他指標(biāo)做分子? 第一，比率指標(biāo)分子與分母口徑的一致性要求決定了總資產(chǎn)報酬率的分子應(yīng)使用息稅前利潤，而不能僅是利潤總額。企業(yè)總資產(chǎn)的資金來源有兩部分：一是所有者權(quán)益；二是負(fù)債。所有者的投資報酬體現(xiàn)為利潤；債權(quán)人的投資報酬體現(xiàn)為利息。因此，評價總資產(chǎn)的收益能力或盈利能力就不能僅考慮利潤，忽視利息，而應(yīng)包括這兩個部分。第二，資產(chǎn)經(jīng)營的目標(biāo)決定了總資產(chǎn)報酬率的分子應(yīng)使用息稅前利潤，而不是息前稅后利潤。資產(chǎn)經(jīng)營的目標(biāo)與資本經(jīng)營的目標(biāo)不同，它考慮的不僅僅是企業(yè)資本所有者利益，而不企業(yè)所有利益相關(guān)者的利益，包括所有者、債權(quán)人、國家等各方面的利益。用稅前利潤而不是稅后利潤，有利于全面反映企業(yè)總資產(chǎn)的貢獻能力，包括對國家或社會的貢獻能力。 4商品經(jīng)營盈利能力計算時應(yīng)注意哪些問題? 第一，反映商品經(jīng)營盈利能力的指標(biāo)可從收入和成本角度分為兩大類。第二，由于多步式利潤表提供的利潤的多樣性和相應(yīng)的收入及成本費用的多樣性，各指標(biāo)分子分母計算口徑問題是商品經(jīng)營盈利能力計算中的關(guān)鍵問題。第三，收入利潤率計算時應(yīng)注意營業(yè)收入與相應(yīng)利潤的對應(yīng)關(guān)系。第四，成本利潤率計算時應(yīng)注意：主營成本、營業(yè)費用、全部成本費用與相應(yīng)利潤的對應(yīng)關(guān)系。第五，注意各指標(biāo)名稱與內(nèi)涵的協(xié)調(diào)。 5上市公司盈利能力指標(biāo)與一般企業(yè)的盈利能力指標(biāo)的關(guān)系. 第一，上市公司是一般企業(yè)的特殊形式，因此反映一般企業(yè)盈利能力的指標(biāo)都適用于上市公司。第二，反映上市公司盈利能力中的有些指標(biāo)與一般企業(yè)的盈利能力指標(biāo)實質(zhì)相同，只是名稱不同，如每股收益與資本收益率（凈利潤/實收資本），普通股權(quán)益報酬率與凈資產(chǎn)收益率等就屬于這種類型。第三，上市公司的特殊指標(biāo)是一些與企業(yè)股票價格或市場價值相關(guān)的指標(biāo)。這些指標(biāo)與一般企業(yè)盈利能力指標(biāo)并不矛盾。在規(guī)范的資本市場環(huán)境和較高的會計信息質(zhì)量前提下，這些特殊指標(biāo)直接受企業(yè)盈利能力一般指標(biāo)的影響。 第九章 1營運能力分析的內(nèi)容有哪些 第一，全部資產(chǎn)營運能力分析，包括：（1）全部資產(chǎn)產(chǎn)值率分析；（2）全部資產(chǎn)收入率分析；（3）全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。第二，流動資產(chǎn)營運能力分析，包括：（1）全部流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析；（2）全部流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率分析；（3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加速效果分析；（4）存貨周轉(zhuǎn)率分析；（5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析。第三，固定資產(chǎn)營運能力分析，包括：（1）固定資產(chǎn)產(chǎn)值率分析；（2）固定資產(chǎn)收入率分析。 2存貨周轉(zhuǎn)率與各項存貨（材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品）周轉(zhuǎn)率之間的關(guān)系如何？ 第一，材料周轉(zhuǎn)率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率和產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率是影響存貨周轉(zhuǎn)率的三個重要因素；第二，雖然存貨等于材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品之和，但存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)不等于三個階段周轉(zhuǎn)天數(shù)之和；第三，在一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)小于三個階段周轉(zhuǎn)天數(shù)這和，這從下式可體現(xiàn)：　 　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝材料周轉(zhuǎn)天數(shù)材料消耗額/總產(chǎn)值生產(chǎn)費＋在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)天數(shù)＋產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)天數(shù)。可見在生產(chǎn)均衡和產(chǎn)銷平衡情況下，由于當(dāng)期材料消耗總是小于當(dāng)期總產(chǎn)值生產(chǎn)費用，因此，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)一定小于三個階段周轉(zhuǎn)天數(shù)之和。第四，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)可能大于、等于和小于各階段周轉(zhuǎn)天數(shù)之和。 3綜合對比分析反映資產(chǎn)占用與收入之間關(guān)系的指標(biāo)及其作用： 反映二者之間關(guān)系的有三個指標(biāo)，即固定資產(chǎn)收入率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、全部資產(chǎn)收入率或周轉(zhuǎn)率，它們可正確評價各項資產(chǎn)營運效益的大小和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢。從靜態(tài)上的對比，可反映各項資產(chǎn)收入率的水平及其差距；從動態(tài)上對比，可反映固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)及全部資產(chǎn)與營業(yè)收入增長的關(guān)系。 4全部資產(chǎn)營運能力與各類資產(chǎn)營運能力的關(guān)系如何? （1）明確資產(chǎn)營運能力的內(nèi)涵及反映全部資產(chǎn)營運能力和各類資產(chǎn)營運能力的指標(biāo)。（2） 全部資產(chǎn)營運能力是企業(yè)各類資產(chǎn)營運能力的綜合反映；提高各類資產(chǎn)營運能力是全部資產(chǎn)營運能力提高的基礎(chǔ)與保證；全部資產(chǎn)營運能力還受資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度的影響。（3）從不同角度（如從資產(chǎn)產(chǎn)值率、資產(chǎn)收入率或周轉(zhuǎn)率）分析全部資產(chǎn)營運能力與各類資產(chǎn)營運能力的關(guān)系可能是不同的。 5流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的關(guān)系及優(yōu)缺點? （1）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)與周轉(zhuǎn)天數(shù)的計算方法；（2）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和周轉(zhuǎn)次數(shù)的區(qū)別；（3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)與周轉(zhuǎn)次數(shù)的聯(lián)系；（4）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的優(yōu)點與缺點；（5）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)的優(yōu)點與缺點。 6在計算和使用存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時應(yīng)注重哪些問題？ （1）在計算和使用存貨周轉(zhuǎn)率時應(yīng)注意以下問題：1 計算存貨周轉(zhuǎn)率時，使用銷售收入還是銷售成本作為周轉(zhuǎn)額要看分析的目的2應(yīng)注意應(yīng)付款項、存貨和應(yīng)收賬款之間的關(guān)系3應(yīng)關(guān)注構(gòu)成存貨的產(chǎn)成品、自制半成品、原材料、在產(chǎn)品和低值易耗品之間的比例關(guān)系 （2）在計算和使用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時應(yīng)注意以下問題：1銷售收入的賒銷比例問題。從理論上說應(yīng)收賬款是賒銷引起的，其對應(yīng)的質(zhì)量是賒銷額，而非全部銷售收入2應(yīng)收賬款年末余額的可靠性問題3應(yīng)收賬款的減值準(zhǔn)備問題4應(yīng)收票據(jù)是否計入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。總之，應(yīng)當(dāng)深入到應(yīng)收賬款的內(nèi)部，并且要注意應(yīng)收賬款與其他問題的關(guān)系，才能正確評價應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。 第十章 1簡述償債能力分析的目的與內(nèi)容 償債能力分析的目的;了解企業(yè)的財務(wù)狀況，揭示企業(yè)所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險承擔(dān)，預(yù)測企業(yè)籌資前景，為企業(yè)進行各種理財活動提供重要參考 內(nèi)容：短期償債能力的分析，長期償債能力的分析 2流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率的相互關(guān)系： 聯(lián)系：分母相同、數(shù)據(jù)性質(zhì)都是靜態(tài)、評價方向一致；區(qū)別：分子不同、反映資產(chǎn)的流動性越來越強。以全部流動資產(chǎn)作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)，所計算的指標(biāo)是流動比率，它包括了變現(xiàn)能力較差的存貨和基本不能變現(xiàn)的預(yù)付費用。如果存貨中有超儲積壓物資時，會造成企業(yè)短期償債能力強的假象。速凍比率以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和基本不能變現(xiàn)的預(yù)付費用作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)，它彌補了流動比率的不足?，F(xiàn)金比率以現(xiàn)金累計程車作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)，但現(xiàn)金持有量過大會對企業(yè)資產(chǎn)利用效果產(chǎn)生負(fù)作用，該比率不一過大，相對流動比率和速凍比率來說，其作用程度較小。 3影響短期償債能力的因素： （1）內(nèi)部因素：企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、流動負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)、流動資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)、企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量、企業(yè)的財務(wù)管理水平、母公司與子公司之間的資金調(diào)撥等也影響償債能力。（2）外部因素：如宏觀經(jīng)濟形勢、證券市場的發(fā)育與完善程度、銀行的信貸政策等。 4簡述影響長期負(fù)債能力的因素 研究企業(yè)長期償債能力可從盈利能力和資產(chǎn)規(guī)模兩方面與長期償債的關(guān)系進行（1）企業(yè)的盈力能力（2）投資效果（3）權(quán)益資金的增長和穩(wěn)定程度（4）權(quán)益資金的實際價值（5）企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量 5如何對資產(chǎn)負(fù)債率進行修正和評價 （1）該指標(biāo)對于債權(quán)人來說越低越好，因為在企業(yè)清算時，資產(chǎn)變現(xiàn)所得可能低于其賬面價值，而所有者一般只負(fù)有有限責(zé)任，比率過高，債權(quán)人可能蒙受損失。由于資產(chǎn)負(fù)債率的分母資產(chǎn)的質(zhì)量不同，不良資產(chǎn)過多，即使資產(chǎn)負(fù)債率較低，償債能力也必然受到影響，因此可采用凈資產(chǎn)負(fù)債率和游行凈資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)加以修正（2）凈資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)也是衡量企業(yè)長期償債能力的一個重要指標(biāo)，它反映了企業(yè)清算時，企業(yè)所有者權(quán)益對債權(quán)人利益的保證程度。從償債能力或債權(quán)人的角度看，該指標(biāo)越低越好，因為凈資產(chǎn)負(fù)債率越低所有者權(quán)益的保證程度就越大，債權(quán)人就越安全（3）有形凈資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)評價企業(yè)的償債能力，是考慮有些無形資產(chǎn)在企業(yè)清算時的價值將受到嚴(yán)重影響，如清算時商譽的價值可能為零，扣除無形資產(chǎn)使償債能力更實在。該指標(biāo)越低說明償債能力越強，債權(quán)人的安全性就越高。