電大金融風(fēng)險管理考試小抄一、單選題 (10分) 1. 狹義的信用風(fēng)險是指銀行信用風(fēng)險，也就是由于(借款人)主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風(fēng)險。2. 固定面值、固定年限、固定每年支付給投資者的利息率， 且期滿時由籌資人償付面值給投資人的債券，是(息票債券)。3. (負(fù)債管理)理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過加強資產(chǎn)管理獲得流動性，而且叮以通過向外借錢提供流動性只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證。4. 銀行的持續(xù)期缺口公式是( A )。5. 在操作風(fēng)險的分類中，(執(zhí)行風(fēng)險)是指執(zhí)行人員不能正確理解管理人員的意圖或者有意錯誤操作等而給金融機構(gòu)本身帶來的風(fēng)險。6. 融資租賃一般包括租賃和(購貨)兩個合同。7. 中國股票市場中的(認(rèn)購權(quán)證)是4種買進(jìn)權(quán)利，其持有人有權(quán)于約定期間(美式)或到期日(歐式)，以約定價格買進(jìn)約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。8. (金融危機)是金融風(fēng)險的大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果，其中全部或大部分金融指標(biāo)急劇、短暫和超周期惡化。9. (期貨合約)是在交易所內(nèi)集中交易的、標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。10. (利率)作為資金的價格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場供求關(guān)心的變化而波動。11. 廣義的信用風(fēng)險是指所有因客戶違約或不守信而給信用提供者帶來損失的風(fēng)險，比如銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中的(定期存款人)大量提前取款形成的擠兌現(xiàn)象。12. 金融信托投資公司的主要風(fēng)險不包括(稅務(wù)風(fēng)險)。13. 依照"貸款風(fēng)險五級分類法" ， 基本特征為"肯定損失"的貸款為(可疑類貸款)。14. 金融自由化中的"價格自由化"主要是指(利率)的自由化。15. 為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國銀行都開始實行了(審貸分離 )制度，以降低信貸風(fēng)險。16. (分散策略)是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險組合，使加總后的總體風(fēng)險水平最低.17. 網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險管理主要應(yīng)密切注意兩個渠道: 首先是(數(shù)據(jù)傳輸和身份認(rèn)證)；其次是應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計。18. 根據(jù)國際上通行的標(biāo)準(zhǔn)， 一國的"負(fù)債率"應(yīng)該控制在(20%)的警戒線之下。19. 目前，互換類(Swap) 金融衍生工具一般分為(貨幣互換)和利率互換兩大類。20. 一般認(rèn)為，1997 年我國成功避開了亞洲金融危機的主要原因是我國當(dāng)時沒有開放(資本賬戶)21. 資本乘數(shù)等于(總資產(chǎn))除以總資本后所獲得的數(shù)值。22. (回避策略)是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險的存在，主動放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險。23. 當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時， 市場利率的上升會(增加)銀行的利潤。反之，則會減少銀行利潤。24. 保險的數(shù)理基礎(chǔ)是(大數(shù)法則)，該法則充分發(fā)揮作用的必要條件是存在相當(dāng)多同質(zhì)的風(fēng)險單位。25. (成長型基金)是以追求長期資本利得為主要目標(biāo)的互助基金。為了達(dá)到這個目的，它主要投資于未來具有潛在高速增長前景公司的股 票。26. 上世紀(jì)50 年代， 馬柯維茨的(資產(chǎn)組合選擇)理論和莫迪里亞尼一米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在， 金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。27. 在到期日之前， 期權(quán)的價格通常高于其內(nèi)在價值， 多出來的部分被稱作期權(quán)的(時間價值)。28. 農(nóng)村信用社作為以貸款為核心業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)， 貸款構(gòu)成其主要的經(jīng)營收入來源。所以控制(信用風(fēng)險)就是信用社風(fēng)險管理的主要 內(nèi)容。29. (利率)自由化促使銀行追求高利潤而不惜承擔(dān)高風(fēng)險，容易產(chǎn)生道德風(fēng)險和市場泡沫，加重銀行的脆弱性。30.（市場風(fēng)險)是指一個證券公司持有的投資頭寸因為市場價格(如股價、利率、匯率等)的不利變化，而發(fā)生損失的風(fēng)險。31. 流動性比率是流動性資產(chǎn)與（流動性負(fù)債）之間的商32. 資本乘數(shù)等于（總資產(chǎn)）除以總資本后所獲得的數(shù)值33（資產(chǎn)負(fù)債管理）理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來降低流動性風(fēng)險，而且可以通過向外借錢提供流動性，只 要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證。34所謂的“存貸款比例”是指（貸款/存款）。35.“（折算風(fēng)險）”，又稱為會計風(fēng)險，是指對財務(wù)報表會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。 36.為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國銀行都開始實行了（審貸分離）制度，以降低信貸風(fēng)險。37.證券承銷的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為，在證券承銷完成之后，證券的（發(fā)行人）不按時向證券公司支付承銷費用，給證券公司帶來相應(yīng)的損失。 38.上世紀(jì)50年代，馬柯維茨的（資產(chǎn)組合選擇）理論和莫迪里亞尼-米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在，金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。39.中國股票市場中（認(rèn)股權(quán)證）是一種買進(jìn)權(quán)利，持有人有權(quán)于約定期間（美式）或到期日（歐式），以約定價格買進(jìn)約定數(shù)量的資產(chǎn)。 40.中國人民銀行公布的貨幣量指標(biāo)中的貨幣增長率指標(biāo)反映了(貨幣增量)的狀況。41.一定時期內(nèi)貨幣流通速度與現(xiàn)金和存款貨幣的乘積就是(貨幣流量)。42流動性最強的金融資產(chǎn)是(現(xiàn)金)。43. 馬克思的貨幣理論表明(貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的商品 )。44價值形式發(fā)展的最終結(jié)果是(貨幣形式)。45貝幣和谷帛是我國歷史上的(實物貨幣)。46.美元與黃金內(nèi)掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤是(布雷頓森林體系)的特點。47.牙買加體系的特點是(國際儲備貨幣多元化)。48.市場人民幣存量通過現(xiàn)金歸行進(jìn)入的是(業(yè)務(wù)庫)49.目前人民幣匯率實行的是(以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制)。50.在匯率制度改革中，目前我國實現(xiàn)了(經(jīng)常賬戶下人民幣完全可兌換)。51.信用的基本特征是(以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移)。52.在我國，企業(yè)與企業(yè)之問普遍存在“三角債”現(xiàn)象，從本質(zhì)上講它屬于(商業(yè)信用)。53.在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，銀行信用仍然是最重要的融資形式。以下對銀行信用的描述不正確的是( 銀行信用不可以由商業(yè)信用轉(zhuǎn)化而來)。54.金融風(fēng)險管理的第二階段是（衡量與評估階段）。二、多選題（10分） 1.按金融風(fēng)險主體分類，金融風(fēng)險可以劃分為以下哪幾類風(fēng)險:（ABCD）A.國家金融風(fēng)險 B.金融機構(gòu)風(fēng)險 C.居民金融風(fēng)險 D.企業(yè)金融風(fēng)險 2.“信息不對稱又導(dǎo)致信貸市場的_和_，從而呆壞帳和金融風(fēng)險的發(fā)生。（AC） A.逆向選擇 B.收入下降 C. 道德風(fēng)險 D. 逆向撤資 3.金融風(fēng)險管理的目的主要應(yīng)該包括以下幾點：（ACDE） A. 保證各金融機構(gòu)和整個金融體系的穩(wěn)健安全 B. 保證國際貨幣的可兌換性和可接受性 C. 保證金融機構(gòu)的公平競爭和較高效率 D. 保證國家宏觀貨幣政策制訂和貫徹執(zhí)行 E維護(hù)社會公眾的利益 4.商業(yè)銀行的負(fù)債項目由_、_和_三大負(fù)債組成。（ACE）A. 存款 C. 借款 E.結(jié)算中占用資金 5.房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險的征兆包括：（ABD）。 A. 同一地區(qū)房地產(chǎn)項目供過于求 B. 項目計劃或設(shè)計中途改變 D. 銷售緩慢，售價折扣過大 6.商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是：（BCDE）。 B. 現(xiàn)金資產(chǎn)C.證券投資D. 貸款E. 固定資產(chǎn)” 7.外匯的敞口頭寸包括：（AC）等幾種情況。 A. 外匯買入數(shù)額大于或小于賣出數(shù)額 B. 外匯交易賣出數(shù)額巨大 C. 外匯資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量相等，但期限不同 D. 外匯交易買入數(shù)額巨大 8.廣義的操作風(fēng)險概念把除_ 和_以外的所有風(fēng)險都視為操作風(fēng)險。（CD）A. 交易風(fēng)險B. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險C. 市場風(fēng)險D. 信用風(fēng)險 9.商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險主要包括（ABD）。 A. 信用風(fēng)險B. 市場風(fēng)險C. 財務(wù)風(fēng)險D.法律風(fēng)險 10.在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中，債權(quán)流動或轉(zhuǎn)化方式主要包括： （ACD）。 A. 資產(chǎn)證券化B. 呆壞賬核銷C. 債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓D.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán) 11.廣義的保險公司風(fēng)險管理，涵蓋保險公司經(jīng)營活動的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計、展業(yè)、_、_和_等環(huán)節(jié)。（ACD） A. 理賠B. 咨詢C. 核保D. 核賠E.清算 12.證券承銷的市場風(fēng)險就是在整個市場行情不斷下跌的時候，證券公司無法將要承銷的證券按預(yù)定的_C_全部銷售給_（AC）的風(fēng)險。 A.投資者B.中介公司C.發(fā)行價D.零售價 13.基金的銷售包括以下哪幾種方式：（ABCD）。A.計劃銷售法B.直接銷售法C.承銷法D.通過商業(yè)銀行或保險公司促銷法 14.（AC）是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品。A.小額農(nóng)貸C. 儲蓄存款 15.融資租賃涉及的幾個必要當(dāng)事人包括：（ABC）。 A. 出租人B. 承租人C. 供貨人D.牽頭人E.經(jīng)理人 15、在我國貨幣層次中，狹義貨幣量包括（ AE )。A銀行活期存款 B企業(yè)單位定期存款C居民儲蓄存款 D證券公司的客戶保證金存款 E現(xiàn)金 16、我國貨幣層次中準(zhǔn)貨幣是指( BCDE )。A銀行活期存款 B企業(yè)單位定期存款 C居民儲蓄存款 D證券公司的客戶保證金存款 E其它存款17、關(guān)于狹義貨幣的正確表述是( AD )。A包括現(xiàn)鈔和銀行活期存款 B包括現(xiàn)鈔和準(zhǔn)貨幣C包括銀行活期存款和準(zhǔn)貨幣要性就越小D金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度越慢，重新修訂貨幣層次的必要性就越小E金融產(chǎn)品越豐富，貨幣層次就越多18、貴金屬不能自由輸出輸入存在于( DE )條件下。 A銀本位制 B金銀復(fù)本位制C金幣本位制 D金匯兌本位制 E金塊本位19、布雷頓森林體系存在的問題主要是( AB )。 A各國無法通過變動匯率調(diào)節(jié)國際收支B要保證美元信用就會引起國際清償能力的不足C缺乏統(tǒng)一穩(wěn)定的貨幣標(biāo)準(zhǔn)D浮動匯率為 主加大了外匯風(fēng)險E無法滿足各國對國際清償能力的需要20、人民幣貨幣制度的特點是( ACE )。 A人民幣是我國法定計價、結(jié)算的貨幣單位B人民幣主幣無限法償，輔幣有限法償C人民幣采用現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式D現(xiàn)金由中國人民銀行和國有商業(yè)銀行發(fā)行E目前人民幣匯率實行單一的、有管理的浮動匯率制21、若其他條件不變，一國貨幣貶值將引起該國( BC )。A進(jìn)口增加B出口增加 C進(jìn)口減少 D出口減少 E國內(nèi)物價水平降低22、牙買加體系下的匯率制度具有以下性質(zhì)( ACE)。A匯率制度是以信用貨幣本位為基礎(chǔ) B可以實現(xiàn)國際收支的自動調(diào)節(jié)C以浮動匯率制為主導(dǎo) D以固定匯率制為主導(dǎo)E無法實現(xiàn)國際收支的自動調(diào)節(jié)23、高利貸信用的特點是( ACE )。A具有較高的利率B促進(jìn)社會化大生產(chǎn)的發(fā)展C具有資本的剝削方式D具有資本的生產(chǎn)方式E與社會生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系24、根據(jù)融資活動中當(dāng)事人的法律關(guān)系和法律地位，信用形式可以分為( AB )。 A債務(wù)信用 B股權(quán)信用C直接信用 D間接信用E銀行信用25、以下對現(xiàn)代信用活動的描述正確的是( ABD )。 A現(xiàn)代信用活動與現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系密切B信用關(guān)系成為觀代經(jīng)濟(jì)中最普遍、最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系C在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動中，風(fēng)險與收益并不經(jīng)常匹配D現(xiàn)代信用活動中，信用工具呈現(xiàn)多樣化的趨勢E現(xiàn)代信用活動越來越獨立于信用中介機構(gòu)及其服務(wù)26、下列屬于社會征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的有（ ABCDE ）。A信用檔案系統(tǒng) B信用調(diào)查系統(tǒng)C信用評估系統(tǒng) D信用查詢系統(tǒng) E失信公示系統(tǒng)。27、以下對商業(yè)票據(jù)的描述正確的是( BCE )。A商業(yè)票據(jù)是一種所有權(quán)憑據(jù) B商業(yè)票據(jù)可分為期票和匯票兩種C商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓有一定的范圍 D商業(yè)票據(jù)只可以轉(zhuǎn)讓一次E商業(yè)票據(jù)又稱商業(yè)貨幣，它包括在廣義的信用貨幣范疇之內(nèi)28、銀行信用的特點是( ABE )A銀行信用可以達(dá)到巨大規(guī)模 B銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用C銀行是作為債權(quán)人的身份出現(xiàn)的 D銀行是作為債務(wù)人的身份出現(xiàn)的 E銀行信用具有相對靈活性，可以滿足不同貸款人的需求29、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為( ABCE )。 A商業(yè)信用是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)B銀行信用推動商業(yè)信用的完善C兩者相互促進(jìn)D銀行信用大大超過商業(yè)信用，可以取代商業(yè)信用E在一定條件下，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)化為銀行信用30.金融機構(gòu)的脆弱性決定于儲蓄者，金融機構(gòu)和借款人的信息不對稱，信息不對稱又導(dǎo)致信貸市場的_和_，從而呆壞賬和金融風(fēng)險的發(fā)生。（ AC） A.逆向選擇 B.收入下降 C.道德風(fēng)險 D.逆向撤資 E.囚徒困境31.金融公共安全網(wǎng)包括（ BCDE） A.金融機構(gòu)經(jīng)營狀況 B.市場準(zhǔn)入管制 C.貸款保險 D.最后貸款人制度 E.市場退出托管制度32.農(nóng)村信用社風(fēng)險估價的基本方法有（ ABCE） A.原始成本法 B.重置成本法 C.市場價值法 D.估算價值法 E.實際現(xiàn)金價值法33.在下列“貸款風(fēng)險五級分類”中，哪幾種貸款屬于“不良貸款”（ ACE） A.可疑 B.關(guān)注 C.次級 D.正常 E.損失34.網(wǎng)絡(luò)金融的安全要素包括（ BCDE） A.合法性 B.機密性 C.不可抵賴性 D.完整性 E.審查能力35.商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險主要包括（ ABD） A.信用風(fēng)險 B.市場風(fēng)險 C.財務(wù)風(fēng)險 D.法律風(fēng)險 E. 流動性風(fēng)險36.基本的金融衍生工具主要包括（ ABCD） A.遠(yuǎn)期 B.期貨 C.期權(quán) D.互換 E. 債券三、判斷題 （5分） 1.對于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價格正向相關(guān)。（ ） 2.一項資產(chǎn)的值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險越小，人們的投資興趣就越高，因為可以靠投資的多樣化來消除風(fēng)險。（ ） 3.在德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是“5C”法，這主要包括：職業(yè)（Career）、資格和能力（Capacity）、資金（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營條件和商業(yè)周期（Condition or Cycle）。（ ）”4.核心存款，是指那些相對來說較穩(wěn)定的、對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化經(jīng)濟(jì)環(huán)境對其影響也比較小。（ ） 5.當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時，利率的下降會減少銀行的盈利；相反，則會增加銀行的盈利。（ ） 6.利率上限就是交易雙方確定一個固定利率，在未來確定期限內(nèi)每個設(shè)定的日期，將市場利率（或參考利率）與固定利率比較，若市場利率低于固定利率，買方（借款者）將獲得兩者間的差額（ ） 7.擁有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶值的風(fēng)險，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風(fēng)險。（ ） 8.一種金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率的方差小，說明其收益的平均變動幅度小，則投資的風(fēng)險也越?。?）9根據(jù)歷史記載和考古發(fā)現(xiàn)，最早的貨幣形式是鑄幣。 ()10貨幣作為計價單位，是指不僅用貨幣去計算并衡量商品和勞務(wù)的價值，更重要的是實現(xiàn)商品的價值，從而使貨幣成為計算商品和勞務(wù)價值的惟一現(xiàn)實標(biāo)準(zhǔn)。 ()11貨幣具有降低產(chǎn)品交換成本，提高了交換效率的作用。 ()12在對貨幣層次的劃分上，世界各國大體相同而且長期穩(wěn)定。 ()13虛金本位制是指本國貨幣雖然仍有含金量，但國內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券，銀幣或銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，只能兌換本國在該國存有黃金并與其貨幣保持固定比價國家的外匯，然后用外匯在該國兌換黃金這樣一種具有過渡性質(zhì)的貨幣制度。 ()14復(fù)本位制是金、銀兩種鑄幣同時作為本位幣的貨幣制度。 ()15牙買加體系是一種新的國際貨幣制度。 ( )16在金幣本位制度下，匯率決定的基礎(chǔ)是鑄幣平價，市場上的實際匯率則圍繞鑄幣平價上下波動，但其波動的幅度不超過黃金輸送點。 ()17國際借貸說從商品市場的角度研究貨幣的長期匯率水平的決定。()18貼水表示遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。 ( )19在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用活動的風(fēng)險和收益是相匹配的。 ()20從本質(zhì)上說，社會誠信系統(tǒng)就是信用調(diào)查系統(tǒng)。 ()消費信用的獨有形式。 ()21由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性它終將取代商業(yè)信用。() 22從本質(zhì)上看，支票實際上是一種即期匯票。 ()23利率有多種分類法，比如按利率的真實水平可以期分為官方利率、公定利率和市場利率。()24利率的期限結(jié)構(gòu)是指違約風(fēng)險相同，但期限不同的證券收益率之間的關(guān)系，即在一個時點上因期限差異而產(chǎn)生的不同的利率組合。 ()25利率市場化并非指利率由市場供求關(guān)系決定，而是指政府在充分進(jìn)行市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，遵循價值規(guī)律，確定利率水平。 ()26.非系統(tǒng)性風(fēng)險對資產(chǎn)組合總的風(fēng)險是起作用的. (X )27. 利率風(fēng)險是指未來利率的波動 .收入和支出的影響。(. X )28.沒有嚴(yán)格完善的制度框架，就不可能保證金融交易的穩(wěn)健運行，金融風(fēng)險的可能性就會擴(kuò)大。()29. 保險公司業(yè)務(wù)風(fēng)險貫穿于保險公司經(jīng)營管理活動的整個過程， 但它主要受到保險業(yè)務(wù)經(jīng)營環(huán)境的制約，并不太受整個經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響。（X)30 "防火墻"技術(shù)是防范非法攻擊的有力措施，數(shù)據(jù)庫加密和保密技術(shù)也有助于防止惡意攻擊。(. .)31. 金融業(yè)務(wù)自由化打破了銀行業(yè)與證券業(yè)的限制， 加重了銀行業(yè)的流動性風(fēng)險和不良資產(chǎn)比例。(, )32. 操作風(fēng)險主要來源于金融機構(gòu)的日常營運， 技術(shù)設(shè)備因素是主要因素。(X)33. 貸款人期權(quán)的平衡點為“市場價格= 履約價格- 權(quán)利金”。（X ）四、計算題 （30分）1某家銀行的利率敏感性資產(chǎn)平均持續(xù)期為4年，利率敏感性負(fù)債平均持續(xù)期為5年，利率敏感性資產(chǎn)現(xiàn)值為2000億，利率敏感性負(fù)債現(xiàn)值為2500億。求持續(xù)期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其未來利潤下降的風(fēng)險，是表現(xiàn)在利率上升時，還是表現(xiàn)在利率下降時？” 解：將幾個變量值分別代入下列持續(xù)期缺口公式即可得到持續(xù) 期缺口： 即， 4 52500/2000 = 2.25（年） 2假定你是公司的財務(wù)經(jīng)理，公司3個月后需要借入5000萬元、期限為1年的流動資金，現(xiàn)在市場利率為5.0%，但你預(yù)計3個月后市場利率會上升到5.5%。為規(guī)避利率上升的風(fēng)險，你與甲銀行簽訂了一份利率期權(quán)，約定執(zhí)行利率為5.0%，期權(quán)費5萬元。如果3個月后市場利率真的上升到5.5%，那么你將執(zhí)行期權(quán)合約，按5%的利率從交易對手借入5000萬元資金。請問：相對于5.5%的市場利率來說，按5%的期權(quán)利率借入資金，你隱含獲利多少？ 解：隱含利潤為：5.5%5000 5%5000 5 = 20（萬） 3假設(shè)一個國家當(dāng)年未清償外債余額為10億美元，當(dāng)年國民生產(chǎn)總值為120億美元，當(dāng)年商品服務(wù)出口總額為8.5億美元，當(dāng)年外債還本付息總額2.5億美元。試計算該國的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率。它們各自是否超過了國際警戒標(biāo)準(zhǔn)？ 解：負(fù)債率當(dāng)年未清償外債余額當(dāng)年國民生產(chǎn)總值 ）負(fù)債率 負(fù)債率的警戒線為。，沒有超過警戒線。 ）債務(wù)率當(dāng)年未清償外債余額當(dāng)年商品服務(wù)出口總額 債務(wù)率 債務(wù)率的警戒線為。 超過警戒線。 ）償債率當(dāng)年外債還本付息總額當(dāng)年商品服務(wù)出口總額 償債率 償債率的警戒線為超過警戒線 4. 某家銀行2008 年下半年各月定期存款增長情況如下表:2008年下半年各月定期存款增長額（萬元）月份789101112定期存款增加額456434460474412206 (1)算術(shù)平均法的計算公式是什么?請結(jié)合以上數(shù)據(jù)利用算術(shù)平均法預(yù)測2009年1月份的定期存款增加額。(2)加權(quán)平均法的計算公式是什么? 請結(jié)合以上數(shù)據(jù)利用加權(quán)平均法預(yù)測2009 年1月份的定期存款增加額(假設(shè)7 12月的權(quán)重分別是1， 2,3,4,5,6)。解：算術(shù)平均法：X=(456+434+460+474+412+206)/6=407 加權(quán)平均法：X=(1*456+2*434+3*460+4*474+5*412+6*206)/(1+2+3+4+5+6)=(456+868+1380+1884+2060+1236)/21=2775. 在2005年3月30日，某公司財務(wù)經(jīng)理預(yù)計，2005年6月1日起將有總額1億美元、3個月的遠(yuǎn)期資金需求。同時，他還認(rèn)為，未來利率可能會上升，因此，他想對沖利率上升的風(fēng)險。于是，他在4月1日從A銀行買進(jìn)了一份25的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，約定A銀行以4.75%的利率貸給該公司950萬美元。合約的參考利率為倫敦同業(yè)拆借利率，到2005年8月31日為止（該合約以360天為一年）。結(jié)果，6月1日倫敦同業(yè)拆借利率上升到了5.25%，這時參考利率高于4.75%的合約利率。雖然該公司從A銀行買入了25的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，但它必須在貨幣市場上以5.25%的利率籌集資金，以滿足生產(chǎn)的需求。由于參考利率上升到了合約利率之上，因此，A銀行必須向該公司支付其間的利差，以補償該公司在6月1日以5.25%的利率借入950萬美元產(chǎn)生的額外利息損失。試問補償多少？解：從6月1日至8月31日92天。設(shè)A銀行在6月1日支付的金額為x，它按照5.25%的市場利率計算，92天后的未來值為：x（1+5.25%92/360）它應(yīng)等于(5.25%-4.75%)（92/360）9500000即：x（1+5.25%92/360）=(5.25%-4.75%)（92/360）9500000X=11978.18(美元)6. “試根據(jù)某商業(yè)銀行的簡化資產(chǎn)負(fù)債表計算：（1）利率敏感性缺口是多少？（2）當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是5%，而所有的負(fù)債的利率是4%時，該銀行的利潤是多少？（3）當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加2個百分點以后，該銀行的利潤是多少？（4）試述利率敏感性缺口的正負(fù)值與利率的升降有何關(guān)系？” 某銀行（簡化）資產(chǎn)和負(fù)債表單位：億元 資產(chǎn)負(fù)債 利率敏感性資產(chǎn)2000利率敏感性負(fù)債3000 浮動利率貸款浮動利率存款 證券浮動利率借款 固定利率資產(chǎn)5000固定利率負(fù)債4000 準(zhǔn)備金儲蓄存款 長期貸款股權(quán)資本 長期證券解：（1）利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債=20003000= 1000（億元）（2）該銀行利潤=（2000+5000）5%（3000+4000）4%=70（億元）（3）該銀行新的利潤=20007%+50005%30006%40004%=50（億元）（4）這說明，在利率敏感性缺口為負(fù)值的時候，利率上升，銀行利潤會下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口為負(fù)值的時候，利率下降，利潤會上升。反之，當(dāng)利率敏感性缺口為正值時，利率下降，利潤也會下降；利率上升，利潤也會上升。）五、簡答題 （30分） 1. 信用風(fēng)險的廣義和狹義概念？具體特征？答：信用風(fēng)險有狹義和廣義之分。狹義的信用風(fēng)險是指銀行信用風(fēng)險，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導(dǎo)致借款人本息不能按時償還，而給放款銀行帶來損失的風(fēng)險。冠以的信用風(fēng)險既包括銀行信貸風(fēng)險，也包括除信貸風(fēng)險以外的其他金融性風(fēng)險，以及所有的商業(yè)性風(fēng)險。如果拋開商業(yè)性風(fēng)險不談，僅從金融性風(fēng)險來看，廣義的信用風(fēng)險是指所有因客戶違約或不守信用而給信用啼狗者帶來損失的風(fēng)險，比如資產(chǎn)業(yè)務(wù)中借款人不按時還本付息引起的放款人資產(chǎn)質(zhì)量的惡化；負(fù)債業(yè)務(wù)中定期存款人大量提前取款形成的擠兌現(xiàn)象；表外業(yè)務(wù)中交易對手違約導(dǎo)致的或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為表內(nèi)實際負(fù)債。 2. 金融風(fēng)險管理的含義是什么？ 答：金融風(fēng)險管理，是管理科學(xué)的重要分支，是研究銀行等金融機構(gòu)在經(jīng)營中各種風(fēng)險的生成機理、計量方法、處理程序和決策措施的一門科學(xué)。 3. 度量借款人的“5C”分別指什么內(nèi)容？ 答：在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)給借款人的比較有效的決策依據(jù)是關(guān)于審查借款人五方面狀況的”5C”法，也有人稱之為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望、資格與能力、資金實力、擔(dān)保、經(jīng)營條件和商業(yè)周期。 4、 何為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動對銀行利潤有什么影響？ 答：利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負(fù)債就是指資產(chǎn)的收益或負(fù)債的成本受到利率波動影響較大的資產(chǎn)或負(fù)債。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利敏感型負(fù)債時，市場利率的上升會增加銀行的利潤；相反，市場利率的下降則會減少銀行的利潤。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)小于利率敏感型負(fù)債時，利率的上升會減少銀行的利潤；反之，利率的下降則會相對地增將銀行的利潤。5、何為外匯風(fēng)險？何為外匯敞口頭寸？ 答：外匯風(fēng)險又稱匯率風(fēng)險，是指經(jīng)濟(jì)主體在持有或運用外匯時，因匯率變動而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。外匯敞口頭寸包括在外匯交易中，風(fēng)險頭寸表現(xiàn)為外匯超買（即多頭）或超賣（空頭）部分。在企業(yè)經(jīng)營中，風(fēng)險頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負(fù)債不相匹配的部分，如外幣資產(chǎn)大于或小于負(fù)債，或者外幣資產(chǎn)與負(fù)債在數(shù)量上相等，但期限不一致等。 6、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點？答：現(xiàn)行信用貨幣制度的特點：貴金屬非貨幣化；流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成；現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)中的貨幣均通過金融活動投入流通；中央銀行代表國家對信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。7、基金管理公司如何控制投資風(fēng)險? 答：（1）做好投資前的研究工作 包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行情變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人的財務(wù)狀況、產(chǎn)品的生命周期、上市公司經(jīng)理人員的市場開拓能力及管理才能、企業(yè)文化等。 （2）采用證券組合和期貨交易的投資方式 “不要把全部雞蛋放在一個籃子里”。（3）確定合理的入市資金量 。以部分資金投資于風(fēng)險市場的同時預(yù)留一部分進(jìn)行儲蓄或保守性投資，有利于以后者確定性的收入對前者收益的不確定性加以限制。（4）進(jìn)行保護(hù)性止損。當(dāng)損失達(dá)到一定限度時，立即對沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。 8、 金融風(fēng)險管理的目的是什么？ 答： （1） 保證各金融機構(gòu)和整個金融體系的穩(wěn)健安全； （2） 維護(hù)社會公眾的利益； （3） 保證金融機構(gòu)的公平競爭和較高效率； （4） 保證國家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行。 9、 20世紀(jì)70年代以來，金融風(fēng)險表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答：（1） 金融的自由化； （2） 金融行為的證券化； （3） 金融的一體化。 10、 金融風(fēng)險管理的策略有哪些？ 答：（1） 回避策略； （2） 防范策略； （3） 抵制策略； （4） 分散策略； （5） 轉(zhuǎn)移策略； （6） 補償策略； （7） 風(fēng)險監(jiān)管。 11、 金融風(fēng)險管理的組織系統(tǒng)如何構(gòu)建？ 答：（1） 構(gòu)建金融風(fēng)險管理的組織系統(tǒng)，一般包括三大子系統(tǒng)：董事會和風(fēng)險管理委員會、 風(fēng)險管理部以及業(yè)務(wù)系統(tǒng)。 （2） 構(gòu)建數(shù)據(jù)倉庫。 （3） 建立數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，分析結(jié)果將為風(fēng)險管理決策提供有力的支持12、 關(guān)于金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)倉庫主要由哪些信息構(gòu)成？ 答：（1） 客戶基本信息； （2） 授信合同信息； （3） 信貸賬務(wù)信息； （4） 擔(dān)保品信息； （5） 清償數(shù)據(jù)信息； （6） 企業(yè)財務(wù)信息。 13、 關(guān)于金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個子系統(tǒng)構(gòu)成？ 答：（1） 貸款評估系統(tǒng)； （2） 財務(wù)報表分析系統(tǒng)； （3） 擔(dān)保品評估系統(tǒng)； （4） 資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)。14、金融風(fēng)險識別的原則有什么？ 答：金融風(fēng)險識別必須堅持三個原則：一是既全面，又深入；二是既及時，又準(zhǔn)確；三是既連續(xù)，又系統(tǒng)。15、基金的概念是什么？何為契約型基金，何為公司型基金？ 答：基金，就是將眾多分散的資金集中起來，然后投資于某種專門用途的資金池，包括產(chǎn)業(yè)投資基金、證券投資基金和風(fēng)險投資基金等。契約型基金，也稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。公司型投資基金，是由具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以營利為目的、投資于特定對象（如各種有價證券、貨幣）的股份制投資公司。16、從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險的8項指標(biāo)是什么？ 答：（1）存貸比比率。（2）中長期貸款比率。（3）流動性比率。（4）國際商業(yè)借款比率。（5）境外資金運用比率。（6）備付金比率。（7）單個貸款比率.（8）拆借資金比率。 17、如何用超額儲備比例指標(biāo)判斷商業(yè)銀行流動性？其局限性是？ 答：商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性主要指一項資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度，一般而言，資產(chǎn)的到期日愈近，市場流通性愈強，其流動性也愈大。 資產(chǎn)流動性通常表示 為商業(yè)銀行的某項特定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分比。 超額儲備比例是指儲備對存款總額的比例。超額儲備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準(zhǔn)備金。 超額儲備比例越高，表示銀行流動性越強。這個指標(biāo)的局限性十分明顯，它只是在一種狹窄的意義上體現(xiàn)金融機構(gòu)的流動性狀況，很容易導(dǎo)致低估流動性。 18、外匯風(fēng)險包括哪些種類，其含義如何？ 答：根據(jù)外匯風(fēng)險的不同結(jié)果，可以將外匯風(fēng)險劃分為交易風(fēng)險、折算風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。交易風(fēng)險。指把外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而蒙受實際損失的可能性。折算風(fēng)險，是指在對財務(wù)報表進(jìn)行會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。功能貨幣是指在經(jīng)營活動中使用的各種貨幣；記賬貨幣是指編制財務(wù)報表時使用的報告貨幣。功能貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動，就會是財務(wù)報表項目的賬面價值發(fā)生變動，從而產(chǎn)生折算風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險指未預(yù)測到的匯率變動通過影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格和成本等，導(dǎo)致企業(yè)未來 一定時期的收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。 19、衡量一個國家的償債能力和外債負(fù)擔(dān)的指標(biāo)。 答：衡量或考核一個國家的償債能力及外債負(fù)擔(dān)的最常用指標(biāo)有以下幾項：1.負(fù)債率,即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國民生產(chǎn)總值的比率。其公式為：負(fù)債率=（當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年國民生產(chǎn)總值）*100% 2.債務(wù)率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。其公式為：債務(wù)率=（當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）*100% 3.償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。其公式為：償債率=（當(dāng)年外債還本付息總額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）*100% 根據(jù)國際上通行的標(biāo)準(zhǔn)，20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的償債率是債務(wù)國控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。 20、如何計算一級資本充足率、總資本充足率？ 答：（1）一級資本充足率 = 一級資本額 / 風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn) 其中一級資本又稱核心資本，包括普通股權(quán)額和留存收益，風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn) = 表內(nèi)資產(chǎn) 相應(yīng)風(fēng)險權(quán)數(shù) + 表外項目 信用換算系數(shù) 對應(yīng)的表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)。 （2）總資本充足率 = （一級資本額 + 二級資本額）/ 風(fēng)險調(diào)整資產(chǎn)。21、金融風(fēng)險與金融危機的區(qū)別是什么？ 答：金融中有許多未知事件，比如利率，國際，政治等不確定因素，可能會對金融資產(chǎn)造成 損失或者收益，這種不確定性就是風(fēng)險金融，波動的可能性越大，風(fēng)險越大。而金融危機是 指金融界對金融市場缺乏信心，表現(xiàn)為投資減少，股價下降等，從而引起金融人士的恐慌， 這就是金融危機了。因此，金融風(fēng)險更嚴(yán)重一些就會影響實體經(jīng)濟(jì)，即金融危機。22、金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)倉庫主要由哪些信息構(gòu)成？ 答：一、客戶基本信息； 二、授信合同信息； 三、信貸賬務(wù)信息； 四、擔(dān)保品信息； 五、清償數(shù)據(jù)信息； 六、企業(yè)財務(wù)信息。 7、關(guān)于金融風(fēng)險的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個子系統(tǒng)構(gòu) 成？ 答：一、貸款評估系統(tǒng) 二、財務(wù)報表分析系統(tǒng) 三、擔(dān)保品評估系統(tǒng) 四、資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)金融風(fēng)險管理作業(yè)23、20 世紀(jì) 70 年代以來，金融風(fēng)險表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答：一是金融的自由化。20 世紀(jì) 70 年代以來，西方主要國 家紛紛放松甚至取消外匯管理，國際資本隨加速流動，加劇 了金融業(yè)的國際競爭。 1979 年美國金融監(jiān)管法規(guī)中的 Q 條例 的取消更是利率自由化，利率風(fēng)險亦成為重要的金融風(fēng)險之 一。二是金融行為的證劵花。這主要是指籌資者不是通過向 銀行借款來籌措資金，而是直接通過證劵市場發(fā)行各種證劵 來籌措資金。在金融行為證劵化之前，企業(yè)對銀行貸款的依 賴程度相當(dāng)嚴(yán)重，但是在金融證劵化以后，企業(yè)可以直接證 劵市場籌資，大量的資金從銀行抽走，流向證劵市場，使銀 行不得不以比過去更高的利率來吸引存款，以比過去更低的 利率發(fā)放貸款。三是金融的一體化。20 世紀(jì) 70 年代以后， 特別是 80 年代以后，由于各國金融管制的放松，現(xiàn)代通訊 技術(shù)的進(jìn)步以及金融創(chuàng)新的促進(jìn)，金融一體化的步伐日益加 快。國內(nèi)金融市場和國際金融市場之間，以及國際金融市場 相互之間的聯(lián)系日益密切， 從而形成了相互影響、 相互制約、 相互促進(jìn)的、同一的全球性金融市場。 24、金融資產(chǎn)回報率變動頻率表現(xiàn)出的峰態(tài)和偏態(tài)分別是什么含義？ 答：峰態(tài)：分布的峰態(tài)或高峰態(tài)，或“肥尾” ，是衡量較大的正或負(fù)的資產(chǎn)回報率頻率的度 量，特別的，它衡量距均值大平方偏離的頻率。 偏態(tài)：分布的偏態(tài)用于度量在特定方向上發(fā)生高收益率的頻率。 25、金融資產(chǎn) VaR 的概念是什么？有何特征？ 答：金融資產(chǎn) VaR(Value at Risk)直譯為“在險價值” ，指在一定的置信水平下，某一種金融資 產(chǎn)（證劵組合）在未來特定的一段時間內(nèi)最大可能損失。 VaR(Value at Risk)特征： 從正面特征來看， VaR 法有利于比較不同業(yè)務(wù)部門之間的風(fēng)險 大小， 有利于進(jìn)行基于風(fēng)險調(diào)整的績效評估、資本配置、風(fēng)險限額設(shè)置等； 從反面特征來看，VaR 法以為歷史數(shù)據(jù)玉未來數(shù)據(jù)完全相等，以及認(rèn)為收益分布完全符合 正態(tài)分布的假設(shè)與現(xiàn)實存在差距。26.外匯風(fēng)險的種類及其含義是什么?答：(1)根據(jù)外匯風(fēng)險的不同結(jié)果，可以將外匯風(fēng)險劃分為交易風(fēng)險、折算風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。(2) 具體含義如下:交易風(fēng)險。指把外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而蒙受實際損失的可能性。折算風(fēng)險。是指在對財務(wù)報表進(jìn)行會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。功能貨幣是指在經(jīng)營活動中使用的各種貨幣;記賬貨幣是指編制財務(wù)報表時使用的報告貨幣。功能貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動，就會使財務(wù)報表項目的賬面價值發(fā)生變動，從而產(chǎn)生折算風(fēng)險。其主要產(chǎn)生于跨國公司對海外子公司財務(wù)報表進(jìn)行的并表處理。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。是指未預(yù)期到的匯率變動通過影自由企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格和戚本等，導(dǎo)致企業(yè)未來一定時期的收益或現(xiàn)金流量減少的種潛在損失。27. 商業(yè)銀行面臨的外部和內(nèi)部風(fēng)險是什么?答：(1)商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險包括:信用風(fēng)險。是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性。市場風(fēng)險。是指因市場波動而導(dǎo)致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。法律風(fēng)險，是指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權(quán)限的行為而給另一方導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。(2) 商業(yè)銀行面臨的內(nèi)部風(fēng)險包括: 財務(wù)風(fēng)險， 主要表現(xiàn)在資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營利潤虛盈實虧兩個方面m流動性風(fēng)險，是指銀行流動資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風(fēng)險。內(nèi)部管理風(fēng)險，即銀行內(nèi)部的制度建設(shè)及落實情況不力而形成的風(fēng)險。28. 基金管理公司如何控制投資風(fēng)險?答：(l)做好投資前的研究工作。只有在充分研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資選擇.才能有的放矢，盡可能地減少投資決策的失誤，減少不必要的風(fēng)險。(2) 采用證券組合和期貨交易的投資方式?；鸾?jīng)理在進(jìn)行證券交易時， 證券價格會受各種因素的影響，總是處于不斷變動狀態(tài)，對于非系統(tǒng)性風(fēng)險而言，可以采取購買多種不同的證券組合來加以分散。對系統(tǒng)性風(fēng)險，可以通過證券期貨交易來予以實現(xiàn)。(3) 確定合理的入市資金量c 基金經(jīng)理在進(jìn)行投資時， 不能將全部資金一次性投入市場，而是要以)定百分比的資金投入市場。為了防范投資風(fēng)險，基金經(jīng)理還應(yīng)當(dāng)自覺遵守技資限制的規(guī)定，如"投資于任何一家公司股票的股份總額不得超過該公司已發(fā)行股份總數(shù)的10%" ， " 基金對每一發(fā)行公司所發(fā)行的股票的投資額不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%" ， 以及"基金不得進(jìn)行信用交易"，等等，從而避免過度交易，防止以賭博的心態(tài)去買賣證券。(4) 進(jìn)行保護(hù)性止損。所謂保護(hù)性止損， 就是指當(dāng)損失達(dá)到一定限度時， 立即對沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。這個損失的限度不是基金經(jīng)理隨時和隨意確定的，而是在進(jìn)行某一交易之前事先確定的一個合理的損失限度。29.資產(chǎn)負(fù)債的持續(xù)期缺口及其含義是什么?答：1. (DA 一DL 導(dǎo)就是銀行資產(chǎn)負(fù)債的持續(xù)期缺口。其中，PA 和PL 分別表示資產(chǎn)和負(fù) .r-A債的現(xiàn)值，以DA 和TIL分別表示資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期。從公式中可以看出，只要存在持續(xù)期缺口，不管是正缺口還是負(fù)缺口，都面臨利率變動的風(fēng)險。在一般情況下，如果經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期正缺口，那么將面臨利率上升、證券市場價值下降的風(fēng)險。如果經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期負(fù)缺口，那么將面臨利率下降、證券市場價值下降的風(fēng)險。所以，持續(xù)期缺口絕對值越大，利率風(fēng)險敞口也就越大。30. 操作風(fēng)險的含義及特點是什么?答：(1)按照巴塞爾委員會的定義，操作風(fēng)險是指"由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險"。從這個定義可以看出，操作風(fēng)險的四大因素z人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。(2) 操作風(fēng)險的特點是: 1) 操作風(fēng)險主要來源于金融機構(gòu)的日常營運， 人為因素是主要原因。2 )操作風(fēng)險事件發(fā)生頻率很低，但是一旦發(fā)生就會造成極大的損失，甚至危及銀行的生存。3 )單個的操作風(fēng)險因素與操作性損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關(guān)系。31. 金融衍生工具信用風(fēng)險管理包括哪幾個階段? 其中， 信用風(fēng)險的主要控制方法是什么?答：(1)金融衍生工具信用風(fēng)險管理的整個過程主要包括信用風(fēng)險評估、信用風(fēng)險控制和信用風(fēng)險的財務(wù)處理三個階段。(2) 信用風(fēng)險控制方法主要包括信用限額、準(zhǔn)備制度等。1)信用限額。信用限額的基本思路是針對單一信用風(fēng)險敞口特定客戶或關(guān)聯(lián)集團(tuán)、特定行業(yè)、國家、區(qū)域、授信品種等設(shè)定信用額度，以控制信用風(fēng)險的集中度。金融機構(gòu)信用額度確定的依據(jù)早期是損失經(jīng)驗和主觀判斷，后來逐步發(fā)展到將限額與機構(gòu)內(nèi)部信用評級掛鉤，獲得較高等級的交易對象相應(yīng)給予較高的授信額度。對證券金融資產(chǎn)的信用等級分類從A AA/Aaa 級到D 級F 還有對信貸資產(chǎn)使用正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五級分類體系等。對于大額敞口的限額設(shè)定，巴塞爾委員會推薦對單一客戶或一個集團(tuán)客戶的敞口不能超過金融機構(gòu)監(jiān)管資本的2 5 % 2) 準(zhǔn)備制度。準(zhǔn)備制度是金融機構(gòu)對風(fēng)險設(shè)置多層預(yù)防機制的方法， 包括資本金比率和準(zhǔn)備金制度以及風(fēng)險基金制度等方面。32.什么是審查借款人的" 5 C"法?并請簡單說明每一個" C"所審查的內(nèi)容?答：(1)關(guān)于借款人五方面狀況的" 5 C"法，也有人稱之為"專家制度法"，即審查借款人的品德與聲望( Ch a ra c t er)、資格與能力( Cap a c i ty)、資金實力( Cap i tal)、擔(dān)保( Co ll a tera l) 、經(jīng)營條件和商業(yè)周期( Co nd i t i o n of CycleL (2) 品德與聲望( Character)主要是指債務(wù)人償還債務(wù)的意愿和誠意。資格與能力( Cap ac i t y)。所謂借款人的資格主要是指是否具有申請信用和簽署信貸盼議的法律資格和合法權(quán)利。所謂借款人的能力主要是指兩個方面的內(nèi)容，一是指借款人的管理能力如何，二是指借款人的還款能力。資金實力( Cap i tal)主要是指借款人的自有資金的多少、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強弱等內(nèi)容。擔(dān)保(Collateral) 主要是指抵押品和保證人。經(jīng)營條件和商業(yè)周期( Co n d i t i o n of Cycle) 中的經(jīng)營條件是借款人能夠控制的一些因素，包括企業(yè)的經(jīng)營特點、經(jīng)營方式、技術(shù)情況、競爭地位、市場份額、勞資關(guān)系等。而商業(yè)周期往往是借款人難以控制的一些因素，從研究指標(biāo)上來看，一般只是考察國民收入總水平的變動情況。33. 什么是外債幣種結(jié)構(gòu)? 如要保持合理的外債幣種結(jié)構(gòu)， 必須做好哪幾項工作?答：外債的幣種結(jié)構(gòu)指借入外債時所作的外幣幣種選擇以及不同外幣在債務(wù)中各自所占的比重及其變化情況。要保持合理的外債幣種結(jié)構(gòu)，必須做好以下幾項工作:(1)做好主要貨幣匯率和利率走勢的分析預(yù)測工作，盡可能多選擇軟通貨為借款計價貨幣; (2) 為防范匯率風(fēng)險， 要堅持外債幣種多元化的原則， 如美元、歐元、日元、英鎊等主要貨幣都應(yīng)占一定的比重; (3)合理安排幣種構(gòu)成，注意借用及償還外債的幣種構(gòu)成與出口創(chuàng)匯的幣種構(gòu)成相吻合，盡可能使借款貨幣、使用貨幣和收益貨幣這三者相統(tǒng)一; (4) 在外債幣種結(jié)構(gòu)既定的情況下， 可以根據(jù)不同貨幣的匯率、利率走勢， 利用國際金融市場的創(chuàng)新工具，如債務(wù)互換等，調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)。34. 信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理的措施有哪些?答：(1)回避措施。對銀行來說，切實可行而且不得不進(jìn)行的回避是指對風(fēng)險較大的借款申請人不予貸款。為此，銀行必須對借款申請人進(jìn)行信用分析，根據(jù)信用分析的結(jié)果來決定是否回避。(2) 分散措施。貸款分散措施分散了信貸資產(chǎn)風(fēng)險， 最終能達(dá)到降低俯貸資產(chǎn)風(fēng)險的目的。貸款分散的方式主要有三種z資產(chǎn)多樣化。單個貸款比鍋。貸款方的分散等。 (3) 轉(zhuǎn)嫁措施。是指銀行以某種特定的方式將借貸資產(chǎn)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種措施。風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁措施在風(fēng)險管理中運用得相當(dāng)廣泛，它包括保險轉(zhuǎn)嫁和非保險轉(zhuǎn)嫁兩種方式。保險。保證。信用衍生產(chǎn)品。(4) 拇羈措施a 拇章 措施是指銀仔加強結(jié)貸資產(chǎn)風(fēng)醋的監(jiān)督， 發(fā)現(xiàn)問題及時 .理， 爭取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采取措施減少信貸資產(chǎn)風(fēng)險造成的損失。風(fēng)險抑制的手段主要有z健全審貸分離制度，提高貸款決策水平。加強貸后檢查工作，積極清收不良貸款。(5) 補償措施。是指銀行以翻身的財力來承擔(dān)未來可能發(fā)生的風(fēng)險損失的一種措施。風(fēng)險補償有剪輯方式:粹是自捏風(fēng)險，即銀有在風(fēng)睦損失發(fā)生時，將擺失直接攤?cè)氤杀净驔_藏資本金;另一種是自保風(fēng)險，即銀行根據(jù)對一定時期風(fēng)險損失的測算，通過建立貸款呆賬準(zhǔn)備金以補借貸款呆賬損失。35、簡述金融風(fēng)險的基本特征答：（1）、隱蔽性：指由于金融機構(gòu)的經(jīng)營活動的不完全透明性，在其不爆發(fā)金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風(fēng)險不確定性損失的實質(zhì)。(2）、擴(kuò)散性：指由于金融機構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機構(gòu)出現(xiàn)危機可能導(dǎo)致多家金融機構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。(3)、加速性：指一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機構(gòu)的倒閉。(4)、不確定性：指金融風(fēng)險發(fā)生需要一定的經(jīng)濟(jì)條件或非經(jīng)濟(jì)條件，而這些條件在風(fēng)險發(fā)生前是不確定的。(5)、可管理性：指通過金融理論的發(fā)展、金融市場的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險可以得到有效的預(yù)測和控制。(6)、周期性：指金融風(fēng)險受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點。36、簡述金融風(fēng)險管理的決策系統(tǒng)的職能決策系統(tǒng)是整個金融風(fēng)險管理系統(tǒng)的核心，它在風(fēng)險管理系統(tǒng)中發(fā)揮統(tǒng)籌調(diào)控的作用。答：具體來說，包括以下內(nèi)容：（1）統(tǒng)籌規(guī)劃職責(zé)。決策系統(tǒng)不僅要負(fù)責(zé)設(shè)計和運用整個金融風(fēng)險管理系統(tǒng)，制定防范金融風(fēng)險的各種規(guī)則指導(dǎo)方針，而且還要根據(jù)具體的風(fēng)險特征和狀況研究制定金融風(fēng)險管理的最佳策略。（2）制定授權(quán)制度。決策系統(tǒng)職能之一就是建立對各層管理人員、業(yè)務(wù)人員或下級單位的授權(quán)制度，如規(guī)定各級管理人員對客戶授信的最高審批限額，業(yè)務(wù)人員、管理人員在市場交易中了最大成效限額，以及下級單位經(jīng)營管理權(quán)限等。（3）制定支持制度。即決策系統(tǒng)要為決策提供支持，使管理人員能夠通過該系統(tǒng)選擇最佳的風(fēng)險管理工具、最佳的資產(chǎn)組合或其他最佳的決策等37、簡述利率風(fēng)險產(chǎn)生的原因答：(1)、利率水平的預(yù)測和控制具有很大的不穩(wěn)定性(2)、利率計算具有不確定性(3)、金融機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債具有期限結(jié)構(gòu)的不對稱性(4)、為保持流動性而導(dǎo)致利率風(fēng)險(5)、以防范信用風(fēng)險為目標(biāo)的利率定價機制存在的缺陷(6)、金融機構(gòu)的非利息收入業(yè)務(wù)對利率變化越來越敏感38、簡述利率風(fēng)險的類型答：缺口風(fēng)險；期限不匹配的風(fēng)險；基本點風(fēng)險；隱含期權(quán)風(fēng)險；收益曲線風(fēng)險；39、衡量流動性的簡單指標(biāo)有哪些？答：(1)、貸存比率(2)、流動性比率(3)、備付金比例指標(biāo)(4)、拆借資金比例(5)、流動性指數(shù)(6)、聯(lián)行匯差清算比例論述題1、 流動性風(fēng)險的含義及產(chǎn)生的主要原因。（1）資產(chǎn)與負(fù)債的其間結(jié)構(gòu)不匹配。金融機構(gòu)的核心功能就是“期限轉(zhuǎn)換”，即將短期負(fù)債（如存款等）轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期盈利資產(chǎn)（如貸款等）。如果不能夠把資產(chǎn)的到期日提前安排一直，就會出現(xiàn)資產(chǎn)的變現(xiàn)流入與由負(fù)債的到期現(xiàn)金流出時間不吻合。這種資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配是導(dǎo)致金融機構(gòu)流動性風(fēng)險的主要原因之一。（2）資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。如果金融機構(gòu)的資產(chǎn)高，其流動性就會好；相反，流動性就會差。比如，準(zhǔn)備金不足，現(xiàn)金和變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)少，而長期貸款、長期投資占比高，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會產(chǎn)，流動性也就差。另一方面，如果金融機構(gòu)的負(fù)債質(zhì)量高，比如銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級市場轉(zhuǎn)讓，如果金融機構(gòu)的定期存款和長期借款多，基本不存在二級市場，給銀行帶來的變現(xiàn)壓力就達(dá)。（3）經(jīng)營管理不善。金融機構(gòu)不講信譽，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時支取，就會引起客戶的不信任，金融機構(gòu)的流動性也會減弱。（4）利率變動。當(dāng)市場利率述評上升時，某些客戶將會提取存款或收回債權(quán)，轉(zhuǎn)為其他報酬更高的金融產(chǎn)品。某些貸款客戶會選擇貸款延期。由于利率變動對客戶的不同資金需求（如存款和貸款）會產(chǎn)生影響，所以會影響到金融歐的流動性程度。另外，利率的波動還將會引起金融機構(gòu)所出售資產(chǎn)(換取流動性)市值的波動，甚至直接影響金融機構(gòu)在貨幣市場的借貸資金成本。（5）貨幣政策和金融市場的原因。當(dāng)中央銀行采取緊縮性貨幣政策時，整個社會貨幣數(shù)量和信用總量減少，資金供給呈現(xiàn)緊張趨勢，金融機構(gòu)籌集到資金的數(shù)量就會減少，很難滿足客戶資金需求（如貸款），流動性風(fēng)險也會增大。（6）信用風(fēng)險。造成信用風(fēng)險的因素是很多，包括金融機構(gòu)的決策失誤、客戶詐騙或逃廢債務(wù)等。金融機構(gòu)一旦發(fā)生信用風(fēng)險，就會造成原有納入計劃的流動性資金來源不能按時收回，加重流動性風(fēng)險。 2、 流動性風(fēng)險管理理論中的“資產(chǎn)管理理論”、“負(fù)債管理理論”和 “資產(chǎn)負(fù)債管理理論”的基本內(nèi)容是什么？ 答