上市銀行信用風(fēng)險披露研究 商業(yè)銀行的信用風(fēng)險是當(dāng)前以信貸業(yè)務(wù)為主的商業(yè)銀行所面臨的最大風(fēng)險。它是指借款人不能履行合同按時足額償還銀行貸款本息而使銀行資產(chǎn)遭受損失的可能性。隨著銀行業(yè)務(wù)的多樣化，與貸款類似的信用業(yè)務(wù)，如貼現(xiàn)、透支、信用證、擔(dān)保等業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險也成為信用風(fēng)險的控制范圍。巴塞爾新資本協(xié)議提出銀行監(jiān)管三大支柱（資本充足率、市場約束和信息披露）的原則，強(qiáng)調(diào)應(yīng)將風(fēng)險監(jiān)管與信息披露密切結(jié)合，才能真正發(fā)揮防范風(fēng)險的作用。本文通過對我國信用風(fēng)險披露制度、深圳銀行（下稱深發(fā)展）、浦東發(fā)展銀行（下稱浦發(fā)銀行）、民生銀行和招商銀行20002003年信用風(fēng)險披露情況進(jìn)行具體，進(jìn)一步揭示四家上市銀行在信用風(fēng)險披露中存在的，并提出相關(guān)政策建議。一、信用風(fēng)險披露制度介紹我國商業(yè)銀行長期以來一直缺乏一個全面、規(guī)范的信息披露制度規(guī)范，直到1995年才在頒布的商業(yè)銀行法第56條中規(guī)定：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)于每一年度終了三個月內(nèi)，按照人民銀行的規(guī)定，公布其上一年度的經(jīng)營業(yè)績和審計報告，至于公布的格式及公布的對象、范圍、地點等均未作明確說明。為滿足上市銀行信息披露的需要，2000年11月證監(jiān)會陸續(xù)頒布了公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則（第2號）-商業(yè)銀行財務(wù)報表附注特別規(guī)定、公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則（第1號）-招股說明書與格式特別規(guī)定和公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則（第7號）-商業(yè)銀行年度報告內(nèi)容與格式特別規(guī)定。公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第1號、第2號和第7號要求上市銀行在招股說明書和年報中披露銀行可能存在的信貸風(fēng)險，并就不良貸款率、重組貸款和貸款風(fēng)險集中度等有關(guān)指標(biāo)予以明確。同時要求上市銀行對信用風(fēng)險因素能夠做出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定量分析，不能做出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定性描述。由于第1號、第2號和第7號披露規(guī)則均是在2000年年底前發(fā)布的，對各類風(fēng)險的分類和定義描述仍然停留在原有階段，與巴塞爾新資本協(xié)議中的最新要求不盡一致。2002年5月，人民銀行發(fā)布了商業(yè)銀行信息披露暫行辦法，該辦法是在考慮了巴塞爾新資本協(xié)議的基礎(chǔ)上制定的。辦法針對銀行資產(chǎn)可能面臨的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等其他風(fēng)險因素提出了比較系統(tǒng)和規(guī)范的披露標(biāo)準(zhǔn)，其中關(guān)于信用風(fēng)險披露明確規(guī)定：“商業(yè)銀行應(yīng)披露信用風(fēng)險管理、信用風(fēng)險暴露、信貸質(zhì)量和收益的情況，包括產(chǎn)生信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)活動、信用風(fēng)險管理和控制政策、信用風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)和職責(zé)劃分、資產(chǎn)風(fēng)險分類的程序和、信用風(fēng)險分布情況、信用風(fēng)險集中程度、逾期貸款的賬齡分析、貸款重組、資產(chǎn)收益率等情況”。條款基本涵蓋了第1號、第2號和第7號披露規(guī)則中的有關(guān)要求。因此，本文將主要以商業(yè)銀行信息披露暫行辦法中關(guān)于信用風(fēng)險披露要求為標(biāo)準(zhǔn)，對四家上市銀行的信用風(fēng)險披露情況進(jìn)行具體分析。二、四家銀行信用風(fēng)險披露情況分析隨著貸款五級分類法的推廣和運(yùn)用，有關(guān)信用風(fēng)險的監(jiān)管要求和手段也日益具體和完善。從各上市銀行的年報來看，有關(guān)信用風(fēng)險的披露相比流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等其他類別風(fēng)險而言更為豐富和具體，在披露手段上也遵從了定性與定量分析相結(jié)合的方法。具體分析如下：（一）信用風(fēng)險總體情況披露。從四家上市銀行的總體披露情況來看，各行對信用業(yè)務(wù)活動的內(nèi)容界定、風(fēng)險管理和控制政策、風(fēng)險管理的組織架構(gòu)和職責(zé)劃分等內(nèi)容做了較為詳細(xì)的披露，披露方式以定性披露為主。各行對信用業(yè)務(wù)活動的內(nèi)容基本界定為各類貸款業(yè)務(wù)和票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借、信用證、銀行承兌匯票、擔(dān)保函等貸款性質(zhì)的業(yè)務(wù)；各行對風(fēng)險管理的組織架構(gòu)和職責(zé)劃分基本為信貸審批、信貸業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理三分的組織架構(gòu)；關(guān)于風(fēng)險管理和控制政策，各行也主要從建立審貸分離相互制衡的風(fēng)險控制體系、統(tǒng)一授信制度、加強(qiáng)對分支機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量考核和風(fēng)險責(zé)任人制度、加強(qiáng)對不良資產(chǎn)的重點監(jiān)控與管理等方面明確了信用風(fēng)險防范措施。除了招商銀行披露正在積極建設(shè)信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系之外，其他銀行沒有披露有關(guān)措施，這說明盡管各銀行的信用風(fēng)險管理不斷趨于系統(tǒng)全面，但與巴塞爾新資本協(xié)議建立“內(nèi)部評級體系”的要求還有較大差距。（二）信貸資產(chǎn)質(zhì)量披露。在信貸資產(chǎn)分類程序和方法方面，各行均明確了1999年（含以前）使用的期限法（通常稱為“一逾兩呆”分類）和2000年后的“資產(chǎn)五級分類法”，但對五級分類的具體判定標(biāo)準(zhǔn)和程序卻缺乏詳細(xì)披露。從信貸資產(chǎn)質(zhì)量來看，從2000至2003年，浦發(fā)銀行的不良貸款率（按“五級分類”口徑）逐年下降，分別為10.3%、8.11%、5.53%和2.7%，民生銀行也從2000年的5.72%降至2003年的1.6%，招商銀行從2000年的16.59%降至2003年的4.18%.單從比率來看，可以說四家上市銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量非常樂觀。如果對不良貸款率的具體構(gòu)成進(jìn)行分析，結(jié)果不盡其然。無論是按照“一逾兩呆”還是“資產(chǎn)五級分類”，不良貸款率都是不良貸款額全部貸款所得的比率。首先，分析“分母因素”可以發(fā)現(xiàn)，深發(fā)展、浦發(fā)、民生和招商銀行的貸款業(yè)務(wù)始終保持較高的增長幅度，如深發(fā)展銀行20002003年的貸款額分別為145.7億元、534.65億元、841.15億元和1101.2億元，2001年比2000年增長267%，2002比2000年增長477%，比2001年增長57%，2003年比2001年增長106%，比2002年增長30.9%.即使如此，深發(fā)展貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展速度在四家銀行中仍處于末位，浦發(fā)、民生和招商三家銀行的業(yè)務(wù)均以超常規(guī)的速度迅速擴(kuò)張，貸款規(guī)模的迅速擴(kuò)張與不良貸款率下降可以說不無關(guān)系。其次，從“分子因素”-不良貸款額的絕對值來看，個別銀行較上年甚至大幅增長。如深發(fā)展2002年按“一逾兩呆”口徑計算的不良貸款余額合計93.85億元，比年初增長18.24%；按“五級分類”口徑計算的不良貸款合計97.64億元，增長了19.28%.事實說明，在貸款規(guī)模急劇增加的前提下，不良貸款率逐年下降，貸款的大規(guī)模增長是導(dǎo)致不良貸款率降低的主要原因，而不良貸款的絕對額卻在不斷增加，上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量并不樂觀。各行依靠擴(kuò)大貸款規(guī)模來“稀釋”不良貸款率似乎很有效，但并不能掩蓋實際蘊(yùn)涵的巨大風(fēng)險，而這種風(fēng)險隨著時間的推移會越來越大，需引起監(jiān)管部門的高度關(guān)注。關(guān)于逾期貸款，除了深發(fā)展之外，其他三家銀行都對逾期貸款進(jìn)行了程度不同的賬齡分析，其中浦發(fā)銀行對呆滯和呆賬貸款均按細(xì)化的分類標(biāo)準(zhǔn)予以披露，民生銀行和招商銀行劃分的標(biāo)準(zhǔn)較粗，且只對呆滯貸款進(jìn)行了詳細(xì)披露，對呆賬貸款沒有披露。對貸款重組以及重組后的逾期貸款，四家銀行均進(jìn)行了相關(guān)披露。（三）貸款風(fēng)險集中程度披露。關(guān)于貸款風(fēng)險集中程度本文共統(tǒng)計對比了三項指標(biāo)：單一最大客戶貸款比例、最大十家客戶貸款比例和最大十家客戶貸款占貸款總額比例。從最大十家客戶貸款占貸款總額比例來看，各上市銀行的指標(biāo)值逐步降低，從2000年的平均值8%左右降為2003年的3%左右，貸款分布行業(yè)主要集中在石化、電力、電信、房地產(chǎn)、公路、運(yùn)輸?shù)确矫妗ｋS著2004年國家宏觀調(diào)控和各商業(yè)銀行信貸政策的進(jìn)一步調(diào)整，各行的貸款分布將進(jìn)一步趨向煤電、高行業(yè)。從單一最大客戶貸款比例和最大十家客戶貸款比例來看，各上市銀行的這兩項比例指標(biāo)逐步降低，基本符合10%和50%的要求，但是民生、浦發(fā)和招商銀行在2000至2003年期間都呈現(xiàn)出較大的波動性，其中浦發(fā)和招商銀行尤為明顯。說明，各上市銀行單一客戶和最大十家客戶貸款的集中風(fēng)險正逐步分散，但依然呈現(xiàn)出不平衡和波動形態(tài)，還需引起監(jiān)管部門的重視。