基金知識(shí)培訓(xùn) 目 錄 第一部分 基金基礎(chǔ)知識(shí) 一、基金的概念及特點(diǎn) 二、封閉式基金和開(kāi)放式基金 三、基金交易 四、基金凈值 五、基金分紅 六、基金帳戶的撤指定和銷戶 （一）基金概念： 通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金 集中起來(lái)，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管 ，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證 券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資 方式。 一、基金的概念及特點(diǎn) （二）基金特點(diǎn) 小額投資 專業(yè)理財(cái) 分散風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、收益共享 靈活方便 一、基金的概念及特點(diǎn) 根據(jù)運(yùn)作方式的不同，基金分為： 封閉式基金 開(kāi)放式基金 二、封閉式基金和開(kāi)放式基金 （一）定義 封閉式基金 指經(jīng)核準(zhǔn)的基金規(guī)模（基金份額總額）在 基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立 的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回 的一種基金運(yùn)作方式。 開(kāi)放式基金 指基金規(guī)模（基金份額總額）不固定，基金 份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者 贖回的一種基金運(yùn)作方式。 （二）異同點(diǎn)比較 二、封閉式基金和開(kāi)放式基金 7 封閉式基金開(kāi)放式基金 發(fā)行方式通過(guò)券商發(fā)行通過(guò)券商發(fā)行 通過(guò)券商、銀行等代銷機(jī)構(gòu)發(fā)行通過(guò)券商、銀行等代銷機(jī)構(gòu)發(fā)行 發(fā)行規(guī)模預(yù)先確定一個(gè)預(yù)先確定一個(gè) 總發(fā)行規(guī)?？偘l(fā)行規(guī)模 沒(méi)有確定的發(fā)行規(guī)模沒(méi)有確定的發(fā)行規(guī)模 存續(xù)期預(yù)先確定存續(xù)期限預(yù)先確定存續(xù)期限 無(wú)固定存續(xù)期限無(wú)固定存續(xù)期限 交易方式二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)，決定于二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)，決定于 市場(chǎng)供求，一般與基金市場(chǎng)供求，一般與基金 資產(chǎn)凈值不等資產(chǎn)凈值不等 按基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行申購(gòu)和贖回按基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行申購(gòu)和贖回 交易價(jià)格二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格隨著投資者的申購(gòu)和贖回不斷發(fā)生變隨著投資者的申購(gòu)和贖回不斷發(fā)生變 化化 開(kāi)立賬戶 不同 深、滬A股股東賬戶或 投資基金賬戶 資金賬戶為基礎(chǔ)，另外開(kāi)立TA賬戶 二、封閉式基金和開(kāi)放式基金 （一）封閉式基金 1.封閉式基金上市交易條件 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上 基金合同期限為5年以上 基金募集金額不低于2億元人民幣 基金份額持有人不少于1000人 三、基金交易封閉式基金 2. 開(kāi)立封閉式基金賬戶 深、滬股東賬戶 深、滬證券投資基金賬戶-5元/戶 注：基金賬戶只能用于基金、國(guó)債及 其他債券的認(rèn)購(gòu)及交易，不可以用于債券的回 購(gòu)操作。 9 三、基金交易封閉式基金 3.交易規(guī)則 交易時(shí)間 交易原則 報(bào)價(jià)單位 每份基金價(jià)格 最小價(jià)格變動(dòng)單位 申報(bào)數(shù)量 單筆最大申報(bào)數(shù)量 漲跌幅比例 交割、交收 三、基金交易封閉式基金 4.封閉式基金的交易費(fèi)用 傭金是不超過(guò)成交金額的3，起點(diǎn)為5元 上交所按成交面額的0. 5 收取過(guò)戶費(fèi) 不收取印花稅 三、基金交易封閉式基金 （二）開(kāi)放式基金 1.開(kāi)放式基金的成立條件 募集的總份額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集基金份額總 額（一般不能低于2億） 基金份額持有人數(shù)達(dá)到100人以上 三、基金交易開(kāi)放式基金 2.開(kāi)立開(kāi)放式基金賬戶 （1） 客戶未在其他基金代銷機(jī)構(gòu)（券商、銀行等）或 基金公司直銷中心開(kāi)立過(guò)開(kāi)放式基金賬戶，則先開(kāi)立 基金賬戶。 （類似于新開(kāi)股東賬戶） 開(kāi)立基金賬戶必須先開(kāi)立資金賬戶 不同基金結(jié)算系統(tǒng)中的基金賬戶是客戶在該基金登 記結(jié)算系統(tǒng)中唯一的身份標(biāo)識(shí) 開(kāi)立基金賬戶前，須詢問(wèn)客戶要購(gòu)買(mǎi)哪家基金登記 公司的基金產(chǎn)品，再開(kāi)立對(duì)應(yīng)的基金賬戶。 注：通過(guò)我司外圍系統(tǒng)開(kāi)立TA賬戶必須填寫(xiě)證件 三、基金交易開(kāi)放式基金 （2）客戶已在其他基金代銷機(jī)構(gòu)或基金公司直銷中心開(kāi) 立了基金賬戶，想在本代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金交易，須登記 基金賬戶（或稱“基金賬戶注冊(cè)”）。 注冊(cè)基金賬戶必須先開(kāi)立資金賬戶 客戶必須提供要開(kāi)立某基金登記公司的基金賬戶 號(hào) （12位） 三、基金交易開(kāi)放式基金 案例1 客戶張三從農(nóng)行辦理招商基金賬戶撤指定，想 在我公司代銷系統(tǒng)開(kāi)立招商基金賬戶繼續(xù)購(gòu)買(mǎi) 招商基金，柜員如何為客戶辦理此業(yè)務(wù)？ 三、基金交易開(kāi)放式基金 開(kāi)立資金 帳戶 登記基金 帳戶 當(dāng)天可以認(rèn)購(gòu) 或申購(gòu) 基金賬戶注意事項(xiàng)： 、目前場(chǎng)外基金有三類TA結(jié)算系統(tǒng)： 上海中登TA 深圳中登TA 各自基金公司的TA 不同TA系統(tǒng)開(kāi)立的基金賬戶不能通用 、同一客戶在一家基金公司結(jié)算系統(tǒng)中只能注冊(cè) 一個(gè)開(kāi)放式基金賬戶,注冊(cè)成功后即能交易該系統(tǒng)中所有 的開(kāi)放式基金。 16 三、基金交易開(kāi)放式基金 案例2 客戶李四想購(gòu)買(mǎi)廣發(fā)基金公司旗下的B基金（B基金 登記在上海中登TA結(jié)算系統(tǒng)），客戶要開(kāi)立哪種TA 基金賬戶？ 為客戶開(kāi)立上海中登TA基金賬戶。 為什么不是開(kāi)立廣發(fā)基金賬戶？ 三、基金交易開(kāi)放式基金 案例3： 客戶李四想購(gòu)買(mǎi)廣發(fā)基金公司的C基金（C基金登記 在廣發(fā)基金TA結(jié)算系統(tǒng)），客戶要開(kāi)立哪種TA基金 賬戶？ 為客戶開(kāi)立廣發(fā)TA基金賬戶。因?yàn)閺V發(fā)基金 賬戶和C基金登記為同一TA結(jié)算系統(tǒng)（即廣發(fā)基金 登記結(jié)算系統(tǒng)）。 小技巧：在開(kāi)立基金賬戶前，請(qǐng)咨詢客戶想購(gòu)買(mǎi)的基 金代碼是多少，柜員可通過(guò)柜臺(tái)系統(tǒng)“基金凈值查詢”中查詢到該基金 的登記公司是哪家，再選擇相應(yīng)的登記公司為客戶開(kāi)戶。 三、基金交易開(kāi)放式基金 3、開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu) 1）、概念：在基金募集期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被稱 為基金的認(rèn)購(gòu)。 2）、認(rèn)購(gòu)渠道主要包括： 基金管理人的直銷中心、商業(yè)銀行、證券公司。 3）、最低認(rèn)購(gòu)額：一般為1000元人民幣； 4）、認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%1.5% 債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下 貨幣型基金一般沒(méi)有認(rèn)購(gòu)費(fèi) 注： 在基金認(rèn)購(gòu)期，基金份額需在基金合同生效后（T+2) 才能查詢到基金份額 三、基金交易開(kāi)放式基金 三、基金交易開(kāi)放式基金 5) 認(rèn)購(gòu)費(fèi)和認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算 凈認(rèn)購(gòu)金額 認(rèn)購(gòu)金額（1認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）； 認(rèn)購(gòu)費(fèi)用 認(rèn)購(gòu)金額凈認(rèn)購(gòu)金額； 認(rèn)購(gòu)份額 （凈認(rèn)購(gòu)金額認(rèn)購(gòu)期利息） 基金份 額發(fā)售面值。 注：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用以人民幣元為單位，計(jì)算結(jié)果按照四舍五 入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；認(rèn)購(gòu)份額計(jì)算結(jié)果按照 四舍五入方法，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，由此產(chǎn)生的誤差 計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。 20 三、基金交易開(kāi)放式基金 案例4 某投資人投資10，000元認(rèn)購(gòu)某基金，如果認(rèn) 購(gòu)期內(nèi)認(rèn)購(gòu)資金獲得的利息為5元，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 是1.2%，請(qǐng)計(jì)算投資者可獲得的認(rèn)購(gòu)份額？ 9886. 42份 21 4、開(kāi)放式基金申購(gòu) 1）、概念：投資者在開(kāi)放式基金募集期結(jié)束后，申請(qǐng)購(gòu) 買(mǎi)基金份額的行為。 2）、最低申購(gòu)額：各基金公司不同 3）、申購(gòu)費(fèi)率： 股票型基金的申購(gòu)費(fèi)率大多在1.2%1.5% 債券型基金的申購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下 注：申購(gòu)確認(rèn)及查詢?cè)谡９ぷ魅眨顿Y者提出申購(gòu)后 的T+2（T指申請(qǐng)日）個(gè)工作日可查詢到申購(gòu)確認(rèn)的份 額。 三、基金交易開(kāi)放式基金 三、基金交易開(kāi)放式基金 4）、申購(gòu)費(fèi)用和申購(gòu)份額的計(jì)算 凈申購(gòu)金額 申購(gòu)金額（1申購(gòu)費(fèi)率） 申購(gòu)費(fèi)用申購(gòu)金額凈申購(gòu)金額 申購(gòu)份額凈申購(gòu)金額申購(gòu)當(dāng)日基金份額凈值 案例5：某投資人投資10，000元申購(gòu)某基金，假設(shè)申購(gòu) 當(dāng)日基金份額凈值為1050元，申購(gòu)費(fèi)率為1.5%，則 可得到的申購(gòu)份額是多少？ 9，38307份 23 5、開(kāi)放式基金贖回 1）、概念：指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的 開(kāi)放式基金份額的行為。 2）、贖回費(fèi)率： 非貨幣型基金的贖回費(fèi)率通常在0.5%，根據(jù)投資者的持有期 長(zhǎng)短會(huì)有相應(yīng)的調(diào)整。 3）、贖回費(fèi)用和贖回金額的的計(jì)算 采用“份額贖回”方式，贖回價(jià)格以日的基金份額凈值 為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，計(jì)算公式： 贖回總金額贖回份額*日基金份額凈值 贖回費(fèi)用贖回總金額*贖回費(fèi)率 凈贖回金額贖回總金額 - 贖回費(fèi)用 三、基金交易開(kāi)放式基金 三、基金交易開(kāi)放式基金 案例6 某投資者贖回10萬(wàn)份基金份額，份額持有期限 100天，對(duì)應(yīng)贖回費(fèi)率為05，假設(shè)贖回當(dāng) 日基金份額凈值是1213元，計(jì)算其可得到的 贖回金額？ 25 三、基金交易開(kāi)放式基金 4）、巨額贖回： 巨額贖回是指當(dāng)開(kāi)放式基金的當(dāng)日凈贖回量超 過(guò)上一日基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。 基金管理人可以在接受贖回比例不低于基金總 規(guī)模10%的情況下，對(duì)其余的贖回申請(qǐng)延期辦 理。 順延贖回或取消贖回 26 5）贖回申請(qǐng)何時(shí)可以得到確認(rèn)？ 投資者自T+2個(gè)工作日起可以查詢到贖回是否 成功 6）贖回的開(kāi)放式基金資金一般何時(shí)到賬？ 貨幣式基金：銀行 T+1日 證券T+2日 非貨幣式基金： T+3日 T+7日 7）一天可否多次贖回？ 同一投資者在每一開(kāi)放日內(nèi)允許多次贖回。 27 三、基金交易開(kāi)放式基金 三、基金交易開(kāi)放式基金 不同類型基金收費(fèi)比較： 28 基金類型認(rèn)購(gòu)申購(gòu)贖回 股票型1%-1.5%1.2%1.5% 按照持有年 限遞減，三 年以上一般 不收取 債券型1%1% 貨幣型 0 僅收取管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi) 6、開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回原則 1）、股票、債券型基金的申購(gòu)、贖回原則 “未知價(jià)”交易原則 金額申購(gòu)、份額贖回原則 2）、貨幣型基金的申購(gòu)、贖回原則 確定價(jià)原則即申購(gòu)、贖回基金份額價(jià)格以1元人民 幣為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算 金額申購(gòu)、份額贖回原則 三、基金交易開(kāi)放式基金 7、開(kāi)放式基金收費(fèi) 基金管理費(fèi) 基金托管費(fèi) 基金銷售費(fèi)用 其他基金運(yùn)作費(fèi)用 三、基金交易開(kāi)放式基金 三、基金交易開(kāi)放式基金 8.債券型基金的A、B和C類 三類的主要區(qū)別體現(xiàn)在收費(fèi)的設(shè)置上，其中 31 四、基金凈值 一、基金資產(chǎn)凈值 基金資產(chǎn)凈值是在某一時(shí)點(diǎn)上，基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù) 債后的余額，代表了基金持有人的權(quán)益。 二、單位基金資產(chǎn)凈值 單位基金資產(chǎn)凈值，即每一基金單位代表的基金資產(chǎn)的凈值。 單位基金資產(chǎn)凈值（總 資產(chǎn)總負(fù)債）基金單位總數(shù) 其中，總資產(chǎn)指基金擁有的所有資產(chǎn)，包括股票、債券 、銀行存款和其他有價(jià)證券等；總負(fù)債指基金運(yùn)作及融資時(shí)所形成 的負(fù)債，包括應(yīng)付給他人的各項(xiàng)費(fèi)用、應(yīng)付資金利息等；基金單位 總數(shù)是指當(dāng)時(shí)發(fā)行在外的基金單位的總量。 三、累計(jì)凈值 累計(jì)凈值單位凈值基金成立后累計(jì)單位派息金額 四、基金單位凈值和累計(jì)凈值有的為什么不同步增長(zhǎng)？ 基金拆分后確實(shí)會(huì)發(fā)生這種情況，因?yàn)椴鸱智暗?份基金拆分后變成 了n份，所以相應(yīng)地拆分后累計(jì)凈值的增長(zhǎng)值是單位凈值的n倍。 32 四、基金凈值 五、如何查看封閉式基金行情價(jià)格？如何查看封閉式基 金凈值？ 封閉式基金有收盤(pán)價(jià)、漲跌幅，還有折價(jià)率與凈值。 由于封閉式基金類似于股票，可上市交易，所以存在 市價(jià)。漲跌幅則表示當(dāng)日市價(jià)的變動(dòng)幅度。 六、如何查詢開(kāi)放式基金的單位資產(chǎn)凈值？ 當(dāng)日基金凈值到下一交易日方可查詢。 七、基金凈值增長(zhǎng)率是如何計(jì)算的？ 天天基金網(wǎng)的基金凈值增長(zhǎng)率計(jì)算公式：（今 日累計(jì)凈值-昨日累計(jì)凈值）/昨日單位凈值/基金拆分 系數(shù)（如果該基金有經(jīng)過(guò)拆分的話） 33 八、基金申購(gòu)和贖回時(shí)的凈值如何計(jì)算？ 開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)、外申購(gòu)和贖回的凈值以當(dāng)日15：00 為限，15：00以前的下單按照當(dāng)日公布的凈值，15：00以后按照 下一個(gè)交易日公布的凈值。LOF基金、ETF基金、封閉式基金場(chǎng)內(nèi) 交易按照市價(jià)。 貨幣市場(chǎng)基金，凈值永遠(yuǎn)是1元，不存在申購(gòu)贖回 時(shí)的凈值問(wèn)題，按你購(gòu)買(mǎi)或贖回時(shí)的份額計(jì)算。 每天收市后，基金公司會(huì)公布貨幣市場(chǎng)基金的當(dāng)日每 萬(wàn)份收益。也就是說(shuō)，如果你買(mǎi)了一萬(wàn)元的，就是一萬(wàn)份，當(dāng)日 收益如果是0.5835元，那也就是當(dāng)天賺到了0.5835元。 34 四、基金凈值 五、基金分紅 一、什么是基金分紅？ 基金分紅是指基金將收益的一部分以現(xiàn)金方式 或者轉(zhuǎn)為基金份額派發(fā)給基金投資人。 這部分收益原來(lái)就是基金單位凈值的一部分 。因此，投資者實(shí)際上拿到的也是自己賬面上的資產(chǎn) ，這也就是分紅當(dāng)天基金單位凈值下跌的原因。 35 五、基金分紅 二、上市開(kāi)放式基金權(quán)益分派如何進(jìn)行？ 上市開(kāi)放式基金權(quán)益分派由中國(guó)結(jié)算公司依照權(quán)益登記 日的投資者名冊(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行。投資者通過(guò)不同渠道購(gòu)買(mǎi)的基金份額 權(quán)益登記日為同一日（R日）,現(xiàn)金紅利派發(fā)日同為R+3日。 通過(guò)基金管理人或其代銷機(jī)構(gòu)買(mǎi)入的基金份額可以選 擇現(xiàn)金分紅或紅利再投資方式。 購(gòu)買(mǎi)封閉式基金后，是否可以象購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式 基金一樣，選擇“分紅方式”？ 封閉式基金的交易方式和股票一樣，分紅方式也一樣， 以現(xiàn)金分紅方式直接劃入你的交易賬號(hào)，沒(méi)有選擇。 36 五、基金分紅 三、什么是權(quán)益登記日？什么是除息日？ 權(quán)益登記日：基金管理人進(jìn)行紅利分配時(shí)，需要定出某一天，這 一天登記在冊(cè)的持有人可以參加分紅，這一天就是權(quán)益登記日。 （請(qǐng)思考基金的權(quán)益登記日和A股的R日的不同） 除息日就是在預(yù)先確定的某日從基金資產(chǎn)中減去所分的紅利總 金額。在除息日，基金份額凈值按照分紅比例進(jìn)行除權(quán)。 一般來(lái)說(shuō)，權(quán)益登記日登記在冊(cè)的基金份額持有人享 受基金當(dāng)次分紅權(quán)益。如果權(quán)益登記日、除息日是同一天，當(dāng)天 的凈值中會(huì)份額凈值中會(huì)扣除紅利部分金額。分紅前投資者申購(gòu) 基金的份額凈值較高，但可以享受分紅的權(quán)益，而分紅后申購(gòu)則 基金份額凈值較低。 37 五、基金分紅 四、什么是紅利發(fā)放日？什么是派現(xiàn)日？什么是紅利分 配日？ 紅利發(fā)放日即從基金托管賬戶中劃出分紅資金 的日子。指向投資者派發(fā)紅利的日期。 派現(xiàn)日、紅利分配日就是紅利發(fā)放日。 38 五、基金分紅 五、基金在什么情況下進(jìn)行分紅？ 在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金的分紅條件主 要有： （1）基金當(dāng)年收益先彌補(bǔ)上一年度虧損后，方可進(jìn)行當(dāng) 年分紅； （2）如果基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損，則不進(jìn)行分紅； （3）基金分紅后基金單位凈值不能低于面值； （4）分紅比例不低于當(dāng)期彌補(bǔ)虧損后已實(shí)現(xiàn)凈收益的 90% 39 五、基金分紅 六、投資人可享受基金分紅的條件是什么? T日登記在冊(cè)的基金份額持有人享有基金紅利 分配權(quán)。因此在T日申購(gòu)和基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額無(wú) 紅利分配權(quán)，在T日贖回和基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享 有紅利分配權(quán)。 40 五、基金分紅 七、如果分紅方式為現(xiàn)金分紅，如何計(jì)算現(xiàn)金所得？ 現(xiàn)金分紅確認(rèn)金額=享受分紅權(quán)益的基金份額每基金份額派 發(fā)紅利金額 八、如果分紅方式為紅利再投資，如何計(jì)算再投資所得份額？ 紅利再投資確認(rèn)份額=享受分紅權(quán)益的基金份額每基金份額 派發(fā)紅利金額/分紅權(quán)益登記日的基金份額凈值 九、若分紅方式為現(xiàn)金分紅，紅利款何時(shí)能到達(dá)投資者賬戶？ 選擇現(xiàn)金紅利方式的投資者的紅利款將于紅利發(fā)放日自基金 托管賬戶劃出，一般在紅利發(fā)放日之后的2個(gè)工作日到達(dá)投資者 賬戶。 41 五、基金分紅 十、投資者如何設(shè)置分紅方式？ 投資者應(yīng)在開(kāi)立基金賬戶時(shí)設(shè)置紅利分配方式，如未作出 選擇，一般默認(rèn)為現(xiàn)金分紅方式。投資者如欲更改紅利分配方式 ，則可通過(guò)網(wǎng)上交易系統(tǒng)、電話委托及柜臺(tái)辦理更改。投資者設(shè) 置了分紅方式后，可在分紅權(quán)益登記日T-2日前的任何一天申請(qǐng) 變更分紅方式。 十一、選擇紅利再投資方式是以哪一天的凈值計(jì)算分紅份額的?何時(shí) 可以贖回? 選擇紅利再投資的投資者其現(xiàn)金紅利將按分紅權(quán)益登記 日的基金份額凈值轉(zhuǎn)換為基金份額。如權(quán)益登記日為T(mén)日(工作日 )，現(xiàn)金紅利再投資的基金單位份額T+2日(工作日)起可以贖回。 42 基金分紅 十二、分紅收費(fèi)嗎？ 紅利再投資一律免收申購(gòu)費(fèi) 對(duì)于現(xiàn)金分紅也暫未征收任何手續(xù)費(fèi)。 十三、辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)后是否需要設(shè)置分紅方式? 需要 43 十四、我同時(shí)持有同一基金公司前端收費(fèi)和后端收費(fèi)的兩只基金， 在變更分紅方式時(shí)是否需要針對(duì)前、后端分別修改？ 是的 十五、在計(jì)算后端認(rèn)(申)購(gòu)費(fèi)的時(shí)候是按照認(rèn)(申)購(gòu)時(shí)的凈值計(jì)算 ，還是按照贖回時(shí)的凈值計(jì)算？如果在持有期間基金發(fā)生了分紅 ，而我的分紅方式為紅利再投資，那么贖回時(shí)紅利再投資的份額 是否也要計(jì)算后端申購(gòu)費(fèi)？ 后端認(rèn)(申)購(gòu)費(fèi)=贖回份額認(rèn)(申)購(gòu)日基金份額凈值 適用的后端認(rèn)(申)購(gòu)費(fèi)率，即后端認(rèn)(申)購(gòu)費(fèi)按照認(rèn)(申)購(gòu)時(shí)的 凈值計(jì)算。 紅利再投資是以權(quán)益登記日的基金份額凈值為價(jià)格依 據(jù)自動(dòng)轉(zhuǎn)購(gòu)成基金份額，免收申購(gòu)費(fèi)用，所以在贖回時(shí)紅利再投 資的份額不會(huì)參與計(jì)算后端申購(gòu)費(fèi)。 44 基金分紅 案例1 客戶張三購(gòu)買(mǎi)的廣發(fā)基金公司旗下的B基 金，當(dāng)時(shí)該基金的分紅方式為“現(xiàn)金分紅”， 客戶希望基金紅利能再轉(zhuǎn)成基金份額繼續(xù)投資 ，客戶需要如何操作？ 客戶可以通過(guò)外圍系統(tǒng)自行變更為“紅 利轉(zhuǎn)投資”，也可臨柜辦理 五、基金分紅 一、基金賬戶撤指定： 撤消客戶在本代銷機(jī)構(gòu)的基金交易賬戶。 賬戶撤指定后，不能再在本銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行開(kāi)放式基金 交易，但仍舊可以在其他代銷機(jī)構(gòu)或基金公司直銷中心 進(jìn)行交易。 二、基金賬戶銷戶： 注銷客戶在基金公司的基金賬戶。 銷戶后，投資者不能在任何基金代銷機(jī)構(gòu)或基金公 司直銷中心使用該基金賬戶進(jìn)行開(kāi)放式基金交易。 銷戶的前提條件： 基金賬戶必須任一銷售機(jī)構(gòu)均沒(méi)有基金份額余額 無(wú)在途基金權(quán)益、未被凍結(jié)或被掛失 該賬戶當(dāng)前沒(méi)有任何在途基金交易申請(qǐng) 六、基金賬戶的撤指定和銷戶 第二部分 基金的復(fù)制和分拆 一、基金的復(fù)制和分拆的概念 二、基金的復(fù)制和分拆的優(yōu)點(diǎn) 47 一、基金的復(fù)制和分拆的概念 基金復(fù)制 是指基金公司發(fā)行一只與其已發(fā)行的某只基 金完全一樣的基金，新發(fā)行基金的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū) 與基金合同都與原基金完全一樣。而且在投資 策略/基金管理人方面，已力圖保證了“原汁 原味”。 基金拆分 又稱拆分基金是指在保持基金投資人資產(chǎn)總 值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總 份額的對(duì)應(yīng)關(guān)系，重新計(jì)算基金資產(chǎn)的一種方 式 48 一、基金的復(fù)制和分拆的概念 基金分拆的案例： 若某投資者持有某基金1萬(wàn)份，該基金份額凈值為2元， 那么他的基金資產(chǎn)為2萬(wàn)元。如果該基金按1：2的比例 進(jìn)行拆分，投資者的賬戶情況如何變化呢？ 基金份額凈值變?yōu)?元，總份額加倍，該投資者持有的 基金份額由原來(lái)的1萬(wàn)份變?yōu)?萬(wàn)份，所對(duì)應(yīng)的基金總 資產(chǎn)仍為2萬(wàn)元?；鸩鸱謱?duì)原來(lái)的持有人資產(chǎn)總額沒(méi) 有影響，只不過(guò)基金份額發(fā)生變化。 49 二、基金的復(fù)制和分拆的優(yōu)點(diǎn) （一）基金復(fù)制的優(yōu)缺點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn)-由于母本基金的投資理念和投資策略等 已經(jīng)得到了市場(chǎng)的檢驗(yàn)，基金經(jīng)理的投資能力 得到了市場(chǎng)認(rèn)可，為復(fù)制基金未來(lái)的成功運(yùn)作 提供了潛在可能 缺點(diǎn)-由于市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r、基金規(guī)模和投資運(yùn) 作的不同，基金的業(yè)績(jī)不可能完全復(fù)制。 50 二、基金的復(fù)制和分拆的優(yōu)點(diǎn) （二）基金分拆的優(yōu)點(diǎn) 基金拆分可以將基金份額凈值精確地調(diào)整為1 元，而大比例分紅難以精確地將基金份額凈值 正好調(diào)整為1元 有利于基金持續(xù)營(yíng)銷，有利于改善基金份額持 有人結(jié)構(gòu) 有利于基金經(jīng)理更為有效的運(yùn)作資金，從而貫 徹基金運(yùn)作的投資理念與投資哲學(xué) 不影響基金的已實(shí)現(xiàn)收益、未實(shí)現(xiàn)利得、實(shí)收 基金等會(huì)計(jì)科目及其比例關(guān)系，對(duì)投資者的權(quán) 益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響。 51 一、什么是基金確權(quán) 二、什么是“封轉(zhuǎn)開(kāi)” 三、如何辦理確權(quán) 四、注意事項(xiàng) 附件：封轉(zhuǎn)開(kāi)基金一覽表 52 第三部分 基金確權(quán) 一、什么是基金確權(quán) 基金確權(quán)是指在封閉式基金到期終止上市后，中 國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司將其記錄的所有封閉式 基金份額持有人的相關(guān)數(shù)據(jù)，轉(zhuǎn)至基金管理公司所指 定的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)。 具體而言，是指某封閉式基金進(jìn)行“封轉(zhuǎn)開(kāi)”轉(zhuǎn) 型過(guò)程中，封閉式基金的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)將發(fā)生改變， 原封閉式基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的全部基金份額將轉(zhuǎn)登記 至轉(zhuǎn)型后的開(kāi)放式基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，因此基金持有 人需要對(duì)其持有的基金份額在新的開(kāi)放式基金指定代 銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行重新登記及確認(rèn)（即稱“身份認(rèn)定”）， 方可辦理以后的交易業(yè)務(wù)，該過(guò)程稱為“確權(quán)”業(yè)務(wù) 。 l 53 二、什么是“封轉(zhuǎn)開(kāi)” “封轉(zhuǎn)開(kāi)”是指封閉式基金到期終止上市 后，將基金存續(xù)期限調(diào)整為不定期、調(diào)整投資 目標(biāo)、范圍和策略、修訂基金合同、并更換基 金名稱。轉(zhuǎn)型后，投資人可以在交易時(shí)間內(nèi), 按基金凈值進(jìn)行開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù) 。 54 三、如何辦理確權(quán) l個(gè)人投資者 需本人親自到銷售網(wǎng)點(diǎn)辦理并提供以下資料： 本人有效身份證件原件（必須提供）； 原場(chǎng)內(nèi)交易證券賬戶原件（必須提供）； 委托他人辦理的，還須提供受托人身份證件原件和公證 處開(kāi)具的授權(quán)委托書(shū)； 確權(quán)業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（到營(yíng)業(yè)部填寫(xiě)）。 l機(jī)構(gòu)投資者需提供以下資料： 營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證書(shū)副本原件 加蓋單位公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證書(shū)的復(fù) 印件 （以上二者需提供其一）； 加蓋單位公章和法定代表人或授權(quán)人章的基金 業(yè)務(wù)授權(quán)委托書(shū)原件； 被授權(quán)人身份證件原件； 印鑒卡原件； 證券賬戶原件； 55 三、如何辦理確權(quán) 附件 封轉(zhuǎn)開(kāi)業(yè)務(wù)一覽表 56 謝 謝！ 歡迎交流！ 57