國(guó)家開放大學(xué)電大金融市場(chǎng)2030期末試題及答案（試卷號(hào)：2027）盜傳必究一、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共io分。每小題有一項(xiàng)正確答案，請(qǐng)將正確答案的序號(hào)填寫在括號(hào)內(nèi)）1. 一般而言，開放式基金按計(jì)劃完成了預(yù)定的工作程序，正式成立（）后，才允許投資者贖回。A. 1個(gè)月B. 3個(gè)月C. 6個(gè)月D. 12個(gè)月2. 從主觀上分析，外匯市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)是（）oA. 外國(guó)貨幣購(gòu)買力的變化B. 木國(guó)貨幣購(gòu)買力的變化C. 國(guó)際收支狀況D. 外匯投機(jī)活動(dòng)的干擾3. （）對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的不具有保險(xiǎn)利益，保險(xiǎn)合同無(wú)效。A. 保險(xiǎn)人B. 投保人C. 被保險(xiǎn)人D. 受益人4. 在金融市場(chǎng)上，主要的機(jī)構(gòu)投資者有（）oA. 商業(yè)銀行B. 保險(xiǎn)公司C. 投資信托公司D. 養(yǎng)老金基金E. 企業(yè)5. （）又稱“中間人”，即居間撮合買賣雙方成交并收取傭金的商人或商號(hào)。它是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不可缺 少的中間環(huán)節(jié)。A. 經(jīng)紀(jì)人B. 貨幣經(jīng)濟(jì)人C. 證券經(jīng)紀(jì)人D. 證券承銷人6. （）一般沒(méi)有正式的組織，其交易活動(dòng)不在特定的場(chǎng)所中集中開展，而是通過(guò)電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。A. 貨幣市場(chǎng)B. 資本市場(chǎng)C. 外匯市場(chǎng)D. 保險(xiǎn)市場(chǎng)7. 商業(yè)銀行在投資過(guò)程當(dāng)中，多將（）放在首位。A. 期限性B. 盈利性C. 流動(dòng)性D. 安全性8. 利率預(yù)期假說(shuō)與市場(chǎng)分割假說(shuō)的根本分歧在（）。A. 市場(chǎng)是否是完全競(jìng)爭(zhēng)的B. 投資者是否是理性的C. 期限不同的證券是否可以完全替代D. 參與者是否具有完全相同的預(yù)期9. 我國(guó)上海證券交易所目前采用的股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法是（）。A. 算術(shù)平均法B. 加權(quán)平均法C. 除數(shù)修正法D. 基數(shù)修正法10. 下列（）不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。A. 由共同因素引起B(yǎng). 影響所有股票的收益C. 可以通過(guò)分散投資來(lái)化解D. 與股票投資收益相關(guān)二、多項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分。每小題有兩個(gè)以上的正確答案，請(qǐng)將所有正確答案的序號(hào)填 寫在括號(hào)內(nèi)）11. 外匯期貨的投機(jī)交易，主要是通過(guò)（）等方式進(jìn)行的。A. 空頭交易。B. 多頭交易C. 買空賣空交易D. 套利交易E. 套匯交易12. 在現(xiàn)實(shí)中，為方便起見，人們常將（）當(dāng)作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。A. -年期以內(nèi)的國(guó)庫(kù)券B. 長(zhǎng)期國(guó)債C. 證券投資基金D. 貨幣市場(chǎng)基金E. 商業(yè)票據(jù)13. 金融市場(chǎng)某些因素的作用使各個(gè)子市場(chǎng)緊密聯(lián)結(jié)在一起，這些因素主要是（）oA. 信貸B. 金融結(jié)構(gòu)C. 完美而有效的市場(chǎng)D. 不完美與不對(duì)稱的市場(chǎng)E. 投機(jī)與套利14. 債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含（）基本要素。A. 債券而值B. 債券價(jià)格C. 債券利率D. 債券信用等級(jí)E. 債券償還期限15. 影響匯率變動(dòng)的因素有（）。A. 國(guó)際收支狀況B. 通貨膨脹率差異C. 利率差異D. 政府干預(yù)E. 心理預(yù)期16 .常見的基金發(fā)行方式有（）oA. 直接銷售方式B. 包銷方式C. 集團(tuán)銷售方式D. 計(jì)劃公司方式E. 代銷方式17. 同其它貨幣市場(chǎng)信用工具相比，政府短期債券的市場(chǎng)特征表現(xiàn)在（A. 違約風(fēng)險(xiǎn)小B. 收入免稅C, 而額較大D. 流動(dòng)性弱E. 流動(dòng)性強(qiáng)18. 根據(jù)中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例，外匯是指（ ）oA. 外國(guó)貨幣B. 外幣支付憑證C. 外幣有價(jià)證券D. 特別提款權(quán)E. 其他外匯資產(chǎn)19. 在保險(xiǎn)理賠中，賠償金額的確定原則是（）。A. 以市場(chǎng)價(jià)值為限B. 以保險(xiǎn)金額為限C. 以保險(xiǎn)價(jià)值為限D(zhuǎn). 若三者不一致時(shí)，以最小者為限E. 若三者不一致時(shí)，以最大者為限20. 債券按籌集資金的方法可分為（）。A. 政府債券B. 公司債券C. 金融債券D. 公募債券E. 私募債券三、名詞解釋（每小題5分，共15分）21 .保險(xiǎn)單簡(jiǎn)稱保單，是保險(xiǎn)人與投保人（或被保險(xiǎn)人）之間簽訂的一種正式保險(xiǎn)合同，即保險(xiǎn)人在接受了被保 險(xiǎn)人的申請(qǐng)以后，在交納保險(xiǎn)費(fèi)的基礎(chǔ)上訂立的保險(xiǎn)契約。（3分）保險(xiǎn)單是保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人之間權(quán)利 義務(wù)的證明，是保險(xiǎn)市場(chǎng)主要的交易對(duì)象。（2分）22 .證券經(jīng)紀(jì)人是指在證券交易中提供中介服務(wù)、收取傭金的中間商人。（5分）23.封閉型投資基金開放型投資基金的對(duì)稱，是指基金規(guī)模在發(fā)行前便已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模 固定不變的投資基金。（5分）四、判斷正誤并說(shuō)明原因（每小題6分，共24分）24 .債券市場(chǎng)上資金供求雙方是一種借貸關(guān)系。答：錯(cuò)誤。（2分）本質(zhì)上是一種公平、平等、公開競(jìng)爭(zhēng)的買賣關(guān)系。（4分）25. 一般來(lái)說(shuō)，股票價(jià)格的高低與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈反方向運(yùn)動(dòng)。答：錯(cuò)誤。（2分）經(jīng)濟(jì)增K加速，社會(huì)需求將日益旺盛，因此，二者是同方向運(yùn)動(dòng)的。（4分）26. 緬甸元和越南盾屬于外國(guó)貨幣，因而是外匯的組成部分。答:錯(cuò)誤。（2分）緬甸元、越南盾均為非自由兌換貨幣，而不能兌換成其他國(guó)家貨幣的外國(guó)貨幣不能視為外匯。（4分）27. -般情況下，外國(guó)發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹，匯率上升。答：錯(cuò)誤。（2分）外國(guó)貨幣對(duì)內(nèi)貶值，同時(shí)也意味著對(duì)外貶值，因此將導(dǎo)致匯率下降。（4分）五、簡(jiǎn)答題（每小題8分，共16分）28. 金融市場(chǎng)發(fā)展出現(xiàn)了哪些新趨勢(shì)？答：（1）國(guó)際化和全球一體化趨勢(shì)。（2）金融市場(chǎng)內(nèi)部有了空前發(fā)展與變化。（3）發(fā)展中國(guó)家紛紛建立和開放金融市場(chǎng)。（4）國(guó)際融資證券化趨勢(shì)教育部發(fā)展。（5）金融創(chuàng)新增加了金融市場(chǎng)的不可預(yù)測(cè)性。29. 保險(xiǎn)市場(chǎng)有哪些主要功能？答：（1）經(jīng)濟(jì)保障功能。（2）聚集社會(huì)資金功能。（3）促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定功能。（4）促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展功能。（每條2分）六、案例分析題（15分）30. 2006年8月19日，央行公布了存貸款基準(zhǔn)利率加息的消息，之前的“擔(dān)憂”終于變成了現(xiàn)實(shí)。據(jù)說(shuō)，加息是股市走牛的克星，所以投資者普遍擔(dān)心股市就此繼續(xù)下跌。保守的說(shuō)法也認(rèn)為股市會(huì)短期振 蕩下跌。但筆者并不這樣看。在我看來(lái)，由于我國(guó)股市被各種利空絞殺至今，已然到了陰極而陽(yáng)的邊緣， 所以此次加息雖然貌似利空，但在政府全力落實(shí)“國(guó)九條”的大背景下，卻又利空出盡成利好的味道，因 此極有可能成為中國(guó)股市震蕩走牛的導(dǎo)火索。摘自侯寧：加息極可能成為股市震蕩走牛的導(dǎo)火索要求：(1) 認(rèn)真研讀所給材料并根據(jù)利率調(diào)整與股票市場(chǎng)發(fā)展之間的關(guān)系原理，寫一份案例分析材料。(2) 分析材料應(yīng)完整準(zhǔn)確闡述案例中利率對(duì)股市影響的基本原理、我國(guó)股市近年存在的主要問(wèn)題及股 市可能走好的原因。答:(1)解釋加息對(duì)股市影響的一般原理。(2-4分)(2) 從今年我國(guó)股市較為低迷的現(xiàn)狀分析。(2-4分)(3) 談自己對(duì)股市可能走牛這一結(jié)論的理解，關(guān)鍵是這一違反常理的結(jié)論的深層原因，如我國(guó)宏觀經(jīng) 濟(jì)的持續(xù)發(fā)展、國(guó)九條等利好政策的出臺(tái)、證監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理的加強(qiáng)、公司治理結(jié)構(gòu)的改善、利好出盡是利 好的技術(shù)原因等。必須言之成理，力戒空洞論述。(4-7分)