芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂膁荿螄羈肇莈蒃螁肅莇蚆肆莂莆螈衿羋蒞袀肄膄莄薀袇肀莃螞肅羆蒃螅袆芄蒂蒄肁膀蒁薇襖膆蒀蝿腿肂葿袁羂莁蒈薁螅芇蕆蚃羀膃蕆螅螃聿薆蒅罿羅薅薇螁芃薄蝕羇艿薃袂袀膅薂薂肅肁薁蚄袈莀薁螆肄芆薀衿袆膂蠆薈肂肈芅蟻裊羄芄袃肀莂芄薃羃羋芃蚅膈膄節(jié)螇羈肀芁衿螄荿芀蕿羀芅荿蟻螂 第一章 導(dǎo) 論一、單項(xiàng)選擇題1、下列說法不正確的是（ ）。 A、基準(zhǔn)利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率 B、套算利率是指各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其基準(zhǔn)利率和借貸款項(xiàng)的特點(diǎn)而換算出的利率 C、固定利率是指在借貸期內(nèi)固定不變的利率，浮動(dòng)利率是指在借貸期內(nèi)可以調(diào)整的利率 D、基準(zhǔn)利率是指由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率 答案:D 解析:法定利率是指由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。 2、下列說法中不正確的是（ ）。 A、財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)分析 B、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是為財(cái)務(wù)決策服務(wù)的 C、財(cái)務(wù)預(yù)算是控制財(cái)務(wù)活動(dòng)的依據(jù) D、財(cái)務(wù)控制是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)所施加的影響或進(jìn)行的調(diào)節(jié) 答案:A 解析:在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)決策，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是為財(cái)務(wù)決策服務(wù)的，決策成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。 3、下列（ ）不屬于資金利率的組成部分。 A、純利率 B、通貨膨脹補(bǔ)償率 C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 D、存款利率 答案:D 解析:資金的利率通常由三部分組成：（1）純利率；（2）通化膨脹補(bǔ)償率（或稱通貨膨脹貼水）；（3）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率包括違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。 4、下列說法錯(cuò)誤的是（ ）。 A、籌資活動(dòng)是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中所需資金的過程 B、廣義的投資包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程和對(duì)外投放資金的過程，狹義的投資僅指企業(yè)內(nèi)部使 用資金的過程 C、資金營運(yùn)活動(dòng)是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中所發(fā)生的資金收付活動(dòng) D、廣義的分配是指企業(yè)對(duì)各種收入進(jìn)行分配和分派的過程；狹義的分配僅指對(duì)凈利潤的分配 答案:B 解析:企業(yè)投資可以分為兩類：廣義的投資和狹義的投資。前者包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程和對(duì)外投放資金的過程，后者僅指對(duì)外投資。 5、下列說法不正確的是（ ）。 A、金融市場(chǎng)的要素主要有市場(chǎng)主體、金融工具、交易價(jià)格和利息率 B、按期限金融市場(chǎng)分為短期金融市場(chǎng)和長期金融市場(chǎng)，即貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng) C、按證券交易的方式和次數(shù)金融市場(chǎng)分為初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)，即發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)，或稱一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng) D、按金融工具的屬性金融市場(chǎng)分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng) 答案:A 解析:金融市場(chǎng)的要素主要有市場(chǎng)主體、金融工具、交易價(jià)格和組織形式。 6、下列各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，屬于企業(yè)狹義投資的是（ ）。 A、購買設(shè)備 B、購買零部件 C、購買專利權(quán) D、購買國庫券 答案:D 解析:廣義投資包括對(duì)內(nèi)使用資金和對(duì)外投放資金兩個(gè)過程，狹義投資僅指對(duì)外投資。 7、沒有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹情況下的均衡點(diǎn)利率是（ ）。 A、利率 B、純利率 C、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 D、市場(chǎng)利率 答案:B 解析:純利率是沒有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹情況下的均衡點(diǎn)利率，用第二章資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)數(shù)表示。 8、甲、乙兩個(gè)企業(yè)均投入100萬元的資本，本年獲利均為20萬元，但甲企業(yè)的獲利已全部轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，而乙企業(yè)則全部是應(yīng)收賬款。如果在分析時(shí)認(rèn)為這兩個(gè)企業(yè)都獲利20萬元，經(jīng)營效果相同。得出這種結(jié)論的原因是（ ）。 A、沒有考慮利潤的取得時(shí)間 B、沒有考慮利潤的獲得和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小 C、沒有考慮所獲利潤和投入資本的關(guān)系 D、沒有考慮所獲利潤與規(guī)模大小關(guān)系 答案:B 解析:得出這種結(jié)論的原因是沒有考慮應(yīng)收賬款可能產(chǎn)生的壞賬損失，即沒有考慮利潤的獲得和所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大小。 9、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系中最為重要的關(guān)系是（ ）。 A、股東與經(jīng)營者之間的關(guān)系 B、股東與債權(quán)人之間的關(guān)系 C、股東、經(jīng)營者、債權(quán)人之間的關(guān)系D、企業(yè)與作為社會(huì)管理的政府有關(guān)部門、社會(huì)公眾之間的關(guān)系 答案:C 解析:本題的考核點(diǎn)是對(duì)企業(yè)相關(guān)利益者，即股東、經(jīng)營者、債權(quán)人之間關(guān)系的理解。企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)自身的財(cái)務(wù)目標(biāo)，就必須協(xié)調(diào)好股東、經(jīng)營者和債權(quán)人之間的利害關(guān)系，因此，他們之間的關(guān)系就成了企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)關(guān)系。 10、作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，每股利潤最大化目標(biāo)較之利潤最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于（ ）。 A、考慮了資金時(shí)間價(jià)值因素 B、考慮了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值因素 C、反映了創(chuàng)造利潤與投入資本之間的關(guān)系 D、能夠避免企業(yè)的短期行為 答案:C 解析:本題的考點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)相關(guān)表述優(yōu)缺點(diǎn)的比較，因?yàn)槊抗衫麧櫟扔诙惡髢衾c投入股份數(shù)的對(duì)比，是相對(duì)數(shù)指標(biāo)，所以每股利潤最大化較之利潤最大化的優(yōu)點(diǎn)在于它反映了創(chuàng)造利潤與投入資本的關(guān)系。 二、多項(xiàng)選擇題1、為了協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間的矛盾，通常采用的方法包括（ ）。 A、在借款合同中加入某些限制性條款 B、參與企業(yè)的經(jīng)營決策 C、對(duì)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)督 D、收回借款或者停止借款 答案:AD 解析:通?？刹捎靡韵路绞絽f(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾：（1）限制性借款，即在借款合同中加入某些限制性條款，如規(guī)定借款的用途、借款的擔(dān)保條款和借款的信用條件等。（2）收回借款或停止借款，即當(dāng)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)公司有侵蝕其債權(quán)價(jià)值的意圖時(shí)，采取收回債權(quán)和不給予公司增加放款的方法保護(hù)自身的權(quán)益。 2、企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系包括（ ）。 A、企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 B、企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 C、企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 D、企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 答案:ABCD 解析:企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系可概括為以下幾個(gè)方面：（1）企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；（2）企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；（3）企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；（4）企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；（5）企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；（6）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系；（7）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 3、影響財(cái)務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有（ ）。 A、金融工具 B、金融市場(chǎng) C、利息率 D、金融機(jī)構(gòu) 答案:ABCD 解析:對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理影響比較大的環(huán)境因素包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。其中，金融環(huán)境是企業(yè)最為主要的環(huán)境因素。影響財(cái)務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場(chǎng)和利息率四個(gè)方面。 4、下列經(jīng)濟(jì)行為中，不屬于企業(yè)廣義的投資活動(dòng)的有（ ）。 A、企業(yè)購置無形資產(chǎn) B、企業(yè)提取盈余公積金 C、支付利息 D、企業(yè)購買股票 答案:BC 解析:企業(yè)投資可以分為廣義的投資和狹義的投資兩種。廣義的投資是指企業(yè)指籌集的資金投入使用的過程，包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程（如購置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等）和對(duì)外投放資金的過程（如投資購買其他企業(yè)的股票、債券或與其他企業(yè)聯(lián)營等）。狹義的投資僅指對(duì)外投資。本題中的選項(xiàng)B屬于分配活動(dòng)，選項(xiàng)C屬于籌資活動(dòng)。 5、金融工具是指在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的、能證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證，一般具有下列（ ）基本特征。 A、期限性 B、流動(dòng)性 C、風(fēng)險(xiǎn)性 D、收益性 答案:ABCD 解析:金融工具是指在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證，它對(duì)于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)與享有的權(quán)利均具有法律效力。金融工具一般具有期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性四個(gè)基本特征。 6、金融市場(chǎng)的要素主要有（ ）。 A、市場(chǎng)主體 B、金融工具 C、交易價(jià)格 D、市場(chǎng)利率 答案:ABC 解析:金融市場(chǎng)是辦理各種票據(jù)、有價(jià)證券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業(yè)之間進(jìn)行貨幣借貸的場(chǎng)所。金融市場(chǎng)的要素主要有：市場(chǎng)主體、金融工具、交易價(jià)格和組織形式。 7、以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，它具有的優(yōu)點(diǎn)包括（ ）。 A、考慮了資金的時(shí)間價(jià)值 B、反映了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 C、有利于社會(huì)資源合理配置 D、即期市場(chǎng)上的股價(jià)可直接揭示企業(yè)獲利能力 答案:ABC 解析:以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，其優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在：（1）考慮了資金的時(shí)間價(jià)格和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；（2）反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；（3）有利于克服管理上的片面性和短期行為；（4）有利于社會(huì)資源合理配置，有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化。以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)也存在以下問題：（1）對(duì)于股票上市企業(yè)，雖可以通過股票價(jià)格的變動(dòng)揭示企業(yè)價(jià)值，但是股價(jià)是受多種因素影響的結(jié)果，特別是即期市場(chǎng)上的股價(jià)不一定能夠直接揭示企業(yè)的獲利能力，只有長期趨勢(shì)才能做到這一點(diǎn)。（2）為了控股或穩(wěn)定購銷關(guān)系，現(xiàn)代企業(yè)不少采用環(huán)形持股的方式，相互持股。法人股東對(duì)股票市場(chǎng)的敏感程度遠(yuǎn)不及個(gè)人股東，對(duì)股價(jià)最大化目標(biāo)沒有足夠的興趣。（3）對(duì)于非上市企業(yè)，只有對(duì)企業(yè)進(jìn)行專門的評(píng)估才能真正確定其價(jià)值。而在評(píng)估企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值時(shí)，由于受評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方式的影響，這種估價(jià)不易做到客觀和公正，這也導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值確定的困難。 8、為確保企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，下列各項(xiàng)中，可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的措施有（ ）。 A、解聘經(jīng)營者 B、績效股形式 C、公司被其他公司接收或吞并 D、所有者給經(jīng)營者以“股票選擇權(quán)” 答案:ABCD 解析:經(jīng)營者和所有者的主要矛盾是經(jīng)營者希望在提高企業(yè)價(jià)值和股東財(cái)富的同時(shí)，能更多地增加享受成本；而所有者則希望以較小的享受成本支出帶來更高的企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)務(wù)財(cái)富?？捎糜趨f(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的措施包括解聘、接收和激勵(lì)。激勵(lì)有兩種基本方式：（1）“股票選擇權(quán)”方式；（2）“績效股”形式。 9、按利率之間的變動(dòng)關(guān)系，利率可以分為（ ）。 A、固定利率 B、浮動(dòng)利率 C、基準(zhǔn)利率 D、套算利率 答案:CD 解析:按利率與市場(chǎng)資金供求情況的關(guān)系來劃分，利率可以劃分為固定利率和浮動(dòng)利率；按利率形成的機(jī)制不同來劃分，利率可以劃分為市場(chǎng)利率和法定利率；依照利率之間的變動(dòng)關(guān)系來劃分，利率可以劃分為基準(zhǔn)利率和套算利率。 10、相對(duì)于其他企業(yè)而言，股份有限公司的主要優(yōu)點(diǎn)有（ ）。 A、受政府管制少 B、籌資方便 C、承擔(dān)有限責(zé)任 D、盈利用途不受限制 答案:BC 解析:與獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)相比，股份有限公司的特點(diǎn)包括：（1）有陰責(zé)任；（2）永續(xù)存在；（3）可轉(zhuǎn)讓性；（4）易于籌資；（5）對(duì)公司的收益重復(fù)納稅。詳見教材11-12頁。 11、在不存在通貨膨脹的情況下，利率的組成因素包括（ ）。 A、純利率 B、違約風(fēng)險(xiǎn)收益率 C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)收益率 D、期限風(fēng)險(xiǎn)收益率 答案:ABCD 解析:利率純利率通貨膨脹補(bǔ)償率風(fēng)險(xiǎn)收益率其中風(fēng)險(xiǎn)收益率包括：違約風(fēng)險(xiǎn)收益率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)收益率、期限風(fēng)險(xiǎn)收益率。 12、下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動(dòng)的有（ ）。 A、采購原材料 B、銷售商品 C、購買國庫券 D、支付利息 答案:AB 解析:企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，會(huì)發(fā)生一系列的資金收付。首先，企業(yè)要采購材料或商品，以便從事生產(chǎn)和銷售活動(dòng)，同時(shí)，還要支付工資和其他營業(yè)費(fèi)用；其次，當(dāng)企業(yè)把產(chǎn)品或商品售出后，便可取得收入，收回資金；最后，如果企業(yè)現(xiàn)有資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營的需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。上述各方面都會(huì)產(chǎn)生企業(yè)資金的收付。 13、下列屬于資本市場(chǎng)融資工具的有（ ）。 A、股票 B、債券 C、商業(yè)票據(jù) D、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 答案:AB 解析:金融工具按其期限不同可分為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具，前者主要有商業(yè)票據(jù)、國庫券（國債）、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議；后者主要是股票和債券等。 14、下列有關(guān)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的中，正確的有（）。 A、只有一個(gè)出資者 B、出資者對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任 C、獨(dú)資企業(yè)應(yīng)該交納企業(yè)所得稅 D、獨(dú)資企業(yè)的收益交納個(gè)人所得稅 答案:AD 解析:個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的特點(diǎn)有：（1）只有一個(gè)出資者；（2）出資人對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任；（3）獨(dú)資企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅主體，其收益納入所有者的其他收益一并計(jì)算交納個(gè)人所得稅。所以B承擔(dān)有限責(zé)任不正確，C不應(yīng)交納企業(yè)所得稅，此題應(yīng)選AD。 15、下列有關(guān)稅收的說法不正確的有（）。 A、稅收具有強(qiáng)制性、無償性和固定性三個(gè)顯著特征 B、按稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)稼，可分為貨幣稅和實(shí)物稅 C、課稅對(duì)象是指稅法上規(guī)定的負(fù)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人 D、我國的征稅人只有國家各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān) 答案:BCD 解析:按稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)稼，可分為直接稅和間接稅，按征收的實(shí)體來劃分，可分為貨幣稅和實(shí)物稅，所以B不正確；稅法上規(guī)定的負(fù)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人是指納稅義務(wù)人，而課稅對(duì)象即課稅客體，是指稅法針對(duì)什么征稅而言的，所以C不正確；我國的征稅人包括國家各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)、海關(guān)和財(cái)政機(jī)關(guān)，所以D不正確。 三、判斷題1、違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是指對(duì)于一項(xiàng)負(fù)債，到期日越長，債權(quán)人承受的不肯定因素越多，承受的風(fēng)險(xiǎn)也越大，為彌補(bǔ)這種風(fēng)險(xiǎn)而要求提高的利率。 答案: 解析:期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是指為彌補(bǔ)因償債期限長而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，由債權(quán)人要求提高的利率。違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是指為了彌補(bǔ)因債務(wù)人無法按時(shí)還本付息而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，由債權(quán)人要求提高的利率。 2、以資本利潤率最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，仍然沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素，也不能避免企業(yè)的短期行為。（ ） 答案: 解析:資本利潤率是利潤額與資本額的比率，以資本利率最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，優(yōu)點(diǎn)是把企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤額同投入的資本進(jìn)行對(duì)比，能夠說明企業(yè)的盈利水平，可以在不同資本規(guī)模的中同一企業(yè)不同期間之間進(jìn)行比較，揭示其盈利水平的差異。但該指標(biāo)仍然沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素，也不能避免企業(yè)的短期行為。 3、接收是一種通過所有者約束經(jīng)營者的辦法。（ ） 答案: 解析:解聘是一種通過所有者約束經(jīng)營者的辦法；接收是一種通過市場(chǎng)約束經(jīng)營者的辦法。 4、財(cái)務(wù)管理是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)社會(huì)管理活動(dòng)。（ ） 答案: 解析:財(cái)務(wù)管理是利用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行的管理，是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性管理工作。 5、金融工具按其期限不同可分為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具，后者主要有商業(yè)票據(jù)、國庫券（國債）、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議；前者主要是股票和債券等。（） 答案: 解析:金融工具按其期限不同可分為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具，前者主要有商業(yè)票據(jù)、國庫券（國債）、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議；后者主要是股票和債券等。 6、金融市場(chǎng)按證券交易的方式和次數(shù)分為初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)，即基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)，或稱一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。（ ） 答案: 解析:金融市場(chǎng)按證券交易的方式和次數(shù)分為初級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)，即發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)，或稱一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)；按金融工具的屬性分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)。 7、企業(yè)價(jià)值指的是賬面資產(chǎn)的總價(jià)值。（ ） 答案: 解析:企業(yè)價(jià)值不是賬面資產(chǎn)的總價(jià)值，而是企業(yè)全部財(cái)產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，它反映了企業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力。 8、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率稱為基準(zhǔn)利率。（ ） 答案: 解析:基準(zhǔn)利率是指在多種利率并存的條件上起決定作用的利率。在我國是中國人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的利率。 9、從資金的借貸關(guān)系看，利率是一定時(shí)期運(yùn)用資金這一資源的交易價(jià)格。（ ） 答案: 解析:本題的考點(diǎn)是資金市場(chǎng)上利息率的含義。 10、企業(yè)同其債權(quán)人的財(cái)務(wù)關(guān)系，在性質(zhì)上屬于投資與受資的關(guān)系。（ ） 答案: 解析:企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上屬于債務(wù)與債權(quán)關(guān)系。 11、企業(yè)采取短期借款方式來籌集所需資金，這屬于企業(yè)的籌資活動(dòng)。（） 答案: 解析:如果企業(yè)現(xiàn)有資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營的需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金，這屬于企業(yè)的資金營運(yùn)活動(dòng)。第二章 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念一、單項(xiàng)選擇題1、有一項(xiàng)年金，前5年無流入，后5年每年年初流入1000元，年利率為10，則其現(xiàn)值為（ ）元。 A、2994.59 B、2589.12 C、2813.68 D、2461.53 答案:B 解析:遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算公式主要有：P=A（P/A,i,n）(P/F,i,m),P=A(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)和P=A(F/A,i,n)(P/F,i,n+m),其中,m表示的是遞延期，而n表示的是等額收付的次數(shù)。計(jì)算遞延年金現(xiàn)值時(shí)一定注意應(yīng)將期初問題轉(zhuǎn)化為期末，本題中第一次現(xiàn)金流入發(fā)生的第6年初，即第5年末，遞延期m=5-1=4；由于連續(xù)流入5次，即n=5,所以，答案為：1000（P/A,10%,5）(P/F,10%,4)或1000（P/A,10%,9）-(P/A,10%,4)或1000（F/A,10%,5）(P/F,10%,9)。注意：由于現(xiàn)值系數(shù)是近似數(shù)，所以，不同的方法計(jì)算得出的結(jié)果會(huì)存在微小的差別，考試時(shí)選擇與計(jì)算結(jié)果最接近的選項(xiàng)。 2、甲方案在五年中每年年初付款1000元，乙方案在五年中每年年末付款1000元，若利率相同，則兩者在第五年年末時(shí)的終值（ ） A、相等 B、前者大于后者 C、前者小于后者 D、可能會(huì)出現(xiàn)上述三種情況中的任何一種 答案:B 解析:因?yàn)轭A(yù)付年金終值普通年金的終值（1+i）,所以，在年金、期限和利率相同的前提下，預(yù)付年金終值大于普通年金的終值。 3、現(xiàn)有兩個(gè)投資項(xiàng)目甲和乙，已知收益率的期望值分別為20、30，標(biāo)準(zhǔn)離差分別為40、54，那么（ ） A、甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度大于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度 B、甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度小于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度 C、甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度等于乙項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度 D、不能確定 答案:A 解析:標(biāo)準(zhǔn)離差率標(biāo)準(zhǔn)離差期望值，對(duì)于期望值不同的方案，應(yīng)該通過“標(biāo)準(zhǔn)離差率”比較風(fēng)險(xiǎn)的大小，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，本題中甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率40202，乙項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)離差率54301.8小于甲項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率，所以，A是答案。 4、王某擬存入一筆資金準(zhǔn)備3年后使用，假設(shè)該筆存款的年利率為4%，王某在3年后需使用39200元，則在單利計(jì)息情況下，現(xiàn)在應(yīng)存入（ ）元資金。 A、34002.15 B、10801.44 C、35000 D、42924.53 答案:C 解析:39200/（1+43）35000（元） 5、在10利率下，一至五年期的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)分別為0.9091、0.8264、0.7513、0.6830、0.6209，則五年期的普通年金現(xiàn)值系數(shù)為（ ） A、2.5998 B、3.7907 C、5.2298 D、4.1694 答案:B 解析:普通年金現(xiàn)值一定時(shí)期內(nèi)每期期末等額收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和，故五年期的普通年金現(xiàn)值系數(shù)0.9091+0.8264+0.7513+0.6830+0.62093.7907 6、下列表述中，不正確的有（ ） A、復(fù)利終值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù) B、普通年金終值系數(shù)和普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù) C、普通年金終值系數(shù)和償債基金系數(shù)互為倒數(shù) D、普通年金現(xiàn)值系數(shù)和資本回收系數(shù)互為倒數(shù) 答案:B 解析7、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，下列表述不正確的有（） A、高收益往往伴有高風(fēng)險(xiǎn) B、風(fēng)險(xiǎn)越小，獲得的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬越大 C、在不考慮通貨膨脹的情況下，資金時(shí)間價(jià)值無風(fēng)險(xiǎn)收益率 D、風(fēng)險(xiǎn)收益率是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而要求的，超過資金時(shí)間價(jià)值的那部分額外收益率。 答案:B 解析:本題的考點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的含義及風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，高收益往往伴有高風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)收益率是指投資因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而要求的，超過資金時(shí)間價(jià)值的那部分額外收益率，其數(shù)值是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬與原投資額的比率。 8、下列各項(xiàng)中不屬于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的有（ ） A、原料價(jià)格變動(dòng) B、銷售決策失誤 C、生產(chǎn)質(zhì)量不合格 D、發(fā)生通貨膨脹 答案:D 解析:經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)盈利帶來的不確定性。比如：由于原材料供應(yīng)地的政治經(jīng)濟(jì)情況變動(dòng)，運(yùn)輸路線改變，原材料價(jià)格變動(dòng)，新材料、新設(shè)備的出現(xiàn)等因素帶來的供應(yīng)方面的風(fēng)險(xiǎn)；由于產(chǎn)品生產(chǎn)方向不對(duì)頭，產(chǎn)品更新時(shí)期掌握不好，生產(chǎn)組織不合理等因素帶來的生產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)；由于出現(xiàn)新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，消費(fèi)者愛好發(fā)生變化，銷售決策失誤，產(chǎn)品廣告推銷不力以及貨款回收不及時(shí)等因素帶來的銷售方面的風(fēng)險(xiǎn)。 9、A公司于第一年初借款40000元，每年年末還本付息額均為10000元，連續(xù)5年還清，則該項(xiàng)借款利率為（ ） A、7.93 B、7 C、8 D、8.05 答案:A 解析:據(jù)題意，已知P=40000，A10000，n=5,則（P/A,i,5）=P/A=40000/10000=4。查n=5的普通年金現(xiàn)值系數(shù)表，在n=5一行上無法找到“4”這個(gè)數(shù)據(jù)，只能找到大于4和小于4的臨界系數(shù)值，分別為14.1002>4,2=3.9927<4,同時(shí)找出臨界利率為i1=7%,i2=8%；所以有：10、已知(P/F,8%,5)=0.6806 (F/P,8%,5)=1.4693 (P/A,8%,5)=3.9927 (F/A,8%,5)=5.8666 則I=8%,n=5時(shí)的資本回收系數(shù)為( )。 A、1.4693 B、0.6806 C、0.2505 D、0.1705 答案:C 解析:資本回收系數(shù)與年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)，所以資本回收系數(shù)（1/3.992）0.2505。 11、6年分期付款購物，每年年初付款500元，設(shè)銀行利率為10%，該項(xiàng)分期付款相當(dāng)于現(xiàn)在一次現(xiàn)金支付的購價(jià)是（ ）元。 A、2395.40 B、1895.50 C、1934.50 D、2177.50 答案:A 解析:根據(jù)預(yù)付年金現(xiàn)值=年金額預(yù)付年金現(xiàn)值系數(shù)（普通年金現(xiàn)值系數(shù)表期數(shù)減1系數(shù)加1）=（1+i）普通年金的現(xiàn)值求得，500（P/A，10%，5）1500（3.79081）5004.79082395.4。 12、下列各項(xiàng)年金中，只有現(xiàn)值沒有終值的年金是（ ）。 A、普通年金 B、即付年金 C、永續(xù)年金 D、先付年金 答案:C 解析:永續(xù)年金的終值為無窮大，即沒有終值。 13、一項(xiàng)500萬元的借款，借款期5年，年利率為8%，若每半年復(fù)利一次，則年實(shí)際利率會(huì)高出年名義利率（ ）。 A、4% B、0.24% C、0.16% D、0.8% 答案:C 解析:本題是一個(gè)已知名義利率，求實(shí)際利率的問題。實(shí)際利率高出名義利率的差額（1+4）2-1-8%0.16%。 14、關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)離差與標(biāo)準(zhǔn)離差率，下列表述正確的是（ ）。 A、標(biāo)準(zhǔn)離差以絕對(duì)數(shù)衡量決策方案是風(fēng)險(xiǎn)，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大 B、標(biāo)準(zhǔn)離差率只適用于期望值相同的決策方案風(fēng)險(xiǎn)程度的比較 C、標(biāo)準(zhǔn)離差率是一個(gè)絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，它以絕對(duì)數(shù)反映決策方案的風(fēng)險(xiǎn)程度 D、對(duì)于期望值不同的決策方案，可以采用標(biāo)準(zhǔn)離差率來進(jìn)行比較和評(píng)價(jià) 答案:D 解析:只有當(dāng)期望值相同時(shí)，才有標(biāo)準(zhǔn)離差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，所以A不正確；標(biāo)準(zhǔn)離差率可以用于期望值不同的決策方案的比較，所以B不正確；標(biāo)準(zhǔn)離差率是一個(gè)相對(duì)數(shù)指標(biāo)，所以C不正確。 15、如果兩個(gè)投資項(xiàng)目預(yù)期收益的標(biāo)準(zhǔn)離差相同，而期望值不同，則這兩個(gè)項(xiàng)目（ ）。 A、預(yù)期收益相同 B、標(biāo)準(zhǔn)離差率相同 C、預(yù)期收益不同 D、未來風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬相同 答案:C 解析:期望值反映預(yù)計(jì)收益的平均化，所以，期望值不同，反映預(yù)期收益不同，因此選C。 二、多項(xiàng)選擇題1、對(duì)于資金時(shí)間價(jià)值的概念和理解，下列表述正確的有（ ）。 A、一般情況下，資金的時(shí)間價(jià)值應(yīng)按復(fù)利方式來計(jì)算 B、可以直接用政府債券利率來表現(xiàn)時(shí)間價(jià)值 C、商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展是時(shí)間價(jià)值的存在基礎(chǔ) D、資金的時(shí)間價(jià)值相當(dāng)于沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤率 答案:ACD 解析:只有在購買國庫券等政府債券時(shí)幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)。如果通貨膨脹率很低的話，可以用政府債券利率來表現(xiàn)時(shí)間價(jià)值。 2、下列各項(xiàng)中屬于年金形式的有（ ）。 A、直線法計(jì)提的折舊額 B、等額分期付款 C、養(yǎng)老金 D、零存整取的整取額 答案:ABC 解析:年金是指一定時(shí)期內(nèi)每次等額收付的系列款項(xiàng)，ABC都符合年金的定義，但D不符合年金的定義，因?yàn)镈指的是零存整取的“整取額”，屬于一次性收款。 3、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)收益率的說法正確的是（ ）。 A、風(fēng)險(xiǎn)收益率=風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)離差率 B、投資收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率 C、無風(fēng)險(xiǎn)收益率=資金時(shí)間價(jià)值+通貨膨脹補(bǔ)償率 D、一般把短期政府債券的收益率作為無風(fēng)險(xiǎn)收益率 答案:ABCD 解析:風(fēng)險(xiǎn)收益率是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而要求的、超過資金時(shí)間價(jià)值的那部分額外的收益率。風(fēng)險(xiǎn)收益率、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)離差率之間的關(guān)系可用公式表示為：風(fēng)險(xiǎn)收益率=風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)離差率；投資收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率，其中的無風(fēng)險(xiǎn)收益率可用加上通貨膨脹溢價(jià)的時(shí)間價(jià)值來確定，在財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)中，一般把短期政府債券（如短期國庫券）的收益率作為無風(fēng)險(xiǎn)收益率。 4、減少風(fēng)險(xiǎn)主要有兩方面意思：一是控制風(fēng)險(xiǎn)因素，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；二是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度。下列屬于減少風(fēng)險(xiǎn)的常用方法的是（ ）。 A、進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè) B、對(duì)決策進(jìn)行多方案優(yōu)選和相機(jī)替代 C、及時(shí)與政府部門溝通獲取政策信息 D、采用多領(lǐng)域、多地域，多項(xiàng)目、多品種的投資以分散風(fēng)險(xiǎn) 答案:ABCD 解析:減少風(fēng)險(xiǎn)主要有兩方面意思：一是控制風(fēng)險(xiǎn)因素，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；二是控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度。減少風(fēng)險(xiǎn)的常用方法有：進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)；對(duì)決策進(jìn)行多方案優(yōu)選和相機(jī)替代；及時(shí)與政府部門溝通獲取政策信息；在發(fā)展新產(chǎn)品前，充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研；采用多領(lǐng)域、多地域、多項(xiàng)目、多品種的投資以分散風(fēng)險(xiǎn)。 5、下列有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有（ ）。 A、從財(cái)務(wù)管理角度看，風(fēng)險(xiǎn)是使企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)計(jì)收益發(fā)生背離，從而蒙受損失的可能性 B、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是只會(huì)造成損失而無獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn) C、按照風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)或發(fā)生原因可以分為自然風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn) D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債而給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性 答案:ACD 解析:純粹風(fēng)險(xiǎn)是指只會(huì)造成損失而無獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)；投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是指既可能造成損失也可能產(chǎn)生收益的風(fēng)險(xiǎn)，所以B不正確。 6、下列表述正確的是（ ）。 A、償債基金系數(shù)是普通年金終值系數(shù)的倒數(shù) B、資本回收系數(shù)是普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù) C、遞延年金的終值與遞延期無關(guān) D、永續(xù)年金無終值 答案:ABCD 解析:互為倒數(shù)關(guān)系的三組系數(shù)：復(fù)利終值系數(shù)與復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，償債基金系數(shù)與年金終值系數(shù)，資本回收系數(shù)與年金現(xiàn)值系數(shù)。遞延年金的終值不受遞延期的影響，而遞延年金的現(xiàn)值受遞延期的影響。永續(xù)年金有現(xiàn)值而無終值。 7、某公司擬購置一處房產(chǎn)，付款條件是；從第7年開始，每年年初支付10萬元，連續(xù)支付10次，共100萬元，假設(shè)該公司的資金成本率為10%,則相當(dāng)于該公司現(xiàn)在一次付款的金額為（ ）萬元。 A、10（P/A，10%，15）-（P/A，10%，5） B、10（P/A，10%，10）（P/F，10%，5） C、10（P/A，10%，16）-（P/A，10%，6） D、10（P/A，10%，15）-（P/A，10%，6） 答案:AB 解析:遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算： 遞延年金現(xiàn)值=A（P/A，i，n-s）（P/F，i，s）=A（P/A，i，n）-（P/A，i，s） s：遞延期 n：總期數(shù) 現(xiàn)值的計(jì)算（如遇到期初問題一定轉(zhuǎn)化為期末）該題的年金從第7年年初開始，即第6年年末開始，所以，遞延期為5期；另截至第16年年初，即第15年年末，所以，總期數(shù)為15期。 8、下列說法不正確的是（ ）。 A、風(fēng)險(xiǎn)越大，投資人獲得的投資收益就越高 B、風(fēng)險(xiǎn)越大，意味著損失越大 C、風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，投資人無法選擇是否承受風(fēng)險(xiǎn) D、由于通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)利息率變動(dòng)，企業(yè)籌資成本就會(huì)加大，所以由于通貨膨脹而給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即籌資風(fēng)險(xiǎn) 答案:ABCD 解析:風(fēng)險(xiǎn)越大投資人期望的投資收益越高，但期望并不一定都能實(shí)現(xiàn)，所以實(shí)際獲得的收益不一定就越高，所以A不對(duì)；風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，可能給投資人帶來超出預(yù)期的損失，也可能給投資人帶來超出預(yù)期的收益，所以B也不對(duì)；風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但投資人是否冒風(fēng)險(xiǎn)是可以選擇的，比如股票投資有風(fēng)險(xiǎn)，我們可以選擇投資國債來回避風(fēng)險(xiǎn)，所以C也不對(duì)；由于通貨膨脹而給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，所以D也不對(duì)。 9、按照風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的后果，風(fēng)險(xiǎn)可分為（ ）。 A、純粹風(fēng)險(xiǎn) B、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) C、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 答案:AB 解析:按照風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的后果，可分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；按照風(fēng)險(xiǎn)的起源與影響，可分為基本風(fēng)險(xiǎn)與特定風(fēng)險(xiǎn)（或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）。 10、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策有（ ）。 A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) B、減少風(fēng)險(xiǎn) C、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) D、接受風(fēng)險(xiǎn) 答案:ABCD 解析:見教材54-55頁 三、判斷題1、根據(jù)（F/P，5%，5）=1.2763，可知（P/A，5%，5）=（1-1/1.2763）/5%=4.3297。（ ） 答案: 解析:根據(jù)普通年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A，i，n）的數(shù)學(xué)表達(dá)方式、復(fù)利終值系數(shù)（F/P,i，n）的數(shù)學(xué)表達(dá)式以及復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（P/F，i，n）的數(shù)學(xué)表達(dá)式，可知，（P/A，i，n）2、若使1000元經(jīng)過4年后的復(fù)利終值變?yōu)?000元，每半年計(jì)息一次，則年利率應(yīng)為18.10%。（ ） 答案: 解析:首先應(yīng)該注意“年利率”指的是“名義利率”不是“實(shí)際利率”，即：1000（F/P，i/2，8）=2000，（F/P，i/2，8）=2，查表可知：（F/P，10%，8）=2.1436,(F/P,9%,8)=1.9926,利用內(nèi)插法可知: 解得:i/2=9.05%,i=18.10% 3、已知（F/A，5%，4）=4.3101,(F/P,5%,4)=1.2155,(F/P,5%,5)=1.2763,則(F/A,5%,5)為5.5256。（ ） 答案: 解析:根據(jù)教材的內(nèi)容很容易知道：（F/A，i，n） =（1+i）0+（1+i）1+（1+i）(n-2) +（1+i）(n-1) 由此可知：（F/A，i，n-1） =（1+i）0+（1+i）1+（1+i）(n-2) 即：（F/A，i，n） =（F/A，i，n-1）+（1+i）(n-1) =（F/A，i，n-1）+（F/P，i，n-1）所以，（F/A，5%，5） =（F/A，5%，4）+（F/P，5%，4） =5.5256 4、即使企業(yè)息稅前資金利潤率高于借入資金利息率，增加借入資金也不能提高自有資金利潤率。（ ） 答案: 解析:當(dāng)企業(yè)息稅前資金利潤率高于借入資金利息率時(shí)，借入資金產(chǎn)生的息稅前利潤大于借入資金的利息，增加借入資金會(huì)導(dǎo)致凈利潤增加，提高自有資金利潤率。 5、風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)企業(yè)目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響的事件發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)損失三個(gè)要素所構(gòu)成。（ ） 答案: 解析:風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)企業(yè)目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響的事件發(fā)生的可能性。風(fēng)險(xiǎn)由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)損失三個(gè)要素所構(gòu)成。 6、當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得的收益予以抵消時(shí)，應(yīng)當(dāng)放棄該項(xiàng)目，以減少風(fēng)險(xiǎn)。（ ） 答案: 解析:當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失不能由該項(xiàng)目可能獲得的收益予以抵消時(shí)，應(yīng)當(dāng)放棄該項(xiàng)目，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。例如，拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)往來；放棄可能明顯導(dǎo)致虧損的投資項(xiàng)目。 7、接受風(fēng)險(xiǎn)包括風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)自保兩種。風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，有計(jì)劃地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。風(fēng)險(xiǎn)自保，是指風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤。（） 答案: 解析:風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，是指風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M(fèi)用，或沖減利潤；風(fēng)險(xiǎn)自保，是指企業(yè)預(yù)留一筆風(fēng)險(xiǎn)金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，有計(jì)劃地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等。 8、在年金中，系列等額收付的間隔期間只需要滿足“相等”的條件即可，間隔期間完全可以不是一年。（ ） 答案: 解析:在年金中，系列等額收付的間隔期間只需要滿足“相等”的條件即可，間隔期間完全可以不是一年。例如：每半年支付一次利息的債券利息構(gòu)成的也是年金。 9、任何投資者寧愿要肯定的某一報(bào)酬率，而不愿意要不肯定的同一報(bào)酬率，這種現(xiàn)象稱作風(fēng)險(xiǎn)反感。（ ） 答案: 解析:見教材53頁第二行 10、償債基金系數(shù)與普通年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)。（ ） 答案: 解析:償債基金系數(shù)與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)。 11、對(duì)于多個(gè)投資方案頁言，無論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案。（ ） 答案: 解析:標(biāo)準(zhǔn)離差率比較多個(gè)投資方案風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不受期望值是否相同的限制，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險(xiǎn)最大的方案。 12、有計(jì)劃的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式。（ ） 答案: 解析:有計(jì)劃的計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是接受風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式。 四、計(jì)算題1、某人采用分期付款方式購買一輛汽車，貸款共計(jì)為200000元，在20年內(nèi)等額償還，每年償還一次，年利率為8%，按復(fù)利計(jì)息，計(jì)算每年應(yīng)償還的金額為多少？ 答案:由于是等額償還，因此屬于年金，其中200000元為年金現(xiàn)值，本題是已知年金現(xiàn)值求年金。屬 于計(jì)算年資本回收額問題。 P=A（P/A，i，n） 200000=A（P/A，8%，20） A=200000（P/A，8%，20）2000009.8181 =20370.54(元) 所以,每年應(yīng)償還的金額為20370.54元. 2、甲投資項(xiàng)目與經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況有關(guān)，有關(guān)概率分布與預(yù)期報(bào)酬率如下表： 要求： （1）計(jì)算甲投資項(xiàng)目的期望值；（2）計(jì)算甲投資項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差；（3）計(jì)算甲投資項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率。 答案:(1)期望值 =0.15(-10%)+0.2514%+0.420%+0.225% =15% (2)標(biāo)準(zhǔn)離差 =(-10%-15%)20.15+(14%-15%)20.25+(20%-15%)20.4+(25%-15%)20.21/2 =11% (3)標(biāo)準(zhǔn)離差率 =標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值 =11%/15% =0.73 3、投資者準(zhǔn)備購買一套辦公用房，有三個(gè)付款方案可供選擇：（1）甲方案：從現(xiàn)在起每年年初付款10萬元，連續(xù)支付5年，共計(jì)50萬元。（2）乙方案：從第3年起，每年年初付款12萬元，連續(xù)支付5年，共計(jì)60萬元。（3）丙方案：從現(xiàn)在起每年年末付款11.5萬元，連續(xù)支付5年，共計(jì)57.5萬元。假定該公司要求的投資報(bào)酬率為10%，通過計(jì)算說明應(yīng)選擇哪個(gè)方案？ 答案: 甲方案：付款總現(xiàn)值=10（P/A，10%，5-1）+1 =10（P/A，10%，5）（1+10%） =41.7(萬元)乙方案：付款總現(xiàn)值=12(P/A,10%,5) (P/F,10%,1) =123.7910.909 =41.4(萬元) 丙方案：付款總現(xiàn)值=11.5(P/A,10%,5) =11.53.791 =43.6(萬元) 通過計(jì)算可知,該公司應(yīng)選擇乙方案。 4、企業(yè)擬以100萬元進(jìn)行投資，現(xiàn)有A和B兩個(gè)互斥的備選項(xiàng)目，假設(shè)各項(xiàng)目的收益率呈正態(tài)分布，具體如下： 要求：（1）分別計(jì)算A、B項(xiàng)目預(yù)期收益率的期望值、標(biāo)準(zhǔn)離差和標(biāo)準(zhǔn)離差率，并根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)離差率作出決策。（2）如果無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)為10%。請(qǐng)分別計(jì)算A、B項(xiàng)目的期望投資收益率，并據(jù)以決策。 答案: （1）B項(xiàng)目由于標(biāo)準(zhǔn)離差率小，故宣選B項(xiàng)目。（2）A項(xiàng)目的期望投資收益率 =6%+1.6310% =22.3% B項(xiàng)目的期望投資收益率 =6%+1.1810% =17.8% A、B項(xiàng)目的期望值均高于各自的期望投資收益率，說明它們均可行，其中A項(xiàng)目期望值高，補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)后的預(yù)期總收益大，故宜選A項(xiàng)目。 解析: 5、設(shè)甲租賃公司將原價(jià)125 000元的設(shè)備以融資租賃方式租給乙公司，共租5年，每半年末付租金1.4萬元，滿5年后設(shè)備所有權(quán)歸屬乙公司。要求：（1）如乙公司自行向銀行借款購此設(shè)備，銀行貸款利率為6%，試判斷乙公司是租好還是借款買好。（2）若中介人要向甲索取傭金6 448元，其余條件不變，甲本身籌資成本為6%，每期初租金不能超過1.2萬元，租期至少要多少期甲公司才肯出租（期數(shù)取整）？ 答案: （1）14 000（P/A，3%，10） =119 422.80(元) 125 000元 以租為好 (2)甲租賃公司原始投資為 125 000+6 448=131 448(元) 12 000(P/A,3%,n-1)+1=131 448(元) (P/A,3%,n-1)=9.954 查表得n-1=12期，n=13期，則甲應(yīng)至少出租7年。 6、假定A公司貸款1 000元，必須在未來3年每年底償還相等的金額，而銀行按貸款余額的6%收取利息。請(qǐng)你編制如下的還本付息表（保留小數(shù)點(diǎn)后2位）： 答案: 表中數(shù)字計(jì)算過程：年支付額（A）=P（P/A，6%，3） =1 0002.673 =374.11(元)第一年: 支付額=374.11(元) 利息=貸款余額6%=1 0006%=60(元) 本金償還額=支付額-利息 =374.11-60 =314.11(元) 貸款余額=上期貸款余額-本期本金償還額=1 000-314.11=685.89(元)第二年：支付額374.11（元）利息685.89641.15（元）本金償還額374.11-41.15332.96（元）貸款余額=上期貸款余額-本期本金償還額=685.89-332.96=352.93(元)第三年：支付額374.11（元）利息352.93621.18（元）本金償還額374.11-21.