證券市場基礎知識,現(xiàn)代經濟是法治經濟，證券市場尤為突出。證券法規(guī)既是證券從業(yè)資格考試統(tǒng)編教材的重點內容，也是證券從業(yè)資格考試的重點內容，更是學員將來證券執(zhí)業(yè)的第一守則。進入一個市場，首要的是了解這個市場的“游戲規(guī)則”。證券市場的“游戲規(guī)則”當然就是相關的重大法律法規(guī)和政策了。,第二部分 題型解析,一、根據(jù)重大法律、法規(guī)、政策出題,應試學習當中，學員可以專門學習相關的重要法律法規(guī)和政策，如證券法、證券投資基金法等等。學員也可以采取在指定教材的學習當中，重點關注教材當中相關法律法規(guī)知識的辦法。根據(jù)法律法規(guī)和政策出題，判斷、單選、多選等各種題型都可以出題，這部分的內容是相當多的。出題方式既可以就法律法規(guī)本身出題，也可以就法律法規(guī)政策的內容出題。,1.公司法規(guī)定，董事會會議由（ ）以上無關聯(lián)關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯(lián)關系董事過半數(shù)通過。A.1/2 B.2/3 C.3/4 D.4/5,A,2.中國證監(jiān)會派出機構對發(fā)行上市輔導機構報送的資料過期不予反饋的，應視為（）。A.不予受理 B.同意受理 C.無異議 D.有異議,C,3.公司法關于設立股份有限公司的條件（ ）。A.發(fā)起人符合法定人數(shù)B.發(fā)起人認繳和社會公開募集的股本達到法定資本最低限額 C.發(fā)起人制定公司章程D.有固定的生產經營場所,ABCD,A.證券賬戶、結算賬戶的設立和管理B.證券的存管和過戶C.證券持有人名冊登記及權益登記D.受發(fā)行人委托派發(fā)證券權益,4.下列屬于證券登記結算公司依據(jù)證券法履行職能的是（ABCD）,ABCD,5.為了規(guī)范證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管的原則，制定了（ ）和相應的業(yè)務指引,A.公司法 B.證券法 C.證券發(fā)行與承銷管理辦法D.證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法,D,證券市場是高度法制化、規(guī)范化的市場，對各種業(yè)務都有限制條件，如證券公司成為經紀商、承銷商;公司首發(fā)、增發(fā)、配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題最常見，其他題型也可以出。,二、根據(jù)市場限制條件出題,這種題型往往包含“應具備的條件是”、“應該”、“必須”等語言形式。,A.經營證券經紀業(yè)務已滿2年的創(chuàng)新試點類證券公司B.公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務經營風險和內部管理風險C.公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員最近兩年內未因違法違規(guī)經營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調查或者正處于整改期間D.對交易、清算、客戶賬戶和風險監(jiān)控集中管理，對歷史遺留的不規(guī)范賬戶已設定標識并集中監(jiān)控,1.下面選項中，屬于證券公司申請融資融券業(yè)務試點的條件的是（ ）,BCD,A.凡年滿18周歲B.具有初中以上文化程度 C.具有高中以上文化程度D.完全民事行為能力的人員,2.參加證券業(yè)從業(yè)人員資格考試人員的條件（ ）,3.屬于公司申請公司債券上市交易的條件有（ ）,ACD,A.公司債券的期限為1年以上 B.公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元; C公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件 D.公司在最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記 載,ABD,A.分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。B.有100萬元人民幣以上的注冊資本;有公司章程 C.有固定的業(yè)務場所和與業(yè)務相適應的通訊及其他信息傳遞設施;有健全的內部管理制度 D.具備中國證監(jiān)會要求的其他條件,4.申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構，應當具備的條件有（ ）,ABCD,證券知識涉及的概念、定義非常多，而且都是專業(yè)化的。這些概念從外延很廣的證券、基金、有價證券到外延很狹窄的外國債券、股票的市盈率定價法、超額配售選擇權等等，幾乎每門課程每章每節(jié)都有。在各科的考試當中，不可避免地就這些內容出題。這種題型相當于非標準化考試的名詞解釋?？梢詮母拍畹膬群?、外延、分類、對比、前提等不同角度出題。,三、根據(jù)概念出題,1.可轉換公司債券是指（ ）。,C,A.可轉換為一般公司債務的股份B.可轉換為一般公司債務的債券C.可轉換為公司股份的債券D.可轉換為公司債券的股票,2.（C）被稱作酸性測試比率。A.杠桿比率B.流動比率C.速動比率D.資產負債比率,A.它代表了股份有限公司的市場價值B.它代表了股份有限公司股東的權利和義務C.它可以通過股票價格的形式表現(xiàn)自己的價值D.它是股份有限公司資本的構成成分 A.可轉換為一般公司債務的股份B.可轉換為一般公司債務的債券C.可轉換為公司股份的債券D.可轉換為公司債券的股票,3.股份的含義有（ ）。,BCD,4.可轉換公司債券是指（ ）。,C,A.商品證券B.有價證券C.金融證券D.商業(yè)票據(jù) A.企業(yè)年金 B.退休金 C.商業(yè)保險 D.社保,5.所謂虛擬資本，是指以（）形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。,B,6.（）是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險基金。,A,證券市場也是時效性極強的市場，市場的很多規(guī)則都有時間限制：交易所開市閉市有時間規(guī)定、上市公司的信息披露有時間限制、交易資料客戶記錄的保存有時間要求，如此等等，不一而足。時間限制長的如基金管理人對基金的會計帳冊要保存15年以上等等。時間限制短的如“集合競價是在每個交易日上午9:25，證券交易所電腦主機對9:15至9:25接受的全部有效委托進行一次集中的撮合處理”，都限制到了秒，必須分秒不差。這種題型內容在教材和試題當中，會有明確的如“年、月、日、小時、分、秒”等時間概念。,四、根據(jù)時間要求出題,A.2007年12月 B.2007年3月C.2007年7月 D.2006年7月 A.2004年7月 B.2004年12月C.2004年1月 D.2005年1月,1.（B）中國銀監(jiān)會和國家外匯管理局發(fā)布信托公司受托境外理財業(yè)務管理暫行辦法。,B,2.為了積極推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，國務院于（ ）發(fā)布了關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見，為資本市場新一輪改革和發(fā)展奠定了基礎。,C,A.2007年8月20日B.2007年7月20日C.2006年1月20日D.2007年6月20日 A.1980年 B.1981年C.1982年 D.1983年,3.中國證監(jiān)會于（ ）頒布了合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法以及關于實施合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法有關問題的通知,D,4.在我國，中央政府于（ ）恢復發(fā)行國債。,B,A.1950年 B.1981年C.1951年 D.1994年 A.1950年 B.1951年C.1982年 D.1984年 A.1個月1年 B.1個月6個月 C.3個月3年 D.1年3年,5.在我國，（ ）發(fā)行了人民勝利折實公債,A,6.新中國成立之后的金融債券發(fā)行始于（ ）年,C,7.中央銀行票據(jù)簡稱央票，是央行為調節(jié)基礎貨幣而向金融機構發(fā)行的票據(jù)，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，期限在（ ）,C,證券知識里涉及數(shù)量要求的內容非常多。數(shù)量限制包括額度、規(guī)模、比率等等。如股份公司的最低的股本額要求、基金發(fā)起人的資本數(shù)量、大宗交易的數(shù)量、董事會決議有效前提需要多少比率的董事贊成、交易印花稅率是多少等等，這些數(shù)量要求，選擇題、判斷題都可以出題。這種題型內容在教材和試題中有明確的數(shù)字表示。,五、根據(jù)數(shù)量要求出題,A.2300億元B.2500億元C.3100億元D.2700億元 A.3 B.5 C.7 D.10,1.為了增加國有商業(yè)銀行的資本金，經第八屆全國人大常委會第三十次會議審議通過，并經國務院批準，財政部于1998年8月18日發(fā)行了（ ）特別國債。,D,2.目前，在上海和深圳證券交易所交易的ETF共有（ ）只。,D,A.1000萬 B.2000萬 C.5000萬 D.1億 4.根據(jù)證券投資基金運作管理辦法及有關規(guī)定，基金投 資應符合以下有關方面的規(guī)定：股票基金應有（A）以上的 資產投資于股票，債券基金應有（D）以上的資產投資于 債券 A.60% B.50% C.70% D.80%,3.基金管理公司為單一客戶辦理特定資產管理業(yè)務的，客戶委托的初始資產不得低于（ ）元人民幣。,C,5.按照證券投資基金管理辦法的規(guī)定，封閉式基金的收 益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不 得低于基金年度已實現(xiàn)收益的（D）。 A.60% B.70% C.80% D.90% 6.平衡型基金一般將（C）的資產投資于債券及優(yōu)先 A.5%10% B.10%25% C.20%50% D.25%50% 7.包銷方式下，股票承銷費用的收費區(qū)間為承銷金額的（D）。 A.0.5%-1.5% B.0.5%2.5% C.1.5%-2.5% D.1.5%-3%,就正確的內容反向出題，在判斷題中這種出題方法很常見。其他題型都可以出題。如期貨交易雙方都要開立保證金帳戶并存入保證金，而可以出題為判斷：進行期貨交易無須存入保證金，這就是反向出題。,六、反向出題,反向出題常見的方式是如“以下錯誤的是”、“以下不正確的是”、“不符合,1.下列說法錯誤的是（D）A.期權又稱選擇權，是指其持有者能在規(guī)定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎工具的權利B.看漲期權也稱認購權，看跌期權也稱認沽權C.期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡D.金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同 2.對證券發(fā)行市場理解錯誤的是（ A）A.證券發(fā)行市場是一個有形的市場 B.為資金需求者提供籌措資金的渠道 C.為資金供應者提供投資的機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉化D.形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化,正向出題的方法是就證券知識當中重要的內容幾乎不 作變化出題考查學員。,七、正向出題,在判斷題中，很多時候就是把教材中的原話拿出來出題，讓學員判斷對錯。在選擇題中，考題常常保含“以下說法正確的是（）?！?、“是正確的”等表達方式,1.下列關于股票發(fā)行方式的論述，說法正確的是( )A.我國現(xiàn)行的有關法規(guī)規(guī)定，我國股份公司首次公開發(fā)行股票和上市后向社會公開募集股份(公募增發(fā))采取對公眾投資者上網發(fā)行和對機構投資者配售相結合的發(fā)行方式。B.根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。C.戰(zhàn)略投資者是與發(fā)行人業(yè)務聯(lián)系緊密且欲長期持有發(fā)行人股票的機構投資者。戰(zhàn)略投資者應當承諾獲得配售的股票持有期限不少于9個月D.符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的特定機構投資者(詢價對象)及其管理的證券投資產品(股票配售對象)可以參與網下配售,ABD,2.關于證券業(yè)協(xié)會說法正確的是（ ）。 A.證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織 B.證券業(yè)協(xié)會的權力機構為全體會員組成的會員大會 C.證券業(yè)協(xié)會應當履行協(xié)助證券監(jiān)督管理機構組織會員執(zhí)行有關法律，維護會員的合法權益，為會員提供信息服務，制定規(guī)則，組織培訓和開展業(yè)務交流，調解糾紛，就證券業(yè)的發(fā)展開展研究 D.監(jiān)督、檢查會員行為及證券監(jiān)督管理機構賦予的其他職責 【答案】ABCD,