清華大學(xué)出版社2016年版吉林大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授張嘉昕,第1章新古典綜合派,1.1新古典綜合學(xué)派概覽19291933年的大蕭條，是資本主義歷史中前所未有的災(zāi)難。當(dāng)資本主義處于十字路口的歷史抉擇面前時，凱恩斯經(jīng)濟學(xué)誕生了。它的出現(xiàn)，不僅標(biāo)志著現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)的誕生，還導(dǎo)致西方世界從自由主義向國家干預(yù)主義的轉(zhuǎn)折，史稱“凱恩斯革命”。在眾多凱恩斯的追隨者中，出現(xiàn)了一支將凱恩斯經(jīng)濟學(xué)與新古典經(jīng)濟學(xué)兼容起來、影響最大、為政府所接納的學(xué)派新古典綜合派。,1.1.1大幕開啟：凱恩斯革命1936年，通論的出版，是凱恩斯經(jīng)濟學(xué)產(chǎn)生的標(biāo)志。簡言之，“凱恩斯革命”可以概括為以下幾方面：1研究方法上的重大變革。由對個別企業(yè)和部門的分析方法變?yōu)榭偭糠治龌蚝暧^分析方法；2.以有效需求不足原理推翻薩伊定律，進行了經(jīng)濟理論的“革命”。認(rèn)為充分就業(yè)均衡是“特例”，有效需求不足才是“通論”；,3在理論構(gòu)建的基礎(chǔ)上，完成了關(guān)于政府經(jīng)濟政策的“革命”。與古典經(jīng)濟學(xué)提倡自由放任，反對政府干預(yù)相區(qū)別，認(rèn)為必須依靠政府干預(yù)，實行需求管理，才能克服市場自發(fā)調(diào)節(jié)的不足，實現(xiàn)理想的充分就業(yè)均衡。1.1.2對凱恩斯經(jīng)濟學(xué)的補充和發(fā)展為了完善和推廣凱恩斯主義學(xué)說，新古典綜合派做了大量的工作，主要分為兩個方面：,1.經(jīng)濟理論方面：（1）?？怂?、漢森的ISLM模型，米德、金德伯格等人的“開放經(jīng)濟”模式；（2）薩繆爾森的AS-AD模型；（3）漢森、薩繆爾森的“引致投資”和“加速原理”的學(xué)說，多馬、哈羅德、索洛的經(jīng)濟增長理論；（4）杜森貝里的“相對收入假說”，莫迪利安尼等人提出的“持久財產(chǎn)假說”，這些假說將凱恩斯的短期比較靜態(tài)分析發(fā)展為長期動態(tài)分析；,（5）克萊因等人首次完整地將凱恩斯經(jīng)濟理論數(shù)量化，提出用計量經(jīng)濟模型進行經(jīng)濟波動、經(jīng)濟預(yù)測及宏觀政策的研究。2.經(jīng)濟政策方面：（1）漢森、薩繆爾森的“補償性財政政策與貨幣政策”和“相機抉擇行動”；（2）海勒、托賓和奧肯的充分就業(yè)的經(jīng)濟政策。這些政策主張得到美國政府的采納，強化了新古典綜合派在戰(zhàn)后經(jīng)濟學(xué)界的統(tǒng)治地位。,1.1.3代表人物1.阿爾文漢森,阿爾文漢森（AlvinH.Hansen，18871975）是美國早期重要的凱恩斯主義者，薩繆爾森的引路人。他于1918年獲得威斯康星大學(xué)博士學(xué)位。其著作凱恩斯學(xué)說指南（1953）是當(dāng)時最暢銷的凱恩斯主義入門讀物。,1.1.3代表人物2.保羅薩繆爾森,保羅薩繆爾森(PaulA.Samuelson，19152009）是新古典經(jīng)濟學(xué)的領(lǐng)軍人物，首位獲諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎的美國人。在哈佛大學(xué)師從美國著名經(jīng)濟學(xué)家漢森，成為堅定的凱恩斯主義者。薩繆爾森最廣泛的影響和杰出貢獻來自于經(jīng)濟學(xué)教科書。,1.1.3代表人物3.詹姆斯托賓,姆斯托賓（JamesTobbin，19182002）是新古典綜合派的主要代表。他于1947年取得哈佛大學(xué)博士學(xué)位。托賓的研究成果豐碩，以其名字命名的經(jīng)濟學(xué)名詞有“托賓的q值”、“托賓說”、“蒙代爾-托賓效應(yīng)”。其著作有國民經(jīng)濟政策等。,1.1.4對兩種經(jīng)濟學(xué)流派的綜合所謂新古典綜合，是指將馬歇爾為代表的新古典經(jīng)濟學(xué)與凱恩斯經(jīng)濟學(xué)綜合在一起，組成一個集宏觀經(jīng)濟學(xué)和微觀經(jīng)濟學(xué)之大成的經(jīng)濟理論體系；凱恩斯經(jīng)濟學(xué)缺乏微觀基礎(chǔ)，新古典經(jīng)濟學(xué)恰好可以彌補這一不足。通過這樣一種新的綜合，凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟學(xué)和新古典微觀經(jīng)濟學(xué)被安排在一個統(tǒng)一的理論框架之中，形成了現(xiàn)代西方經(jīng)濟理論體系的基本面貌；,1.1.4對兩種經(jīng)濟學(xué)流派的綜合薩繆爾森是這次大綜合的核心人物。“新古典綜合”一詞最早出現(xiàn)在經(jīng)濟學(xué)第3版中；盡管經(jīng)濟學(xué)教科書產(chǎn)生了重大影響，但新古典綜合派難以說已經(jīng)將微觀經(jīng)濟學(xué)與宏觀經(jīng)濟學(xué)進行了有機整合，新古典綜合本身是矛盾和不一致性的。這種不一致引來了其他學(xué)派的嚴(yán)厲批判；20世紀(jì)70年代，由于無法解釋“滯漲”，新古典綜合的統(tǒng)治性地位開始減弱。,1.2混合經(jīng)濟理論資本主義經(jīng)濟是生產(chǎn)資料私有制的市場經(jīng)濟，價格機制在調(diào)節(jié)資源配置方面起基礎(chǔ)性作用。然而，20世紀(jì)30年代的“大蕭條”和凱恩斯經(jīng)濟學(xué)證明了市場經(jīng)濟存在失靈，這意味政府需要適當(dāng)?shù)馗深A(yù)經(jīng)濟生活。新古典綜合派在凱恩斯學(xué)說的基礎(chǔ)上，以現(xiàn)代資本主義社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的實際需求為目標(biāo)，構(gòu)建起自己的理論體系。這種政府和市場共同起作用的經(jīng)濟稱作“混合經(jīng)濟”（mixedeconomy）。,1.2.1混合經(jīng)濟的基本內(nèi)涵混合經(jīng)濟思想來源于凱恩斯，他在通論中指出，“讓國家之權(quán)威與私人之策動力量互相合作。”；漢森進一步發(fā)揮了這個思想，提出“雙重經(jīng)濟”的概念。認(rèn)為其是一種私人經(jīng)濟活動與政府經(jīng)濟活動同時并存的“公私混合經(jīng)濟”或“雙重經(jīng)濟”；薩繆爾森對混合經(jīng)濟思想作了更全面的闡釋。他指出，“混合經(jīng)濟”有兩種含義：,1.混合經(jīng)濟是“國家機關(guān)和私人機構(gòu)都實行經(jīng)濟控制”的制度。一方面，價格機制在市場經(jīng)濟中發(fā)揮基礎(chǔ)作用；另一方面，政府也加強了對經(jīng)濟活動的干預(yù)；2.混合經(jīng)濟是“壟斷和競爭的混合制度”，資本主義經(jīng)濟既不是一個完全競爭經(jīng)濟，也不是一個完全壟斷經(jīng)濟，而是兩者交織并存?？梢?，所謂混合經(jīng)濟是指既有市場機制發(fā)揮作用，又有國家干預(yù)的經(jīng)濟，但政府不是要代替市場，而是彌補市場調(diào)節(jié)的不足。,1.2.2混合經(jīng)濟的理論模型按照凱恩斯的觀點，資本主義經(jīng)濟社會的一個顯著缺點在于不能提供充分就業(yè)。凱恩斯建立了一個簡單的模型，并提出了以刺激性財政政策為核心的方案。在此基礎(chǔ)上，新古典綜合學(xué)派形成了一整套適合用于混合經(jīng)濟制度的理論模型及政策主張。他們所提出的宏觀經(jīng)濟模型主要有三個：1.收入支出模型。它是凱恩斯有效需求決定國民收入理論的解釋和拓展。這一模型,決定國民收入水平的是有效需求水平即總支出水平，即：Y=C+I+G+NX。由于邊際消費傾向遞減規(guī)律和資本邊際效率遞減規(guī)律，私人的消費和私人的投資不足以達到充分就業(yè)水平，通常的情況是，投資或者大于充分就業(yè)下的均衡，或者小于充分就業(yè)下的均衡，由此產(chǎn)生了通貨膨脹和通貨緊縮的兩個缺口，這兩個缺口要靠政府的支出加以抵消。這是凱恩斯主義財政理論的基本觀點。2.ISLM模型。凱恩斯在通論中所考察的經(jīng)濟體系實際上是由三個市場商品市,場、勞動市場和貨幣市場組成的，但他集中研究商品市場上消費和投資的變化以及儲蓄和投資的變化如何決定產(chǎn)量和收入水平。他在考察商品市場的收入決定時假設(shè)利息率不變，在考察貨幣市場的利息率決定時假設(shè)收入不變。他始終沒有對收入水平的變化和利息率水平的變化進行同時分析。?？怂?、漢森采取一般均衡分析方法，使收入和利息率在投資和儲蓄、貨幣供給和靈活偏好這四個因素的相互作用下同時被決定，從而給出了商品市場和貨幣市場同時達到均衡的條件。并且，這也提供了對貨,幣政策和財政政策的作用的說明。政府的財政政策決定了IS曲線的位置，而貨幣當(dāng)局的貨幣政策決定了LM曲線的位置，通過搭配使用這兩種宏觀經(jīng)濟政策，政府可以調(diào)控出適宜的利息率及國民收入水平。新古典經(jīng)濟學(xué)所強調(diào)卻被凱恩斯所忽略的貨幣政策重新受到重視，至少與財政政策同等重要。不過，凱恩斯和新古典經(jīng)濟學(xué)關(guān)于貨幣政策作用的不同觀點在LM曲線的斜率中得到反應(yīng)。3.ASAD模型。該模型是進一步向新古典經(jīng)濟學(xué)復(fù)歸，20世紀(jì)70年代，凱恩斯主義的需,求管理政策遭遇困境，新古典綜合吸收了貨幣主義、新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)等反對派有關(guān)總供給分析的觀點，將總需求和總供給結(jié)合起來解釋國民收入的決定及相關(guān)經(jīng)濟現(xiàn)象。AD和AS兩條曲線的交點決定了整個社會的產(chǎn)量和價格水平，并說明在短期內(nèi)凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)行得通，而在長期內(nèi)新古典經(jīng)濟學(xué)行得通。,1.3增長與波動、通貨膨脹與失業(yè),在構(gòu)建了混合經(jīng)濟的理論體系之后，新古典綜合派對現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟的增長與波動，以及通貨膨脹與失業(yè)等問題進行研究。從而進一步推動了經(jīng)濟理論的發(fā)展，這些理論學(xué)說成為“宏觀經(jīng)濟學(xué)”和“發(fā)展經(jīng)濟學(xué)”的必講內(nèi)容，以下僅作簡要介紹。本節(jié)重點闡述的是，新古典綜合派在理論體系形成及受到現(xiàn)實經(jīng)濟變化沖擊的過程中，對通貨膨脹與失業(yè)之間關(guān)系的論述。,1.3.1經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期1.經(jīng)濟周期理論凱恩斯經(jīng)濟學(xué)關(guān)注的是短期問題，新古典綜合派則需要對戰(zhàn)后現(xiàn)代資本主義經(jīng)濟如何實現(xiàn)長期繁榮作出解釋。1956年，索洛和斯旺將凱恩斯經(jīng)濟學(xué)和新古典經(jīng)濟學(xué)相結(jié)合，提出了各自的經(jīng)濟增長模型。1961年，米德在新古典經(jīng)濟增長理論一書中，對各種新古典綜合派的經(jīng)濟增長模型進行了系統(tǒng)闡述。新古典經(jīng)濟增長理論的主要特點如下：,（1）強調(diào)勞動增長、資本增長和技術(shù)進步等總供給因素在經(jīng)濟均衡增長中的決定作用。（2）引入新古典經(jīng)濟學(xué)的價格理論，即通過市場機制，使經(jīng)濟趨向充分就業(yè)的均衡增長。并且，通過對利息率的調(diào)節(jié)，使投資等于儲蓄。（3）根據(jù)新古典經(jīng)濟學(xué)的邊際生產(chǎn)力決定生產(chǎn)要素價格的理論，認(rèn)為生產(chǎn)要素相對價格的變化，會使資本家改變所使用的生產(chǎn)要素組合。因此，可以通過改變資本產(chǎn)出比率，調(diào)整投資和儲蓄的關(guān)系，保證經(jīng)濟實現(xiàn)充分就業(yè)的均衡增長。,薩繆爾森指出，新古典經(jīng)濟增長理論證明現(xiàn)代資本主義社會能實現(xiàn)充分就業(yè)和均衡增長。新古典經(jīng)濟增長理論引入新古典的微觀經(jīng)濟學(xué)來補充凱恩斯宏觀經(jīng)濟學(xué)，使市場與政府共同發(fā)揮作用，從而證明了混合經(jīng)濟完全可能實現(xiàn)充分就業(yè)。2經(jīng)濟周期：“乘數(shù)加速原理”1939年，在漢森的建議下，薩繆爾森提出了乘數(shù)加速原理的動態(tài)經(jīng)濟模型，以解釋經(jīng)濟周期性波動的原因及幅度。模型表述如下：,假定當(dāng)前的經(jīng)濟中存在失業(yè)，產(chǎn)出開始增加，不斷提高的產(chǎn)出通過加速引致新的投資，新投資進一步通過乘數(shù)使產(chǎn)出增長。因此，產(chǎn)出增長率得以自動維持。在某一時刻，自行維持的復(fù)蘇會碰到充分就業(yè)的最高限度，經(jīng)濟就會走向衰退。因為只要經(jīng)濟增長停滯，加速數(shù)的作用便會帶來支持繁榮的高投資額下降。當(dāng)經(jīng)濟衰退達到一定限度時，乘數(shù)加速原理又會發(fā)揮作用使經(jīng)濟自動走向復(fù)蘇。因為在產(chǎn)出驟然下跌時，加速原理要求負(fù)的投資，但對廠商而言，總投資不可能是負(fù)數(shù)，因而投資下跌,存在一個下限。在這一點，廠商進行某種新的投資，經(jīng)濟再度起飛，新一輪的周期開始。簡言之，在現(xiàn)代資本主義社會，外部力量使經(jīng)濟波動出現(xiàn)，而一旦波動開始，內(nèi)部的加速和乘數(shù)的理論使之維持下去。1.3.2菲利普斯曲線按照標(biāo)準(zhǔn)的凱恩斯經(jīng)濟理論，有效需求不足引起失業(yè)，過度需求產(chǎn)生通貨膨脹，由于需求過度和需求不足不會在經(jīng)濟中同時發(fā)生，因此，通貨膨脹與失業(yè)就不可能同時并存。然而，,自20世紀(jì)50年代后期開始，發(fā)達國家的社會經(jīng)濟現(xiàn)實表明：通貨膨脹和失業(yè)都是經(jīng)濟增長過程中無法回避的現(xiàn)象。傳統(tǒng)的凱恩斯經(jīng)濟學(xué)無法回答這個問題。因此，當(dāng)菲利普斯提出了一條表示失業(yè)和通貨膨脹之間的交替關(guān)系的曲線時，它很快就被結(jié)合到新古典綜合的基本理論框架之中。奧爾本威廉菲利普斯在他的文章中，畫出一條反映失業(yè)率與貨幣工資變化率之關(guān)系的曲線。這條曲線表明，貨幣工資變動率與失業(yè)率之間存在著此消彼長的相互替代關(guān)系。當(dāng)失業(yè)率較低時，貨幣工資增長率較高；失業(yè)率較高時，貨幣工資增長率較低。,菲利普斯的結(jié)論是：在英國，如果能保持5%的失業(yè)率，貨幣工資水平就會穩(wěn)定，低于此失業(yè)率，貨幣工資增長率就會超過勞動生產(chǎn)率的增長率。后來，薩繆爾森將菲利普斯曲線稍作修改，將其變成一條反映失業(yè)率和通貨膨脹率交替關(guān)系的曲線。如圖所示，當(dāng)通過減少失業(yè)而沿著菲利普斯曲線向左運動時，曲線上的物價和工資上漲率都會上升。菲利普斯曲線描述的是失業(yè)和通貨膨脹率之間的關(guān)系，由于假定平均勞動生產(chǎn)率有一個2%的增長率，右邊縱軸上的工資變動標(biāo)度比左邊的通貨膨脹率標(biāo)度要高。,薩繆爾森繪制的菲利普斯曲線,薩繆爾森為政府治理通脹和失業(yè)提供了一張“政策選擇的菜單”，政府可以有意識地運用“相機抉擇”的宏觀政策將通貨膨脹和失業(yè)控制在社會可接受的水平。例如，如果失業(yè)率過高，政府可以運用擴張性財政政策和貨幣政策制造通貨膨脹來促使失業(yè)率的下降；如果通貨膨脹過高，政府可以運用緊縮性財政政策和貨幣政策以提高失業(yè)率來換得通貨膨脹率的下降?？傊?，政府的職責(zé)是利用菲利普斯曲線上失業(yè)率和通脹率之間的交替關(guān)系，實行社會經(jīng)濟可以接受的通貨膨脹率與失業(yè)率的調(diào)控組合。,在20世紀(jì)60年代，菲利普斯曲線與美歐許多國家的統(tǒng)計資料非常契合，因此各國政府根據(jù)自己的需要進行通脹與失業(yè)之間的取舍。菲利普斯曲線被認(rèn)為符合凱恩斯主義，成為新古典綜合派的基本內(nèi)容。然而，70年代“滯漲”的出現(xiàn)使菲利普斯曲線所描述的關(guān)系與現(xiàn)實不再相符。對此，薩繆爾森指出，通貨膨脹和失業(yè)之間的對換關(guān)系只是在有慣性的通貨膨脹（如2%）維持不變的情況下才能保持穩(wěn)定。當(dāng)有慣性的通貨膨脹率改變時，短期菲利普斯曲線將會發(fā)生移動。,1.3.3對“滯漲”成因的解釋20世紀(jì)70年代，主要發(fā)達國家的經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)了新問題，即經(jīng)濟增長停滯、高失業(yè)率和高通貨膨脹率并存的“滯脹”局面。這意味著菲利普斯曲線向右上方移動和變成垂直和正斜率，失業(yè)率和通貨膨脹率的交替關(guān)系不復(fù)存在。因此，菲利普斯曲線已經(jīng)不能成為西方國家政府實行“需求管理”的依據(jù)。面對危局，新古典綜合派關(guān)于“滯漲”的解釋主要有以下幾方面：1薩繆爾森提出了供給沖擊和財政支出,結(jié)構(gòu)變化這兩種解釋。（1）供給方面。薩繆爾森認(rèn)為，發(fā)達國家在20世紀(jì)70年代受到一種新的宏觀經(jīng)濟病癥的打擊“供給沖擊”。它是指成本或生產(chǎn)力條件的突然變化，使總供給發(fā)生劇烈波動。1973年是供給沖擊的病毒嚴(yán)重肆虐期，急劇變動包括：世界原油價格上漲4倍、農(nóng)作物大幅減產(chǎn)、世界商品市場的大規(guī)模投機、外匯市場的動蕩以及海洋環(huán)流轉(zhuǎn)變。沃爾特海勒的觀點與薩繆爾森相近，他指出，20世紀(jì)70年代世界性的石油危機、,農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)短缺使兩者的價格暴漲，推動了通貨膨脹。但是，這種通貨膨脹沒有促進生產(chǎn)的發(fā)展，反倒使一些基本生產(chǎn)部門因成本上升過高而產(chǎn)品銷量銳減、導(dǎo)致生產(chǎn)萎縮，失業(yè)率攀升，社會經(jīng)濟陷入“停滯”。（2）財政支出結(jié)構(gòu)變化方面。薩繆爾森指出，政府財政支出中相當(dāng)大的一部分用于社會福利支出方面而非公共工程建設(shè)。這種財政支出的結(jié)構(gòu)一方面擴大了收入，使經(jīng)濟在蕭條時期物價水平不下跌，甚至促成了通貨膨脹；另一方面，無助于盡快消除失業(yè)。這樣，就形成了停滯膨脹局面。,2.托賓和杜森貝用市場結(jié)構(gòu)的變化來解釋失業(yè)和通貨膨脹并發(fā)癥。托賓指出，當(dāng)工作市場出現(xiàn)失衡狀態(tài)時，工人將從過度供給的市場轉(zhuǎn)移到過度需求的市場，從低工資市場轉(zhuǎn)移到高工資市場。但是，如果在失衡狀態(tài)中，失業(yè)對貨幣工資增長速度的減緩力量小于空位對貨幣工資增長率的加速度，就必然會發(fā)生在降低通貨膨脹的作用越來越小的情形。,杜森貝利對托賓的觀點作了進一步分析。他認(rèn)為，工作市場是不完全競爭的市場，工會力量使工資易漲不易跌，因而，盡管社會上存在失業(yè)，但是，貨幣工資卻不下降。只要存在工作空位，貨幣工資就會迅速上升。于是，失業(yè)與工作空位并存就轉(zhuǎn)化為失業(yè)與貨幣工資率上升并存。,1.4政策主張與戰(zhàn)后美國經(jīng)濟在第二次世界大戰(zhàn)后的30余年間，新古典綜合派的政策主張深刻影響了發(fā)達國家的經(jīng)濟政策制定。為適應(yīng)戰(zhàn)后資本主義發(fā)展的需要，新古典綜合派提出并推動美國政府實施了以“需求管理”為主要內(nèi)容，以財政政策和貨幣政策為主要手段，和以“相機抉擇”為主要特征的宏觀經(jīng)濟政策體系。政府把干預(yù)經(jīng)濟的重點放到調(diào)節(jié)總需求水平上，通過這種調(diào)節(jié)影響總供給水平，以實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟的政策目標(biāo)。以下，我們按照20世紀(jì)50、60、70年代的三個十年為界來分析新古典綜合派的政策主張。,1.4.150年代的“補償性”政策以漢森為代表的新古典綜合派指出要針對國民經(jīng)濟的具體走勢酌情采取相應(yīng)措施，交替地使用財政政策和貨幣政策來影響總需求。具體講，這種“補償性”政策包括兩種：1.補償性財政政策，即在經(jīng)濟繁榮時，壓縮政府財政支出，提高稅率，增加稅收，抑制社會總需求；經(jīng)濟蕭條時，增加政府支出，降低稅率，減少稅收，增加社會總需求。2.補償性貨幣政策，即中央銀行在經(jīng)濟蕭條時放松信用，增加貨幣供給量，降低利率，,以刺激投資和社會總需求的增加；在經(jīng)濟繁榮時緊縮信用，減少貨幣供給量，提高利率，以抑制投資和社會總需求的增加。19531960年，艾森豪威爾總體采納了新古典綜合派的政策建議。這一時期，美國的經(jīng)濟表現(xiàn)比較穩(wěn)定，國民經(jīng)濟的年均增長率2.5%新古典綜合派對美國政府的經(jīng)濟政策制定產(chǎn)生了深刻影響，也在學(xué)術(shù)界獲得了統(tǒng)治性地位。,1.4.260年代的“增長性”政策與肯尼迪減稅以托賓、奧肯等人為代表的新古典綜合派認(rèn)為,應(yīng)實施“增長性”的財政及貨幣政策。他們提出，財政政策的長期目標(biāo)應(yīng)建立在“潛在國民生產(chǎn)總值”和“充分就業(yè)預(yù)算”的基礎(chǔ)上，使經(jīng)濟政策的長期目標(biāo)和長期水平與充分就業(yè)增長軌跡保持一致。這闡述了一種新的政策觀，它不是以經(jīng)濟是否擴張，而是以經(jīng)濟是否已充分發(fā)揮其潛力，作為判斷經(jīng)濟表現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)。,奧肯提出了被稱為“奧肯定理”的著名觀點，即失業(yè)率上升1%，實際產(chǎn)出水平就會相對于潛在產(chǎn)出下降2%。托賓指出，政府的財政及貨幣政策應(yīng)該立足于使奧肯缺口等于零，即使為此付出財政赤字的代價也在所不惜。托賓和奧肯摒棄了那種主張在經(jīng)濟衰退期實行擴張性政策的傳統(tǒng)觀點，而是以實現(xiàn)充分就業(yè)作為政策目標(biāo)，被稱作“新經(jīng)濟學(xué)”。1960年，當(dāng)美元遭遇到戰(zhàn)后首次危機時，薩繆爾森提出了既保衛(wèi)美元又實現(xiàn)經(jīng)濟增長的貨幣政策：對短期貸款提高利率，阻止美元外流；對長期貸款降低利率，以刺激國內(nèi)投資。同時，薩繆爾森等人還向肯尼迪政府提供了減稅方案。,1964年開始實施的減稅措施將個人所得稅最高邊際稅率從91%下調(diào)至1965年的70%，并同時下調(diào)了低稅級的稅率。這一時期，美國政府財政狀況和國民經(jīng)濟均有明顯改善。而新古典綜合派也迎來了自己的全盛時期。1.4.370年代的“多樣化”政策20世紀(jì)70年代，發(fā)達資本主義國家的社會經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)嚴(yán)重問題。面對前所未有的“滯漲”局面，新古典綜合派提出了更為多樣化的措施搭配，主要是宏觀政策的“松緊搭配”和宏觀政策的微觀化。,1.“松緊搭配”的宏觀政策。“松”為擴張、“緊”是收縮。一種是以“松”的財政政策和“緊”的貨幣政策相配合，即前者用投資優(yōu)惠、減稅、擴大政府支出來增加總需求；后者通過中央銀行控制貨幣供給規(guī)模，防止因投資需求過旺而加劇通貨膨脹。另一種是以“松”的貨幣政策和“緊”的財政政策相配合，即前者用擴大銀行信貸和降低利率等方法來增加總需求；后者通過縮小政府支出規(guī)模，來減輕總需求對市場的壓力，穩(wěn)定物價。,2.宏觀政策的微觀化。政府對單個市場和部門的具體情況制定有差異的政策。例如，在財政政策方面，實行不同的稅收方案、稅率和征稅范圍，調(diào)整財政支出的內(nèi)部構(gòu)成或撥款比例；在貨幣政策方面，規(guī)定不同的差別利息率，控制對不同行業(yè)和部門的信貸條件和借款數(shù)量等。這種具體情況具體對待的方式，增強了政策干預(yù)的靈活性。,此外，新古典綜合派還提出了收入政策和人力政策。前者通過干預(yù)各種生產(chǎn)要素的增長率，后者通過增加就業(yè)來影響經(jīng)濟。在整個70年代（19701979），美國的國民生產(chǎn)總值年均增長率是2.9%，失業(yè)率平均值為7.4%，而通貨膨脹率則達到8.2%。現(xiàn)實的窘境使人們開始懷疑凱恩斯主義原則的適用性，挖苦、質(zhì)疑和諷刺政府干預(yù)的言行甚囂塵上，社會期待新的救世主。這預(yù)示了20世紀(jì)80年代，美國經(jīng)濟政策大變革的來臨。,“新古典綜合”（NeoclassicalSynthesis），后又改稱為“后凱恩斯主流經(jīng)濟學(xué)”（Post-KeynesianMainstreamEconomics）和“現(xiàn)代主流經(jīng)濟學(xué)的新綜合”，是二戰(zhàn)后主要產(chǎn)生于美國的現(xiàn)代凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)的一個重要學(xué)派。,保羅薩繆爾森(PaulA.Samuelson，19152009)是其最重要的代表人物。其主要代表人物還有：阿爾文漢森(AlvinH.Hansen，18871975)、詹姆斯托賓(JamesTobin，19182002)、弗蘭科莫迪利安尼（FrancoModigliani，19182003）、羅伯特索洛（RobertM.Solow，1924）、勞倫斯克萊因（LawrenceR.Klein，1920）、沃爾特海勒（WalterW.Heller，19151987）、阿瑟奧肯（ArthurM.Okun，19281980）、詹姆斯杜森貝里(JamesStembleDuesenberry，1918)等人；在英國有約翰理查德?？怂梗↗ohnR.Hicks，19041989）、詹姆斯米德（JamesE.Meade，19071995）等人,新古典綜合派的經(jīng)濟學(xué)家們致力于凱恩斯所開創(chuàng)的宏觀經(jīng)濟學(xué)的完善和完成工作，并且以拼湊的方式把凱恩斯的國家干預(yù)主義經(jīng)濟理論和政策與新古典微觀經(jīng)濟學(xué)綜合起來，從而為西方政府干預(yù)經(jīng)濟提供了理論依據(jù)和一整套政策工具。在二戰(zhàn)以后的30年中，該學(xué)派在西方經(jīng)濟理論界占有正統(tǒng)地位，它影響和左右著政府的經(jīng)濟決策。進入20世紀(jì)70年代影響力日趨式微。,第一節(jié)新古典綜合學(xué)派概述,19291933年的大蕭條宣告了以馬歇爾為代表的新古典經(jīng)濟學(xué)的破產(chǎn)，凱恩斯經(jīng)濟學(xué)應(yīng)運而生。,對于凱恩斯的追隨者們來說，要使凱恩斯經(jīng)濟學(xué)成為主流經(jīng)濟學(xué)和發(fā)揮施政影響，還有許多工作要做。這其中，有兩項工作最為重要：一是進一步補充、完善和發(fā)展凱恩斯所開創(chuàng)的宏觀經(jīng)濟分析，建立現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)，并提供適用于戰(zhàn)后資本主義國家干預(yù)經(jīng)濟所需要的政策分析工具；二是處理好凱恩斯經(jīng)濟學(xué)與新古典經(jīng)濟學(xué)的關(guān)系。一大批凱恩斯的追隨者正是通過完成這兩項工作而形成影響最大的、為統(tǒng)治階級首肯的學(xué)派新古典綜合。,一、對凱恩斯學(xué)說的補充和發(fā)展,凱恩斯的經(jīng)濟理論主要是針對19291933年那場大蕭條的，凱恩斯經(jīng)濟學(xué)又被稱之為“蕭條經(jīng)濟學(xué)”。凱恩斯在通論中開創(chuàng)的宏觀分析和宏觀經(jīng)濟學(xué)存在諸多缺陷。這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）只有宏觀理論，沒有微觀理論；（2）過分強調(diào)需求，而忽視了供給；（3）只進行短期比較靜態(tài)分析，沒有長期動態(tài)分析；（4）沒有對商品市場、勞動市場、貨幣市場和國際市場進行一般均衡分析；（5）根據(jù)有效需求而提出的政策建議比較籠統(tǒng)，缺乏可操作性，且過分強調(diào)財政政策，而不重視貨幣政策，等等。,針對凱恩斯理論的這些缺陷，新古典綜合派經(jīng)濟學(xué)家們做了大量的修補、完善和發(fā)展工作，他們提出了許多理論和模型，構(gòu)建了現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟學(xué)。,這些理論和模型主要有：希克斯、漢森的ISLM模型，米德、金德伯格、蒙代爾、弗萊明等人的“開放經(jīng)濟”模式，這些模型把簡單的凱恩斯模型擴展為現(xiàn)代收入決定論；杜森貝里的“相對收入假說”，莫迪利安尼、布倫貝和安多提出的“持久財產(chǎn)假說”，摩根等人的“消費決策影響收入假說”，這些假說在消費與收入之間的關(guān)系方面把凱恩斯的短期比較靜態(tài)分析發(fā)展為長期動態(tài)分析；,漢森、薩繆爾森的“引致投資”和“加速原理”的學(xué)說，多馬、哈羅德、索洛的經(jīng)濟增長理論，它們在投資與收入之間的關(guān)系方面將凱恩斯的短期比較靜態(tài)分析發(fā)展為長期動態(tài)分析；薩繆爾森的AS-AD模型，它將價格水平和總供給引入宏觀經(jīng)濟理論分析框架；以及庫茲涅茨的國民收入核算體系，漢森、薩繆爾森的“補償性財政政策與貨幣政策”和“相機抉擇行動”，海勒、托賓和奧肯的充分就業(yè)的經(jīng)濟政策，克萊因等人的計量經(jīng)濟學(xué)模型，它們?yōu)檎?jīng)濟政策的實施開辟了道路。,二、保羅薩繆爾森,保羅薩繆爾森是凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)的集大成者，也是當(dāng)今世界經(jīng)濟學(xué)界最具睿智頭腦的經(jīng)濟學(xué)巨匠之一。他于1915年出生于美國印第安納州的加里（Gary）城的一個猶太家庭。1932年，未滿17歲的薩繆爾森進入芝加哥大學(xué)經(jīng)濟系學(xué)習(xí)經(jīng)濟學(xué)，1935年獲文學(xué)學(xué)士學(xué)位。芝加哥學(xué)派的傳統(tǒng)使薩繆爾森開始時成為一位貨幣主義者，而哈佛大學(xué)和他的老師阿爾文漢森把他轉(zhuǎn)變成為一個凱恩斯主義者。,從芝加哥大學(xué)畢業(yè)后，薩繆爾森去了哈佛大學(xué)攻讀博士學(xué)位。薩繆爾森1941年獲得哈佛大學(xué)博士學(xué)位，他選擇去了名氣相對較小的麻省理工學(xué)院。從1940年起，薩繆爾森一直執(zhí)教于麻省理工學(xué)院，直至退休。哈佛大學(xué)曾于1954年邀請他回母校任教，但被他拒絕。,1948年，薩繆爾森森的經(jīng)濟學(xué)出版，并獲得了極大的成功。薩繆爾森在此書中應(yīng)用簡單的代數(shù)和簡明的圖表詮釋凱恩斯的宏觀經(jīng)濟學(xué)理論，并建立了一個新的經(jīng)濟學(xué)體系，這個體系綜合了經(jīng)濟學(xué)的各種理論和觀點，堪比小穆勒在19世紀(jì)中葉和馬歇爾在19世紀(jì)末所做的綜合工作。經(jīng)濟學(xué)差不多每隔三年再版一次。,薩繆爾森是經(jīng)濟學(xué)界的通才，他在幾乎所有的經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域，諸如微觀經(jīng)濟學(xué)、宏觀經(jīng)濟學(xué)、國際經(jīng)濟學(xué)、數(shù)理經(jīng)濟學(xué)、福利經(jīng)濟學(xué)，都有所建樹。薩繆爾森在進行研究時，經(jīng)常大量使用相當(dāng)高深的數(shù)學(xué)。一部分西方經(jīng)濟學(xué)者認(rèn)為，他提高了西方經(jīng)濟學(xué)的研究水平，把它推向前進；另一部分人則認(rèn)為，他使西方經(jīng)濟學(xué)僅僅注重形式和分析技術(shù)上的精美，把全無任何經(jīng)驗內(nèi)容的李嘉圖惡習(xí)和瓦爾拉斯的均衡分析推向極致。2009年12月13日，保羅薩繆爾森在馬薩諸塞州的家中辭世，享年94歲。,三、凱恩斯經(jīng)濟學(xué)和新古典經(jīng)濟學(xué)的大綜合,凱恩斯主義的流行使得西方經(jīng)濟學(xué)的整個理論體系出現(xiàn)了嚴(yán)重的分裂。首先，新古典經(jīng)濟學(xué)是以價格理論為核心而展開，而宏觀經(jīng)濟分析是以收入決定理論為核心而展開的，這兩個核心理論沒有內(nèi)在聯(lián)系，價格理論不能運用于宏觀，而宏觀分析則缺乏其微觀基礎(chǔ)。,其次，這兩種經(jīng)濟學(xué)的結(jié)論是相互矛盾和相互否定的，新古典經(jīng)濟學(xué)代表自由主義的經(jīng)濟思潮，它強調(diào)通過市場價格機制自發(fā)地調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動，可以達到社會福利最大化，因此政府對經(jīng)濟的過分干預(yù)是不必要的；而凱恩斯經(jīng)濟學(xué)代表國家干預(yù)主義思潮，它強調(diào)國家對經(jīng)濟生活的直接干預(yù)，否則自發(fā)的市場調(diào)節(jié)不能有效運轉(zhuǎn)。,這樣，無論就其基本命題，分析方法，還是政策含義，整個西方經(jīng)濟理論體系都產(chǎn)生了深刻的矛盾。西方經(jīng)濟理論的分裂實際上反映的是在稀缺資源配置的過程中市場機制與國家調(diào)節(jié)之間的矛盾。新古典經(jīng)濟學(xué)揭示了自由市場經(jīng)濟的工作原理，而凱恩斯經(jīng)濟學(xué)說明了國家干預(yù)的必要性。,新古典綜合的完成者是薩繆爾森。從1948年開始，他在其著名的經(jīng)濟學(xué)教科書經(jīng)濟學(xué)中開始致力于經(jīng)濟理論的新的綜合工作，“新古典綜合”一詞，便是由他首創(chuàng)。在以后的漫長歲月里，他始終致力于這個體系的完善工作，其中包括從凱恩斯反對派那里汲取理論觀點和方法。,按照薩繆爾森的解釋，“新古典綜合”是指“把早期經(jīng)濟學(xué)和現(xiàn)代收入決定論中的任何有價值的東西集合起來”，并認(rèn)為這一體系“彌補了總量宏觀經(jīng)濟學(xué)與傳統(tǒng)微觀經(jīng)濟學(xué)之間的鴻溝，并使它們成為一個整體”（經(jīng)濟學(xué)第3版，1955）。,在1958年經(jīng)濟學(xué)第4版中，他又進一步指出，新古典綜合“是將現(xiàn)代收入決定的合理內(nèi)核與古典經(jīng)濟學(xué)原理的綜合。它的基本原則是：通過收入分析解決貨幣政策和財政政策中的重要問題，使古典理論重新有效”。在1961年經(jīng)濟學(xué)第5版中，薩繆爾森正式把他所代表的學(xué)派稱為“新古典綜合”，并認(rèn)為這是對凱恩斯理論的繼承和發(fā)展。,從形式上看，它就是薩繆爾森在他的經(jīng)濟學(xué)教科書中，把宏觀經(jīng)濟學(xué)和微觀經(jīng)濟學(xué)順次安排在一起的那種結(jié)合。所謂新古典綜合，實質(zhì)上是將馬歇爾為代表的新古典經(jīng)濟學(xué)與凱恩斯經(jīng)濟學(xué)綜合在一起，組成一個集凱恩斯宏觀經(jīng)濟學(xué)和馬歇爾微觀經(jīng)濟學(xué)之大成的經(jīng)濟理論體系。一系列在凱恩斯基本理論基礎(chǔ)上的最新研究成果形成“宏觀經(jīng)濟學(xué)”，而傳統(tǒng)的經(jīng)濟學(xué)理論，包括價格理論，消費理論，生產(chǎn)理論，市場理論以及分配理論和一般均衡理論與福利經(jīng)濟學(xué)形成“微觀經(jīng)濟學(xué)”；通過這樣一種新的綜合，“把凱恩斯有效需求的力量引向按一個新古典模式那樣的行動”（薩繆爾森語）。,應(yīng)該承認(rèn)，把凱恩斯主義宏觀經(jīng)濟學(xué)和新古典微觀經(jīng)濟學(xué)安排在一個統(tǒng)一的理論框架之中，從而奠定了現(xiàn)代西方經(jīng)濟學(xué)的理論體系，這是在經(jīng)濟學(xué)理論體系上的重大創(chuàng)新。自此之后，西方經(jīng)濟學(xué)在理論觀點上有突破性的進展，但仍然沒有突破薩繆爾森的理論體系。,新古典綜合派經(jīng)濟學(xué)家相信，在實行凱恩斯主義達到充分就業(yè)之后，新古典經(jīng)濟理論仍將再度適用。然而，新古典綜合學(xué)派所做的“綜合”工作，實際上是將兩個不同的經(jīng)濟學(xué)范式拼湊在一起，而不是將二者有機地結(jié)合在一起。這個理論體系中的矛盾、不一致性是相當(dāng)明顯的。,新古典綜合學(xué)派的做法招致凱恩斯非均衡學(xué)派和后凱恩斯主義者的嚴(yán)厲批判。在經(jīng)濟學(xué)第10版（1972年），薩繆爾森被迫放棄了“新古典綜合”這一術(shù)語，而將他所代表的學(xué)派改稱為“后凱恩斯主義主流經(jīng)濟學(xué)”。在經(jīng)濟學(xué)第12版（1985年），又易名為“現(xiàn)代主流經(jīng)濟學(xué)的新綜合”。三易其名，說明了這一學(xué)派所面臨的理論上的尷尬的處境。,在20世紀(jì)70年代以后，新古典綜合被拋棄了，代之以這樣兩種解決辦法：要么使宏觀理論適應(yīng)微觀理論（新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)的解決辦法）；要么使微觀理論適應(yīng)宏觀理論（新凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)的解決辦法），這成為自新古典綜合破產(chǎn)以來宏觀經(jīng)濟學(xué)發(fā)展的主線。,第二節(jié)混合經(jīng)濟的理論和政策主張,凱恩斯籠統(tǒng)地描述了現(xiàn)代資本主義市場經(jīng)濟條件下政府干預(yù)的這樣一種方式，而新古典綜合派的經(jīng)濟學(xué)家提供了更多、更具體的理論依據(jù)和政策工具，并把這種政府和市場共同起作用的經(jīng)濟稱作“混合經(jīng)濟”（mixedeconomy）。,一、混合經(jīng)濟的含義,最早提出混合經(jīng)濟思想的是凱恩斯。挽救資本主義的“唯一切實辦法”，就是擴大政府的機能，“讓國家之權(quán)威與私人之策動力量互相合作?！边@就是混合經(jīng)濟論點的最初由來。,漢森進一步發(fā)揮了這個思想，提出了“雙重經(jīng)濟”(dualeconomy)的概念。所謂“雙重經(jīng)濟”，包括“雙重生產(chǎn)經(jīng)濟”與“雙重消費經(jīng)濟”。前者是指生產(chǎn)中除了私人活動外，還有政府的活動，諸如政府企業(yè)的建立、政府對基礎(chǔ)設(shè)施的投資等等；后者是指“收入與消費的社會化”，即政府提供房租低廉的住房、政府在公共衛(wèi)生、社會保障和社會福利等方面的支出。漢森指出，企業(yè)國有化不是“雙重經(jīng)濟”發(fā)展的方向，不應(yīng)該改變個人主義的經(jīng)濟，“政府只須支出大批經(jīng)費，事情仍由私人企業(yè)來做?！?薩繆爾森的經(jīng)濟學(xué)：“混合經(jīng)濟”有兩種含義：一是“混合經(jīng)濟”是“國家機關(guān)和私人機構(gòu)都實行經(jīng)濟控制”的制度。這是這樣一種經(jīng)濟，一方面，價格機制通過市場解決基本經(jīng)濟問題；另一方面，政府在控制經(jīng)濟方面確實做了許多事情?！拔覀兊慕?jīng)濟不是純粹的價格經(jīng)濟，而是混合經(jīng)濟；在其中，政府控制的成分和市場的成分交織在一起來組織生產(chǎn)和消費?！?二是“混合經(jīng)濟”是“壟斷和競爭的混合制度”，即資本主義經(jīng)濟既不是一個完全競爭經(jīng)濟，也不是一個完全壟斷經(jīng)濟，而是壟斷和競爭交織并存的制度。薩繆爾森說：“我們的制度在兩種含義上是混合的：政府限制私人的主動性；壟斷的成分限制完全競爭的作用?！?可見，所謂混合經(jīng)濟是指既有市場機制發(fā)揮作用，又有國家對經(jīng)濟生活進行干預(yù)的經(jīng)濟?；旌辖?jīng)濟下，政府的職能必須擴大，政府被要求有意識地積極參與到市場經(jīng)濟的活動當(dāng)中，以實現(xiàn)某些預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)。,政府不是要代替市場，它們之間有一個基本的分工：生產(chǎn)什么、多少、如何和為誰生產(chǎn)等這些問題基本上留給私人企業(yè)和市場來解決，而政府主要通過執(zhí)行各種宏微觀政策以控制和改變市場運行的主要參數(shù)，從而間接地影響私營部門的決策，達到彌補市場調(diào)節(jié)機制的缺陷和促使經(jīng)濟長期、穩(wěn)定增長之目的。,這意味著政府主要是采取經(jīng)濟手段“調(diào)控”一詞較準(zhǔn)確地表達了政府干預(yù)經(jīng)濟的這種方式的性質(zhì)而不是政治手段和行政手段對經(jīng)濟進行干預(yù)的。此外，當(dāng)政府之規(guī)模大到使其變成一個巨型的市場主體的時候，它就可以通過變動自己的收入和支出直接影響整個經(jīng)濟。,二、混合經(jīng)濟的理論模型,新古典綜合提出的宏觀經(jīng)濟模型主要有三個。第一，收入支出模型。該模型是凱恩斯有效需求決定國民收入理論的解釋和拓展。,決定國民收入水平的是有效需求水平即總支出水平，即總支出=私人消費+私人投資+政府支出+凈出口（在開放經(jīng)濟條件下）。由于邊際消費傾向遞減規(guī)律和資本邊際效率遞減規(guī)律，私人的消費和私人的投資不足以達到充分就業(yè)水平，特別是后者總是極不穩(wěn)定，通常的情況是，投資或者大于充分就業(yè)下的均衡，或者小于充分就業(yè)下的均衡，由此產(chǎn)生了通貨膨脹和通貨緊縮的兩個缺口。這兩個缺口要靠政府的支出加以抵消。,第二，ISLM模型。該模型是對凱恩斯通貨緊縮缺口理論的擴展和“新古典經(jīng)濟學(xué)式”的闡釋。,?？怂埂h森采取一般均衡分析方法，使收入和利息率在投資和儲蓄、貨幣供給和靈活偏好這四個因素的相互作用下同時被決定，從而指出了商品市場和貨幣市場同時達到均衡的條件。同時，它也提供了對貨幣政策和財政政策的作用的說明。政府的財政政策決定了IS曲線的位置，而貨幣當(dāng)局的貨幣政策決定了LM曲線的位置，通過搭配地使用這兩種宏觀經(jīng)濟政策，政府可以決定合意的利息率和合意的國民收入。,ISLM分析說明的是凱恩斯的國民收入決定理論，所采用的卻是新古典經(jīng)濟學(xué)的一般均衡分析方法。同時，它也提供了對貨幣政策和財政政策的作用的說明。,第三，ASAD模型。該模型是進一步向新古典經(jīng)濟學(xué)復(fù)歸。在20世紀(jì)的70年代，凱恩斯主義的需求管理政策遭遇困境，新古典綜合吸收了貨幣學(xué)派、新古典宏觀經(jīng)濟學(xué)等反凱恩斯學(xué)派關(guān)于總供給分析的觀點，將總需求和總供給結(jié)合起來解釋國民收入的決定及相關(guān)經(jīng)濟現(xiàn)象。,凱恩斯的收入支出模型和?？怂沟腎SLM模型形成向右下方傾斜的總需求曲線的基礎(chǔ)，勞動供給和需求曲線的交點決定了就業(yè)的數(shù)量以及總產(chǎn)出水平，它形成向右上方傾斜的總供給曲線的基礎(chǔ)；這條曲線由水平段、中間段和垂直段構(gòu)成的，即其形狀像反轉(zhuǎn)的英文字母L；其中水平段和向右上方傾斜的部分構(gòu)成短期總供給曲線，它屬于凱恩斯區(qū)域；而垂直段構(gòu)成長期總供給曲線，它屬于古典區(qū)域。兩條曲線的交點決定了整個社會的產(chǎn)量和價格水平，并說明在短期內(nèi)凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)行得通，而在長期內(nèi)新古典經(jīng)濟學(xué)行得通。,三、“相機抉擇”的財政政策和貨幣政策新古典綜合適應(yīng)戰(zhàn)后資本主義發(fā)展的需要，大大補充、完善和發(fā)展了凱恩斯的粗糙的、原始的和財政主義的政策主張，提出并實施了以“需求管理”為主要內(nèi)容、以財政政策和貨幣政策為主要手段、以“相機抉擇”為主要特征的完備的政策體系，并且把凱恩斯以反蕭條為重點的政策目標(biāo)轉(zhuǎn)移到穩(wěn)定中求增長的軌道上。新古典綜合派的經(jīng)濟學(xué)家們曾經(jīng)以為，他們找到了資本主義通向繁榮之路。,“需求管理”是新古典綜合經(jīng)濟政策主張的核心。其基本含義是，在私人經(jīng)濟無法實現(xiàn)充分就業(yè)的均衡條件下，政府把干預(yù)經(jīng)濟的重點放到調(diào)節(jié)總需求水平上，進而通過這種調(diào)節(jié)影響總供給水平，以實現(xiàn)充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、經(jīng)濟增長和國際收支平衡等政策目標(biāo)。,具體而言，當(dāng)總需求不足時，政府通過各種經(jīng)濟政策來設(shè)法提高總需求水平；反之，當(dāng)總需求過度時，政府通過各種經(jīng)濟政策設(shè)法抑制總需求水平?？傊ㄟ^頻繁地、交替地和搭配地運用各種政策工具不斷地調(diào)節(jié)總需求水平，直至使社會的總產(chǎn)量和總收入水平達到較為令人滿意的結(jié)果為止。,需求管理的政策工具主要有財政政策和貨幣政策。在新古典綜合那里，這兩個政策同等重要，它們往往被綜合地加以使用。政府和貨幣當(dāng)局針對經(jīng)濟形勢的具體走勢酌情使用各種經(jīng)濟政策，也就是說要逆經(jīng)濟風(fēng)向行事的：當(dāng)經(jīng)濟緊縮時，采取松的財政政策和貨幣政策；當(dāng)經(jīng)濟過熱時，采取緊的財政政策和貨幣政策。這叫做交替地使用財政政策和貨幣政策。,五十年代：補償性財政與貨幣政策,補償性財政政策的基本含義是，政府在蕭條時期有意識地增加財政支出，減少財政稅收，以剌激總需求；在繁榮時則減少財政支出，增加財政稅收，以抑制總需求，以求得蕭時期條與繁榮時期的相互補償。補償性貨幣政策的基本含義是，中央銀行在蕭條時期放寬信用、增加貨幣供給量，降低利息率，在繁榮時期則要緊縮信用，減少貨幣供給量，提高利息率，并求得蕭條與繁榮的相互補償。政府交替地使用補償性的財政政策和貨幣政策的主要目的是要熨平經(jīng)濟的周期性波動，實現(xiàn)資本主義經(jīng)濟既無失業(yè)又無通貨膨脹的長期穩(wěn)定的發(fā)展。,六十年代：充分就業(yè)的經(jīng)濟政策,新古典綜合派的海勒、托賓和奧肯等人提出了充分就業(yè)的經(jīng)濟政策。托賓把這種充業(yè)就業(yè)的經(jīng)濟政策稱作“新經(jīng)濟學(xué)”。,這種經(jīng)濟政策最重要的特點是，它不是以經(jīng)濟是否在擴張，而是以經(jīng)濟是否已充分發(fā)揮出它的潛力，作為判斷經(jīng)濟表現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)。他們提出了“潛在的國民生產(chǎn)總值”和“充分就業(yè)預(yù)算”這兩個新概念，企圖使經(jīng)濟政策的長期目標(biāo)和產(chǎn)量的長期水平與充分就業(yè)增長軌跡保持一致。具體來說，只要某一年的實際國民生產(chǎn)總值小于該年潛在的（即充分就業(yè)的）國民生產(chǎn)總值，即使是在經(jīng)濟上升時期，也要通過赤字財政與貨幣政策來剌激總需求，使實際的國民生產(chǎn)總值達到潛在的國民總值，從而實現(xiàn)充分就業(yè)。,著名的“奧肯定律”是充分就業(yè)經(jīng)濟政策的理論依據(jù)。在財政政策方面，他們強調(diào)要把財政政策從過分害怕赤字的框框下解放出來，實行赤字財政政策。,“新經(jīng)濟學(xué)”指明了達到充分就業(yè)的經(jīng)濟增長途徑，奧肯也得意地說：正是這種積極的策略，才是60年代持續(xù)擴張之門的鑰匙。但是，到了六十年代后期，財政赤字越來越大，爬行的通貨膨脹急劇加深，并在1973一1974年間陷入“停滯膨脹”困境。,七十年代：主張多種政策的綜合運用,實現(xiàn)財政政策與貨幣政策的“松緊搭配”。即把擴張性和緊縮性的財政政策和貨幣政策搭配使用，以達到既刺激總需求，又不致于引起通貨膨脹的目的。財政政策和貨幣政策的微觀化。即針對個別市場和個別部門的具體情況而制定區(qū)別對待的政策。微觀財政政策包括對不同的部門實行不同的征稅方法，制定不同的稅率，個別地調(diào)整征稅范圍以及調(diào)整政府對各個不同部門的撥款，等等。微觀貨幣政策包括規(guī)定不同的利息率，控制對不同行業(yè)的信貸條件和放款量等等。,收入政策。即通過實行工資一物價指導(dǎo)線規(guī)定出物價與工資增加的限度，利用稅收政策實現(xiàn)對工資增長率的控制，對不按政府的規(guī)定增加工人工資的企業(yè)給以罰款或加稅，對按政府的規(guī)定增加工人工資的企業(yè)獎勵或減稅，或者對工資與物價實行硬性凍結(jié)來防止由于工資率增加過高而引起的通貨膨脹。人力政策。也被稱為聯(lián)邦就業(yè)政策或勞工市場政策，即通過提供就業(yè)信息、幫助工人遷移或?qū)趧恿M行重新訓(xùn)練等方式為失業(yè)工人，特別是為技術(shù)水平低的工人提供就業(yè)機會。浮動匯率政策。即根據(jù)外匯市場的情況及時調(diào)整匯率，以免在經(jīng)濟增長過程中形成國際收支的不平衡。此外，他們還提出了外貿(mào)政策、能源政策.人口政策、農(nóng)業(yè)政策、改革福利制度等政策主張。,第三節(jié)通貨膨脹與失業(yè)理論,一、菲利普斯曲線新古典綜合派將菲利普斯曲線納入自己的基本理論框架，運用它來解釋失業(yè)率和通貨膨脹率之間的關(guān)系,修正后的這條向右下方傾斜的菲利普斯曲線表達了這樣兩層含義：第一，好日子已經(jīng)結(jié)束了。混合經(jīng)濟現(xiàn)在面臨著薩繆爾森所描述的“宏觀政策的兩難選擇”：如果社會期望低失業(yè)水平，就必須接受高通脹；如果社會希望降低生活成本，就必須接受高失業(yè)水平。在這兩個艱難選擇中，凱恩斯主義者認(rèn)為，失業(yè)比通脹更糟糕。,第二，它為政府治理通脹和失業(yè)提供了一張的“政策選擇的菜單”。政府可以有意識地運用“相機抉擇”的宏觀政策在將通貨膨脹和失業(yè)控制在社會可接受的水平，例如，失業(yè)率高了，政府可以運用擴張性財政政策和貨幣政策通過制造通貨膨脹來換得失業(yè)率的下降；通貨膨脹高了，政府可以運用緊縮性財政政策和貨幣政策以提高失業(yè)率來換得通貨膨脹率的下降?？傊?，混合經(jīng)濟下的居民必須習(xí)慣于在通貨膨脹和失業(yè)下生活，但他們必須相信政府可以解決這些問題。,二、對停滯膨脹的理論解釋,在20世紀(jì)60年代末特別是70年代，西方國家的經(jīng)濟情況普遍開始惡化，出現(xiàn)了停滯膨脹即對經(jīng)濟衰退、高失業(yè)率和高通貨膨脹率并存的經(jīng)濟現(xiàn)象?！皽洝笔狗评炙骨€所表示的失業(yè)率和通貨膨脹率的交替關(guān)系大大地惡化，甚至出現(xiàn)了兩者不相關(guān)或正相關(guān)的關(guān)系，這表現(xiàn)為菲利浦斯曲線向右上方移動和變成垂直和正斜率。菲利浦斯曲線已經(jīng)不能成為西方國家政府實行“需求管理”的依據(jù)了。,新古典綜合派經(jīng)濟學(xué)家試圖用凱恩斯以前的新古典學(xué)派的微觀理論來補充宏觀經(jīng)濟理論，從而對20世紀(jì)70年代的現(xiàn)實經(jīng)濟問題作出新的解釋。新古典綜合派經(jīng)濟學(xué)家提出的解釋失業(yè)和通貨膨脹并發(fā)癥的理論，主要有以下三種。,第一，用微觀經(jīng)濟部門供給的異常變動解釋停滯膨脹。這主要是華爾特海勒的看法。根據(jù)海勒的解釋，個別生產(chǎn)部門供給異常同價格變化，是引起停滯膨脹的主要原因。例如，1973年以后世界性石油供給的嚴(yán)重短缺和石油價格的猛漲推動了各國的通貨膨脹，但這種通貨膨脹不僅不能有助于解決失業(yè)問題，反而使一些生產(chǎn)部門因成本上升過高而產(chǎn)品銷路銳減，結(jié)果生產(chǎn)萎縮，失業(yè)增加，導(dǎo)致經(jīng)濟陷入了停滯膨脹的并發(fā)癥。與此相似的是，由于供給方面的原因，70年代中期世界農(nóng)產(chǎn)品價格的上漲或某些重要的工業(yè)原料價格的上漲，也被認(rèn)為對成本上升和物價上漲起著推動作用，使得某些產(chǎn)品生產(chǎn)不得不減少產(chǎn)量，從而導(dǎo)致通貨膨脹與失業(yè)同時發(fā)生。,第二，用微觀的財政支出結(jié)構(gòu)的變化來解釋停滯膨脹。這是薩繆爾森的觀點。他指出，由于國家福利制度的建立，政府的財政支出中，有相當(dāng)大的一部分用于各種福利支出。這種支出的增加是加劇通貨膨脹的因素，但不利于剌激生產(chǎn)擴張和供給增加。福利支出像失業(yè)津貼之類的政府轉(zhuǎn)移支付，只是彌補了失業(yè)者的家庭收入，使得失業(yè)者不急于尋找工作，也使蕭條時期的物價不下跌。因此，財政支出結(jié)構(gòu)中福利支出的比重不斷增加，一方面擴大了收入，使經(jīng)濟在蕭條時期物價不下跌，甚至促使了通貨膨脹；另一方面，又無助于盡快消除失業(yè)，從而形成停滯膨脹。,第三，用市場的結(jié)構(gòu)變化和市場的不完全性來解釋通貨膨脹與失業(yè)的并發(fā)。提出這一看法的主要是托賓和杜生貝。這一解釋被新古典綜合派經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為是現(xiàn)代凱恩斯主義在停滯膨脹理論方面的一個“突破”。托賓認(rèn)為，勞動市場的均衡是極少見的情形，在大多數(shù)的時間里，勞工市場是處于失衡狀態(tài)的。勞動市場的均衡是指勞動市場上既無過度需求，又無過度供給，即勞動市場處于既無空位又無失業(yè)的狀態(tài)。失衡是指勞動市場上出現(xiàn)過度需求和過度供給；過度供給表現(xiàn)為失業(yè)，過度需求表現(xiàn)為工作崗位的空位。不論什么時候，市場在過度的需求或供給中廣泛地變化，整個看來，經(jīng)濟顯示既有空位又有失業(yè)。,當(dāng)勞動市場出現(xiàn)失衡狀態(tài)，工人將從過度供給的市場轉(zhuǎn)移到過度需求的市場，從低工資市場轉(zhuǎn)移到高工資市場。但是，在失衡狀態(tài)下，失業(yè)對貨幣工資增長速度的減緩力量必然小于空位對貨幣工資增長率的加速力量。這是因為:(1)在失業(yè)同時也存在著工作空位，空位的存在勢必抵制貨幣工資減低，從而使得物價仍舊上漲。(2)如果空位多于失業(yè)，這勢必加速貨幣工資的增長。(3)甚至當(dāng)空位總額等于失業(yè)總數(shù)的時候，也會引起物價上漲。通常的理論認(rèn)為，空位等于失業(yè)時，勞工市場供求達到一致,經(jīng)濟就會處于充分就業(yè)和物價穩(wěn)定的均衡狀態(tài)。托賓指出，在空位與失業(yè)相等的意義上的充分就業(yè)是與物價穩(wěn)定相矛盾的，零通貨膨脹需要失業(yè)多于空位。因為如果不是失業(yè)多于空位，那么，勞工市場上以過度需求形式出現(xiàn)的空位便會促使貨幣工資上升，引起物價上漲，即不存在零通貨膨脹。,杜生貝在托賓的基礎(chǔ)上對勞工市場作了進一步的分析。他指出，勞動市場是不完全競爭市場，勞動有不同工種、技術(shù)熟練程度之分，勞動的供給和對勞動的需求還有地區(qū)限制，這必然導(dǎo)致失業(yè)與工作空位的并存。由于強大的工會力量使工資易漲不易跌，所以盡管社會上存在失業(yè)，但貨幣工資卻不下降；而只要存在工作空位，貨幣工資就會迅速上升。這樣，失業(yè)與工作空位的并存就轉(zhuǎn)化為失業(yè)與貨幣工資率上升并存；由于貨幣工資上升會引起物價水平上升，因此失業(yè)與貨幣工資率上升就又轉(zhuǎn)化為失業(yè)與通貨膨脹的并存。此外，杜生貝還認(rèn)為，一個市場上的工資變動將會引起一系列的連鎖反應(yīng)，帶動整個工資水平的變動，個別勞動市場上工作空位的存在，必將推動整個經(jīng)濟中的通貨膨脹。,新古典綜合派的這幾個理論同學(xué)們課后自己翻閱，宏觀經(jīng)濟學(xué)里面見過：經(jīng)濟周期理論：乘數(shù)-加速數(shù)原理經(jīng)濟增長理論:索洛模型,本章主要參考書目英凱恩斯：就業(yè)利息和貨幣通論，徐毓枬譯，北京：商務(wù)印書館1983年版。美薩繆爾森：經(jīng)濟學(xué)第十版，上冊，高鴻業(yè)譯，北京：商務(wù)印書館1981年版。,復(fù)習(xí)思考題新古典綜合派是如何把凱恩斯經(jīng)濟學(xué)和新古典經(jīng)濟學(xué)綜合起來的？新古典綜合派對“滯脹”原因的分析?！靶陆?jīng)濟學(xué)”的主要內(nèi)容是什么？簡述“混合經(jīng)濟”的主要內(nèi)容和理論體系。5.什么是“相機抉擇”的政策主張？,第2章后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué),2.1后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)概覽后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)產(chǎn)生于20世紀(jì)50年代。在英國，隨著這一學(xué)派的初創(chuàng)領(lǐng)袖相繼辭世，顯得后勁不足。當(dāng)前，后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)主要活躍在美國，尤其是自70、80年代以來取得了重大發(fā)展。2008年席卷歐美的金融風(fēng)暴使后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)的很多理論觀點得到驗證，有利于它進一步提升影響力。不過，后凱恩斯主義陣營內(nèi)部存在著不小的分歧，它沒有在最近的發(fā)展中顯示出必要的內(nèi)在統(tǒng)一性、綜合性和強勁性，因而難以對主流學(xué)說形成系統(tǒng)性的致命一擊。,2.1.1策源地：英國新劍橋?qū)W派后凱恩斯主義產(chǎn)生于英國，這些經(jīng)濟學(xué)家大多在凱恩斯曾經(jīng)執(zhí)教的劍橋大學(xué)任教，并形成了統(tǒng)一的研究方法，也被稱為“新劍橋?qū)W派”；其第一代成員有：瓊羅賓遜、卡爾多、皮埃羅斯拉法和理查德卡恩等，他們是凱恩斯的同事、學(xué)生和追隨者，他們對新古典綜合派嗤之以鼻，稱其為冒牌貨，認(rèn)為自己才是“凱恩斯主義”的正宗繼承者；,其第二代成員有：杰夫哈考特、盧伊季帕西內(nèi)蒂、約翰伊特韋爾等人；新劍橋?qū)W派內(nèi)部由于研究的側(cè)重點和方法特征的差異又形成了幾個派別：（1）強調(diào)凱恩斯思想中激進成份的“凱恩斯左派”；（2）倡導(dǎo)古典經(jīng)濟學(xué)和馬克思剩余分析范式的“剩余學(xué)派”；（3）提出從李嘉圖學(xué)說尋找凱恩斯宏觀分析之微觀基礎(chǔ)的“新李嘉圖學(xué)派”。,“兩個劍橋之爭”：20世紀(jì)50、60年代，以美國麻省理工學(xué)院為中心的新古典綜合派和英國劍橋大學(xué)為中心的新劍橋?qū)W派之間，進行了一場影響深遠(yuǎn)的持久論戰(zhàn)。由于這兩所大學(xué)所在城市都叫劍橋，所以這場激烈爭論又被稱為“兩個劍橋之爭”。1953年，瓊羅賓遜發(fā)表生產(chǎn)函數(shù)和資本理論一文，對新古典綜合派的資本理論進行批判，大論戰(zhàn)由此發(fā)端。這場爭論持續(xù)22年，直到1975年克里斯托弗彼利斯出版著作資本理論與收入分配，爭論才基本結(jié)束。,2.1.2代表人物1.瓊羅賓遜,瓊羅賓遜是世界公認(rèn)的著名女性經(jīng)濟學(xué)家、新劍橋?qū)W派領(lǐng)袖，出生于英國坎貝里。1922年，進入劍橋大學(xué)學(xué)習(xí)經(jīng)濟學(xué)，1925年畢業(yè)，她終身執(zhí)教于劍橋大學(xué)，著作有不完全競爭經(jīng)濟學(xué)、資本積累論等。,2.1.2代表人物2.尼古拉斯卡爾多,尼古拉斯卡爾多是新劍橋?qū)W派的主要代表人物，出生于匈牙利布達佩斯一個比較富裕的猶太家庭。1932年，他獲倫敦經(jīng)濟學(xué)院碩士學(xué)位，并留校任教至1947年。著作有經(jīng)濟學(xué)的福利主張與個人之間的效用比較等。,2.1.3新陣地：美國后凱恩斯主義在新劍橋?qū)W派與新古典綜合派論戰(zhàn)的同時，后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)在美國出現(xiàn)。第一代美國后凱恩斯主義者主要是溫特勞布和明斯基；1978年，溫特勞布和戴維森一起創(chuàng)辦的后凱恩斯經(jīng)濟學(xué)雜志被視為美國后凱恩斯主義誕生的標(biāo)志；在如何理解凱恩斯學(xué)說的本質(zhì)和如何研究現(xiàn)代資本主義制度等方面，英美的后凱恩斯主義者之間存在分歧。,2.1.4代表人物1.西德尼溫特勞布,西德尼溫特勞布是美國后凱恩斯主義的開拓者。他反對把凱恩斯宏觀經(jīng)濟學(xué)與瓦爾拉斯一般均衡理論相結(jié)合的新古典綜合分析。并創(chuàng)造性地嘗試發(fā)展一個與凱恩斯宏觀經(jīng)濟理論相適應(yīng)的微觀經(jīng)濟理論基礎(chǔ)，著有價格理論等。,2.1.4代表人物2.海曼明斯基,海曼明斯基是金融理論的開創(chuàng)者，是當(dāng)代研究金融危機的權(quán)威。1919年出生于美國伊利諾伊芝加哥。他的“金融不穩(wěn)定性假說”是金融領(lǐng)域的經(jīng)典理論之一。他的主要著作有中央銀行與貨幣市場的變化等。,2.1.4代表人物3.保羅戴維森,保羅戴維森是后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)派當(dāng)代領(lǐng)軍人物。他出生于美國紐約的布魯克林。1965年發(fā)表凱恩斯的財政動機，用凱恩斯的基本理論對貨幣理論進行了分析。著有貨幣、投資均衡、資本積累和經(jīng)濟增長等。,2.1.5新陣地：研究方法后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)與新古典綜合派的研究方法大相徑庭。新古典綜合學(xué)派沿襲的是新古典經(jīng)濟學(xué)的分析方法，后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)秉承的是古典經(jīng)濟學(xué)以來的社會經(jīng)濟關(guān)系分析傳統(tǒng)，具體來說有以下三方面：1.不確定性后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)的一個基本假設(shè)前提是世界的不確定性，即未來在大多數(shù)情況下是無法預(yù)測的；2.階級與剩余的分配,后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)強調(diào)必須重視對社會制度和社會經(jīng)濟關(guān)系（尤其是階級之間的社會經(jīng)濟關(guān)系）的研究，并且把“剩余”作為經(jīng)濟學(xué)研究的核心概念；3.貨幣非中性后凱恩斯主義經(jīng)濟學(xué)發(fā)展了凱恩斯的貨幣非中性思想，他們提出，無論在長期還是短期貨幣都是影響實際經(jīng)濟的重要因素。,2.2收入分配與經(jīng)濟增長新劍橋?qū)W派指出，資本主義社會的分配關(guān)系主要表現(xiàn)為資產(chǎn)階級和工人階級的收入確定及其在國民收入占比問題，它引發(fā)了階級沖突。這種沖突既受制于所