第三章 銀行信用與銀行信用管理 第一節(jié) 銀行信用的特征及其在 資金融通中的地位 一、銀行信用的基本特征 廣泛性 間接性 綜合性 二、銀行信用在社會資金融通 中的地位 發(fā)達國家的社會信用結構中，銀行信用 是工商業(yè)外源融資的最重要的渠道 在我國經(jīng)濟運行中，銀行信用一直是最 基本的資金融通形式 : 1. 商業(yè)信用不發(fā)達 2. 股票市場發(fā)展不規(guī)范 3. 企業(yè)債券市場規(guī)模有限 三、銀行信用結構的轉(zhuǎn)型 企業(yè)貸款為主轉(zhuǎn)向以對個人貸款為主 大量企業(yè)到資本市場通過發(fā)行股票、債券籌集資 金 商業(yè)銀行開始積極拓展零售貸款業(yè)務 二戰(zhàn)之后消費者個人收入水平增加，為消費信貸 的發(fā)展提供了前提 第二節(jié) 銀行信用風險和信用危機 一 、 銀行信用風險的概念與種類 （ 一 ） 銀行信用風險的概念 由于借款人和市場交易對手違約而導致?lián)p失的可 能性 （ 二 ） 銀行信用風險的種類 1.違約風險 2.不確定性風險 3.追償風險 二、銀行信用風險的成因 信用風險是外部因素和內(nèi)部因素的函數(shù) 信貸風險與利率風險和流動性風險之間 有著內(nèi)在的聯(lián)系，具有互動效應 三、銀行信用風險的關聯(lián)性 （一）銀行信用風險會導致金融市場秩序的混亂， 破壞社會正常的生產(chǎn)和生活秩序，甚至使社會 陷入恐慌，極大地破壞生產(chǎn)力。 （二）銀行信用風險會導致實際投資風險增加、 收益水平降低、整個社會的投資水平下降。 （三）銀行信用風險影響宏觀經(jīng)濟政策的制定和 實施。 四、銀行信用風險導致信用危機的深 化 銀行信用風險會通過各種渠道傳導到其 他信用形式上面，具有很強的社會傳遞 性和發(fā)散性 消除商業(yè)銀行信用危機的負面性 的措施 強化商業(yè)銀行信用風險管理操作 最后貸款人、審慎監(jiān)管以及存款保險等制度 安排 第三節(jié) 銀行信用管理的目標與因素 一 、 商業(yè)銀行加強信用管理的金融背景 （一）新巴塞爾協(xié)議的影響 資本金約束的范圍拓展到信用風險、市場風險、 操作風險在內(nèi)的三大風險 一系列新的衡量信用風險的方法 （二）國際銀行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型考驗 銀行傳統(tǒng)的業(yè)務收入存貸利差逐步萎縮 信用風險趨于上升，不良資產(chǎn)增加 銀行 資產(chǎn)抵御風險的能力有限 （三）金融衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展帶動商業(yè)銀行 信用風險的加劇 金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)展迅速 金融衍生產(chǎn)的高杠桿、高風險的特點 第三節(jié) 銀行信用管理的目標與因素 二、商業(yè)銀行信用管理的目標 （ 一 ） 風險的識別 （ 二 ） 風險的衡量 標準法 （ Standardized Approach） 內(nèi)部評級法 （ Internal Ratings-Based Approach） （ 三 ） 風險的監(jiān)督 第二支柱 “ 監(jiān)管檢查 ” 和第三支柱 “ 市場約束 ” （ 四 ） 風險的控制 風險控制的目的是為了尋求風險的平衡 ， 即損失和收益的平衡 商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)組合管理要同時兼顧兩個標準 二、商業(yè)銀行信用管理的目標 （ 五 ） 風險的調(diào)整 全稱為風險調(diào)整業(yè)績 ， 是指商業(yè)銀行通過某種測 量方法對銀行不同部門 、 產(chǎn)品和客戶間的收益情況 進行科學的衡量 。 三、商業(yè)銀行信用風險管理的 基本要素 （ 一 ） 客戶授信整體風險 1.客戶的整體評價 2.客戶的風險域 3.信貸資產(chǎn)組合風險管理 （二）信用風險平衡 1.商業(yè)銀行在銀行層面上對損失的控制 運用風險值 VAR(Value at Risk)和風險資本值 CAR(Capital At Risk) ，對商業(yè)銀行資本抵 御和消化損失的能力進行判斷和衡量。 2.商業(yè)銀行在客戶層面對損失的控制 客戶授信限額 （ 三 ） 統(tǒng)一授信 四個統(tǒng)一：授信主體統(tǒng)一、授信客體統(tǒng)一、授 信標準統(tǒng)一和授信業(yè)務管理統(tǒng)一 第四節(jié) 銀行信用管理方法的發(fā) 展 一、古典信用分析方法 （ 一 ） 專家制度 “ 六 C”即品德、能力、現(xiàn)金、抵押品、經(jīng)營環(huán)境和控 制 （二） Z評分模型和 ZETA評分模型 Z評分模型 ： 一種多變量的分辨模型 ， 是根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計中的辨別分析 技術 ， 對銀行過去的貸款案例進行統(tǒng)計分析 ， 選擇一部分最能反映借款 人財務狀況 ， 對貸款質(zhì)量影響最大 、 最具預測或分析價值的比率 ， 設計 出一個能最大程度地區(qū)分貸款風險度的數(shù)學模型 ， 對貸款申請人進行信 用風險及資信評估 。 Z評分模型建立步驟 第二代模型信用評分模型 ZETA模型 二、現(xiàn)代信用分析模型 KMV公司的信用檢測模型 (Credit Monitor Model) 為了通過解決上市借款企業(yè)股東歸還貸款的動 力問題來解決銀行貸款的所面臨的信用風險 兩個關系 : 1. 企業(yè)股東市值與它的資產(chǎn)市值之間的結構性關系 2. 企業(yè)資產(chǎn)市值波動程度和企業(yè)股東市值的變動程度之間的 關系。 求出借款企業(yè)的資產(chǎn)市值 P以及它的變動程度 算出借款企業(yè)的預期違約頻率（ EDF） KMV模型建立在當代公司理財理論和期權理論基礎之上 ,可對所 有公開上市的企業(yè)進行信用風險的量化度量和分析 二、現(xiàn)代信用分析模型 Credit Metrics 模型 用于諸如貸款和私募債券這樣的非交易性資產(chǎn)的估 值和風險計算 利用（ 1）借款人的信用等級；（ 2）下一年度里評 級發(fā)生變化的概率；（ 3）違約貸款的回收率；（ 4） 根據(jù)貸款（或債券）市場上的信用風險價差和收益 率就可能為任何非交易性貸款（或債券）計算出一 組假想的 P和 計算出個別貸款和貸款組合的受險價值 VAR值 本章小結 銀行信用概念和特征 銀行信用風險的種類 銀行信用風險的關聯(lián)性 信用風險管理要實現(xiàn)的五大目標 信用風險管理的三大要素 商業(yè)銀行信用管理方法 本章關鍵術語 銀行信用 銀行信用風險 風險域 信貸資產(chǎn)組 合風險管理 信用風險平衡 信用風險分析專家制度 Z評分模型 ZETA評 分模型 KMV模型 Credit Metrics模型 本章復習思考題 1 試分析銀行信用的 特點及其在社會資金融 通中的地位 。 2 在我國的資金融通 領域 ， 銀行信用處于什 么地位 ？ 3 銀行信用結構發(fā)生 轉(zhuǎn)型的原因是什么 ？ 4 如何理解銀行信用 風險概念 ？ 銀行信用風 險包括哪些類型 ？ 5 銀行信用風險為什 么具有關聯(lián)性 ？ 銀行信 用風險與社會信用危機 之間的關系是什么 ？ 6 商業(yè)銀行信用管理 的目標與因素是什么 ？ 7 分析說明銀行信用 風險管理方法及其演進 。