2021國(guó)家開放大學(xué)電大本科金融風(fēng)險(xiǎn)管理期末試題及答案（試卷號(hào)：1344）一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1. （）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使 銀行遭受損失的可能性。A. 信用風(fēng)險(xiǎn)B. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C. 操作風(fēng)險(xiǎn)D. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2. 依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法”，基本特征為“肯定損失”的貸款為（）。A. 關(guān)注類貸款B. 次級(jí)類貸款C. 可疑類貸款D. 損失類貸款3. 下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，采用哪一種來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為直接、有效？（）A. 風(fēng)險(xiǎn)分散B. 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C. 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D. 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償4. 1968年的Z評(píng)分模型中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)值的影響最大的指標(biāo)是（）oA. 流動(dòng)資金/總資產(chǎn)B. 留存收益/總資產(chǎn)C. 銷售收入/總資產(chǎn)D. 息前、稅前收益/總資產(chǎn)5. 金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性越高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（）。A. 越大B. 越小C. 沒有D. 較強(qiáng)6. 源于功能貨幣與記賬貨幣不一致的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A. 交易風(fēng)險(xiǎn)B. 折算風(fēng)險(xiǎn)C. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)D. 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)7. 保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在（）oA. 現(xiàn)金流動(dòng)性不足B. 會(huì)計(jì)核算失誤C. 資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配D. 資產(chǎn)價(jià)格下跌8. 證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是在（）上完成的。A. -級(jí)市場(chǎng)B. 二級(jí)市場(chǎng)C. 三級(jí)市場(chǎng)D. 四級(jí)市場(chǎng)9. 當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格相同時(shí)，期權(quán)的狀態(tài)為（）A. 實(shí)值B. 虛值C. 兩平D. 不確定10. 期限少于一年的認(rèn)股權(quán)證為（）。A. 公司認(rèn)股權(quán)證B. 備兌認(rèn)股權(quán)證C. 認(rèn)購權(quán)證D. 認(rèn)沽權(quán)證二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）11. 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是（）。A. 風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性B. 風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會(huì)或損失的可能性C. 風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn)D. 風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的差異E. 風(fēng)險(xiǎn)是一切損失的總稱12. 內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主線，并遵循以下原則（A. 有效性B. 盈利性C. 全而性D. 獨(dú)立性E. 便利性13. 信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的方法中，減少風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有（）oA. 實(shí)行信貸配給制度B. 實(shí)施抵押擔(dān)保C. 簽訂限制性契約D. 提供貸款承諾E. 跟蹤客戶的資產(chǎn)負(fù)債和資金流動(dòng)情況14. 折算風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法有（）oA. 缺口法B. 商業(yè)法C. 金融法D. 合約保值法E. 財(cái)務(wù)管理法15. 證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來自（）。A. 代客理財(cái)B. 自營(yíng)證券業(yè)務(wù)C. 新股（債券）發(fā)行及配售承銷業(yè)務(wù)D. 客戶信用交易E. 投放貸款16. 利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有（）oA. 收益分析法B. 經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法C. 缺口分析法D. 利率型分析法E. 續(xù)存期分析法17. 操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有（）oA. 發(fā)生頻率低，但損失大B. 單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素和操作性損失間數(shù)量關(guān)系不清晰C. 操作風(fēng)險(xiǎn)不易界定D. 人為因素是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因E. 操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間具有不確定性18. 商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由以下（）要素組成。A. 風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)信息處理B. 風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)定C. 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與識(shí)別、后評(píng)價(jià)和持續(xù)改進(jìn)D. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與內(nèi)部控制E. 風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與處置19 .保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)主要有（）。A. 現(xiàn)金流匹配策略B. 資金池策略C. 久期免疫策略D. 動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)E. 缺口分析與管理20. 某金融機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)未來市場(chǎng)利率會(huì)上升，并進(jìn)行積極的利率敏感性缺口管理，下列各項(xiàng)描述正確的 是（）。A. 最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是正缺口B. 最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是負(fù)缺口C. 最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是零缺口D. 最可取的措施是增加利率敏感性資產(chǎn)，減少利率敏感性負(fù)債E. 最可取的措施是減少利率敏感性資產(chǎn)，增加利率敏感性負(fù)債三、判斷題每題3分，共15分，錯(cuò)誤的要說明理由，只判斷錯(cuò)誤給1分）21. 信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別之一是防范信用風(fēng)險(xiǎn)工作中會(huì)遇到法律方面的障礙，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面 的法律限制很少。（對(duì)）理由：信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別之一是防范信用風(fēng)險(xiǎn)工作中會(huì)遇到法律方而的障礙，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方 而的法律限制很少。22. 商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所而臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）理由：除了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)也是商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所而臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。23. 衡量一國(guó)外債來源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于70%o理由:衡量一國(guó)外債來源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于70%。24. 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)加強(qiáng)對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的管理，可以忽視存款等負(fù)債 業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。（錯(cuò)）理由：不能只注重資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)也應(yīng)關(guān)注存款等負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。25. 不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。（對(duì)）理由：不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。四、計(jì)算題（每題10分，共20分）26. 某銀行2012年7-12月定期存款增長(zhǎng)額（單位：萬元）如下表所示：月份78|, 富 ,101112定期存款 增加額238227240247213216（1用算術(shù)平均法預(yù)!2013年1月份該行的定期存款增長(zhǎng)齦X,.C2）1B設(shè)712月的權(quán)重分別是1,2,3.L5,6：用加權(quán)平均法預(yù)測(cè)2013年1月份該行的定期存款堵長(zhǎng)額（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）26.答整,Xl（238 + 227+ 240247 + 213+ 216）/6-230.如力元）（5分.致值算帽侗村財(cái)計(jì)算方怯可拇3分）（2Xx = （238X1+227X2 + 24（）X3 + 247X4 + 2】3 K5+2l6X6）/（l+2 + 3 + J + 5 + 6>= 226. 71（萬元“5分,數(shù)值算希但寫對(duì)計(jì)算方法可得3分）27. 某歐洲公司預(yù)測(cè)美元將貶值，其美國(guó)子公司資產(chǎn)負(fù)債表上存在200萬歐元的折算損失，該公司擬用 合約保值法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。已知期初即期匯率USDKEUR01. 1245,遠(yuǎn)期匯率為USDl=EUR01. 0785,預(yù)測(cè)期末即期 匯率為USD1=EUROO. 9745,該公司期初應(yīng)賣出的遠(yuǎn)期美元是多少？答：遠(yuǎn)期合約金額二預(yù)期折算損失/ （期初遠(yuǎn)期匯率一預(yù)期期末即期匯率）一 200/（1. 0785 -0.9745） =1923. 08 （萬美元）五、案例分析題（共15分）28. 美國(guó)歷史上最大的銀行危機(jī)一一大陸伊利諾銀行1984年春夏之際，作為美國(guó)十大銀行之一的大陸伊利諾銀行（Continental Illinois Bank）曾經(jīng) 歷了一次嚴(yán)重的危機(jī)。在聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下，該銀行才得以渡過危機(jī)，避免倒閉的命運(yùn)。早在20世紀(jì)80年代初，大陸伊利諾銀行最高管理層就制定了一系列雄心勃勃的信貸擴(kuò)張計(jì)劃。在該 計(jì)劃下，信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款，而為了贏得顧客，貸款利率往往又低于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。這樣，該銀行 的貸款總額迅速膨脹，從1977年到1981年的5年間，大陸伊利諾銀行的貸款額以每年19. 8%的速度增長(zhǎng), 而同期其他美國(guó)16家最大銀行的貸款增長(zhǎng)率僅為14.7%。與此同時(shí)，大陸伊利諾銀行的利潤(rùn)率也高于其 他競(jìng)爭(zhēng)銀行的平均數(shù)。但是，急劇的資產(chǎn)擴(kuò)張已經(jīng)包含了潛在的危機(jī)。與其他的大銀行不同，大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓大 額定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的隔夜存款來支持。在20世紀(jì)70年代，該銀行的資金 來源很不穩(wěn)定，同時(shí)在資金使用時(shí)卻很不慎重。由于大量地向一些有問題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行 的問題貸款份額越來越大。1982年，該銀行沒有按時(shí)付息的貸款額（超過期90天還未付息的貸款）占總 資產(chǎn)的4. 6%,比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化，易變負(fù) 債超過流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量約占總資產(chǎn)的53%。在1984年的頭3個(gè)月里，大陸伊利諾銀行問題貸款的總額已 達(dá)23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了 8000萬美元，第一季度的銀行財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)了虧損。1984年5月8日，當(dāng)市場(chǎng)上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時(shí)，其他銀行拒絕購買該銀行 發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對(duì)這家銀行的未來已失去信 心，5月11日，該銀行從美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行借人36億美元來填補(bǔ)流失的存款，以維持必需的流動(dòng)性。1984 年5月17日，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司向公眾保證該銀行的所有存款戶和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù)， 并宣布將和其他幾家大銀行一起向該銀行注入資金，而且美聯(lián)儲(chǔ)也會(huì)繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒 有根本解決問題，大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失，在短短的兩個(gè)月內(nèi)，該銀行共損失了 150億美元 的存款。1984年7月，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管該銀行（擁有該銀行股份的80%）,并采取了一系列其他措施， 才幫助大陸伊利諾銀行渡過了此次危機(jī)。案例分析：（1）在此案例中，大陸伊利諾銀行發(fā)生危機(jī)的直接原因是什么？（2）請(qǐng)解釋這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)。（3）導(dǎo)致這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的成因是什么？答：（1）大陸伊利諾銀行發(fā)生危機(jī)的直接原因是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（5分）（2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿足客戶流動(dòng)性需求的可 能性（3分）（3）產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有以下六種：（7分） 資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍存在將短期負(fù)債轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期盈利資產(chǎn)的期限轉(zhuǎn) 換現(xiàn)象，其發(fā)展過程中不可避免地要而臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力好，流動(dòng)性也好；主動(dòng)型負(fù)債多，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 也更小，如果金融機(jī)構(gòu)依靠定期存款和長(zhǎng)期借款等流動(dòng)性差的負(fù)債來發(fā)放長(zhǎng)期貸款等流動(dòng)性差的資產(chǎn)，則 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增大。 金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善。金融機(jī)構(gòu)不講信譽(yù)，長(zhǎng)期貸款短期要收回，活期存款不能隨時(shí)支取，導(dǎo)致 客戶的不信任，流動(dòng)性也會(huì)減弱。另外，過份強(qiáng)調(diào)盈利性也會(huì)加重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)利率變動(dòng)。市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，利率敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債會(huì)發(fā)生變動(dòng)，從而導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 貨幣市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的原因。當(dāng)央行采取緊縮性貨幣政策時(shí)，全社會(huì)貨幣數(shù)量減少，金融機(jī)構(gòu)的流 動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增大。 信用風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)造成原有納入計(jì)劃的流動(dòng)性資金來源不能按時(shí)收回， 加重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。