會(huì)計(jì)學(xué)1PP網(wǎng)貸平臺(tái)模式網(wǎng)貸平臺(tái)模式(msh)概述概述第一頁，共21頁。第1頁/共21頁第二頁，共21頁。3普通(ptng)民間借貸傳通(chun tn)銀行小額貸款公司P2P網(wǎng)絡(luò)貸款P2P網(wǎng)絡(luò)貸款，英文叫做Peer-to-Peer lending，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，或稱個(gè)人對(duì)個(gè)人信貸。而P2P企業(yè)，就是從事點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。P2P借貸，是目前正在興起的基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的一個(gè)相對(duì)較新的模式。它是小額貸款市場(chǎng)的細(xì)分市場(chǎng)。目前中國的P2P平臺(tái)，大多采用OTO模式（Online To Offline”的簡(jiǎn)寫，即“線上到線下 ，待后詳述）其建立的基本前提是，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群。網(wǎng)絡(luò)借貸中介幫助確定借貸的條款和準(zhǔn)備好必需的法律文本。更重要的是，中介網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的可以幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度的方式來分散風(fēng)險(xiǎn)，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。而同時(shí)，收取一定的服務(wù)費(fèi)作為中介平臺(tái)的回報(bào)。l小額貸款第2頁/共21頁第三頁，共21頁。4阿里小貸平臺(tái)等都是這一類阿里小貸平臺(tái)等都是這一類利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行貸款的利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行貸款的平臺(tái)，但其并非我們所認(rèn)定平臺(tái)，但其并非我們所認(rèn)定的實(shí)質(zhì)意義上的的實(shí)質(zhì)意義上的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，故不歸入此類。平臺(tái)，故不歸入此類。第3頁/共21頁第四頁，共21頁。5不可否認(rèn)，把商品塞到箱子里送到消費(fèi)者前，這個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)成熟。2010年網(wǎng)上購物銷售額達(dá)到5000億RMB，網(wǎng)購用戶人均年投入2400元RMB，這個(gè)市場(chǎng)還有很大的潛力(qinl)。但同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，酒吧、KTV、餐館、加油站、理發(fā)店、健身房、干洗店等等，不能把它的服務(wù)塞進(jìn)箱子里送到我們面前，而必須我們到線下實(shí)地去享受服務(wù)。 我們發(fā)現(xiàn)，一個(gè)年收入3萬RMB的消費(fèi)者，只用了2400RMB投入到網(wǎng)上。購物，剩下的2萬7千元大部分消費(fèi)都花在了酒吧、KTV、餐館、加油站、理發(fā)店、健身房、干洗店、請(qǐng)保姆等等； 第4頁/共21頁第五頁，共21頁。6P2P借貸(jidi) 名詞解釋 所謂P2P（Peer to Peer）信貸，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)與小額信貸聯(lián)盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸“。P2P借貸是除熟人相互拆借、傳統(tǒng)銀行借款、小額貸款公司之外的第四種民間借貸形式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司成立一個(gè)平臺(tái)，把一個(gè)人的錢借給另一個(gè)人。簡(jiǎn)單地說，就是有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察(koch)，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。這種操作模式依據(jù)的是合同法，其實(shí)就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。第5頁/共21頁第六頁，共21頁。7P2P借貸(jidi)平臺(tái)示意圖 借款人投資人2信用平臺(tái)注冊(cè)注冊(cè)發(fā)標(biāo)發(fā)布借款信息競(jìng)標(biāo)按借款標(biāo)放款打包組合模式一(小金額)借款人發(fā)標(biāo)放款人投標(biāo)模式二(大金額)平臺(tái)主導(dǎo)組織打包理財(cái)產(chǎn)品資料審核信用評(píng)級(jí)主要收費(fèi)1.手續(xù)費(fèi)2.擔(dān)保費(fèi)（視需求）主要收費(fèi)1.手續(xù)費(fèi)2.理財(cái)收入第6頁/共21頁第七頁，共21頁。8Risk Management 立體(lt)風(fēng)控打造立體(lt)風(fēng)控體系推行“客戶保護(hù)”原則(yunz)， 文明催收 風(fēng)險(xiǎn)控制既是P2P商業(yè)模式關(guān)鍵要素，也是其社會(huì)責(zé)任重點(diǎn)。如能有效地建構(gòu)立體風(fēng)控系統(tǒng)，有效識(shí)別、預(yù)防、規(guī)避和化解風(fēng)險(xiǎn)，既保證客戶利益，也保障公司穩(wěn)健發(fā)展。第7頁/共21頁第八頁，共21頁。9風(fēng)險(xiǎn)控制信用審核商帳追收信用教育流程對(duì)接還款管理獲取收益(shuy)精神回報(bào)釋放(shfng)信用價(jià)值工薪階層微小企業(yè)主學(xué)生及其家長(zhǎng)貧困農(nóng)民中產(chǎn)階級(jí)高凈值人士信用是這種商業(yè)模式的核心，信人信已，信用中國，是平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)之道，也是宜信的責(zé)任之道。幫助別人成功，自己也因此而成功。Risk Management 立體風(fēng)控第8頁/共21頁第九頁，共21頁。10l 2005年，P2P信貸在全球(qunqi)快速崛起： LendingClub, Prosper, Kiva, MicroPlace, Virgin Money, Zopa, MyC4P2P網(wǎng)貸在全球(qunqi)的發(fā)展第9頁/共21頁第十頁，共21頁。11時(shí)代特征：時(shí)代特征：以以C2CC2C的經(jīng)營(yíng)理的經(jīng)營(yíng)理念做念做P2PP2P貸款貸款運(yùn)作方式：運(yùn)作方式：將貸款需求進(jìn)行將貸款需求進(jìn)行荷蘭荷蘭(h ln)(h ln)式式拍賣拍賣時(shí)代特征：時(shí)代特征：P2PP2P與社交網(wǎng)絡(luò)與社交網(wǎng)絡(luò)(wnglu)(wnglu)的結(jié)合監(jiān)管的結(jié)合監(jiān)管介入介入運(yùn)作方式：運(yùn)作方式：將擁有相同屬性的用將擁有相同屬性的用戶組成群，賦予群主戶組成群，賦予群主放貸及審核的權(quán)限放貸及審核的權(quán)限時(shí)代特征時(shí)代特征：政府監(jiān)管加強(qiáng)出現(xiàn)寡頭企業(yè)和非盈利企業(yè)部分P2P貸款平臺(tái)按行業(yè)進(jìn)一步專業(yè)化運(yùn)作方式運(yùn)作方式：大資金集團(tuán)不斷注資寡頭企業(yè)，專業(yè)化P2P平臺(tái)按教育、農(nóng)業(yè)、科技等不同行業(yè)進(jìn)行細(xì)化初創(chuàng)期初創(chuàng)期探索期探索期發(fā)展期發(fā)展期20082008年年20102010年年美國的P2P貸款行業(yè)經(jīng)歷了三個(gè)主要的發(fā)展歷程：時(shí)間時(shí)間美國P2P貸款發(fā)展歷程 第10頁/共21頁第十一頁，共21頁。12 以歐美經(jīng)驗(yàn)來看，P2P并不是(b shi)曇花一現(xiàn)的，而是在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代“去中心化”的大浪潮中對(duì)既有金融系統(tǒng)的一個(gè)補(bǔ)充。中國的利率市場(chǎng)化才剛剛開始，在這個(gè)大環(huán)境下，P2P在中國的發(fā)展比歐美有更大的前途。以 為代 表的美國P2P公司(n s)運(yùn)營(yíng)背景：借貸環(huán)境非常寬松，P2P借款只是眾多借款方式(fngsh)中的一種利率市場(chǎng)化完成，P2P貸款利率低于信用卡利率FICO評(píng)分、征信局對(duì)企業(yè)和個(gè)人的信用數(shù)據(jù)完善，便于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)美國是過度消費(fèi)，金融業(yè)非常發(fā)達(dá)的國家美國P2P貸款發(fā)展歷程 第11頁/共21頁第十二頁，共21頁。13第12頁/共21頁第十三頁，共21頁。14第13頁/共21頁第十四頁，共21頁。15第14頁/共21頁第十五頁，共21頁。16P2P貸款(di kun)模式第15頁/共21頁第十六頁，共21頁。17時(shí)代特征：時(shí)代特征：國內(nèi)鮮有試水者國內(nèi)鮮有試水者代表代表(dibio)(dibio)企業(yè)：企業(yè)：時(shí)代特征：時(shí)代特征：從業(yè)者增多從業(yè)者增多(zn du)(zn du)惡性事件頻發(fā)惡性事件頻發(fā)代表企業(yè)：代表企業(yè)：時(shí)代特征時(shí)代特征：正規(guī)化、聯(lián)盟化企業(yè)數(shù)量增加，同時(shí)出現(xiàn)倒閉企業(yè)政府開始關(guān)注這一行業(yè)，監(jiān)管體系構(gòu)建中代表企業(yè)：代表企業(yè)：期望膨脹期期望膨脹期行業(yè)整合期行業(yè)整合期泡沫低谷化泡沫低谷化20102010年年20072007年年20132013年年時(shí)間時(shí)間一、P2P貸款發(fā)展歷程中國P2P貸款發(fā)展歷程 第16頁/共21頁第十七頁，共21頁。18資金(zjn)管存籌資者投資者風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)評(píng)級(jí)國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)行業(yè)自律組織 第三方數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)P2P平臺(tái)小貸公司電商提供資源提供資源提供擔(dān)保資金管存合作風(fēng)控開發(fā)需求線上線下綜合平臺(tái)純線上平臺(tái)1、提出申請(qǐng)3、滿額放貸4、到期收益2、甄選投資中國P2P貸款產(chǎn)業(yè)鏈 第17頁/共21頁第十八頁，共21頁。19P2P平臺(tái)(pngti)三種運(yùn)作模式：全線(qun xin)上模式有中國特色(ts)的線下模式：線上+線下：搭建平臺(tái)線上撮合線下購買債權(quán)將債權(quán)轉(zhuǎn)售引入保險(xiǎn)公司為交易擔(dān)?；I資者投資者P2P平臺(tái)電商優(yōu)點(diǎn)利于積累數(shù)據(jù)，品牌獨(dú)立，借貸雙方用戶無地域限制，不觸紅線缺點(diǎn)如果沒有用戶基礎(chǔ)，則很難實(shí)現(xiàn)盈利典型籌資者投資者P2P平臺(tái)債權(quán)優(yōu)點(diǎn)平臺(tái)交易量迅速提升，適合線下缺點(diǎn)有政策風(fēng)險(xiǎn)，程序繁瑣，需要地勤人員，不利于展業(yè)籌資者投資者P2P平臺(tái)保險(xiǎn)優(yōu)點(diǎn)保障資金安全，符合中國用戶的投資理念缺點(diǎn)涉及關(guān)聯(lián)方過多，如果P2P平臺(tái)不夠強(qiáng)勢(shì)，則會(huì)失去定價(jià)權(quán)典型典型中國P2P貸款運(yùn)作模式 第18頁/共21頁第十九頁，共21頁。20步驟投資者P2P平臺(tái)籌資者第一步用戶注冊(cè)集成優(yōu)質(zhì)小貸公司的融資需求在電商平臺(tái)上開發(fā)優(yōu)質(zhì)融資需求發(fā)布貸款需求提交信用審核資料第二步甄選符合自己需求的投資意向并投資審核信用發(fā)布需求等待資金對(duì)接根據(jù)情況調(diào)整需求第三步簽訂電子合同籌資滿額后放貸尋求小貸公司擔(dān)保持續(xù)關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)展監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)收到貨款考慮是否二次擔(dān)保第四步到期收回投資支付相關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目成功 單/雙向收取費(fèi)用項(xiàng)目違約 追對(duì)債務(wù)，按約定賠付到期償還中國(zhn u)P2P貸款運(yùn)作流程中各方行為：第19頁/共21頁第二十頁，共21頁。21信用(xnyng)創(chuàng)造價(jià)值第20頁/共21頁第二十一頁，共21頁。