第七章第七章 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究建設(shè)項(xiàng)目可行性研究1第一節(jié) 項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容 可行性研究可行性研究是一個(gè)綜合概念，它是一門(mén)應(yīng)用多種學(xué)科的知識(shí)，尋求使投資項(xiàng)目達(dá)到最好經(jīng)濟(jì)效益的綜合研究方法。它的任務(wù)是以市場(chǎng)為前提，以技術(shù)為手段，以經(jīng)濟(jì)效益為最終目標(biāo)，對(duì)擬建項(xiàng)目在投資前期全面、系統(tǒng)地論證項(xiàng)目的必要性、可能性、有效性和合理性，做出對(duì)項(xiàng)目可行或不可性的評(píng)價(jià)。2 投資機(jī)會(huì)研究（機(jī)會(huì)鑒定）初步可行性研究 詳細(xì)可行性研究 投資決策和評(píng)價(jià)一、可行性研究工作階段3投資項(xiàng)目進(jìn)展過(guò)程初步可行性研究更 新 改 造項(xiàng) 目 建 議 書(shū)可 行 性 研 究項(xiàng)目評(píng)估投資決策工 程 設(shè) 計(jì)談 判 簽 約施 工 安 裝試運(yùn)轉(zhuǎn)竣 工 驗(yàn) 收生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng)機(jī)會(huì)研究投 資 前 階 段投 資 階 段經(jīng)營(yíng)階段4二、項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容(一)主要主要內(nèi)容內(nèi)容 (需要解決的問(wèn)題需要解決的問(wèn)題)1、論證項(xiàng)目的必要性 2、論證項(xiàng)目的技術(shù)可行性 3、論證項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性5（二）、項(xiàng)目可行性研究的具體具體內(nèi)容 1 1 總論總論 2 2 市場(chǎng)分析市場(chǎng)分析 3 3 投資條件與項(xiàng)目選址投資條件與項(xiàng)目選址 4 4 技術(shù)方案技術(shù)方案 5 5 環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全 6 6 企業(yè)組織和勞動(dòng)定員企業(yè)組織和勞動(dòng)定員 7 7 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排 8 8 投資估算與資金籌措投資估算與資金籌措 9 9 財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析 10 10 國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析 11 11 結(jié)論與建議結(jié)論與建議6（一）市場(chǎng)分析 市場(chǎng)調(diào)查市場(chǎng)調(diào)查 產(chǎn)品用途產(chǎn)品用途 現(xiàn)有生產(chǎn)能力現(xiàn)有生產(chǎn)能力 產(chǎn)量及銷(xiāo)售量產(chǎn)量及銷(xiāo)售量 替代產(chǎn)品替代產(chǎn)品 產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)品價(jià)格 國(guó)外市場(chǎng)國(guó)外市場(chǎng) 市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè) 消費(fèi)對(duì)象消費(fèi)對(duì)象 消費(fèi)條件消費(fèi)條件 產(chǎn)品更新周期特點(diǎn)產(chǎn)品更新周期特點(diǎn) 市場(chǎng)成長(zhǎng)速度及趨勢(shì)市場(chǎng)成長(zhǎng)速度及趨勢(shì) 可能出現(xiàn)的替代產(chǎn)品可能出現(xiàn)的替代產(chǎn)品 產(chǎn)品可能的新用途產(chǎn)品可能的新用途 產(chǎn)品出口或進(jìn)口替代分析產(chǎn)品出口或進(jìn)口替代分析 市場(chǎng)進(jìn)入壁壘市場(chǎng)進(jìn)入壁壘 技術(shù)壁壘技術(shù)壁壘 規(guī)模壁壘規(guī)模壁壘 政策壁壘政策壁壘 產(chǎn)品方案和項(xiàng)目規(guī)模產(chǎn)品方案和項(xiàng)目規(guī)模 產(chǎn)品方案產(chǎn)品方案 項(xiàng)目擬建規(guī)模項(xiàng)目擬建規(guī)模 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略 市場(chǎng)定位市場(chǎng)定位 促銷(xiāo)價(jià)格、推銷(xiāo)方式與措施促銷(xiāo)價(jià)格、推銷(xiāo)方式與措施 產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)測(cè)產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)測(cè) 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè) 價(jià)格預(yù)測(cè)價(jià)格預(yù)測(cè) 銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)7市場(chǎng)調(diào)查方法市場(chǎng)調(diào)查方法 普遍調(diào)查：對(duì)調(diào)查對(duì)象進(jìn)行全樣本調(diào)查。抽樣調(diào)查：抽取調(diào)查對(duì)象樣本進(jìn)行調(diào)查。抽樣調(diào)查需要根據(jù)擬調(diào)查問(wèn)題的性質(zhì)和調(diào)查對(duì)象的具體情況進(jìn)行抽樣設(shè)計(jì)。主要抽樣方法有：隨機(jī)抽樣、分層抽樣和分群抽樣等。專(zhuān)家調(diào)查：專(zhuān)家訪談、專(zhuān)家會(huì)議、Delphi法等。調(diào)查方式：書(shū)面問(wèn)卷、電話(huà)訪談、當(dāng)面訪談等。問(wèn)卷設(shè)計(jì)要盡量避免偏差。檔案研究：通過(guò)收集和查閱有關(guān)資料獲取信息。可利用的資料包括宏觀社會(huì)、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)資料、公眾傳播媒介信息、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)信息等。8市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法 定性預(yù)測(cè)通過(guò)分析歷史資料和研究未來(lái)?xiàng)l件，憑借預(yù)測(cè)人員的經(jīng)驗(yàn)和判斷推理能力進(jìn)行預(yù)測(cè)。可采用Delphi法、組織專(zhuān)家小組進(jìn)行分析判斷等。定量預(yù)測(cè)根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)用數(shù)學(xué)分析技術(shù)，建立表現(xiàn)變量間數(shù)量關(guān)系的模型進(jìn)行預(yù)測(cè)。常用的方法 趨勢(shì)外推法：移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法、季節(jié)指數(shù)法、包絡(luò)線趨勢(shì)預(yù)測(cè)法等。因果分析法：回歸分析法、相關(guān)分析法等。9市場(chǎng)壁壘分析市場(chǎng)壁壘分析 技術(shù)壁壘：能否獲得所需要的專(zhuān)門(mén)技術(shù)？技術(shù)壁壘：能否獲得所需要的專(zhuān)門(mén)技術(shù)？規(guī)模壁壘：能否達(dá)到一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模？規(guī)模壁壘：能否達(dá)到一定的經(jīng)濟(jì)規(guī)模？投資能力市場(chǎng)有效需求及可能取得的市場(chǎng)份額 政策壁壘：政府對(duì)市場(chǎng)有哪些管制政策？政策壁壘：政府對(duì)市場(chǎng)有哪些管制政策？能否打破既成的市場(chǎng)格局，取得一定的市場(chǎng)份額？能否打破既成的市場(chǎng)格局，取得一定的市場(chǎng)份額？先入企業(yè)的技術(shù)與品牌優(yōu)勢(shì)先入企業(yè)的排他性聯(lián)盟用戶(hù)對(duì)后進(jìn)入者的認(rèn)可10（二）投資條件與項(xiàng)目選址（二）投資條件與項(xiàng)目選址 自然條件自然條件 基礎(chǔ)設(shè)施條件基礎(chǔ)設(shè)施條件 原材料及輔助材料供應(yīng)原材料及輔助材料供應(yīng) 燃料動(dòng)力供應(yīng)燃料動(dòng)力供應(yīng) 人力資源條件人力資源條件 技術(shù)支持條件技術(shù)支持條件 產(chǎn)業(yè)協(xié)作條件產(chǎn)業(yè)協(xié)作條件 社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、人文條件社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、人文條件 政策環(huán)境政策環(huán)境 主要原材料、燃料動(dòng)主要原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)用估算力費(fèi)用估算 土地費(fèi)用土地費(fèi)用 其它應(yīng)考慮的因素其它應(yīng)考慮的因素與政府的關(guān)系與政府的關(guān)系經(jīng)濟(jì)體制與市場(chǎng)機(jī)制經(jīng)濟(jì)體制與市場(chǎng)機(jī)制目標(biāo)市場(chǎng)目標(biāo)市場(chǎng)戰(zhàn)略布局戰(zhàn)略布局 各備選方案比較各備選方案比較11（三）技術(shù)方案（三）技術(shù)方案 產(chǎn)品及工藝方案產(chǎn)品及工藝方案產(chǎn)品功能產(chǎn)品規(guī)格、標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)方法技術(shù)參數(shù)和工藝流程主要工藝設(shè)備選擇主要原材料、燃料、動(dòng)力消耗指標(biāo)生產(chǎn)車(chē)間布置方案廠內(nèi)外運(yùn)輸方案存貯方案 土建工程土建工程主要建、構(gòu)筑物的建筑特征及結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)特殊基礎(chǔ)工程的設(shè)計(jì)建筑材料土建工程造價(jià)估算 其他工程其他工程給排水工程 動(dòng)力及公用工程防災(zāi)設(shè)施生活福利設(shè)施12技術(shù)方案選擇技術(shù)方案選擇 技術(shù)方案選擇要考慮的制約條件技術(shù)方案選擇要考慮的制約條件需求制約（需求制約（現(xiàn)存的需求結(jié)構(gòu)及需求結(jié)構(gòu)可能的變化）資源制約（資源制約（資金、人力資源、自然資源、其它要素）環(huán)境制約（環(huán)境制約（經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、自然環(huán)境）技術(shù)方案選擇的原則技術(shù)方案選擇的原則經(jīng)濟(jì)性原則（經(jīng)濟(jì)性原則（以最小的投入取得最好的效果）發(fā)展原則（發(fā)展原則（發(fā)展的前景及適應(yīng)發(fā)展的能力）兼容性原則（兼容性原則（與原有經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、環(huán)境、社會(huì)的兼容性）相關(guān)效果原則（相關(guān)效果原則（相關(guān)的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、環(huán)境、社會(huì)效果）技術(shù)方案選擇的視角技術(shù)方案選擇的視角技術(shù)先進(jìn)性技術(shù)先進(jìn)性技術(shù)適用性技術(shù)適用性13產(chǎn)品方案評(píng)價(jià)產(chǎn)品方案評(píng)價(jià) 產(chǎn)品功能的合理性，產(chǎn)品在技術(shù)上的先進(jìn)性；產(chǎn)品在功能、技術(shù)、成本上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；其它產(chǎn)品替代該產(chǎn)品的可能性；產(chǎn)品的市場(chǎng)生命周期及目前所處的階段；有無(wú)可能形成產(chǎn)品鏈、產(chǎn)品群；是否符合國(guó)家有關(guān)技術(shù)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的要求。投入期成長(zhǎng)期成熟期衰退期時(shí)間銷(xiāo)售額014工藝方案評(píng)價(jià)工藝方案評(píng)價(jià) 技術(shù)的先進(jìn)性技術(shù)的先進(jìn)性所采用工藝和設(shè)備的技術(shù)效能、效率、能耗水平等技術(shù)參數(shù)的先進(jìn)程度技術(shù)生命周期及所采用技術(shù)在生命周期中所處的階段 技術(shù)的成熟程度技術(shù)的成熟程度實(shí)驗(yàn)室技術(shù)經(jīng)過(guò)中試的技術(shù)已經(jīng)工業(yè)化應(yīng)用的技術(shù) 技術(shù)轉(zhuǎn)換成本技術(shù)轉(zhuǎn)換成本 技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)及所采用技術(shù)的發(fā)展前景技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)及所采用技術(shù)的發(fā)展前景 與競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)相比，所采用技術(shù)的優(yōu)勢(shì)及缺陷與競(jìng)爭(zhēng)技術(shù)相比，所采用技術(shù)的優(yōu)勢(shì)及缺陷15（四）環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全（四）環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全 環(huán)境現(xiàn)狀環(huán)境現(xiàn)狀 項(xiàng)目主要污染源項(xiàng)目主要污染源 項(xiàng)目主要污染物項(xiàng)目主要污染物 擬采用的環(huán)境保護(hù)標(biāo)擬采用的環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn) 環(huán)境保護(hù)方案環(huán)境保護(hù)方案 環(huán)境監(jiān)測(cè)制度環(huán)境監(jiān)測(cè)制度 環(huán)境保護(hù)投資估算環(huán)境保護(hù)投資估算 環(huán)境影響評(píng)價(jià)結(jié)論環(huán)境影響評(píng)價(jià)結(jié)論 生產(chǎn)過(guò)程中職業(yè)危害因生產(chǎn)過(guò)程中職業(yè)危害因素分析素分析 職業(yè)安全衛(wèi)生主要設(shè)施職業(yè)安全衛(wèi)生主要設(shè)施 勞動(dòng)安全與職業(yè)衛(wèi)生監(jiān)勞動(dòng)安全與職業(yè)衛(wèi)生監(jiān)督保障機(jī)構(gòu)督保障機(jī)構(gòu) 消防措施和設(shè)施方案消防措施和設(shè)施方案16（五）企業(yè)組織和勞動(dòng)定員（五）企業(yè)組織和勞動(dòng)定員 企業(yè)組織企業(yè)組織企業(yè)組織形式企業(yè)工作制度企業(yè)薪酬制度 勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)勞動(dòng)定員項(xiàng)目年人工費(fèi)用估算人員培訓(xùn)計(jì)劃及費(fèi)用估算17（六）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排（六）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排 項(xiàng)目實(shí)施的各階段項(xiàng)目實(shí)施的各階段資金籌措安排資金籌措安排技術(shù)獲得技術(shù)獲得勘察設(shè)計(jì)與設(shè)備訂貨勘察設(shè)計(jì)與設(shè)備訂貨工程招標(biāo)與施工準(zhǔn)備工程招標(biāo)與施工準(zhǔn)備工程施工工程施工生產(chǎn)準(zhǔn)備生產(chǎn)準(zhǔn)備試運(yùn)轉(zhuǎn)試運(yùn)轉(zhuǎn)竣工驗(yàn)收竣工驗(yàn)收 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排 項(xiàng)目實(shí)施管理機(jī)構(gòu)項(xiàng)目實(shí)施管理機(jī)構(gòu) 項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用項(xiàng)目實(shí)施費(fèi)用建設(shè)單位管理費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)生產(chǎn)籌備費(fèi)生產(chǎn)籌備費(fèi)生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)辦公家具購(gòu)置費(fèi)辦公家具購(gòu)置費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)勘察設(shè)計(jì)費(fèi)其他應(yīng)支出的費(fèi)用其他應(yīng)支出的費(fèi)用18項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃方法項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃方法 網(wǎng)絡(luò)圖（例）1534789設(shè)備訂貨設(shè)備到貨13一車(chē)間安裝二車(chē)間安裝22設(shè)備搬遷3土建施工42電增容16人員招聘培訓(xùn)519（七）投資估算與資金籌措（七）投資估算與資金籌措 固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)獲取費(fèi)用無(wú)形資產(chǎn)獲取費(fèi)用遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)預(yù)備費(fèi)預(yù)備費(fèi) 流動(dòng)資金估算流動(dòng)資金估算流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 資金籌措資金籌措資金來(lái)源資金來(lái)源項(xiàng)目籌資方案項(xiàng)目籌資方案建設(shè)期貸款利息建設(shè)期貸款利息 投資使用計(jì)劃投資使用計(jì)劃投資使用計(jì)劃投資使用計(jì)劃借款償還計(jì)劃借款償還計(jì)劃20（八）財(cái)務(wù)分析（八）財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 投資估算與資金籌措投資估算與資金籌措 銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè) 成本費(fèi)用預(yù)測(cè)成本費(fèi)用預(yù)測(cè) 財(cái)務(wù)報(bào)表編制財(cái)務(wù)報(bào)表編制 損益表?yè)p益表 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 資金來(lái)源與運(yùn)用表資金來(lái)源與運(yùn)用表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 其它輔助報(bào)表其它輔助報(bào)表 資金規(guī)劃資金規(guī)劃 資金來(lái)源與運(yùn)用資金來(lái)源與運(yùn)用 資金平衡資金平衡 財(cái)務(wù)效果評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)效果評(píng)價(jià) 盈利能力評(píng)價(jià)盈利能力評(píng)價(jià) 清償能力評(píng)價(jià)清償能力評(píng)價(jià) 不確定性分析不確定性分析 盈虧平衡分析盈虧平衡分析 敏感性分析敏感性分析 概率分析概率分析21（九）國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析（九）國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析公共項(xiàng)目和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)利益有重要影響的項(xiàng)目，在可行性研究中需要作國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益分析。確定國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)目標(biāo) 辨識(shí)項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益及費(fèi)用 直接效益及費(fèi)用、間接效益及費(fèi)用 內(nèi)部效益及費(fèi)用、外部效益及費(fèi)用 有形效益及費(fèi)用、無(wú)形效益及費(fèi)用 確定國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益評(píng)價(jià)參數(shù) 項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益綜合評(píng)價(jià)22三三 可行性研究報(bào)告的可行性研究報(bào)告的編寫(xiě)格式編寫(xiě)格式 1、總論、總論 2、產(chǎn)品的市場(chǎng)需求和擬建規(guī)模、產(chǎn)品的市場(chǎng)需求和擬建規(guī)模 3、資源、原料等主要協(xié)作條件、資源、原料等主要協(xié)作條件 4、建廠條件和廠址方案、建廠條件和廠址方案 5、項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)方案、項(xiàng)目工程設(shè)計(jì)方案 6、環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全、環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全 7、生產(chǎn)組織、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)、生產(chǎn)組織、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn) 8、項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃和進(jìn)度要求、項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃和進(jìn)度要求 9、投資估算與資金籌措、投資估算與資金籌措 10、項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益評(píng)價(jià) 11、結(jié)論與建議、結(jié)論與建議 12、可行性研究報(bào)告附件、可行性研究報(bào)告附件23第二節(jié) 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從企業(yè)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)分析，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的盈利能力和借款償還能力。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)具有以下四個(gè)特點(diǎn)：1 動(dòng)態(tài)性 2 預(yù)測(cè)性 3 全過(guò)程性 4 可比性24一、費(fèi)用和收益的識(shí)別一、費(fèi)用和收益的識(shí)別 識(shí)別依據(jù)：目標(biāo) 項(xiàng)目和企業(yè)的目標(biāo)：盈利 收益：對(duì)目標(biāo)有貢獻(xiàn)的 費(fèi)用：削弱目標(biāo)的251、收益（1）銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售收入（S）=銷(xiāo)售量（Q）價(jià)格（P）項(xiàng)目導(dǎo)致增產(chǎn)時(shí)：Q P S Q P S？項(xiàng)目導(dǎo)致改善質(zhì)量時(shí)：Q P S（2）資產(chǎn)回收：固定資產(chǎn)殘值 回收的流動(dòng)資金（3）補(bǔ)貼：體現(xiàn)在稅收、匯率、價(jià)格上的優(yōu)惠除外（科技政策、科技計(jì)劃與補(bǔ)貼）262、費(fèi)用 投資 固定資產(chǎn)投資 無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)（如開(kāi)辦費(fèi)）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期借款利息 流動(dòng)資金投資 銷(xiāo)售稅：所有從銷(xiāo)售收入中扣除的稅金 經(jīng)營(yíng)成本：經(jīng)營(yíng)成本：生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的支出 經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用折舊和攤銷(xiāo)利息支出 說(shuō)明：將利息單列是經(jīng)濟(jì)效果分析的約定 折舊已在投資中扣除，不能重復(fù)計(jì)算，所以在現(xiàn)金流量表中用流入項(xiàng)補(bǔ)回折舊27二二 投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)表投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)表 基本報(bào)表基本報(bào)表 損益表?yè)p益表 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 資金來(lái)源與運(yùn)用表資金來(lái)源與運(yùn)用表 現(xiàn)金流量表（全部投資）現(xiàn)金流量表（全部投資）現(xiàn)金流量表（自有資金）現(xiàn)金流量表（自有資金）現(xiàn)金流量表（各投資方）現(xiàn)金流量表（各投資方）輔助報(bào)表輔助報(bào)表 固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)投資估算表 流動(dòng)資金估算表流動(dòng)資金估算表 投資計(jì)劃與資金籌措表投資計(jì)劃與資金籌措表 主要產(chǎn)出物和投入物使主要產(chǎn)出物和投入物使用價(jià)格依據(jù)表用價(jià)格依據(jù)表 生產(chǎn)成本估算表生產(chǎn)成本估算表 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)估算表估算表 制造費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、制造費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用估算表管理費(fèi)用估算表 借款還本付息表借款還本付息表 總成本費(fèi)用估算表總成本費(fèi)用估算表 銷(xiāo)售收入及銷(xiāo)售稅金估銷(xiāo)售收入及銷(xiāo)售稅金估算表算表28基本報(bào)表：基本報(bào)表：資金來(lái)源與運(yùn)用表資金來(lái)源與運(yùn)用表 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 外匯平衡表外匯平衡表 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 損益表?yè)p益表29輔助-基礎(chǔ)性報(bào)表 固定資產(chǎn)投資估算表固定資產(chǎn)投資估算表 流動(dòng)資金估算表流動(dòng)資金估算表 投資計(jì)劃與資金籌措表投資計(jì)劃與資金籌措表 主要產(chǎn)出物和投入物使用價(jià)格依據(jù)表主要產(chǎn)出物和投入物使用價(jià)格依據(jù)表 生產(chǎn)成本估算表生產(chǎn)成本估算表 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)估算表無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)估算表 制造費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用估算表制造費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用估算表 借款還本付息表借款還本付息表 總成本費(fèi)用估算表總成本費(fèi)用估算表 銷(xiāo)售收入及銷(xiāo)售稅金估算表銷(xiāo)售收入及銷(xiāo)售稅金估算表資金需求：投資資金需求：投資資金來(lái)源：籌措資金來(lái)源：籌措資金使用：費(fèi)用資金使用：費(fèi)用投資回報(bào)：收益投資回報(bào)：收益30主要財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容 投資估算表：固定資產(chǎn)投資估算 流動(dòng)資產(chǎn)投資估算 無(wú)形資產(chǎn)投資估算 投資計(jì)劃與資金籌措表：分年度的投資使用額與資金來(lái)源 資金來(lái)源與運(yùn)用表：全部資金來(lái)源與運(yùn)用 借款及還本付息表：各年度的借款、還本、付息31主要財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容 成本費(fèi)用估算表：用來(lái)估算經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本=總成本折舊與攤銷(xiāo)利息 折舊與攤銷(xiāo)表：各年度的資產(chǎn)折舊與期間費(fèi)用攤銷(xiāo)情況 損益表：各年的收入、稅金、成本及最終損益情況 現(xiàn)金流量表321.投資計(jì)劃及資金籌措表分年度的投資使用額與資金來(lái)源1.總投資1.1固定資產(chǎn)投資1.2固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅1.3建設(shè)期利息1.4流動(dòng)資金2.資金籌措2.1自有資金2.2借款 2.2.1長(zhǎng)期借款 2.2.2流動(dòng)資金借款2.3其他33附表1建建設(shè)設(shè)投投資資估估算算表表 單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng) 目建筑工程 設(shè)備購(gòu)置 安裝工程 其他費(fèi)用合計(jì)1固定資產(chǎn)558218410228441.1一車(chē)間11018608020501.2二車(chē)間859691901.3三車(chē)間9712692321.4辦公及生活設(shè)施78124941.5其他工程和費(fèi)用188501.6運(yùn)輸工具40402無(wú)形資產(chǎn)4364362.1土地使用權(quán)2002002.2技術(shù)專(zhuān)利2362363開(kāi)辦費(fèi)80803.1咨詢(xún)調(diào)查費(fèi)20203.2籌建費(fèi)50503.3人員培訓(xùn)費(fèi)10104預(yù)備費(fèi)1681685總計(jì)5582184102684352834附表2 流動(dòng)資金估算表流動(dòng)資金估算表 單位:萬(wàn)元 年份 序號(hào) 項(xiàng)目 最低周 轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn) 次數(shù) 3 4 510 1 流動(dòng)資產(chǎn) 214.75 297.50 297.50 1.1 應(yīng)收賬款 15 24 44.49 60.28 60.28 1.2 存 貨 134.31 195.49 195.49 1.2.1 原輔材料 30 12 38.67 58.00 58.00 1.2.2 備品備件 60 6 10.00 15.00 15.00 1.2.3 在 產(chǎn) 品 20 18 45.66 66.71 66.71 1.2.4 產(chǎn) 成 品 15 24 39.99 55.78 55.78 1.3 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 30 12 35.95 41.72 41.72 2 流動(dòng)負(fù)債 11.75 17.50 17.50 2.1 應(yīng)付賬款 30 12 11.75 17.50 17.50 3 流動(dòng)資金 203.00 280.00 280.00 4 流動(dòng)資金增加額 203.00 77.00 35附表3 投投資資計(jì)計(jì)劃劃與與資資金金籌籌措措表表 單位：萬(wàn)元 年 份 序號(hào) 項(xiàng) 目 1 2 3 4 合 計(jì) 1 投資總額 1300 2228 203.0 77.0 3808.0 1.1 建設(shè)投資 1300 2228 3528.0 1.2 流動(dòng)資金 203.0 77.0 280.0 2 資金籌措 1300 2228 203.0 77.0 3808.0 2.1 自有資金 1300 628 83.0 0.0 2011.0 2.1.1 甲方投資（40）520 251.2 33.2 0.0 804.4 2.1.2 乙方投資（30）390 188.4 24.9 0.0 603.3 2.1.3 丙方投資（30）390 188.4 24.9 0.0 603.3 2.2 長(zhǎng)期借款 0 1600 1600.0 2.3 流動(dòng)資金借款 120.0 120.0 2.4 項(xiàng)目盈余資金 77.0 77.0 361.借款還本付息 1.1 年應(yīng)欠款累計(jì) 1.2 本年借款累計(jì)（長(zhǎng)期/流動(dòng)）1.3 本年付息（長(zhǎng)期/流動(dòng)）1.4 本年還本（長(zhǎng)期/流動(dòng)）2.還貸資金來(lái)源 2.1 利潤(rùn) 2.2 折舊與攤銷(xiāo) 2.2.1 自有資金 2.2.2 資金回收 2.3 其他合計(jì):2.借款及還本付息表：各年度的借款、還本、付息37附表4 借借款款還還本本付付息息表表 單位：萬(wàn)元年 份2345678910借款與還本付息 年初欠長(zhǎng)期借款0168014801110740370 年初欠流動(dòng)資金0120120120120120120120 借長(zhǎng)期借款1600 借流動(dòng)資金借款0120 建設(shè)期利息80 長(zhǎng)期借款付息01681481117437 流動(dòng)資金借款付息09.609.609.609.609.609.609.609.60 付息合計(jì)0 177.60 157.60 120.60 83.60 46.609.609.609.60 長(zhǎng)期借款還本200370370370370 流動(dòng)資金借款還本120還本資金來(lái)源 稅后利潤(rùn) 折舊費(fèi)與攤銷(xiāo)費(fèi)200370370370370 流動(dòng)資金回收120說(shuō)明：長(zhǎng)期借款利率10，借款當(dāng)年計(jì)半年利息；流動(dòng)資金借款利率8，借款當(dāng)年計(jì)全年利息。383.資金來(lái)源及運(yùn)用表-用于資金平衡:全部資金來(lái)源與運(yùn)用1.資金來(lái)源 1.1 利潤(rùn) 1.2 折舊與攤銷(xiāo) 1.3 長(zhǎng)期借款 1.4 流動(dòng)資金貸款 1.5 其他短期貸款 1.6 自有資金 1.7 其他:1.7.1 回收固定資金 1.7.2 回收流動(dòng)資金2.資金運(yùn)用 2.1 固定資產(chǎn)投資 2.2 建設(shè)期利息 2.3 流動(dòng)資金投資 2.4 所得稅 2.5 應(yīng)付利潤(rùn) 2.6 長(zhǎng)期借款還本 2.7 流動(dòng)資金還本 2.8 其他短期貸款還本3.贏余資金39附表10 資金來(lái)源及運(yùn)用表資金來(lái)源及運(yùn)用表 單位：萬(wàn)元年 份1234567810資金來(lái)源130022284539931030106711041141銷(xiāo)售利潤(rùn)-92.0651.0688.0725.0762.0799.0折舊費(fèi)295.73295.73295.73295.73295.73295.73攤銷(xiāo)費(fèi)46.1746.16746.16746.16746.16746.167長(zhǎng)期借款1600流動(dòng)資金借款120自有資金130062883資金運(yùn)用13002228403959.36 1011.91 1046.43 1080.95745.47建設(shè)投資13002228流動(dòng)資金020377所得稅0184.48227.04239.25251.46263.67職工福利費(fèi)023.3323.0524.2925.5326.77借款還本200370370370370甲方股利0121.82156.73165.16173.59182.01乙方股利091.37117.55123.87130.19136.51丙方股利091.37117.55123.87130.19136.51盈余資金0049.9033.5417.9920.4722.95395.43累計(jì)盈余資金0049.9083.44101.43121.89144.841331.12404.成本費(fèi)用表1.直接材料費(fèi)2.直接人工費(fèi)3.制造費(fèi)用4.管理費(fèi)用5.銷(xiāo)售費(fèi)用6.利息支出7.總成本費(fèi)用 其中：折舊與攤銷(xiāo)8.經(jīng)營(yíng)成本41附表5 固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)折折舊舊費(fèi)費(fèi)估估算算表表 單位:萬(wàn)元 年 份 類(lèi)別 項(xiàng)目 3 4 5 6 7 8 9 10 合計(jì) 原值 590 590 590 590 590 590 590 590 折舊費(fèi) 14.75 14.75 14.75 14.75 14.75 14.75 14.75 14.75 118 房屋及 建筑物 凈值 575.25 560.50 545.75 531.00 516.25 501.50 486.75 472.00 原值 2462 2462 2462 2462 2462 2462 2462 2462 折舊費(fèi) 276.98 276.98 276.98 276.98 276.98 276.98 276.98 276.98 2215.8 機(jī)器 設(shè)備 凈值 2185.03 1908.05 1631.08 1354.10 1077.13 800.15 523.18 246.20 原值 40 40 40 40 40 40 40 40 折舊費(fèi) 4 4 4 4 4 4 4 4 32 運(yùn)輸 工具 凈值 36 32 28 24 20 16 12 8 原值 3092 3092 3092 3092 3092 3092 3092 3092 折舊費(fèi) 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 2365.8 固定資 產(chǎn)合計(jì) 凈值 2796.28 2500.55 2204.83 1909.10 1613.38 1317.65 1021.93 726.20 說(shuō)明：房屋及建筑物折舊年限30年，殘值率 25；機(jī)器設(shè)備折舊年限 8年，殘值率 10，運(yùn)輸工具折舊年限 10年，殘值率為 0。42附表6 無(wú)無(wú)形形資資產(chǎn)產(chǎn)與與遞遞延延資資產(chǎn)產(chǎn)攤攤銷(xiāo)銷(xiāo)估估算算表表 單位:萬(wàn)元年 份項(xiàng)目345678910合計(jì)原值200200200200200200200200攤銷(xiāo)6.676.676.676.676.676.676.676.67 53.33土地使用權(quán)凈值 193.33 186.67 180.00 173.33 166.67 160.00 153.33 146.67原值236236236236236236236236攤銷(xiāo)29.529.529.529.529.529.529.529.5 236.0專(zhuān)有技術(shù)凈值206.5177.0147.5118.088.559.029.50.0原值8080808080808080攤銷(xiāo)101010101010101080遞延資產(chǎn)凈值706050403020100原值516516516516516516516516攤銷(xiāo)46.1746.1746.1746.1746.1746.1746.1746.17 369.33無(wú)形、遞延資產(chǎn)合計(jì) 凈值 469.83 423.67 377.50 331.33 285.17 239.00 192.83 146.67攤銷(xiāo)年限：土地使用權(quán) 30 年；專(zhuān)有技術(shù) 8 年；遞延資產(chǎn) 8 年。43附表7 制制造造費(fèi)費(fèi)用用、銷(xiāo)銷(xiāo)售售費(fèi)費(fèi)用用、管管理理費(fèi)費(fèi)用用估估算算表表 單位：萬(wàn)元制造費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用年 份年 份年 份項(xiàng)目34項(xiàng)目34項(xiàng)目36710工 資3030 工 資1212 工 資3636折舊費(fèi)281.2281.2 差旅費(fèi)2424 折舊費(fèi)14.5314.53修理費(fèi)4961 廣告費(fèi)6060 修理費(fèi)33物料消耗6496 其 他1212 辦公費(fèi)66勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)4.87.8 合 計(jì)108 108 差旅費(fèi)1212水電費(fèi)2130保險(xiǎn)費(fèi)1818運(yùn)輸費(fèi)2740公司經(jīng)費(fèi)2020環(huán)境保護(hù)費(fèi)66工會(huì)經(jīng)費(fèi)33其 他1015董事會(huì)費(fèi)1010合 計(jì)493.0567.0顧問(wèn)費(fèi)44交際應(yīng)酬費(fèi)1212房產(chǎn)、車(chē)船稅22無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)36.1736.17遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)1010其 他1212合 計(jì)198.7198.744附表8 總總成成本本費(fèi)費(fèi)用用估估算算表表 單位：萬(wàn)元年 份345678910生產(chǎn)成本1103.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 1482.0 原輔材料400600600600600600600600 動(dòng) 力120180180180180180180180 工 資90135135135135135135135 制造費(fèi)用493.0567.0567.0567.0567.0567.0567.0567.0其中:物料消耗64.096.096.096.096.096.096.096.0銷(xiāo)售費(fèi)用108.0108.0108.0108.0108.0108.0108.0108.0管理費(fèi)用198.7198.7198.7198.7198.7198.7198.7198.7利息支出177.6157.6120.683.646.69.69.69.6總成本費(fèi)用1587.29 1946.29 1909.29 1872.29 1835.29 1798.29 1798.29 1798.29其中:折舊費(fèi)295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 295.73 攤銷(xiāo)費(fèi)46.1746.1746.1746.1746.1746.1746.1746.17 利息支出177.6157.6120.683.646.69.69.69.6經(jīng)營(yíng)成本1067.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8固定成本985.29 1007.29 970.29 933.29 896.29 859.29 859.29 859.29可變成本602939939939939939939939455.損益表1.銷(xiāo)售收入 ()銷(xiāo)售稅金及附加 ()總成本費(fèi)用2.利潤(rùn)總額 ()所得稅3.稅后利潤(rùn)46附表9 損益表?yè)p益表 單位：萬(wàn)元年 份34567810銷(xiāo)售收入157427342734273427342734銷(xiāo)售稅金及附加78.7136.7136.7136.7136.7136.7總成本費(fèi)用1587.31946.31909.31872.31835.31798.3銷(xiāo)售利潤(rùn)-91.99651.01688.01725.01762.01799.01所得稅(33%)0.00184.48227.04239.25251.46263.67稅后利潤(rùn)-91.99466.53460.97485.76510.55535.34盈余公積金0.0046.6546.1048.5851.0553.53公益金0.0023.3323.0524.2925.5326.77可供分配利潤(rùn)-91.99304.56391.82412.89433.96455.04股利分配0304.56391.82412.89433.96455.04甲方股利(40%)0121.82156.73165.16173.59182.01乙方股利(30%)091.37117.55123.87130.19136.51丙方股利(30%)091.37117.55123.87130.19136.51未分配利潤(rùn)-91.990000047附表11 資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表 單位：萬(wàn)元年 份1234567資資產(chǎn)產(chǎn)130036083530.763305.152981.252659.832340.88 流動(dòng)資產(chǎn)264.65380.94398.93419.39442.34 應(yīng)收賬款44.4960.2860.2860.2860.28 存 貨134.31195.49195.49195.49195.49 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金35.9541.7241.7241.7241.72 累計(jì)盈余資金49.9083.44101.43121.89144.84 在建工程1300 固定資產(chǎn)凈值30922796.282500.552204.831909.101613.38 無(wú)形及遞延資產(chǎn)凈值516469.83423.67377.50331.33285.17負(fù)負(fù)債債及及投投資資人人權(quán)權(quán)益益合合計(jì)計(jì)130036083530.763305.152981.252659.822340.88 長(zhǎng)期借款余額168014801110740370 流動(dòng)負(fù)債總額131.75137.5137.5137.5137.5 應(yīng)付賬款11.7517.5017.5017.5017.50 流動(dòng)資金借款余額120120120120120 投資人權(quán)益130019281919.012057.652103.752152.322203.38 資本金130019282011.02011.02011.02011.02011.0 累計(jì)盈余公積金0.0046.6592.75141.33192.38 累計(jì)未分配利潤(rùn)-91.99000048現(xiàn)金流量表 類(lèi)別：全部投資現(xiàn)金流量表：不考慮資金來(lái)源及構(gòu)成，只考慮項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性 自有資金現(xiàn)金流量表：要考慮財(cái)務(wù)管理，考慮企業(yè)的投資的獲利性 各投資方現(xiàn)金流量表49附表12 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表（全全部部投投資資）單位:萬(wàn)元年 份12345678910現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入0015742734273427342734273427343740.20產(chǎn)品銷(xiāo)售收入15742734273427342734273427342734固定資產(chǎn)回收726.20流動(dòng)資金回收280.00現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出1300 2228.00 1380.62 1954.43 1877.43 1877.431877.431877.431877.431877.43建設(shè)投資13002228流動(dòng)資金203.0077.00經(jīng)營(yíng)成本1067.81446.81446.81446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8銷(xiāo)售稅金78.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7所得稅28.25266.84266.84266.84 266.84 266.84 266.84 266.84職工福利費(fèi)支出2.8727.0927.0927.0927.0927.0927.0927.09凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-1300-2228.00193.38779.57856.57856.57 856.57 856.57 856.571862.77累累計(jì)計(jì)凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-1300-3528.00-3334.62-2555.05-1698.47-841.9014.67 871.241727.813590.58折現(xiàn)系數(shù)0.89290.79720.71180.63550.56740.5066 0.4523 0.4039 0.3606 0.3220凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量現(xiàn)現(xiàn)值值-1160.71-1776.15137.64495.43486.04433.97 387.47 345.95 308.89 599.76累累計(jì)計(jì)現(xiàn)現(xiàn)金金流流現(xiàn)現(xiàn)值值-1160.71-2936.86-2799.22-2303.78-1817.74-1383.78-996-650.35-341.47 258.30計(jì)算結(jié)果：i0=0.12NPV258.30IRR13.85%Pb=7年P(guān)b*=9.6年50附表13 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表（自自有有資資金金）單位:萬(wàn)元年 份12345678910現(xiàn)現(xiàn)金金流流入入0015742734273427342734273427343740.20 產(chǎn)品銷(xiāo)售收入15742734273427342734273427342734 固定資產(chǎn)回收726.20 流動(dòng)資金回收280.00現(xiàn)現(xiàn)金金流流出出1300628 1607.10 2395.90 2324.19 2300.64 2277.091883.541883.542003.54 建設(shè)投資(自有資金)1300628 流動(dòng)資金(自有資金)83 流動(dòng)資金(盈余資金)77 經(jīng)營(yíng)成本1067.81446.81446.81446.8 1446.8 1446.8 1446.8 1446.8 銷(xiāo)售稅金78.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7136.7 所得稅0.00184.48227.04239.25 251.46 263.67 263.67 263.67 職工福利費(fèi)支出0.0023.3323.0524.2925.5326.7726.7726.77 借款本金償還200370370370370120 借款利息支出01781581218447101010凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-1300-628.00-33.10338.10409.81433.36 456.91 850.46 850.461736.66累累計(jì)計(jì)凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-1300-1928.00-1961.10-1623.00-1213.19-779.83-322.92 527.541378.003114.65折現(xiàn)系數(shù)0.89290.79720.71180.63550.56740.5066 0.4523 0.4039 0.3606 0.3220凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量現(xiàn)現(xiàn)值值-1160.71-500.64-23.56214.87232.54219.55 206.68 343.49 306.68 559.16累累計(jì)計(jì)現(xiàn)現(xiàn)金金流流現(xiàn)現(xiàn)值值-1160.71-1661.35-1684.91-1470.05-1237.51-1017.96-811.27-467.79-161.10 398.06計(jì)算結(jié)果：i0=0.12NPV398.06IRR15.88%Pb=6.4年P(guān)b*=9.3年51附表14 財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表（甲甲方方投投資資）單位:萬(wàn)元年 份12345678910現(xiàn)金流入000 121.82 156.73 165.16 173.59 182.01 182.01 1127.61 股利0 121.82 156.73 165.16 173.59 182.01 182.01182.01 資產(chǎn)清理分配945.59 固定資產(chǎn)余值290.48 無(wú)形資產(chǎn)余值58.67 自有流動(dòng)資金33.20 盈余公積金141.19 折舊和攤銷(xiāo)422.05現(xiàn)金流出520251.233 甲方投資520251.233凈現(xiàn)金流量-520-251-33 121.82 156.73 165.16 173.59 182.01 182.01 1127.61累累計(jì)計(jì)凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量-520-771.20-804.40-682.58-525.85-360.69-187.11-5.09 176.92 1304.53折現(xiàn)系數(shù)0.8929 0.7972 0.7118 0.6355 0.5674 0.5066 0.4523 0.4039 0.36060.3220凈凈現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量現(xiàn)現(xiàn)值值-464.29-200.26-23.6377.4288.9383.6778.5273.5165.64363.06累累計(jì)計(jì)現(xiàn)現(xiàn)金金流流現(xiàn)現(xiàn)值值-464.29-664.54-688.17-610.75-521.82-438.14-359.62-286.11-220.48142.58計(jì)算結(jié)果：i0=0.12NPV142.58IRR15.27%Pb=8.0年P(guān)b*=9.6年52各財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系投資計(jì)劃與資金籌措表投資估算表資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表折舊與攤銷(xiāo)估算表成本費(fèi)用估算表資金來(lái)源及運(yùn)用表借款及還本付息表現(xiàn)金流量表銷(xiāo)售收入及稅金估算表53貸款償還方式：貸款償還方式：資金來(lái)源：利潤(rùn)、折舊、其他收入 償還方式：等額利息法：期間每期支付當(dāng)期利息而不還本金，最后一期歸還全部本金并支付當(dāng)期利息 等額還本：分期歸還等額的本金和相應(yīng)的利息 等額攤還：分期等額攤還本金和利息 一次性?xún)敻叮浩谀┮淮蝺敻度勘窘鸷屠ⅰ皻馇蚍ā保浩谥腥我鈨斶€本利，期末全部還清54 等額利息法：等額還本法：0 1 2 3 4 5I=iPPP 0 1 2 3 4 5A=P5P55 等額攤還法：0 1 2 3 4 5AP56一次性?xún)敻斗ǎ簹馇蚍ǎ? 1 2 3 4 5PF 0 1 2 3 4 5P57建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)盈利性分析財(cái)務(wù)盈利性分析 清償能力分析清償能力分析 創(chuàng)匯節(jié)匯能力分析創(chuàng)匯節(jié)匯能力分析 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析581 財(cái)務(wù)盈利性分析財(cái)務(wù)盈利性分析 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（IRR）投資回收期（投資回收期（TP）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（NPV）和凈現(xiàn)值率（）和凈現(xiàn)值率（NPVI）投資利潤(rùn)率投資利潤(rùn)率 投資利稅率投資利稅率592 清償能力分析指標(biāo)清償能力分析指標(biāo) 借款償還期：借款償還期：按盡早歸還的原則計(jì)算出的還清項(xiàng)目長(zhǎng)期借款所需要的時(shí)間 資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 反映企業(yè)總體償債能力 流動(dòng)比率流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額 反映企業(yè)短期內(nèi)（1年）償還債務(wù)的能力 速動(dòng)比率速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額 反映企業(yè)在很短時(shí)間內(nèi)償還債務(wù)的能力 速動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)存貨60流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款61工業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金詳細(xì)估算工業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金詳細(xì)估算 存貨存貨:包括外購(gòu)材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、備品備件 應(yīng)收帳款：應(yīng)收帳款：周轉(zhuǎn)現(xiàn)金：周轉(zhuǎn)現(xiàn)金：應(yīng)付帳款：應(yīng)付帳款：年周轉(zhuǎn)次數(shù)年外購(gòu)材料、燃料費(fèi)用金外購(gòu)材料、燃料占用資年周轉(zhuǎn)次數(shù)年生產(chǎn)成本折舊費(fèi)在產(chǎn)品占用資金 年周轉(zhuǎn)次數(shù)折舊、攤銷(xiāo)費(fèi)年生產(chǎn)成本管理費(fèi)用產(chǎn)成品占用資金年周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營(yíng)成本應(yīng)收帳款占用資金 05.1年周轉(zhuǎn)次數(shù)費(fèi)、燃料及動(dòng)力費(fèi)修理年經(jīng)營(yíng)成本外購(gòu)材料周轉(zhuǎn)現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)費(fèi)用年外購(gòu)材料、燃料及動(dòng)力應(yīng)付帳款 623 創(chuàng)匯、節(jié)匯能力分析(P125)財(cái)務(wù)外匯凈現(xiàn)值（NPVF）財(cái)務(wù)換匯成本及財(cái)務(wù)節(jié)匯成本634 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 盈虧平衡分析盈虧平衡分析 敏感性分析敏感性分析649、靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。22.9.822.9.8Thursday,September 08,202210、雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。22:45:5522:45:5522:459/8/2022 10:45:55 PM11、以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。22.9.822:45:5522:45Sep-228-Sep-2212、故人江海別，幾度隔山川。22:45:5522:45:5522:45Thursday,September 08,202213、乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。22.9.822.9.822:45:5522:45:55September 8,202214、他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。2022年9月8日星期四下午10時(shí)45分55秒22:45:5522.9.815、比不了得就不比，得不到的就不要。2022年9月下午10時(shí)45分22.9.822:45September 8,202216、行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。2022年9月8日星期四22時(shí)45分55秒22:45:558 September 202217、做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。下午10時(shí)45分55秒下午10時(shí)45分22:45:5522.9.89、沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。22.9.822.9.8Thursday,September 08,202210、很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。22:45:5522:45:5522:459/8/2022 10:45:55 PM11、成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。22.9.822:45:5522:45Sep-228-Sep-2212、世間成事，不求其絕對(duì)圓滿(mǎn)，留一份不足，可得無(wú)限完美。22:45:5522:45:5522:45Thursday,September 08,202213、不知香積寺，數(shù)里入云峰。22.9.822.9.822:45:5522:45:55September 8,202214、意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。2022年9月8日星期四下午10時(shí)45分55秒22:45:5522.9.815、楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。2022年9月下午10時(shí)45分22.9.822:45September 8,202216、少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。2022年9月8日星期四22時(shí)45分55秒22:45:558 September 202217、空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。下午10時(shí)45分55秒下午10時(shí)45分22:45:5522.9.89、楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。22.9.822.9.8Thursday,September 08,202210、閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話(huà)。22:45:5522:45:5522:459/8/2022 10:45:55 PM11、越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。22.9.822:45:5522:45Sep-228-Sep-2212、越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。22:45:5522:45:5522:45Thursday,September 08,202213、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。22.9.822.9.822:45:5522:45:55September 8,202214、意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。2022年9月8日星期四下午10時(shí)45分55秒22:45:5522.9.815、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。2022年9月下午10時(shí)45分22.9.822:45September 8,202216、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2022年9月8日星期四22時(shí)45分55秒22:45:558 September 202217、一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。下午10時(shí)45分55秒下午10時(shí)45分22:45:5522.9.8MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit,eleifend nulla ac,fringilla purus.Nulla iaculis tempor felis amet,consectetur adipiscing elit.Fusce id urna blanditut cursus.感 謝 您 的 下 載 觀 看感 謝 您 的 下 載 觀 看專(zhuān)家告訴