企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 授 課 提 綱主 講 人 ： 對(duì) 外 經(jīng) 濟(jì) 貿(mào) 易 大 學(xué)國(guó) 際 工 商 管 理 學(xué) 院 張 新 民 參 考 資 料 張 新 民 編 著 ： 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 分 析 ，對(duì) 外 經(jīng) 濟(jì) 貿(mào) 易 大 學(xué) 出 版 社 ， 2001年 2月 版 。 引 子 -與 財(cái) 務(wù) 分 析 與 評(píng) 價(jià) 有 關(guān)的 現(xiàn) 實(shí) 問(wèn) 題 2001年 8月 份 ， 上 市 公 司 “ 銀 廣 夏 ” 因 財(cái)務(wù) 信 息 出 現(xiàn) 虛 假 而 引 起 軒 然 大 波 。 2001年 ， 在 美 國(guó) 上 市 的 “ 網(wǎng) 易 ” 因 形 成利 潤(rùn) 的 內(nèi) 容 中 出 現(xiàn) 巨 額 “ 易 貨 貿(mào) 易 收 入 ”和 “ 意 向 收 入 ” 而 遭 處 理 。 因 而 有 人 說(shuō) ：給 中 國(guó) 人 民 講 故 事 還 行 ， 給 美 國(guó) 人 民 講故 事 ， 人 家 不 聽(tīng) ！ 引 子 -與 財(cái) 務(wù) 分 析 與 評(píng) 價(jià) 有 關(guān)的 現(xiàn) 實(shí) 問(wèn) 題 2000年 1月 ， 對(duì) 上 市 公 司 “ 泰 安 魯 潤(rùn) ” 的年 報(bào) 進(jìn) 行 審 計(jì) 事 務(wù) 所 ， 出 具 了 保 留 意 見(jiàn)的 審 計(jì) 報(bào) 告 。 企 業(yè) 監(jiān) 事 會(huì) 為 企 業(yè) 進(jìn) 行 了辯 解 。 眾 多 上 市 公 司 關(guān) 于 關(guān) 聯(lián) 方 交 易 的 說(shuō) 明 都有 極 為 類(lèi) 似 的 表 白 ： 關(guān) 聯(lián) 交 易 均 屬 正 ?；?動(dòng) ， 未 損 害 本 公 司 利 益 。 引 子 -與 財(cái) 務(wù) 分 析 與 評(píng) 價(jià) 有 關(guān)的 現(xiàn) 實(shí) 問(wèn) 題 廣 東 科 龍 電 器 1999年 年 報(bào) 中 ， 在 企 業(yè) 產(chǎn) 銷(xiāo) 與1998年 沒(méi) 有 出 現(xiàn) 重 大 變 化 的 情 況 下 ， 上 市 公 司現(xiàn) 金 流 量 表 中 的 “ 購(gòu) 買(mǎi) 商 品 、 接 受 勞 務(wù) 支 付 的現(xiàn) 金 ” 約 為 48億 元 ， 比 1998年 （ 約 為 26億 元 ）高 出 22億 多 ； 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 中 的 “ 其 他 應(yīng) 收 款 ”年 末 （ 10.79億 元 ） 比 年 初 （ 0.97億 元 ） 相 差 將近 10億 元 ， 但 是 ， 現(xiàn) 金 流 量 表 中 的 “ 支 付 的 其他 與 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 有 關(guān) 的 現(xiàn) 金 ” 卻 為 0.19億 元 。 引 子 -與 財(cái) 務(wù) 分 析 與 評(píng) 價(jià) 有 關(guān)的 現(xiàn) 實(shí) 問(wèn) 題 還 是 科 龍 電 器 1999年 年 報(bào) ： 在 1999年 年 末 債 權(quán) 、存 貨 和 長(zhǎng) 期 投 資 規(guī) 模 與 年 初 出 現(xiàn) 不 同 情 況 變 化的 條 件 下 ， 其 “ 存 貨 跌 價(jià) 準(zhǔn) 備 ” 、 “ 長(zhǎng) 期 投 資減 值 準(zhǔn) 備 ” 的 年 末 與 年 初 金 額 竟 然 相 同 ！ “ 壞賬 準(zhǔn) 備 ” 竟 然 不 多 不 少 ， 相 差 整 整 1千 萬(wàn) 元 ！ 從 事 報(bào) 表 審 計(jì) 的 事 務(wù) 所 安 達(dá) 信 華 強(qiáng) 會(huì) 計(jì) 師 事務(wù) 所 在 確 認(rèn) 報(bào) 表 “ 在 所 有 重 大 方 面 公 允 地 反 映了 ” 財(cái) 務(wù) 狀 況 和 經(jīng) 營(yíng) 成 果 后 ， 出 具 了 無(wú) 保 留 意見(jiàn) 的 審 計(jì) 報(bào) 告 。 引 子 -與 財(cái) 務(wù) 分 析 與 評(píng) 價(jià) 有 關(guān)的 現(xiàn) 實(shí) 問(wèn) 題 1998年 報(bào) 載 ： 在 生 產(chǎn) “ 非 常 可 樂(lè) ” 以 前 ，娃 哈 哈 公 司 的 財(cái) 務(wù) 狀 況 非 常 好 ， 資 產(chǎn) 負(fù)債 率 為 零 。 焦 點(diǎn) 訪 談 披 露 ： 吉 林 省 四 平 市 政 府 提 出“ 抽 吉 牌 煙 、 愛(ài) 四 平 市 ” 的 口 號(hào) ， 號(hào) 召四 平 市 人 民 抽 吉 牌 煙 。 引 子 -與 財(cái) 務(wù) 分 析 與 評(píng) 價(jià) 有 關(guān)的 現(xiàn) 實(shí) 問(wèn) 題 報(bào) 載 ： 在 彩 電 企 業(yè) 降 價(jià) 后 ， 八 家 生 產(chǎn) 彩管 的 企 業(yè) 宣 布 停 產(chǎn) 一 個(gè) 月 。 理 由 是 他 們的 產(chǎn) 品 無(wú) 降 價(jià) 空 間 。 某 總 經(jīng) 理 因 企 業(yè) 的 利 潤(rùn) 較 高 ， 但 無(wú) 可 供支 配 的 現(xiàn) 金 ， 便 責(zé) 問(wèn) 其 財(cái) 務(wù) 部 門(mén) 負(fù) 責(zé) 人 ：你 們 把 利 潤(rùn) 弄 到 哪 里 去 了 ？ 引 子 -與 財(cái) 務(wù) 分 析 與 評(píng) 價(jià) 有 關(guān)的 現(xiàn) 實(shí) 問(wèn) 題 2000年 3月 20日 ， 某 企 業(yè) 向 銀 行 提 交 了 一份 母 公 司 1999年 底 的 合 并 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 。銀 行 工 作 人 員 問(wèn) ： 你 的 資 本 公 積 （ 3億 元 ）哪 里 去 了 ？ 答 ： 我 投 到 在 建 工 程 （ 3億 元 ）里 邊 去 了 。 某 著 名 企 業(yè) 負(fù) 責(zé) 人 說(shuō) ： 企 業(yè) 資 不 抵 債 不一 定 破 產(chǎn) 清 算 ， 但 企 業(yè) 如 果 沒(méi) 有 現(xiàn) 金 流量 ， 就 一 定 破 產(chǎn) 清 算 。 引 子 -與 財(cái) 務(wù) 分 析 與 評(píng) 價(jià) 有 關(guān)的 現(xiàn) 實(shí) 問(wèn) 題 1999年 上 半 年 ， 某 文 章 說(shuō) ： 我 國(guó) 上 市 公司 企 業(yè) 的 現(xiàn) 金 流 轉(zhuǎn) 情 況 令 人 擔(dān) 憂 ： 企 業(yè)經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 與 投 資 活 動(dòng) 的 現(xiàn) 金 流 量 之 和 小于 零 。 某 股 評(píng) 人 士 說(shuō) ： A企 業(yè) 股 票 的 市 場(chǎng) 價(jià) 值 為每 股 10元 ， 企 業(yè) 的 每 股 收 益 為 0.50元 。 該股 票 的 市 盈 率 為 20倍 ， 股 價(jià) 因 此 而 有 較大 的 上 揚(yáng) 空 間 。 引 子 -與 財(cái) 務(wù) 分 析 與 評(píng) 價(jià) 有 關(guān)的 現(xiàn) 實(shí) 問(wèn) 題 有 人 說(shuō) ： 債 轉(zhuǎn) 股 能 改 善 原 債 務(wù) 企 業(yè) 的 盈利 水 平 。 我 國(guó) 新 近 修 訂 的 會(huì) 計(jì) 法 規(guī) 定 ： 單 位負(fù) 責(zé) 人 對(duì) 企 業(yè) 會(huì) 計(jì) 工 作 和 會(huì) 計(jì) 資 料 的 真實(shí) 性 、 完 整 性 負(fù) 責(zé) 。 著 名 教 練 馬 俊 仁 將 其 配 方 以 1000萬(wàn) 的 價(jià)格 售 予 今 日 集 團(tuán) ， 后 又 以 無(wú) 形 資 產(chǎn) 入 資的 方 式 生 產(chǎn) 馬 家 軍 1號(hào) 口 服 液 。 一 、 財(cái) 務(wù) 管 理 、 會(huì) 計(jì) 、 財(cái) 會(huì) 與簿 記 的 概 念 區(qū) 別 財(cái) 務(wù) 管 理 融 資 （ 資 本 、 負(fù) 債 、 內(nèi) 部 積 累 資 本 成本 、 資 本 結(jié) 構(gòu) ） 投 資 （ 投 資 方 向 、 投 資 效 益 ） 成 果 分 配 一 、 財(cái) 務(wù) 管 理 、 會(huì) 計(jì) 、 財(cái) 會(huì) 與簿 記 的 概 念 區(qū) 別 簿 記 ： 對(duì) 財(cái) 務(wù) 活 動(dòng) 的 記 錄 ： 記 帳 會(huì) 計(jì) ： 對(duì) 記 帳 內(nèi) 容 的 確 認(rèn) （ 定 性 ） 和 計(jì)量 （ 定 量 ） -體 現(xiàn) 企 業(yè) 管 理 層 意 圖 、 對(duì)財(cái) 務(wù) 狀 況 進(jìn) 行 包 裝 財(cái) 會(huì) =財(cái) 務(wù) 管 理 +會(huì) 計(jì) 二 、 企 業(yè) 效 益 產(chǎn) 出 投 入 ： 投 入 的 可 貨 幣 化 和 產(chǎn) 出 的多 樣 化 與 時(shí) 點(diǎn) 分 布 產(chǎn) 出 /投 入 具 體 評(píng) 價(jià) 體 系 ： 以 利 潤(rùn) 為 主 導(dǎo) 的 指 標(biāo) 體系 導(dǎo) 致 企 業(yè) 必 然 追 求 利 潤(rùn) 三 、 企 業(yè) 利 潤(rùn) 的 確 定 原 則 ： 權(quán)責(zé) 發(fā) 生 制 會(huì) 計(jì) 收 入 不 等 于 收 入 項(xiàng) 目 對(duì) 應(yīng) 的 貨 幣 流入 ： 會(huì) 計(jì) 收 入 的 確 認(rèn) 關(guān) 注 銷(xiāo) 售 過(guò) 程 的 完成 與 勞 務(wù) 提 供 過(guò) 程 的 完 成 （ 三 種 情 況 ） ： 會(huì) 計(jì) 收 入 先 于 收 入 對(duì) 應(yīng) 的 貨 幣 ： 賒 銷(xiāo) 會(huì) 計(jì) 收 入 晚 于 收 入 項(xiàng) 目 對(duì) 應(yīng) 的 貨 幣 流 入 ：預(yù) 收 貨 款 會(huì) 計(jì) 收 入 收 入 項(xiàng) 目 對(duì) 應(yīng) 的 貨 幣 流 入 同 時(shí)發(fā) 生 ： 現(xiàn) 銷(xiāo) 三 、 企 業(yè) 利 潤(rùn) 的 確 定 原 則 ： 權(quán)責(zé) 發(fā) 生 制 會(huì) 計(jì) 費(fèi) 用 不 等 于 費(fèi) 用 項(xiàng) 目 對(duì) 應(yīng) 的 貨 幣 流出 ： 會(huì) 計(jì) 費(fèi) 用 的 確 認(rèn) 關(guān) 注 對(duì) 實(shí) 現(xiàn) 銷(xiāo) 售 與勞 務(wù) 提 供 過(guò) 程 的 貢 獻(xiàn) （ 三 種 情 況 ） ： 會(huì) 計(jì) 費(fèi) 用 先 于 其 貨 幣 流 出 ： 先 耗 用 他 人資 源 ， 后 付 款 會(huì) 計(jì) 費(fèi) 用 晚 于 費(fèi) 用 對(duì) 應(yīng) 的 貨 幣 流 出 ： 先購(gòu) 買(mǎi) ， 后 使 用 會(huì) 計(jì) 費(fèi) 用 貨 幣 流 出 同 時(shí) 發(fā) 生 ： 小 額 費(fèi) 用 三 、 企 業(yè) 利 潤(rùn) 的 確 定 原 則 ： 權(quán)責(zé) 發(fā) 生 制 會(huì) 計(jì) 利 潤(rùn) （ 在 利 潤(rùn) 表 上 ） 不 等 于 利 潤(rùn) 對(duì)應(yīng) 的 貨 幣 凈 增 加 企 業(yè) 實(shí) 現(xiàn) 利 潤(rùn) 應(yīng) 當(dāng) 付 出 的 代 價(jià) ： 稅 務(wù) 支出 、 現(xiàn) 金 股 利 的 發(fā) 放 三 、 企 業(yè) 利 潤(rùn) 的 確 定 原 則 ： 權(quán)責(zé) 發(fā) 生 制 企 業(yè) 過(guò) 度 追 求 利 潤(rùn) 可 能 產(chǎn) 生 的 后 果 ： 債 權(quán) 狀 況 質(zhì) 量 下 降 存 貨 賬 面 價(jià) 值 量 與 實(shí) 物 應(yīng) 有 價(jià) 值 量 不 符 ：故 意 調(diào) 高 存 貨 價(jià) 值 固 定 資 產(chǎn) 折 舊 速 度 減 慢 ， 影 響 固 定 資 產(chǎn)更 新 企 業(yè) 長(zhǎng) 期 發(fā) 展 后 勁 不 足 三 、 企 業(yè) 利 潤(rùn) 的 確 定 原 則 ： 權(quán)責(zé) 發(fā) 生 制 關(guān) 注 利 潤(rùn) 的 質(zhì) 量 利 潤(rùn) 實(shí) 現(xiàn) 過(guò) 程 的 的 質(zhì) 量 ： 收 入 的 質(zhì) 量 ；費(fèi) 用 的 質(zhì) 量 利 潤(rùn) 結(jié) 構(gòu) 的 質(zhì) 量 利 潤(rùn) 結(jié) 果 利 潤(rùn) 對(duì) 應(yīng) 資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 三 、 企 業(yè) 利 潤(rùn) 的 確 定 原 則 ： 權(quán)責(zé) 發(fā) 生 制 營(yíng) 業(yè) 收 入 的 質(zhì) 量 ： 收 入 的 產(chǎn) 品 結(jié) 構(gòu) 構(gòu) 成 收 入 的 地 區(qū) 構(gòu) 成 實(shí) 現(xiàn) 收 入 的 方 式 ： 政 府 所 起 的 作 用 ； 與關(guān) 聯(lián) 方 交 易 狀 況 ； 市 場(chǎng) 化 運(yùn) 作 狀 況 產(chǎn) 品 的 抗 變 能 力 三 、 企 業(yè) 利 潤(rùn) 的 確 定 原 則 ： 權(quán)責(zé) 發(fā) 生 制 費(fèi) 用 的 質(zhì) 量 ： 費(fèi) 用 的 發(fā) 生 與 效 益 的 關(guān) 系 費(fèi) 用 的 另 一 種 分 類(lèi) ： 基 本 不 能 降 低 的 固 定 部 分 ： 折 舊 、 人 頭費(fèi) 、 維 持 企 業(yè) 形 象 的 基 本 支 出 與 企 業(yè) 業(yè) 務(wù) 量 成 比 例 的 變 動(dòng) 費(fèi) 用 與 企 業(yè) 發(fā) 展 前 景 有 關(guān) 的 費(fèi) 用 ： 廣 告 費(fèi) 、研 發(fā) 費(fèi) 、 人 力 資 源 開(kāi) 發(fā) 費(fèi) 與 人 氣 有 關(guān) 的 費(fèi) 用 ： 三 、 企 業(yè) 利 潤(rùn) 的 確 定 原 則 ： 權(quán)責(zé) 發(fā) 生 制 利 潤(rùn) 結(jié) 構(gòu) 的 質(zhì) 量 ： 營(yíng) 業(yè) 利 潤(rùn) 營(yíng) 業(yè) 外 收 支 凈 額 投 資 收 益 三 、 企 業(yè) 利 潤(rùn) 的 確 定 原 則 ： 權(quán)責(zé) 發(fā) 生 制 利 潤(rùn) 結(jié) 果 的 質(zhì) 量 ： 利 潤(rùn) 對(duì) 應(yīng) 的 資 產(chǎn) 的 質(zhì)量 貨 幣 資 金 質(zhì) 量 商 業(yè) 債 權(quán) 質(zhì) 量 存 貨 質(zhì) 量 固 定 資 產(chǎn) 質(zhì) 量 長(zhǎng) 期 投 資 質(zhì) 量 四 、 企 業(yè) 的 成 本 控 制 從 對(duì) 外 披 露 角 度 對(duì) 成 本 的 劃 分 期 間 成 本 ： 銷(xiāo) 售 費(fèi) 用 、 管 理 費(fèi) 用 、 財(cái) 務(wù)費(fèi) 用 制 造 成 本 ： 直 接 材 料 、 直 接 人 工 、 間 接制 造 費(fèi) 用 四 、 企 業(yè) 的 成 本 控 制 從 管 理 角 度 對(duì) 上 述 費(fèi) 用 的 劃 分 按 照 與 業(yè) 務(wù) 量 的 關(guān) 系 劃 分 變 動(dòng) 成 本 固 定 成 本 四 、 企 業(yè) 的 成 本 控 制 從 管 理 角 度 對(duì) 上 述 費(fèi) 用 的 劃 分 按 照 可 控 性 劃 分 可 控 成 本 不 可 控 成 本 四 、 企 業(yè) 的 成 本 控 制 成 本 控 制 的 關(guān) 鍵 要 素（ 1） 成 本 動(dòng) 因 的 尋 找（ 2） 人 的 因 素 的 考 慮（ 3） 恰 當(dāng) 進(jìn) 行 共 同 耗 用 性 費(fèi) 用 分 配（ 4） 預(yù) 算 控 制（ 5） 差 異 分 析（ 6） 基 于 管 理 目 的 的 內(nèi) 部 報(bào) 告 制 度 五 、 制 約 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 編 制 的其 他 重 要 原 則 歷 史 成 本 原 則 ： 含 義 以 及 對(duì) 信 息 的 影 響（ 1） 不 同 時(shí) 點(diǎn) 信 息（ 2） 同 樣 資 產(chǎn) 的 不 同 成 本（ 3） 不 能 面 向 未 來(lái) 五 、 制 約 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 編 制 的其 他 重 要 原 則 客 觀 性 原 則 ： 如 何 認(rèn) 識(shí) 會(huì) 計(jì) 法 關(guān) 于 “ 會(huì)計(jì) 信 息 真 實(shí) 性 ” 的 問(wèn) 題 ？ 可 驗(yàn) 證 性 估 計(jì) 、 判 斷 合 法 合 規(guī) 合 理 五 、 制 約 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 編 制 的其 他 重 要 原 則 重 大 性 原 則 重 大 ： 遺 漏 或 錯(cuò) 誤 披 露 項(xiàng) 目 、 金 額 、 變化 將 足 以 導(dǎo) 致 信 息 使 用 者 對(duì) 企 業(yè) 的 財(cái) 務(wù)狀 況 作 出 錯(cuò) 誤 評(píng) 價(jià) ， 從 而 作 出 錯(cuò) 誤 決 策 主 觀 判 斷 ： 企 業(yè) 與 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 無(wú) 重 大 差異 五 、 制 約 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 表 編 制 的其 他 重 要 原 則 穩(wěn) 健 性 原 則 高 估 費(fèi) 用 或 損 失 ， 低 估 資 產(chǎn) 、 收 入 和 利潤(rùn) ： 傾 向 于 保 守 后 果 ： 使 企 業(yè) 免 于 過(guò) 早 流 失 貨 幣 資 源 ，有 利 于 企 業(yè) 長(zhǎng) 期 發(fā) 展 六 、 制 約 企 業(yè) 報(bào) 表 編 制 的 法 規(guī)體 系 會(huì) 計(jì) 法 與 會(huì) 計(jì) 準(zhǔn) 則 會(huì) 計(jì) 制 度 對(duì) 上 市 公 司 報(bào) 表 編 制 的 特 別 要 求 七 、 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 報(bào) 告 體 系 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 利 潤(rùn) 表 現(xiàn) 金 流 量 表 報(bào) 表 附 注 審 計(jì) 報(bào) 告 意 見(jiàn) 的 彈 性 化 八 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 及 其 相 互 關(guān) 系 ： 資 產(chǎn) =負(fù) 債 +所 有 者 權(quán) 益 含 義 與 相 互 關(guān) 系 通 過(guò) 舉 例 說(shuō) 明 八 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 資 產(chǎn) 按 質(zhì) 量 分 類(lèi) ： -變 現(xiàn) 質(zhì) 量 、 被 利 用 質(zhì) 量 、 與 其 他 資 產(chǎn) 組合 增 值 的 質(zhì) 量 貶 值 資 產(chǎn) ： 部 分 債 權(quán) ， 部 分 存 貨 ， 對(duì) 外投 資 ， 純 攤 銷(xiāo) 處 理 性 的 資 產(chǎn) 。 增 值 資 產(chǎn) ： 大 部 分 存 貨 ， 經(jīng) 營(yíng) 性 資 產(chǎn) ，部 分 對(duì) 外 投 資 ， 表 中 無(wú) 價(jià) 值 的 表 外 資 源 。 貨 幣 資 金 ： 不 貶 不 增 。 注 意 ： 資 產(chǎn) 對(duì) 特 定 企 業(yè) 的 相 對(duì) 有 用 性 八 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 資 產(chǎn) 按 照 質(zhì) 量 的 分 類(lèi) 貶 值 的 資 產(chǎn) 增 值 的 資 產(chǎn) 自 動(dòng) 與 任 一 時(shí) 點(diǎn) 購(gòu) 買(mǎi) 力 相 等 的 資 產(chǎn) 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 貨 幣 資 金 的 質(zhì) 量 分 析 ： 構(gòu) 成 與 運(yùn) 用 案 例 分 析 ： 青 島 啤 酒 付 款 過(guò) 程 的 內(nèi) 部 控 制 收 款 過(guò) 程 的 內(nèi) 部 控 制 小 金 庫(kù) 問(wèn) 題 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 短 期 債 權(quán) 的 質(zhì) 量 分 析 商 業(yè) 債 權(quán) 與 非 商 業(yè) 債 權(quán) ： 商 業(yè) 債 權(quán) 規(guī) 模 的 決 定 因 素 債 權(quán) 的 質(zhì) 量 分 析 技 術(shù) 不 良 債 權(quán) 的 處 理 與 報(bào) 表 披 露 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 短 期 債 權(quán) 的 質(zhì) 量 分 析 商 業(yè) 債 權(quán) 與 非 商 業(yè) 債 權(quán) ： 商 業(yè) 債 權(quán) （ 應(yīng) 收 票 據(jù) 與 應(yīng) 收 賬 款 ） ： 因商 品 賒 銷(xiāo) 而 形 成 的 債 權(quán) 非 商 業(yè) 債 權(quán) ： 因 其 他 原 因 而 形 成 的 債 權(quán)（ 其 他 應(yīng) 收 款 ） 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 短 期 債 權(quán) 的 質(zhì) 量 分 析 商 業(yè) 債 權(quán) 規(guī) 模 的 決 定 因 素 ： 行 業(yè) 慣 例 、 企 業(yè) 特 定 時(shí) 期 的 營(yíng) 銷(xiāo) 策 略（ 注 意 ： 對(duì) 存 貨 周 轉(zhuǎn) 的 影 響 ） 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 短 期 債 權(quán) 的 質(zhì) 量 分 析 債 權(quán) 的 質(zhì) 量 分 析 技 術(shù) ： 賬 齡 分 析 債 務(wù) 人 構(gòu) 成 分 析 內(nèi) 部 經(jīng) 手 人 構(gòu) 成 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 短 期 債 權(quán) 的 質(zhì) 量 分 析 不 良 債 權(quán) 的 處 理 與 報(bào) 表 披 露 ： 壞 賬 的 估計(jì) 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 存 貨 的 質(zhì) 量 分 析 存 貨 的 范 圍 存 貨 會(huì) 計(jì) 的 主 要 問(wèn) 題 存 貨 數(shù) 量 的 確 定 兩 種 盤(pán) 存 制 存 貨 價(jià) 值 量 的 確 定 外 購(gòu) 存 貨 成 本 構(gòu) 成 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 存 貨 價(jià) 值 的 確 定 自 制 存 貨 成 本 核 算 中 的 特 殊 問(wèn) 題 ：成 本 形 成 過(guò) 程 幾 個(gè) 界 限 的 劃 分 ： -是 否 計(jì) 算 成 本 的 產(chǎn) 品 界 限 ； -劃 分 生 產(chǎn) 與 非 生 產(chǎn) 的 界 限 ； -劃 分 各 月 費(fèi) 用 的 界 限 -各 種 產(chǎn) 品 的 費(fèi) 用 界 限 （ 不 恰 當(dāng) 的 費(fèi) 用 分 配 會(huì) 導(dǎo) 致 不當(dāng) 定 價(jià) 決 策 ， 不 當(dāng) 的 產(chǎn) 品 盈 虧 評(píng) 價(jià) ， 不 當(dāng) 的 部 門(mén) 和 人員 業(yè) 績(jī) 評(píng) 價(jià) ） -完 工 產(chǎn) 品 與 在 產(chǎn) 品 的 成 本 界 限 劃 分 -劃 分 標(biāo) 準(zhǔn) 無(wú) 唯 一 正 確 的 標(biāo) 準(zhǔn) -內(nèi) 部 業(yè) 績(jī) 考 核 評(píng) 價(jià) 的 依 據(jù) 。 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 存 貨 價(jià) 值 量 的 確 定 發(fā) 出 存 貨 成 本 的 確 定 存 貨 價(jià) 值 量 的 確 定 明 顯 貶 值 存 貨 的 處 理 ： 成本 與 市 價(jià) 孰 低 規(guī) 則 ： 明 顯 貶 值 存 貨 ： 時(shí) 效 性 強(qiáng) ； 技 術(shù) 進(jìn) 步 快 ， 更 新?lián)Q 代 快 ； 受 偶 發(fā) 性 因 素 影 響 等 成 本 市 價(jià) 規(guī) 則 內(nèi) 容 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 對(duì) 外 投 資 的 質(zhì) 量 分 析 短 期 投 資 與 長(zhǎng) 期 投 資 基 本 差 異 -短 期 投 資 的 目 的 是 貨 幣 增 值 ， 無(wú) 控 制 目 的 ；數(shù) 量 變 化 快 ； 用 閑 置 不 用 的 貨 幣 投 資 ； 投 資 收益 為 貨 幣 ； -長(zhǎng) 期 投 資 的 目 的 是 實(shí) 施 控 制 戰(zhàn) 略 ， 數(shù) 量 相 對(duì)變 化 少 ， 可 動(dòng) 用 非 貨 幣 資 源 ， 投 資 收 益 為 投 資的 質(zhì) 量 。 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 對(duì) 長(zhǎng) 期 投 資 質(zhì) 量 的 認(rèn) 識(shí) ： 長(zhǎng) 期 難 以 控 制 的 資 源 流 出 ： 股 權(quán) 投 資（ 控 制 性 ， 重 大 影 響 ， 非 重 大 影 響 三類(lèi) ） ； 債 權(quán) 投 資 。 高 風(fēng) 險(xiǎn) 資 產(chǎn) 區(qū) 域 ： 本 金 安 全 回 收 ； 獲 取穩(wěn) 定 收 益 能 力 。 投 資 收 益 可 能 引 起 貨 幣 狀 況 惡 化 。 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 對(duì) 外 投 資 的 質(zhì) 量 分 析 -投 資 構(gòu) 成 與 方 向 -投 資 所 消 耗 的 資 源 對(duì) 外 投 資 質(zhì) 量 的 報(bào) 表 披 露 -三 張 報(bào) 表 的 投 資 信 息 ； 投 資 規(guī) 模 與 投資 收 益 ； 投 資 收 益 與 質(zhì) 量 （ 現(xiàn) 金 ） 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 投 資 收 益 的 產(chǎn) 生 渠 道 ： -股 利 ； -債 權(quán) 投 資 利 息 -現(xiàn) 有 投 資 轉(zhuǎn) 讓 收 益 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 長(zhǎng) 期 股 權(quán) 投 資 的 會(huì) 計(jì) 處 理 慣 例 成 本 法 ： 長(zhǎng) 期 投 資 =初 始 成 本 投 資 收 益 =應(yīng) 收 的 已 宣 布 的 紅 利 例 外 ： 投 資 永 久 性 不 可 逆 轉(zhuǎn) 。 權(quán) 益 法 ： 長(zhǎng) 期 投 資 =初 始 成 本 +持 股 后 被 持 股 企 業(yè) 新 增 凈 利 潤(rùn) *持股 比 例 -收 取 的 現(xiàn) 金 股 利 投 資 收 益 =持 股 后 被 持 股 企 業(yè) 新 增 凈 利 潤(rùn) *持 股 比 例 投 資 收 益 對(duì) 應(yīng) 的 長(zhǎng) 期 投 資 的 增 加 =持 股 后 被 持 股 企 業(yè) 新 增 凈 利 潤(rùn) *持 股 比 例 -收 取 的 現(xiàn) 金 股 利 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 合 并 報(bào) 表 的 若 干 認(rèn) 識(shí) 問(wèn) 題 含 義 有 關(guān) 概 念 合 并 報(bào) 表 與 個(gè) 別 報(bào) 表 應(yīng) 當(dāng) 剔 除 的 重 復(fù) 因 素 用 途 與 分 析 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 個(gè) 別 報(bào) 表 ： -企 業(yè) 存 在 -以 賬 為 基 礎(chǔ) 編 制 -三 相 符 ： 表 賬 相 符 ； 賬 實(shí) （ 物 ） 相 符 ；賬 證 相 符 。 -常 規(guī) 分 析 有 意 義 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 合 并 報(bào) 表 ： -報(bào) 表 所 代 表 的 企 業(yè) 并 不 存 在 ； -總 資 源 不 代 表 任 何 企 業(yè) 可 支 配 的 資 產(chǎn) ； -不 具 有 集 團(tuán) 內(nèi) 個(gè) 別 企 業(yè) 的 決 策 依 據(jù) 性 ； -常 規(guī) 分 析 不 具 有 意 義 。 -不 具 有 可 驗(yàn) 證 性 的 正 確 與 錯(cuò) 誤 ， 只 有邏 輯 關(guān) 系 的 正 確 與 錯(cuò) 誤 。 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 應(yīng) 當(dāng) 剔 除 的 重 復(fù) 的 因 素 ： -母 公 司 的 投 資 與 子 公 司 的 所 有 者 權(quán) 益 % -內(nèi) 部 銷(xiāo) 售 利 潤(rùn) 未 向 集 團(tuán) 外 銷(xiāo) 售 的 部 分 ； -集 團(tuán) 內(nèi) 的 債 權(quán) 債 務(wù) 用 途 分 析 ： 幫 助 母 公 司 的 股 東 了 解 母 公 司 的 投 資 的 資源 分 布 。 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 固 定 資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 固 定 資 產(chǎn) 與 低 值 易 耗 品 固 定 資 產(chǎn) 的 取 得 方 式 與 財(cái) 務(wù) 狀 況 的 外 在表 現(xiàn) 固 定 資 產(chǎn) 與 技 術(shù) 裝 備 水 平 固 定 資 產(chǎn) 的 折 舊 問(wèn) 題 固 定 資 產(chǎn) 的 清 理 問(wèn) 題 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 無(wú) 形 資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 無(wú) 形 資 產(chǎn) 的 含 義 與 范 圍 ： 關(guān) 注 美 國(guó) 的 內(nèi) 容 無(wú) 形 資 產(chǎn) 會(huì) 計(jì) 的 難 點(diǎn) ： （ 1） 自 創(chuàng) 成 本 :由 人 的 素 質(zhì) 的 差 異 決 定 ； 成 功與 所 花 費(fèi) 用 無(wú) 比 例 關(guān) 系 ； 難 以 追 溯 具 體 原 因 。 （ 2） 受 益 期 ： 取 決 于 競(jìng) 爭(zhēng) 對(duì) 手 的 行 動(dòng) ； 法 律保 護(hù) 傾 向 ； 受 偶 發(fā) 因 素 影 響 ； （ 3） 商 譽(yù) 的 不 可 分 割 性 ： 不 能 離 開(kāi) 企 業(yè) 獨(dú) 立存 在 。 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 無(wú) 形 資 產(chǎn) 會(huì) 計(jì) 處 理 的 一 般 慣 例 及 對(duì) 報(bào) 表使 用 者 的 影 響 R and D（ 研 究 開(kāi) 發(fā) 費(fèi) ） ： 全 部 入 當(dāng) 期 利潤(rùn) 表 -賬 面 無(wú) 形 資 產(chǎn) 僅 從 外 部 購(gòu) 入 ； -當(dāng) 期 業(yè) 績(jī) 下 降 ； -賬 外 無(wú) 形 資 產(chǎn) 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 無(wú) 形 資 產(chǎn) 會(huì) 計(jì) 處 理 的 一 般 慣 例 及 對(duì) 報(bào) 表 使 用 者的 影 響 攤 銷(xiāo) 期 商 譽(yù) 的 確 定 以 及 特 點(diǎn) ： 體 現(xiàn) 賬 外 無(wú) 形 資 產(chǎn) 的 整 體 價(jià) 值 ； 價(jià) 值 波 動(dòng) 性 取 決 于 市 場(chǎng) ； 每 股 商 譽(yù) =每 股 市 價(jià) -每 股 凈 資 產(chǎn) 股 權(quán) 交 易 中 的 商 譽(yù) ： 僅 僅 表 現(xiàn) 為 與 股 權(quán) 交 易 相關(guān) 的 商 譽(yù) 。 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 帳 外 無(wú) 形 資 產(chǎn) 價(jià) 值 的 實(shí) 現(xiàn) 方 式 -轉(zhuǎn) 讓 和 出 售 ； -股 份 入 資 （ 股 份 比 例 ） ； -抵 押 貸 款 ； -評(píng) 估 。 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 經(jīng) 營(yíng) 者 發(fā) 生 重 大 變 化 時(shí) 的 商 譽(yù) 問(wèn) 題 經(jīng) 營(yíng) 者 期 內(nèi) 業(yè) 績(jī) =賬 面 業(yè) 績(jī) +本 任 決 策 在未 來(lái) 產(chǎn) 生 的 業(yè) 績(jī) 前 任 決 策 對(duì) 本 人 的 重大 影 響 +企 業(yè) 任 期 內(nèi) 的 商 譽(yù) 變 化 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 關(guān) 于 年 薪 制 與 期 權(quán) 制 -年 薪 表 現(xiàn) 為 費(fèi) 用 ， 而 期 權(quán) 則 表 現(xiàn) 表 現(xiàn)為 資 產(chǎn) ； -受 體 制 的 影 響 。 九 、 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 結(jié) 構(gòu) 與資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 其 他 資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量 分 析 遞 延 資 產(chǎn) 其 他 資 產(chǎn) 十 、 資 本 結(jié) 構(gòu) 及 其 質(zhì) 量 分 析 資 本 結(jié) 構(gòu) 的 含 義 資 本 結(jié) 構(gòu) 的 質(zhì) 量 分 析 -企 業(yè) 股 權(quán) 結(jié) 構(gòu) 與 企 業(yè) 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 -股 權(quán) 結(jié) 構(gòu) 對(duì) 應(yīng) 的 資 產(chǎn) 結(jié) 構(gòu) （ 入 資 內(nèi)容 的 質(zhì) 量 ） -負(fù) 債 與 其 推 動(dòng) 的 項(xiàng) 目 的 對(duì) 應(yīng) 性 十 、 資 本 結(jié) 構(gòu) 及 其 質(zhì) 量 分 析 或 有 負(fù) 債 及 其 披 露 或 有 負(fù) 債 ： 擔(dān) 保 、 未 決 訴 訟 、 捐 贈(zèng) 、 承 諾 。 長(zhǎng) 期 負(fù) 債 利 息 的 歸 屬 ： 取 決 于 用 途 十 、 資 本 結(jié) 構(gòu) 及 其 質(zhì) 量 分 析 幾 種 重 組 的 財(cái) 務(wù) 分 析 企 業(yè) 重 組 資 本 重 組 債 務(wù) 重 組 資 產(chǎn) 重 組 十 一 、 債 轉(zhuǎn) 股 對(duì) 有 關(guān) 各 方 財(cái) 務(wù)狀 況 的 影 響 分 析 債 轉(zhuǎn) 股 對(duì) 債 權(quán) 人 的 財(cái) 務(wù) 影 響 債 轉(zhuǎn) 股 對(duì) 債 務(wù) 人 的 財(cái) 務(wù) 影 響 債 權(quán) 人 與 債 務(wù) 人 對(duì) 債 轉(zhuǎn) 股 主 動(dòng) 追 求 的 條件 與 債 務(wù) 企 業(yè) 不 良 資 產(chǎn) 相 關(guān) 的 風(fēng) 險(xiǎn) 轉(zhuǎn) 移 分析 十 二 、 會(huì) 計(jì) 利 潤(rùn) 、 應(yīng) 稅 利 潤(rùn) 、 所得 稅 費(fèi) 、 應(yīng) 交 所 得 稅 與 遞 延 稅 款 會(huì) 計(jì) 利 潤(rùn) 與 應(yīng) 稅 利 潤(rùn) 的 一 般 差 異 會(huì) 計(jì) 利 潤(rùn) 應(yīng) 稅 利 潤(rùn) 計(jì) 算 依 據(jù) 以 會(huì) 計(jì) 準(zhǔn) 則 為 依 據(jù) 以 現(xiàn) 行 稅 法 為 依 據(jù) 著 眼 點(diǎn) 保 護(hù) 債 權(quán) 人 和 所 有 者 利 益 保 證 財(cái) 政 收 支 平 衡 政 策 導(dǎo) 向 （ 不 明 顯 ） 體 現(xiàn) 政 府 特 定 條 件 下 的 鼓 勵(lì) 與 限 制 信 息 使 用 者 所 有 者 、 債 權(quán) 人 等 稅 務(wù) 部 門(mén) 基 本 原 則 的 運(yùn) 用 權(quán) 責(zé) 發(fā) 生 制 權(quán) 責(zé) 發(fā) 生 制 與 現(xiàn) 金 收 付 制 并 存 企 業(yè) 心 態(tài) 高 估 （ 不 穩(wěn) 健 ） 低 估 制 約 企 業(yè) 傾 向 的 機(jī) 制 外 部 注 冊(cè) 會(huì) 計(jì) 師 審 計(jì) 解 決 稅 務(wù) 審 計(jì) 十 二 、 會(huì) 計(jì) 利 潤(rùn) 、 應(yīng) 稅 利 潤(rùn) 、 所得 稅 費(fèi) 、 應(yīng) 交 所 得 稅 與 遞 延 稅 款稅 法 與 準(zhǔn) 則 對(duì) 收 入 、 費(fèi) 用 的 確 認(rèn) 相 反 ， 由 政 策 導(dǎo) 向 決 定 。企 業(yè) 購(gòu) 買(mǎi) 國(guó) 債 的 利 息 收 入企 業(yè) 投 資 分 得 的 股 利 收 入超 標(biāo) 準(zhǔn) 的 向 非 金 融 機(jī) 構(gòu) 借 款 的 利 息 支 出 、職 工 工 資 、 業(yè) 務(wù) 招 待 費(fèi) 、 捐 贈(zèng) 支 出 等 十 二 、 會(huì) 計(jì) 利 潤(rùn) 、 應(yīng) 稅 利 潤(rùn) 、 所得 稅 費(fèi) 、 應(yīng) 交 所 得 稅 與 遞 延 稅 款指 稅 法 與 準(zhǔn) 則 對(duì) 收 入 、 費(fèi) 用 的 確 認(rèn) 相同 ， 只 是 時(shí) 間 有 差 異 。 ： 壞帳 處 理 、 對(duì) 已 耗 用 存 貨 或 已 發(fā) 出 存 貨 的 計(jì)價(jià) 、 固 定 資 產(chǎn) 折 舊 的 處 理 等 十 二 、 會(huì) 計(jì) 利 潤(rùn) 、 應(yīng) 稅 利 潤(rùn) 、 所得 稅 費(fèi) 、 應(yīng) 交 所 得 稅 與 遞 延 稅 款將 應(yīng) 付 稅 款 直 接 作 為 所 得 稅 費(fèi) 用所 得 稅 費(fèi) 用 = 應(yīng) 稅 所 得 * 適 用稅 率 = 應(yīng) 交 所 得 稅稅 前 利 潤(rùn) = 會(huì) 計(jì) 收 入 - 會(huì) 計(jì) 費(fèi) 用稅 后 利 潤(rùn) = 利 潤(rùn) 總 額 - 所 得 稅 費(fèi) 用 十 二 、 會(huì) 計(jì) 利 潤(rùn) 、 應(yīng) 稅 利 潤(rùn) 、 所得 稅 費(fèi) 、 應(yīng) 交 所 得 稅 與 遞 延 稅 款： （ 如 前 所 述 ） 十 二 、 會(huì) 計(jì) 利 潤(rùn) 、 應(yīng) 稅 利 潤(rùn) 、 所得 稅 費(fèi) 、 應(yīng) 交 所 得 稅 與 遞 延 稅 款 遞 延 稅 款 的 管 理 意 義 遞 延 稅 款 資 產(chǎn) -指 企 業(yè) 預(yù) 先 繳 納 稅 款 。 遞 延 稅 款 負(fù) 債 -指 企 業(yè) 推 遲 繳 納 稅 款 ， 體 現(xiàn) 了 避 稅 。 十 三 、 對(duì) 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 基 本 分 析 資 產(chǎn) 結(jié) 構(gòu) 資 本 結(jié) 構(gòu) 償 債 能 力 十 四 、 利 潤(rùn) 表 的 分 析 結(jié) 構(gòu) 分 析 趨 勢(shì) 分 析 企 業(yè) 利 潤(rùn) 惡 化 的 征 兆 ： -穩(wěn) 定 發(fā) 展 條 件 下 經(jīng) 營(yíng) 現(xiàn) 金 流 量 小 于 零 ； -費(fèi) 用 不 正 常 下 降 ； -債 權(quán) 回 收 期 變 長(zhǎng) （ 非 企 業(yè) 主 動(dòng) 行 為 ） ； 應(yīng) 付 賬 款 付帳 期 長(zhǎng) ； -投 資 收 益 與 相 應(yīng) 的 現(xiàn) 金 流 量 脫 節(jié) ； 有 利 潤(rùn) 不 分 紅 -審 計(jì) 報(bào) 告 措 辭 不 好 ； -更 換 會(huì) 計(jì) 師 事 務(wù) 所 十 五 、 現(xiàn) 金 流 量 表 的 分 析 現(xiàn) 金 流 量 表 的 沿 革 現(xiàn) 金 流 量 及 其 分 類(lèi) -取 決 于 對(duì) 現(xiàn) 金 流 量 的 認(rèn) 識(shí) 。 -經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 ： 與 生 產(chǎn) 商 品 ， 提 供 勞 務(wù) 直 接相 關(guān) 的 業(yè) 務(wù) ； -投 資 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 ： 按 方 向 分 為 為 正 常 生 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng)活 動(dòng) 奠 定 基 礎(chǔ) 的 長(zhǎng) 期 資 產(chǎn) ， 對(duì) 外 投 資 形 成 的 股 權(quán) 債 權(quán) 。 -籌 資 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 ： 資 本 與 債 務(wù) 。 不 同 國(guó) 家 現(xiàn) 金 流 量 表 的 主 要 差 異 十 五 、 現(xiàn) 金 流 量 表 的 分 析 不 涉 及 現(xiàn) 金 流 量 的 三 類(lèi) 活 動(dòng) ： -經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) ： 各 種 攤 銷(xiāo) 性 費(fèi) 用 ， 應(yīng) 計(jì) 性 費(fèi) 用 ； -投 資 活 動(dòng) ： 用 非 貨 幣 對(duì) 外 投 資 ： 債 轉(zhuǎn) 股 ，股 權(quán) 互 換 ； -籌 資 活 動(dòng) ： 債 務(wù) 轉(zhuǎn) 股 權(quán) ， 非 貨 幣 入 資 ； 非貨 幣 還 債 。 十 五 、 現(xiàn) 金 流 量 表 的 分 析 質(zhì) 量 分 析 ： 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 小 于 零 ， 不 能 維 持 貨 幣 運(yùn) 行 ，應(yīng) 通 過(guò) 其 他 活 動(dòng) 補(bǔ) 償 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 等 于 零 ， 恰 好 維 持 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) ，不 能 補(bǔ) 償 A ； 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 大 于 零 ， 但 小 于 應(yīng) 計(jì) 和 攤 銷(xiāo)性 費(fèi) 用 （ A） ， 只 能 部 分 補(bǔ) 償 A； 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 大 于 零 ， 且 等 于 A， 可 全 補(bǔ)償 A， 但 不 能 為 擴(kuò) 大 再 生 產(chǎn) 提 供 貨 幣 ； 十 五 、 現(xiàn) 金 流 量 表 的 分 析 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 大 于 A， 能 部 分 為 企 業(yè) 擴(kuò) 大再 生 產(chǎn) 提 供 貨 幣 。 投 資 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 小 于 零 ， 流 出 應(yīng) 由 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng)補(bǔ) 償 ， 速 度 取 決 于 折 舊 速 度 ， 補(bǔ) 償 時(shí) 間 滯 后 。 對(duì) 外 投 資 自 求 平 衡 ， 擴(kuò) 大 再 生 產(chǎn) 投 資 是 否 納 入正 常 規(guī) 劃 。 籌 資 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 完 全 取 決 于 前 兩 項(xiàng) 活 動(dòng) 具 體情 況 的 變 化 。 -小 于 零 ， 動(dòng) 用 儲(chǔ) 存 貨 幣 開(kāi) 拓 新 的 融 資 渠 道 ，借 款 ， 增 發(fā) 股 份 ； 大 于 零 ， 適 時(shí) 還 債 。 十 六 、 報(bào) 表 附 注 與 審 計(jì) 報(bào) 告 報(bào) 表 附 注 -主 要 會(huì) 計(jì) 政 策 ： 企 業(yè) 彈 性 化 的 選 擇 （ 壞 帳 處 理 ， 存 貨 會(huì) 計(jì) ， 固定 資 產(chǎn) 會(huì) 計(jì) ， 對(duì) 外 投 資 處 理 ， 無(wú) 形 資 產(chǎn) 遞 延 資 產(chǎn) 處 理 ） -主 要 報(bào) 表 項(xiàng) 目 的 明 細(xì) 說(shuō) 明 ； -例 外 項(xiàng) 目 （ 屬 于 正 常 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) ， 但 當(dāng) 期 金 額 異 常 ， 由 于 人 的 因素 起 作 用 而 引 起 ， 可 以 控 制 ） -非 常 項(xiàng) 目 （ 不 屬 于 正 常 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) ， 主 觀 難 以 控 制 ， 可 通 過(guò) 保 險(xiǎn)補(bǔ) 償 ） -或 有 事 項(xiàng) -關(guān) 聯(lián) 事 項(xiàng) ： 財(cái) 務(wù) 聯(lián) 系 -母 子 公 司 ， 有 重 大 影 響 的 公 司 ， -期 后 事 項(xiàng) ： -對(duì) 報(bào) 表 不 定 事 項(xiàng) 的 確 定 （ 調(diào) 整 事 項(xiàng) ） -對(duì) 利 潤(rùn) 報(bào) 表 預(yù) 測(cè) 未 來(lái) 有 影 響 的 費(fèi) 用 事 項(xiàng) （ 不 調(diào)整 ） 。 審 計(jì) 報(bào) 告 十 七 、 企 業(yè) 財(cái) 務(wù) 狀 況 質(zhì) 量 的 整體 分 析 比 率 分 析 的 應(yīng) 用 比 率 的 基 本 分 類(lèi) -反 映 財(cái) 務(wù) 狀 況 ， 與 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 的 項(xiàng) 目 狀 況 有 關(guān) ； -反 映 盈 利 能 力 ， 與 耗 用 資 源 有 關(guān) 的 總 資 產(chǎn) ； 與 某些 行 為 有 關(guān) 的 指 標(biāo) 等 。 比 率 分 析 案 例 比 率 分 析 的 不 足 -僅 僅 來(lái) 源 于 報(bào) 表 貨 幣 資 源 ； -企 業(yè) 間 不 可 比 ； -企 業(yè) 可 “ 造 ” 比 率 ； 十 八 、 財(cái) 務(wù) 分 析 中 非 財(cái) 務(wù) 信 息的 運(yùn) 用 人 力 資 源 結(jié) 構(gòu) 與 政 策 表 外 無(wú) 形 資 產(chǎn) 企 業(yè) 的 擴(kuò) 張 基 礎(chǔ) -資 金 基 礎(chǔ) （ 資 金 積 累 和 積 聚 （ 借 債 ； 增 發(fā) 新 股 ） -技 術(shù) 基 礎(chǔ) ； -管 理 基 礎(chǔ) （ 管 理 模 式 ） ； -市 場(chǎng) 基 礎(chǔ) （ 營(yíng) 銷(xiāo) 策 略 ） 。 企 業(yè) 所 處 的 行 業(yè) 及 其 發(fā) 展 前 景 企 業(yè) 與 國(guó) 家 政 策 其 它 因 素 ： 抗 變 能 力 。 十 九 、 三 張 報(bào) 表 的 系 統(tǒng) 化 分 析 現(xiàn) 金 流 量 表? 借 款 收 到 的 現(xiàn) 金 與 購(gòu) 建 固 定 、 無(wú) 形 資 產(chǎn) 和 其 他 長(zhǎng) 期 資 產(chǎn) 支 付 的 現(xiàn) 金 與 對(duì)外 投 資 支 付 的 現(xiàn) 金 和 補(bǔ) 充 流 動(dòng) 資 金 所 用 貸 款 進(jìn) 行 比 較 ， 確 定 借 款 合 同 的執(zhí) 行 情 況? 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 的 現(xiàn) 金 流 量 與 “ 營(yíng) 業(yè) 利 潤(rùn) 加 財(cái) 務(wù) 費(fèi) 用 之 和 ” 之 間 、 流 動(dòng) 負(fù) 債 之間 的 比 較? 銷(xiāo) 售 商 品 、 提 供 勞 務(wù) 收 到 的 現(xiàn) 金 與 營(yíng) 業(yè) 收 入 、 應(yīng) 收 賬 款 、 應(yīng) 收 票 據(jù) 、 預(yù)收 賬 款 之 間 的 內(nèi) 在 聯(lián) 系? 購(gòu) 買(mǎi) 商 品 、 接 受 勞 務(wù) 支 付 的 現(xiàn) 金 與 營(yíng) 業(yè) 成 本 、 存 貨 、 應(yīng) 付 賬 款 、 票 據(jù) 和預(yù) 收 賬 款 之 間 的 內(nèi) 在 聯(lián) 系 ? 投 資 支 付 的 現(xiàn) 金 與 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表 投 資 變 化 之 間 的 內(nèi) 在 聯(lián) 系? 取 得 投 資 收 益 收 取 的 現(xiàn) 金 與 投 資 收 益 、 應(yīng) 收 股 利 與 應(yīng) 收 利 息 之 間 的 內(nèi) 在聯(lián) 系? 支 付 的 所 得 稅 與 所 得 稅 費(fèi) 用 之 間 的 內(nèi) 在 聯(lián) 系? 企 業(yè) 的 股 利 分 配 政 策? 補(bǔ) 充 資 料 中 的 非 現(xiàn) 金 活 動(dòng) 規(guī) 模 十 九 、 三 張 報(bào) 表 的 系 統(tǒng) 化 分 析 利 潤(rùn) 表? 利 潤(rùn) 的 結(jié) 構(gòu) 與 資 產(chǎn) 的 結(jié) 構(gòu) ： 投 資 資 產(chǎn) 推 動(dòng) 凈 利 潤(rùn) 中 的 投 資收 益 ； 其 他 資 產(chǎn) 推 動(dòng) 凈 利 潤(rùn) 中 減 去 投 資 收 益 的 剩 余 部 分? 投 資 收 益 的 規(guī) 模 與 產(chǎn) 生 原 因 ： 特 別 關(guān) 注 權(quán) 益 法 確 認(rèn) 的 規(guī) 模? 收 入 結(jié) 構(gòu) 、 費(fèi) 用 結(jié) 構(gòu) 以 及 變 化 趨 勢(shì) 的 合 理 性? 關(guān) 注 營(yíng) 業(yè) 利 潤(rùn) 的 合 理 性 ： 警 惕 營(yíng) 業(yè) 利 潤(rùn) 較 高 與 存 貨 在 資 產(chǎn)結(jié) 構(gòu) 中 超 出 正 常 儲(chǔ) 備 需 要 的 規(guī) 模 而 引 起 的 “ 繁 榮 ” （ 我 國(guó)彩 電 業(yè) 走 的 就 是 此 路 ）? 關(guān) 注 期 后 事 項(xiàng) 與 或 有 事 項(xiàng) 對(duì) 利 潤(rùn) 的 影 響 十 九 、 三 張 報(bào) 表 的 系 統(tǒng) 化 分 析 資 產(chǎn) 負(fù) 債 表? 資 產(chǎn) 結(jié) 構(gòu) 與 企 業(yè) 的 營(yíng) 業(yè) 活 動(dòng) 特 點(diǎn) 的 相 符 程 度? 投 資 方 向 與 企 業(yè) 競(jìng) 爭(zhēng) 優(yōu) 勢(shì) 之 間 的 關(guān) 系? 個(gè) 別 資 產(chǎn) 的 質(zhì) 量? 應(yīng) 收 賬 款 周 轉(zhuǎn) 率? 存 貨 周 轉(zhuǎn) 率? 流 動(dòng) 比 率? 速 動(dòng) 比 率? 應(yīng) 付 賬 款 付 賬 期? 資 產(chǎn) 負(fù) 債 率 ? 表 外 資 源 狀 況 十 九 、 三 張 報(bào) 表 的 系 統(tǒng) 化 分 析 現(xiàn) 金 流 量 表 編 制 過(guò) 程 中 的 人 為 調(diào) 節(jié) ： 項(xiàng)目 之 間 的 故 意 混 淆 （ 科 龍 電 器 ） 利 潤(rùn) 與 資 產(chǎn) 的 不 正 常 ：? 收 入 確 認(rèn) ： 營(yíng) 業(yè) 收 入 和 投 資 收 益? 費(fèi) 用 規(guī) 模 ： 結(jié) 構(gòu) 與 費(fèi) 用 確 認(rèn) 的 合 理 性 （ 科 龍 電 器 ）? 壞 帳 準(zhǔn) 備 計(jì) 提 的 合 理 性 （ 科 龍 電 器 ）? 存 貨 計(jì) 價(jià) 方 法 、 損 失 準(zhǔn) 備 計(jì) 提 的 合 理 性 （ 科 龍 電 器 ）? 投 資 跌 價(jià) 損 失 計(jì) 提 的 合 理 性 （ 科 龍 電 器 ）? 攤 銷(xiāo) 性 費(fèi) 用 變 化 的 合 理 性 （ 東 林 公 司 ） ? 報(bào) 表 附 注 的 有 用 性 （ 科 龍 電 器 關(guān) 于 債 權(quán) 人 構(gòu) 成 、 權(quán) 益 法 確認(rèn) 投 資 收 益 、 投 資 減 值 等 的 披 露 ） 十 九 、 三 張 報(bào) 表 的 系 統(tǒng) 化 分 析 ：對(duì) 企 業(yè) 償 債 能 力 的 評(píng) 價(jià) 企 業(yè) 經(jīng) 營(yíng) 活 動(dòng) 現(xiàn) 金 流 量 企 業(yè) 當(dāng) 前 與 未 來(lái) 的 盈 利 能 力 企 業(yè) 的 抵 押 資 產(chǎn) 以 及 擔(dān) 保 者 企 業(yè) 所 處 的 成 長(zhǎng) 階 段 企 業(yè) 產(chǎn) 品 的 市 場(chǎng) 前 景 利 益 相 關(guān) 者 的 評(píng) 價(jià) 二 十 、 關(guān) 于 財(cái) 務(wù) 信 息 的認(rèn) 識(shí) 總 結(jié) 三 張 報(bào) 表 方 面 的 質(zhì) 量 分 析 ： 利 潤(rùn) 質(zhì) 量 、 現(xiàn) 金 流量 質(zhì) 量 、 資 產(chǎn) 質(zhì) 量 、 資 本 結(jié) 構(gòu) 質(zhì) 量 。 非 貨 幣 的 因 素 運(yùn) 用 比 率 指 標(biāo) 的 不 足 二 十 一 、 影 響 經(jīng) 濟(jì) 決 策 的 因 素 -財(cái) 務(wù) 信 息 ； -企 業(yè) 領(lǐng) 導(dǎo) 人 品 德 與 偏 好 ； -政 治 因 素