第17章,貸款風(fēng)險管理,學(xué)習(xí)目標(biāo),通過本章的學(xué)習(xí)應(yīng)了解銀行在貸款業(yè)務(wù)中所面臨的風(fēng)險。包括貸款風(fēng)險的概念、貸款風(fēng)險從不同角度劃分的種類，有益于讀者認(rèn)識和分析貸款風(fēng)險。 為了加強銀行的貸款風(fēng)險管理，銀行要對貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行必要的信用分析，了解信用分析的內(nèi)容，掌握信用分析的方法。在銀行貸款業(yè)務(wù)中，如何加強貸款質(zhì)量管理，是目前商業(yè)銀行在經(jīng)營中面臨的正在改革的問題。本章介紹了貸款風(fēng)險分類的名稱概念、目的、方法等具體內(nèi)容。,17.1 貸款風(fēng)險的概念,17.1.1貸款風(fēng)險的概念 貸款風(fēng)險：是貸款本金和利息收回的不確定性。 數(shù)量上的不確定性 時間上的不確定性 貸款風(fēng)險不同于貸款損失。 貸款風(fēng)險也不同于風(fēng)險貸款。,17.1.2 貸款風(fēng)險的種類,貸款風(fēng)險按不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分，可分為不同的貸款種類。 按貸款風(fēng)險形成的原因劃分 客戶風(fēng)險:也稱企業(yè)風(fēng)險，是借款者將經(jīng)營管理面臨的各種風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到銀行，而使銀行貸款蒙受損失的可能性。 貸款決策風(fēng)險:是指銀行自身的貸款業(yè)務(wù)的組織和管理上，由于貸款決策的失誤而引起貸款蒙受損失的可能性。,客戶風(fēng)險,貸款風(fēng)險的根源主要來自客戶風(fēng)險。引起企業(yè)經(jīng)營活動的風(fēng)險因素有多個方面： 是來自于自然因素的不確定性; 二是社會變動的不確定因素引起的風(fēng)險; 三是經(jīng)營者自身經(jīng)營行為引起的風(fēng)險。 經(jīng)營者行為風(fēng)險的表現(xiàn)主要是： （1）決策行為失誤引起的決策風(fēng)險； （2）生產(chǎn)經(jīng)營過程中引起的生產(chǎn)風(fēng)險 （3）經(jīng)營者出售商品所面臨的銷售風(fēng)險。,貸款決策風(fēng)險,決策風(fēng)險大體可劃分兩種情況： 被動決策風(fēng)險：即銀行決策時受外部環(huán)境因素的影響，比如政府干預(yù)貸款，致使銀行貸款決策被動，而產(chǎn)生貸款風(fēng)險； 主動決策風(fēng)險：表現(xiàn)為銀行在貸款自主決策過程中，由于內(nèi)控制度、貸款管理水平、貸款決策者素質(zhì)等原因，只是銀行貸款決策失誤而形成的風(fēng)險。,2.按風(fēng)險度的大小劃分,分為低度貸款風(fēng)險、中度貸款風(fēng)險和高度貸款風(fēng)險。 低度貸款風(fēng)險：對于流動資金需求，一般以短期貸款的調(diào)節(jié)為主體，貸款支持的生產(chǎn)與流通的商品項目所面對的市場相對穩(wěn)定，在管理上也較簡便易行，所以這類資金的需求所帶來的風(fēng)險度就相對弱些，這種貸款所面臨的風(fēng)險屬于低度風(fēng)險。,中度貸款風(fēng)險：對于固定資產(chǎn)貸款的需求，一般情況下則表現(xiàn)為中、長期資金需求。這種資金需求量相對較大，周轉(zhuǎn)期較緩慢，時間長，在資金使用過程中市場環(huán)境發(fā)生變化的可能性就相對較大，這種資金需求的風(fēng)險程度相對增強，可將其劃分為中度貸款風(fēng)險。 高度貸款風(fēng)險：而高度貸款風(fēng)險集中反映在風(fēng)險貸款業(yè)務(wù)上，一般由高風(fēng)險企業(yè)、行業(yè)和地區(qū)形成的貸款需求。,3.按不同貸款類別劃分,1）短期貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險。 通常是指在一年內(nèi)必須收回的流動資金貸款業(yè)務(wù)。 2）中長期貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險。 主要風(fēng)險是因為數(shù)額較大，在較長的時間跨度上存在更大的不確定性。 3）特種貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險。 用發(fā)行金融債券的方式籌集資金，對城市集體企業(yè)和農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)放中長期貸款和短期資金貸款。 4）對外業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險。 主要風(fēng)險是償債風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險,4.貸款風(fēng)險常用分類,違約風(fēng)險 違約風(fēng)險是發(fā)生違約事件的可能性。 1.違約的界定 1）沒有履行一項義務(wù)的付款違約。 2）“技術(shù)違約” 超過了財務(wù)比率上、下限等行為。盡管一些技術(shù)違約并不約定威脅到債權(quán)人的生存，但它在約定程度上表明借款人信貸質(zhì)量可能出現(xiàn)問題。技術(shù)違約往往會啟動約定的談判程序。,3）“經(jīng)濟違約” 指資產(chǎn)的經(jīng)濟價值降到低于未償還債務(wù)的價值時的狀態(tài) 4）卷入法律訴訟 當(dāng)一筆合同約定的付款業(yè)務(wù)在3個月內(nèi)沒有被履行時，評價機構(gòu)就會認(rèn)定其發(fā)生違約。,2.違約概率 違約風(fēng)險取決于借款人的信用等級，而信用等級由市場前景、競爭環(huán)境、公司規(guī)模、管理水平和股東偏好等。 違約概率不能直接測量出來，但可以使用與之相關(guān)的歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)來間接推算。這些數(shù)據(jù)可以內(nèi)部收集或者向評級機構(gòu)或中央當(dāng)局索取。,敞口風(fēng)險 敞口風(fēng)險是未來風(fēng)險金額的不確定性所產(chǎn)生的風(fēng)險。 例子：分期貸款的敞口風(fēng)險可以忽略。 透支服務(wù)、項目融資存在敞口風(fēng)險。 一切表外業(yè)務(wù)通常也會產(chǎn)生未來敞口 隨著商業(yè)銀行越來越多的使用金融衍生工具，敞口風(fēng)險越來越大。這時不確定性的來源不是客戶行為，而是市場變動。,追償風(fēng)險 1.抵押品風(fēng)險 1）銀行獲得、接管和處理抵押品的成本存在著不確定性 2）抵押品價值存在著不確定性 2.第三方擔(dān)保風(fēng)險 其風(fēng)險是借款人和擔(dān)保人同時違約的風(fēng)險，因此相應(yīng)的違約概率是違約的聯(lián)合概率。取決于各自的違約概率和相互獨立性。 3.法律風(fēng)險 進(jìn)入司法程序后，借款人的全部償還業(yè)務(wù)將被暫停。,17.1.3 貸款風(fēng)險管理策略,風(fēng)險管理由三個階段組成： 風(fēng)險識別 風(fēng)險估價 風(fēng)險處理,1.貸款風(fēng)險的識別和估價,貸款風(fēng)險識別和估價是風(fēng)險管理的前提和基礎(chǔ)，識別是對風(fēng)險類別和成因的認(rèn)和判斷，估價是對貸款風(fēng)險大小的測量，對貸款風(fēng)險的識別和估價的主要方法，是設(shè)置貸款風(fēng)險因素的權(quán)數(shù)，并以權(quán)數(shù)為基礎(chǔ)、計算貸款風(fēng)險度。 表171 貸款對象風(fēng)險權(quán)數(shù)表,表172 貸款期限風(fēng)險權(quán)數(shù)表,表173 貸款形態(tài)風(fēng)險權(quán)數(shù)表,表174 貸款方式風(fēng)險權(quán)數(shù)表,續(xù)表174 貸款方式風(fēng)險權(quán)數(shù)表,貸款風(fēng)險度的公式表示,單筆貸款風(fēng)險度=對象權(quán)數(shù)方式權(quán)數(shù)期限權(quán)數(shù)形態(tài)權(quán)數(shù) 單筆貸款風(fēng)險額=貸款金額該筆貸款風(fēng)險度 貸款金額該筆貸款風(fēng)險度 綜合貸款風(fēng)險度= 單筆貸款余額 單筆貸款風(fēng)險額 = 單筆貸款余額,2.貸款風(fēng)險的處理,貸款風(fēng)險處理方法主要包括貸款風(fēng)險的回避、分散、轉(zhuǎn)移、自留等幾個方面。 1）貸款風(fēng)險的回避 貸款風(fēng)險的回避是指在貸款決策時，以貸款風(fēng)險度為主要參照標(biāo)準(zhǔn)，主動放棄或拒絕風(fēng)險較大的貸款方案。,2）貸款風(fēng)險的轉(zhuǎn)移 貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)移是銀行以某種方式將貸款風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種風(fēng)險處理方式。銀行通常可運用以下方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險： 一是擔(dān)保； 二是保險； 三是風(fēng)險資產(chǎn)出售。 （1）一攬子貸款證券化； （2）直接出售貸款。,3）貸款風(fēng)險的分散,貸款風(fēng)險分散是指銀行按貸款對象、結(jié)構(gòu)、行業(yè)、地域、貸款人等把貸款分散為不同的組成部分進(jìn)行優(yōu)化組合，以達(dá)到最小風(fēng)險下，求得最大收益的目的。 貸款對象的分散是避免貸款向某個借款人或某些借款人貸款過度傾斜的措施。 貸款結(jié)構(gòu)的分散是指銀行保持不同貸款的種類、期限、方式等結(jié)構(gòu)的合理比例，以增加資金的流動性、降低貸款風(fēng)險。,貸款行業(yè)的分散是指將貸款分布在多種行業(yè)和產(chǎn)品上，避免某些行業(yè)衰落或某些產(chǎn)品的滯銷使貸款遭受損失。 貸款地域的分散是指銀行貸款不應(yīng)集中同一地區(qū)，從事國際業(yè)務(wù)的銀行，不應(yīng)把貸款集中某一國家，以期達(dá)到分散風(fēng)險的目的。 貸款人分散是指銀行通過協(xié)商，達(dá)成合作協(xié)議，共同承擔(dān)某一項任務(wù)，將風(fēng)險分?jǐn)偨o多個貸款人的一種處理風(fēng)險的措施。,4）貸款風(fēng)險的自留,風(fēng)險自留： 就是指貸款人以自身的財力來承擔(dān)未來可能發(fā)生風(fēng)險的一種處理風(fēng)險的方式。 貸款風(fēng)險自留可以兩種方式： 一種是自擔(dān)風(fēng)險 處理方式直接攤?cè)氤杀净驔_減資本金 一種是自保風(fēng)險 貸款呆賬準(zhǔn)備金,17.2 信用分析,信用分析：是銀行對借款人信用高低的估價。信用分析的目的是甄別出“好”的借款任何“壞”的借款人，并以此為依據(jù)，決定是否能夠發(fā)放貸款和以何種條件發(fā)放貸款。信用分析工作的好壞，直接關(guān)系到銀行經(jīng)營的成敗。,17.2.1 銀行貸款信用分析的內(nèi)容,銀行信用分析主要圍繞五個方面進(jìn)行。這五個方面的英文開頭字母都為“C”所以一般稱該種分析為“五C”原則。 1.品德 （Character） 借款人的品德是指借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，還要具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。 它包括借款人的背景、年齡、經(jīng)驗，借款人有無不良的行為紀(jì)錄，借款人的性格作風(fēng)、其現(xiàn)代經(jīng)營管理觀念及上下屬的關(guān)系等。 銀行可以根據(jù)借款人過去償還債務(wù)的記錄和專門的征信機構(gòu)了解借款人的信用狀況，以評估其品德。,2.能力（Capacity）,能力是指借款人運用借入資金獲取利潤并償還貸款的能力，而獲取利潤的大小，又取決于借款人的生產(chǎn)經(jīng)營能力和管理水平。因此，分析、評估借款人的償債能力，應(yīng)從兩個方面來考察： 一是要看企業(yè)的生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售收入以及生產(chǎn)競爭力。 二是要看企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)驗和能力，特別是要分析企業(yè)主要決策者的決策能力、組織能力、用人能力、協(xié)調(diào)能力和創(chuàng)新能力。,3.資本（Capital）,資本反映借款者的財富積累，并在某種程度上反映了借款者的成就。對銀行而言，借款企業(yè)自有資本越多越好，借款人一旦經(jīng)營發(fā)生損失，可以由資本彌補，這可減少銀行貸款的風(fēng)險。 衡量資本多少可以有以下幾種: 資本與總資產(chǎn)、資本與負(fù)債等比率來衡量。 資本的結(jié)構(gòu)會影響企業(yè)的信譽和社會地位，相應(yīng)影響貸款的風(fēng)險。 資本的賬面價值與市場價值的差異。,4.擔(dān)保品（Collateral）,貸款擔(dān)保的作用在于為銀行貸款提供一種保護(hù)，即在借款人無力還款時，銀行可以通過處分擔(dān)保品或向保證人追償而收回貸款本息，從而降低銀行的貸款風(fēng)險。評價貸款的擔(dān)保： 首先要看擔(dān)保是否有效，即借款人是否擁有擔(dān)保品的處置權(quán)或保證人是否具有足夠的保證能力； 其次，要考察擔(dān)保品的價值是否穩(wěn)定，是否易于變現(xiàn)，是否易于監(jiān)護(hù)和保管。,需要強調(diào)的是，擔(dān)保并不能改變借款人的還款能力，變賣擔(dān)保品來償還貸款也不是銀行的目的，但有擔(dān)保的貸款可以保證銀行在借款人違約時獲得一定的補償，對提高貸款的安全性仍是有益的。,5.經(jīng)營環(huán)境（Condition）,經(jīng)營環(huán)境包括企業(yè)自身的經(jīng)營情況和外部的經(jīng)營環(huán)境。 企業(yè)自身的經(jīng)營包括企業(yè)的經(jīng)營特點、經(jīng)營方式、技術(shù)情況、競爭地位、市場份額、勞資關(guān)系等，這些基本屬于借款人的可控因素。 外部的經(jīng)營環(huán)境是指借款人所在地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、社會政治的穩(wěn)定程度、行業(yè)發(fā)展趨勢、原材料供求變化、商業(yè)周期、法律法規(guī)的可能變動和限制等，屬于借款人的不可控因素。,總結(jié),對借款人進(jìn)行信用分析，既要進(jìn)行靜態(tài)分析，又要進(jìn)行動態(tài)分析，既要注重定性分析，更要注重定量分析。 因此，在實際的信用分析過程中，銀行既需要對借款人過去的信用狀況作全面的了解和分析，也要根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的變化趨勢，對借款人未來的經(jīng)營狀況和還款能力做出科學(xué)的預(yù)測，同時，要在定性分析的基礎(chǔ)上，運用財務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析等定量分析方法對借款人的財務(wù)狀況和還本付息能力做出準(zhǔn)確的估計。,17.2.2 信用分析技術(shù),1.財務(wù)報表分析法 財務(wù)報表分析是銀行向企業(yè)放款時，對企業(yè)各種財務(wù)報表的組成部分的考察。以此了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)計貸款償還的可能性，決定銀行對企業(yè)放款采取的策略和價格。對企業(yè)財務(wù)報表分析的重點放在資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表上。,1）資產(chǎn)負(fù)債表項目分析,資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在一定時點上資產(chǎn)負(fù)債數(shù)額的報表。該報表分為資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益三部分。 （1）資產(chǎn)項目分析 資產(chǎn)項目包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，銀行重點分析的內(nèi)容有： 應(yīng)收賬款： 一是應(yīng)收賬款的分布。 二是應(yīng)收賬款賬齡的分布。 三是應(yīng)收賬款的抵押情況。,存貨 這是指企業(yè)購入的原材料以及在產(chǎn)品、半成品和產(chǎn)成品，是企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分，也是償債的主要物質(zhì)基礎(chǔ)。 對存貨的分析，應(yīng)著重掌握五個方面內(nèi)容： 一是存貨的規(guī)模是否合理。 二是存貨保留時間的長短。 三是存貨的流動性狀況。 四是存貨有無陳舊變質(zhì)風(fēng)險； 五是存貨是否投保。,固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)是企業(yè)可用于最后債務(wù)清償?shù)馁Y產(chǎn)。銀行對企業(yè)發(fā)放長期貸款，特別是發(fā)放抵押貸款時，就需要對借款企業(yè)的固定資產(chǎn)狀況做充分的了解。 首先要了解企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊。這關(guān)系到企業(yè)固定資產(chǎn)中是否含有虛假成分的問題 其次，要了解企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險，這關(guān)系到固定資產(chǎn)是否能夠給銀行貸款帶來安全保障的問題。 再次，要了解企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，這關(guān)系到銀行是否能夠通過變現(xiàn)固定資產(chǎn)來取得還款資金的問題。,投資 企業(yè)的投資主要是短期金融資產(chǎn)的投資和購買有價證券。 首先要注意企業(yè)所持有的各種有價證券的合法性、流動性和盈利性，以及有價證券的期限、數(shù)額、結(jié)構(gòu)是否合理， 同時，要了解有價證券本身的信用狀況，從中分析可能影響企業(yè)償債能力的因素。發(fā)放以有價證券為質(zhì)物的質(zhì)押貸款時，對企業(yè)證券投資的審查就更為重要。,（2）負(fù)債及資本項目,負(fù)債 短期負(fù)債：主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)交稅金和短期借款等。對短期負(fù)債的分析，首先要了解企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無漏計；其次，要了解短期負(fù)債的期限，如已過期，可能會被處以罰款。 長期負(fù)債：主要包括長期借款和發(fā)行的中長期債券。分析長期借款的重點是長期負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長期負(fù)債的安排，以正確評價企業(yè)的償債能力。,資本 資本的大小既能反映企業(yè)財力是否雄厚和債務(wù)狀況的好壞，又能反映企業(yè)的風(fēng)險承受能力大小。 首先要了解企業(yè)的資本是否存在虛假成分； 其次要分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。對股份制企業(yè)來說，普通股資本所占的比例較大的企業(yè)，其資本實力也比較穩(wěn)定；反之，則比較脆弱； 再次，要考察企業(yè)是否按規(guī)定補充自有資本； 如果是獨資企業(yè)，銀行還要考慮其企業(yè)以外的收益、資產(chǎn)、負(fù)債和資本狀況，因為，當(dāng)發(fā)生經(jīng)濟糾紛時，這些因素都有可能影響企業(yè)的償債能力。,資產(chǎn)負(fù)債表的重要百分比與構(gòu)成比例,2）損益表項目的分析,損益表：是反映企業(yè)一定時期收入和支出數(shù)量的財務(wù)報表。 由于損益表屬于動態(tài)報表，因而它可以彌補資產(chǎn)負(fù)債表只反映靜態(tài)數(shù)據(jù)的不足。 通過損益表可以了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、理財成果和獲利能力的大小。銀行分析損益表： 首先應(yīng)了解企業(yè)銷售收入、銷售成本、各項費用的真實性，包括對各種賬戶和原始憑證的核對。 其次，可采取縱向和橫向比較方法，將損益表中各項指標(biāo)與上年度、同行業(yè)、同等條件的其它企業(yè)進(jìn)行比較。如發(fā)現(xiàn)企業(yè)在某一方面的費用過高或收入過低，應(yīng)進(jìn)一步查明原因并限期改進(jìn)。,損益表的重要百分比與構(gòu)成比例,3）現(xiàn)金流量表項目分析,現(xiàn)金流量表：是企業(yè)必須編報的又一個報表，它反映者企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出的情況。 在銀行貸款業(yè)務(wù)實踐中，人們會不時遇到這樣的情況：一家盈利的企業(yè)可能因不能償還到期貸款而面臨清算，而一家虧損企業(yè)卻能償還貸款并繼續(xù)經(jīng)營下去。 判斷一個企業(yè)是否能夠償還貸款僅看其盈利能力是不夠的。通常，利潤是償還貸款的來源，但利潤本身并不能直接償還貸款。償還貸款靠的是現(xiàn)金。因此，銀行最關(guān)心的應(yīng)當(dāng)是企業(yè)的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量分析是銀行信用分析的重要內(nèi)容。,（1）現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金的流出和流入量的總稱。 包括兩個部分：現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。 現(xiàn)金就是指企業(yè)的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、存款和其它貨幣性資金。但企業(yè)在使用中受到限制的存款和其它貨幣資金不包括在內(nèi)，如已辦理質(zhì)押的活期存款、不能隨意支取的定期存款等。 現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于變現(xiàn)的證券資產(chǎn)。根據(jù)國際會計準(zhǔn)則7現(xiàn)金流量表的規(guī)定，一項投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物，應(yīng)當(dāng)是在證券市場上流通的3個月內(nèi)到期的債券投資。,按照會計學(xué)上的現(xiàn)金流量定義，現(xiàn)金流量是指凈利潤與非現(xiàn)金支出之和。用公式表示可以表示為： 現(xiàn)金流量=凈利潤非現(xiàn)金支出（主要為折舊） 銀行的分析人員通常用下面的公式分析借款人的現(xiàn)金流量： 現(xiàn)金流量=現(xiàn)金營業(yè)利潤其它收入利息借款 現(xiàn)金營業(yè)利潤 = 銷售收入應(yīng)收賬款存貨各種 銷售成本各種費用應(yīng)付款折舊和攤銷 后一個公式更清楚地反映借款人的經(jīng)營管理水平。如借款人存貨積壓嚴(yán)重，銷售成本、費用過高，應(yīng)收賬款金額過大，賬齡偏長，這些勢必會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量。,（2）現(xiàn)金流量表,在進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時，銀行應(yīng)該根據(jù)企業(yè)提供的現(xiàn)金流量表和其它財務(wù)報表對照分析。 在現(xiàn)金流量表中： 現(xiàn)金來源是指所有能增加現(xiàn)金（或相當(dāng)于現(xiàn)金）資產(chǎn)的交易，任何負(fù)債的增加或非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少都是現(xiàn)金來源。 現(xiàn)金運用是指所有會減少現(xiàn)金資產(chǎn)的交易。任何負(fù)債的減少和非現(xiàn)金資產(chǎn)的增加都是現(xiàn)金運用。 現(xiàn)金來源必須等于現(xiàn)金運用。,衡量業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量是否充足有兩個基本指標(biāo)：,比率一：業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/（紅利到期的長期負(fù)債） 大于1，說明企業(yè)的償付能力較強； 比率二： 業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量 （紅利到期的長期負(fù)債年初短期負(fù)債余額) 這一比率大于1，說明企業(yè)的償付能力很強，不僅能償付現(xiàn)有債務(wù)，并能舉借新債。,2.財務(wù)比率分析法,1）流動性比率 這類比率通過比較流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的關(guān)系，以反映企業(yè)償付短期債務(wù)和繼續(xù)經(jīng)營的能力。通常包括三個指標(biāo)： （1）流動比率。 （2）速動比率。 （3）變現(xiàn)比率。,（1）流動比率,這是企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)短期償還能力最通用的指標(biāo)，計算公式為： 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債 流動資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收賬款和存貨等。 流動負(fù)債包括：應(yīng)付賬款、短期應(yīng)付票據(jù)、近期即將到期的長期票據(jù)、遞延所得稅款和應(yīng)計費用等。 銀行家一般要求這一比率應(yīng)維持在200%以上。這個比率越高，以流動資產(chǎn)抵償流動負(fù)債的程度就越高，流動負(fù)債獲得清償?shù)臋C會就越大。流動比率中超過100%的部分，代表企業(yè)流動資產(chǎn)中由長期資金支持的部分。,（2）速動比率,這是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。是考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力的指標(biāo)。其計算公式為： 速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債 存貨通常是公司的流動資產(chǎn)中最缺乏流動性的。由于速動資產(chǎn)中扣除了存貨，保留了流動性較高的資產(chǎn)，因此更能精確地測量一個企業(yè)的短期償債能力。 用它來衡量企業(yè)的短期償債能力就像用pH試紙測驗溶液的酸堿性一樣靈活。因此，這一比率又稱為酸性實驗比率。 一般認(rèn)為，企業(yè)的速動比率至少要維持在100%以上，即每一元流動負(fù)債至少要有一元以上的速動資產(chǎn)作保障，才算有足夠的流動性。,（3）變現(xiàn)比率,變現(xiàn)比率可衡量企業(yè)即期償付能力，計算公式為： 變現(xiàn)比率=（現(xiàn)金短期證券）/ 流動負(fù)債 現(xiàn)金直接可以用于償債； 證券可以隨時出售出去轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。 從償債角度說，變現(xiàn)比率越高越好。,2）營運能力比率,（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。這是企業(yè)賒銷商品或勞務(wù)的凈額與平均應(yīng)收賬款的比率。計算公式為： 應(yīng)收賬款=賒銷凈額/平均應(yīng)收賬款 這一比率反映企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，即轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度，說明企業(yè)在該時期內(nèi)收回賒銷賬款的能力。 與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率直接相聯(lián)系的一個指標(biāo)是“賬款收回平均日數(shù)”，計算公式為： 賬款收回平均日數(shù) =年度應(yīng)收賬款平均數(shù)360/年度賒銷額 =360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 “日數(shù)”越多，企業(yè)收賬能力越弱，反之，則越強。,（2）存貨周轉(zhuǎn)率,這是企業(yè)出售商品成本與平均存貨的比率，計算公式為： 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨 這一指標(biāo)用來估算企業(yè)現(xiàn)有存貨的流動性，即存貨變現(xiàn)速度。計算結(jié)果也是次數(shù)，反映一定時期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的速度。這個數(shù)額越大，說明企業(yè)銷售一定商品所需的庫存越少，存貨的流動性越強，因此，企業(yè)償債能力也越強。 這一指標(biāo)也可以計算存貨平均周轉(zhuǎn)日數(shù)，公式為： 存貨平均周轉(zhuǎn)日 = 平均存貨360/銷售成本 = 360/存貨周轉(zhuǎn)率 這個日數(shù)越多，說明存貨周轉(zhuǎn)時間越長，周轉(zhuǎn)速度越慢，存貨流動性越差。,（3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,這是企業(yè)的銷售凈額與資產(chǎn)總額的比率。其計算公式為： 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 銷售凈額/資產(chǎn)總額 式中銷售凈額是指銷售收入減去銷售退回和折扣的余額，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)銷售能力和全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。這一比率越高，表明企業(yè)以一定的資產(chǎn)實現(xiàn)的銷售收入越多，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快。,3）負(fù)債程度比率,這類比率用來衡量企業(yè)取得并償付債務(wù)的能力。 通常包括以下幾個比率。 （1）負(fù)債比率。即企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。 負(fù)債比率= 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 這一比率表示企業(yè)債權(quán)人提供的資金占其資產(chǎn)總額的百分比，即企業(yè)有多少資產(chǎn)是靠負(fù)債來支持的。即表示債權(quán)人在一旦資產(chǎn)發(fā)生損失時，所能得到的保護(hù)程度。 對銀行來講，這個比率越小越好。如果這個比率過高，說明這家企業(yè)過多地依賴借入資金來營運，這時企業(yè)償債能力就較低，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險就較高。,（2）負(fù)債資本比率,即企業(yè)負(fù)債總額與資本總額的比率。計算公式為： 負(fù)債資本比率= 負(fù)債總額/資本總額 這一比率反映企業(yè)資本承擔(dān)債務(wù)的能力。 由于資本是企業(yè)最后和可靠的清償能力，所以，這一比率越高，表明與企業(yè)資本凈值相對應(yīng)的負(fù)債越多，企業(yè)的負(fù)債程度越高，進(jìn)而償債的壓力或負(fù)擔(dān)也就越重，最后有可能因負(fù)擔(dān)過重而喪失清償能力。,（3）流動負(fù)債比率,即企業(yè)短期負(fù)債在全部負(fù)債中的比率。計算公式為： 流動負(fù)債比率= 流動負(fù)債/全部負(fù)債 這一比率越高，表明企業(yè)長期負(fù)債的負(fù)擔(dān)較輕，因而，對應(yīng)長期負(fù)債的債權(quán)較有保障。但這一比率較高也反映了企業(yè)短期負(fù)債的償債壓力相對較大，因而需要有較多的流動資產(chǎn)來做還款保障。,4）盈利能力比率,（1）銷售收益率：反映每元銷售額可以產(chǎn)生多少凈收益。 銷售收益率= 稅后凈利潤/銷售收入總額 （2）資產(chǎn)收益率：即企業(yè)凈收益與資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè) 每元資產(chǎn)可產(chǎn)生多少凈收益。 資產(chǎn)收益率= 稅后凈利潤/資產(chǎn)總額 （3）凈值收益率：又稱股東產(chǎn)權(quán)收益率，是將企業(yè)稅后凈利與企業(yè)股東產(chǎn)權(quán)賬面價值進(jìn)行對比，它反映企業(yè)股東產(chǎn)權(quán)的獲利程度。計算公式為： 凈值收益率= 稅后凈利潤/凈值 這三個比率分別從不同角度反映了企業(yè)的盈利能力。其中最重要的是凈值收益率。因為企業(yè)盈利能力的大小最終要表現(xiàn)在企業(yè)股東的物質(zhì)利益多少上。,17.3 貸款風(fēng)險分類,17.3.1貸款風(fēng)險分類概述 最近幾年來，在世界銀行技術(shù)援助項目下，我國中央銀行對商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)分類方法做了探索和試點，自1998年起，對我國商業(yè)銀行貸款質(zhì)量按國際金融同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)分類評級，即將銀行貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五個等級。從2002年1月1日起，我國正式執(zhí)行貸款五級分類管理制度。,1.貸款分類的含義和標(biāo)準(zhǔn),貸款分類：指銀行的信貸分析和管理人員，或監(jiān)管當(dāng)局的檢查人員，綜合能獲得的全部信息并運用最佳判斷，根據(jù)貸款的風(fēng)險程度對質(zhì)量做出評價并通過評價把結(jié)果劃分為若干類別。因此貸款分類既包括分類的過程，也包括分類的結(jié)果。 貸款分類的標(biāo)準(zhǔn)是衡量貸款內(nèi)在風(fēng)險和質(zhì)量的一種估價尺度，是貸款檔次劃分的準(zhǔn)則，不同的分類標(biāo)準(zhǔn)也就有不同的貸款分類方法，從世界各國貸款分類制度的實踐來看，大體有三種做法，其中以美國的五級分類法為較多的國家和地區(qū)所采用。,我國傳統(tǒng)的貸款分類是以借款合同的到期日為標(biāo)準(zhǔn)，未到期的貸款一律劃為正常貸款，到期后以過期的時間長短分別劃分逾期、呆滯貸款和呆帳貸款，這三類貸款合稱為不良貸款。傳統(tǒng)的貸款分類方法的弊端主要表現(xiàn)在： 第一，不能動態(tài)地反映貸款資產(chǎn)的質(zhì)量。 第二，難以真實地反映貸款資產(chǎn)的質(zhì)量。 此外，相關(guān)的會計準(zhǔn)則規(guī)定，逾期兩年的貸款才能掛賬停息，從而導(dǎo)致銀行的收益高估；對呆賬準(zhǔn)備金的規(guī)定，又使得銀行的經(jīng)營成本低估，其后果是銀行不得不為虛增利潤而付出超額納稅和超額分紅的代價。同時，壞賬難以及時沖銷、貸款損失難以及時彌補，從而削弱銀行抵御風(fēng)險的能力。,現(xiàn)行五級分類各檔次標(biāo)準(zhǔn) ：,正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。 關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。 次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一定損失。 可疑：借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。 損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。,2.分類的目的和意義,目的 ： 揭示貸款的實際價值和風(fēng)險程度，真實、全面、動態(tài)地反映貸款的質(zhì)量； 發(fā)現(xiàn)貸款發(fā)放、管理、監(jiān)控、催收以及不良貸款管理中存在的問題，加強信貸管理； 為判斷呆賬準(zhǔn)備金是否充足提供依據(jù)。 意義 ： 有利于針對貸款特性，采取相應(yīng)的管理措施。 有利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。 有利于中央銀行實施有效監(jiān)管。,3.貸款風(fēng)險分類與呆賬準(zhǔn)備金,1）呆賬準(zhǔn)備金的含義和種類 普通呆賬準(zhǔn)備金：普通呆賬準(zhǔn)備金是按照貸款余額的一定比例計提的，根據(jù)巴塞爾協(xié)議，它可作為銀行二級資本計算資本充足率。 專項呆賬準(zhǔn)備金：這種呆賬準(zhǔn)備金是按照貸款分類的結(jié)果，對各類別的貸款按照一定的風(fēng)險權(quán)重進(jìn)行計提的，一般不能充當(dāng)銀行的資本，而要作為資產(chǎn)的減項從貸款總額中扣除。 特別呆賬準(zhǔn)備金：即針對某個地區(qū)、行業(yè)或某一類貸款專門計提呆賬準(zhǔn)備金，如為防范國家風(fēng)險而計提的呆賬準(zhǔn)備金就屬于這一類。,2）呆賬準(zhǔn)備金的計提原則,準(zhǔn)備金的計提基于對貸款可能損失的分析、判斷和估價，屬于帶有估計性的會計事項，因此準(zhǔn)備金的計提應(yīng)當(dāng)符合審慎的會計原則的要求，商業(yè)銀行計提呆賬準(zhǔn)備金應(yīng)遵循以下原則： 及時性原則：即計提準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)在估計到貸款可能存在的內(nèi)在損失、貸款的實際價值可能減少時進(jìn)行，而不應(yīng)當(dāng)在損失實際實現(xiàn)或需要沖銷時進(jìn)行。 充足性原則：即應(yīng)當(dāng)隨時保持足夠彌補貸款內(nèi)在損失的準(zhǔn)備金。,3）貸款分類與呆賬準(zhǔn)備金的關(guān)系,一方面貸款分類是計提和評估呆賬準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)。 另一方面，商業(yè)銀行制定貸款呆賬準(zhǔn)備金政策和計提原則，一定程度上反映了其管理思想、經(jīng)營目標(biāo)和對風(fēng)險的判斷與識別的能力，通過評價準(zhǔn)備金的充足性，可以進(jìn)一步了解商業(yè)銀行的經(jīng)營管理及其成果，從而準(zhǔn)確、全面地評價銀行的信貸管理政策和風(fēng)險識別及控制能力。,表178 專項呆帳準(zhǔn)備金計提比例參考值（%）,17.3.2貸款風(fēng)險分類的程序與方法,對貸款進(jìn)行風(fēng)險分類的主體包括商業(yè)銀行的信貸部門、內(nèi)部審計監(jiān)督部門和外部監(jiān)管部門，這里的貸款分類特指后兩個部門的檢查人員對商業(yè)銀行的貸款分類。由于檢查時間和人力的限制，往往不能對所有單筆貸款一一進(jìn)行分類，所以檢查人員在分類時，一般是按照規(guī)定的抽樣原則，對樣本貸款進(jìn)行分類，然后使用相應(yīng)的分析技術(shù)合理地推斷貸款的總體質(zhì)量。 在貸款樣本選定之后，單筆貸款的分類程序一般按以下五個步驟進(jìn)行：,1.閱讀信貸檔案，開始填寫貸款分類認(rèn)定表,1）信貸檔案 （1）基本情況。 （2）財務(wù)狀況。 （3）重要文件。 （4）往來信函。 （5）借款人還款記錄和銀行催款通知。 （6）貸款檢查報告，包括定期、不定期的信貸分析報告，內(nèi)審報告。,2）貸款分類認(rèn)定表,在檢查中，可以采用貸款分類認(rèn)定表（參見表176和表177） 的形式匯集和濃縮所掌握的各種信息，在查閱信貸檔案后，就可以開始把資料中直接提供的信息填寫在貸款分類認(rèn)定表的相應(yīng)欄目內(nèi)。 貸款分類認(rèn)定表是貸款分類過程中記錄的載體，一切對借款人還款來源有重要影響的因素都要有相應(yīng)的欄目進(jìn)行表述，填寫貸款分類認(rèn)定表貫穿貸款分類過程的始終。,2.審查貸款的基本情況,貸款目的； 還款來源； 資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期； 還款記錄。,3.確定還款的可能性,1）財務(wù)分析和現(xiàn)金流量分析 財務(wù)分析： 是根據(jù)提供的連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，考察借款人過去和現(xiàn)在資產(chǎn)狀況及構(gòu)成、所有者權(quán)益狀況及構(gòu)成、償債能力、盈利能力、財務(wù)趨勢和盈利趨勢等。 現(xiàn)金流量分析： 重點是看貸款人的現(xiàn)金流量是否充足，即首先分析來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠償還貸款本息，若來自經(jīng)營的凈現(xiàn)金流量不足，那么通過投資或籌資活動獲得的現(xiàn)金流量是否足夠償還貸款本息。,2）評估抵押和擔(dān)保,作為信用支持，抵押（包括質(zhì)押）和擔(dān)保為借款人償還貸款提供了第二還款來源。 對抵押的分析，主要是抵押物的法律效力和定值，即銀行是否依法取得抵押權(quán)，并對抵押物進(jìn)行有效的管理和控制，抵押物的價值是否能夠保證貸款本息的全部償還。 對保證的分析，主要是對保證人的保證能力和履行意愿進(jìn)行分析，即保證人是否有財務(wù)實力償還其或有負(fù)債，是否愿意履行其義務(wù)。,3）非財務(wù)因素,非財務(wù)因素包括借款人的行業(yè)風(fēng)險因素、經(jīng)營風(fēng)險因素、管理風(fēng)險因素、自然社會因素以及借款人的還款意愿，銀行的信貸管理等因素。 這些非財務(wù)因素對貸款償還的可能性產(chǎn)生影響，檢查人員通過上述幾個方面的分析，來發(fā)現(xiàn)非財務(wù)因素的存在并分析其影響程度，借此對借款人的還款能力做出更全面、客觀的預(yù)測和動態(tài)的評估，進(jìn)而對貸款做出分類。,4.初步分類,1）五類貸款的特征 （1）正常貸款。 借款人一直能正常還本付息，銀行對借款人最終償還貸款有充分把握，各方面情況正常，不存在任何影響貸款本息及時全額償還的消極因素，沒有任何理由懷疑貸款會遭受損失。,借款人償還貸款本息沒有問題，但是存在潛在的缺陷，繼續(xù)存在下去將會影響貸款的償還。 關(guān)注類貸款的特征包括： 宏觀經(jīng)濟、市場、行業(yè)等外部環(huán)境的變化對借款人的經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，并可能影響借款人的償債能力，例如借款人所處的行業(yè)呈下降趨勢； 企業(yè)改制（如分立、租賃、承包、合資等）對銀行債務(wù)可能產(chǎn)生不利影響； 借款人的主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司等發(fā)生了重大的不利變化； 借款人的一些關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)，例如流動性比率、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售利潤率、存貸周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)平均水平或有較大下降；,（2）關(guān)注貸款,借款人未按規(guī)定用途使用貸款； 固定資產(chǎn)貸款項目出現(xiàn)重大的、不利于貸款償還的調(diào)整，例如基建項目工期延長，或概算調(diào)整幅度較大； 借款人還款意愿差，不與銀行積極合作； 貸款抵押品、質(zhì)押品價值下降，或銀行對抵押品失去控制； 貸款保證人的財務(wù)狀況出現(xiàn)疑問； 銀行對貸款缺乏有效的監(jiān)督； 銀行信貸檔案不齊全，重要文件遺失，并且對于還款構(gòu)成實質(zhì)性影響； 第違反貸款審批程序，例如超越授權(quán)發(fā)放貸款。,3）次級貸款,貸款的缺陷已經(jīng)很明顯，正常經(jīng)營收入不足以保證還款，需要通過出售、變賣資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y，乃至執(zhí)行抵押擔(dān)保來還款 。 次級類貸款特征包括： 第一，借款人支付出現(xiàn)困難，且難以獲得新的資金； 第二，借款人不能償還對其它債權(quán)人的債務(wù)； 第三，借款人內(nèi)部管理問題未能解決，妨礙債務(wù)的及時 足額清償； 第四，借款人采用隱瞞事實等不正當(dāng)手段套取貸款； 第五，借款人經(jīng)營虧損，凈現(xiàn)金流量為負(fù)值； 第六，借款人已不得不尋求拍賣抵押品、履行擔(dān)保等還 款來源。,（4）可疑貸款,貸款已經(jīng)肯定要發(fā)生一定的損失，只是因為存在借款人重組、兼并、合并、抵押物處理和未決訴訟等待定因素，損失金額還不能確定。可疑類貸款特征包括： 第一，借款人處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)； 第二，貸款項目，如基建項目處于停緩狀態(tài)； 第三，借款人已資不抵債； 第四，企業(yè)借改制之機逃避銀行債務(wù)； 第五，銀行已訴諸法律來收回貸款； 第六，貸款經(jīng)過了重組，仍然逾期，或仍然不能正常歸還本息，還款狀況未得到明顯改善。,（5）損失貸款,貸款要大部分或全部分發(fā)生損失。損失類貸款特征包括： 借款人和擔(dān)保人依法宣告破產(chǎn)，經(jīng)法定清償后，仍不能還清貸款； 借款人死亡，或依照中華人民共和國民法通則規(guī)定，宣告失蹤或死亡，以其財產(chǎn)或遺產(chǎn)清償后，未能還清的貸款； 借款人遭受重大自然災(zāi)害或意外事故，損失巨大且不能獲得保險補償，確實無力償還的部分或全部貸款； 經(jīng)國務(wù)院專案批準(zhǔn)核銷的逾期貸款； 貸款企業(yè)雖未破產(chǎn)，工商行政部門也未吊銷執(zhí)照，但企業(yè)早已關(guān)?；蛎鎸嵧?； 由于計劃經(jīng)濟體制等歷史原因所造成的，債務(wù)人主體已消亡，懸空的銀行貸款。,2）分類的幾點說明,（1）逾期貸款 本息償還逾期30天以內(nèi)的貸款可視為正常貸款。但如果發(fā)現(xiàn)借款人的財務(wù)狀況很差，或凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)值，則貸款應(yīng)劃為關(guān)注或關(guān)注以下。貸款本息逾期31180天，應(yīng)至少歸為關(guān)注類，逾期181360天，至少劃為次級類；逾期361720天，應(yīng)至少劃為可疑類，721天以上，歸為損失類。 （2）重組貸款 是指借款人財務(wù)狀況惡化，或無力還款而對合同條件做出調(diào)整的貸款，需要重組貸款應(yīng)至少歸為次級類，重組后的貸款如果仍然逾期，或借款人仍然無力歸還貸款，應(yīng)至少歸為可疑類。,（3）消費貸款,對金額小、筆數(shù)多的消費貸款，由于借款人一般不編制自身的財務(wù)報表，銀行也無法判斷借款人的財務(wù)狀況，因此可以根據(jù)貸款逾期情況，采用批量處理的方法進(jìn)行分類。 對按揭貸款，可參考以下方法進(jìn)行分類：如果貸款本金或利息拖欠還款6次或180天以上，至少分為次級；拖欠還款12次或360天以上，至少分為損失類。 對于信用卡透支，參考以下方法分類：若貸款或利息拖欠還款3次或90天以上，至少分為次級類；拖欠還款6次或180天以上，至少分為損失類。,（4）銀團(tuán)貸款： 貸款風(fēng)險主要來自借款人，而不是牽頭行，所以分析的重點仍然是借款人的還款能力。 （5）違規(guī)貸款： 對所有的違規(guī)貸款，即使從眼前看貸款的償還還有充分保證也應(yīng)劃為關(guān)注以下。 （6）政策性貸款和特定貸款： 對政策性貸款仍應(yīng)按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，對特定貸款可以免于分類。,3）貸款分類中的拆分法,貸款分類中，往往需要區(qū)別不同情況，將一筆貸款拆開分成不同的檔次。 拆分法一般適用于保證貸款，以及面臨清算的借款人發(fā)放的信用貸款。 例如，銀行向某借款人發(fā)放了一筆信用貸款，目前該借款人正面臨清盤，根據(jù)對清盤的最終結(jié)果的估計，清算完畢后，銀行發(fā)放的貸款本息中至少能獲得40%的補償，但最多不超過65%，則該筆貸款的35%可劃為損失。25%可劃為可疑，40%可劃為次級。對于保證貸款，可利用相似的原理進(jìn)行拆分。,5.信貸討論,信貸討論是指檢查人員就被查行貸款質(zhì)量及信貸管理情況與其信貸管理人員進(jìn)行的討論，進(jìn)行信貸討論的目的是： 第一，可以進(jìn)一步獲得有用的信息，包括借款人的財務(wù)和非財務(wù)信息，以及銀行在信貸管理方面的情況； 第二，可以將貸款分類的結(jié)果與被查行內(nèi)部的分類結(jié)果進(jìn)行比較，從中找出兩者的差異，對初步分類結(jié)果進(jìn)行必要的調(diào)整。 信貸討論過程中，檢查人員應(yīng)首先闡明其貸款分類的標(biāo)準(zhǔn)，或明確貸款評級的對應(yīng)關(guān)系，其次應(yīng)著重對檢查評級與內(nèi)部評級有差異的貸款進(jìn)行討論，相互交流意見，找出出現(xiàn)差異的原因，獲取一些補充信息，必要時對分類結(jié)果進(jìn)行調(diào)整。,17.3.3 貸款質(zhì)量與分類制度評價,1.貸款質(zhì)量評價 建立了貸款風(fēng)險分類制度后，就有相應(yīng)的貸款質(zhì)量評價制度，貸款質(zhì)量評價有以下三個方面的內(nèi)容： 1）分類結(jié)果匯總分析 對貸款分類結(jié)果進(jìn)行匯總分析，其目的是反映銀行貸款質(zhì)量結(jié)構(gòu)和總體狀況，揭示銀行的信貸風(fēng)險，這一分析的指標(biāo)有：,（1）不良貸款余額/全部貸款余額 該比率反映了銀行貸款質(zhì)量的總體狀況。為了反映三類不良貸款各自分布的情況，還必須計算以下三個比率，即次級、可疑和損失貸款余額分別與全部貸款余額的比率。 （2）（正常貸款+關(guān)注貸款余額）/全部貸款余額 該比率與比率1相對應(yīng)，反映了銀行貸款的安全程度，另外，還必須計算兩個比率，即正常和關(guān)注貸款余額分別與全部貸款余額的比率。,（3）加權(quán)不良貸款余額/（核心資本+準(zhǔn)備金） 比率中各類別貸款的風(fēng)險權(quán)重可參照以下權(quán)數(shù)：正常1%，關(guān)注3%5%，次級15%25%，可疑50%75%，損失100%。該比率反映了銀行資本可能遭受侵蝕的程度，或銀行自我消化這些損失的能力。 該比率越高，銀行資本遭受的侵蝕的程度就越高，反之則越低。 （4）其它重要比率 在根據(jù)分類結(jié)果計算上述各比率的同時，還應(yīng)計算三個基本比率，一是逾期余額與全部貸款余額之比，二是重組貸款余額與全部借款之比，三是停止付息貸款余額與全部貸款余額之比。,2）比較分析,（1）同期比較分析 是對某一時點在不同會計年度的發(fā)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行的對比分析。例如：2003年9月30日的數(shù)據(jù)與2002年和2001年9月30日的數(shù)據(jù)的比較。 同期比較分析目的是： 第一，反映銀行貸款質(zhì)量的變化趨勢。 第二，反映銀行信貸管理水平的改善情況。,（2）同業(yè)比較分析,同業(yè)比較分析： 是指對同一組經(jīng)營規(guī)模類似、經(jīng)營性質(zhì)相同銀行的貸款質(zhì)量進(jìn)行的比較分析。 就我國而言，根據(jù)銀行的規(guī)模和資本性質(zhì)，可將銀行分為如下六類：政策性銀行、國有獨資商業(yè)銀行、其它全國性商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資銀行。 同業(yè)比較分析的主要目的：是揭示同業(yè)中銀行的貸款質(zhì)量水平和信貸管理水平的高低，反映和評價銀行的經(jīng)營業(yè)績。,3）不良貸款結(jié)構(gòu)分析,不良貸款結(jié)構(gòu)主要包括以下三個方面： 貸款行業(yè)結(jié)構(gòu)分析，即分析不良貸款的行業(yè)分布 貸款品種結(jié)構(gòu)分析 貸款期限結(jié)構(gòu)分析,2.貸款分類制度的評價,貸款分類制度的評價：是指對商業(yè)銀行貸款分類的方法及分類的組織和實施等情況的評價，具體的評價內(nèi)容主要是： 1）分類方法是否以風(fēng)險為基礎(chǔ)，能否及時反映貸款的真實價值。 首先，貸款分類制度應(yīng)能反映貸款本息可能遭受損失的程度，或貸款本息及時收回的可能性，真實反映銀行貸款資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險； 其次，分類反映的問題應(yīng)是及時的，具有預(yù)警性，而不是滯后的，保證銀行能及時采取相應(yīng)的措施；同時，貸款分類應(yīng)是連續(xù)的，只有保證分類的連續(xù)性，才能保證分類的有效性。,分類過程中，能否發(fā)現(xiàn)信貸管理中存在的問題，能否有利于改善信貸管理。 分類的程序能否保證分類的獨立性和分類結(jié)果的真實、可靠性。 分類頻率是否充足，能否覆蓋所有貸款。 是否以客戶評級代替貸款分類。 與貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則規(guī)定的貸款風(fēng)險分類法是否保持明確的對應(yīng)關(guān)系。 是否編制了不良貸款和關(guān)注類貸款監(jiān)測清單。,思考與練習(xí),名詞解釋 貸款風(fēng)險；貸款分類；資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期。 簡答 1.簡述貸款風(fēng)險處理的幾種主要方法。 2.什么是信用分析？簡述信用分析的內(nèi)容。 3.貸款風(fēng)險分類的意義。 4.貸款風(fēng)險分類的程序。,