淺談當(dāng)前經(jīng)濟形勢下的銀行信用風(fēng)險管理 一、利率市場化的定義 利率是借貸資金的價格，是資源配置的一個重要標準，是聯(lián)系實物部門與金融部門的一個變量，是貨幣政策傳導(dǎo)機制的中間指標。利率市場化是指中央銀行將利率的決定權(quán)交給市場，央行只控制基準利率，由市場主體自主決定利率，從而形成多樣化的利率體系和市場競爭機制。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。事實上，它就是將利率的決定權(quán)交給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的分析判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。二、利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的機遇（一）有利于擴大商業(yè)銀行的自主經(jīng)營權(quán)在利率市場化的條件下，商業(yè)銀行進一步擴大其自主經(jīng)營權(quán)，確立自主經(jīng)營地位，真正做到自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我約束。一方面，利率市場化后，商業(yè)銀行獲得了自主定價權(quán)，銀行可根據(jù)自身經(jīng)營戰(zhàn)略，充分考慮目標收益，經(jīng)營成本，客戶風(fēng)險差異，同業(yè)競爭，合作前景等因素，綜合來確定不同的利率水平，實行優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價與風(fēng)險相匹配和有差別化的價格戰(zhàn)略。另一方面，在負債上，銀行可實行主動的負債管理，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營成本。這些使得商業(yè)銀行的自主經(jīng)營權(quán)大大的提升了，經(jīng)營機制發(fā)生根本性改變。（二）有利于優(yōu)化商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)從客戶結(jié)構(gòu)角度分析，利率市場化實際上為商業(yè)銀行提供了一種對客戶的甄別機制。利率市場化促使銀行主動關(guān)注貸款市場的行情，通過對客戶與銀行所有業(yè)務(wù)往來可能帶來的盈利狀況、資金成本、違約成本、管理費用以及客戶經(jīng)營狀況等因素的綜合分析來確定不同的利率水平，實行差別化定價。對風(fēng)險較大的劣質(zhì)客戶以較高的利率水平作為風(fēng)險補償，對風(fēng)險較小的優(yōu)質(zhì)客戶以較低的利率水平來吸引客戶，從而推動客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。（三）有利于為商業(yè)銀行創(chuàng)造規(guī)范的經(jīng)營環(huán)境從宏觀角度進行分析，利率市場化不斷推進的過程中，實際上也是金融市場由低水平向高水平不斷完善的過程，最終將形成一個發(fā)達完善的金融市場的過程。在利率市場化的條件下，金融市場上融資產(chǎn)品種類齊全、結(jié)構(gòu)合理，信息披露充分并且具有法律和經(jīng)濟手段的監(jiān)管，金融主體具有積極的競爭意識。同時，利率市場化使得商業(yè)銀行的經(jīng)營透明化，促使其規(guī)范化經(jīng)營，有利于銀行長期穩(wěn)定地發(fā)展。這些都為商業(yè)銀行創(chuàng)造了規(guī)范的經(jīng)營環(huán)境。三、利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)（一）存貸利差縮小，使商業(yè)銀行的盈利能力受到?jīng)_擊利率市場化后，一方面商業(yè)銀行為了爭取存款，吸引客戶儲蓄，利用利率進行相互競爭，通過提高存款利率來籌集資金，導(dǎo)致商業(yè)銀行整體的資金成本提高。另一方面，貸款利率下限的取消，為了吸引優(yōu)質(zhì)客戶貸款，對信用好的客戶使用較低的貸款利率，并且利率市場化后，金融市場上的融資渠道眾多，使得商業(yè)銀行面臨風(fēng)險小的籌資人議價能力減弱，只能降低貸款利率，這樣一來使得商業(yè)銀行的貸款利率整體呈下降趨勢。再加下存款利率的剛性較大，易升難降，使得商業(yè)銀行的存貸利差縮小。（二）信用風(fēng)險增加，易產(chǎn)生道德風(fēng)險和逆向選擇利率市場化的推行使得我國商業(yè)銀行的存款利率整體上升，促使資金成本的提高，為了追求短期的高收益，商業(yè)銀行更加趨向于將資金借貸給風(fēng)險較高的借款人，以得到風(fēng)險補償，這就產(chǎn)生了"逆向選擇"。然而，愿意支付高利率獲得貸款的籌資人，相應(yīng)的由于借款成本的增加，為了獲得收益，傾向于將資金投向高風(fēng)險領(lǐng)域以獲得高回報。這種對籌資人的"逆向激勵"導(dǎo)致了低風(fēng)險項目投資人和低利率貸款人被排擠，使得信貸市場中充斥著高風(fēng)險投資人，違約幾率增加，降低了銀行的貸款質(zhì)量，使得銀行業(yè)面臨信用風(fēng)險。（三）商業(yè)銀行面臨利率風(fēng)險利率風(fēng)險是指因市場利率的不確定性而給商業(yè)銀行帶來的損失的不確定性。在利率市場化過程中，利率被逐步放開，會受到各種因素的影響而產(chǎn)生波動，利率的變動越來越頻繁，變動幅度越來越大，其期限結(jié)構(gòu)也變得更加復(fù)雜化，導(dǎo)致商業(yè)銀行對利率風(fēng)險的識別和控制變得越來越困難。四、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的策略（一）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型在利率市場化大趨勢的沖擊下，商業(yè)銀行以存貸款利差為主要利率來源的傳統(tǒng)經(jīng)營模式發(fā)展空間越來越小，難以維持。商業(yè)銀行應(yīng)對市場環(huán)境的變化，應(yīng)該逐步改變經(jīng)營策略，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，在開展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，應(yīng)積極地進行金融創(chuàng)新，發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，進行多元化綜合經(jīng)營，彌補在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上的利潤縮水。同時，我國當(dāng)前商業(yè)銀行所開展的中間業(yè)務(wù)主要是代收代付業(yè)務(wù)，是一種低層次的中間業(yè)務(wù)。為了促使中間業(yè)務(wù)由低層次業(yè)務(wù)逐步向高層次的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，如理財和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券保險業(yè)務(wù)發(fā)展。商業(yè)銀行要做到：首先，實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)合作模式的轉(zhuǎn)變，由在政府主導(dǎo)模式向市場主導(dǎo)的自由合作式的發(fā)展，政府只需要做到制定相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)督市場運營的作用；其次，隨著我國金融業(yè)綜合經(jīng)營的限制被逐步放寬，商業(yè)銀行可以通過銀保合作、銀證合作，使得中間業(yè)務(wù)層次上得到發(fā)展；最后，商業(yè)銀行積極進行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，由此發(fā)現(xiàn)和開發(fā)新型中間業(yè)務(wù)和新的收益增長點，把重點放在服務(wù)質(zhì)量上，多在理財、財務(wù)顧問、資產(chǎn)管理和國際結(jié)算等高附加值業(yè)務(wù)方向創(chuàng)新。（二）調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)的定價機制由于我國金融行業(yè)起步較晚，金融領(lǐng)域落后，市場欠發(fā)達，缺乏金融創(chuàng)新，以及各種機制的不完善導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行的主動型負債業(yè)務(wù)發(fā)展滯后，銀行缺乏主動型負債的意識。因此，目前我國商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)中，被動負債占據(jù)主要份額，其中存款在被動負債中占據(jù)最大比例，然而主動負債只在負債結(jié)構(gòu)中占據(jù)很小份額。在利率市場化的大趨勢下，商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，變被動負債為主動負債，進行金融創(chuàng)新，主動尋找負債來源，獲取資金，從而調(diào)整優(yōu)化商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行在優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)的同時，要逐步提高自身的定價能力，建立科學(xué)的定價機制。在利率市場化的條件下，利率是商業(yè)銀行在金融市場中競爭地位的決定性因素。商業(yè)銀行提高自身的定價能力，首先要充分考慮影響金融產(chǎn)品定價的各種因素，如風(fēng)險補償、費用的分攤、客戶信用等。其次，選擇合理的利率定價方法。最后，商業(yè)銀行需要結(jié)合自身實際情況，通過合理的標準細分客戶，進行差別化定價。這樣才能建立一套科學(xué)的、操作性強的、高效的金融定價機制。（三）建立和完善利率風(fēng)險管理體系長期以來，我國的利率一直受到央行的嚴格管制。所以利率風(fēng)險并不是我國商業(yè)銀所面臨的主要風(fēng)險，沒有引起銀行的相應(yīng)重視。外加我國金融市場的發(fā)展落后，使得商業(yè)銀行缺乏有效、合理的避險工具。但是是隨著利率市場化改革的推行，市場利率不斷被放開，利率不再受到央行的嚴格管制，受到各種市場因素影響，逐步由市場來決定。利率變動的頻率與幅度越來越大、難以預(yù)測，使得利率風(fēng)險暴露于商業(yè)銀行面前，成為了商業(yè)銀行不得不應(yīng)對的風(fēng)險，成為了我國商業(yè)銀行生存、發(fā)展的關(guān)鍵。（四）建立完善的信用風(fēng)險管理機制隨著我國利率市場化改革的不斷推進，利率成為了商業(yè)銀行的競爭手段。銀行通過提高存款利率和降低貸款利率來吸引客戶，然后由于信貸的擴張，商業(yè)銀行以較高利率放出的貸款往往對應(yīng)風(fēng)險大，信用度低的借款人，這使得商業(yè)銀行面臨了信用風(fēng)險的挑戰(zhàn)。因此，商業(yè)銀行必須建立信用風(fēng)險管理機制。為此，需要做到以下幾：第一，建立完善的信用評級體系，對客戶進行評級，從而進行分類管理。第二，商業(yè)銀行根據(jù)客戶信譽水平、經(jīng)營情況、企業(yè)資本、擔(dān)保情況等的不同進行不同信用額度的授予。第三，商業(yè)銀行要加強信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移的意識，積極采用金融市場上的金融工具進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，也可采用保險、擔(dān)保以及資產(chǎn)證券化等手段，減少借款人由于各種原因不能按時還款而產(chǎn)生的信用風(fēng)險對商業(yè)銀行造成的損失。參考文獻1李慧.利率市場化對商業(yè)銀行的影響及其應(yīng)對策略研究分析：碩士學(xué)位論文.上海：復(fù)旦大學(xué).2004.2程松彬，王景瑜.利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響.吉林金融研究，2014（10）：3035.3黃持烽.利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及對策研究.會計師，2014（24）：56.4艾祖權(quán).利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及其應(yīng)對策略.知識經(jīng)濟，2014（16）：79.5張曉燕.利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的機遇和挑戰(zhàn).時代金融(中旬)，2014（7）：104105.6馬哈露士.利率市場化條件下中國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理對策研究：碩士學(xué)位論文.北京：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