國(guó)家開(kāi)放大學(xué)電大專(zhuān)科金融市場(chǎng)2020期末試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共io分。每小題有一項(xiàng)正確答案.請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填寫(xiě)在括號(hào)內(nèi)） 1. 按（）可將金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)。A. 交易范圍 B.交易方式 C.定價(jià)方式 D.交易對(duì)象 2. 金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括（）o A.分配功能 B.財(cái)富功能 C.調(diào)節(jié)功能 D.反映功能 3. （）是證券市場(chǎng)上數(shù)量最多、最為活躍的經(jīng)紀(jì)人。A.傭金經(jīng)紀(jì)人 B.居間經(jīng)紀(jì)人 C.專(zhuān)家經(jīng)紀(jì)人 D.證券自營(yíng)商 4. 回購(gòu)協(xié)議中所交易的證券主要是（）o A.銀行債券 B.企業(yè)債券 C.政府債券 D.金融債券 5. 金融市場(chǎng)的客體是指（）o A.交易者 B.交易對(duì)象 C.金融中介機(jī)構(gòu) D.金融市場(chǎng)價(jià)格 6. 股票買(mǎi)賣(mài)雙方之間直接達(dá)成交易的市場(chǎng)稱(chēng)為（）。A.場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng) B.柜臺(tái)市場(chǎng) C.第三市場(chǎng) D.第四市場(chǎng) 7. 下列（）不是影響債券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素。A.利率變動(dòng) B.匯率變動(dòng) C.股價(jià)變動(dòng) D.債信變動(dòng) 8. 以（）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場(chǎng)匯率的主要力量。A.各國(guó)中央銀行 B.外匯銀行 C.外匯經(jīng)紀(jì)商 D.跨國(guó)公司 9. 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為（）的保險(xiǎn)。A.保險(xiǎn)價(jià)值 B.保險(xiǎn)責(zé)任 C.保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) D.保險(xiǎn)標(biāo)的 10. 票據(jù)是一種無(wú)因債權(quán)證券，這里的“因”是指（）。A.產(chǎn)生票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的原因 B. 票據(jù)產(chǎn)生的原因 C. 票據(jù)轉(zhuǎn)讓的原因 D. 發(fā)行票據(jù)在法律上無(wú)效或有瑕疵的原因 二、多項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分。每小題有兩個(gè)以上的正確答案，請(qǐng)將所有正確答案的序號(hào)填寫(xiě) 在括號(hào)內(nèi)） 11. 在經(jīng)濟(jì)體系中運(yùn)作的市場(chǎng)基本類(lèi)型有（）o A.要素市場(chǎng) B.服務(wù)市場(chǎng) C.產(chǎn)品市場(chǎng) D.金融市場(chǎng) E. 勞動(dòng)力市場(chǎng) 12. （）都是不需要經(jīng)紀(jì)人的市場(chǎng)。A.公開(kāi)市場(chǎng) B.議價(jià)市場(chǎng) C.店頭市場(chǎng) D.第四市場(chǎng) E.次級(jí)市場(chǎng) 13. 一般來(lái)說(shuō)，在金融市場(chǎng)上，主要的機(jī)構(gòu)投資者為（）o A.商業(yè)銀行 B.中央銀行 C.投資信托公司 D.養(yǎng)老金基金 E.保險(xiǎn)公司 14. 票據(jù)具有如下特征（）o A.有因債權(quán)證券 B.設(shè)權(quán)證券 C.要式證券 D.返還證券 E.流通證券 15. 優(yōu)先股同普通股相比，其優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（）o A.公司盈余優(yōu)先分配權(quán) B.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股權(quán) C.剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先請(qǐng)求權(quán) D.新股優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán) E.企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)先參與權(quán) 16. 債券投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)主要由哪些風(fēng)險(xiǎn)形式構(gòu)成？（） A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn) C.信用風(fēng)險(xiǎn) D.稅收風(fēng)險(xiǎn) E.政策風(fēng)險(xiǎn) 17. 影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要包括（）o A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) B.利率 C.股息、紅利 D.物價(jià) E.匯率 18. 一般而言，按照基礎(chǔ)工具種類(lèi)的不同，金融衍生工具可以分為（ A.股權(quán)式衍生工具 B.債權(quán)式衍生工具 C.貨幣衍生工具 D.利率衍生工具 E.匯率衍生工具 19. 遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)主要有（）o A.市場(chǎng)效率較低 B.流動(dòng)性較差 C.靈活性較小 D.違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高. E.條款內(nèi)容不固定 20. 金融期貨市場(chǎng)的規(guī)則主要包括以下幾個(gè)方而（）。A.規(guī)范的期貨合約 B.保證金制度 C.期貨價(jià)格制度 D.交割期制度 E.期貨交易時(shí)間制度和傭金制度 三、 名詞解釋?zhuān)啃☆}5分，共15分） 21. 衍生金融工具：是在原生金融匚具基礎(chǔ)上派生出來(lái)的金融I：具，包括金融期貨、金融期權(quán)、金融 互換、金融遠(yuǎn)期等。22. 重復(fù)保險(xiǎn)：是指投保人對(duì)同一保險(xiǎn)標(biāo)的、同一保險(xiǎn)利益、同一保險(xiǎn)事故分別與兩個(gè)以上的保險(xiǎn)人 簽訂保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)。23. 保險(xiǎn)利益：是投保人或被保險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的具有的經(jīng)濟(jì)利益，是保險(xiǎn)合同生效的前提條件。投保人 對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的所具有的保險(xiǎn)利益必須是合法的、現(xiàn)實(shí)存在的、可以用貨幣采計(jì)量的利益。四、 判斷正誤并說(shuō)明原因（每小題6分，共24分） 24. 金融工具交易或買(mǎi)賣(mài)過(guò)程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場(chǎng)的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心 的是供求機(jī)制。（） 答：錯(cuò)誤。最核心的是價(jià)格機(jī)制。25. 政府除了是金融市場(chǎng)上最大的資金需求者和交易的主體之外，還是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者，因而 在金融市場(chǎng)上的身份是雙重的。（） 答：正確。政府的雙重身份是各國(guó)通例，過(guò)分強(qiáng)調(diào)任何一方都會(huì)影響金融市場(chǎng)發(fā)展。26. 在對(duì)公司增資擴(kuò)股方而，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。（） 答:錯(cuò)誤。這是普通股股東的權(quán)利。27. 保險(xiǎn)代理人以自己獨(dú)立的名義進(jìn)行中介活動(dòng)，其行為后果由自己承擔(dān)。（） 答：錯(cuò)誤。保險(xiǎn)代理人的行為后果由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的行為后果才由自己承擔(dān)。五、 簡(jiǎn)答題(每小題8分，共16分) 28. 影響股票價(jià)格變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有哪些？ 答：(1)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。(2) 經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)。利率。(4) 貨幣供應(yīng)量。(5) 財(cái)政收支因素。(6) 投資與消費(fèi)因素。(7) 物價(jià)因素。(8) 國(guó)際收支因素。(9) 匯率因素。29. 保險(xiǎn)市場(chǎng)有哪些主要功能？ 答：(1)經(jīng)濟(jì)保障功能。(2) 聚集社會(huì)資金功能。(3) 促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定功能。(4) 促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展功能。六、 案例分析題(15分) 30. 自1981年財(cái)政部恢復(fù)發(fā)行國(guó)債以來(lái)，我國(guó)債券市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展，并經(jīng)歷了有債無(wú)市的萌芽階段， 實(shí)物券柜臺(tái)市場(chǎng)為代表的不成熟的場(chǎng)外交易主導(dǎo)階段，交易所為代表的場(chǎng)內(nèi)交易主導(dǎo)階段和銀行間債券市 場(chǎng)為代表的成熟的場(chǎng)外交易主導(dǎo)階段等四個(gè)階段。目前，我國(guó)債券市場(chǎng)已經(jīng)形成了銀行間市場(chǎng)、交易所市 場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)三個(gè)基本子市場(chǎng)在內(nèi)的統(tǒng)一分層的市場(chǎng)體系，所有債券通過(guò)中央國(guó)債登記結(jié)算有限 公司實(shí)行集中統(tǒng)一托管。除規(guī)模迅速擴(kuò)大外，債券市場(chǎng)的功能也得到了廣泛的拓展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中 發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。價(jià)格發(fā)現(xiàn)是債券市場(chǎng)最重要的功能之一。發(fā)達(dá)債券市場(chǎng)的債券交易價(jià)格能夠充分反映市場(chǎng)投資者對(duì)利 率的預(yù)期，這有助于為股票市場(chǎng)和銀行體系等提供相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)基準(zhǔn)，為公司提供可參照的資本成本， 從而提高資源配置效率。債券市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方而：一是債券市場(chǎng)價(jià)格能夠真實(shí)的反映市 場(chǎng)供求，二是債券市場(chǎng)尤其是囪債市場(chǎng)能夠提供較為完善的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。根據(jù)所學(xué)知識(shí)，結(jié)合以上資料，請(qǐng)回答以下問(wèn)題： (1) 決定債券內(nèi)在價(jià)值(現(xiàn)值)的主要變量？ (2) 影響債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素？ 答：債券的期值；債券的待償期；市場(chǎng)收益率。(2)市場(chǎng)的供求關(guān)系對(duì)債券價(jià)格的變動(dòng)有著直接的影響。當(dāng)市場(chǎng)上的債券供過(guò)于求時(shí)，債券價(jià)格必然 下跌，反之，債券價(jià)格則上漲。影響債券供求關(guān)系，從而引起債券價(jià)格變動(dòng)的因素較為復(fù)雜，除政治、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等因素外，還 有以下幾方面的因素： 市場(chǎng)利率； 經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況； 物價(jià)水平； 中央銀行的公開(kāi)市場(chǎng)操作； 新債券的發(fā)行量； 投機(jī)操縱。