單擊此處編輯母版文本樣式,第二級,北京建筑大學(xué),第三級,第四級,第五級,*,北京建筑大學(xué)經(jīng)濟與管理工程學(xué)院,第三節(jié),工程項目資金管理案例分析,趙世強,教授,1,案例一：,建,建筑施工,企,企業(yè)供應(yīng),鏈,鏈融資的,運,運用,2,由于建筑,企,企業(yè)的銷,售,售回款比,例,例低，結(jié),算,算付款周,期,期長，資,金,金占用量,大,大等方面,，,，這決定,著,著建筑施,工,工企業(yè)需,要,要一定的,流,流動資金,投,投入，以,滿,滿足不斷,擴,擴大的發(fā),展,展規(guī)模對,資,資金的需,求,求；同時,，,，為了有,效,效提高盈,利,利能力，,承,承接的價,格,格高、資,金,金支付條,件,件差的工,程,程項目也,需,需要一定,的,的資金投,入,入，而傳,統(tǒng),統(tǒng)的融資,產(chǎn),產(chǎn)品已不,能,能滿足融,資,資需求。,自2008年全球,金,金融危機,爆,爆發(fā)以來,，,，國家從,穩(wěn),穩(wěn)健的貨,幣,幣政策轉(zhuǎn),向,向緊縮的,貨,貨幣政策,，,，信貸融,資,資總量受,限,限。2011央行,連,連續(xù)大動,作,作，三次,加,加息七次,提,提準(zhǔn)，企,業(yè),業(yè)融資環(huán),境,境不斷惡,化,化。在此,嚴(yán),嚴(yán)峻形勢,下,下建筑施,工,工企業(yè)如,何,何發(fā)揮自,身,身行業(yè)優(yōu),勢,勢，創(chuàng)新,融,融資思路,，,，另辟新,的,的融資渠,道,道，就顯,得,得尤為重,要,要。,【案例背,景,景】,3,(,一,),供應(yīng)鏈融,資,資,供應(yīng)鏈融,資,資是指以,特,特大型核,心,心企業(yè)商,務(wù),務(wù)履約為,風(fēng),風(fēng)險控制,基,基點，銀,行,行通過對,特,特大型核,心,心企業(yè)的,責(zé),責(zé)任捆綁,，,，以適當(dāng),產(chǎn),產(chǎn)品或產(chǎn),品,品組合將,銀,銀行信用,有,有效地注,入,入產(chǎn)業(yè)鏈,中,中的核心,企,企業(yè)以及,其,其上下游,配,配套企業(yè),，,，針對核,心,心企業(yè)上,下,下游長期,合,合作的供,應(yīng),應(yīng)商、經(jīng),銷,銷商提供,融,融資服務(wù),的,的一種授,信,信模式。,它的新穎,之,之處在于,：,：,【案例內(nèi),容,容】,4,1、銀行評級,角,角度不同,。,。傳統(tǒng)的融,資,資主要考,察,察單一融,資,資主體的,信,信用，而,供,供應(yīng)鏈融,資,資是針對,整,整個鏈條,的,的授信。,2、供應(yīng)鏈融,資,資是各種,金,金融產(chǎn)品,的,的序列組,合,合。供應(yīng)鏈融,資,資不是單,一,一的融資,產(chǎn),產(chǎn)品。它,僅,僅是一種,籠,籠統(tǒng)的概,念,念。它包,含,含很多種,業(yè),業(yè)務(wù)模式,，,，每種業(yè),務(wù),務(wù)模式又,包,包含很多,金,金融產(chǎn)品,。,。,3、供應(yīng)鏈融,資,資體現(xiàn)“,三,三流一體,”,”的理念,。,。供應(yīng)鏈融,資,資不單單,是,是資金流,的,的整合，,而,而是將物,流,流、資金,流,流和信息,流,流進行統(tǒng),一,一管理協(xié),調(diào),調(diào)，在保,證,證企業(yè)正,常,常經(jīng)營同,時,時融通資,金,金，使融,資,資鏈中的,各,各方的利,益,益可持續(xù),。,。,4、供應(yīng)鏈融,資,資是三方,利,利益或多,方,方利益關(guān),系,系。供應(yīng)鏈融,資,資最重要,的,的三方主,體,體為：核,心,心企業(yè)、,銀,銀行和核,心,心企業(yè)的,配,配套企業(yè),。,。供應(yīng)鏈,融,融資是在,三,三方或者,多,多方的合,作,作中，尋,求,求一條共,贏,贏之路。,這,這種融資,路,路線是長,期,期穩(wěn)定，,具,具有戰(zhàn)略,意,意義的。,5,（二）,西,西南分,公,公司供,應(yīng),應(yīng)鏈融,資,資的應(yīng),用,用,建筑施,工,工企業(yè),供,供應(yīng)鏈,融,融資，,是,是以建,筑,筑施工,總,總承包,企,企業(yè)為,核,核心，,由,由銀行,對,對核心,企,企業(yè)的,供,供應(yīng)商,所,所進行,的,的融資,。,。核心,企,企業(yè)就,是,是諸如,我,我公司,之,之類的,建,建筑施,工,工總承,包,包企業(yè),。,。,本公司,進,進行供,應(yīng),應(yīng)鏈融,資,資，占,用,用的是,供,供應(yīng)商,的,的授信,額,額度。,銀,銀行首,先,先對我,公,公司的,綜,綜合實,力,力進行,總,總體評,鑒,鑒，核,定,定一個,總,總的授,信,信額度,，,，然后,對,對參與,我,我公司,供,供應(yīng)鏈,融,融資的,單,單位進,行,行授信,額,額度的,分,分割。,貸,貸款主,體,體為各,供,供應(yīng)商,。,。我公,司,司提供,一,一個廣,闊,闊的融,資,資平臺,，,，使銀,行,行對以,我,我公司,為,為核心,的,的整條,供,供應(yīng)鏈,整,整體信,心,心增強,，,，評價,提,提高。,6,（二）,西,西南分,公,公司供,應(yīng),應(yīng)鏈融,資,資的應(yīng),用,用,包括三,方,方面：,1,、建立,供,供應(yīng)鏈,融,融資體,系,系,2,、操作,流,流程,3,、還款,預(yù),預(yù)警機,制,制,7,1,、建立,供,供應(yīng)鏈,融,融資體,系,系,融資產(chǎn),品,品,管理體,系,系,1,3,供應(yīng)商,合,合作伙,伴,伴建立,機,機制,銀行合,作,作伙伴,建立機,制,制,供應(yīng)鏈,融,融資體,系,系,2,8,融資產(chǎn),品,品管理,體,體系,1、產(chǎn),品,品種類,2、管,理,理模式,9,（1）產(chǎn)品,開,開發(fā),開發(fā)的融資,產(chǎn),產(chǎn)品創(chuàng)效目,的,的：一般要,求,求使用融資,產(chǎn),產(chǎn)品所創(chuàng)造,的,的收益是使,用,用該融資產(chǎn),品,品所付出成,本,本的3倍以,上,上。,10,（2）產(chǎn)品,評,評估與選擇,融資收益用,于,于大宗商品,采,采購支付的,融,融資產(chǎn)品收,益,益按以市場,上,上賒賬成本,減,減去融資產(chǎn),品,品成本所形,成,成的價格差,進,進行測算。,融資產(chǎn)品的,資,資金成本=,手,手續(xù)費+利,率,率+貼現(xiàn)率+隱性資金,占,占用費,對于產(chǎn)品評,估,估與選擇應(yīng),該,該有完善的,流,流程。應(yīng)由,專,專人對融資,產(chǎn),產(chǎn)品作可行,性,性研究報告,。,。該報告應(yīng),當(dāng),當(dāng)對該供應(yīng),鏈,鏈融資產(chǎn)品,做,做詳盡的描,述,述與評估，,以,以留檔作為,資,資料。在對,產(chǎn),產(chǎn)品進行評,估,估后，優(yōu)先,選,選用能保證,資,資金供應(yīng)、,融,融資成本低,、,、操作簡單,、,、風(fēng)險小，,不,不占用本企,業(yè),業(yè)融資額度,的,的融資產(chǎn)品,。,。,11,（3） 融,資,資產(chǎn)品使用,管,管理,公司使用融,資,資產(chǎn)品主要,用,用于支付大,宗,宗商品的采,購,購。融資產(chǎn),品,品使用的管,理,理必須精細,化,化，以滿足,需,需要，管控,成,成本，把握,風(fēng),風(fēng)險。,我公司目前,的,的大宗商品,為,為鋼材和商,砼,砼，對其采,購,購采用集中,支,支付流程。,首,首先，鋼材,的,的采購由物,資,資部門負(fù)責(zé),，,，商砼的采,購,購由成本部,門,門負(fù)責(zé)。相,關(guān),關(guān)部門采購,大,大宗商品后,，,，與供應(yīng)商,清,清楚對賬，,經(jīng),經(jīng)公司流程,完,完成支付審,批,批手續(xù)后，,由,由主管資金,部,部門謹(jǐn)慎使,用,用融資產(chǎn)品,按,按約定比例,進,進行支付。,12,供應(yīng)鏈供應(yīng),商,商伙伴關(guān)系,建,建立機制,1、伙伴關(guān),系,系建立階段,2,、供應(yīng)商評,價,價指標(biāo)體系,的,的建立,13,1、伙伴關(guān),系,系建立階段,(1) 伙,伴,伴評價與選,擇,擇：公司必,須,須全面權(quán)衡,各,各種因素，,對,對潛在的候,選,選企業(yè)進行,全,全面考察，,并,并從中選出,最,最優(yōu)化的伙,伴,伴組合。,（2） 伙,伴,伴培育：供,應(yīng),應(yīng)商合作伙,伴,伴的開發(fā)核,心,心是提高供,應(yīng),應(yīng)鏈的績效,，,，彌補供應(yīng),商,商可能存在,的,的能力缺陷,，,，開發(fā)供應(yīng),商,商的融資潛,力,力，提高供,應(yīng),應(yīng)商合作能,力,力以及整個,供,供應(yīng)鏈的競,爭,爭力。,（3）伙伴,關(guān),關(guān)系維持與,后,后評估：,在供應(yīng)鏈伙,伴,伴關(guān)系維持,過,過程中，適,時,時地對合作,關(guān),關(guān)系和合作,過,過程進行評,估,估，以提高,合,合作效率。,核,核心企業(yè)與,供,供應(yīng)商雙方,就,就合作中存,在,在的問題及,不,不足相互協(xié),調(diào),調(diào)，以便在,進,進一步的合,作,作中改進。,14,2,、供應(yīng)商評,價,價指標(biāo)體系,的,的建立,建立和充分,運,運用供應(yīng)鏈,的,的目的就是,充,充分利用外,部,部現(xiàn)有資源,和,和服務(wù)，實,現(xiàn),現(xiàn)低成本、,高,高質(zhì)量、柔,性,性生產(chǎn)、快,速,速反應(yīng)。這,就,就需要建立,一,一套科學(xué)的,供,供應(yīng)鏈合作,伙,伙伴選擇的,評,評價指標(biāo)體,系,系。,評價分為進入前評價和進入后評價。,1,）進入前評,價,價是指在供,應(yīng),應(yīng)商進入前,的,的評價選擇,，,，是供應(yīng)商,合,合作伙伴的,選,選擇依據(jù)。,（,（歷史業(yè)績,、,、場地團隊,）,）,產(chǎn)品的性價,比,比,衡量產(chǎn)品的,質(zhì),質(zhì)量與價格,的,的相對水平,比率,衡量提供產(chǎn),品,品的服務(wù)能,力,力,15,2,）在供應(yīng)商,進,進入一段時,間,間后，我們,就,就需要對進,入,入的供應(yīng)商,進,進行再評價,。,。而銀行對,于,于供應(yīng)商的,評,評估，一是,看,看還款能力,，,，主要從經(jīng),營,營財務(wù)指標(biāo),和,和固定資產(chǎn),抵,抵押情況來,看,看；二是看,信,信用等級，,主,主要是看主,要,要領(lǐng)導(dǎo)層的,情,情況和銀行,信,信貸記錄；,另,另外銀行還,會,會根據(jù)供應(yīng),商,商的經(jīng)營規(guī),模,模計算其具,體,體需求情況,。,。,衡量供應(yīng)商,的,的合作支持,度,度,合作年限,衡量供應(yīng)商,企,企業(yè)的組織,柔,柔性,財務(wù)狀況,16,供應(yīng)商,評分表,1,評分規(guī)則,2,對于信用等,級,級為,A-,級以上的供,應(yīng),應(yīng)商應(yīng)積極,開,開展合作、,保,保持長期的,合,合作關(guān)系，,并,并推介同等,級,級以上的融,資,資產(chǎn)品，以,深,深化供應(yīng)鏈,融,融資；對于,信,信用等級為,B,的銀行應(yīng)與,其,其保持合作,關(guān),關(guān)系、適時,開,開展融資，,并,并適當(dāng)引薦,銀,銀行及其融,資,資產(chǎn)品；對,于,于,C+,級的供應(yīng)商,應(yīng),應(yīng)謹(jǐn)慎開展,合,合作；對于,C,級的供應(yīng)商,不,不與其開展,合,合作。對供,應(yīng),應(yīng)商的信用,等,等級評價由,財,財務(wù)部、物,資,資部、成本,部,部等相關(guān)部,門,門組織實施,。,。,序號,指標(biāo),分?jǐn)?shù),打分,備注,1,產(chǎn)品性價比,30,2,供貨能力,15,3,交貨時間,20,4,合作年限,15,5,財務(wù)狀況,20,總評分,100,（,1,）,A+,級：指綜合,得,得分在,90,分以上的供,應(yīng),應(yīng)商，具有,長,長期良好的,合,合作關(guān)系，,且,且無違約情,況,況。,（,2,）,A,級： 指綜,合,合得分在,80,分以上,90,分以下的供,應(yīng),應(yīng)商，具有,長,長期穩(wěn)定的,合,合作關(guān)系，,且,且無違約情,況,況。,（,3,）,B+,級：指綜合,得,得分在,70,分以上,80,分以下的供,應(yīng),應(yīng)商，具有,穩(wěn),穩(wěn)定的合作,關(guān),關(guān)系，且無,違,違約情況。,（,4,）,B,級：指綜合,得,得分在,60,分以上,70,分以下的供,應(yīng),應(yīng)商，能通,過,過適當(dāng)方式,來,來通過合作,達,達到共贏局,面,面。,（,5,）,C+,級： 指綜,合,合得分在,50,分以上,60,分以下的供,應(yīng),應(yīng)商，具有,一,一定合作意,向,向和可能。,（,6,）,C,級：指綜合,得,得分在,50,分以下的供,應(yīng),應(yīng)商，完全,沒,沒有合作的,可,可能。,17,供應(yīng)鏈銀行,合,合作伙伴關(guān),系,系建立機制,在整個大經(jīng),濟,濟環(huán)境中，,銀,銀行的資金,資,資源是有限,的,的。如何運,用,用融資產(chǎn)品,加,加深與銀行,的,的合作，盡,可,可能整合資,源,源，打造以,集,集團為平臺,的,的供應(yīng)鏈，,并,并進行推廣,，,，獲取更多,的,的銀行資源,是,是供應(yīng)鏈融,資,資進行的關(guān),鍵,鍵問題。,所,所以，我們,應(yīng),應(yīng)該與有能,力,力的銀行深,入,入開展合作,，,，建立長期,有,有效的合作,關(guān),關(guān)系。,18,還款周期,利率,供應(yīng)鏈融資,的,的放貸比例,一,一般是抵押,應(yīng),應(yīng)收賬款的,70% 100%,。放貸比例,的,的高低影響,著,著建筑施工,企,企業(yè)與供應(yīng),商,商的議價能,力,力。所以，,我,我們一般優(yōu),先,先選擇放款,比,比例高的融,資,資產(chǎn)品。,放貸比例,銀行必須要,與,與我們配合,減,減少供應(yīng)鏈,融,融資過程的,風(fēng),風(fēng)險。 放,貸,貸程序盡量,簡,簡便，易于,操,操作。,放貸程序,融資金額一,定,定的情況下,，,，還款周期,越,越長，還款,次,次數(shù)越少，,企,企業(yè)流動性,越,越好。,利率是影響,融,融資成本的,主,主要因素。,一,一般供應(yīng)商,信,信用等級低,，,，談判能力,弱,弱，取得的,貸,貸款利率較,基,基準(zhǔn)利率上,浮,浮,30%50%,。,而,而,我,我,公,公,司,司,通,通,過,過,以,以,強,強,勢,勢,地,地,位,位,介,介,入,入,談,談,判,判,，,，,可,可,以,以,爭,爭,取,取,放,放,貸,貸,利,利,率,率,的,的,降,降,低,低,。,。,19,銀,行,行,評,級,級,表,表,1,評,級,級,規(guī),規(guī),則,則,2,對,于,于,信,信,用,用,等,等,級,級,為,為,A-,級,以,以,上,上,的,的,銀,銀,行,行,積,積,極,極,開,開,展,展,合,合,作,作,、,、,保,保,持,持,長,長,期,期,的,的,合,合,作,作,關(guān),關(guān),系,系,；,；,對,對,于,于,信,信,用,用,等,等,級,級,為,為,B+,的,銀,銀,行,行,與,與,其,其,保,保,持,持,合,合,作,作,關(guān),關(guān),系,系,、,、,適,適,時,時,開,開,展,展,融,融,資,資,；,；,對,對,于,于,C+,級,的,的,銀,銀,行,行,謹(jǐn),謹(jǐn),慎,慎,開,開,展,展,合,合,作,作,；,；,對,對,于,于,C,級,銀,銀,行,行,不,不,與,與,其,其,開,開,展,展,合,合,作,作,。,。,對,對,銀,銀,行,行,的,的,信,信,用,用,等,等,級,級,評,評,價,價,由,由,財,財,務(wù),務(wù),部,部,組,組,織,織,實,實,施,施,。,（,1,）,A+,級,：,：,授,授,信,信,額,額,度,度,大,大,（,（,3,億,以,以,上,上,）,）,、,、,能,能,保,保,證,證,及,及,時,時,放,放,款,款,、,、,融,融,資,資,成,成,本,本,低,低,（,（,同,同,期,期,貸,貸,款,款,利,利,率,率,上,上,浮,浮,10%,以,下,下,）,）,、,、,貸,貸,款,款,期,期,一,一,年,年,以,以,上,上,、,、,手,手,續(xù),續(xù),簡,簡,單,單,，,，,不,不,占,占,用,用,公,公,司,司,融,融,資,資,額,額,度,度,。,。,（,2,）,A,級：授信額度大,（,（,2,億以上）、能保,證,證及時放款、融,資,資成本較低（同,期,期貸款利率上浮,10%,以下）、貸款期,一,一年以上、手續(xù),簡,簡單、不占用公,司,司融資額度。,（,3,）,B+,級：授信額度大,（,（,1,億以上）、能保,證,證及時放款、融,資,資成本較低（同,期,期貸款利率上浮,15%,以下）、貸款期,半,半年以上、手續(xù),簡,簡單。,（,4,）,B,級：授信額度大,（,（,1,億以上）、基本,能,能保證及時放款,、,、融資成本較低,（,（同期貸款利率,上,上浮,15%,以下）、貸款期,半,半年以上。,（,5,）,C+,級：授信額度大,（,（,1,億以下,5000,萬以上）、基本,能,能保證及時放款,、,、融資成本較高,（,（同期貸款利率,上,上浮,30%,以下）、貸款期,半,半年以上。,（,6,）,C,級：授信額度大,（,（,5000,萬元以下）、基,本,本不能保證及時,放,放款、融資成本,較,較高（同期貸款,利,利率上浮,30%,以上）、貸款期,半,半年以上。,融資銀行,融資產(chǎn)品名稱,備注,序號,指標(biāo),數(shù)據(jù),評級,1,放款條件,2,融資費率,3,貸款期限,4,銀行配合程度,5,銀行合作期限,總評級,評級分為,A,、,B,、,C,三個等級,20,2,、 操作流程,（1）收集新供,應(yīng),應(yīng)商資料,首先要收集新供,應(yīng),應(yīng)商的資料，包,括,括三證（營業(yè)執(zhí),照,照、組織機構(gòu)代,碼,碼、稅務(wù)登記證,）,），近三年財務(wù),報,報表等、產(chǎn)品報,價,價等，為供應(yīng)商,品,品評價及銀行授,信,信工作做好準(zhǔn)備,。,。,（2）供應(yīng)商評,價,價與銀行接洽,供應(yīng)商先與公司,相,相關(guān)采購部門接,洽,洽，看能否達到,進,進入我公司的條,件,件；若達到則繼,續(xù),續(xù)與主管資金部,門,門接洽，主管資,金,金部門對其綜合,情,情況進行初步評,估,估后看其能否負(fù),擔(dān),擔(dān)供應(yīng)鏈融資帶,來,來的成本；若滿,足,足則與銀行洽談,，,，若獲得銀行認(rèn),可,可，則由銀行完,成,成后續(xù)授信工作,。,。所以，供應(yīng)商,評,評價應(yīng)分為三個,階,階段：通過相關(guān),采,采購部門評審，,通,通過主管資金部,門,門評估和通過銀,行,行授信。,21,（3）招標(biāo)與簽,約,約,我公司相關(guān)招標(biāo),部,部門對供應(yīng)商進,行,行招標(biāo)，在對價,格,格、結(jié)算方式與,供,供應(yīng)商要求進行,磋,磋商后，與可以,合,合作的供應(yīng)商簽,訂,訂采購合同。,（4）供貨與結(jié),算,算,在銀行向該準(zhǔn)入,供,供應(yīng)商授信后，,供,供應(yīng)商開始正常,按,按合同進行供貨,。,。由相關(guān)人員按,時,時與供應(yīng)商對賬,，,，以便到期結(jié)算,。,。,22,（5）付款與融,資,資,付款時使用供應(yīng),鏈,鏈融資產(chǎn)品進行,融,融資。使用供應(yīng),鏈,鏈融資產(chǎn)品后，,相,相關(guān)人員與銀行,、,、供應(yīng)商及時溝,通,通，及時掌握融,資,資信息。結(jié)合融,資,資產(chǎn)品信息系統(tǒng),，,，公司應(yīng)做好臺,賬,賬登記工作以及,策,策劃還款方案，,確,確保到期按時償,還,還貸款，保證我,公,公司和供應(yīng)商的,信,信用評級。,（6）進行后期,評,評價及信用評級,在每時期對供應(yīng),商,商和銀行進行后,期,期評價，合作方,案,案可能進行適當(dāng),調(diào),調(diào)整。并將評價,結(jié),結(jié)果備案，作為,供,供應(yīng)商以后的信,用,用評級使用。,23,3,、還款預(yù)警機制,（1）融資產(chǎn)品,日,日常登記,對于供應(yīng)鏈融資,產(chǎn),產(chǎn)品的登記工作,，,，我公司同時采,用,用軟件及人工管,理,理，即將所有供,應(yīng),應(yīng)鏈融資產(chǎn)品輸,入,入名為“某集團,西,西南分公司融資,產(chǎn),產(chǎn)品信息系統(tǒng)”,的,的聯(lián)網(wǎng)軟件。該,軟,軟件已于,2011,年,10,月,26,日基本驗收，是,一,一個帶有還款預(yù),警,警功能的較為簡,單,單的管理軟件，,便,便于錄入、能滿,足,足各級查詢需要,，,，旨在規(guī)范原始,數(shù),數(shù)據(jù)錄入、確保,按,按時還款，規(guī)避,逾,逾期還款帶來的,財,財務(wù)風(fēng)險。,24,25,（2）及時還款,引入供應(yīng)鏈融資,產(chǎn),產(chǎn)品信息系統(tǒng)，,對,對債務(wù)償還的時,間,間及金額進行總,體,體把控。以防范,到,到期無法償還債,務(wù),務(wù)的財務(wù)風(fēng)險。,通,通過該軟件，我,們,們還可以綜合查,詢,詢各種融資產(chǎn)品,及,及額度、到期時,間,間等，并能對,1,個月內(nèi)到期的融,資,資產(chǎn)品進行預(yù)警,提,提示，以避免逾,期,期償還的風(fēng)險。,（3）供應(yīng)商風(fēng),險,險控制,由于深入開展合,作,作，供應(yīng)鏈伙伴,關(guān),關(guān)系風(fēng)險在于：,一,一旦合作破裂，,長,長期建立的合作,關(guān),關(guān)系很難及時找,到,到其他供應(yīng)商來,補,補充，項目所需,的,的大宗材料無法,及,及時運送，那么,就,就會影響項目進,度,度與工期，所帶,來,來的損失有可能,是,是無法估量的。,對,對供應(yīng)商風(fēng)險控,制,制采取的措施有：單,/,雙供應(yīng)商混合策,略,略、互惠互利、,增,增進信任 。,26,(4)銀行風(fēng)險,控,控制,在與銀行的合作,中,中應(yīng)注重兩個風(fēng),險,險。一是銀行突,然,然提高合作門檻,的,的風(fēng)險。由于基,準(zhǔn),準(zhǔn)利率的不斷提,高,高，銀行也相應(yīng),提,提升供應(yīng)鏈融資,產(chǎn),產(chǎn)品的費率，我,公,公司使用供應(yīng)鏈,融,融資產(chǎn)品的成本,不,不斷上升。此時,，,，我們就要注意,適,適時評估該融資,產(chǎn),產(chǎn)品的適用性，,并,并積極另尋融資,產(chǎn),產(chǎn)品及合作銀行,予,予以替代。二是,逾,逾期還貸或者無,法,法償貸所帶來的,信,信用下降的風(fēng)險,。,。此時就應(yīng)該參,考,考融資產(chǎn)品使用,風(fēng),風(fēng)險控制，積極,籌,籌措資金確保到,期,期及時還款。,27,從本行業(yè)本公司,實,實際情況出發(fā)，,著,著重研究了供應(yīng),鏈,鏈融資的實際運,用,用。其創(chuàng)新之處,主,主要有：,（1）,有效解決資金需,求,求，供應(yīng)鏈融資,通,通過建筑施工企,業(yè),業(yè)授信貸款以外,的,的形式，為企業(yè),輸,輸入資金流，既,維,維護了企業(yè)的生,產(chǎn),產(chǎn)經(jīng)營，又通過,現(xiàn),現(xiàn)金采購降低了,采,采購成本。,（2）,以建筑施工企業(yè),為,為牽頭人，以供,應(yīng),應(yīng)商為貸款主體,，,，不占用建筑施,工,工企業(yè)授信指標(biāo),。,。,（3）,以建筑施工企業(yè),做,做為談判主體，,增,增強了與銀行的,談,談判能力，取得,較,較好的信貸條件,。,。,（4）,使用靈活，分期,貸,貸款、分期還款,、,、分期續(xù)貸，減,少,少利息支出。,三、項目的成效,28,（5）,分期貸款，分期,還,還款，分期續(xù)貸,，,，避免了一次性,還,還款壓力大。,（6）,以供應(yīng)商為貸款,主,主體，以供應(yīng)商,對,對建筑施工企業(yè),的,的應(yīng)收款項為質(zhì),押,押，有效解決了,擔(dān),擔(dān)保問題。,（7）,資產(chǎn)負(fù)債表日不,體,體現(xiàn)在會計報表,的,的短期借款、應(yīng),付,付票據(jù)項下，減,少,少資產(chǎn)負(fù)債表下,的,的帶息負(fù)債。,（8）,申請的額度在建,筑,筑施工企業(yè)與目,標(biāo),標(biāo)供應(yīng)商間捆綁,使,使用，有利于培,育,育長期戰(zhàn)略合作,伙,伙伴。,29,項目著眼于建筑,施,施工企業(yè)對供應(yīng),鏈,鏈融資的實際應(yīng),用,用，使供應(yīng)鏈融,資,資從理論表面分,析,析深入到企業(yè)內(nèi),里,里實際中，深入,研,研究供應(yīng)鏈融資,與,與建筑施工企業(yè),相,相結(jié)合的新融資,模,模式，形成科學(xué),完,完善的供應(yīng)鏈融,資,資體系，指導(dǎo)公,司,司的日常經(jīng)營工,作,作，并積極推廣,運,運用。更加直觀,鮮,鮮活地展現(xiàn)了供,應(yīng),應(yīng)鏈融資在建筑,施,施工企業(yè)中強大,的,的生命力。,項目注重供應(yīng)鏈,融,融資的流程設(shè)計,和,和風(fēng)險管理，使,整,整個供應(yīng)鏈體系,具,具有可操作性，,十,十分具有指導(dǎo)和,借,借鑒意義。供應(yīng),鏈,鏈融資適用所有,建,建筑企業(yè)，應(yīng)用,前,前景廣闊、已被,許,許多建筑企業(yè)所,接,接受、認(rèn)可和使,用,用。,四、結(jié)論及推廣,前,前景,30,從,2011,年,1,月至,2011,年,10,月，我公司通過,供,供應(yīng)鏈融資共籌,集,集資金,26235,萬元，其中商票,保,保貼,10856,萬元，銀行保理,15379,萬元。通過商票,保,保貼業(yè)務(wù)創(chuàng)造效,益,益,1409,萬元；通過銀行,保,保理業(yè)務(wù)創(chuàng)造效,益,益,2607,萬元，合計創(chuàng)造,效,效益,4016,萬元。按我集團,所,所承接項目的平,均,均凈利潤率,5%,來計算，相當(dāng)于,承,承接了一個,8,億元的工程所創(chuàng),造,造的效益。,五、綜合效益,1,、綜合效益計算,公,公式：,31,2,、商票保貼業(yè)務(wù),效,效益計算,（,1,）減少的延期付,款,款成本,=,（月度加權(quán)平均,使,使用融資額,895,萬元*,12,月）,/0.5,萬元,/T*,每日延期支付成,本,本（,3,元）*,360,天,=2319,萬元。,（,2,）與按月結(jié)算比,減,減少成本支出,=,（月度加權(quán)平均,使,使用融資額,895,萬元*,12,月）,/0.5,萬元*成本降低,額,額（,60,元）,=129,萬元。,（,3,）融資成本,=,月度加權(quán)平均使,用,用融資額,895,萬元*,12,月*融資平均成,本,本,8%=859,萬元,（4）實際獲得,經(jīng),經(jīng)濟效益,=2139+129-859=1409,萬元,32,3,、銀,行,行保,理,理業(yè),務(wù),務(wù)效,益,益計,算,算,(1),減少,延,延期,付,付款,成,成本,=,（月,度,度加,權(quán),權(quán)平,均,均使,用,用融,資,資額,1468,萬元*,12,月）,/0.5,萬元,/T*,每日,延,延期,支,支付,成,成本,（,（,3,元）*,360,天,=3805,萬元,。,。,(2),與按,月,月結(jié),算,算比,較,較少,成,成本,支,支出,=,（月,度,度加,權(quán),權(quán)平,均,均使,用,用融,資,資額,1468,萬元*,12,月）,/0.5,萬元,/T*,成本,降,降低,額,額（,60,元）,=211,萬元,。,。,(3),融資,成,成本,=,月度,加,加權(quán),平,平均,使,使用,融,融資,額,額,1468,萬元*,12,月*,融,融資,平,平均,成,成本,8%=1409,萬元,(4),實際,獲,獲得,經(jīng),經(jīng)濟,效,效益,=3805+211-1409=2607,萬元,33,案例,二,二：,某,某大,學(xué),學(xué)教,學(xué),學(xué)樓,項,項目,資,資金,管,管理,案,案,例,例,34,（一,）,）工,程,程概,況,況,某大,學(xué),學(xué)東,校,校區(qū),教,教學(xué),樓,樓工,程,程，,建,建筑,面,面積34938,，,，結(jié),構(gòu),構(gòu)形,式,式為,框,框剪,結(jié),結(jié)構(gòu),，,，合,同,同總,造,造價,：,：11860,萬,萬元,（,（其,中,中：,結(jié),結(jié)構(gòu)43711172,元,元、,裝,裝飾22378085,元,元、,專,專業(yè)20891441,元,元、,甲,甲方,暫,暫估,項,項24120000元,、,、預(yù),留,留金7500000元,）,）。,工,工程,合,合同,開,開工2008,年,年11月15,日,日，,實,實際,開,開工2009,年,年02月12,日,日，,合,合同,竣,竣工2009,年,年12月19,日,日，,計,計劃,竣,竣工2011,年,年09月30,日,日。,35,（二,）,）資,金,金管,理,理目,標(biāo),標(biāo)和,模,模式,1、,公,公司,確,確定,的,的項,目,目資,金,金管,理,理目,標(biāo),標(biāo),（1,）,）保,留,留資,金,金的,余,余額,，,，不,超,超支,；,；,（2,）,）保,證,證按,合,合同,進,進行,相,相關(guān),款,款項,的,的支,付,付；,（3,）,）按,時,時、,足,足額,回,回收,工,工程,款,款。,2、,采,采用,的,的資,金,金管,理,理模,式,式,公司,設(shè),設(shè)立,內(nèi),內(nèi)部,銀,銀行,，,，資,金,金統(tǒng),一,一管,理,理，,以,以收,定,定支,。,。項,目,目部,收,收款,交,交存,公,公司,內(nèi),內(nèi)部,銀,銀行,，,，內(nèi),部,部銀,行,行按,每,每次,所,所收,工,工程,款,款的4.5%,扣,扣除,管,管理,費,費用,，,，按,收,收款,的,的3.3%扣,繳,繳稅,金,金，,剩,剩余,款,款項,記,記入,項,項目,內(nèi),內(nèi)部,銀,銀行,賬,賬戶,，,，作,為,為項,目,目部,可,可支,配,配資,金,金。,36,（三,）,）項,目,目資,金,金管,理,理措,施,施,1.,及,及,時,時回,收,收工,程,程款,項目,部,部統(tǒng),計,計部,門,門及,時,時、,完,完整,的,的向,監(jiān),監(jiān)理,、,、甲,方,方上,報,報當(dāng),月,月工,作,作量,，,，完,成,成工,程,程進,度,度款,的,的申,報,報，,并,并催,促,促業(yè),主,主在,規(guī),規(guī)定,時,時間,內(nèi),內(nèi)審,定,定，,為,為工,程,程款,的,的回,收,收提,供,供可,靠,靠依,據(jù),據(jù)。,項目,部,部商,務(wù),務(wù)部,門,門及,時,時解,決,決涉,及,及工,程,程合,同,同條,款,款的,爭,爭議,問,問題,，,，做,好,好洽,商,商、,索,索賠,等,等的,確,確認(rèn),工,工作,，,，及,時,時回,收,收這,部,部分,工,工程,款,款。,37,2.,付,付,款,款全,過,過程,控,控制,（1,）,）制,定,定資,金,金計,劃,劃,工程,中,中標(biāo),后,后，,由,由公,司,司組,織,織項,目,目部,，,，并,由,由項,目,目部,成,成員,針,針對,本,本工,程,程編,制,制工,程,程項,目,目管,理,理策,劃,劃，,其,其中,涉,涉及,各,各種,資,資金,支,支出,的,的詳,細,細列,支,支計,劃,劃，,項,項目,施,施工,過,過程,中,中，,每,每一,項,項支,出,出原,則,則上,不,不超,出,出資,金,金計,劃,劃。,（2,）,）嚴(yán),格,格控,制,制分,包,包款,支,支出,首先,，,，所,有,有分,包,包合,同,同款,項,項的,支,支出,總,總額,不,不超,過,過項,目,目資,金,金計,劃,劃，,支,支付,比,比例,都,都要,低,低于,總,總承,包,包合,同,同進,度,度款,支,支付,比,比例,；,；,其次,，,，根,據(jù),據(jù)當(dāng),時,時專,業(yè),業(yè)分,包,包和,勞,勞務(wù),分,分包,的,的市,場,場競,爭,爭情,況,況，,嚴(yán),嚴(yán)格,分,分包,款,款項,的,的審,批,批程,序,序，,盡,盡量,壓,壓低,分,分包,付,付款,比,比例,，,，適,當(dāng),當(dāng)延,長,長分,包,包元,老,老派,支,支,付,付周,期,期，,以,以保,證,證項,目,目資,金,金流,的,的暢,通,通。,38,（3,）,）每,月,月制,定,定資,金,金計,劃,劃,由項,目,目部,各,各部,門,門依,照,照實,際,際情,況,況、,合,合同,約,約定,、,、工,程,程部,位,位等,提,提交,資,資金,計,計劃,：,：,材,材料,部,部門,：,：按,進,進料,計,計劃,、,、材,料,料合,同,同制,定,定材,料,料付,款,款計,劃,劃；,統(tǒng),計,計部,門,門：,按,按照,工,工程,實,實際,部,部位,，,，結(jié),合,合合,同,同約,定,定付,款,款條,款,款，,提,提出,分,分包,付,付款,計,計劃,；,；,勞,勞務(wù),部,部門,：,：按,實,實際,完,完成,工,工作,量,量及,合,合同,約,約定,的,的比,例,例，,制,制定,勞,勞務(wù),費,費支,付,付計,劃,劃；,行,政,政部,門,門：,按,按月,制,制定,管,管理,人,人員,工,工資,、,、辦,公,公費,、,、招,待,待費,等,等支,出,出計,劃,劃。,經(jīng),經(jīng)財,務(wù),務(wù)部,門,門匯,總,總，,交,交項,目,目經(jīng),理,理審,批,批后,，,，報,送,送公,司,司財,務(wù),務(wù)部,及,及公,司,司領(lǐng),導(dǎo),導(dǎo)審,批,批，,項,項目,部,部按,批,批準(zhǔn),的,的計,劃,劃具,體,體貫,徹,徹實,施,施。,充分考慮資,金,金支出的特,殊,殊情況，如,遇,遇節(jié)假日或,者,者分包款結(jié),算,算高峰時期,等,等，應(yīng)區(qū)別,對,對待，提前,安,安排一定量,的,的、應(yīng)急性,的,的資金支出,，,，制定專門,的,的資金計劃,。,。,39,3. 加強,大,大額款項支,出,出管理,（1）加強,物,物資采購計,劃,劃與施工進,度,度計劃的協(xié),調(diào),調(diào)性管理，,準(zhǔn),準(zhǔn)時、限量,采,采購，避免,存,存貨積壓，,占,占用資金。,（2）加強,分,分包管理，,防,防止分包款,項,項支付失控,。,。項目建立,健,健全分包工,程,程結(jié)算臺賬,，,，核實分包,單,單位完成的,工,工作量及質(zhì),量,量安全等情,況,況，為支付,工,工程款提供,準(zhǔn),準(zhǔn)確依據(jù)。,40,4. 及時,總,總結(jié)，節(jié)點,控,控制,項目資金分,析,析是經(jīng)濟活,動,動分析的重,要,要內(nèi)容。項,目,目部每月對,資,資金計劃的,執(zhí),執(zhí)行情況、,資,資金回收及,支,支出情況進,行,行總結(jié)、分,析,析，及時發(fā),現(xiàn),現(xiàn)項目部資,金,金管理中存,在,在的問題。,整,整理計劃外,資,資金的支出,的,的原因，對,于,于費用方面,的,的支出及時,與,與策劃進行,比,比對，超出,資,資金計劃應(yīng),及,及時向項目,部,部領(lǐng)導(dǎo)匯報,并,并采取節(jié)約,措,措施。,41,5公司總,部,部對項目部,的,的資金管理,（1）績效,考,考核制度,公司每季度,對,對項目部進,行,行經(jīng)濟及管,理,理考核，將,資,資金回收、,資,資金管理水,平,平、內(nèi)行存,款,款情況作為,考,考核的一項,重,重要指標(biāo)，,從,從另一個角,度,度加強項目,部,部的資金管,理,理。,（2）內(nèi)部,銀,銀行存款計,息,息,公司為鼓勵,項,項目部加強,資,資金管理，,對,對項目部在,內(nèi),內(nèi)行的存款,及,及貸款，比,照,照同期銀行,存,存貸款利率,計,計息。,42,（四）項,目,目資金管,理,理成效,項目部制,定,定資金管,理,理流程，,并,并嚴(yán)格貫,徹,徹實施，,工,工程自開,工,工，能夠,按,按時足額,回,回收工程,款,款，資金,支,支出有條,不,不紊，及,時,時發(fā)現(xiàn)資,金,金管理問,題,題，及時,更,更正，提,高,高了資金,的,的使用效,率,率，內(nèi)部,銀,銀行存款,始,始終保有,一,一定的余,額,額，沒有,發(fā),發(fā)生任何,訴,訴訟事件,。,。,43,（五）問,題,題分析與,建,建議,由于建設(shè),方,方拆遷不,及,及時等問,題,題，與主,體,體工程相,關(guān),關(guān)的配套,工,工程無法,進,進入施工,階,階段，很,多,多配套項,目,目無法如,期,期進行，,導(dǎo),導(dǎo)致本工,程,程工期一,拖,拖再拖。,到,到現(xiàn)在為,止,止，工期,已,已延誤一,年,年多，無,法,法進行工,程,程結(jié)算，,工,工程款回,收,收只能維,持,持在較低,的,的比例。,而,而資金支,出,出方面，,大,大多已經(jīng),到,到了全額,支,支付的階,段,段，資金,方,方面面臨,一,一定的壓,力,力。,44,基于上述,實,實際情況,，,，以下幾,點,點值得注,意,意：,（1）資金計劃,要,要根據(jù)本,工,工程的實,際,際情況，,科,科學(xué)制定，項目部,相,相關(guān)管理,人,人員都參,與,與計劃制,定,定，保證,計,計劃的完,整,整性和準(zhǔn),確,確性；,（2）保證資金,計,計劃的貫,徹,徹實施。有了資金,計,計劃，必,須,須嚴(yán)格按,照,照計劃使,用,用資金，,超,超出計劃,的,的部分不,予,予支付。,資,資金計劃,沒,沒有考慮,到,到的支出,，,，重新向,項,項目經(jīng)理,及,及公司財,務(wù),務(wù)部申請,，,，說明原,因,因，批準(zhǔn),后,后方可支,付,付，盡量,使,使資金在,可,可控制的,合,合理區(qū)間,。,。,45,（3）保證工程,的,的進度。在建筑業(yè),利,利潤率較,低,低的情況,下,下，工程,進,進度在一,定,定程度上,就,就是建筑,企,企業(yè)的生,命,命線，工,程,程一旦延,期,期，無論,是,是資金還,是,是成本都,將,將蒙受巨,大,大損失。,本,本項目部,在,在低利潤,中,中標(biāo)后，,經(jīng),經(jīng)過項目,部,部全體員,工,工的努力,下,下，在施,工,工的前段,保,保持了良,好,好的盈利,和,和穩(wěn)定的,資,資金流，,但,但由于工,程,程的停滯,，,，使項目,部,部增加了,許,許多不必,要,要的支出,，,，資金不,能,能順利回,收,收，但分,包,包合同付,款,款期限卻,紛,紛紛臨近,，,，造成了,資,資金緊張,。,。,（4）修訂分包,合,合同付款,條,條款。項目制定,的,的分包合,同,同付款條,款,款，多為,“,“分包工,程,程竣工結(jié),算,算后付至95%”,，,，由于項,目,目部經(jīng)營,存,存在諸多,不,不確定因,素,素，因此,，,，應(yīng)把付,款,款期限設(shè),定,定為“待,整,整個工程,完,完工結(jié)算,后,后”、“,收,收到建設(shè),方,方工程款,后,后”等相,關(guān),關(guān)條款，,以,以減少由,于,于不能順,利,利回收工,程,程款而帶,來,來的損失,。,。,46,案例三：,某,某展覽中,心,心工程項,目,目資金管,理,理案例,47,