我國商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀分析,我國,商業(yè)銀行,盈利模式,現(xiàn)狀,分析 摘要 商業(yè)銀行作為間接融資的中間人，在我國金融市場中發(fā)揮著重要的作用。商業(yè)銀行的盈利模式是銀行實(shí)現(xiàn)利潤、創(chuàng)造價(jià)值、獲取自身核心競爭力的方式和途徑。但隨著2008年金融危機(jī)的爆發(fā)，對宏觀金融環(huán)境造成巨大不良影響，加之巴塞爾Ⅲ的出臺(tái)使得金融監(jiān)管日益嚴(yán)格、利率市場化的進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)、證券市場的發(fā)展以及信托余額寶等新型機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品的擠占使商業(yè)銀行面臨的金融脫媒問題愈演愈烈，我國商業(yè)銀行當(dāng)前的利潤空間被不斷壓縮，以利差為主的盈利模式亟待轉(zhuǎn)變。 本文先對我國商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀及其面臨的問題進(jìn)行分析，從收入和業(yè)務(wù)兩個(gè)角度入手分析現(xiàn)狀，并從重要指標(biāo)對比分析國有四大行、股份制銀行和城商行的表現(xiàn)，具體來看國有商業(yè)銀行、股份制銀行、城商行應(yīng)該通過差別定位，特色化發(fā)展來避免單一模式；同時(shí)通過輕資產(chǎn)化經(jīng)營，提高中間業(yè)務(wù)水平；并在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時(shí)提高科學(xué)定價(jià)水平，全面經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；建自身品牌，注重人首養(yǎng)。 關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，盈利模式 ABSTRACT As the intermediary of indirect financing, commercial banks play an important role in the financial market of our country. The profit model of commercial banks is the way to realize the profit, create value, and gain the core competitiveness of the bank. But with the outbreak of the financial crisis of 2008, with the introduction of the Basel III makes financial regulation increasingly strict, the interest rate market further, securities market development and balance of the trust treasure and other new organizations and products are diverted to make commercial banks facing the financial disintermediation problems intensified, the Commercial Bank of our country current profit margins have been squeezed, to spread mainly profit model should be changed. Firstly on the profit model of Commercial Bank of our country current situation and facing problems were analyzed, from two angles of business income and starts with the analysis of the current situation and from the important index contrast analysis of four major state-owned banks, shares of banksand city commercial banks. Specifically, the state-owned commercial banks, joint-stock banks, city commercial banks should by the difference in the location and characteristics of development in order to avoid a single mode; also through the light asset management, improve the level of intermediate business; and business development at the same time improve level of scientific pricing, comprehensive risk management; to build its own brand. KEY WORDS：Commercial Bank, Profit model 目 錄 摘要 1 ABSTRACT 2 1緒 論 5 1.1研究背景和意義 5 1.1.1研究背景 5 1.1.2選題意義 6 1.2相關(guān)文獻(xiàn)綜述 6 1.2.1 國內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)綜述 6 1.2.2國外相關(guān)文獻(xiàn)綜述 7 1.3研究的內(nèi)容 8 2我國商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀分析 9 2.1我國商業(yè)銀行目前發(fā)展?fàn)顩r與特征 9 2.2我國商業(yè)銀行利差主導(dǎo)型盈利模式 10 2.3我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的必要性和緊迫性 11 2.3.1資本約束的強(qiáng)化 11 2.3.2利率市場化的加快推進(jìn) 12 2.3.3直接融資比重日益擴(kuò)大，金融脫媒化趨勢顯現(xiàn) 13 2.3.4 市場需求多元化 14 2.4西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行盈利模式對我國的啟示 15 3我國商業(yè)銀行盈利模式及轉(zhuǎn)型中存在問題 18 3.1從公司管理角度分析我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型存在的問題 18 3.1.1一味信貸擴(kuò)張忽略風(fēng)險(xiǎn)控制 18 3.1.2業(yè)務(wù)類型單一和收入水平較低 18 3.1.3商業(yè)銀行創(chuàng)新能力較低 18 3.2從收入構(gòu)成角度分析我國銀行盈利模式存在的問題 18 3.3從業(yè)務(wù)角度分析我國銀行盈利模式存在的問題 21 4加快我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型建議和對策 22 4.1重視發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 22 4.2加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展 22 4.2.1加大對中間業(yè)務(wù)的投入 22 4.2.2用創(chuàng)新思維指導(dǎo)中間業(yè)務(wù) 22 4.2.3創(chuàng)新代理和租賃業(yè)務(wù) 23 4.3提升金融服務(wù)質(zhì)量 23 4.3.1以客戶需求細(xì)分市場提供差異服務(wù) 23 4.3.2金融便利化提升商業(yè)銀行服務(wù)水平 24 4.4努力塑造核心競爭力 24 5結(jié)論 26 參考文獻(xiàn) 27  1緒 論 1.1研究背景和意義 1.1.1研究背景 隨著資本市場的發(fā)展與資產(chǎn)證券化為代表的金融創(chuàng)新的演進(jìn)，全球進(jìn)入了一個(gè)新的金融時(shí)代?？v觀西方金融體系發(fā)展，其依此經(jīng)歷了三個(gè)階段銀行業(yè)主導(dǎo)、銀行業(yè)與證券市場并行和證券市場主導(dǎo)。隨著我國股權(quán)分置改革使股票進(jìn)入全流通時(shí)代，我國證券市場發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，我國已成為世界風(fēng)險(xiǎn)資本第二大東道國，加之我國資本市場的深化發(fā)展，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)與服務(wù)業(yè)務(wù)的不斷開放與發(fā)展，我國已進(jìn)入銀行業(yè)與證券市場并行的金融時(shí)代。在新金融時(shí)代，企業(yè)價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)融資成本以及并購重組的速度都發(fā)生了很大的變化。企業(yè)的價(jià)值取決于動(dòng)態(tài)的預(yù)期未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)值而不是靜態(tài)的賬面價(jià)值；企業(yè)融資方，企業(yè)可以基于貼現(xiàn)價(jià)值融資，更重要的一點(diǎn)是多層次的證券市場滿足了不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求，將以往銀行畏懼的收益大期限長的項(xiàng)目轉(zhuǎn)化為大量投資者的短期交易，提高流動(dòng)性的同時(shí)降低了交易者的風(fēng)險(xiǎn)性。最后，證券市場加快了企業(yè)發(fā)展速度，進(jìn)企業(yè)競爭與淘汰的步伐，減少了社會(huì)資源的浪費(fèi)。 而在融資方面，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢在于作為金融中介吸收社會(huì)獨(dú)立、分散資金，利用專業(yè)化知識(shí)進(jìn)行投資管理，并在規(guī)模經(jīng)濟(jì)下降低交易成本，獲取利差收益。然而新金融時(shí)代的到來，證券市場的發(fā)展，催生了股權(quán)投資基金等以獲取股權(quán)變現(xiàn)收益為盈利模式的直接投資機(jī)構(gòu)和投資咨詢、財(cái)務(wù)顧問公司等以獲取傭金收益為盈利模式的服務(wù)機(jī)構(gòu)，從而動(dòng)搖了傳統(tǒng)銀行業(yè)的主導(dǎo)地位，使存款機(jī)構(gòu)的比重不斷下降。其次，商業(yè)銀行的長短期資金來源也面臨挑戰(zhàn)，貨幣市場基金等機(jī)構(gòu)的投資具有可分割、靈活性、成本低等特點(diǎn)，其經(jīng)營成本為0.5%，總資產(chǎn)的低于商業(yè)銀行的4%-5%，可在市場上市流通，不受利率管制的影響，降低了銀行的短期資金來源，而保險(xiǎn)、基金、股票和債券等金融機(jī)構(gòu)也吸收了大量長期資金，降低了銀行的長期資金來源。在風(fēng)險(xiǎn)方面，相比于傳統(tǒng)銀行的資產(chǎn)抵押或擔(dān)保方式，新興非銀行金融機(jī)構(gòu)通過結(jié)構(gòu)化融資方式，在降低融資企業(yè)門濫的同時(shí)，能更合理地分配和控帶風(fēng)險(xiǎn)，提高安全性與收益性，使傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨挑戰(zhàn)，在以投資價(jià)值為核心的證券化背下，銀行脫媒化危機(jī)加劇。而且，后危機(jī)時(shí)代巴塞爾Ⅲ的出臺(tái)，對銀行資本的實(shí)行更加嚴(yán)格的監(jiān)管，也對其杠桿率做出很大限制，這些都在迫使商業(yè)銀行進(jìn)行盈利模式轉(zhuǎn)型。 然而與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行過度金融創(chuàng)新、高杠桿率導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)過高不同，我國商業(yè)銀行從總體上來看，還屬于以存貸差收入為主的傳統(tǒng)盈利模式，非利息收入占比偏低。隨著證券市場的發(fā)展、利率自由化的不斷推進(jìn)，必然使我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利潤空間被壓縮，盈利能力降低，傳統(tǒng)盈利模式變得不可持續(xù)。面對不斷變化的金融環(huán)境、日新月異的金融創(chuàng)新，我國銀行業(yè)能否成功實(shí)現(xiàn)盈利模式轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)持續(xù)的盈利能力，是我們需要加以探討的問題。 1.1.2選題意義 面對中國金融業(yè)市場化和資本市場加速形成，中國銀行業(yè)面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。隨著外資銀行進(jìn)駐，其憑借雄厚的資本實(shí)力、多樣化的金融服務(wù)、現(xiàn)代化的技術(shù)手段，目前正進(jìn)入中國商業(yè)銀行占優(yōu)勢的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，給中國的商業(yè)銀行在中國保持的發(fā)展優(yōu)勢帶來嚴(yán)重威脅。當(dāng)前我國商業(yè)銀行收入主要來源為存貸款利差收入，加強(qiáng)非利息收入對利潤的貢獻(xiàn)成為當(dāng)務(wù)之急，同時(shí)利率市場化對以往習(xí)慣于利差收入的商業(yè)銀行來說情況艱巨，開展對我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的研究和討論很有必要?？梢灶A(yù)期的是，當(dāng)存貸利率市場化后，商業(yè)銀行從管制利率的保護(hù)傘下釋放出來，進(jìn)行市場化競爭，這種優(yōu)勝劣汰的競爭機(jī)制必然淘汰掉整體經(jīng)營管理能力較低的銀行，而在市場上仍占有一席之地的商業(yè)銀行也會(huì)通過各種手段進(jìn)行擴(kuò)張，以擴(kuò)大市場份額，這些都可能帶來銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量下降和市場結(jié)構(gòu)的變化。 1.2相關(guān)文獻(xiàn)綜述 1.2.1 國內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)綜述 2013年，楊丹霞提出對國際銀行業(yè)盈利模式轉(zhuǎn)變的經(jīng)驗(yàn)借鑒加以總結(jié)，提出三個(gè)轉(zhuǎn)型著力點(diǎn)，即銀行卡和電子銀行業(yè)務(wù)成為零售業(yè)務(wù)的增長點(diǎn)；傳統(tǒng)商行業(yè)務(wù)與投行業(yè)務(wù)的有效對接；產(chǎn)品和服務(wù)的持續(xù)創(chuàng)新。 2013年李安娜在中國商業(yè)銀行盈利能力影響因素的實(shí)證分析中提出中國的商業(yè)銀行在放貸來增加自身盈利性的同時(shí)應(yīng)該注重資產(chǎn)的質(zhì)量，提高管理資產(chǎn)質(zhì)量的能力，以降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。此外，還可以注重多元化經(jīng)營，改變傳統(tǒng)的盈利方式，從而提高自身的盈利能力。在銀行的發(fā)展中，中國銀行業(yè)一直強(qiáng)調(diào)“做大做強(qiáng)、大而 不倒”。但是從以上的分析來看，在中國并非是這樣一種情 況，一味地追求資產(chǎn)的規(guī)模而忽視資產(chǎn)的質(zhì)量，會(huì)對銀行的穩(wěn)健性帶來很大的影響，因此，更應(yīng)該注重資產(chǎn)質(zhì)量的提高而非資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大。 2013年曹遠(yuǎn)征利率市場化金融托媒與經(jīng)濟(jì)發(fā)展中提出我國商業(yè)銀行的改革方向已經(jīng)很明確，銀行已經(jīng)開始由過去的被動(dòng)負(fù)債開始向主動(dòng)負(fù)債管理、向資產(chǎn)形成轉(zhuǎn)變，而不再是說單純地依靠被動(dòng)負(fù)債，然后擴(kuò)大信貸規(guī)模，這個(gè)轉(zhuǎn)變非常深刻。從這個(gè)意義上說，盡管未來金融風(fēng)險(xiǎn)肯定在加大，銀行的競爭也變得更加激烈，但這恰恰是市場的本質(zhì)要求。商業(yè)銀行可以借鑒民生銀行和興業(yè)銀行的發(fā)展。 2014年陳巧力在題為利率市場化對商業(yè)銀行的影響及轉(zhuǎn)型分析一文中提出：商業(yè)銀行為了因?qū)适袌龌瘧?yīng)該轉(zhuǎn)換基礎(chǔ)管理，從粗放式發(fā)展模式調(diào)整到精細(xì)化的發(fā)展模式，完善管理體制，緊跟金融改革和市場化步伐。加強(qiáng)金融創(chuàng)新的能力，發(fā)展中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)在我國有很大的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展空間。完善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，利率市場化之后，利率的的頻繁波動(dòng)必然會(huì)加劇商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。 我國當(dāng)前以利差為主導(dǎo)的盈利模式必須轉(zhuǎn)型?，F(xiàn)實(shí)中我國商業(yè)銀行面臨多重挑戰(zhàn)：無論是當(dāng)前國內(nèi)外金融形勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的助推、金融脫媒化程度的加劇，還是當(dāng)前利率市場化的深度推進(jìn)、資本約束對金融監(jiān)管的強(qiáng)化，抑或是日益多元化的客戶需求均驅(qū)動(dòng)著我國商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型。 1.2.2國外相關(guān)文獻(xiàn)綜述 1、資本要求對銀行資本-資產(chǎn)比率的影響 Jackson et al.（1999）實(shí)證檢驗(yàn)了1988-1996 年間，資本監(jiān)管對發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)經(jīng)營的影響。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，由于資本監(jiān)管的引入，樣本國家銀行平均資本與資產(chǎn)比率從 9.3%增加到 11.2%，同時(shí)也發(fā)現(xiàn)資本狀況不佳的銀行的資本增速增加更快。 部分學(xué)者對商業(yè)銀行資本管理行為進(jìn)行了探討：Gropp＆Heider（2007）通過對商業(yè)銀行基于賬面價(jià)值（book-valued）和市值（market-valued）權(quán)益比率的研究，認(rèn)為商業(yè)銀行最低資本標(biāo)準(zhǔn)的要求對歐美大型銀行基本沒有影響。 2、資本約束、銀行資產(chǎn)組合選擇與收入結(jié)構(gòu)變化 在資本約束條件下，商業(yè)銀行資產(chǎn)組合行為變化是銀行領(lǐng)域研究的一個(gè)重要領(lǐng)域。Kahane（1977）認(rèn)為除非銀行的組合資產(chǎn)的構(gòu)成受到監(jiān)管，否則，資本監(jiān)管并不能降低銀行的組合風(fēng)險(xiǎn)。Kim＆Santomero（1988）用組合選擇方法分析了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)制度，認(rèn)為只要選取最優(yōu)的權(quán)重①，能夠采用組合選擇方法降低銀行的組合風(fēng)險(xiǎn)。Cuoco＆Liu（2006）發(fā)現(xiàn)基于內(nèi)部模型法（Internal Models Approach，IMA），資本要求能夠有效約束商業(yè)銀行的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)。 在上述文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，部分學(xué)者（Flannery，1989；Keeley＆Furlong，1990；Gennotte＆Pyle，1991）進(jìn)一步研究了考慮儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)制度之后，資本監(jiān)管對銀行資產(chǎn)組合的影響。Flannery（1989）研究發(fā)現(xiàn)銀行資本的增加，降低了商業(yè)銀行組合資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平。對這一問題，Keeley＆Furlong（1990）也得到了類似的研究結(jié)論。Gennotte＆Pyle（1991）通過分析認(rèn)為資本要求對銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與規(guī)模的影響并沒有清晰的結(jié)論，而是不同條件下有所變化，并指出銀行資本的增加并不能代替風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，或許應(yīng)該增加風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。 Rochet（1992）認(rèn)為資本監(jiān)管對商業(yè)銀行組合選擇的影響，依賴于幾個(gè)方面的基本條件，即銀行經(jīng)營目標(biāo)是價(jià)值最大化還是效用最大化，銀行所有者是否承擔(dān)有限責(zé) 1.3研究的內(nèi)容 本文是按照一般的邏輯思路，首先對我國商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀進(jìn)行說明，從收入結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)兩個(gè)角度來研究當(dāng)前我國商業(yè)銀行盈利模式的發(fā)展?fàn)顩r。其次對我國商業(yè)銀行盈利模式進(jìn)行實(shí)證分析，從定量的角度對比我國三類商業(yè)銀行的盈利模式，并找出當(dāng)前影響我國商業(yè)銀行盈利的主要因子，分析我國商業(yè)銀行盈利模式的主要特征。然后從外部環(huán)境的改變和內(nèi)部面臨的問題兩個(gè)方面闡釋我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的必要性。最后給出我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的實(shí)現(xiàn)路徑。本文共分五大部分： 第一部分緒論。本章主要提出了我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的背景，將國內(nèi)外有關(guān)盈利模式的研究文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，并明確了文章的研究思路、研究內(nèi)容、研究方法。 第二部分是我國商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀及轉(zhuǎn)型中存在的問題分析。具體從收入結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)角度分析當(dāng)前我國商業(yè)銀行的盈利模式，在收入結(jié)構(gòu)方面，先從分析了我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債方面的整體狀況，接著分析了利息收入與非利息收入的結(jié)構(gòu)及變化趨勢，并進(jìn)一步對非利息收入的構(gòu)成及變化狀況進(jìn)行了分析。并對我國三類商業(yè)銀行的盈利模式進(jìn)行比較分析。 第三部分是我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的建議和對策。提出對我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的可行建議。 第四部分結(jié)論，對全文進(jìn)行總結(jié)。  2我國商業(yè)銀行盈利模式的現(xiàn)狀分析 2.1我國商業(yè)銀行目前發(fā)展?fàn)顩r與特征 商業(yè)銀行體系的建立與發(fā)展，是我國整個(gè)金融體制改革的重要環(huán)節(jié)。新型商業(yè)銀行作為我國商業(yè)銀行體系的重要組成部分，通過不斷深化改革，取得了一定的發(fā)展。然而，與商業(yè)銀行的內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境正在發(fā)生顯著變化相比，我國的商業(yè)銀行的盈利模式依舊是單一的利差型；中間業(yè)務(wù)的發(fā)展未能擺脫結(jié)構(gòu)單一、品種少，依賴于存貸款業(yè)務(wù)或是最終又變相成為存貸業(yè)務(wù)等的局面。并且我國商業(yè)銀行始終受到分業(yè)經(jīng)營、市場準(zhǔn)入與存貸款基準(zhǔn)利率政策因素的限制。這些都是導(dǎo)致我國商業(yè)銀行目前的盈利模式仍是利差主導(dǎo)型的因素。 隨著我國整個(gè)金融市場的改革與發(fā)展，商業(yè)銀行內(nèi)的結(jié)構(gòu)和運(yùn)營也隨著時(shí)間的推移產(chǎn)生了自己的特征，歸納起來主要有幾點(diǎn)： 第一，由于歷史原因，我國的商業(yè)銀行經(jīng)營狀況與國際先進(jìn)商業(yè)銀行在公司治理結(jié)構(gòu)方面存在較大差距，而且受體制制約和限制因素較多，經(jīng)營效率相對低下。2003 年之后多家大型商業(yè)銀行開始了股份制改造，使商業(yè)銀行朝著現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)展。但是盡管形式上符合了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的需求，但離真正的產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)責(zé)明確，商業(yè)銀行高效率的自主經(jīng)營的目標(biāo)還很遠(yuǎn)。 第二，大多數(shù)國外商業(yè)銀行采取混業(yè)經(jīng)營的模式，銀行、證券、保險(xiǎn)三大領(lǐng)域在許多資源和市場都可以共享，共同發(fā)展。雖然目前我國商業(yè)銀行在混業(yè)經(jīng)營方面已經(jīng)有了一點(diǎn)新的突破，例如商業(yè)銀行控股保險(xiǎn)公司等。但是由于一些歷史原因和出于對商業(yè)銀行經(jīng)營系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的考慮，實(shí)行較為嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營制度。 第三，經(jīng)過長期的實(shí)踐，我國的商業(yè)銀行管理水平有了一定的提升，在風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品營銷、定價(jià)機(jī)制、營銷手段和員工激勵(lì)機(jī)制上取得了很多新進(jìn)展，但是我們應(yīng)該看到與國外的商業(yè)銀行的管理水平相比差距巨大，特別是應(yīng)對復(fù)雜多變的市場環(huán)境的變化上還有許多不足。 第四，雖然相當(dāng)一部分商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面的確有所建樹，并且出現(xiàn)了朝著技術(shù)含量高，特性強(qiáng)，可以滿足不同層次客戶需求方向發(fā)展的趨勢。但是我國商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品在很多時(shí)候表現(xiàn)為復(fù)制性和對存貸款業(yè)務(wù)的依賴性，與國外同業(yè)相比大大缺少了自主創(chuàng)新的成分，有一定的同質(zhì)化經(jīng)營趨勢。離真正的使中間業(yè)務(wù)成為一個(gè)獨(dú)立的盈利模式還有很大的距離。 第五，利差收入占比較大，盡管商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但是利差收入仍是商業(yè)銀行收入和利潤的主要來源，我國商業(yè)銀行的盈利模式以利差收入為主要形式，利差收入占到了 66.2%的份額，利差收入中又以批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的利差收入為主，非利息收入總體占比仍偏低，利差盈利模式在商業(yè)銀行經(jīng)營中占據(jù)主導(dǎo)地位。 2.2我國商業(yè)銀行利差主導(dǎo)型盈利模式 利差是衡量銀行的管理水平和盈利能力的最為重要的 指標(biāo)之一，也是銀行在資金交易過程中自身定價(jià)行為的結(jié)果。商業(yè)銀行存貸款利差直接決定著投資收益反映著資金的成本，體現(xiàn)了在一定區(qū)域一段時(shí)間內(nèi)資金的價(jià)值，所以利差是市場經(jīng)濟(jì)中最重要的經(jīng)濟(jì)影響因素之一。 在許多研究文獻(xiàn)中，息差和利差概念的實(shí)際內(nèi)涵一致，主要針對銀行生息類資產(chǎn)而定義，息差為貸款利率減存款利率，或加權(quán)貸款利率減加權(quán)存款利率，可以把其看作是銀行業(yè)的毛利差，或名義利差。與毛利差相對的概念是凈利差，同時(shí)購買債券的部分獲得的利息收入也是利差收入的一種。還有商業(yè)銀行會(huì)依據(jù)存貸款客戶的質(zhì)量，對不同的客戶執(zhí)行不同的存貸款利率，使得實(shí)際存貸款率在中央銀行公布的基準(zhǔn)利差上下波動(dòng)。 在我國商業(yè)銀行是我國金融體系中最龐大的組成部分，作為國家各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最主要最活躍的貨幣中介機(jī)構(gòu)，其在貨幣經(jīng)濟(jì)中扮演著重要角色。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)到了113.83萬億元，比上年同期增長了17.9%。各種類型銀行資產(chǎn)在金融類資產(chǎn)中占比和增速較大，其中國有控股商業(yè)銀行占比遠(yuǎn)大于其他銀行，同時(shí)我國銀行業(yè)的資產(chǎn)總額水平顯著高于證券行業(yè)和保險(xiǎn)行業(yè)。我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利潤占了全球 2012 年銀行業(yè)利潤總額的 25%以上，我國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)了利潤的迅猛增長，具體數(shù)據(jù)見表2-1。 表2-1 銀行業(yè)利潤增長數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)類型 總額 比例 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)稅后利潤 1.46萬億元 20%（同比增長） 商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)稅后利潤 1.22萬億元 36.3%（同比增長） 上市銀行試實(shí)現(xiàn)凈利潤約 1.02萬億元 42%（同比增長） 我國商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤率為 1.3%，與去年同期持平，平均資本利潤率為19.8%，同比下降 0.6 個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)行內(nèi)人士推算每家銀行平均每天凈賺 1.7 億元。在這高利潤的背后，依據(jù)大多數(shù)學(xué)者的分析，商業(yè)銀行利潤增長主要依靠三個(gè)方面：第一，貨幣供應(yīng)大量增加和信貸投放增加，以信貸為主的生息資產(chǎn)規(guī)模顯著增長；第二，貸款利差基本穩(wěn)定，使得商業(yè)銀行可以源源不斷的獲得穩(wěn)定的利差收入；第三，重視信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制，主要表現(xiàn)在不良水平較低，貸款損失準(zhǔn)備的減少和撥備覆蓋率的下降。上述三點(diǎn)說明了，商業(yè)銀行的主要利潤來源是利差，其主要盈利模式是利差主導(dǎo)型盈利模式。 我國商業(yè)銀行的盈利模式以利差收入為主體，共占到了利潤來源的 66%左右。利差收入中又以批發(fā)銀行業(yè)務(wù)的存貸利差收入為主；手續(xù)費(fèi)和傭金只大約占到了14%的份額。據(jù)新浪財(cái)經(jīng)報(bào)道，2012 年我國商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)利差收入 2.5 萬億元，比去年增長34%。我國商業(yè)銀行為了開辟新的利潤增長點(diǎn)，在零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)等非利差主導(dǎo)型盈利模式上取得了一定成績，但是效果還不夠理想，2012 年我國商業(yè)銀行非利息收入只有 6267 億元，比去年增長 51%，增幅顯著高于同期利差收入，但非利息收入總體占比仍偏低。 2.3我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的必要性和緊迫性 2.3.1資本約束的強(qiáng)化 資本監(jiān)管一直是銀行業(yè)監(jiān)管中的核心內(nèi)容。本次金融危機(jī)暴露了原有國際銀行業(yè)資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)中的缺陷。危機(jī)發(fā)生后，巴塞爾委員會(huì)在廣泛征求各方意見的基礎(chǔ)上，于2010年12月16日發(fā)布了新的巴塞爾協(xié)議（簡稱“巴塞爾Ⅲ”）。“巴塞爾Ⅲ”不僅從數(shù)量上加強(qiáng)了銀行業(yè)的資本監(jiān)管，而且對其中的資本質(zhì)量提出了更高要求，如增強(qiáng)普通股和留存收益等在資本中的核心地位，也大幅度提高了銀行交易活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等。 國際金融監(jiān)管的加強(qiáng)，給我國銀行業(yè)監(jiān)管制度帶來重大影響。中國作為巴塞爾委員會(huì)的會(huì)員國理應(yīng)積極推進(jìn)“巴塞爾Ⅲ”的實(shí)施。因此，在“巴塞爾Ⅲ”發(fā)布后不久，中國銀監(jiān)會(huì)于2011年5月3日發(fā)布了被稱為“中國版巴塞爾Ⅲ”的《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》。又為了進(jìn)一步推進(jìn)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（簡稱“辦法”）?！掇k法》規(guī)定中國商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率與資本充足率分別為5%、6%和8%，儲(chǔ)備資本要求為2.5%，逆周期資本要求為0-2.5%，同時(shí)要求系統(tǒng)性重要銀行附加1%的資本要求。最終在正常時(shí)期系統(tǒng)重要性銀行與非系統(tǒng)重要性銀行的最低資本充足率要求分別是11.5%與10.5%。與“巴塞爾Ⅲ”相比，我國銀行業(yè)資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，使得銀行業(yè)面臨更強(qiáng)的資本監(jiān)管約束。以上市銀行為例，但根據(jù)雷薇（2012）的測算，到2015年，除了3家城市商業(yè)銀行基本達(dá)到資本充足率要求外，其他上市銀行均面臨較大的資本金不足問題（如表3-2所示）。即使放松假設(shè)，中國上市商業(yè)銀行的資本金缺口依然較大。 表2-2 “十二五”期間部分上市商業(yè)銀行資本缺口估算 單位：億元 工商銀行 農(nóng)業(yè)銀行 中國銀行 建設(shè)銀行 交通銀行 招商銀行 興業(yè)銀行 -608 -1298 -1450 -210 -359 -69 -93 中信銀行 民生銀行 浦發(fā)銀行 光大銀行 華夏銀行 深圳發(fā)展銀行 -266 -704 -564 -438 -230 -275 此外，新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下的資本充足率基本計(jì)算公式為： 資本充足率=[（總資本-扣除項(xiàng)）/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)]×100% 該計(jì)算公式從表達(dá)形式上看進(jìn)行了簡化，但是更加重視了資本質(zhì)量。對于銀行業(yè)來說，若要滿足資本充足率的要求，商業(yè)銀行可以從兩方面考慮：一方面增加資本以擴(kuò)大資本比重，另一方面減少總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)降低分母比重?；谥袊Y本市場發(fā)展現(xiàn)狀，銀行業(yè)的不斷融資給資本市場帶來重大壓力，融資規(guī)模受到約束。另一方面，中國銀行業(yè)不斷擴(kuò)大信貸資產(chǎn)謀取利差的經(jīng)營模式具有不可持續(xù)性。這要求中國商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變現(xiàn)有盈利模式，開展資本占用少的業(yè)務(wù)，以利于擴(kuò)大非利息收入比重。 2.3.2利率市場化的加快推進(jìn) 自從 1996 年6月1日放開銀行間同業(yè)拆借利率以來，中國利率市場化改革逐步推進(jìn)。目前，中國已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了貨幣市場利率市場化、債券市場利率市場化及外幣存貸款利率市場化，接著將進(jìn)一步推進(jìn)人民幣存貸款利率市場化的改革。十二五規(guī)劃亦明確指出要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革。周小川（2012）也指出目前中國進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化的條件基本具備?？傮w來看，十二五期間中國利率市場化改革將加速推進(jìn)，而必將影響到商業(yè)銀行的盈利水平。 近年來中國商業(yè)銀行存貸款利差總體保持在 3%以上，這也是中國商業(yè)銀行盈利持續(xù)增加的重要原因之一。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，利率完全市場化后銀行的存貸款利差有縮小的趨勢，從圖 3-3 可以發(fā)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)利率市場化后的韓國及日本利差總體在 1%-2%之間徘徊。面對利率市場化的改革，要求中國銀行業(yè)必須及時(shí)轉(zhuǎn)換經(jīng)營模式，改變依賴存貸款利差收入為主的盈利模式。專家估計(jì)，中國利率市場化改革完成后，整個(gè)銀行業(yè)平均利差將從當(dāng)前 3.5%的水平縮小到 2.5%，大致接近國際市場 2%的息差水平，有人預(yù)言，中國利率市場化完成之日，就是銀行暴利時(shí)代的結(jié)束 2.3.3直接融資比重日益擴(kuò)大，金融脫媒化趨勢顯現(xiàn) 圖2-1 金融融資流程圖 中國資本市場建立二十多年以來，其功能逐步完善。從時(shí)間維度來看，中國上市公司數(shù)目不斷增加，已經(jīng)從1997年的764家增加到2011年的2342 家；同時(shí)，上市公司市值占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重從 1997 年的21.7%增加到 2010 年的80.4%，其中 2007 年達(dá)到了178.2%。近年來，中國上市公司融資規(guī)模亦是總體保持持續(xù)上升，在 2008 年全球金融危機(jī)爆發(fā)的背景下，仍然融資達(dá)到 3913.43 億元，2010 年融資額更是達(dá)到 12640.82 億元。 由此來看，我國證券市場較好的發(fā)揮了其直接融資的功能，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成了良好的支撐作用。但是證券市場直接融資功能不斷增強(qiáng)，對商業(yè)銀行而言面臨著巨大的“金融脫媒”壓力。另外，十二五規(guī)劃指出要“積極發(fā)展債券市場，加快多層次資本市場體系建設(shè)，顯著提高直接融資比重”。這意味著，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)面臨的“脫媒化”趨勢會(huì)愈來愈嚴(yán)重。面對“金融脫媒”的發(fā)展趨勢，商業(yè)銀行理應(yīng)積極研發(fā)與證券市場相關(guān)的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，改變依賴?yán)钍杖霝橹鞯挠Ｊ健? 圖2-2 中國上市公司市值占 GDP 比重及上市公司數(shù) 圖2-3 2008 年以來證券市場境內(nèi)外籌資總額 2.3.4 市場需求多元化 改革開放三十多年來，中國國民總收入不斷提高，從1978年3645.2億元增長到2010年的403260.0億元。同期，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值由1978年的381元增長到2010年的29992元。中國經(jīng)濟(jì)長期持續(xù)的高速增長，使得國民財(cái)富快速積累。據(jù)招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2011中國私人財(cái)富報(bào)告》顯示：2010年中國個(gè)人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到62萬億人民幣，其中多達(dá)50萬人的高凈值人群共持有達(dá)15萬億人民幣的可投資資產(chǎn)，人均持有可投資資產(chǎn)約3千萬人民幣。 居民財(cái)富的增加，使得金融服務(wù)市場需求呈現(xiàn)多元化趨勢。以高凈值人群為例：2009年至2011年，以現(xiàn)金與存款、股票、房地產(chǎn)和基金等為主的傳統(tǒng)投資產(chǎn)品下降了近10個(gè)百分點(diǎn)。同期，以股權(quán)投資和銀行理財(cái)產(chǎn)品投資為主的投資產(chǎn)品在高凈值人群資產(chǎn)組合比重分別上升了5%和4%。此外，隨著中國企業(yè)的國際化及居民對外活動(dòng)的增加，也使得市場對新型金融服務(wù)的需求量大大增加。面對金融市場需求的多元化，商業(yè)銀行應(yīng)大力開發(fā)中間業(yè)務(wù)，以轉(zhuǎn)變利差收入為主的盈利的模式。 2.4西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行盈利模式對我國的啟示 目前國際主要同業(yè)的非利息收入占比一般在40%以上，而且很多國際先進(jìn)銀行的非利息收入占比超過50%，超過利息收入成為銀行利潤的主要來源。本人選取了銀行業(yè)發(fā)展環(huán)境及人文背景類似的新加坡、臺(tái)灣地區(qū)的主要金融機(jī)構(gòu)。新加坡，有74%的國民為華人，在2010年儲(chǔ)蓄率達(dá)到45.89%，僅次于我國的65.89%的儲(chǔ)蓄率，所以新加坡商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展對我國有一定的借鑒意義。近年，為了提高本地金融機(jī)構(gòu)的競爭能力，在政府的推動(dòng)下成立了星展銀行、華僑銀行和大華銀行三個(gè)全牌照銀行機(jī)構(gòu)。從2011年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，新加坡三大銀行集團(tuán)非利息收入平均占比比之招商銀行的20.64%高出16個(gè)百分點(diǎn)。從非利息收入的結(jié)構(gòu)來看，與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的收入是主體，其中與貸款相關(guān)的收費(fèi)、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)、交易業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)帶來的收入均占有很高的比重；在非商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，投資銀行及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)總共對非利息收入的貢獻(xiàn)約為16%。 臺(tái)灣地區(qū)從綜合指標(biāo)來看，近年來臺(tái)灣地區(qū)四大金控公司非利息收入占比均超過40%，中國信托金控達(dá)到了53.04%。從這個(gè)角度看，招商銀行瞄準(zhǔn)臺(tái)灣銀行業(yè)，做二次轉(zhuǎn)型是有道理的。 2011年，7家具有代表性的全球系統(tǒng)重要性的銀行非利息收入所占比例平均為50.7%，明顯高于招商銀行的30多個(gè)百分點(diǎn)。其中，UBS非利息收入占比達(dá)75.44%，花旗銀行和日本UFJ的非利息收入占比相對較低。從各機(jī)構(gòu)非利息收入結(jié)構(gòu)來看，同招商銀行也存在較大區(qū)別。在非利息收入中，投資銀行、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、投資收益、交易業(yè)務(wù)等綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)收入對非利息收入的貢獻(xiàn)也較大，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)收益貢獻(xiàn)則相對較低。  3我國商業(yè)銀行盈利模式及轉(zhuǎn)型中存在問題 3.1從公司管理角度分析我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型存在的問題 3.1.1一味信貸擴(kuò)張忽略風(fēng)險(xiǎn)控制 盡管目前業(yè)內(nèi)很難得出中國信貸水平過高的結(jié)論，但其信貸擴(kuò)張的速度卻令人擔(dān)憂。利潤增長的速度明顯小于信貸擴(kuò)張的速度。這說明由于信貸擴(kuò)張所帶來的收益已經(jīng)小于他所帶來的損失。尤其是在目前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲軟，衰退持續(xù)的情況下，大規(guī)模的資產(chǎn)可能成為國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展的阻力。再加之，國內(nèi)銀行業(yè)居高不下的不良資產(chǎn)和其風(fēng)險(xiǎn)控制能力的薄弱，確實(shí)是在之后盈利模式轉(zhuǎn)型道路上必須重視的。 3.1.2業(yè)務(wù)類型單一和收入水平較低 對比國內(nèi)外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，中間業(yè)務(wù)會(huì)是國外現(xiàn)金銀行的主營業(yè)務(wù)，利潤總額中的四成都是由中間業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的，歐美國家甚至高達(dá)五成。而我國商業(yè)銀行中多以利息收入為主，其他收入最多也未能超過。我國商業(yè)銀行如果想要徹底改變目前的盈利模式，成功地完成這項(xiàng)歷史重任，可以說還有很長一段路要走。 3.1.3商業(yè)銀行創(chuàng)新能力較低 總體而言，我國商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新方面一直做得不夠，一方面是因?yàn)槲覈虡I(yè)銀行規(guī)模情結(jié)嚴(yán)重，另一方面是和我國的宏觀調(diào)控分不開的。我國金融業(yè)對于創(chuàng)新一直是“放不下卻邁不開”的狀態(tài)，以至于我國銀行業(yè)的金融衍生產(chǎn)品的開發(fā)上遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方國家，尤其是一些發(fā)展?jié)摿?，盈利能力?qiáng)的業(yè)務(wù)更是少之又少。 3.2從收入構(gòu)成角度分析我國銀行盈利模式存在的問題 首先，通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)及與發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)的對比可知，我國銀行也收入結(jié)構(gòu)存在以下問題。第一，利息收入占比過高。在國外發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)收入構(gòu)成中，以美國銀行為例，中間業(yè)務(wù)為代表的非利息收入占到70%；傳統(tǒng)利差收益只占到30%左右。其他一般銀行的非利息收入也占到收入總額的50%。而我國商業(yè)銀行恰恰相反，利差收入占到80%左右。第二，非利息收入占比較低，并且支持非利息收入的金融產(chǎn)品偏少。 表3-1 金融相關(guān)產(chǎn)品 分類 釋義 支付結(jié)算類 客戶辦理因債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付，資金劃撥有關(guān)的收費(fèi)業(yè)務(wù) 銀行卡類 商業(yè)銀行發(fā)行具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等功能信用支付工具的有關(guān)業(yè)務(wù) 代理類 收客戶委托，代為辦理證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、代收代付等并收取手續(xù)費(fèi) 擔(dān)保類 為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，銀行承兌匯票，備用信用證、各類保函 交易類 滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理需求，利用金融工具進(jìn)行的交易，如金融衍生業(yè)務(wù) 承諾類 在未來某一日期按事情約定條件相客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，如貸款承諾 基金托管類 接受基金管理公司委托，保管資產(chǎn)，為托管金辦理資金清算、款項(xiàng)劃撥、基金估值等運(yùn)作 據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國的商業(yè)銀行有2000余種金融產(chǎn)品來支持其非利息收入，而我國非利息收入的金融品種不超過300余種；而且非利息收入也主要由手續(xù)費(fèi)與傭金構(gòu)成，并購顧問、財(cái)務(wù)咨詢、銀團(tuán)貸款安排等產(chǎn)品類型較少，創(chuàng)新性與技術(shù)含量不高。而我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)主要為手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入，也就是說，我國的商業(yè)銀行發(fā)展的中間業(yè)務(wù)大多是如結(jié)算類、擔(dān)保類、代理收付、銀行卡等檔次低、收益差、創(chuàng)新力不足、附加值低下的勞動(dòng)密集型業(yè)務(wù)類型。與世界一流商業(yè)銀行相比，技術(shù)含量較高的資產(chǎn)托管、企業(yè)年金、信息咨詢、電子銀行、理財(cái)業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)，雖然有所發(fā)展，但總體仍處于初級探索階段。 圖3-1 美國中間業(yè)務(wù)類型及占比 圖3-2 中國中間業(yè)務(wù)類型及占比 在貸款資產(chǎn)方面，企業(yè)貸款占到各家商業(yè)銀行貸款總額的75%以上，而且個(gè)人貸款方面，也以住房按揭貸款為主，占到個(gè)人貸款總額的60%以上，信用卡業(yè)務(wù)增速迅猛，但也只占到個(gè)人貸款總額的3%以下，除招商銀行（占到10%）。而隨著利率的市場化，以及融資市場新進(jìn)入者增多造成的競爭加劇，并且存貸息差也會(huì)逐漸收窄，我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)需要轉(zhuǎn)變，以貸款為主要向多元化業(yè)務(wù)模式發(fā)展。 非利息收入的增長主要會(huì)得益于中間業(yè)務(wù)，而中間業(yè)務(wù)在中國銀行發(fā)展起步較晚，相應(yīng)的法律規(guī)范也比較稀缺，對于業(yè)務(wù)和收費(fèi)上都少了很多的自主性，但如上文分析的。 3.3從業(yè)務(wù)角度分析我國銀行盈利模式存在的問題 其次，從對公業(yè)務(wù)來看，城市商業(yè)銀行在區(qū)域擴(kuò)張中對公業(yè)務(wù)優(yōu)勢無法簡單復(fù)制，逐漸喪失。與其他商業(yè)銀行相比，城商行業(yè)務(wù)一般集中于本地區(qū)，為了克服規(guī)模上劣勢，城商行大多集中于中小企業(yè)貸款，寧波銀行中小企業(yè)貸款占到公司貸款90%以上，大連銀行也將小企業(yè)業(yè)務(wù)定位為銀行戰(zhàn)略地位，業(yè)務(wù)上的定位使得城商行隨著當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)成長而快速發(fā)展起來。由于貸款業(yè)務(wù)集中化和對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的了解，城商行的不良貸款率曾一度低于全國平均水平（如寧波銀行2006年不良貸款率僅為0.33%而且對中小企業(yè)的融資也使城商行貸款中的定價(jià)優(yōu)勢更明顯，享受高利差得同時(shí)降低成本收入比。  4加快我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型建議和對策 4.1重視發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 轉(zhuǎn)型發(fā)展正成為中國商業(yè)銀行“新常態(tài)”中的主旋律，各家商業(yè)銀行一定要切實(shí)改變傳統(tǒng)的重規(guī)模輕效率，重速度輕質(zhì)量，重業(yè)務(wù)輕管理的外延粗放型經(jīng)營方式。在發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方面，這要求商業(yè)銀行必須進(jìn)行經(jīng)營體制改革，增強(qiáng)為客戶提供多種金融服務(wù)的能力和對風(fēng)險(xiǎn)加以綜合化管理的能力。實(shí)施經(jīng)營模式的創(chuàng)新，節(jié)約資金成本，整合優(yōu)勢資源，分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而使自身實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。 商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的實(shí)質(zhì)是結(jié)合自身發(fā)展實(shí)際，推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)和盈利渠道的多元化，最終實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)的融資中介向提供金融服務(wù)的中介轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)向國民財(cái)富管理型銀行轉(zhuǎn)變的任務(wù)。當(dāng)前業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型之重點(diǎn)是要從單純的存貸款業(yè)務(wù)向著多元化、綜合化業(yè)務(wù)方向發(fā)展，要突出業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，提升多元化業(yè)務(wù)的盈利能力。 4.2加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展 4.2.1加大對中間業(yè)務(wù)的投入 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)在這幾年快速發(fā)展，可是中間業(yè)務(wù)的發(fā)展還是有很大的不足，第一種類單一，其次所占規(guī)模不大，三是整體的質(zhì)量不高。商業(yè)銀行必須加大在中間業(yè)務(wù)和產(chǎn)品研發(fā)上的投入，產(chǎn)品開發(fā)要堅(jiān)持市場需求和客戶需求導(dǎo)向型，發(fā)現(xiàn)和挖掘社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中各種經(jīng)濟(jì)主體和社會(huì)公眾對金融服務(wù)的需求，在中間產(chǎn)品的研發(fā)上朝著符合國情和市場需求的方向發(fā)展，做好中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的成本和風(fēng)險(xiǎn)，做好中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的宣傳、推廣和營銷工作。同時(shí)創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品要滿足增加銀行收益的條件，才能在競爭激烈的市場中存活和發(fā)展。隨著商業(yè)銀行各項(xiàng)，目前可以大力發(fā)展代理保險(xiǎn)、個(gè)人電子匯兌業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)、貴金屬買賣業(yè)務(wù)等。在發(fā)展中間業(yè)務(wù)的同時(shí)，要努力研究市場需求，不斷開發(fā)出為市場所接受為客戶所滿意的新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，樹立良好形象與口碑，培育和發(fā)展新的客戶群體，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營的良性循環(huán)。 4.2.2用創(chuàng)新思維指導(dǎo)中間業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行同時(shí)要有一種創(chuàng)新思維，而且這種創(chuàng)新思維要運(yùn)用到中間業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的研發(fā)中去，比如銀行卡服務(wù)，他可以綜合各種其它服務(wù)，而且這種服務(wù)不一定是來自銀行本身的，商業(yè)銀行可以把餐飲、旅游、教育、娛樂、保險(xiǎn)、證券等多種業(yè)務(wù)都集合起來，將這些服務(wù)集中在單個(gè)或幾個(gè)產(chǎn)品上。這樣做大大整合了客戶資源，擴(kuò)大了資金流量，拓展了盈利渠道；而且多種服務(wù)所產(chǎn)生的收益不僅僅是來源于貨幣交易的，不同客戶的不同交易需求所資產(chǎn)的信息，資金流向和額度所產(chǎn)的數(shù)據(jù)都能為商業(yè)銀行的咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)所使用，產(chǎn)生新的收益。 4.2.3創(chuàng)新代理和租賃業(yè)務(wù) 創(chuàng)新代理業(yè)務(wù)，這其中有兩個(gè)重點(diǎn)內(nèi)容，一是代收代付業(yè)務(wù)是目前我國商業(yè)銀行開辦代理業(yè)務(wù)中品種最多，規(guī)模較大的一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)，但是很多代收代付業(yè)務(wù)交易次數(shù)頻繁，單筆業(yè)務(wù)金額小，而且種類不多，缺乏規(guī)模效益，所以有必要對代收代付業(yè)務(wù)進(jìn)行整合。我國商業(yè)銀行可借鑒大通銀行的“一張支票系統(tǒng)”對代收代付業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，提高代收代付業(yè)務(wù)的效率和效益；二是開展新的代理業(yè)務(wù)，如果還是單一的局限于傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)上，商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)發(fā)展上很難取得新的突破，可以將目光轉(zhuǎn)移至與外匯，有價(jià)證券和銀行財(cái)團(tuán)投資等新型的代理業(yè)務(wù)上。 還要發(fā)展租賃業(yè)務(wù)，租賃業(yè)務(wù)收益穩(wěn)定且風(fēng)險(xiǎn)小，但是在我國的發(fā)展還很薄弱。商業(yè)銀行同社會(huì)一般租賃公司相比具有絕對優(yōu)勢：一是資金優(yōu)勢，商業(yè)銀行較一般租賃公司相比擁有無可比擬的雄厚資金，中國資本市場發(fā)展的滯后，使得一般租賃公司很難與商業(yè)銀行競爭；二是信息優(yōu)勢，商業(yè)銀行掌握著大量客戶信息，從而可以根據(jù)客戶的具體情況來開展租賃業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行開展租賃業(yè)務(wù)的范圍，不僅是融資業(yè)務(wù)，還可以視具體情況開展回購業(yè)務(wù)，經(jīng)營租賃，杠桿租賃等。 4.3提升金融服務(wù)質(zhì)量 4.3.1以客戶需求細(xì)分市場提供差異服務(wù) 隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，不同的客戶因?yàn)椴煌呢?cái)務(wù)狀況。要細(xì)分客戶群體。不同群體的客戶對銀行產(chǎn)品有不同的需求。比如按客戶的年齡劃分，按客戶的收入劃分，按區(qū)域劃分，按客戶的規(guī)模劃分。不同的客戶群體有著不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益需求，對應(yīng)著不同的產(chǎn)品需求。比如，青年客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力大，也比較重視投資的高收益，更傾向于積極的投資策略，而中老年客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力差，更傾向于穩(wěn)健的投資策略；高端客戶對銀行產(chǎn)品的要求較高，他們不僅僅希望商業(yè)銀行可以提供銀行產(chǎn)品，還想借助商業(yè)銀行的人力資源和技術(shù)平臺(tái)得到更多的關(guān)于個(gè)人資產(chǎn)管理的建議，中低端客戶則是通過銀行的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的增值保值；相對于農(nóng)村客戶，城鎮(zhèn)客戶更易于接受銀行理財(cái)產(chǎn)品，而農(nóng)村客戶對銀行理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不夠；大企業(yè)客戶可以和銀行建立起長久的關(guān)系，便于資金的長期運(yùn)作，中小企業(yè)客戶對資金的流動(dòng)性要求高，同時(shí)希望用最低的價(jià)格獲得銀行的資金支持。 企業(yè)和公司的行業(yè)背景及信用品質(zhì)，對金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的需求各不相同，需求的多樣化和個(gè)性化的特點(diǎn)越來越明顯，這就使得商業(yè)銀行金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的創(chuàng)新不能局限在單一的客戶群中，而必須以小群體客戶甚至是單一的客戶為目標(biāo)市場，為他們提供產(chǎn)品和服務(wù)，甚至可提供一對一的金融服務(wù)。特別是近期，商業(yè)銀行可利用中央關(guān)于加強(qiáng)對中小企業(yè)金融服務(wù)重大戰(zhàn)略決策機(jī)會(huì)，不斷加大產(chǎn)品，服務(wù)創(chuàng)新力度，致力于為中小企業(yè)提供全面、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。 4.3.2金融便利化提升商業(yè)銀行服務(wù)水平 優(yōu)化金融便利服務(wù)，開展社區(qū)金融服務(wù)，讓銀行的各種服務(wù)直接面對細(xì)小的客戶群，甚至是單個(gè)客戶。例如上海銀行，推行的金融便利店，在這種架構(gòu)下實(shí)行彈性錯(cuò)時(shí)服務(wù)，把 24 小時(shí) ATM 機(jī)與人工服務(wù)相結(jié)合，并根據(jù)所在區(qū)域、服務(wù)對象和季節(jié)的不同進(jìn)行調(diào)整。 如金融便利店處于商業(yè)繁華地段，營業(yè)時(shí)間從下午 6 點(diǎn)延長至晚10 點(diǎn)，這樣就解決了上班族下班后無法在這一時(shí)間段獲得銀行服務(wù)的盲點(diǎn)。再比如，針對當(dāng)前銀行對小微企業(yè)服務(wù)薄弱的現(xiàn)狀，上海農(nóng)商銀行將小企業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)的受理納入了金融便利店的業(yè)務(wù)范圍，同時(shí)實(shí)行錯(cuò)時(shí)服務(wù)，這樣就大大簡化了相關(guān)手續(xù)和辦理時(shí)間使得辦理該種業(yè)務(wù)的周期大大縮小，不僅方便了廣大中小企業(yè)，也增加了因辦理該種業(yè)務(wù)資金在銀行的留存時(shí)間，是銀行獲得資金的一種渠道。金融便利店也可以設(shè)置在人流比較密集的地區(qū)，如火車站，旅游景點(diǎn)等，也可以實(shí)行一社區(qū)一店制，服務(wù)主要面向社區(qū)居民和中小商業(yè)企業(yè)，業(yè)務(wù)范圍可涵蓋個(gè)人現(xiàn)金業(yè)務(wù)、個(gè)人貸款理財(cái)服務(wù)、電子銀行服務(wù)、小企業(yè)金融服務(wù)、銀行卡類等服務(wù)。金融便利服務(wù)定位于社區(qū)居民與周邊中小企業(yè)的日常金融需求，這樣可以大大優(yōu)化商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的層次和結(jié)構(gòu)，拓展商業(yè)銀行盈利模式的種類。 4.4努力塑造核心競爭力 中國商業(yè)銀行整體與國外銀行相比有很大的資本金優(yōu)勢，但是這種優(yōu)勢沒有形成一種核心競爭力，即便放眼國內(nèi)商業(yè)銀行最擅長的存貸款業(yè)務(wù)，也是局限于國內(nèi)大陸市場，始終沒有走出國門與世界同業(yè)一起競爭。而核心競爭力的缺乏使商行業(yè)銀行在經(jīng)營環(huán)境變革中，難以找到自身的定位。那么商業(yè)銀行該如何構(gòu)建核心競爭力呢？我想還是有許多方面值得我們?nèi)ヌ接懙摹? 核心競爭力應(yīng)該要從改造價(jià)值鏈開始。新的商業(yè)銀行價(jià)值鏈將從內(nèi)、外兩個(gè)方面著手，充分考慮環(huán)境因素的影響，以盈利能力和競爭能力的雙重增長為目標(biāo)，形成互動(dòng)循環(huán)，即價(jià)值鏈環(huán)環(huán)相扣，整體優(yōu)化，每一增值環(huán)節(jié)都對核心競爭力的增長有根本性的影響。對于商業(yè)銀行核心競爭力的提升也必須從這四個(gè)主要要素下手，首先是必須提升服務(wù)質(zhì)量，提高服務(wù)質(zhì)量，使得銀行的服務(wù)以質(zhì)取勝，這樣才可以改善銀行形象，形成服務(wù)產(chǎn)品高度集聚化，讓商業(yè)銀行的規(guī)模效應(yīng)通過高質(zhì)量的服務(wù)展現(xiàn)出來。這一點(diǎn)又需要和金融創(chuàng)新、中間業(yè)務(wù)的發(fā)展相配合。可以認(rèn)為是在金融創(chuàng)新的環(huán)境下提供多種優(yōu)質(zhì)服務(wù)，改善服務(wù)品質(zhì)來獲取和建立一種銀行自身所特有的優(yōu)勢競爭力。加大金融人才的培訓(xùn)引進(jìn)力度，積極開展金融人才創(chuàng)新培養(yǎng)工程，商業(yè)銀行的競爭實(shí)質(zhì)上是人才的智慧競爭，必須立即行動(dòng)起來，培養(yǎng)一批具備金融、法律、財(cái)政、稅收、工程、企業(yè)管理、計(jì)算機(jī)等知識(shí)的高素質(zhì)的復(fù)合型人才隊(duì)伍，逐步建立起一支專業(yè)管理和業(yè)務(wù)操作相兼容的人才隊(duì)伍。同時(shí)注意對商業(yè)銀行企業(yè)文化的建設(shè)，使其有一股強(qiáng)大的凝聚力，能夠不斷吸引人才向其靠攏，而且還能大大提高現(xiàn)有員工的忠誠度。建立有效的管理機(jī)制，縮小不必要的管理鏈長度，管理鏈條過長，市場信息在銀行內(nèi)部的傳遞環(huán)節(jié)過多，會(huì)引起信息失真和傳遞效率遞減，基層的信息難以送達(dá)上級，上級的指令缺乏執(zhí)行力，從而導(dǎo)致整個(gè)管理效率降低。 另外，我國商業(yè)銀行按客戶或產(chǎn)品劃分的業(yè)務(wù)部門往往只體現(xiàn)出較單一的營銷功能，當(dāng)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，難以集合研發(fā)、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等多方面的力量，快速響應(yīng)，靈活創(chuàng)新以應(yīng)對市場和其它因素的快速變化。所以在面對錯(cuò)綜復(fù)雜的銀行經(jīng)營環(huán)境下，必須建立及時(shí)、高效的管理機(jī)制。盈利能力增長，這一點(diǎn)就是要求商業(yè)銀行突破現(xiàn)有的盈利模式，去獲得新的增長點(diǎn)和盈利來源，加大對中間業(yè)務(wù)的推廣，改進(jìn)營銷模式，提高服務(wù)水平，減少不必要的資源和成本的浪費(fèi)。  5結(jié)論 本文結(jié)合商業(yè)銀行經(jīng)營相關(guān)理論，對我國商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)狀進(jìn)行分析。并在此基礎(chǔ)上分析商業(yè)銀行現(xiàn)存利差主導(dǎo)型盈利模式的危機(jī)，最后提出了相應(yīng)的對策與建議。 商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變是我國銀行業(yè)發(fā)展過程中的重大難題，從當(dāng)前實(shí)際情況來看，我國商業(yè)銀行由于歷史、體制的原因，商業(yè)銀行發(fā)展程度長期滯后，那么對利差主導(dǎo)型盈利模式的研究顯然具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)和理論意義，并且立足于該分析的基礎(chǔ)上結(jié)合我國銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的實(shí)際變化，對于商業(yè)銀行如何改變現(xiàn)存模式，朝向多元化盈利模式發(fā)展有著很強(qiáng)的指導(dǎo)意義，為商業(yè)銀行破解盈利模式轉(zhuǎn)型難題提供了較為實(shí)際和可行的建議與對策。 希望我國商業(yè)銀行體系發(fā)展成一個(gè)多種業(yè)務(wù)共同發(fā)展的健康的銀行形式。  參考文獻(xiàn) [1] Ho,T.S.Y.A.Saunders.The determinants of bank interest margins: 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