普華永道 Financial Management of Group Companies for the 21st Century 二十一世紀(jì)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理 31 July 2002 2002年 7月 31日 普華永道 Traditional View of Finance 財(cái)務(wù)的傳統(tǒng)觀點(diǎn) Controlling 控制 Transactional 業(yè)務(wù)結(jié)果的記錄 Inflexible 不靈活 Strong emphasis on budgeting 過分強(qiáng)調(diào)預(yù)算 Not integrated with the enterprise 不能與企業(yè) 有機(jī)結(jié)合 Not a trusted partner to the business 不是業(yè) 務(wù)可信賴的合作伙伴 普華永道 Our current view of finance 我們認(rèn)為財(cái)務(wù)應(yīng)該是 Building shareholder value 創(chuàng)造股東價(jià)值 Streamlining through shared services 通過如 共享服務(wù)等手段提高效率 Measuring performance through scorecards 通過綜合考評(píng)卡考核業(yè)績(jī) Implementing ERP 實(shí)施 ERP Supporting the business 支持業(yè)務(wù) 普華永道 Current 現(xiàn)在 New Horizon? 新視野 Business Partnering 業(yè)務(wù)合作伙伴 Transaction processing & Reporting 業(yè)務(wù)記錄和報(bào)告 Process Led 過程引導(dǎo) Focus on the business 以業(yè)務(wù)為中心 Value價(jià)值 Finance is focusing on providing more value with fewer resources 財(cái)務(wù)的重點(diǎn)應(yīng)用更少的資源提供更多的價(jià)值 普華永道 Managed globally in centres of excellence 采用優(yōu)勢(shì)中心一體化管 理 Delivered either internally or externally 由內(nèi)部或外部提供 Carried out by or close to the business units 由業(yè)務(wù)部門或接近 業(yè)務(wù)部門的部門執(zhí) 行 Focused on delivering strategy 注重戰(zhàn)略支持 Increasingly embedded in business transaction systems盡量?jī)?nèi)置于業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)中 Remainder in regional & global service centres剩余部分則在區(qū)域或全球共享服務(wù)中心處理 Progressive use of external service providers?適當(dāng)采用外包服務(wù) Accounting operations會(huì)計(jì)運(yùn)營(yíng) The new role definition is posing new organisational challenges 新的角色定義帶來了新的挑戰(zhàn) 普華永道 Convergence of markets 市場(chǎng)的合并 Regionalisation and Globalisation 區(qū)域化和全球化 Mature Markets 成熟的市場(chǎng) Investor sophistication 投資者的成熟 Technology Opportunities 技術(shù)的機(jī)遇 Customers and Products 客戶和產(chǎn)品 Challenges for Finance? 給財(cái)務(wù)帶來的挑戰(zhàn) Finance must respond to the business pressures 財(cái)務(wù)必須對(duì)業(yè)務(wù)壓力作出回應(yīng) Company 企業(yè) 普華永道 Convergence of Markets市場(chǎng)的合并 Barriers are coming down壁壘逐漸消失 Appraise new investment opportunities 評(píng)估新的投資 機(jī)會(huì) Analyse pricing and profitability 分析定價(jià)和盈利 Process accounting and transaction processing for new operations 為新業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行 會(huì)計(jì)和交易程序 Market Maturity 市場(chǎng)成熟化 Slow growth and fierce competition低增長(zhǎng)和激烈競(jìng)爭(zhēng) Optimise transaction processing efficiency (eg Shared Services) 優(yōu)化業(yè)務(wù)處 理過程的效率 (例如 :共享服務(wù) 中心 ) Drive down costs through performance management 通過績(jī)效管理降低成本 Ensure marketing and advertising produces a sufficient return 保證市場(chǎng)和 廣告活動(dòng)有足夠回報(bào) The Finance Response 財(cái)務(wù)的回應(yīng) (1) 普華永道 Understanding and analysing customer segments 了解和分析 客戶細(xì)分 Answering the questions of the regulatory authorities 回答主管 部門的問題 Negotiation support for procurement 為采購(gòu)談判提供 支持 Regionalisation/Globalisation 地區(qū)化 /全球化 New entrants, new opportunities 新參與者 ,新機(jī)會(huì) Appraisal and support of acquisitions 評(píng)估和支持并購(gòu) 活動(dòng) Integrating new businesses quickly and effectively 迅速有 效地整合新業(yè)務(wù) What if analysis of competitive scenarios 分析競(jìng)爭(zhēng)的可能情況 Customers and Products 客戶和產(chǎn)品 Customer and product cost and profitability 客戶和產(chǎn)品成本以及盈利 The Finance Response 財(cái)務(wù)的回應(yīng) (2) 普華永道 Accounting for new transaction types arising from new business 由新業(yè)務(wù)類型產(chǎn) 生的會(huì)計(jì)處理方法 Communicating in investor friendly language 采用投資者熟 悉的語言進(jìn)行交流 Embedding performance measures based on shareholder value 植入基于股東價(jià)值的業(yè)績(jī) 衡量標(biāo)準(zhǔn) Technology技術(shù) New services, new distribution channels新服務(wù) ,新分銷渠道 Investor sophistication 投資者的 成熟 Closer scrutiny, new evaluation techniques詳細(xì)的 審查 ,新的評(píng)估技術(shù) The Finance Response 財(cái)務(wù)的回應(yīng) (3) 普華永道 Issue問題 Majority of finance resources working in transaction processing 大部分的財(cái)務(wù)資源用于業(yè)務(wù)記錄 Different systems used by different finance functions 不同財(cái)務(wù)職能部 門使用不同系統(tǒng) Solution解決方案 Shared service centre for accounting operations 會(huì)計(jì)處理共 享服務(wù)中心 Common IT platform across the business 整個(gè)公司中共同的 IT平臺(tái) Impact影響 Accounts payable and General Ledger account for 60% of accounting costs應(yīng)付帳款和總帳占 據(jù)了 60%的會(huì)計(jì)成本 Opportunities for cost savings and process improvements成本節(jié)約和流 程改進(jìn)的機(jī)會(huì) Benefit好處 Savings of 40% of accounting costs 節(jié)約了 40%的會(huì)計(jì)成本 Improved support to the business 改進(jìn)了對(duì)業(yè)務(wù)的支持 Client example of finance response - shared service centre財(cái)務(wù)回應(yīng)的范例 -共享服務(wù)中心 普華永道 國(guó)際集團(tuán)公司資金管理戰(zhàn)略目標(biāo) 普華永道 的研究表明，在國(guó)際集團(tuán)公司中對(duì)資金管理的的戰(zhàn)略有三 大類別 ， 體現(xiàn)出不同的風(fēng)險(xiǎn)管理理念 *Source: PwC Corporate Treasury Control and performance Standards (note 7% of survey respondents were undefined) 一個(gè)主要目標(biāo)是通過 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和資金的 活躍交易獲得收益 往往要冒較大風(fēng)險(xiǎn) 資本運(yùn)營(yíng)是其主要特 點(diǎn) 通過對(duì)集團(tuán)資金均衡 流動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)管理以保 障既得收入是首要目 標(biāo) 對(duì)資金頭寸管理采用 有限度的方法 服務(wù)和對(duì)業(yè)務(wù)的支持 是其特點(diǎn) 責(zé)任范圍較小 主要注重成本控制 在企業(yè)中主要是協(xié)調(diào) 作用，較少主動(dòng)行為 利潤(rùn)中心 （ 7） 增值服務(wù)中心 (67%) 成本中心 (19% ) 資金管理理念 Pfizer Europe BAT British Airways IBM ICI SmithKline Beecham Warner Lambert 普華永道 MNC資金管理方式 分散 集中 分散 集中 基層責(zé)任 政策制定 集團(tuán)責(zé)任 執(zhí)行 集團(tuán) 基層單位 In general there is a trend by leading MNCs towards centralised policy setting, decision making, monitoring and execution supported by sophisticated information and banking systems (World Treasury Centre structure). 普華永道 MNC資金管理目的 資金管理目的 組織結(jié)構(gòu) 人員 流程 控制 衡量 信息系統(tǒng) 管理短期流動(dòng)均衡和長(zhǎng)期融資要求 降低資本成本 高效率的執(zhí)行日常資金交易活動(dòng) 準(zhǔn)確預(yù)測(cè)資金狀況 備用金的有效管理 有效規(guī)避利率和匯率風(fēng)險(xiǎn) 集中統(tǒng)一的資金管理 與其它業(yè)務(wù)的有機(jī)整合 收付款的處理記錄 和管理 資金頭寸管理 /投資 管理 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理 對(duì)帳 結(jié)帳和報(bào)告 資金預(yù)測(cè) 統(tǒng)一的政策和業(yè) 務(wù)流程 銀行關(guān)系管理政 策 合理的分工和審 批權(quán)限 內(nèi)部控制制度 符合整體戰(zhàn)略的 KPI 報(bào)告的時(shí)效 預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性 資本 回 報(bào)率 銀行帳戶與資金 系統(tǒng)的自動(dòng)鏈接 銀行余額調(diào)節(jié)表 的自動(dòng)生成 實(shí)時(shí)在線 現(xiàn)金預(yù)測(cè) 資金管理知識(shí)技能 對(duì)公司業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略的 理解 與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系 普華永道 關(guān)鍵成功因素 Electronic Interfaces with Accounts Payable, Accounts Receivable, Payroll and General Ledger 資金系統(tǒng)與應(yīng)收、 應(yīng)付、工資和總帳系統(tǒng)的自動(dòng)接口 Establish and maintain good relations with banks 與銀行的良 好關(guān)系 Agree Finance terms 預(yù)先商定的融資、服務(wù)條款 Reconcile bank accounts on a regular (daily) basis 經(jīng)常性 （每日）銀行對(duì)帳 EDI for the majority of payments and receipts - where possible using high volume/low value clearing systems 盡量 采用收付款的自動(dòng)劃帳（如 EDI) Automated bank reconciliation systems and processes 銀行余 額調(diào)整過程由系統(tǒng)自動(dòng)執(zhí)行 普華永道 關(guān)鍵成功因素 (續(xù) ) Cash monitoring and forecasting techniques to provide first class accuracy 準(zhǔn)確及時(shí)的資金監(jiān)控和預(yù)測(cè) Operate minimum petty cash and foreign currency floats 盡量 減少備用金和外幣金額 Separation of Cash management staff duties from other finance operations 從事資金管理的員工應(yīng)與其它財(cái)務(wù)職能 相分離 Secure EB systems 電子商務(wù)系統(tǒng)的安全保障 Customers pay by most cost-effective routing 客戶付款應(yīng)采 用成本最低的途徑 Short cycle time between customer payment and use of funds 資金循環(huán)速度 普華永道 Measures 考核 衡量 依照公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)立資金管理 KPI。 與預(yù)算和業(yè)界的 比較分析。 Number of bank accounts銀行帳戶數(shù)目 Number of outstanding reconciling items 1 month old 調(diào)整數(shù) 目 Percentage of cash transactions effected electronically 資金交 易自動(dòng)化的程度 Floating days banks take on receipts/payments 銀行收付款效 率 Cost of cash function as a percentage of total finance cost 資金 運(yùn)營(yíng)成本占財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)成本的比例 Number of accounts outside cash pooling 未納入統(tǒng)一管理的 銀行帳戶數(shù) Opportunity cost of bank balances vs. money market rates 資金 的機(jī)會(huì)成本 普華永道 Cost Drivers 主要成本要素 Electronic payment and receipt mechanisms 電子結(jié)算 手段 Number of banking locations and bank accounts 銀行 帳戶的數(shù)目的地區(qū)分別 Number of locations 區(qū)域數(shù)目 System interfaces available for cash entries 系統(tǒng)的自 動(dòng)鏈接程度 Types of payments and currencies used 支付的種類和 幣種 Number of petty cash sites 備用金數(shù)目 Number of transactions per day 每日交易數(shù)目 Extent of government regulation 政府的監(jiān)管手段 普華永道 總部資金戰(zhàn)略 FX 戰(zhàn)略 . 長(zhǎng)期融資 銀行關(guān)系 IR 戰(zhàn)略 資金流程 現(xiàn)金管理 FX 短期流動(dòng)平衡 付款 / 收款 銀行關(guān)系 SSC 中財(cái)務(wù)其它部門 ERP 集團(tuán)財(cái)務(wù)計(jì)劃 兼并收購(gòu) 稅務(wù) /法律 高級(jí)管理層 結(jié)算銀行 G/L 對(duì)帳 流程建議 資金管理模塊 資金歸集 付款 / 收款 營(yíng)運(yùn)資金預(yù)測(cè) FX 預(yù)測(cè) 業(yè)務(wù) SSC 長(zhǎng)期 預(yù)測(cè) 集團(tuán)總部 第三方 報(bào)告 * Note only treasury relationships shown 資本市場(chǎng) / 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 分析師 債權(quán)人等 運(yùn)營(yíng)單位 案例 在共享服務(wù)中心下的資金管理模型