銀行信用與銀行信用管理 l一、銀行信用的基本特征 1、廣泛性 參與主體的廣泛性 信用方式的多樣性 2、間接性 金融中介機構(gòu) 3、綜合性 國民經(jīng)濟(jì)的中樞神經(jīng) 反映、監(jiān)督、調(diào)節(jié)、管理 l發(fā)達(dá)國家的社會信用結(jié)構(gòu)中，銀行信用是工商業(yè)外源融資的最重要的渠道 l在我國經(jīng)濟(jì)運行中，銀行信用一直是最基本的資金融通形式 : l企業(yè)貸款為主轉(zhuǎn)向以對個人貸款為主 原因： 大量企業(yè)到資本市場通過發(fā)行股票、債券籌集資金 商業(yè)銀行開始積極拓展零售貸款業(yè)務(wù) 二戰(zhàn)之后消費者個人收入水平增加，為消費信貸的發(fā)展提供了前提 l一、銀行信用的風(fēng)險種類 信用風(fēng)險 市場風(fēng)險 流動性風(fēng)險 操作風(fēng)險 l(一)信用風(fēng)險 1、概念 銀行客戶或交易對手違約或違約的可能性增加而給銀行帶來損失的可能性。 2、種類 直接違約 間接違約 交易對手沒有違約，但是交易對手違約的可能性在增加。比如企業(yè)原來發(fā)行的債券是兩個A的，現(xiàn)在跌到BB+了，那么這是信用風(fēng)險。 3、因素：違約率（PD）和相關(guān)違約,違約損失率（LGD），風(fēng)險暴露（EAD）、持有期（M） l(二)商業(yè)銀行市場風(fēng)險 1、概念：因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。 2、種類 利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險（包括黃金）、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險 （三）流動性風(fēng)險 主要體現(xiàn)在金融企業(yè)不能變現(xiàn)資產(chǎn),無力清償?shù)狡趥鶆?wù),對客戶提取現(xiàn)金支付能力不足。 l（四）操作風(fēng)險 1、概念：是指由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。 2、種類： 1）人員因素引起的操作風(fēng)險： 2）流程因素引起的操作風(fēng)險 3）系統(tǒng)因素引起的操作風(fēng)險 4）外部事件引起的操作風(fēng)險。 操作性風(fēng)險是操作風(fēng)險中發(fā)生頻率最大、占比最高的風(fēng)險類型。 l操作風(fēng)險按發(fā)生的頻率分為兩類 一類是高頻低危，高頻低危事件是我們經(jīng)常發(fā)生的，可以用經(jīng)驗統(tǒng)計來精確衡量發(fā)生的概率的情況，這個損失很輕微，要糾正這個損失可能要付出比這個損失更大的代價。 另一類是低頻高危，低頻高危事件主要是高管人員的犯罪，可能一家銀行100年沒有發(fā)生一類低頻高危事件，但發(fā)生一起，這家銀行就完蛋了，對低頻高危事件我們只能作情景模擬，案例分析 l我國商業(yè)銀行面臨的四大風(fēng)險 1、信用風(fēng)險是我國商業(yè)銀行所面臨的最大風(fēng)險，其中最主要的信用風(fēng)險是信貸風(fēng)險。 2、利率風(fēng)險是國有商業(yè)銀行未來面臨的主要風(fēng)險 3、操作風(fēng)險是我國商業(yè)銀行目前急需控制的日常風(fēng)險 4、流動性風(fēng)險始終是我國商業(yè)銀行面臨的最基本風(fēng)險。流動性風(fēng)險是其他風(fēng)險在商業(yè)銀行整體經(jīng)營方面的綜合體現(xiàn)。 l信用風(fēng)險是外部因素和內(nèi)部因素的函數(shù) l信貸風(fēng)險與利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險之間有著內(nèi)在的聯(lián)系，具有互動效應(yīng) l（一）銀行信用風(fēng)險會導(dǎo)致金融市場秩序的混亂，破壞社會正常的生產(chǎn)和生活秩序，甚至使社會陷入恐慌，極大地破壞生產(chǎn)力。 （二）銀行信用風(fēng)險會導(dǎo)致實際投資風(fēng)險增加、收益水平降低、整個社會的投資水平下降。 （三）銀行信用風(fēng)險影響宏觀經(jīng)濟(jì)政策的制定和實施。 l銀行信用風(fēng)險會通過各種渠道傳導(dǎo)到其他信用形式上面，具有很強的社會傳遞性和發(fā)散性 消除商業(yè)銀行信用危機的負(fù)面性的措施 強化商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理操作 最后貸款人、審慎監(jiān)管以及存款保險等制度安排 l五、風(fēng)險管理的歷史過程 第一個階段是負(fù)債管理，就是拉存款。 第二個階段是資產(chǎn)管理，尤其是信貸風(fēng)險管理。 第三階段是資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理，比如比例管理等 第四階段是資本充足率管理。發(fā)行特別國債和動用外匯儲備，以及財政注資等方式增加資本金，使資本充足水平顯著提高。 第五階段才是全面風(fēng)險管理。 l一、商業(yè)銀行加強信用管理的金融背景 （一）新巴塞爾協(xié)議的影響 （二）國際銀行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型考驗 （三）金融衍生產(chǎn)品市場的發(fā)展帶動商業(yè)銀行信用風(fēng)險的加劇 l三大支柱： 資本充足率(Minimum Regulatory Capital Requirement ) 監(jiān)管過程(Supervision Review of Capital Adequacy)指使用模型的時候應(yīng)該符合定量和定性的要求 市場約束(Market Discipline) 主要指的是信息披露，信息披露的要求，標(biāo)準(zhǔn)，程度，時間等等。 三大風(fēng)險分別是市場，操作和信用。 l八類模型 信用風(fēng)險 三種模型，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部模型法的基礎(chǔ)法和內(nèi)部模型法的高級法。 市場風(fēng)險，兩類模型，一類是標(biāo)準(zhǔn)法，一類是模型法。 操作風(fēng)險，有三類模型，基本指針法，標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法。 l（一）風(fēng)險的識別 （二）風(fēng)險的衡量 （三）風(fēng)險的監(jiān)督 （四）風(fēng)險的控制 （五）風(fēng)險的調(diào)整 l串謀鏈成本收益風(fēng)險三大定律 定律一：串謀被發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險折扣遠(yuǎn)小于串謀預(yù)期獲得的收益，串謀收益又小于對應(yīng)貸款的本息。 定律二：貸款本息，即不良資產(chǎn)之和，要大于串謀總收益。串謀的總收益是各環(huán)節(jié)的串謀收益之和，這取決于串謀鏈的長度和范圍。 定律三：串謀鏈越長，范圍越廣，被發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險越小，產(chǎn)生的不良資產(chǎn)越多。 l一）客戶授信整體風(fēng)險 1.客戶的整體評價 2.客戶的風(fēng)險域 3.信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險管理 l 1、客戶授信整體風(fēng)險是指商業(yè)銀行將每一個客戶和所有客戶匯總起來看做為一個整體，而這個整體的所有經(jīng)濟(jì)行為所產(chǎn)生的合力對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)或相關(guān)業(yè)務(wù)所帶來的影響和風(fēng)險?，F(xiàn)代商業(yè)銀行對信用風(fēng)險的研究是以客戶的整體風(fēng)險作為研究對象，以整個社會的經(jīng)濟(jì)成分和經(jīng)濟(jì)活動作為研究的對象； 由過去對單筆授信的管理向客戶整體信用風(fēng)險控制發(fā)展 由以單一客戶為對象的控制向以客戶所有關(guān)系網(wǎng)絡(luò)為對象的監(jiān)控發(fā)展。 由單個銀行機構(gòu)對單個客戶的控制，向銀行集團(tuán)在全球范圍統(tǒng)一控制發(fā)展，做到在銀行集團(tuán)的整體層面上對客戶的授信風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)一的衡量和控制。 l 1、客戶的整體評價。兩個需要解決的問題： 如何確定客戶的資信等級，是商業(yè)銀行對客戶進(jìn)行整體評價、識別整體風(fēng)險的基礎(chǔ)。取決于如何制定客戶資信等級評價標(biāo)準(zhǔn)。這不僅表明商業(yè)銀行如何看待客戶，也反映了商業(yè)銀行的政策取向，它還關(guān)系到外部其他評級機構(gòu)對商業(yè)銀行本身的評價。應(yīng)建立一套完整的客戶資信評估體系 如何確定客戶的債務(wù)承受能力。即確定客戶的最高債務(wù)承受額，影響因素有：客戶的資信等級、所有者權(quán)益、資產(chǎn)負(fù)債率、財務(wù)杠桿等 MBC=EQLM= EQ f(CCR) MBC表示最高債務(wù)承受額；EQ表示所有者權(quán)益；LM表示杠桿系數(shù)；CCR表示客戶資信等級；f(CCR)表示客戶資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)關(guān)系 l2、建立客戶風(fēng)險域的意義在于可以使商業(yè)銀行清楚地了解到每一個客戶的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，而這一網(wǎng)絡(luò)中的任何變化所可能對客戶的影響將為商業(yè)銀行提供一種預(yù)警。 l 3、信貸資產(chǎn)組合管理P73 目的是為了分散風(fēng)險、優(yōu)化授信結(jié)構(gòu)、確定最佳的風(fēng)險平衡組合。 信貸資產(chǎn)組合管理的內(nèi)容和目的有兩個方面： 其一，是根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的要求對商業(yè)銀行的風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行評級。內(nèi)容包括：貸款評級、國家評級和資產(chǎn)組合評級等。目的是為了判斷和確定商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量狀況，進(jìn)而根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定滿足資本充足比率要求的風(fēng)險資本數(shù)額。 其二，是根據(jù)商業(yè)銀行董事會確定的損失容忍度、風(fēng)險資本數(shù)額和業(yè)務(wù)發(fā)展及收益計劃，確定信貸資產(chǎn)組合的最佳配置方案，以達(dá)到風(fēng)險平衡的管理目標(biāo)。 l（二）信用風(fēng)險平衡 商業(yè)銀行是通過主動地控制、鎖定收益和損失來達(dá)到風(fēng)險平衡的。 1.商業(yè)銀行在銀行層面上對損失的控制，是通過授信政策的調(diào)整、組織授信業(yè)務(wù)流程管理和制定授信業(yè)務(wù)限額這三個方面實施的。 所謂限額控制就是根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險資本作為防范損失的最后一道防線，所能消化由于信用風(fēng)險所帶來的損失數(shù)額來確定授信業(yè)務(wù)的規(guī)模并加以控制。 運用風(fēng)險值VAR(Value at Risk)和風(fēng)險資本值CAR(Capital At Risk) ，對商業(yè)銀行資本抵御和消化損失的能力進(jìn)行判斷和衡量 l2.商業(yè)銀行在客戶層面對損失的控制 客戶授信限額 客戶授信限額是商業(yè)銀行在客戶的債務(wù)承受能力和銀行自身的損失承受能力范圍以內(nèi)，所愿意并允許向客戶提供的最大的授信額。 其一是客戶的最高債務(wù)承受能力； 客戶授信限額(Customer Maximum Credit Quota，以下簡稱CMCQ)的計算方法 CMCQ=MBC-在其他銀行的授信額； CMCQ=MBC本行對該客戶市場目標(biāo)占有率。其二是銀行的損失承受能力 l（三）統(tǒng)一授信四個統(tǒng)一：授信主體統(tǒng)一 避免個別客戶用同一座抵押物的不同層面、或不同單位分別向一家商業(yè)銀行的不同業(yè)務(wù)部門申請授信，得到不同授信條件的貸款。 授信客體統(tǒng)一 將客戶作為一個整體，無論一個自然人成立多少家互無法律關(guān)系的公司、或是一家有若干層次的集團(tuán)公司，商業(yè)銀行都應(yīng)該將他們放在一起加以考察，嚴(yán)防客戶利用法律的空隙通過不同的公司套取超過其自身債務(wù)承受能力的授信。 授信標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一 標(biāo)準(zhǔn)包括對客戶的整體評價、授信條件、風(fēng)險控制等各方面內(nèi)容，并能夠充分體現(xiàn)商業(yè)銀行董事會的風(fēng)險偏好，而決非某一部門或個別人的主觀意愿。 授信業(yè)務(wù)管理統(tǒng)一 按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)評價客戶，向客戶統(tǒng)一提供授信服務(wù)，按照統(tǒng)一的風(fēng)險衡量尺度審查授信業(yè)務(wù)，統(tǒng)一管理控制客戶整體授信風(fēng)險等。 l相關(guān)法規(guī)l商業(yè)銀行授信工作盡職指引 2005.1.21 l股份制商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系（暫行）2005.1.24 l商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測和考核暫行辦法2005.1.28 l中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于加大防范操作風(fēng)險工作力度的通知 2005.3.28 l商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行） 2006.1.17 l商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險管理指引 (2006.10.25 l四、銀行信用風(fēng)險的基本防范體系 （一）信用風(fēng)險管理制度的建設(shè)（流程、組織結(jié)構(gòu)等） (1)貸前的銀行授信和調(diào)查制度; (2) 貸中的信用等級、信用額度、保障措施的確定制度; (3) 貸后的管理制度等。 （二）信用評級的方法體系 企業(yè)評級和債項評級。 由于不同行業(yè)有不同的特征，評級方法又可以按行業(yè)劃分為工商企業(yè)評級方法、項目融資評級方法、房地產(chǎn)項目評級方法、高科技信息產(chǎn)業(yè)評級方法等。 l五、商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理組織體系 （一）我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理組織體系 1、客戶經(jīng)理部主要負(fù)責(zé)對貸款客戶資質(zhì)的前期調(diào)查（包括識別客戶提供的虛假財務(wù)報表等它是銀行信用風(fēng)險的第一道防線。 2、信用風(fēng)險管理部的主要職責(zé)是對各支行提出的貸款申請進(jìn)行審查，并提出反饋意見。將審查通過的貸款合并自己的審查意見提交貸審會。 3、貸審會是銀行審批貸款的最高權(quán)利機構(gòu)，一般由銀行若干資深的專家組成。他們投票決定貸款的發(fā)放和以及貸款的發(fā)放條件。 4、稽核部是負(fù)責(zé)銀行各項工作的監(jiān)督檢查機構(gòu)，主要是從會計角度審查文件和憑證的齊備性。 l二）美國商業(yè)銀行的風(fēng)險控制鏈 1、客戶經(jīng)理制 2、信用部 3、貸款復(fù)核部，是貸后的監(jiān)控部門，他們隨機對原信貸部評定的信用等級重新做出評定，對貸款文件進(jìn)行抽查，并對貸款信用等級的調(diào)整具有最終發(fā)言權(quán)。 4、審計部 5、貸審委員會。 強調(diào)信貸部門和“貸款復(fù)核部”的相互獨立性。 l六、銀行信用評級系統(tǒng)及其與外部評級機構(gòu)的關(guān)系 （一）銀行信用風(fēng)險管理系統(tǒng) 1、信用等級的定義和劃分 2、信用評級的流程和組織結(jié)構(gòu)、信用評級和稽核的獨立性， 3、評級系統(tǒng)的監(jiān)管、人員素質(zhì)、評級標(biāo)準(zhǔn)、違約率的估計， 4、數(shù)據(jù)采集和信息系統(tǒng)、內(nèi)部評級的使用、內(nèi)部評級系統(tǒng)的驗證和信息披露要求等。 l二）與外部評級機構(gòu)的關(guān)系 商業(yè)銀行在自己內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，可以利用專業(yè)評估機構(gòu)豐富的數(shù)據(jù)以及專業(yè)的行業(yè)分析作為整體判斷的參考，以調(diào)整信貸政策，更加合理的確定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加風(fēng)險預(yù)測的準(zhǔn)確性。 參考外部評級機構(gòu)的評級結(jié)果對內(nèi)部評定結(jié)果進(jìn)行修正,增加評級標(biāo)準(zhǔn)的前瞻性，對貸款后期的風(fēng)險控制非常重要。 l三）商業(yè)銀行信用評級方法體系 1、定性分析主要圍繞宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)和市場狀況、企業(yè)的經(jīng)營管理、組織形式和或有負(fù)債等。 2、定量分析針對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行分析。 經(jīng)營業(yè)績分析 財務(wù)狀況分析 現(xiàn)金流分析。 三部分相對獨立，互不重疊。從財務(wù)報表使用者的角度去分析每個主要報表項目，并結(jié)合閱讀報表的附注和實地調(diào)查去分析企業(yè)的經(jīng)營狀況，判斷企業(yè)的償債能力。 l一、古典信用分析方法 （一）專家制度 P75 “六C”即品德、能力、現(xiàn)金、抵押品、經(jīng)營環(huán)境和控制 （二）Z評分模型和ZETA評分模型P77 1、Z評分模型的概念 2、Z評分模型建立步驟 3、第二代模型信用評分模型ZETA模型 l奧特曼首次提出了多元判別模型。他隨機抽取了1946-1965 年間33 家根據(jù)國家破產(chǎn)法申請破產(chǎn)的制造企業(yè)，和33 家與這些企業(yè)規(guī)模相類似非破產(chǎn)制造企業(yè)，最終選定組合比率變量以及所估計的判別函數(shù)為: Z0.12X1 + 0.14X2 + 0.33X3 +0.06X4 + 1.0X5 其中：X1（流動資產(chǎn)流動負(fù)債）/資產(chǎn)總額 X2留存收益/資產(chǎn)總額 X3息稅前利潤/資產(chǎn)總額 X4權(quán)益資本的市場價值/負(fù)債的帳面價值 X5銷售收入/資產(chǎn)總額 判別規(guī)則：將企業(yè)關(guān)鍵比率指標(biāo)的財務(wù)數(shù)據(jù)代入上述函數(shù)式計算，若Z 值小于1.8，表明企業(yè)破產(chǎn)的可能性很大；若Z 值在1.8 與2.675 之間，企業(yè)財務(wù)狀況不明朗；若Z 值大于2.675，表明企業(yè)破產(chǎn)的可能性很小。 在奧特曼的估計樣本中，在失敗前第一年，判別式能夠正確地判別出判別式能夠正確地判別出33 家破產(chǎn)企業(yè)中的31 家（破產(chǎn)企業(yè)誤分率為6%），以及33 家非破產(chǎn)企業(yè)中的32 家（非破產(chǎn)企業(yè)誤分率為3%） l奧特曼（Altman）在1977年又開發(fā)出“zeta模型”。該模型可以對5年內(nèi)可能出現(xiàn)的破產(chǎn)做了預(yù)測，但該模型的權(quán)數(shù)未對外公布，只提供了用于預(yù)測的7個變量。 X1-息稅前利潤/總資產(chǎn)； X2-盈利的穩(wěn)定性(用X1的N年趨勢的估計標(biāo)準(zhǔn)誤差來計算)； X3-利息保障倍數(shù)； X4-留存收益/總資產(chǎn)； X5-流動比率； X6-普通股權(quán)益/總資本； X7-由總資產(chǎn)衡量的企業(yè)規(guī)模。 此模型包括了7個財務(wù)比率變量，即資產(chǎn)收益率，盈利的穩(wěn)定性，債務(wù)還本付息，累計盈利能力，流動性，資本比率，由企業(yè)總資產(chǎn)衡量的企業(yè)規(guī)模。 但此分析有獨享權(quán)，故其變量的權(quán)重不予公開。 KMV公司的信用檢測模型(Credit Monitor Model) 通過解決上市借款企業(yè)股東歸還貸款的動力問題來解決銀行貸款的所面臨的信用風(fēng)險 兩個關(guān)系: 企業(yè)股東市值與它的資產(chǎn)市值之間的結(jié)構(gòu)性關(guān)系 企業(yè)資產(chǎn)市值波動程度和企業(yè)股東市值的變動程度之間的關(guān)系。 求出借款企業(yè)的資產(chǎn)市值P以及它的變動程度 算出借款企業(yè)的預(yù)期違約頻率（EDF） KMV模型建立在當(dāng)代公司理財理論和期權(quán)理論基礎(chǔ)之上,可對所有公開上市的企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險的量化度量和分析 lKMV模型是由KMV公司（現(xiàn)已經(jīng)被穆迪公司收購）開發(fā)的一種違約預(yù)測模型，它將信用風(fēng)險與違約聯(lián)系在一起，并僅通過違約概率來估計信用風(fēng)險。KMV模型利用默頓的期權(quán)定價理論，將公司資產(chǎn)看作是公司債務(wù)的期權(quán)，當(dāng)公司資產(chǎn)價值少于短期債務(wù)加上50%長期債務(wù)時，債務(wù)人就會違約。模型認(rèn)為公司資產(chǎn)的市場價值低于其總負(fù)債價值是對公司破產(chǎn)而不是公司違約的準(zhǔn)確度量。 lKMV模型的優(yōu)點 將違約與公司特征而不是公司的初始信用等級聯(lián)系在一起，使其對債務(wù)人質(zhì)量的變化更加敏感 它通過股票價格來測算上市公司的預(yù)期違約概率，因而市場信息也能被反映在模型當(dāng)中，使其具有一定的前瞻性，模型的預(yù)測能力較強； 由于該模型使用的變量都是市場驅(qū)動的，表現(xiàn)出更大的時變性，因此持有期的選擇更加靈活。 l KMV模型的局限： 關(guān)于公司資本結(jié)構(gòu)的假設(shè)過于簡單。實際上，在貸款期限內(nèi)公司資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的可能性很大； 由于違約距離與預(yù)期違約率之間的關(guān)系是基于美國數(shù)據(jù)得到的，并且這種關(guān)系映射方法還沒有得以充分論證，因此在美國之外的國家運用該模型要依賴特定環(huán)境中應(yīng)用此關(guān)系的可行性； 模型關(guān)于資產(chǎn)組合高度分散化的假設(shè)也是不太合理的，如果此條件在現(xiàn)實環(huán)境中得不到滿足，就會錯誤估計所需的經(jīng)濟(jì)資本； 該模型假設(shè)利率是既定的，這樣利率風(fēng)險就得不到體現(xiàn)。 l信貸矩陣(Credit Metrics) 1997年4月初，美國JP摩根財團(tuán)與其他幾個國際銀行德意志摩根建富、美國銀行、瑞士銀行、瑞士聯(lián)合銀行和BZW共同研究，推出了世界上第一個評估銀行信貸風(fēng)險的證券組合模型(Credit Metrics)。 該模型通過VAR數(shù)值的計算力圖反映出：銀行某個或整個信貸組合一旦面臨信用級別變化或拖欠風(fēng)險時所應(yīng)準(zhǔn)備的資本金數(shù)值。 該模型覆蓋了幾乎所有的信貸產(chǎn)品，包括傳統(tǒng)的商業(yè)貸款；信用證和承付書；固定收入證券；商業(yè)合同如貿(mào)易信貸和應(yīng)收賬款；以及由市場驅(qū)動的信貸產(chǎn)品如掉期合同、期貨合同和其他衍生產(chǎn)品等。 l具體計算步驟 首先對信貸組合中的每個產(chǎn)品確定敞口分布； 其次，計算出每項產(chǎn)品的價值變動率(由信用等級上升、下降或拖欠引起)； 再次將單項信貸產(chǎn)品的變動率匯總得出一個信貸組合的變動率值(加總時應(yīng)考慮各產(chǎn)品之間的相互關(guān)系)。 在假定各類資產(chǎn)相互獨立的情況下，每類資產(chǎn)信用風(fēng)險組合的風(fēng)險值等于該類資產(chǎn)的敞口分布與其信用等級變動或拖欠的變動率。即等于信用等級變動或拖欠變動率x貸款額。 l風(fēng)險敞口是指因債務(wù)人的違約行為所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)余額。 客戶風(fēng)險權(quán)重一般是由外部評級機構(gòu)根據(jù)客戶的資料信息加以評定的,分為0%、10%、20%、50%、100%和150%六級 在標(biāo)準(zhǔn)法下，信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=信用風(fēng)險敞口(EAD)客戶風(fēng)險權(quán)重。 l三、銀行信用風(fēng)險管理模型的發(fā)展趨勢： (1)從過去的定性分析轉(zhuǎn)化為定量分析 (2)從指標(biāo)化形式向模型化形式的轉(zhuǎn)化或二者結(jié)合 (3)從對單個資產(chǎn)的分析轉(zhuǎn)化為從組合角度進(jìn)行的分析 (4)從盯住賬面價值的方法轉(zhuǎn)向盯住市場的方法 (5)對描述風(fēng)險的變量從離散形式向連續(xù)形式的轉(zhuǎn)化 (6)既考慮單個貸款人的微觀特征，也考慮整個宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響 (7)從單一的風(fēng)險度量模式向多樣化的風(fēng)險度量模式的轉(zhuǎn)化 (8)運用現(xiàn)代金融理論的最新研究成果。比如對期權(quán)定價理論，資本資產(chǎn)定價理論，資產(chǎn)組合理論的運用 (9)VAR技術(shù)將構(gòu)成現(xiàn)代主流信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理模型的主要組成部分 (10)汲取相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果，比如經(jīng)濟(jì)計量學(xué)方法、保險精算方法、最優(yōu)化理論、仿真技術(shù)等等； (11)運用現(xiàn)代計算機大容量處理信息和網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)。 l四、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中的問題 （一）管理方法偏于簡單，風(fēng)險揭示還很不足。 1、管理的基礎(chǔ)是過去的財務(wù)數(shù)據(jù)，而不是對未來償債能力的預(yù)測 2、指標(biāo)和權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)。 3、缺乏現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測。 4、行業(yè)分析和研究明顯不足。 (二)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫有待充實，管理結(jié)果有待檢驗。 (三)缺乏信用文化基礎(chǔ)，企業(yè)信用情況難以真實反映 l五、改進(jìn)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理工作的對策 (一)建立有效的組織結(jié)構(gòu)，保證信用風(fēng)險管理工作順利開展。 (二)學(xué)習(xí)和借鑒現(xiàn)代銀行信用風(fēng)險管理方法，充分揭示風(fēng)險。 (三)加強行業(yè)研究，建立和完善信用風(fēng)險管理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。 (四)設(shè)計與信用風(fēng)險管理工作相匹配的新的信貸流程和信貸組織架構(gòu)。 （五）建立規(guī)范社會信用管理體系，推動社會信用文化建設(shè) l銀行信用概念和特征 銀行風(fēng)險的種類 銀行信用風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性 銀行風(fēng)險管理的歷史過程 新巴塞爾的一些變化 三大支柱，三大風(fēng)險，八類模型 信用風(fēng)險管理要實現(xiàn)的五大目標(biāo) 信用風(fēng)險管理的三大要素 商業(yè)銀行信用管理方法