《《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》教案》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》教案（49頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、名師精編 優(yōu)秀教案第一章財(cái)務(wù)報(bào)表概論第一專題：財(cái)務(wù)報(bào)表概述一、財(cái)務(wù)報(bào)表及其演變1、財(cái)務(wù)報(bào)表的涵義在我國(guó)習(xí)慣稱之為會(huì)計(jì)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表是其他國(guó)家的稱法。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中：會(huì)計(jì)報(bào)表或財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)報(bào)告混同使用，其實(shí)，會(huì)計(jì)報(bào)表或財(cái)務(wù)報(bào) 表與財(cái)務(wù)報(bào)告是既有聯(lián)系又有區(qū)別。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要手段，其內(nèi)容與形式是由會(huì)計(jì)準(zhǔn)則決定的。財(cái)務(wù)報(bào)告比財(cái)務(wù)報(bào)表所提供信息的范圍要廣得多。財(cái)務(wù)報(bào)告通常還包括許多對(duì)信息使用者有用但不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的信息和管理當(dāng)局自愿披露的財(cái)務(wù)信息。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)在關(guān)于編制和提供財(cái)務(wù)報(bào)表的框架中指出：“財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程的一部分”；“財(cái)務(wù)報(bào)表不包括董事報(bào)告、董事長(zhǎng)聲明和管

2、理當(dāng)局的介紹分析之類有可能列入財(cái)務(wù)報(bào)告或年度報(bào)告的資料”見(jiàn)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則1992年版，財(cái)政部會(huì)計(jì)司編制。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)在企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)告的目的中指出：“財(cái)務(wù)報(bào)告的編制，不僅包括財(cái)務(wù)報(bào)表， 還包括其他傳輸信息的手段。 其內(nèi)容直接地或間接 地與會(huì)計(jì)制度所提供的信息有關(guān)，那就是關(guān)于企業(yè)的資財(cái)、債務(wù)、收益等信息。企業(yè)管理方面通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告而不用正式的財(cái)務(wù)報(bào)表向外界人士傳輸信息，或者是因?yàn)榻沂具@些信息，是權(quán)威性的公告，主管機(jī)構(gòu)的規(guī)定所要求的，或者是因?yàn)榱?xí)慣如此，或者是因?yàn)楣芾矸矫嬲J(rèn)為對(duì)外界有用，因而主動(dòng)提供?！迸遑?cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)報(bào)表的區(qū)別之后，我們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的涵義也有所認(rèn)識(shí)，在我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)

3、報(bào)表的認(rèn)識(shí)有三個(gè)觀點(diǎn)：(1)認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表是會(huì)計(jì)核算的最終“產(chǎn)品”；(2)認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表是用來(lái)反映會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和資金變動(dòng)情況的報(bào)告系統(tǒng)；(3)認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表是用來(lái)記載和傳遞財(cái)務(wù)信息的書面文件。我們認(rèn)為：財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)會(huì)人員依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，在日常會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)上，按照財(cái)務(wù)信息使用者的信息需求編制的，用來(lái)反映會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營(yíng)成果和資金變動(dòng)情況的書面或電子媒體文件。張中秀、趙勝會(huì)計(jì)報(bào)表的閱讀與分析P1會(huì)計(jì)報(bào)表是會(huì)計(jì)核算的最終產(chǎn)品，它是依據(jù)日常核算資料編制的，總括地反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和理財(cái)過(guò)程的報(bào)告文件。值得注意的是，會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告是人們經(jīng)?；焱?/p>

4、用的概念。嚴(yán)格地講，三者并不一致。在西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)表表現(xiàn)為財(cái)務(wù)報(bào)告的主要手段，有助于使內(nèi)外使用者進(jìn)行決策的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息主要是通過(guò)一系列財(cái)務(wù)報(bào)表提供的，有人因而把財(cái)務(wù)報(bào)表等同于財(cái)務(wù)報(bào)告。 但是，雖然財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告最基本的手段，但不是唯一的手段。在 財(cái)務(wù)報(bào)告中，還應(yīng)考慮可用于提供使用者決策所需信息的其他手段或信息。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表作為正式對(duì)外提供的規(guī)范化信息報(bào)告，為了維護(hù)使用者利益和穩(wěn)定資本市場(chǎng)，必須遵守會(huì)計(jì)原則或準(zhǔn)則的約束，無(wú)論在報(bào)表的形式或內(nèi)容方面都有較為嚴(yán)格或統(tǒng)一的要求。某些非正式要求的信息，特別是側(cè)重于管理會(huì)計(jì)職能的信息，就不能列入財(cái)務(wù)報(bào)表，而要求通過(guò)其他報(bào)告手

5、段予以揭示或反映。一般地，財(cái)務(wù)報(bào)告除了財(cái)務(wù)報(bào)表之外，往往還包括一些附表或補(bǔ)充報(bào)告。比如說(shuō)，有關(guān)物價(jià)變動(dòng)影響的補(bǔ)充報(bào)告，已經(jīng)發(fā)生或預(yù)計(jì)可能發(fā)生的重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)等。在我國(guó)，人們習(xí)慣使用“會(huì)計(jì)報(bào)表”這一概念。我們主張以“會(huì)計(jì)報(bào)表”的形式來(lái)表述上面所謂“財(cái)務(wù)報(bào)告”的內(nèi)容。也就是說(shuō)，一般意義上我們把“會(huì)計(jì)報(bào)表”與“財(cái)務(wù)報(bào)告” 當(dāng)作無(wú)差別概念，但依慣例采用“會(huì)計(jì)報(bào)表”這一提法。2、財(cái)務(wù)報(bào)表的演變14、15世紀(jì)：社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)比較簡(jiǎn)單,生產(chǎn)組織形式很單一，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一， 不存在復(fù)雜的生產(chǎn)與交換活動(dòng)，因而企業(yè)界、經(jīng)濟(jì)界人士對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表要求不高。當(dāng)時(shí)， 主要報(bào)表是試算表和賬戶余額表，顯得很粗糙。即使在中世紀(jì)

6、：出現(xiàn)了新的生產(chǎn)組織形式股份制，有著越來(lái)越多的人一一主要是所有者由于脫離生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就開(kāi)始關(guān)心企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，這就需要有專門報(bào)表為其使用。同時(shí)，政府機(jī)構(gòu)（如意大利城邦和德國(guó)的自治城市）為了征稅（財(cái)產(chǎn)稅），也需要使用財(cái)務(wù)報(bào)表，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表開(kāi)始被研究被雕鑿。資產(chǎn)負(fù)債表是當(dāng)時(shí)重要的也是唯一的會(huì)計(jì)報(bào)表。但是還是很粗糙?！笆歉鶕?jù)總賬中的賬目直接抄錄的，或者是采用試算表數(shù)據(jù)的多欄式報(bào)告書”。1844年英國(guó)出現(xiàn)公司法要求公司履行特定的受托責(zé)任，并通過(guò)向股東公布正審資 產(chǎn)負(fù)債表的形式，將資產(chǎn)的使用情況公布于眾，因此，在資產(chǎn)負(fù)債表上出現(xiàn)將義務(wù)和履 行即資產(chǎn)和權(quán)益，分別列在對(duì)應(yīng)的兩側(cè)， 并將流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)

7、負(fù)債與固定資產(chǎn)和長(zhǎng)期負(fù) 債區(qū)分開(kāi)來(lái)。19世紀(jì)末、20世紀(jì)初：美國(guó)企業(yè)大部分資本是依靠銀行短期貸款籌集的，因此，銀行很關(guān) 心企業(yè)的償債能力和資產(chǎn)的流動(dòng)性。從而形成了以流動(dòng)性為基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表。隨后股票籌資的增多， 企業(yè)營(yíng)業(yè)期限的延長(zhǎng)和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展， 人們開(kāi)始關(guān)心起盈利和 費(fèi)用，甚至連長(zhǎng)期債權(quán)人也認(rèn)為收益能力比償債能力更為重要，因此重心從資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)向損益表。第二次世界大戰(zhàn)后：開(kāi)始編制財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表,嘗試對(duì)資金的實(shí)際流轉(zhuǎn)進(jìn)行測(cè)定。1971年美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（ AICPA ）要求在對(duì)股東的年度報(bào)告中提供財(cái)務(wù)狀況變動(dòng) 表。80年代中期：競(jìng)爭(zhēng)的加劇,風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性也越來(lái)越大，人們不得不更加關(guān)心資產(chǎn)的

8、流 動(dòng)性，尤其是未來(lái)現(xiàn)金流動(dòng)情況，將財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表改為現(xiàn)金流量表。經(jīng)過(guò)500多年的發(fā)展和演變，從簡(jiǎn)單的試算表發(fā)展成為現(xiàn)在的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。王文彬、林鐘高編國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)論1994年重慶出版社。財(cái)務(wù)報(bào)表目標(biāo)分類.提供據(jù)以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的信息管理當(dāng)局投資者 債權(quán)人 政府機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng) 責(zé)任財(cái)務(wù)狀況及變化能力向哪些使用者提供信息經(jīng)營(yíng) 成果收益 表附注及 附表.資產(chǎn)負(fù)債表財(cái)務(wù)狀況 變動(dòng)表基本目標(biāo)會(huì)計(jì)信息應(yīng)包 括的主要內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表種類二、財(cái)務(wù)報(bào)表的編制目的1、國(guó)際觀點(diǎn)（1）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）認(rèn)為：提供對(duì)廣大使用者經(jīng)濟(jì)決策有用的信息一決策有用學(xué)派反映企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)交托給它的資源的受托管

9、理責(zé)任或經(jīng)管責(zé)任受托責(zé)任學(xué)派（2）美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）認(rèn)為：（1978年）提供對(duì)現(xiàn)在的和可能的投資者、債權(quán)人以及其他使用者作出合理的投資、信貸及類似決策有用的信息。提供有助于現(xiàn)在和可能的投資者、債權(quán)人以及其他使用者評(píng)估來(lái)自于銷售、償付、到期證券或借款等的實(shí)得收入的金額、時(shí)間分布和不確定性的信息。提供關(guān)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源，對(duì)這些資源的要求權(quán)以及使這些資源及要求權(quán)發(fā)生變動(dòng)的交易、事項(xiàng)和情況影響信息。上述基于在決策有用學(xué)派（3）其他國(guó)家英國(guó)（1991年7月）認(rèn)為：向利用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行決策的報(bào)表使用者提供關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和償債能力的有用信息。日本（1982年）認(rèn)為：向利害關(guān)系人準(zhǔn)確

10、提供必要的會(huì)計(jì)事實(shí)，使他們能夠?qū)ζ髽I(yè)狀況 作出準(zhǔn)確的判斷。法國(guó)認(rèn)為：促進(jìn)更合理地制定國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策和財(cái)政政策； 有助于解決財(cái)政不平衡問(wèn)題； 向公眾報(bào)告財(cái)富分配的真實(shí)情況； 盡量減少社會(huì)的誤解； 提供市場(chǎng)動(dòng)向研究所需的資料； 促進(jìn)健康的競(jìng)爭(zhēng)； 有助于發(fā)展公平的稅收制度；便于股東、供貨商和信貸資本提供者作出更滿意的判斷;有助于政府進(jìn)行控制檢驗(yàn)；清晰反映企業(yè)財(cái)務(wù)成果；有助于分析比較制造成本。2、中國(guó)的觀點(diǎn)投資者（1）報(bào)表使用者及需求者J政府部門1企業(yè)管理當(dāng)局I證券分析人員（2）目的：應(yīng)該是滿足投資者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的要求。研究的啟示：會(huì)計(jì)報(bào)表的編制目的與會(huì)計(jì)目的（目標(biāo)）的關(guān)系。L會(huì)計(jì)核算的目的一會(huì)計(jì)理論框架

11、與報(bào)表結(jié)構(gòu)與目的。財(cái)務(wù)報(bào)表編制的目的之國(guó)際比較。財(cái)務(wù)報(bào)表只包含對(duì)外報(bào)表乎？（范圍）財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍問(wèn)題三、財(cái)務(wù)報(bào)表的特征及質(zhì)量要求1、特征：（1）財(cái)務(wù)報(bào)表的空間范圍是會(huì)計(jì)主體區(qū)分不同會(huì)計(jì)主體區(qū)分企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與投資者和職工個(gè)人的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)會(huì)計(jì)主體的整體反映（2）財(cái)務(wù)報(bào)表的價(jià)值計(jì)量是持續(xù)經(jīng)營(yíng)前提下的價(jià)值一一歷史成本原則（主要的）（3）財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)間范圍是會(huì)計(jì)期間靜態(tài)報(bào)表（時(shí)點(diǎn)）和動(dòng)態(tài)報(bào)表（時(shí)期）會(huì)計(jì)期間一般一年（會(huì)計(jì)年度）、年報(bào)、季報(bào)、月報(bào)（4）財(cái)務(wù)報(bào)表的計(jì)量單位是貨幣計(jì)量單位必須以貨幣計(jì)量單位（信息中可能存在著貨幣保全與實(shí)物保全的誤差，但只是分析時(shí)要注意）記賬本位幣與外幣業(yè)務(wù)表達(dá)與描述。2、質(zhì)量要求

12、（1）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）與美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（ FASB）認(rèn)為：可理解性；相關(guān)性；可靠性；可比性。（2）英國(guó)認(rèn)為：相關(guān)性；可靠性；實(shí)質(zhì)重于形式；客觀性；謹(jǐn)慎性；完整性；可比性；可理解性； 重要性；及時(shí)性；（11）效益與成本之間的平衡。（3）中國(guó)認(rèn)為：真實(shí)性；相關(guān)性；可比性；一貫性；及時(shí)性；明晰性；重 要性。四、財(cái)務(wù)報(bào)表體系資產(chǎn)負(fù)債表收益表見(jiàn)陳力生著財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析技巧P22(1)美國(guó)：M留存收益表現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)表附注廣資產(chǎn)負(fù)債表收益表(2)日本：I營(yíng)業(yè)報(bào)告I利潤(rùn)分配表 虧損處理表【附屬明細(xì)表資產(chǎn)負(fù)債表(3)法國(guó)：J損益表資金報(bào)表I報(bào)表附注L資產(chǎn)負(fù)債表(4)中國(guó)： 損益表1現(xiàn)

13、金流量表- 實(shí)際中1核心地位。I附表和附注注：-在報(bào)表體系中，損益表一直被認(rèn)為是核心地位。現(xiàn)在仍而資產(chǎn)負(fù)債表處于什么地位呢？(基礎(chǔ))在爭(zhēng)論。I現(xiàn)金流量表又處于什么地位呢？(前沿) 此問(wèn)題可以結(jié)合資源經(jīng)濟(jì)及知識(shí)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡發(fā)展。內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)告的規(guī)范問(wèn)題？ 企業(yè)工作標(biāo)準(zhǔn)化可否就一個(gè)企業(yè)進(jìn)行信息報(bào)告的標(biāo)準(zhǔn)化？五、財(cái)務(wù)報(bào)表的規(guī)范1、國(guó)際上情況證券法如美國(guó)對(duì)外國(guó)公司在美國(guó)上市的一些要求等可以稱為管(1)美國(guó)證券交易法 ,制式揭示要求。,公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 /S-X I規(guī)定禾口 S-K規(guī)定 表S-1詳細(xì)列應(yīng)在募股說(shuō)明書中揭示的項(xiàng)目。1- 對(duì)募股說(shuō)明書的內(nèi)容的三項(xiàng)規(guī)定之兩個(gè)。見(jiàn)國(guó)際會(huì)計(jì)常勛、陸祖汶譯P253S-X規(guī)定(

14、聯(lián)邦法規(guī)17條210項(xiàng))：上市公司不僅包括財(cái)務(wù)報(bào)告必須滿足會(huì)計(jì)和審計(jì)的要 求，還包括以下內(nèi)容：規(guī)定的應(yīng)用范圍；規(guī)則S-X詳細(xì)說(shuō)明相應(yīng)的財(cái)務(wù)揭示。會(huì)計(jì)師資格與報(bào)告;財(cái)務(wù)報(bào)告一般說(shuō)明;綜合財(cái)務(wù)總報(bào)告；表格與內(nèi)容。S-K規(guī)定(聯(lián)邦法規(guī)17條229項(xiàng))：上市公司在注冊(cè)、年度報(bào)告，委托請(qǐng)求書中必須提供的信息，包括：經(jīng)營(yíng)說(shuō)明；普通股的市場(chǎng)價(jià)格與紅利；管理分析；會(huì)計(jì)師的變更與分歧；規(guī)則S-K解釋募股說(shuō)明書中關(guān)于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)介紹的管理人員的薪金；內(nèi)容;與有關(guān)方面的交易和關(guān)系；收益的使用。商法(2)日本I證券交易法稅法I企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則商法(3)法國(guó) J公司法*稅法J會(huì)計(jì)總方案會(huì)計(jì)總方案:是法國(guó)特有的統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度198

15、2年)主要內(nèi)容：全國(guó)統(tǒng)一的會(huì)計(jì)賬戶名稱、分類和編號(hào)；對(duì)術(shù)語(yǔ)的定義和解釋；分錄格式和賬戶內(nèi)容；會(huì)計(jì)計(jì)量原則；財(cái)務(wù)報(bào)表的格式；成本會(huì)計(jì)方法；財(cái)務(wù)報(bào)表附注。其適用范圍：擴(kuò)展方案特別建議用于上市公司;標(biāo)準(zhǔn)方案用于大中型企業(yè)； 縮簡(jiǎn)方案用于小型企業(yè)。2、我國(guó)報(bào)表的規(guī)范L資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表(1)公司法：年終報(bào)表 ，財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書I利潤(rùn)分配表(2)證券法規(guī)(年度報(bào)告的內(nèi)容與格式 t中期報(bào)告的內(nèi)容與格式(3)公司法(4)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(5)會(huì)計(jì)制度研究啟示：十五屆四中全會(huì)：制定全國(guó)統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度?P22財(cái)務(wù)報(bào)告體系見(jiàn)陳力生編著財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與分析技巧第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述一、報(bào)表分析的目的和內(nèi)容1、意義財(cái)

16、務(wù)報(bào)表分析：是指以企業(yè)各種財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)為主要依據(jù)和線索,在調(diào)查研究掌握事物變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性地采用各種專門方法，對(duì)企業(yè)某一會(huì)計(jì)期 間的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析，以便改善財(cái)務(wù)管理工作， 進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策。2、目的(作用)(1)評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；(2)衡量企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果；(3)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。3、內(nèi)容(1)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析工資本結(jié)構(gòu)：企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益的比例及各自的內(nèi)部結(jié)構(gòu)； t資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)：企業(yè)長(zhǎng)短期資產(chǎn)的比例及各自的內(nèi)部現(xiàn)成結(jié)構(gòu)。企業(yè)的償債能力、盈利能力與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)具有密切的關(guān)系。(2)償債能力分析：是指對(duì)企業(yè)償還自身所欠債權(quán)人各種債務(wù)的能力和保障程

17、度所作的分(安全性分析也稱流動(dòng)性分析)析。(3)盈利能力分析：是種綜合分析(此乃分析的重點(diǎn))廠產(chǎn)品盈利能力分析企業(yè)整體盈利能力分析(4)營(yíng)運(yùn)能力分析：是指對(duì)企業(yè)全部資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的利用程度和營(yíng)運(yùn)活動(dòng)所進(jìn)行的分析。 企業(yè)營(yíng)運(yùn)活力體現(xiàn)了企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富的能力。(5)成長(zhǎng)狀況分析：指對(duì)企業(yè)的銷售、獲利和資產(chǎn)的增長(zhǎng)程度所作的分析。(6)財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)分析(7)企業(yè)經(jīng)濟(jì)計(jì)劃、預(yù)算執(zhí)行情況分析(8)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果形成及增減變動(dòng)因素分析二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析程序與方法1、分析步驟：(1)確定分析目標(biāo)；(2)制定分析方案；(3)收集數(shù)據(jù)信息；(4)核實(shí)并整理信息資料；(5)分析現(xiàn)狀，回答分析目

18、標(biāo)；(6)作出分析報(bào)告，撰寫分析報(bào)告。2、環(huán)節(jié)及方法(1)審閱注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告不附條件附條件：有保留意見(jiàn)I反面意見(jiàn)放棄發(fā)表意見(jiàn)(2)全面審閱財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)該分析會(huì)計(jì)政策的陳述 t對(duì)報(bào)表附注的審閱(3)運(yùn)用具體方法進(jìn)行分析趨勢(shì)分析法/橫向比較t縱向比較比率分析法因素分析法(替換法)(4)參閱其他重要的信息同業(yè)公會(huì)；高等院校、科研咨詢機(jī)構(gòu)；政府機(jī)關(guān)或代理部門；新聞媒介。第三章資產(chǎn)負(fù)債表和損益表及其分析一、資產(chǎn)負(fù)債表1、資產(chǎn)負(fù)債表的作用及其局限性是反映企業(yè)在某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益及其構(gòu)成情況的會(huì)計(jì)報(bào)表(1)作用：可以反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的數(shù)量和結(jié)構(gòu)內(nèi)容：J企業(yè)所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源總額；1判

19、定兩個(gè)問(wèn)題：t企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源的結(jié)構(gòu)和項(xiàng)目的具體數(shù)額。 J A、獲利能力 B、結(jié)構(gòu)合理性可以反映企業(yè)的資金來(lái)源及其構(gòu)成情況內(nèi)容：全部經(jīng)濟(jì)資金來(lái)源1 判定：A、資本結(jié)構(gòu)B、債務(wù)結(jié)構(gòu)t負(fù)債與所有者權(quán)益 資本結(jié)構(gòu)/C 、所有者權(quán)益合理可以反映企業(yè)的流動(dòng)性流動(dòng)性:是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金或負(fù)債到期清償所需要的時(shí)間?？梢苑从称髽I(yè)的財(cái)務(wù)彈性財(cái)務(wù)彈性:財(cái)務(wù)實(shí)力或財(cái)務(wù)適應(yīng)性，是指企業(yè)融通資金和使用資金的能力。取決于 工資產(chǎn)的構(gòu)成 ； 以較低的資金成本獲得所需的資金。t資本結(jié)構(gòu)了有助于反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效經(jīng)營(yíng)績(jī)效主要表現(xiàn)在獲利能力的大小。(2)局限性資產(chǎn)負(fù)債表中的許多信息是人為估計(jì)的結(jié)果壞賬準(zhǔn)備的提取】會(huì)計(jì)信息質(zhì)量高低依

20、賴于會(huì)計(jì)人員固定資產(chǎn)折舊的提取上的會(huì)計(jì)估計(jì)和專業(yè)判斷的準(zhǔn)確性。無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的攤銷各資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的計(jì)價(jià)運(yùn)用不同的計(jì)價(jià)方法對(duì)現(xiàn)金列示 按其賬面價(jià)值；對(duì)應(yīng)收賬款 扣除壞賬準(zhǔn)備后的凈額列示；I降低了會(huì)計(jì)信息的對(duì)固定資產(chǎn) 按取得時(shí)的歷史成本列示；|相關(guān)性。對(duì)存貨 按成本與市價(jià)孰低法列示等。J資產(chǎn)負(fù)債表并沒(méi)有反映企業(yè)所有的資產(chǎn)和負(fù)債由于會(huì)計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量需要遵循可計(jì)量原則和可靠性原則一些無(wú)法用貨幣進(jìn)行計(jì)量或不能可靠地計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債，就不能在資產(chǎn)負(fù)債表中加以反映。如：礦物、天然氣、石油的已發(fā)現(xiàn)價(jià)值；牲畜、木材的增長(zhǎng)價(jià)值；企業(yè)自創(chuàng)的商譽(yù)；企業(yè)自行開(kāi)發(fā)的專有技術(shù)；企業(yè)履行的社會(huì)責(zé)任；各種執(zhí)行中的賠償合同

21、等。資產(chǎn)負(fù)債表并不能真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況堅(jiān)持歷史成本原則在通貨膨脹情況下，資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)和負(fù)債不能反映其真正的價(jià)值，從而難以真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。2、資產(chǎn)負(fù)債表的分析(1) 一般分析一一大致分析(瀏覽)重點(diǎn)分析：流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的變化與損益表對(duì)比尋找兩者鉤稽關(guān)系(2)趨勢(shì)分析橫向比較分析：按計(jì)算后的增減額或百分比，確定重點(diǎn)項(xiàng)目分析，找出相關(guān)原因，判定可能的分析傾向?？v向比較分析：按結(jié)構(gòu)比例及其變化，確定重點(diǎn)項(xiàng)目分析，找出相關(guān)原因，判定可能的(以資產(chǎn)總額為基本數(shù)額 100%分析傾向。二、損益表在本世紀(jì)30年代，損益表開(kāi)始取代資產(chǎn)負(fù)債表在財(cái)務(wù)報(bào)表體系中的核心地位，主要是 由于損益表內(nèi)

22、部存在著相當(dāng)多的利益關(guān)系，有關(guān)數(shù)據(jù)所反映的是不同的有關(guān)利益集團(tuán)的直接利益。1、作用及有關(guān)概念(1)作用為企業(yè)分配經(jīng)營(yíng)成果提供重要依據(jù)其中相當(dāng)?shù)臄?shù)據(jù)影響到相關(guān)集團(tuán)的利益。 國(guó)家的稅收收入； 管理人員的獎(jiǎng)金； 職工的工資； 股東的股利。可據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的結(jié)果是：所有者將有關(guān)的經(jīng)濟(jì)資源交付給管理者進(jìn)行管理， 而管理者也就是企業(yè)管理當(dāng)局需要履行受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任。評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效就是評(píng)價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)論財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念中所指出：“財(cái)務(wù)報(bào)告的中心是通過(guò)對(duì)盈利及其組成部分的計(jì)量所提供的經(jīng)營(yíng)成績(jī)的信息?！笨蓳?jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金

23、流量企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的時(shí)間、數(shù)量和不確定性，與會(huì)計(jì)報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策密切相關(guān)，而企業(yè)過(guò)去的和現(xiàn)在的利潤(rùn)水平，與未來(lái)現(xiàn)金流量存在一定的關(guān)系。根據(jù)損益表，通過(guò)比較和分析同一企業(yè)在不同時(shí)期或不同企業(yè)在同一時(shí)期利潤(rùn)表信息，了解企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的規(guī)模和趨勢(shì)，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量的時(shí)間、數(shù)額、不確定性，進(jìn)而作出合理的經(jīng)濟(jì)決策?？蓳?jù)以作出合理的經(jīng)營(yíng)決策企業(yè)管理者可以分析利潤(rùn)表，了解企業(yè)各項(xiàng)收入、成本、費(fèi)用與利潤(rùn)之間的消長(zhǎng)趨勢(shì)， 發(fā)現(xiàn)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)中所存在的問(wèn)題，找出差距，采取相應(yīng)的改善措施， 以作出合理的經(jīng)營(yíng)決策。(2)損益表的相關(guān)概念會(huì)計(jì)利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)會(huì)計(jì)利潤(rùn):本期已實(shí)現(xiàn)的收入與其相關(guān)歷史成本

24、之間的差額。其特點(diǎn):A會(huì)計(jì)利潤(rùn)是根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所獲取的各種收入和付出的相關(guān)成 本費(fèi)用進(jìn)行計(jì)算的。這些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可以是外部經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)即商品和勞務(wù)的買賣, 也可以是內(nèi)部經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)即企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的使用或分配而實(shí)現(xiàn)。這些在實(shí)際發(fā) 生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上計(jì)算出的利潤(rùn)，具有可驗(yàn)證性，相對(duì)比較客觀。B 、會(huì)計(jì)利潤(rùn)建立在會(huì)計(jì)分期假設(shè)基礎(chǔ)上的，必須遵守權(quán)責(zé)發(fā)生制。C 、會(huì)計(jì)利潤(rùn)是依據(jù)實(shí)現(xiàn)原則來(lái)確認(rèn)收入的。D 、會(huì)計(jì)利潤(rùn)是按歷史成本原則計(jì)列費(fèi)用的。E 、會(huì)計(jì)利潤(rùn)是依據(jù)配比原則計(jì)量出來(lái)的。缺陷:A損益表只反映企業(yè)已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，而不包括未來(lái)的利潤(rùn)，這對(duì)信息使用者來(lái)說(shuō) 是一個(gè)損失。B 、會(huì)計(jì)利潤(rùn)只考慮對(duì)原始投入貨幣資

25、本的保全，在物價(jià)變動(dòng)情況下，貨幣資本的 保全并不能從實(shí)物形態(tài)或使用效能上保持資本的完整，從而有可能造成虛盈實(shí) 虧的現(xiàn)象。長(zhǎng)此以往，企業(yè)的實(shí)物資本將受到逐漸侵蝕。C 、由于強(qiáng)調(diào)以歷史成本為計(jì)價(jià)的基礎(chǔ)，資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)際上只反映資產(chǎn)未攤銷的成 本，并不能反映企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。經(jīng)濟(jì)利潤(rùn):經(jīng)濟(jì)學(xué)上的利潤(rùn)概念，通常用“真實(shí)的財(cái)富”的增量表示，而不只是“賬面的 財(cái)富”的增量表示。經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)是建立在資本保持概念基礎(chǔ)上的。資本保持:指在資本得到保持或成本得到補(bǔ)償之后，剩下的部分才能確認(rèn)為企業(yè)的利潤(rùn)， 這就要求嚴(yán)格區(qū)分資本收益和資本返還。在具體區(qū)分時(shí)，存在著貨幣資本保持和實(shí)物資本保持。在貨幣資本保持下：利潤(rùn)表現(xiàn)為一

26、定時(shí)期賬面凈資產(chǎn)的增加額,這與會(huì)計(jì)利潤(rùn)是一致的。在實(shí)物資本保持下：利潤(rùn)表現(xiàn)為一定時(shí)期凈資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的增加額,顯然實(shí)物資本要求采 用現(xiàn)行成本進(jìn)行計(jì)價(jià)。這必然會(huì)增加實(shí)際操作的困難。當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀和損益滿計(jì)觀損益表上的本期利潤(rùn)應(yīng)包括哪些內(nèi)容？A、當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀：著重反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，即著重于計(jì)量企業(yè)的效率。認(rèn)為:本期損益表所列示的利潤(rùn)僅包括本期營(yíng)業(yè)活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)成果。以前年度利潤(rùn)調(diào)整以及不屬于本期營(yíng)業(yè)活動(dòng)的收支項(xiàng)目，不列入損益表，而在利潤(rùn) 分配表中加以反映。認(rèn)為:納入損益表的項(xiàng)目，只有當(dāng)期營(yíng)業(yè)活動(dòng)所獲得的成果，才能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī) 效，才能真正有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)的獲利能力。如果將以前年度利潤(rùn)調(diào)

27、整以及不 屬于本期營(yíng)業(yè)活動(dòng)的收支項(xiàng)目列入利潤(rùn)表，則利潤(rùn)表就反映不出本期真正的盈利水 平，也會(huì)導(dǎo)致本期和以后各期的利潤(rùn)表反映真實(shí)。日損益滿計(jì)觀：著重反映特定時(shí)期內(nèi)企業(yè)權(quán)益的總變化。在這種觀點(diǎn)下，所有當(dāng)期營(yíng)業(yè) 活動(dòng)所引起的收入、費(fèi)用等項(xiàng)目以及營(yíng)業(yè)外收支、非常凈損失、以前年度 利潤(rùn)調(diào)整等均無(wú)一遺漏地納入利潤(rùn)表；利潤(rùn)分配表僅包括期初未分配利 潤(rùn)、本期凈利潤(rùn)、股利分配、期末未分配利潤(rùn)等項(xiàng)目。認(rèn)為:營(yíng)業(yè)與非營(yíng)業(yè)項(xiàng)目、本期與非本期的收支很難劃分，從而使得企業(yè)采用當(dāng)期營(yíng)業(yè)觀 有可能操縱利潤(rùn)。如果在此觀點(diǎn)下將各利潤(rùn)的構(gòu)成項(xiàng)目加以充分披露，財(cái)務(wù)報(bào)表使 用者仍然能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力作出合理的判斷。在各國(guó)會(huì)

28、計(jì)實(shí)務(wù)中，采取折衷的態(tài)度r將營(yíng)業(yè)外收支、非常凈損失等項(xiàng)目列入利潤(rùn)表1將以前年度利潤(rùn)調(diào)整等項(xiàng)目列入利潤(rùn)分配表我國(guó)基本上采取損益滿計(jì)觀，將上述列舉內(nèi)容列入損益表。收入-費(fèi)用法和資產(chǎn)-負(fù)債法A、收入-費(fèi)用法：利潤(rùn)是收入和費(fèi)用相配比的結(jié)果。此時(shí)利潤(rùn)的確定關(guān)鍵在于收入和費(fèi)用的確認(rèn)、計(jì)量和配比。此時(shí)利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的收入與利得，也不包括資產(chǎn)持有利得和計(jì)價(jià)的 增值，利潤(rùn)僅限于已實(shí)現(xiàn)的、客觀地決定了的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或事項(xiàng)。其結(jié)果是：資產(chǎn)負(fù)債表成為損益表的副產(chǎn)品，在資產(chǎn)負(fù)債表中就出現(xiàn)了遞延借項(xiàng)和遞 延貸項(xiàng)之類的項(xiàng)目，這又從某種程度上削弱了資產(chǎn)負(fù)債表的作用。日資產(chǎn)-負(fù)債法：利潤(rùn)是企業(yè)在某一特定時(shí)期凈資產(chǎn)的增加額。此時(shí)，

29、利潤(rùn)表被看作反映企業(yè)一定期間凈資產(chǎn)的變動(dòng)表，利潤(rùn)的確定取決于資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量，利潤(rùn)及其構(gòu)成要素均成為從屬地位的概念。目前，收入-費(fèi)用法仍然是各國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中廣為采用的利潤(rùn)計(jì)算方法。2、損益表的分析(1) 一般分析目的：預(yù)測(cè)企業(yè)的獲利能力、償債能力、評(píng)價(jià)企業(yè)管理的績(jī)效。重點(diǎn)：工主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)t營(yíng)業(yè)利潤(rùn)可以利用數(shù)期比較。(2)趨勢(shì)分析橫向比較分析jA、計(jì)算增減額及百分比；B t、確定重點(diǎn)項(xiàng)目，尋找影響因素，綜合分析其趨勢(shì)?？v向比較分析以產(chǎn)品銷售收入總額為共同基數(shù)定為100%,各項(xiàng)目對(duì)基數(shù)計(jì)算結(jié)構(gòu)百分比。根據(jù)這一百分比的變化確定影響大的重點(diǎn)項(xiàng)目?？偨Y(jié):需要研究的問(wèn)題是：,財(cái)務(wù)報(bào)表如何編制才能克服t

30、上述報(bào)表及其概念中所提出的缺陷？三、兩表綜合分析一一比率分析1、盈利能力分析(1)銷售毛利率銷售毛利銷售毛利率=*100%銷售收入凈額可以反映：企業(yè)產(chǎn)品或商品銷售的初始獲利能力；可以評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用的承受能力；與同期同行業(yè)的平均毛利率比較，可以揭示企業(yè)在定價(jià)政策、產(chǎn)品或商品抵銷或生產(chǎn)成本控制方面存在的問(wèn)題；企業(yè)之間在存貨計(jì)價(jià)和固定資產(chǎn)的折舊方法的差異也會(huì)影響銷售成本，影響著毛利率的計(jì)管異O(2)銷售利潤(rùn)率=禾1潤(rùn)總額/銷售收入凈額*100%或=凈利潤(rùn)/銷售收入凈額*100%可以分析：銷售利潤(rùn)率是企業(yè)銷售的最終獲利能力指標(biāo)。與行業(yè)有關(guān)：資本密集型的企業(yè)，此率越高。

31、只有當(dāng)利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)速度快于銷售收入凈額的增長(zhǎng)速度時(shí)，此率才能上升。分析時(shí)應(yīng)注意其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支因素。(3)總資產(chǎn)收益率利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用=*100%總資產(chǎn)年均余額利潤(rùn)總額或=*100%總資產(chǎn)年均余額此率反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果；可用該率與本企業(yè)前期、計(jì)劃、本行業(yè)平均水平(或先進(jìn)水平)比較分析形成差異的原因;此率主要取決于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢以及銷售利潤(rùn)率的大小。(4)所有者權(quán)益收益率 =凈利潤(rùn)/ (期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益)/2 *100% 分析:此率反映所有者投資的獲利能力；在相同的總資產(chǎn)收益率情況下，不同的資本結(jié)構(gòu)形式，會(huì)造成不同的所有者權(quán)益收益率；該指標(biāo)是我國(guó)

32、上市公司對(duì)外披露信息之一。(5)資本保值率期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益分析：比率越高，增值能力較強(qiáng)；但要分析期末所有者權(quán)益的增加是由于所有者增加投資所致，還是由于盈利狀況 好轉(zhuǎn)；在通貨膨脹情況下，即使上述指標(biāo)大于1,仍有可能存在潛虧；由于分子分母不在同一時(shí)點(diǎn)上，缺乏時(shí)間相關(guān)性?？梢愿脑炱谀┧姓邫?quán)益* 1 /(1+貼現(xiàn)率)*100%期初所有者權(quán)益大于1為增值，等于1為保值。2、償債能力分析(1)流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(2: 1)注意：此率主要衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)；過(guò)高的流動(dòng)比率并非是好現(xiàn)象，可能是由于企業(yè)滯留在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金過(guò)多所致；不同行業(yè)的生產(chǎn)周期長(zhǎng)短或季節(jié)因素，

33、流動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)也不一樣。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期 短，不需儲(chǔ)備大量存貨，流動(dòng)比率下降。一般來(lái)說(shuō)：應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)快，其流動(dòng)比率可相對(duì)降低。流動(dòng)比率計(jì)算易于人為操縱。(時(shí)點(diǎn)上改善)(2)速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(1:1)流動(dòng)資產(chǎn)扣除待攤費(fèi)用、預(yù)付貨款、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和存貨，為速動(dòng)資產(chǎn)。 速動(dòng)比率剔除了變現(xiàn)能力差的資產(chǎn)； 不同行業(yè)也有不同的標(biāo)準(zhǔn)，如大量現(xiàn)金銷售的小商店，幾乎沒(méi)有 應(yīng)收賬款，大大低于1的速動(dòng)比率則是比較合理的；相反，一些應(yīng) 收賬款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于 1才合理； 結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指標(biāo)，共同分析，因?yàn)閼?yīng)收賬款的變現(xiàn)能力未必有想象的強(qiáng)； 在分析此率時(shí)，應(yīng)注意表外信息；如：企業(yè)是否

34、有未使用的銀行貸款限額；企業(yè)聲譽(yù)如何，能否增加發(fā)行債券和股票獲取資金；企業(yè)是否存在未作記錄的或有負(fù)債等等。(3)資產(chǎn)負(fù)債率 負(fù)債/資產(chǎn)*100%債權(quán)人希望此率越低越好，企業(yè)償債有保證； 所有者來(lái)說(shuō)，關(guān)心的是投資收益率的高低；企業(yè)借入的資金和所有者投入的資金在經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮同樣的作用，如果企業(yè)總資產(chǎn)收益率 負(fù)債的利率，則意味著所有者獲得了借入資本為企業(yè)帶來(lái)的利潤(rùn)與所付利息的差額。在這種情況下，負(fù)債比率 則越大越對(duì)所有者有利。 企業(yè)經(jīng)營(yíng)者角度來(lái)看，必須將此率控制在合理的水平上； 舉債太多，超出債權(quán)人心理承受程度，則企業(yè)將很難借到錢； 舉債太少，則表明企業(yè)比較保守，對(duì)前途缺乏信心，表明經(jīng)營(yíng)者利 用債權(quán)人

35、資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)能力很差。財(cái)務(wù)管理角度來(lái)看，應(yīng)審時(shí)度勢(shì)，全面考慮，在舉債決策時(shí)，必 須充分估計(jì)預(yù)期的利潤(rùn)以及由于舉債所增加的風(fēng)險(xiǎn)，在兩者之間充 分權(quán)衡，作出最優(yōu)決策。(4)利息保障倍數(shù)稅息前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=(利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用說(shuō)明：可供支付利息的利潤(rùn)指的是稅前利潤(rùn)加利息費(fèi)用， 這是由于 利息費(fèi)用是應(yīng)稅利潤(rùn)的減項(xiàng)，所以以稅前利潤(rùn)為基礎(chǔ)，從邏輯上是合 理，但實(shí)務(wù)中為謹(jǐn)慎原則，也可用稅后利潤(rùn)計(jì)算基礎(chǔ)。由于我國(guó)現(xiàn)行制度將利息費(fèi)用來(lái)單列，記入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”，對(duì)于外部報(bào)表使用者只能用“利潤(rùn)總額+ 財(cái)務(wù)費(fèi)用”來(lái)估計(jì)。利息保障倍數(shù)至少大于1。根據(jù)審慎原則，合理確定利息保障倍數(shù)，需要在同一企業(yè)的不同年 度

36、之間，不同企業(yè)之間，以及企業(yè)與行業(yè)平均指標(biāo)之間進(jìn)行比較。在 幾年中，選擇最低年度數(shù)據(jù)計(jì)算作為標(biāo)準(zhǔn)。 此率不僅反映了企業(yè)償還利息的能力，而且能反映企業(yè)償還本金的能力。（5）長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金的比率= 長(zhǎng)期負(fù)債/營(yíng)運(yùn)資金= 長(zhǎng)期負(fù)債/ （流動(dòng)資金-流動(dòng)負(fù)債）說(shuō)明：接近于1較好。一般來(lái)說(shuō)，如果保持長(zhǎng)期負(fù)債不超過(guò)營(yíng)運(yùn)資金， 即不超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額，長(zhǎng)期債權(quán)人和短期債權(quán)人都將感到貸款有完全保障。3、營(yíng)運(yùn)能力分析（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一一也稱應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，指年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它說(shuō)明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度。銷售收入凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次魴一=應(yīng)收賬款凈額平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（

37、賬齡）=360天/周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款凈額平均余額以各月月末余額加總平均較為準(zhǔn)確。也可用年初、年末數(shù)粗略計(jì)算。說(shuō)明：反映企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率。 但并不是此率越高越好。如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)過(guò)高，可能是由于企業(yè)的信用政策、付款條件過(guò)于苛刻所致，這樣會(huì)限制企業(yè)銷售量的擴(kuò)大，從而會(huì)影響 企業(yè)的盈利水平。利用這一比率分析，評(píng)價(jià)企業(yè)應(yīng)收賬款情況的好壞，應(yīng)當(dāng)結(jié) 合企業(yè)所售商品的種類、各地商業(yè)往來(lái)慣例、企業(yè)信用政策以及行業(yè) 平均水平進(jìn)行綜合考慮，確定合理的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，作出正確的判斷。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)也可作為制定信用政策、評(píng)價(jià)收賬效率的 重要依據(jù)。從嚴(yán)格的意義上說(shuō)，應(yīng)收票據(jù)應(yīng)該包括在上述比率的計(jì)算之 中，若

38、這樣考慮，此率應(yīng)稱為“應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率”和“應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn) 天數(shù)”。（2）存貨周轉(zhuǎn)率一一也稱存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，是企業(yè)一定時(shí)期的銷售成本與平均存貨的比率。存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/存貨平均余額=銷貨成本/ （期初存貨+期末存貨）/ 2存貨平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 /存貨周轉(zhuǎn)率=存貨平均余額/ （銷貨成本/ 360）說(shuō)明：一般說(shuō)來(lái)，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨占用水平越低，則存貨積 壓的風(fēng)險(xiǎn)就越小，企業(yè)的變現(xiàn)能力以及資金使用效率也就越好。與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一樣，存貨周轉(zhuǎn)率也是一個(gè)與變現(xiàn)能力有 關(guān)的指標(biāo)。存貨能否變現(xiàn)及變現(xiàn)速度直接影響著企業(yè)的短期償債能力 高低。由于對(duì)存貨的計(jì)價(jià)處理存在著不同的會(huì)計(jì)方法，如先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出

39、法等，因此，分析比較時(shí)應(yīng)考慮到此因素的影響。存貨周轉(zhuǎn)分析的目的是從不同的角度和環(huán)節(jié)上找出存貨管理中的問(wèn)題，可通過(guò)存貨結(jié)構(gòu)和影響存貨周轉(zhuǎn)的重要項(xiàng)目入手， 對(duì)存貨加強(qiáng)管理，提高資金利用效率。(3)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一一流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，是銷售收入與全部流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)田鼠=360天/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)說(shuō)明：此率反映全部流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率，是一個(gè)綜合指標(biāo)；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快慢對(duì)企業(yè)盈利能力有很大影響。4、比率分析的局限性通過(guò)比率分析法的運(yùn)用，人們可以把注意力從復(fù)雜的經(jīng)過(guò)過(guò)程中超脫出來(lái)，而集中在企業(yè)財(cái)務(wù)方面的各種相互關(guān)系上， 因此比率分析已成為

40、財(cái)務(wù)報(bào)告和報(bào)表分析的一種最主要的方法。 但其并不完美。其缺陷主要表現(xiàn)在：(1)會(huì)計(jì)信息的有效性歷史信息能否完全推知未來(lái)，能否作為預(yù)測(cè)、決策的有用信息是不能肯定的。再如：比率分析并不全面，如人力資源、社區(qū)資源、管理資源等。(2)信息的可比性會(huì)計(jì)信息的可比性取決于同類的事項(xiàng)是按相同的方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。(3)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性某一比率指標(biāo)并不能完全說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。(4)會(huì)計(jì)信息的可靠性可靠性取決于公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中如實(shí)表述的程度， 而這種程度受物價(jià)變動(dòng)、遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及規(guī)定的程度、賬戶體系、內(nèi)部管理制度的影響。(5)會(huì)計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)性各個(gè)比率反映各個(gè)不同的方面，要全面分解必須計(jì)算很多比率，工作量大，工作

41、效率值得懷疑。注：在運(yùn)用比率分析法時(shí)(1)全面、完整、充分地掌握信息；(2)特定分析與全面評(píng)價(jià)相結(jié)合；(3)比率分析與趨勢(shì)分析相結(jié)合。四、杜邦模型與標(biāo)準(zhǔn)比率法1、杜邦模型(1)定義：杜邦分析法就是利用各個(gè)主要財(cái)務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系建立財(cái)務(wù)比率分析的模 型，來(lái)綜合分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的方法。(2)原理所有者權(quán)益收益率=總資產(chǎn)收益率*所有者權(quán)益乘數(shù)凈利潤(rùn)資產(chǎn)總額凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益=* 資產(chǎn)總額所有者權(quán)益凈利潤(rùn)銷售收入資產(chǎn)總額=*- 銷售收入資產(chǎn)總額所有者權(quán)益(3)體系圖/總資產(chǎn)收益率,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所有者,權(quán)益 q銷售利潤(rùn)率卜收益率Y所有者權(quán)益乘數(shù)銷售收入貨幣資金流動(dòng)資產(chǎn)J有價(jià)證券應(yīng)收款項(xiàng)J資產(chǎn)總

42、額I存貨等長(zhǎng)期投資I長(zhǎng)期資產(chǎn)固定資產(chǎn)一無(wú)形資產(chǎn)等稅后凈利銷售收入銷售收入T銷售成本成本總額j 期間費(fèi)用 稅金其他支出(4)說(shuō)明:所有者權(quán)益收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，是杜邦模型的核心。銷售利潤(rùn)率反映企業(yè)利潤(rùn)與銷售收入的關(guān)系。影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的一個(gè)重要因素是資產(chǎn)總額。所有者權(quán)益乘數(shù)反映所有者權(quán)益同企業(yè)總資產(chǎn)的關(guān)系。2、標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率與綜合系數(shù)分析(1)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率：指特定的國(guó)家、特定的行業(yè)、特定的時(shí)期的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)值。(2)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)比率的確定 統(tǒng)計(jì)法：是以大量歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果作為標(biāo)準(zhǔn)。工業(yè)工程法：是以實(shí)際觀察和科學(xué)計(jì)算為基礎(chǔ)，推算出一個(gè)理想狀態(tài)作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。(3)綜合系數(shù)分析綜合系

43、數(shù)分析表財(cái)務(wù)比率綜合分析表指標(biāo)重要性系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)值實(shí)際值關(guān)系比率綜合系數(shù)12345=4/36=2*5流動(dòng)比率0.1522.11.050.1575速動(dòng)比率0.1010.70.70.07合計(jì) 10.8547(2)分析：綜合系數(shù)(如表中 0.8547 )可作為綜合評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的依據(jù)，綜合系數(shù)合計(jì)數(shù)為1或接近1,表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況基本符合標(biāo)準(zhǔn)要求。五、上市公司信息披露及分析1、信息披露的原則(1)公開(kāi)性(2)有效性(3)及時(shí)性(4)充分性2、信息披露制度體系公司法證券法等|- 入市報(bào)與 招股說(shuō)明書 一 制度t上市公告書f財(cái)務(wù)報(bào)告公開(kāi)發(fā)行股票公司定期報(bào)告了年度報(bào)告會(huì)計(jì)信息內(nèi)容與格式信息披露的內(nèi)容與1制度t

44、中期報(bào)告一披露的格式準(zhǔn)則臨時(shí)報(bào)告公司收購(gòu)公告專業(yè)制度其他會(huì)計(jì)信息制度J配股公告【披露的規(guī)范1其他重大事件公/問(wèn)題1、是否是財(cái)務(wù)報(bào)告或財(cái)務(wù)報(bào)表?2、財(cái)務(wù)報(bào)告的范圍?3、上市公司市場(chǎng)價(jià)值的比率分析(1)每股收益：(凈利潤(rùn) -應(yīng)付優(yōu)先股股利)/流通在外普通股平均股數(shù)簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)：股東權(quán)益中或者只保持一種股本一一普通股，或者還包括那些非潛在稀釋 收益的有價(jià)證券。每股收益計(jì)算如上述公式。復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)：指除上述簡(jiǎn)單結(jié)構(gòu)以外的所有資本結(jié)構(gòu)?；久抗墒找?Primary EPS ):以流通在外普通股加上約當(dāng)普通股為依據(jù)。約當(dāng)普通股:標(biāo)準(zhǔn)普通股或普通股約當(dāng)量，是指那些具有稀釋收益影響的經(jīng)檢驗(yàn)基本上與普通股相等同

45、的有價(jià)證券。完全稀釋的每股收益(Fully Diluted EPS):根據(jù)流通在外的普通股加上包括約當(dāng)普通股 和其他可轉(zhuǎn)換證券在內(nèi)的所有潛在勻減收益有價(jià)證券后的加權(quán)平均股數(shù)計(jì) 算而得到的。關(guān)系圖：考慮勻減收益的約當(dāng)考慮所有勻減收益普通股的影響有價(jià)證券的影響簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)基本每股收益完全稀釋的每股收益舉例某公司凈利潤(rùn)134, 000元流通在外平均股數(shù)(普通股)94, 000股應(yīng)付不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股利 =2500股*20元*6%=3, 000元認(rèn)股權(quán)一一約當(dāng)普通股400股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股一一應(yīng)付股利1000*7 元=7000元約當(dāng)普通股8000 股甲種可轉(zhuǎn)換公司債券利息費(fèi)用=200, 000元*8%* (

46、1-40%) =9, 600元約當(dāng)普通股6, 000股乙種可轉(zhuǎn)換公司債券利息費(fèi)用=500, 000*10%* (1-40%) =30, 000元可轉(zhuǎn)換成普通股25 , 000股I、計(jì)算選擇基本每股收益A普通股、認(rèn)股權(quán)94134,000-3 , 000-7 ,000,000+4001.31元普通股、認(rèn)股權(quán)134,000-3 , 000可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股94,000+400+8, 0001.28元普通股、認(rèn)股權(quán)134,000-3 , 000-7 ,000+9,60094,000+400+6,0001.33元普通股、認(rèn)股權(quán) 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股134,000-3 , 000+9,600甲種可轉(zhuǎn)換債券94,000+

47、400+8, 000+6, 0001.30元n、選擇完全勻減的每股收益應(yīng)選擇1.28為基本每股收益A、B 同C ”上E、普通股、認(rèn)股權(quán)1乙種可轉(zhuǎn)換公司債券F、普通股、認(rèn)股權(quán)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股乙種可轉(zhuǎn)換公司債券G普通股、認(rèn)股權(quán)甲、乙兩種可轉(zhuǎn)換公司債券9H普通股、認(rèn)股權(quán)34, 000-3 , 000-7 , 000+30, 00094, 000+400+25, 0001.29元134, 000-3, 000+30, 00094 , 000+400+8, 000+25, 0001.26元134 , 000-3, 000-7, 000+9, 600+30, 0004, 000+400+6, 000+25,

48、0001.30元可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、甲乙 兩種可轉(zhuǎn)換公司債券134, 000-3 , 000+9, 600+30, 00094 , 000+400+8, 000+6,000+25, 000完全稀釋每股收益應(yīng)選擇(2)市盈率1.26 元每股市價(jià)/每股收益(3)股利支付率每股現(xiàn)金股利/每股收益(4)股利與市價(jià)每股股利/每股市價(jià)(5)每股凈資產(chǎn)股東權(quán)益-優(yōu)先股股東收益/普通股股數(shù)(6)凈資產(chǎn)倍率每股市價(jià)/普通股每股凈資產(chǎn)1.28第四章現(xiàn)金流量表及其分析北京財(cái)政局特定培訓(xùn)用書陳國(guó)欣主編一、概述1、現(xiàn)金流量表作用(1)目的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指出：是為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息，

49、以便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。(2)作用：幫助投資人、債權(quán)人及其他報(bào)表使用者評(píng)估企業(yè)創(chuàng)造未來(lái)凈現(xiàn)金流量的流入;幫助報(bào)表使用者確定凈利潤(rùn)與相關(guān)的現(xiàn)金收支產(chǎn)生差異的原因；幫助報(bào)表使用者評(píng)估當(dāng)期的現(xiàn)金和非現(xiàn)金投資與理財(cái)交易對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的 影響。(3)特點(diǎn)：現(xiàn)金流量表集中反映企業(yè)在某個(gè)時(shí)期從事各種業(yè)務(wù)活動(dòng)或發(fā)生其他事件而發(fā) 生的現(xiàn)金流入和流出情況；彌補(bǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制的不足：(受人為主觀因素的影響)實(shí)行現(xiàn)金收付制原則。2、現(xiàn)金的概念(1)現(xiàn)金：狹義現(xiàn)金：企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金，存入銀行或其他金融企業(yè)并可以隨時(shí)用于支付的 款項(xiàng)和其他貨幣資金等。廣義的現(xiàn)金：現(xiàn)金

50、和現(xiàn)金等價(jià)物。注：銀行存款和其他貨幣資金中那些不能隨時(shí)用于支付的存款不應(yīng)視為現(xiàn)金，應(yīng)列作投資。提前通知銀行或其他金融企業(yè)便可支取的定期存款應(yīng)屬于現(xiàn)金范圍。(2)現(xiàn)金等價(jià)物：指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng) 風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。特點(diǎn)：期限等于或短于三個(gè)月；可以流通，即能夠交易；市場(chǎng)上的利率變化對(duì)其價(jià)值影響較小或可以忽略不計(jì)。注：在若干年前進(jìn)行的投資，即使離到期日不到三個(gè)月，由于它本身不是短期投資，不 能視為現(xiàn)金等價(jià)物。權(quán)益性證券投資(如普通股票)不能視為現(xiàn)金等價(jià)物。因?yàn)?，普通股票投資到期日 不定，股市市價(jià)變化不定，具體數(shù)額不定。(3)現(xiàn)金流量(Cash Flows):企

51、業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的流入數(shù)量和流出數(shù)量的總稱。現(xiàn)金流入量J現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量二、現(xiàn)金流量表項(xiàng)目分類1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其現(xiàn)金流量(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：企業(yè)為了獲取收入和盈利而必須進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，包括采購(gòu)貨物、制造產(chǎn) 品、銷售產(chǎn)品和管理活動(dòng)等。(2)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)現(xiàn)金流入量銷售商品或提供勞務(wù)所取得的現(xiàn)金收入；收到的租金；企業(yè)銷售商品實(shí)際收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和出口退回的增值稅額；收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還。(3)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的現(xiàn)金流出量購(gòu)買商品或提供勞務(wù)支付的現(xiàn)金；經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；支付的增值稅款；支付的所得稅款；支付的除增值稅、 所得稅以外的其他稅費(fèi)， 包括本期發(fā)生并實(shí)

52、際支付的稅金和當(dāng)期支付以 前各期發(fā)生的稅金以及預(yù)交的稅金?，F(xiàn)金流量劃作經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的基本標(biāo)準(zhǔn)是該流量與經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)的確定相關(guān)。2、投資活動(dòng)及其現(xiàn)金流量(1)投資活動(dòng)：企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。生產(chǎn)性投資：如長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資證券性投資：指原定期限在三個(gè)月以上的債券投資和全部權(quán)益性投資。(2)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量收回投資所收到的現(xiàn)金；分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金；取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金；處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期投資而收到的現(xiàn)金凈額。(3)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而支付的現(xiàn)金或償還的相應(yīng)的應(yīng)付款項(xiàng)；權(quán)益性投資支付的現(xiàn)金；

53、債券性投資所支付的現(xiàn)金。注：以上列示的是主要投資活動(dòng)，對(duì)于其他投資活動(dòng)設(shè)置“收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān) 的現(xiàn)金”和“支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”。長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資也是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一項(xiàng)重要內(nèi)容，但是在現(xiàn)金流量表中劃分經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 現(xiàn)金流量和投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，主要在于這兩者的受益期不同，對(duì)于長(zhǎng)期資產(chǎn)的投 資列作投資活動(dòng)。3、籌資活動(dòng)及其現(xiàn)金流量(1)籌資活動(dòng)：是企業(yè)為了保持和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)而從事的與其所有者和長(zhǎng)期債權(quán)人發(fā)生關(guān)系的 重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。籌資活動(dòng)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益與負(fù)債的規(guī)模以及財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)變化。(2)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金；發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金；借款所收到的現(xiàn)金。(3)籌資活動(dòng)的

54、現(xiàn)金流出量?jī)斶€債務(wù)所支付的現(xiàn)金；發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金；分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金；融資租賃所支付的現(xiàn)金；減少注冊(cè)資金所支付的現(xiàn)金。注：涉及企業(yè)負(fù)債的業(yè)務(wù)不一定都劃作籌資活動(dòng)。一般：企業(yè)通過(guò)借款直接取得資金的業(yè)務(wù)應(yīng)列作籌資活動(dòng)，而通過(guò)賒購(gòu)方式取得的材料、 商品以及發(fā)生的應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金和其他應(yīng)付款，則是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)容。最后強(qiáng)調(diào)：上述劃分的三大活動(dòng)是企業(yè)正常發(fā)生的三大活動(dòng)，企業(yè)有時(shí)也發(fā)生一些非常事件和特殊業(yè)務(wù)，如企業(yè)財(cái)產(chǎn)丟失或損失、 企業(yè)接受捐贈(zèng)，這類事件引起現(xiàn)金流量變 化的特點(diǎn)如下：偶然性或不經(jīng)常發(fā)生，與正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接關(guān)系；特殊性，即它們不屬于經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)的事件；除特定

55、情況外，它們不會(huì)使現(xiàn)金大量的流出和流入。這些“特殊項(xiàng)目”主要包括：非常損失致使現(xiàn)金支出和收入有關(guān)的保險(xiǎn)賠償，各種罰款收支、滯納金支出、自然災(zāi)害 損失等。處理：根據(jù)它們的性質(zhì)，分別歸屬到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量類別項(xiàng) 目。研究啟示：現(xiàn)金等價(jià)物的范圍由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)內(nèi)容不同，也有可能不同，會(huì)計(jì)政策的 表述；凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間的聯(lián)系？三、現(xiàn)金流量表的原理1、一般公式(基本公式)設(shè)C-現(xiàn)金NCA 非現(xiàn)金資產(chǎn)L 負(fù)債OE 所有者權(quán)益 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益A=L+OEC+NCA=L+OE C+A NCA = L+A OE C =AL + AOE -ANCA現(xiàn)金增加額=負(fù)債增加額+所有者權(quán)益增

56、加額+非現(xiàn)金資產(chǎn)減少額現(xiàn)金與負(fù)債同時(shí)增加一現(xiàn)金與所有者權(quán)益同時(shí)增加一現(xiàn)金增加是由非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少而引起的現(xiàn)金減少額=負(fù)債減少額+所有者權(quán)益減少額+非現(xiàn)金資產(chǎn)增加額2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量變化的原理(1)三表關(guān)系：禾潤(rùn)表|資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金與負(fù)債同時(shí)減少現(xiàn)金與所有者權(quán)益同時(shí)減少i現(xiàn)金減少是由非現(xiàn)金資產(chǎn)增加而引起的收入和 +費(fèi)用流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的調(diào)整經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量(2)權(quán)責(zé)發(fā)生制和現(xiàn)金收付制差別權(quán)責(zé)發(fā)生制：收入和費(fèi)用確認(rèn)是以 發(fā)生的事實(shí)?，F(xiàn)金收付制：收入和費(fèi)用確認(rèn)是以 現(xiàn)金的事實(shí)。主要區(qū)別表現(xiàn)：通過(guò)這分析得出：編制現(xiàn)金流量表確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，是一個(gè)將以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)確定的非現(xiàn)金 收入和費(fèi)用以及

57、相應(yīng)的資產(chǎn)和負(fù)債或凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)換為以現(xiàn)金收付制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金增減凈額的 過(guò)程。四、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量直接列報(bào)法直接列報(bào)法：以利潤(rùn)表中的收入和費(fèi)用為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債等項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整，計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量及其凈流量的方法。1、現(xiàn)金流入量(1) “銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”公式(1)說(shuō)明：應(yīng)收款項(xiàng)：應(yīng)收的銷貨價(jià)款或應(yīng)收的提供勞務(wù)價(jià)款。包括應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)等。不包括隨銷售收入和勞務(wù)收入一起收取的增值稅銷項(xiàng)稅額。不包括代墊的運(yùn)雜費(fèi)。應(yīng)收款項(xiàng)的變動(dòng)額=應(yīng)收款項(xiàng)期初余額-應(yīng)收款項(xiàng)期末余額預(yù)收賬款：銷貨企業(yè)收取的購(gòu)貨方預(yù)先支付的款項(xiàng)。預(yù)收賬款的變動(dòng)額=預(yù)收賬款期末余額-預(yù)收賬款

58、期初余額本期收回以前時(shí)期核銷的壞賬損失，意味著收到以前年度的一部分應(yīng)收賬款。本期實(shí)際核銷的壞賬損失必然要減少應(yīng)收賬款。購(gòu)貨方以實(shí)物資產(chǎn)(非現(xiàn)金)抵償所欠本企業(yè)的債務(wù)，那么減少應(yīng)收賬款或減少應(yīng)收票據(jù) 實(shí)際上并沒(méi)有相應(yīng)的現(xiàn)金流入。(2) “收到的租金”公式(2)(3) “收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款”公式(3)說(shuō)明：“納稅申報(bào)表的全年銷項(xiàng)稅款”是指企業(yè)全年銷售商品按照權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)的營(yíng)業(yè)收入所計(jì)算的增值稅銷項(xiàng)稅額。(4) “收到的除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還”(5) “收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”公式(4)主要指除以上所述的現(xiàn)金收入項(xiàng)目以外的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收入，一般包括其他業(yè)務(wù)收入和營(yíng)業(yè)外收入的有關(guān)內(nèi)容。2、現(xiàn)金流出量(1) “購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”說(shuō)明：應(yīng)付款項(xiàng)：指因購(gòu)貨或接受勞務(wù)而發(fā)生的債務(wù)。包括應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)。不包括可以抵扣增值稅銷項(xiàng)稅額的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。預(yù)付賬款是企業(yè)為購(gòu)貨而預(yù)先支付給供應(yīng)方的款項(xiàng)。此公式的有關(guān)項(xiàng)目均不包括一般納稅人支付或收到的增值稅。在實(shí)際工作中，確定“購(gòu)買商品支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，必須客觀而具體地分