2019-2020年高三政治一輪復(fù)習(xí)講義 第六課 投資理財(cái)?shù)倪x擇 新人教必修11.儲(chǔ)蓄存款的含義。儲(chǔ)蓄存款，是指?jìng)€(gè)人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)開具存折或者存單作為憑證，個(gè)人憑存折或者存單可以支取存款本金和利息，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。我國的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)主要是商業(yè)銀行。2.存款利息的含義與計(jì)算方法。（1）存款利息是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶存款而支付的報(bào)酬，是存款本金的增值部分。（2）存款利息的計(jì)算公式為：存款利息=本金利息率存款期限。計(jì)算時(shí)一要注意區(qū)別幾個(gè)名詞：利息、稅后利息、本息。二要注意是年利率還是月利率或日利率。利率，是利息率的簡(jiǎn)稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。利率有三種表示方法：年利率、月利率和日利率。它們的關(guān)系為：年利率月利率12（月）日利率360（天）。三不要忽視存款期限。在我國，存款利息收入按規(guī)定的稅率向國家繳稅。從xx年8月15日起，利息稅的稅率調(diào)整為5%，xx年因宏觀調(diào)控的需要暫停征收利息稅。（3）注意：（1）我國利率是由中國人民銀行（總行）擬定，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后公布。（2）貸款利率總是高于存款利率，銀行利潤=貸款利息-存款利息-銀行費(fèi)用。第一，通貨膨脹下，名義利率大于實(shí)際利率，即使加息，雖然利息收入增加，但實(shí)際收益不一定增加；通貨緊縮則反之。第二，實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率（通貨膨脹率也叫物價(jià)漲幅，可能為正，可能為負(fù)）（3）利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿之一，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具（）第一，如何調(diào)節(jié)：調(diào)整存款利率、貸款利率調(diào)節(jié)存款量、貸款量調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。第二，一般來說，通貨膨脹下，提高存、貸款利率，以減少流通中的貨幣量。通貨緊縮則反之。（4）利率是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。利率是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的重要杠桿，是貨幣供給量的重要控制手段。利率的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響主要表現(xiàn)在：存款利率變動(dòng)的影響。通常利率上調(diào)會(huì)吸引儲(chǔ)蓄，使流通中貨幣量減少，從而生活消費(fèi)相對(duì)下降；利率下調(diào)會(huì)使儲(chǔ)蓄下降，流通中貨幣量增大，從而使生活消費(fèi)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)投股票和債券?？梢?，存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會(huì)對(duì)生活資料的需求量。貸款利率變動(dòng)的影響。貸款利率上調(diào)會(huì)加大借款成本，抑制借款者積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使生產(chǎn)性需求相對(duì)下降；利率下調(diào)會(huì)減小借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大、流通中的貨幣量增加，并使生產(chǎn)性需求增長?？梢?，貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制流通中的貨幣量和社會(huì)對(duì)生產(chǎn)資料的需求量。當(dāng)然，利率的調(diào)整和利率的杠桿作用是有條件的，只有恰當(dāng)適度地運(yùn)用才能獲得最佳政策效應(yīng)。3.我國的商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。（1）存款業(yè)務(wù)。這項(xiàng)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。（2）貸款業(yè)務(wù)。它是我國商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行盈利的主要來源。注：A、銀行利潤的來源有二：存貸款的利差和服務(wù)性收費(fèi)。前者是銀行利潤的主要來源。B、貸款的分類：按用途分為工商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。能夠判斷哪些貸款分屬這兩者。（3）結(jié)算業(yè)務(wù)除了上面的三大主要業(yè)務(wù)之外，商業(yè)銀行還提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱等其他服務(wù)。4.股票的含義和特點(diǎn)。（1）含義：股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。股票代表其持有者(即股東)對(duì)股份公司的所有權(quán)。（2）特點(diǎn)：股票是一種流通性強(qiáng)、高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式。原因：股票投資的收入包括兩部分。一部分是股息和紅利收入，它來源于企業(yè)利潤。公司有盈利才能分配股息。如果公司破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反面要賠本。這是購買股票的一種風(fēng)險(xiǎn)。投資股票的另一部分收入來源于股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。由于股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。因此，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式。注意：商品是使用價(jià)值和價(jià)值的統(tǒng)一體，價(jià)值是商品的本質(zhì)屬性。股票雖可以買賣，但其本身沒有價(jià)值，僅僅是股份公司發(fā)給股東的入股憑證，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，所以不是商品。5.債券的含義、分類和特點(diǎn)。（1）含義：債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金。（2）分類：目前在我國，根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。（3）關(guān)于國債含義：國債，是中央政府為籌集財(cái)政資金而改造的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的債務(wù)憑證。發(fā)行目的：中央政府發(fā)行國債的目的，往往是彌補(bǔ)國家財(cái)政赤字，或者為一些耗資巨大的建設(shè)項(xiàng)目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策乃至為戰(zhàn)爭(zhēng)籌措資金。特點(diǎn)及原因：由于國債以中央政府的信譽(yù)擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險(xiǎn)小。國債利率較其他債券低，但一般高于相同期限的銀行儲(chǔ)蓄存款利率。發(fā)行者不同收益大小不同風(fēng)險(xiǎn)程度不同流通性強(qiáng)弱不同國 債國家較小較小強(qiáng)金融債券金融機(jī)構(gòu)中等中等較強(qiáng)企業(yè)債券企業(yè)較大較大較弱6.商業(yè)保險(xiǎn)的含義、種類（1）含義：商業(yè)保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。（2）種類：保險(xiǎn)分為人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類。區(qū)別：社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)給付標(biāo)準(zhǔn)只保障其基本生活水平保障項(xiàng)目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較高費(fèi)用承擔(dān)大多數(shù)是由個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)人的需要保障范圍社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目保險(xiǎn)項(xiàng)目廣泛，保障范圍大小與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比7. 比較儲(chǔ)蓄、債券、股票、商業(yè)保險(xiǎn)幾種投資方式的異同，分析不同的投資行為儲(chǔ)蓄存款債券股票商業(yè)保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)儲(chǔ)蓄存款債務(wù)證書股份憑證合同約定收益方式存款利息債券利息股息、紅利；股票差價(jià)保險(xiǎn)金風(fēng)險(xiǎn)性最小國債較??；金融債券中等；企業(yè)債券較大。最大較小流通性活期強(qiáng)，定期較差國債較強(qiáng)；金融債券中等；企業(yè)債券較弱。很強(qiáng)較弱聯(lián)系都是有價(jià)證券；都是集資的手段；都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。作為一個(gè)理性的投資者，在選擇投資方向時(shí)應(yīng)該遵循五個(gè)原則：要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。投資的目的是為了獲得收益，但投資的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，收益一般和風(fēng)險(xiǎn)成正比。投資時(shí)候，應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力去選擇投資方式。要注意投資的多元化。投資就像裝雞蛋，不能把所有的雞蛋都裝在一個(gè)籃子里。投資也一樣，不應(yīng)只局限在儲(chǔ)蓄上，我國金融市場(chǎng)的不斷完善給我們帶來了更多的投資機(jī)會(huì)投資要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；量力而行。經(jīng)濟(jì)實(shí)力微薄，可投資儲(chǔ)蓄或購買政府債券，經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選風(fēng)險(xiǎn)高的方式，如買債券，炒股，投資房地產(chǎn)。投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。做到利國利民，同時(shí)不違反國家法律，政策。要誠信投資、合法投資。l 要注意投資方式之間的相關(guān)性。各投資方式之間并不是彼此孤立的。（1） 儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響債券利率。如果儲(chǔ)蓄存款利率提高了，勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優(yōu)勢(shì)地位。（2） 儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少股票，股票價(jià)格一般會(huì)下降。