Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,第三級,第四級,第五級,*,第十章 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算,第一節(jié),基本問題,第二節(jié),運(yùn)營期估算,第三節(jié),總成本費(fèi)用估算,第四節(jié),收入與稅金估算,第五節(jié),利潤及分配估算,第六節(jié),借款及還本付息估算,運(yùn)營期估算,總成本費(fèi)用估算,收入與稅金估算,利潤及分配估算,借款及還本付息估算,教學(xué)要點(diǎn),本章:,費(fèi)用與,成本估算,財(cái)務(wù)分析,不確定性分析,經(jīng)濟(jì)分析,風(fēng)險(xiǎn)分析,投資估算,籌資估算,第一節(jié) 基本問題,一.概念、范圍及內(nèi)容,(一),概念:,(二),范圍:,計(jì)算用數(shù)據(jù),判別用數(shù)據(jù),初級數(shù)據(jù),派生數(shù)據(jù),財(cái)務(wù)分析用數(shù)據(jù),(三)主要內(nèi)容,投資估算,本章,資金來源與籌措估算,二.原則,三.程序,四.相互關(guān)系,建設(shè)投資估算表,外購原材料能源成本估算表,流動(dòng)資金估算表,投資使用與資金籌措計(jì)劃表,固定資產(chǎn)折舊估算表,無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)攤銷估算表,工資及福利費(fèi)估算表,總成本費(fèi)用估算表,借款還本付息估算表,利潤與利潤分配估算表,收入與稅金估算表,建設(shè)期利息估算表,第二節(jié) 運(yùn)營期估算,指從建成投產(chǎn)至,項(xiàng)目報(bào)廢止所經(jīng)歷的時(shí)間.,籌建期,計(jì)算期,建設(shè)期,運(yùn)營期,投產(chǎn)期,達(dá)產(chǎn)期,運(yùn)營期,自然壽命期,經(jīng)濟(jì)壽命期,決定,第三節(jié) 總成本費(fèi)用估算,指項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)(一年),為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費(fèi),的全部成本費(fèi)用.,制造成本,期間費(fèi)用,總成本費(fèi)用,直接材料,管理費(fèi)用,財(cái)務(wù)費(fèi)用,營業(yè)費(fèi)用,方法一:,直接工資,其他直接支出,1、總成本費(fèi)用的估算方法,制造費(fèi)用,外購原材料,折舊費(fèi),總成本費(fèi)用,外購燃料動(dòng)力,攤銷費(fèi),利息支出,其他費(fèi)用,方法二:生產(chǎn)要素法,工資及福利費(fèi),修理費(fèi),2、總成本費(fèi)用的估算:以方法二為例,通常采用這一方法:參見表10-1,例:第316頁 表5,(一)外購原材料的估算,外購原材料成本,全年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品外購原材料成本,(二)外購燃料動(dòng)力的估算,外購燃料動(dòng)力成本,全年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品外購燃料動(dòng)力成本,參見,表10-1-1,參見,表10-1-1,例:第317頁表5-1,例:305頁110.6×3.2+1016.93×0.65+0.2480×3100×0.8,=1629.9645萬元,(三)工資及福利費(fèi)的估算,工資,職工數(shù)×人均年工資額,福利費(fèi),工資×福利費(fèi)占工資的比例,參見,表10-1-2,例:第317頁表5-2,(四)折舊費(fèi)的估算,參見,表10-1-3,年限平均法:,年折舊額,固定資產(chǎn)原值×(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)/折舊年限,工作量法:,年折舊額原值×(1-預(yù)計(jì)凈殘值率)/總行駛里程,或每工作小時(shí)折舊額×年工作小時(shí),加速折舊法:,例:309頁,固定資產(chǎn)=13704.28(建設(shè)投資)-1800(無形資產(chǎn)),-150(開辦費(fèi))+441.32(建設(shè)期利息)=12195.6,每年折舊=12195.6×(1-10%)/18年=609.78萬元,(五)修理費(fèi)的估算,修理費(fèi)原值×比率,或折舊費(fèi)×比率,例:305頁 609.78×30%=182.934,(六)攤銷費(fèi)的估算,參見,表10-1-4,無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)無形資產(chǎn)價(jià)值攤銷期,其他資產(chǎn)的攤銷：在投產(chǎn)當(dāng)年一次攤銷,例:305頁 1800/18=100萬元,例:305頁 在運(yùn)營期第一年全部攤銷為150萬元,(七)利息支出的估算,在運(yùn)營期所發(fā)生的建設(shè)投資借款利息、流動(dòng)資金借款利息和短期借款利息之和,例:316頁,第3年:1519.73×5.58%+398.48=483.28,第4年:(1519.73+759.87)×5.58%+255.33=382.53,第5年:(1519.73+759.87+379.93)×5.58%+44.68=193.08,第6到20年 :(1519.73+759.87+379.93)×5.58%=148.40,(八)其他費(fèi)用的估算,第至項(xiàng)費(fèi)用之和×比率,例:305頁 (第1項(xiàng)+第2項(xiàng)+第3項(xiàng)+第4項(xiàng)+第5項(xiàng)+第6項(xiàng)) ×10%=19164.28×10%=1916.43,(九)經(jīng)營成本的估算,經(jīng)營成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi),攤銷費(fèi)利息支出,例:316頁,第3年:21563.99609.78250483.28=20220.94,營,業(yè),收,入,工資及福利費(fèi),營業(yè)稅金及附加,總成本費(fèi)用,利潤總額,利息支出,增值稅,折舊費(fèi),、,攤銷費(fèi),外購材料燃料動(dòng)力費(fèi),修理費(fèi),所得稅,其他費(fèi)用,凈利潤,經(jīng)營成本,(十)固定成本和變動(dòng)成本的估算,變動(dòng)成本外購原材料成本,外購燃料動(dòng)力成本,固定成本其他六項(xiàng)費(fèi)用,例:316頁,第四節(jié) 收入與稅金估算,一、營業(yè)收入的估算,參見,附表10-2,例:第315頁 表4,銷售量,價(jià)格,營業(yè)收入,產(chǎn)量,替代進(jìn)口產(chǎn)品:到岸價(jià)格,出口產(chǎn)品:離岸價(jià)格,類似產(chǎn)品:國內(nèi)市場價(jià)格,新產(chǎn)品:出廠價(jià)格,方法一:,營業(yè)收入,銷售計(jì)劃,方法二:,如許多石油開采項(xiàng)目,其產(chǎn)量和銷量不是依據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)能力.,二、營業(yè)稅金及附加的估算,消費(fèi)稅,資源稅,營業(yè)稅,城市維護(hù)建設(shè)稅,教育費(fèi)附加,例:第315頁 表4,1461.16×7%=102.28,1461.16×3%=43.83,三、增值稅的估算,例:第315頁 表4,第三年:,25830/(1+17%) ×17%(14632.80+1140.97) /(1+17%) ×17%,=3753.082291.92=1461.16,第五節(jié) 利潤總額及其分配估算,一、利潤總額的估算,利潤總額營業(yè)收入營業(yè)稅金及附加(增值稅) 總成本費(fèi)用補(bǔ)貼收入,二、補(bǔ)貼收入的估算,例:第318頁 表6,25830-146.12-1461.16-21563.99=2658.73,三、所得稅的估算,四、凈利潤的估算,所得稅=應(yīng)納稅所得額×33%,利潤總額所得稅=凈利潤,營,業(yè),收,入,工資及福利費(fèi),營業(yè)稅金及附加,總成本費(fèi)用,利潤總額,利息支出,增值稅,折舊費(fèi),、,攤銷費(fèi),外購材料燃料動(dòng)力費(fèi),修理費(fèi),所得稅,其他費(fèi)用,凈利潤,經(jīng)營成本,簡要利潤表,凈利潤+期初未分配利潤=可供分配的利潤,彌補(bǔ)虧損,法定盈余公積金:10%,公益金:5%-10%,任意盈余公積金,分配利潤:優(yōu)先股股利,分配利潤:普通股股利,=未分配的利潤,參見,附表11-5,例:第318頁 表6,1781.35×15%=267.20,第六節(jié) 借款還本付息估算,利潤,折舊,無形資產(chǎn)及,其他資產(chǎn)攤銷費(fèi),其他還款資金,建設(shè)期借款本金,建設(shè)期借款利息,歸還,PV,A,n,：Annuity present value 年金現(xiàn)值,可通過查年金現(xiàn)值系數(shù)表求得,年金現(xiàn)值系,數(shù),參見,附表11-,例:第321頁 表9,第1年:4111.28×1/2×6.03%=123.96,第2年:(4235.24+2055.64 ×1/2)×6.03%=317.36,第3年:6608.24×6.03%=398.48,第4年:4234.32×6.03%=255.33,第5年:740.95×6.03%=44.68,演講完畢，謝謝觀看！,內(nèi)容總結(jié),第十章 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算。第一節(jié) 基本問題。第三節(jié) 總成本費(fèi)用估算。例:第316頁 表5。表10-1-1。例:305頁110.6×3.2+1016.93×0.65+0.2480×3100×0.8。工資×福利費(fèi)占工資的比例。表10-1-2。固定資產(chǎn)=13704.28(建設(shè)投資)-1800(無形資產(chǎn))。-150(開辦費(fèi))+441.32(建設(shè)期利息)=12195.6。每年折舊=12195.6×(1-10%)/18年=609.78萬元。例:305頁 609.78×30%=182.934。表10-1-4。例:305頁 1800/18=100萬元。例:305頁 在運(yùn)營期第一年全部攤銷為150萬元。在運(yùn)營期所發(fā)生的建設(shè)投資借款利息、流動(dòng)資金借款利息和短期借款利息之和。第4年:(1519.73+759.87)×5.58%+255.33=382.53。攤銷費(fèi)利息支出。變動(dòng)成本外購原材料成本,