國家開放大學(xué)電大?？平鹑谑袌?021期末試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共10分。每小題有一項(xiàng)正確答案請將正確答案的序號填寫在括號內(nèi)） 1金融市場按( )劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、保險(xiǎn)市場、衍生金融市場。A交易范圍 B交易方式 C定價(jià)方式 D交易對象 2一般來說，( )出票人就是付款人。A商業(yè)匯票 B銀行匯票 C本票 D支票 3下列哪種有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)性最高？( ) A普通股 B優(yōu)先股 C企業(yè)債券 D基金證券 4基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的( )。A產(chǎn)權(quán)關(guān)系 B債權(quán)關(guān)系 C信托關(guān)系 D保證關(guān)系 5債券投資者投資風(fēng)險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是( )。A利率風(fēng)險(xiǎn) B購買力風(fēng)險(xiǎn) C信用風(fēng)險(xiǎn) D稅收風(fēng)險(xiǎn) 6按照( )不同，投資基金可以分為開放型基金和封閉型基金。A是否可以贖回 B組織形式 C經(jīng)營目標(biāo) D投資對象 7( )對保險(xiǎn)標(biāo)的不具有保險(xiǎn)利益，保險(xiǎn)合同無效。A保險(xiǎn)人 B投保人 C被保險(xiǎn)人 D受益人 8財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為( )的保險(xiǎn)。A保險(xiǎn)價(jià)值 B保險(xiǎn)責(zé)任 C保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) D保險(xiǎn)標(biāo)的 9利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)為價(jià)格隨市場利率波動(dòng)的( )。A股票產(chǎn)品 B債券產(chǎn)品 C基金產(chǎn)品 D外匯產(chǎn)品 10下列哪項(xiàng)是有效市場的充分條件？( ) A股票價(jià)格隨機(jī)行走 B不可能存在持續(xù)獲得超額利潤的交易規(guī)則 C價(jià)格迅速準(zhǔn)確反映信息 D股票市場沒有交易成本 二、多項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分。每小題有兩個(gè)以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi)） 11金融市場按交割方式分為( )。A現(xiàn)貨市場 B期貨市場 C期權(quán)市場 D初級市場 E次級市場 12財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)通常包括( )。A財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn) B責(zé)任保險(xiǎn) C年金保險(xiǎn) D信用保險(xiǎn) E保證保險(xiǎn) 13.證券公司的業(yè)務(wù)內(nèi)容十分廣泛，其主要業(yè)務(wù)可分為( )。A承銷業(yè)務(wù) B代理買賣業(yè)務(wù) C自營買賣業(yè)務(wù) D委托投資業(yè)務(wù) E投資咨詢業(yè)務(wù) 14承兌是( )特有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。A商業(yè)匯票 B銀行匯票 C商業(yè)本票 D銀行本票 E支票 15股票投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括( )。A企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) B貨幣市場風(fēng)險(xiǎn) C市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) D購買力風(fēng)險(xiǎn) E個(gè)別風(fēng)險(xiǎn) 16公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是( )。A法人資格不同 B投資目標(biāo)不同 C融資渠道不同 D資金運(yùn)營不同 E投資工具不同 17.根據(jù)中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例，外匯是指( )。A外國貨幣 B外幣支付憑證 C外幣有價(jià)證券 D特別提款權(quán) E其他外匯資產(chǎn) 18保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人是指( )。A. 被保險(xiǎn)人 B保險(xiǎn)人 C投保人 D受益人 E保險(xiǎn)中介人 19金融期權(quán)的要素包括( )。A. 基礎(chǔ)資產(chǎn) B期權(quán)的買方和賣方 C敲定價(jià)格 D到期日 E期權(quán)費(fèi) 20.套利組合要滿足的條件有( )。A. 套利組合要求投資者不追加資金 B套利組合對任何因素的敏感度為零 C套利組合對任何因素的敏感度大于零 D套利組合的預(yù)期收益率應(yīng)大于零 E套利組合的預(yù)期收益率應(yīng)為零 三、名詞解釋（每小題5分，共15分） 21票據(jù)：是指出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時(shí)，無條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。票據(jù)是國際通用的信用和結(jié)算工具，有匯票、本票和支票之分。22.套匯交易：是指利用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價(jià)利潤的外匯交易方式。套匯交易是一種投機(jī)性較強(qiáng)的外匯交易形式。23.封閉型投資基金：開放型投資基金的對稱，是指基金規(guī)模在發(fā)行前便已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。四、判斷正誤并說明原因（每小題6分，共24分） 24.金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。( ) 答：錯(cuò)誤。這種分類是按照交割方式劃分。25.政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者，為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字，一般是在次級市場上活動(dòng)。( ) 答：錯(cuò)誤。政府部門一般只在初級市場上活動(dòng)。26.票據(jù)雖有匯票、本票和支票之分，但需要承兌的只有匯票一種。( ) 答：正確。支票是見票即付，本票的出票人就是付款人，故無需承兌。27.購買力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)的短期原因。( ) 答：錯(cuò)誤。揭示了匯率變動(dòng)的長期原因。（ 五、簡答題（每小題8分，共16分） 28簡述外匯市場上的匯率機(jī)制。答：(1)匯率機(jī)制是指外匯市場交易中匯率升降同外匯供求關(guān)系變化的聯(lián)系及相互作用。外匯匯率的變化能夠引起外匯供求關(guān)系的變化，而供求關(guān)系的變化又會引起外匯匯率的變化。(2)過高的匯率（這里采用直接標(biāo)價(jià)法，下同）意味著購買外匯成本過高，由此導(dǎo)致對外匯需求減少，外匯供給相對過多從而促使匯率趨于跌落；當(dāng)匯率跌落到均衡點(diǎn)或均衡點(diǎn)以下時(shí)，對外匯的需求會迅速增加，外匯供給會大大下降，這時(shí)外匯匯率又會上升。因?yàn)檫^低的匯率意味著購買外匯成本過低，從而導(dǎo)致對外匯需求過旺，供給相對不足，由此將推動(dòng)匯率的回升。29簡述金融工具的特征及其相互關(guān)系。答：(1)金融工具都具有期限性、收益性、流動(dòng)性和安全性。期限性是指債務(wù)人在特定期限之內(nèi)必須清償特定金融工具的債務(wù)余額的約定。收益性是指金融工具能夠定期或不定期地給持有人帶來價(jià)值增值的特性。流動(dòng)性是指金融工具轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不遭受損失的能力。安全性或風(fēng)險(xiǎn)性是指投資于金融工具的本金和收益能夠安全收回而不遭受損失的可能性。(2)任何金融工具都是以上四種特性的組合，也是四種特性相互之間矛盾的平衡體。一般來說，期限性與收益性正向相關(guān)，即期限越長，收益越高，反之亦然。流動(dòng)性、安全性則與收益性成反向相關(guān)，安全性、流動(dòng)性越高的金融工具其收益性越低。反過來也一樣，收益性高的金融工具其流動(dòng)性和安全性就相對要差一些。正是期限性、流動(dòng)性、安全性和收益性相互間的不同組合導(dǎo)致了金融工具的豐富性和多樣性，使之能夠滿足多元化的資金需求和對“四性”的不同偏好。六、案例分析題（15分） 30.請將下列金融交易進(jìn)行分類，判斷它們是否屬于貨幣或資本市場；初級或次級市場；公開或議價(jià)市場。注意下列交易適合于上述市場分類中一種以上的類別，答案要選出每一種交易適合的所有適當(dāng)?shù)氖袌鲱愋汀＿@些金融交易包括： (1)你在附近銀行購買了10000元的國庫券，今天交割； (2)某A股普通股票價(jià)格上漲，為此你電話指示經(jīng)紀(jì)人買入5000股該種股票； (3)你獲得了一筆收入，和當(dāng)?shù)匾患一鸸韭?lián)系，買人18000元證券投資基金。答：(1)貨幣市場。初級市場。公開市場。(2)資本市場。次級市場。公開市場。(3)資本市場。初級市場。議價(jià)市場。