跨國審計監(jiān)管合作研究開展跨境審計監(jiān)管后，會計師事務所為了保證審計報告的質(zhì)量，將不斷提升從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)水平，以下是小編搜集整理的一篇相關論文范文，歡迎閱讀查看。 1中概股退市潮 中國概念股，簡稱中概股，是指注冊地在中國但選擇在海外上市，或雖在國外注冊但主要經(jīng)營業(yè)務活動發(fā)生在國內(nèi)的公司股票。因為外資看好中國經(jīng)濟的成長性，所以當中概股登入國際資本市場時，中概股曾受到國際投資者的熱烈追捧。2009年，在美國上市的中國公司股價都實現(xiàn)大幅上漲，平均漲幅達到130%，其中更有5支股票累計上漲超過1000%。 但是好景不長，2010年3月，據(jù)相關機構統(tǒng)計，有16家在美國上市的中概股公司面臨集體訴訟，由此中概股問題開始受到廣泛關注。隨后，渾水、香櫞等做空機構出具研究報告質(zhì)疑部分中國公司存在財務造假、披露虛假會計信息等問題，致使大部分被攻擊的公司市值大幅縮水甚至退市。2010年底，中概股問題愈演愈烈，引起美國監(jiān)管層的高度關注，美國證券交易委員會開始介入調(diào)查中概股。中概股的誠信危機造成了嚴重的負面影響，在2011年度，有255家中國概念股在美國主板市場掛牌上市，其中只有不到10%的公司股價小幅上漲，而其余都是以下跌而告終，甚至還有部分股價下跌90%。 2東南融通事件 2.1東南融通簡介 東南融通是一家注冊地在開曼群島，但主營業(yè)務是為中國境內(nèi)的財務公司和金融機構提供軟件服務的公司。2007年公司在美國紐約證券交易所IPO上市，是第一家在紐交所上市的中國軟件企業(yè)，主承銷商是高盛和德意志銀行，審計機構為德勤會計師事務所。 2.2東南融通風波始末 東南融通的開盤價為每股17.5美元，隨后其股價曾一度攀升到到42.86美元。公司的發(fā)展似乎都很順利，但是突如其來的意外，給東南融通帶來了滅頂之災。在2011年4月26日，美國香櫞研究機構質(zhì)疑東南融通的利潤率過高、少計員工福利以及公司高管背景等等，在投資者中引起軒然大波。2011年5月17日，東南融通因涉嫌虛增利潤、披露虛假財務信息而被停牌。5月18日，公司又宣布其無法在規(guī)定日期之前公布第四季度和全年的財務報表。在東南融通被停牌5天后，德勤向東南融通遞交辭呈并詳細說明了辭職的理由，包括東南融通涉及銀行現(xiàn)金和貸款余額的財務造假;審計程序受到干擾導致無法保持獨立性：審計文件被非法扣留。同時德勤提醒外界注意，其審計的2009、2010年度財務報告也不可靠。8月16日，被停牌的東南融通正式摘牌，8月17日退至粉單市場交易。 3案例分析與發(fā)現(xiàn) 東南融通與大部分中概股公司進入國際資本市場的方式不同，其并不是采用廣受詬病的反向并購方式，而是選擇IPO上市。而且多數(shù)在美國交易所上市的中國公司出于成本和審計程序的考慮，都傾向于聘請不知名的中小型會計師事務所出具審計報告，而東南融通選擇的審計機構是四大國際會計師事務所之一的德勤。即便如此，東南融通仍未擺脫中概股的悲劇，以退市告終。所以分析東南融通事件，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題是非常具有現(xiàn)實意義的?？紤]到東南融通事件是多重因素綜合作用的結(jié)果，所以本文擬從內(nèi)部和外部角度予以考慮。 3.1內(nèi)部因素 東南融通被做空機構質(zhì)疑財務造假與其內(nèi)部原因是密不可分的。其中，虛增利潤、風險管理薄弱、信息披露違規(guī)和不完善的公司治理結(jié)構都是主要原因。 3.1.1虛增利潤 東南融通在2007至2010年度的毛利率均超過60%，相較于同行業(yè)競爭對手20%30%的毛利率，東南融通有操縱利潤的嫌疑。雖然東南融通在中國軟件服務行業(yè)中具有一定的競爭優(yōu)勢，而且發(fā)展趨勢良好，但是在公司經(jīng)營環(huán)境基本相似的情況下，東南融通的毛利率竟達到類似公司的2倍，不得不令人懷疑東南融通可能存在利潤夸大的情況。 3.1.2缺乏風險管理機制 2011年4月26日，香櫞出具研究報告質(zhì)疑東南融通財務造假，但是東南融通沒有意識到事情的嚴重性，管理層并沒有積極回應，而是選擇繼續(xù)做業(yè)務。結(jié)果，連續(xù)兩個交易日東南融通股價暴跌，跌幅超過20%以上。這說明東南融通缺乏風險管理機制，其未能及時識別、評估和應對風險，導致明明可以控制的危機持續(xù)發(fā)酵，最終一發(fā)不可收拾。 3.1.3信息披露不及時、不充分 自從被香櫞研究機構做空以來，東南融通只舉行過一次針對投資人的電話會議，除此之外均以消極的態(tài)度來應對危機。當被停牌后，東南融通又宣布其不能按時公布第四季度的財務報表。然而美國投資者非常關注上市公司能否及時作出信息披露，如果不能則意味著公司的可持續(xù)發(fā)展能力存在一定的問題。除此之外，當公司重要人員辭職后，公司也沒有按照有關規(guī)定披露獨董、高管辭職的原因和繼任的人選。 3.1.4公司治理結(jié)構不完善 2011年5月17日，在東南融通還未召開董事會，對公司是否停牌進行投票表決的情況下，CFO就直接代表董事會通知紐交所公司停牌。發(fā)生CFO越權的事件主要歸咎于東南融通的獨立董事、監(jiān)事會等公司內(nèi)部控制機構形同虛設，沒有適當?shù)匦惺贡O(jiān)督職能。另外，高管占股比例極大，這使大股東可以隨意侵占小股東利益，架空管理層，完全控制公司經(jīng)營，最后公司出現(xiàn)財務造假。所以東南融通以退市告終與其不完善的公司治理結(jié)構的密不可分的。 3.2外部因素 雖然東南融通的退市與其自身因素有關，但是外部因素仍不可忽視。 3.2.1中美會計準則存在差異 XLHRS是提供人力資源服務的中介機構，2009年東南融通委托其向員工支付福利費合計568萬元，然而根據(jù)簽約的員工數(shù)量、平均薪酬情況以及職工福利費的計提比例估計，東南融通的社會福利費應該在2000萬元以上。所以做空機構對其工薪支出提出質(zhì)疑，認為東南融通可能為了夸大利潤而漏記相關費用。 根依據(jù)中國會計準則，人力資源服務企業(yè)并不需要記錄代表客戶支付的工資福利費，只需將服務費記為營業(yè)收入，而且東南融通已經(jīng)分別按照中美會計準則的要求記錄了相關薪酬和福利費，所以東南融通沒有漏記。這表明中美兩國會計準則的差異會讓做空機構和投資者認為中概股存在財務舞弊，對中概股造成不利影響。 3.2.2審計機構的不作為 會計師事務所為了自身利益，縱容公司財務舞弊，乃至掩飾公司存在的問題。德勤會計師事務所連續(xù)4年為東南融通提供審計服務，對東南融通的薄弱的內(nèi)部控制和財務造假已有所察覺，卻從未在審計報告中提及。而當東南融通被停牌后，德勤卻迅速遞交辭呈，并指出東南融通涉嫌財務造假。德勤的辭職不僅影響東南融通披露后續(xù)的財務信息，而且還導致外界懷疑東南融通財務信息真實性。 3.2.3跨境審計監(jiān)管漏洞 根據(jù)美國相關法案的規(guī)定，在美國公眾公司會計監(jiān)督委員會注冊的會計師事務所才有資格為美國上市公司編制審計報告，并且事務所需要提交審計工作底稿。而根據(jù)中國的證券法和保密法，審計機構在未征得相關機構同意的情況下，不得向境外提供審計檔案以及相關資料。由于中概股公司并不在我國公司法管轄范圍內(nèi)，中國監(jiān)管部門也無權對中概股公司及其會計師事務所進行監(jiān)督檢查，所以對于中概股，中美審計監(jiān)管存在空白。而這個真空區(qū)域卻給東南融通帶來了財務欺詐的機會，再加上會計師事務所也不嚴格按照要求執(zhí)行審計程序，最后導致東南融通黯然退市。 4跨境審計監(jiān)管合作的必要性 東南融通事件意味著本輪做空潮不僅僅是針對反向并購公司，也開始向中概股集體蔓延。雖然是我國公司到境外資本市場融資，但是爆出丑聞也會對我國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展造成重大影響。為了應對中概股危機，打擊中概股公司的違法行為，對我國而言最有效的方法就是與他國開展跨境審計監(jiān)管合作。 開展跨境審計監(jiān)管合作會致使監(jiān)管機構嚴厲打擊非法及不合規(guī)行為，促使中概股公司健全企業(yè)運營，保證會計信息的真實性，打消投機取巧的念頭，有效防范財務舞弊。這會使投資者對中概股重燃熱情，有助于公司在境外融資，同時也可以維護其他合法合規(guī)企業(yè)的正當利益。 開展跨境審計監(jiān)管后，會計師事務所為了保證審計報告的質(zhì)量，將不斷提升從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)水平。在承接業(yè)務前，項目組就會對客戶誠信與風險進行調(diào)查，拒絕承接不符合要求的業(yè)務。在執(zhí)行審計程序時，項目合伙人保持職業(yè)謹慎和職業(yè)懷疑態(tài)度，確保跨境上市公司披露的財務信息真實可靠。 而且我國計劃在將來推出國際板，而隨著國際板的推進，在中國資本市場上市的境外企業(yè)可能會出現(xiàn)類似的財務欺詐行為，如果我國和境外監(jiān)管機構并未就跨境審計監(jiān)管合作達成共識，無法獲得該公司的相關信息，則我國的監(jiān)管機構也將面臨無法監(jiān)管外國審計機構的尷尬，最終可能會嚴重影響資本市場的效率?？缇硨徲嫳O(jiān)管合作機制的建立不但可以彌補針對跨境上市公司的監(jiān)管缺陷，而且更重要的是可以推進未來國際板的規(guī)范化建設，降低國際板市場建立后的風險。 5跨境審計監(jiān)管合作模式 關于跨境審計監(jiān)管合作方式，眾多學者認為解決跨境監(jiān)管沖突問題的主要方式有司法互助協(xié)定、諒解備忘錄、國際性公約。 5.1司法互助協(xié)定 司法互助協(xié)定是一種與跨國證券監(jiān)管有關的契約。當其中一方在跨國審計監(jiān)管過程中在民法、刑法等方面遇到了困難，另一方會依據(jù)該司法互助協(xié)定規(guī)定為其提供一定的幫助。該類協(xié)定一般由兩國經(jīng)過談判協(xié)商，就司法互助范圍和方式達成一致意見，所以對締約雙方都具有法律約束力。美國是最早運用司法互助協(xié)定的國家之一，目前美國已經(jīng)與十幾個國家簽訂了司法互助協(xié)議。 5.2諒解備忘錄 諒解備忘錄一般是指兩國跨境證券監(jiān)管機關針對監(jiān)管合作事項簽訂的雙邊法律文件。諒解備忘錄強調(diào)雙方團結(jié)互助，它要求一方能夠應援助請求方的請求，提供表現(xiàn)審計過程的審計工作底稿、報告和證明審計工作質(zhì)量的相關文件。同時監(jiān)管機構通過交流中概股公司和會計師事務所的有關信息，協(xié)助對方履行監(jiān)管職責，提高跨境審計監(jiān)管效率。但是考慮到法律和主權方面的問題，諒解備忘錄的可操作性不強。 5.3國際性公約 國際性公約是國家間在尊重雙方法律法規(guī)的基礎上，就跨境審計監(jiān)管的合作方式達成共識，最后制定各國都認同的相關制度規(guī)定。由于各國的政治、法律、經(jīng)濟、文化不盡相同，所以在合作中難免都會出現(xiàn)一些摩擦，這時國際性公約就可以通過指導協(xié)調(diào)，保證跨境審計監(jiān)管的效率和效果。隨著越來越多的公司選擇到國際資本市場上市，審計監(jiān)管不能再按國界進行劃分，各國間簽訂國際性公約也是具有重大現(xiàn)實意義的。 6完善跨國審計監(jiān)管合作的建議 考慮到在實施跨國審計監(jiān)管中可能存在的問題，本文對進一步推進跨國審計監(jiān)管合作提出了一些建議。 6.1會計準則統(tǒng)一 我國還需進一步推動會計準則的國際趨同。雖然我國會計準則已基本實現(xiàn)與國際財務報告準則的趨同，但是還有部分國家仍在繼續(xù)使用本國的會計原則。這給財務造假者創(chuàng)造了機會，也給監(jiān)管機構增加了難度。要持續(xù)推進全球監(jiān)管的合作，最根本的方法是建立全球統(tǒng)一的會計準則，降低財務信息流通和轉(zhuǎn)換成本，有利于投資者和監(jiān)管機構了解中概股公司的真實情況，避免因為誤解而對中概股產(chǎn)生質(zhì)疑。 6.2審計監(jiān)管加強 參加審計工作的會計師事務所很可能有意利用中方不允許提供審計資料、外方給予的處罰無法落實到位的監(jiān)管漏洞幫助境外上市公司造假。鑒于此，中方應當界定保密法、檔案法中模糊、原則化的概念，明確會計師事務所審計過程發(fā)現(xiàn)的問題應該向何種部門報告，以便對進行不同的處理。并且定期檢查會計師事務所是否按照審計準則的要求為境外上市公司提供高質(zhì)量的審計服務。加強審計監(jiān)管有利于及時發(fā)現(xiàn)財務造假、追究相應責任。 6.3推廣信用文化 信用文化為跨境審計監(jiān)管合作機制的有效運行提供一定的保障。在跨境雙方推廣信用文化不僅需要向雙方的公司灌輸誠信經(jīng)營的理念，促進公司不斷完善治理結(jié)構，強化內(nèi)部控制。另一方面要不斷提升會計師事務所從業(yè)人員的職業(yè)道德水準，營造誠實守信的文化氛圍。最終，通過推廣信用文化可以提高上市公司和中介機構的自律性，減少在跨境審計合作中可避免的摩擦。