-0- 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 -1- 1.信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 概 要n“風(fēng) 險(xiǎn) （ Risk） ” 是 指 因 未 來 的 不 確 定 性而 可 能 產(chǎn) 生 的 損 失 。 一 般 來 說 ， 金 融 風(fēng) 險(xiǎn)主 要 分 為 ： 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) , 市 場 風(fēng) 險(xiǎn) , 操 作 風(fēng) 險(xiǎn) ,流 動 性 風(fēng) 險(xiǎn) 等 。n“信 用 風(fēng) 險(xiǎn) ” 是 指 因 為 交 易 對 方 不 能 履 行承 諾 ， 未 能 償 還 其 債 務(wù) 而 造 成 金 融 損 失 的風(fēng) 險(xiǎn) 。 -2- 2. 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 的 作 用n 有 效 提 高 銀 行 資 產(chǎn) 質(zhì) 量 , 合 理 調(diào) 控 銀 行 資 本 充 足 率的 狀 況 。n 提 高 盈 利 能 力 。 銀 行 收 益 的 大 小 在 很 大 程 度 上 取決 于 其 對 風(fēng) 險(xiǎn) 的 駕 馭 能 力 ， 如 果 一 家 銀 行 信 用 風(fēng)險(xiǎn) 駕 馭 的 能 力 不 強(qiáng) ， 則 其 壞 帳 的 損 失 將 直 接 影 響其 利 潤 的 高 低 ， 而 且 可 能 由 于 風(fēng) 險(xiǎn) 帶 來 的 損 失 而導(dǎo) 致 生 存 的 危 機(jī) 。n 增 強(qiáng) 競 爭 力 。 做 好 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 有 助 于 銀 行 降 低風(fēng) 險(xiǎn) 資 產(chǎn) 含 量 ， 改 進(jìn) 銀 行 在 同 業(yè) 中 的 形 象 ， 提 升商 業(yè) 銀 行 在 市 場 上 的 競 爭 地 位 。 -3- 3. 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 的 目 的n 為 了 提 高 資 產(chǎn) 健 全 性 ， 根 據(jù) 特 定 的 借 款 人 、企 業(yè) 集 團(tuán) 、 行 業(yè) 等 類 似 的 風(fēng) 險(xiǎn) 特 征 分 類 為基 準(zhǔn) ， 防 止 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 偏 重 ， 把 可 能 導(dǎo) 致的 銀 行 潛 在 損 失 控 制 在 適 當(dāng) 的 水 平 內(nèi) 。n 在 可 承 受 的 范 圍 內(nèi) 適 當(dāng) 管 理 因 交 易 方 不 履行 債 務(wù) 而 導(dǎo) 致 的 一 定 時(shí) 間 內(nèi) 可 能 發(fā) 生 的 金錢 上 的 預(yù) 期 損 失 （ Expected Loss） 及 非 預(yù)期 損 失 （ Unexpected Loss） 。 -4- 4. 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別n單 一 法 人 客 戶 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別n集 團(tuán) 法 人 客 戶 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別n個 人 客 戶 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別n貸 款 組 合 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別 -5- 4.1 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別 單 一 法 人 客 戶 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別n單 一 法 人 基 本 信 息 的 分 析 n單 一 法 人 客 戶 財(cái) 務(wù) 狀 況 分 析 n單 一 法 人 非 財(cái) 務(wù) 狀 況 分 析 n單 一 法 人 客 戶 擔(dān) 保 分 析 -6- 4.2 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別 集 團(tuán) 法 人 客 戶 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別n集 團(tuán) 法 人 客 戶 風(fēng) 險(xiǎn) n集 團(tuán) 法 人 客 戶 的 整 體 狀 況 分 析n集 團(tuán) 法 人 客 戶 的 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 特 征 -7- 4.3 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別 個 人 客 戶 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別n個 人 客 戶 的 基 本 信 息 分 析 n個 人 信 貸 產(chǎn) 品 分 類 風(fēng) 險(xiǎn) 分 析 -8- 4.4 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別 貸 款 組 合 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 識 別n關(guān) 注 貸 款 組 合 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 的 原 因 n與 單 筆 貸 款 不 同 的 是 貸 款 組 合 “ 更 關(guān) 注 ”系 統(tǒng) 性 風(fēng) 險(xiǎn) ： 宏 觀 經(jīng) 濟(jì) 因 素 行 業(yè) 風(fēng) 險(xiǎn) 和 區(qū) 域 風(fēng) 險(xiǎn) -9- 5.信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 主 要 相 關(guān) 名 詞n信 用 評 級 與 債 項(xiàng) 評 級n違 約 概 率 （ PD : Probability of Default）n違 約 風(fēng) 險(xiǎn) 暴 露 （ EAD： Exposure at Default ）n違 約 損 失 率 （ LGD： Loss Given Default ）n貸 款 分 類 與 債 項(xiàng) 評 級 -10- 5.1信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 相 關(guān) 名 詞 釋 義 信 用 評 級 與 債 項(xiàng) 評 級n 信 用 評 級 ： 是 商 業(yè) 銀 行 對 客 戶 償 債 能 力 和 償 債 意愿 的 計(jì) 量 和 評 價(jià) ， 反 映 客 戶 違 約 風(fēng) 險(xiǎn) 的 大 小 。 客戶 評 級 的 評 價(jià) 主 體 是 商 業(yè) 銀 行 ， 評 價(jià) 目 標(biāo) 是 客 戶違 約 風(fēng) 險(xiǎn) ， 評 價(jià) 的 結(jié) 果 是 信 用 等 級 和 違 約 概 率（ PD） 。n 債 項(xiàng) 評 級 ： 是 對 交 易 本 身 的 特 定 風(fēng) 險(xiǎn) 進(jìn) 行 計(jì) 量 和評 價(jià) ， 反 映 客 戶 違 約 后 的 債 項(xiàng) 損 失 大 小 。 特 定 風(fēng)險(xiǎn) 因 素 包 括 ： 抵 押 、 優(yōu) 先 性 、 產(chǎn) 品 類 別 、 地 區(qū) 、行 業(yè) 等 。 -11- 5.2信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 相 關(guān) 名 詞 釋 義 違 約 概 率n違 約 概 率 （ PD） ： 是 指 借 款 人 在 未 來 一 定 時(shí) 期 內(nèi)發(fā) 生 違 約 的 可 能 性 。n在 新 巴 塞 爾 資 本 協(xié) 議 中 ， 違 約 概 率 被 具 體 定義 為 借 款 人 內(nèi) 部 評 級 1年 期 違 約 概 率 與 0.03%中 的較 高 值 。n違 約 概 率 的 估 計(jì) 包 括 兩 個 層 面 ： 一 是 單 一 借 款 人的 違 約 概 率 ； 二 是 某 一 信 用 等 級 所 有 借 款 人 的 違約 概 率 。n容 易 與 違 約 概 率 混 淆 的 概 念 ： 違 約 頻 率 、 不 良 率 -12- 5.3信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 相 關(guān) 名 詞 釋 義 違 約 風(fēng) 險(xiǎn) 暴 露n 違 約 風(fēng) 險(xiǎn) 暴 露 （ EAD） :是 指 債 務(wù) 人 違 約 時(shí) 的 預(yù) 期 表 內(nèi) 、 表外 項(xiàng) 目 暴 露 總 合 。n 客 戶 已 經(jīng) 違 約 ： EAD=客 戶 違 約 時(shí) 的 債 務(wù) 帳 面 價(jià) 值n 客 戶 尚 未 違 約 ： 表 內(nèi) 項(xiàng) 目 EAD=債 務(wù) 帳 面 價(jià) 值 表 外 項(xiàng) 目 EAD=表 外 項(xiàng) 目 已 提 取 金 額 +信 用 轉(zhuǎn) 換 系 數(shù) x 已 承 諾 未 提 取 金 額 -13- 5.5信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 相 關(guān) 名 詞 釋 義 違 約 損 失 率n違 約 損 失 率 （ LGD） ： 是 指 給 定 借 款 人 違 約 后 貸款 損 失 金 額 占 違 約 風(fēng) 險(xiǎn) 暴 露 （ EAD） 的 比 例 。 LGD=1-回 收 率 =1-（ 回 收 金 額 -回 收 成 本 ） /違 約 風(fēng) 險(xiǎn) 暴 露 n上 述 計(jì) 算 方 法 是 根 據(jù) 違 約 歷 史 清 收 情 況 ， 預(yù) 測 違約 貸 款 款 在 清 收 過 程 中 的 現(xiàn) 金 流 。 -14- 5.6信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 相 關(guān) 名 詞 釋 義 貸 款 分 類 與 債 項(xiàng) 評 級n 貸 款 分 類 ： 即 “ 五 級 分 類 ” ， 是 判 斷 借 款 人 及 時(shí) 足 額 歸 還 貸 款 本 息 的可 能 性 。n 貸 款 分 類 與 債 項(xiàng) 評 級 是 兩 個 容 易 混 淆 的 概 念 ， 二 者 既 區(qū) 別 明 顯 又 相 互聯(lián) 系 ：- 貸 款 分 類n 綜 合 考 慮 客 戶 的 信用 風(fēng) 險(xiǎn) 和 債 項(xiàng) 交 易損 失 因 素 ；n 主 要 用 于 貸 后 管 理 ， 各 多 體 現(xiàn) 事 后 評 價(jià) 。 債 項(xiàng) 評 級n 通 常 僅 考 慮 債 項(xiàng) 交 易 損 失 的 特 定 風(fēng) 險(xiǎn) ；n 可 同 時(shí) 用 于 貸 前 和 貸 后 ， 是 對 債 項(xiàng) 風(fēng) 險(xiǎn) 的 預(yù) 先判 斷 ；n 債 項(xiàng) 評 級 與 客 戶 評 級 能 夠 實(shí) 現(xiàn) 各 位 細(xì) 化 的 貸 款分 類 。 如 ： 包 含 10個 等 級 的 債 項(xiàng) 和 17個 等 級的 客 戶 評 級 可 將 貸 款 分 為 10 x17=170類 ， 具 體測 算 每 類 的 EL（ PDxLGD） ， 可 以 準(zhǔn) 確 計(jì) 算每 筆 貸 款 的 風(fēng) 險(xiǎn) 撥 備 。 -15- 6.信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 分 析 的 框 架 n戰(zhàn) 略 n財(cái) 務(wù) 杠 桿n資 產(chǎn) 質(zhì) 量n流 動 性n環(huán) 境n機(jī) 會n戰(zhàn) 略n管 理 評 級 -16- 7. 信 貸 業(yè) 務(wù) 中 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 分 析 的 框 架 -17- 8.信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 的 主 要 措 施n識 別 風(fēng) 險(xiǎn) 要 素 信 息n準(zhǔn) 確 及 時(shí) 進(jìn) 行 客 戶 /項(xiàng) 目 評 價(jià)n限 額 管 理n風(fēng) 險(xiǎn) 緩 釋 技 術(shù) （ 消 除 、 轉(zhuǎn) 移 或 分 擔(dān) 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) ）n完 備 的 法 律 合 同 及 檔 案n電 子 化 的 系 統(tǒng) 流 程 控 制 ， 保 持 業(yè) 務(wù) 環(huán) 節(jié) 的 獨(dú) 立 性n貸 后 的 風(fēng) 險(xiǎn) 衡 量 和 適 時(shí) 監(jiān) 控n充 足 的 準(zhǔn) 備 金 覆 蓋 預(yù) 期 和 非 預(yù) 期 損 失 -18- 8.1信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 的 主 要 措 施 識 別 風(fēng) 險(xiǎn) 要 素 信 息 n借 款 人 因 素 ： 聲 譽(yù) 資 產(chǎn) 結(jié) 構(gòu) 收 益 波 動 性n市 場 因 素 ： 經(jīng) 濟(jì) 周 期 宏 觀 經(jīng) 濟(jì) 政 策 利 率 水 平 -19- 8.2信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 的 主 要 措 施 準(zhǔn) 確 及 時(shí) 進(jìn) 行 客 戶 /項(xiàng) 目 評 價(jià)n5C： 品 德 （ Character） 資 本 （ Capital） 能 力 （ Capacity） 擔(dān) 保 （ Collateral） 環(huán) 境 （ Condition） n 5P： 個 人 因 素 （ Personal） 目 的 因 素 （ Purpose） 償 還 因 素 （ Payment） 保 障 因 素 （ Protection） 前 景 因 素 （ Perspective） -20- 8.3信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 的 主 要 措 施 限 額 管 理n中 國 銀 行 業(yè) 監(jiān) 督 管 理 委 員 會 的 商 業(yè) 銀 行 風(fēng) 險(xiǎn) 監(jiān)督 核 心 指 標(biāo) 中 規(guī) 定 的 指 標(biāo) 值 。n信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 價(jià) 值 限 額 。n信 用 暴 露 (Credit Exposure)限 額 。n其 他 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 委 員 會 認(rèn) 為 必 要 的 限 額 。（ 以 上 限 額 由 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 委 員 會 一 年 至 少 設(shè) 定 一 次 ） -21- 8.4信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 的 主 要 措 施 風(fēng) 險(xiǎn) 緩 釋 技 術(shù)n 風(fēng) 險(xiǎn) 分 散 ： 以 多 樣 化 投 資 分 散 風(fēng) 險(xiǎn) 的 原 理 ， 商 業(yè) 銀 行 業(yè) 務(wù)應(yīng) 全 面 ， 不 應(yīng) 集 中 于 同 一 種 業(yè) 務(wù) 。n 風(fēng) 險(xiǎn) 對 沖 ： 通 過 投 資 或 購 買 與 標(biāo) 的 資 產(chǎn) （ Underlying asset） 收 益 波 動 負(fù) 相 關(guān) 的 某 種 資 產(chǎn) 與 衍 生 產(chǎn) 品 ， 來 沖 銷資 產(chǎn) 潛 在 風(fēng) 險(xiǎn) .n 風(fēng) 險(xiǎn) 轉(zhuǎn) 移 ： 通 過 購 買 某 種 金 融 產(chǎn) 品 或 采 取 其 他 合 法 的 經(jīng) 濟(jì)措 施 將 風(fēng) 險(xiǎn) 轉(zhuǎn) 移 給 其 他 經(jīng) 濟(jì) 主 體 。n 風(fēng) 險(xiǎn) 規(guī) 避 ： 商 業(yè) 銀 行 拒 絕 或 退 出 某 一 業(yè) 務(wù) 或 市 場 。n 風(fēng) 險(xiǎn) 補(bǔ) 償 ： 對 無 法 提 供 風(fēng) 險(xiǎn) 分 散 、 對 沖 、 轉(zhuǎn) 移 ， 又 無 法 規(guī)避 ， 銀 行 可 以 采 取 在 交 易 價(jià) 格 上 附 加 風(fēng) 險(xiǎn) 議 價(jià) 的 方 法 。 -22- 9.信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 的 主 要 指 標(biāo) 正 常 類 貸 款 遷 徙 率 關(guān) 注 類 貸 款 遷 徙 率 次 級 類 貸 款 遷 徙 率 可 疑 類 貸 款 遷 徙 率風(fēng) 險(xiǎn) 遷 徙 單 一 客 戶 貸 款 集 中 度 單 一 集 團(tuán) 授 信 集 中 度 單 一 行 業(yè) 授 信 集 中 度 全 部 關(guān) 聯(lián) 度 授 信 集 中 度授 信 集 中 度 不 良 資 產(chǎn) 率 不 良 貸 款 率資 產(chǎn) 健 全 性 EL & UL 預(yù) 期 信 用 損 失 （ EL： Expected Loss ） 非 預(yù) 期 信 用 損 失 （ UL： Unexpected Loss ） -23- 9.1信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 的 主 要 指 標(biāo) EL、 UL試 算n 試 算 某 公 司 向 銀 行 申 請 一 筆 授 信 的 EL、 UL：項(xiàng) 目 說 明 取 值name 某 電 信 公 司 -EXP 授 信 額 度 25,000,000OS 已 使 用 授 信 額 度 9,000,000Rating 內(nèi) 部 風(fēng) 險(xiǎn) 評 級 AM 期 限 1年Type 類 型 信 用 UGD 違 約 時(shí) 使 用 “ 未 使 用 授 信 額 度 ” 的 信 用 轉(zhuǎn) 換 系 數(shù) 50%EAD 調(diào) 整 后 的 客 戶 違 約 風(fēng) 險(xiǎn) 暴 露 =OS+（ EXP-OS） * UGD 17,000,000 -24- 9.1信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 的 主 要 指 標(biāo) EL、 UL試 算項(xiàng) 目 說 明 取 值PD 違 約 概 率 0.29% pd PD標(biāo) 準(zhǔn) 方 差 ， 2pd=PD *（ 1- PD） 5.38%LGD 違 約 損 失 率 45% LGD LGD的 標(biāo) 準(zhǔn) 方 差 4% 乘 數(shù) （ 風(fēng) 險(xiǎn) 覆 蓋 ） 5EL 預(yù) 期 損 失 22,185UL 非 預(yù) 期 損 失 UL=EAD * (PD * 2LGD + LGD2 * 2PD)1/2-EL 2,043,794 -25- 10.信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 授 信 政 策 及 資 產(chǎn) 組 合 管 理n 單 一 客 戶 及 單 一 集 團(tuán) 的 授 信 政 策n 授 信 集 中 度 資 產(chǎn) 組 合 政 策 各 行 業(yè) 類 型 的 資 產(chǎn) 組 合 政 策 各 產(chǎn) 品 的 資 產(chǎn) 組 合 政 策 各 資 產(chǎn) 等 級 的 資 產(chǎn) 組 合 政 策 各 主 權(quán) 的 資 產(chǎn) 政 策 -26- 11.信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 風(fēng) 險(xiǎn) 預(yù) 警n 定 義 ： 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 預(yù) 警 （ Early-warning） 是 指 商 業(yè) 銀 行 根 據(jù) 各 種渠 道 獲 得 信 息 ， 通 過 一 定 的 技 術(shù) 手 段 ， 采 用 專 家 判 斷 和 時(shí)間 序 列 分 析 、 層 次 分 析 和 功 效 計(jì) 分 等 方 法 ， 對 商 業(yè) 銀 行 信用 風(fēng) 險(xiǎn) 狀 況 進(jìn) 行 動 態(tài) 監(jiān) 測 和 早 期 預(yù) 警 。n 意 義 及 目 的 ： 預(yù) 警 /復(fù) 核 系 統(tǒng) 旨 在 規(guī) 定 篩 選 、 檢 查 、 管 理 有 淪 為 不 良 可能 性 的 企 業(yè) (以 下 稱 為 潛 在 不 良 企 業(yè) )的 程 序 ， 通 過 對 潛 在不 良 企 業(yè) 的 適 時(shí) 復(fù) 核 ， 保 證 我 行 貸 款 資 產(chǎn) 的 健 全 性 ， 通 過復(fù) 核 及 事 后 管 理 過 程 ， 為 貸 款 的 審 批 提 供 參 考 并 為 提 高 風(fēng)險(xiǎn) 管 理 能 力 作 出 貢 獻(xiàn) 。 -27- 12.信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 貸 款 定 價(jià)貸 款 定 價(jià) 架 構(gòu) 籌 資 成 本管 理 成 本風(fēng) 險(xiǎn) 成 本貸 款 的 定 價(jià) 適 當(dāng) 的 利 差 EL（ 附 加 定 價(jià) ）UL（ 附 加 定 價(jià) ） n 可 通 過 以 下 方 式 擬 定 適 當(dāng) 的 利 差RAROC=（ 收 益 - 預(yù) 期 損 失 ） / 經(jīng) 濟(jì) 資 本 （ 或 非 預(yù) 期 損 失 ） -28- 13.信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 管 理 結(jié) 尾n銀 行 信 用 風(fēng) 險(xiǎn) 損 失 =預(yù) 期 信 用 損 失 （ 用 準(zhǔn) 備 金 彌 補(bǔ) ） +非 預(yù) 期 信 用 損 失 （ 用 經(jīng) 濟(jì) 資 本 彌 補(bǔ) ） +極 端 信 用 損 失 （ 通 過 壓 力 測 試 計(jì) 算 ） -29- 謝 謝 ！