1 紙業(yè)有限公司授信業(yè)務(wù)調(diào)查報(bào)告 客戶全稱(chēng)： 市紙業(yè)有限公司 業(yè)務(wù)種類(lèi)： 綜合授信 金 額： 壹仟伍佰萬(wàn)元整 幣 種： 人民幣 期 限： 壹 年 申報(bào)支行： 支 行 日 期：年 11 月 12 日 2 申 明 本授信調(diào)查報(bào)告由本人按照銀行授信管理辦法以 及有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)章要求調(diào)查、審查完成，本人對(duì)該報(bào)告內(nèi)容的真 實(shí)性、報(bào)告的調(diào)查結(jié)論和由本調(diào)查報(bào)告導(dǎo)致的結(jié)果承擔(dān)盡職責(zé) 任。 主調(diào)查人： 審查人： （市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部經(jīng)理） 協(xié)調(diào)查人： 審查人： （支行行長(zhǎng)） 3 目 錄 第一部分 授信申請(qǐng)的基本情況 第二部分 客戶關(guān)系 第三部分 申請(qǐng)人背景調(diào)查 第四部分 借款人經(jīng)營(yíng)情況調(diào)查 第五部分 財(cái)務(wù)報(bào)表調(diào)查 第六部分 借款用途和還款安排調(diào)查 第七部分 擔(dān)保調(diào)查 第八部分 其他需要說(shuō)明的問(wèn)題 第九部分 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及控制措施 第十部分 結(jié)論 4 第一部分 授信申請(qǐng)的基本情況 行業(yè)歸屬 紙張批發(fā)業(yè) 隸屬集團(tuán)公司 無(wú) 名稱(chēng)全稱(chēng) 市紙業(yè)有限公司 信用評(píng)級(jí)情況 A- 在我行授信（擔(dān)保）余額 1500 萬(wàn) 申 請(qǐng) 人 是否為銀行的關(guān)聯(lián)方 是 否 申報(bào)類(lèi)型 首筆新增 授信原額續(xù)期授信增額續(xù)期 展期或還舊借新 借新還舊調(diào)整其他授信內(nèi)容等 業(yè)務(wù)種類(lèi) 綜合授信 申請(qǐng)幣種金額 人民幣 1500 萬(wàn)元 申請(qǐng)期限 壹年 利率/費(fèi)率 擔(dān)保方式 動(dòng)產(chǎn)抵押/一般企業(yè)保證/法人夫妻個(gè)人保證 保證人/押品全稱(chēng) 庫(kù)存紙張抵押、沅江市紙業(yè)有限公司、夫婦 申 報(bào) 內(nèi) 容 保證人信用評(píng)級(jí) 申報(bào)支行 聯(lián)匯支行 客戶經(jīng)理 市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部 經(jīng)理 支行行長(zhǎng) 與借款人、擔(dān)保人面談情況：面談時(shí)間、地點(diǎn)、參加面談的雙方人員姓名、職 務(wù)、借款用途和還款安排的洽談情況、其他面談內(nèi)容實(shí)地調(diào)查情況：歷次調(diào)查時(shí)間、 地點(diǎn)、我行調(diào)查人員、具體查賬查證查實(shí)的內(nèi)容和手段、調(diào)查結(jié)果 面談時(shí)間：26 日 面談地點(diǎn)：聯(lián)匯支行 面談人員： 面談內(nèi)容：公司授信即將到期，公司提出授信續(xù)期申請(qǐng)。對(duì)今年公司的銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)情 5 況和來(lái)年公司的銷(xiāo)售計(jì)劃進(jìn)行了全面介紹，希望繼續(xù)與我行進(jìn)行業(yè)務(wù)合作， 綜合 授信 1500 萬(wàn)元，期限一年。繼續(xù)采取沅江紙業(yè)有限公司和夫妻連帶責(zé)任 擔(dān)保，公司庫(kù)存紙張抵押的擔(dān)保模式。 沅江市紙業(yè)有限公司第一期工程于 2009 年 11 月完工，現(xiàn)進(jìn)入正常生產(chǎn)， 年生產(chǎn)文化紙 6.5 萬(wàn)噸，產(chǎn)值 3.5 億元，年創(chuàng)利稅 7000 萬(wàn)元。二期技改工程計(jì)劃 年建成，建成投產(chǎn)后，年總產(chǎn)值過(guò) 15 多億元，利稅過(guò)億元，新增就業(yè)崗位 600 多個(gè)。項(xiàng)目總投資 7.9 億元，建設(shè)周期為 2 年，項(xiàng)目投產(chǎn)后 41 個(gè)月可收回全 部投資 至 2011 年 9 月公司資產(chǎn)總額 35774 萬(wàn)元，總負(fù)債 19511 萬(wàn)元，完成銷(xiāo)售收入 16805 萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 1398 萬(wàn)元，。 實(shí)際控制人（或主要股東）個(gè)人征信情況：包括但不限於實(shí)際控制人夫妻雙方 的個(gè)人征信記錄、是否持有境外綠卡、是否經(jīng)常往來(lái)澳門(mén)等賭博業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)、是否 有大量民間借貸等 1、通過(guò)人行個(gè)人征信系統(tǒng)查詢，該公司實(shí)際控制人名下有信用卡 7 張， 總額度 10.9082 萬(wàn)元，其中 4 張沒(méi)有激活，3 張使用正常，使用期間，在近 24 個(gè) 月內(nèi)記錄良好；為他人擔(dān)保 100 萬(wàn)元，實(shí)際擔(dān)保貸款金額 95 萬(wàn)元，另現(xiàn)有 8 筆個(gè) 人貸款記錄，其中 5 筆是已結(jié)清記錄，2 筆未結(jié)清貸款記錄，近 24 個(gè)月信用記錄 良好，經(jīng)詢問(wèn)了解，該公司法人代表無(wú)境外綠卡，沒(méi)有往來(lái)澳門(mén)等賭博業(yè)發(fā)達(dá) 地區(qū)，亦無(wú)民間個(gè)人借貸。情況如下： 金額單位：萬(wàn)元 姓 名 貸 款 類(lèi) 貸款金額 起止日期 貸 款 余 額 累 計(jì) 逾 期 最 高 逾 期 個(gè)人經(jīng)營(yíng) 700 2011.06.10-.06.10 700 0 0 個(gè)人經(jīng)營(yíng) 300 2011.07.07-.07.07 300 0 0 合計(jì) 1000 1000 該 1000 萬(wàn)元貸款系沅江市紙業(yè)有限公司在 2009 年進(jìn)行落后產(chǎn)能淘汰，排 污治理改造工程時(shí)以的名義在開(kāi)福區(qū)洪山橋信用社首貸 800 萬(wàn)元，用于沅江廠 的改造工程，并在 2010 年、2011 年增額續(xù)貸 1000 萬(wàn)元。 2、通過(guò)人行個(gè)人征信系統(tǒng)查詢，薛永祥（配偶）沅江市紙業(yè)有限公司法 人、控股股東，名下有信用卡 1 張，總額度 2 萬(wàn)元，使用正常，使用期間，在近 6 24 個(gè)月內(nèi)有 1 次未最低還款記錄；無(wú)擔(dān)保記錄，另現(xiàn)有 2 筆個(gè)人貸款記錄，均已 結(jié)清，近 24 個(gè)月信用記錄良好。 調(diào)查取證資料清單: 序號(hào) 資料名稱(chēng) 原件 已核原件的 復(fù)印件 復(fù)印或傳真件 備注 一、 申請(qǐng)企業(yè)資料： 1 借款申請(qǐng)書(shū)及相關(guān)法律文件 2 借款人公司相關(guān)證照及年檢情況 3 借款人公司章程 4 工商登記查詢信息 5 信用網(wǎng)查詢信息 6 人行登記系統(tǒng)查詢記錄 7 主要采購(gòu)合同 8 主要銷(xiāo)售合同 9 增值稅納稅申報(bào)表（至少連續(xù)三個(gè)月） 10 國(guó)稅局出具的完稅證明 11 所得稅納稅申報(bào)表（近一年） 12 地稅局出具的完稅證明 13 海關(guān)完稅憑證 14 水電費(fèi)繳納情況 15 驗(yàn)資報(bào)告 16 三年審計(jì)報(bào)告和近期報(bào)表 17 近3個(gè)月銀行對(duì)賬單 18 主要資產(chǎn)權(quán)屬證明文件 19 進(jìn)口機(jī)器設(shè)備海關(guān)完稅憑證 20 其他 二、 擔(dān)保企業(yè)資料： 1 同意擔(dān)保函件及相關(guān)法律文件 2 擔(dān)保人人公司相關(guān)證照及年檢情況 3 擔(dān)保人公司章程 4 工商登記查詢信息 5 驗(yàn)資報(bào)告 6 人行登記系統(tǒng)查詢記錄 7 三年審計(jì)報(bào)告和近期報(bào)表 8 納稅證明 9 主要資產(chǎn)權(quán)屬證明文件 10 其他 三、 抵押物資料： 1 權(quán)屬證明文件 2 評(píng)估報(bào)告 3 其他 7 四、 項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告 五、 其他資料 注：在查證資料的欄目?jī)?nèi)打“”或者“*”；資料按以上順序裝訂。 第二部分 客戶關(guān)系 一、客戶基本情況 金額單位：人民幣萬(wàn)元；外匯萬(wàn)美元 客戶全稱(chēng) 市紙業(yè)有限公司 客戶代碼 71217526-3 貸款卡號(hào) 43902 營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼 43 技監(jiān)局編碼 注冊(cè)地址 市開(kāi)福區(qū)金霞紙業(yè)市場(chǎng) 3 棟 108 號(hào) 注冊(cè)時(shí)間 11/12 經(jīng)營(yíng)地址 市開(kāi)福區(qū)金霞紙業(yè)市場(chǎng) 3 棟 108 號(hào) 注冊(cè)資金 1000 實(shí)收資本 1000 法定代表人 開(kāi)戶銀行 銀行聯(lián)匯支行 帳戶類(lèi)型 基本帳戶 一般結(jié)算帳戶 結(jié)算帳戶號(hào) 801016 年度 信用等級(jí) AAA AA A BBB BB B C 未評(píng)級(jí) 經(jīng)濟(jì)性質(zhì) 公有經(jīng)濟(jì) 公有控股經(jīng)濟(jì) 私有經(jīng)濟(jì)港澳臺(tái)經(jīng)濟(jì) 外商經(jīng)濟(jì) 其他 法律責(zé)任形式 國(guó)有獨(dú)資 有限責(zé)任公司 股份有限公司 其他 與政府關(guān)系 具有行業(yè)管理職能的公司 與政府機(jī)關(guān)有關(guān)的服務(wù)公司 與政府機(jī)關(guān)無(wú)隸屬或附屬關(guān)系 所屬行業(yè) 商貿(mào) 經(jīng)營(yíng)規(guī)模 特大型 大型 中型 小型 是否集團(tuán)公司 是 否 集團(tuán)管理模式 母子制集團(tuán)公司 總分制集團(tuán)公司 集團(tuán)融資形式 集團(tuán)公司統(tǒng)一融資 母子（總分）公司單獨(dú)融資 只有子公司（或授權(quán)分公司）對(duì)外融資 經(jīng)營(yíng)范圍及主 營(yíng)產(chǎn)品 紙張、紙漿、紙制品等的銷(xiāo)售 客戶關(guān)系分析（新客戶：建立客戶關(guān)系的來(lái)龍去脈，老客戶：我行最初授信時(shí)間、 近三年授信額度增減情況、近一個(gè)年度的授信使用情況、還款情況和目前占用情況） 該借款人于 1999 年 11 月與我行建立信貸關(guān)系，1999 年授信 50 萬(wàn)元，2000 年 授信 500 萬(wàn)元，2003 年授信 800 萬(wàn)元，2006 年授信總額 1200 萬(wàn)元，2008 年授信 總額 1000 萬(wàn)元，2009 年授信 2000 萬(wàn)元，2010 年授信 1500 萬(wàn)元，目前該授信將到 期，公司申請(qǐng)?jiān)~授信續(xù)期。在與我行往來(lái)合作期間，公司貸款資金無(wú)挪用情況， 8 貿(mào)易背景真實(shí)，能按期還本付息，無(wú)不良記錄。 二、同業(yè)授信情況（包括但不限于信貸登記系統(tǒng)查詢情況） 融資銀行 授信金 額 期限 使用余額 到期日 利率 擔(dān)保條件 無(wú) 合計(jì) 說(shuō)明：貸款卡查詢情況，與企業(yè)提供的同業(yè)授信（用信）情況是否有差異，如果 有，請(qǐng)說(shuō)明原因，如貸款卡信息與實(shí)際情況出入較大，影響借款人資信，請(qǐng)查明原 因，并取得書(shū)面說(shuō)明。 經(jīng)查詢借款人貸款卡信息與我行對(duì)企業(yè)的調(diào)查反映，2011 年 11 月 21 日經(jīng)查 詢?nèi)诵姓餍畔到y(tǒng)，公司有 1036.60685 萬(wàn)元的未兌付銀票記錄，均為我行出票，貸 款余額 500 萬(wàn)元，系在我行的貸款余額，除公司在 2005 年 3 月 14 日有一筆 2.46618 萬(wàn)元銀票墊款記錄，無(wú)其他不良記錄。 三、開(kāi)戶結(jié)算情況及資金流量特點(diǎn) 我行貢獻(xiàn)度情況（ 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 10 月 31 日） 欄目 自身 關(guān)聯(lián) 對(duì)公日均存款（萬(wàn)元） 818 其中保證金（萬(wàn)元） 781 儲(chǔ)蓄日均存款（萬(wàn)元） 22 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)（萬(wàn)元） 匯通卡（張） 國(guó)際結(jié)算（萬(wàn)美元） 網(wǎng)銀業(yè)務(wù)（萬(wàn)元） 9224 其他 業(yè)務(wù)（萬(wàn)元） 客 戶 在 我 行 資 金 流 特 點(diǎn) 說(shuō) 明 ： （ 簡(jiǎn) 單 說(shuō) 明 客 戶 在 我 行 日 常 資 金 往 來(lái) 的 特 點(diǎn) 、 周 期 等材 料 ） 該 公 司 與 我 行 結(jié) 算 往 來(lái) 頻 繁 ， 部 分 資 金 以 企 業(yè) 網(wǎng) 銀 進(jìn) 行 結(jié) 算 ， 今 年 通 過(guò) 網(wǎng) 銀 結(jié) 算 量 9224 萬(wàn) 元 ， 一 部 分 以 銀 票 結(jié) 算 ， 今 年 在 我 行 已 累 計(jì) 辦 理 銀 票 達(dá) 3634 萬(wàn) 元 ， 其 中 未 兌 付 的 銀 票 1037 萬(wàn) 元 ， 保 證 金 比 例 50%。 另 有 部 分 現(xiàn) 款 是 通 過(guò) 財(cái) 務(wù) 人 員 陳 薇 在 我 行 9 的 儲(chǔ) 蓄 帳 戶 進(jìn) 行 往 來(lái) ， 賬 戶 號(hào) ： 10200020，該 賬 戶 日 均 存 款 22 萬(wàn) 元 。 第三部分 申請(qǐng)人背景調(diào)查 一、注冊(cè)登記情況和股權(quán)結(jié)構(gòu) 承諾投資主要股東名稱(chēng) 注冊(cè)地 注冊(cè)資金 分期 金額 股權(quán)比例 實(shí)際出資 出資形式 市 1000 100% 1000 人民幣 合計(jì) 1000 100% 1000 主要股東介紹：（說(shuō)明股東的主營(yíng)業(yè)務(wù)，涉足行業(yè)，經(jīng)營(yíng)情況，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù) 狀況等。若為自然人股東，請(qǐng)需說(shuō)明工作簡(jiǎn)歷及從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，資信實(shí)力等情況，如與 管理層及團(tuán)隊(duì)建設(shè)情況一致，則不必重復(fù)說(shuō)明。） 主要股東為自然人，具體說(shuō)明情況見(jiàn)第三部分三點(diǎn)。 二、申請(qǐng)人起源和歷史發(fā)展 市紙業(yè)有限公司由易俊烈、金志輝共同出資組建，于 1999 年 11 月經(jīng) 市工商局批準(zhǔn)成立，注冊(cè)資金 50 萬(wàn)元。2006 年 6 月 28 日公司申請(qǐng)?jiān)黾幼?cè)資本 人民幣 950 萬(wàn)元，同時(shí)增加新股東。2006 年 9 月 13 日其他兩個(gè)股東退出，公 司由自然人獨(dú)資經(jīng)營(yíng)，注冊(cè)資本為 1000 萬(wàn)元，法人代表，公司地址位于 市開(kāi)福區(qū)金霞紙業(yè)市場(chǎng) 3 棟 108 號(hào)。公司從 1999 年開(kāi)始就與我行進(jìn)行業(yè)務(wù)往 來(lái)，從當(dāng)年授信 50 萬(wàn)元開(kāi)始，逐步增長(zhǎng)到 2010 年授信 1500 萬(wàn)元。公司的銷(xiāo)售業(yè) 績(jī)也逐年上升， 2007 年完成銷(xiāo)售收入 13797 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額 870 萬(wàn)元，2008 年完 成銷(xiāo)售收入 14001 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額 492 萬(wàn)元，2009 年完成銷(xiāo)售收入 15051 萬(wàn)元， 利潤(rùn)總額 646 萬(wàn)元.2010 年公司實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 16003 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額 732 萬(wàn)元。公 司穩(wěn)步發(fā)展，創(chuàng)造了很好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。 三、核心人員簡(jiǎn)歷及員工素質(zhì)（說(shuō)明：請(qǐng)?jiān)敿?xì)描述實(shí)際控制人（或股東）、管理層、 核心員工（或關(guān)鍵崗位）從業(yè)經(jīng)歷、穩(wěn)定性等情況分析。） 10 市紙業(yè)有限公司 1999 年成立，其法人代表，1991 年分配到沅江 造紙廠工作，1993 年擔(dān)任該廠業(yè)務(wù)科長(zhǎng)，1997 年開(kāi)始從事銷(xiāo)售工作，2000 年擔(dān)任 市紙業(yè)有限公司總經(jīng)理至今。公司成立多年，已經(jīng)建立起自己的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)， 培養(yǎng)了一批精通業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售和管理人員，公司管理機(jī)制健全，公司發(fā)展也較為穩(wěn)定， 在本地紙業(yè)銷(xiāo)售行業(yè)有一定的影響力。 該公司現(xiàn)有員工 24 人，其中具有大專(zhuān)以上學(xué)歷的人員 14 名，具備行業(yè)專(zhuān)業(yè)人 員 10 名，其中：財(cái)務(wù)人員 4 名，管理、銷(xiāo)售人員 17 人。 四、納稅情況 重要優(yōu)惠政策 一般稅收政策 上年度所納增值稅 23.06 萬(wàn)元 上年度所納所得稅 納稅記錄 良好 說(shuō)明： 五、重大事項(xiàng)說(shuō)明 1）資本市場(chǎng)表現(xiàn)（有無(wú)發(fā)行股票或債券、或準(zhǔn)備發(fā)行） 無(wú) 2）有無(wú)受證監(jiān)會(huì)譴責(zé)或以上處分（如為上市公司） 無(wú) 3）法人代表或?qū)嶋H經(jīng)營(yíng)著有無(wú)不不良信用記錄 無(wú) 4）近三年有無(wú)重大重組或主業(yè)改變 無(wú) 5）授信期內(nèi)有無(wú)重大重組或主業(yè)改變可能 無(wú) 6）有無(wú)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或成本行為 無(wú) 7）近期重大投融資行為 無(wú) 8）近期有無(wú)法律訴訟事項(xiàng) 無(wú) 9）近期有無(wú)受到重大獎(jiǎng)勵(lì)或處罰 無(wú) 11）重大人事變動(dòng) 無(wú) 12）其他重大事項(xiàng) 無(wú) 說(shuō)明： 11 第四部分 借款人經(jīng)營(yíng)情況調(diào)查 一、公司法人治理結(jié)構(gòu)、重大事項(xiàng)決策程序和重要內(nèi)控制度（包括：公司的基本組 織結(jié)構(gòu)，日常運(yùn)管的主要管理機(jī)構(gòu)、內(nèi)部決策的主要機(jī)構(gòu)與程序，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的 機(jī)構(gòu)、方式等） 股東會(huì) 該公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度設(shè)置組織機(jī)構(gòu)，即日常管理由總經(jīng)理負(fù)責(zé)，重大事項(xiàng) 由股東大會(huì)決策。 二、財(cái)務(wù)制度及財(cái)務(wù)管理模式(一般的費(fèi)用開(kāi)支程序、大額費(fèi)用控制程序、母子公 司資金調(diào)度情況與程序，是否集中資金管理等)： 該公司建立了專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)管理部門(mén)，配備了財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人、專(zhuān)職的會(huì)計(jì)、出納， 各司其職，分工明確。 總經(jīng)理 業(yè)務(wù)部 財(cái)務(wù)部 辦公室 銷(xiāo)售部 外勤 內(nèi)勤 出納會(huì)計(jì) 12 一切費(fèi)用開(kāi)支由經(jīng)辦人提出申請(qǐng)、經(jīng)各分部主管核定、由總經(jīng)理批準(zhǔn)認(rèn)可，由 財(cái)務(wù)室核對(duì)后列支。 業(yè)務(wù)采購(gòu)資金集中管理，由經(jīng)辦人提出申請(qǐng)，由總經(jīng)理批準(zhǔn)認(rèn)可。由財(cái)務(wù)室按 采購(gòu)合同約定統(tǒng)一調(diào)配。 三、客戶經(jīng)營(yíng)情況（商貿(mào)類(lèi)企業(yè)） （一）經(jīng)營(yíng)條件及貿(mào)易流程 實(shí)際經(jīng)營(yíng)地址： 市開(kāi)福區(qū)金霞紙業(yè)市場(chǎng) 3 棟 108 號(hào) 經(jīng)營(yíng)模式 自營(yíng) 商品主要采購(gòu)地 寧波、鎮(zhèn)江、東莞、四 川岳陽(yáng)、山東 資金循環(huán)周期 50 天以內(nèi) 是 否 存 在 優(yōu) 惠 或 返 利 條 件 是 是否為存在關(guān)聯(lián)交易 否 貿(mào)易流程說(shuō)明： 該公司根據(jù)與下游企業(yè)簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同，其主要流程為： 倉(cāng)庫(kù) 送貨 收款 客戶定單 紙廠 采購(gòu) 入庫(kù) （或直接送貨） 收款 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否有季節(jié)性及其原因： 該公司主要經(jīng)營(yíng)各類(lèi)雙膠紙、包裝用紙，用途廣泛，因印刷用紙多在下半年，銷(xiāo)售有一 定的季節(jié)性，一般銷(xiāo)售情況是下半年好于上半年。 物流環(huán)節(jié)： 該公司采購(gòu)紙張，主要根據(jù)與上游企業(yè)簽訂的采購(gòu)合同進(jìn)行定購(gòu)，產(chǎn)商將貨物發(fā)送至 經(jīng)銷(xiāo)商指定的倉(cāng)庫(kù)，再由市內(nèi)物流公司發(fā)貨。大額定單也可以要求上游企業(yè)直接發(fā)貨到需 求方的倉(cāng)庫(kù)，以此減少費(fèi)用，縮短時(shí)間。 13 近期大額固定資產(chǎn)投入情況（如購(gòu)置新辦公用房，新建倉(cāng)儲(chǔ)用場(chǎng)地等） 無(wú) （二）主要商品銷(xiāo)售情況及與上游供貨商合作情況 商品名稱(chēng) 市場(chǎng)分布 銷(xiāo)售額 占比 主要供貨商 合作年限 賬期及結(jié)算天數(shù) 銅板紙 瀏陽(yáng)、 1950 12 金光、建發(fā) 10 年 月結(jié)，年底還利 打字紙 湖南省 4440 28 四川犍為鳳生 11 年 預(yù)付款 雙膠紙 1740 11 山東泉林 11 年 月結(jié) 輕涂紙 1890 12% 岳陽(yáng)紙業(yè) 5 年 月結(jié) 市場(chǎng)情況分析：（綜合說(shuō)明市場(chǎng)發(fā)展程度、申請(qǐng)主體行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)效益、市場(chǎng) 拓展能力以及與上游供貨商合作關(guān)系，渠道穩(wěn)定性等情況） 該公司有十年的紙業(yè)銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)，主要經(jīng)營(yíng)銅版紙、雙膠紙、打字紙，白版（卡） 紙等。公司自有資金實(shí)力相對(duì)雄厚，在包裝用紙和印刷用紙擁有固有的銷(xiāo)售市場(chǎng)， 公司也一直是山東泉林紙業(yè)、湖北金光、四川犍為鳳生、岳陽(yáng)泰格林、寧波中華等 公司的銷(xiāo)售大戶。公司通過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，建立了自己的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和銷(xiāo)售模式。 利用自己特約經(jīng)銷(xiāo)商和總代理商的身份優(yōu)勢(shì)，以價(jià)格、品種規(guī)格優(yōu)勢(shì)在本地?fù)碛幸?批固定大客戶群體，如：在銅版、白版（卡）紙方面主要以瀏陽(yáng)煙花包裝用紙為主， 公司在瀏陽(yáng)市場(chǎng)占 50%的份額，年銷(xiāo)售 7000 噸；四川犍為鳳生打字紙是湖南省財(cái) 政定點(diǎn)的普通發(fā)票及聯(lián)單和銀行進(jìn)賬單用紙，有郴州金惠紙業(yè)、衡陽(yáng)陳鵬紙業(yè)、懷 化金山紙業(yè)、常德明盛紙業(yè)、邵陽(yáng)恒信紙業(yè)等經(jīng)銷(xiāo)商客戶，該產(chǎn)品的銷(xiāo)售占湖南市 場(chǎng) 60%，年銷(xiāo)售 4000 噸；雙膠紙主要是印刷學(xué)生課本內(nèi)芯，考卷等，是市人 民印刷廠金錄賬目的專(zhuān)一用紙，年銷(xiāo)售量在 2400 噸。公司從 05 年銷(xiāo)售收入 6500 萬(wàn)元上升到 2010 年的 16003 萬(wàn)元，平均銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 15%以左右，市場(chǎng)占有率穩(wěn)步 提高，是市金霞紙業(yè)市場(chǎng)銷(xiāo)售大戶之一。 （三）下游銷(xiāo)售客戶情況 14 主要客戶 合作年限 結(jié)算方式及帳期 產(chǎn)品名稱(chēng) 銷(xiāo)售額 占比 鴻發(fā)印務(wù) 天聞新華精品印務(wù) 8 年 5 年 2-3 月結(jié)算 雙膠紙 1740 11 寧鄉(xiāng)華天印刷 瀏陽(yáng)慶泰、金淮、 泰昌、吉利、 遠(yuǎn)大、新華 4 年 2-3 月結(jié)算 銅版紙 輕涂紙 1890 12 邵陽(yáng)正豪、恒信 人民印務(wù) 7 年 1-2 月結(jié)算 打字紙 4440 28% 銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、客戶關(guān)系穩(wěn)定性及商品價(jià)格近期走勢(shì)、商品盈利能力等情況分析： 市紙業(yè)有限公司通過(guò)近十年發(fā)展和積累，自有資金實(shí)力相對(duì)雄厚，在 包裝用紙和印刷用紙擁有固有的銷(xiāo)售市場(chǎng)，公司也一直是山東泉林紙業(yè)、湖北金光、 寧波中華等公司的銷(xiāo)售大戶。在本土市場(chǎng)公司的銷(xiāo)售額一直名列前列。在省內(nèi)二線 市場(chǎng)擁有了一個(gè)完善的銷(xiāo)售商網(wǎng)絡(luò)，遍布全省各地市。如邵陽(yáng)正豪、郴州金惠紙業(yè)、 衡陽(yáng)陳鵬紙業(yè)、懷化金山紙業(yè)、常德明盛紙業(yè)、邵陽(yáng)恒信紙業(yè)、韶關(guān)中信實(shí)業(yè)、永 州奔騰紙業(yè)、衡陽(yáng)隆盛紙、益陽(yáng)金銀山紙業(yè)等往來(lái)多年的下游經(jīng)銷(xiāo)商。公司近幾年 來(lái)銷(xiāo)售業(yè)績(jī)連年增長(zhǎng)，去年大力拓展固定用戶，增加優(yōu)質(zhì)客戶群體，保證了銷(xiāo)售的 增長(zhǎng)和貨款及時(shí)回籠。 今年以來(lái)，各紙張價(jià)格波動(dòng)較大，各紙張價(jià)格均漲，漲幅有 200-300 元不等， 但在調(diào)查期內(nèi)紙張價(jià)格受紙漿價(jià)格下跌的影響出現(xiàn)全線下降，跌幅在 7%的平均水 平，到年一季度紙張市場(chǎng)預(yù)期部太樂(lè)觀，但紙漿市場(chǎng)對(duì)目前的價(jià)格有探底之說(shuō)。 行內(nèi)普遍認(rèn)為紙張價(jià)格在明年 5 月可能出現(xiàn)回升。公司的銷(xiāo)售產(chǎn)品中以金光紙業(yè)的 各規(guī)格的銅版紙、四川犍為的打字紙、岳陽(yáng)紙業(yè)的輕涂紙為主，其利潤(rùn)來(lái)源也主要 集中在這幾個(gè)品種。公司至 9 月份已完成銷(xiāo)售收入 12178 萬(wàn)元，月均銷(xiāo)售 1353 萬(wàn) 元，高于上年月均銷(xiāo)售 53 萬(wàn)元。預(yù)計(jì)授信期內(nèi)該公司的銷(xiāo)售額在 16500 萬(wàn)元，實(shí) 現(xiàn)銷(xiāo)售利潤(rùn) 850 萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 550 萬(wàn)元。 四、資金結(jié)算情況 15 1. 銷(xiāo)售結(jié)算情況 該公司針對(duì)長(zhǎng)期往來(lái)單位，根據(jù)銷(xiāo)售政策一般采取 1-3 月結(jié)算方式；購(gòu)貨量較 大、貨款較大的則采取 30 天結(jié)算，其他零星采購(gòu)商采取現(xiàn)款現(xiàn)貨。 2. 采購(gòu)支出 一般采購(gòu)款是按 30 天結(jié)算，但打字紙的采購(gòu)是先打預(yù)付款。公司的銷(xiāo)售款結(jié) 算期長(zhǎng)于采購(gòu)款結(jié)算期，故公司流動(dòng)資金需求大。 3、關(guān)聯(lián)交易 借款人代銷(xiāo)沅江紙業(yè)有限公司的產(chǎn)品，銷(xiāo)售發(fā)票由沅江紙業(yè)有限公司 開(kāi)具，沒(méi)有列入公司的銷(xiāo)售收入。 五、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力 市紙業(yè)有限公司通過(guò)近十年發(fā)展和積累，自有資金實(shí)力相對(duì)雄厚，經(jīng) 銷(xiāo)商品品種、規(guī)格齊全，備貨充裕，能隨時(shí)滿足市場(chǎng)需求。在包裝用紙和印刷用紙 擁有固有的銷(xiāo)售市場(chǎng)，利用自己總經(jīng)銷(xiāo)商和銷(xiāo)售大戶的身份，取得對(duì)生產(chǎn)商一定的 話語(yǔ)權(quán)，獲得更多優(yōu)惠條件和銷(xiāo)售政策。采取薄利多銷(xiāo)的方式獲得市場(chǎng)的銷(xiāo)售地位， 從而樹(shù)立自己公司的品牌。 六、對(duì)外投資、在建新項(xiàng)目情況及未來(lái)重大投資計(jì)劃與發(fā)展思路 無(wú) 第五部分 財(cái)務(wù)報(bào)表調(diào)查 一、財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性及近三年主要數(shù)據(jù)列表 財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)情況說(shuō)明： 該公司 2010 年財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)湖南金信達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，出具了無(wú)保留意見(jiàn)審 計(jì)報(bào)告。 主要數(shù)據(jù)列表 （單位：萬(wàn)元） 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 9 月 貨幣資金 1827 639 1635 741 561 應(yīng)收賬款 353 482 850 645 923 16 其他應(yīng)收款 134 132 113 320 483 預(yù)付賬款 811 682 833 790 938 存貨 2050 2556 3066 3208 3307 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 5175 4492 6497 5920 6212 長(zhǎng)期投資 0 0 0 0 0 固定資產(chǎn)原價(jià) 186 301 301 301 301 累計(jì)折舊 70 84 84 84 84 固定資產(chǎn)凈額 116 216 216 216 216 在建工程 0 0 0 0 0 固定資產(chǎn)合計(jì) 116 216 216 216 216 無(wú)形資產(chǎn) 0 0 0 0 0 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 0 0 0 0 0 無(wú)形及其他資產(chǎn) 合計(jì) 0 0 0 0 0 資產(chǎn)總計(jì) 5290 4709 6713 5920 6429 短期借款 0 300 0 0 500 應(yīng)付賬款 0 0 0 0 00 預(yù)收賬款 0 0 0 0 0 應(yīng)付薪酬 11 0 0 0 0 應(yīng)交稅金 1 8 4 1 2 應(yīng)付票據(jù) 2243 927 2801 1479 1140 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 2261 1328 2848 1505 1650 長(zhǎng)期借款 0 0 0 0 0 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 0 0 0 0 0 負(fù)債合計(jì) 2261 1328 2848 1505 1650 實(shí)收資本 1000 1000 1000 1000 1000 資本公積 0 0 0 0 0 盈余公積 89 89 89 89 89 未分配利潤(rùn) 1940 2292 2777 3326 3690 所有者權(quán)益合計(jì) 3029 3381 3865 4415 4778 二、上年末重要科目明細(xì)： （單位：萬(wàn)元） 項(xiàng)目 余額 原因或?qū)ο?1.貨幣資金明細(xì) 現(xiàn) 金 1 銀行存款 739 銀行承兌匯票保證金 其他貨幣資金 0 合計(jì)及說(shuō)明 740 2.應(yīng)收帳款 瀏陽(yáng)慶泰印刷廠 59 紙張銷(xiāo)售款 瀏陽(yáng)金旺彩色印刷廠 55 紙張銷(xiāo)售款 瀏陽(yáng)遠(yuǎn)大印刷廠 52 紙張銷(xiāo)售款 17 市飛躍文化傳播有限公司 50 紙張銷(xiāo)售款 湖南新聞彩色制版廠 49 紙張銷(xiāo)售款 合計(jì)及說(shuō)明 265 全為 1 年內(nèi)的應(yīng)收賬款，占比41% 3、預(yù)付貨款 湖南金光產(chǎn)品服務(wù)有限公司 296 山東泉林紙業(yè)有限公司 253 四川健為鳳生紙業(yè)有限公司 219 合計(jì)及說(shuō)明 790 金光、泉林、四川犍為公司貨款 4. 其他應(yīng)收款： 湖南金光產(chǎn)品服務(wù)有限公司 山東泉林紙業(yè)有限公司 四川健為鳳生紙業(yè)有限公司 合計(jì)及說(shuō)明 320 金光、泉林、四川犍為（1 年內(nèi)） 5. 存貨 庫(kù)存商品 3208 合計(jì)及說(shuō)明 3066 各類(lèi)紙張 6. 長(zhǎng)期股權(quán)投 合計(jì)及說(shuō)明 0 8. 固定資產(chǎn) 其中： 154 機(jī)器設(shè)備 63 裝卸設(shè)備 63 辦公設(shè)備 21 其他 累計(jì)折舊： 84 固定資產(chǎn)凈額 216 9. 在建工程 合計(jì)及說(shuō)明 0 10. 無(wú)形資產(chǎn) 合計(jì)及說(shuō)明 0 11. 短期借款 合計(jì)及說(shuō)明 0 12. 長(zhǎng)期借款 合計(jì)及說(shuō)明 0 13. 應(yīng)付帳款 其中： 0 合計(jì)及說(shuō)明 0 14、應(yīng)付票據(jù) 其中： 1479 銀行銀票敞口 739 萬(wàn)元 合計(jì)及說(shuō)明 1479 15. 其他應(yīng)付款 18 其中：望城飛躍紙業(yè)有限公司 22 合計(jì) 22 16. 資本公積 合計(jì)及說(shuō)明 0 17. 大額關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)占用情況 帳戶性質(zhì) 關(guān)聯(lián)方名稱(chēng) 年末余額 原因 1.其他應(yīng)收款 2.其他應(yīng)付款 3.專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款 4.其他 三、 保證金、質(zhì)押存款、已經(jīng)設(shè)定抵質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)及對(duì)外擔(dān)保明細(xì) （一）保證金： 2010 年在我行開(kāi)立銀行承兌匯票累計(jì) 3634 萬(wàn)元，期限 6 個(gè)月，未兌付銀票額 有 1037 萬(wàn)元，保證金存款日均額 871 萬(wàn)元。 （二）質(zhì)押存款： 無(wú) （三）已經(jīng)設(shè)定抵質(zhì)押的資產(chǎn)： 2011 年在我行授信 1500 萬(wàn)元，其中：抵押物金額 3000 余萬(wàn)，抵押率 50%，庫(kù) 存紙張抵押覆蓋敞口 1500 萬(wàn)元。 （四）對(duì)外擔(dān)保： 無(wú) 資產(chǎn)負(fù)債狀況及整體承債能力評(píng)價(jià)： 1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析：該公司 2010 年資產(chǎn)總額為 5920 萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn) 5703 萬(wàn)元，占總資產(chǎn)的 96.3%。貨幣資金 741 萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的 13 %，應(yīng)收帳款為 645 萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的 11.3%，期限在一年以內(nèi)，質(zhì)量較好，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為 21.4 次。存貨為 3208 萬(wàn)元（由于經(jīng)營(yíng)紙張規(guī)格、品種多，對(duì)庫(kù)存量有一定的要求） ，占流動(dòng)資產(chǎn)的 56%，全部為購(gòu)進(jìn)的各類(lèi)紙張，存貨周轉(zhuǎn)率為 5.1 次，周轉(zhuǎn)較快， 符合紙品批發(fā)企業(yè)特征。 19 2、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析：2010 年公司負(fù)債總計(jì) 1505 萬(wàn)元，全部為流動(dòng)負(fù)債。其中應(yīng)付 票據(jù) 1479 萬(wàn)元（全部為在我行辦理的 50%保證金的銀票），占總負(fù)債的 98%。 3、承債能力分析評(píng)價(jià)：根據(jù)近三年公司經(jīng)營(yíng)情況反映，公司規(guī)模不斷擴(kuò)大。2010 年公司資產(chǎn)負(fù)債率為 25%，流動(dòng)比率 3.8、速動(dòng)比率 1.7 均較好，資產(chǎn)流動(dòng)性好， 公司短期償債能力強(qiáng)。利息保障倍數(shù) 21 較高，反映企業(yè)收益對(duì)償付債務(wù)利息的保 障程度較強(qiáng)，欠息風(fēng)險(xiǎn)小，同時(shí)反映企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)信用程度較高。綜合分析，該公 司有較強(qiáng)的資金營(yíng)運(yùn)能力，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，對(duì)債務(wù)的承載能力較好，償還債務(wù)能力 強(qiáng)。 四、主要產(chǎn)品價(jià)格、成本結(jié)構(gòu)、毛利及變動(dòng)趨勢(shì) 表一、盈利情況列表 （單位：萬(wàn)元） 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 9 月 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 14001 15051 16003 12178 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 13204 14146 14979 11510 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 794 902 1021 579 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 0 0 0 0 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 186 173 184 88 管理費(fèi)用 83 87 69 55 財(cái)務(wù)費(fèi)用 27 41 37 39 投資收益 0 0 0 補(bǔ)貼收入 0 0 0 0 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 870 492 732 485 利潤(rùn)總額 870 492 732 485 凈利潤(rùn) 637 352 549 364 表二、利潤(rùn)指標(biāo)表 盈利指標(biāo) 計(jì)算方法 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 銷(xiāo)售毛利率 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額 8% 5% 6% 6.4% 銷(xiāo)售凈利率 凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額 4% 2% 3.2% 3.4% 銷(xiāo)售獲現(xiàn)率 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷(xiāo)售收入凈額 1% -9% 8.9% -5.4% 凈資產(chǎn)報(bào)酬率 凈利潤(rùn)/股東權(quán)益 23% 10% 12.5% 12.4% 總資產(chǎn)報(bào)酬率 凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總計(jì) 12% 7% 7.2% 9.3% 收入結(jié)構(gòu)及利潤(rùn)來(lái)源結(jié)構(gòu)分析： 該公司收入主要為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的收入，2010 年銷(xiāo)售收入為 16003 萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn) 凈利潤(rùn) 549 萬(wàn)元，其銷(xiāo)售毛利率為 6.4%，高于上年，主要是 08 年后期的金融風(fēng)暴 20 對(duì)經(jīng)營(yíng)影響已逐步減弱，市場(chǎng)得以恢復(fù)；該公司連續(xù)三年來(lái)的利潤(rùn)為正，可看出公 司具有良好的盈利能力。 五、現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流 2010 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-858 萬(wàn)元，主要是應(yīng)付票據(jù)到期兌付 1322 萬(wàn)元。 投資活動(dòng)現(xiàn)金流 公司 2009 年無(wú)投資活動(dòng)。 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為-36 萬(wàn)元，主要是公司支付利息 36 萬(wàn)元。 公司的現(xiàn)金凈流量為-894 萬(wàn)元。 六、各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率 指標(biāo)名稱(chēng) 計(jì)算公式 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 償債能力指標(biāo) 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量 與流動(dòng)負(fù)債比 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債 6% -100% 47% -15.7% 利息保障倍數(shù) (權(quán)責(zé)基礎(chǔ)) (利潤(rùn)總額財(cái)務(wù)費(fèi)用) / 財(cái)務(wù)費(fèi)用 33 13 15 21 利息保障倍數(shù) (現(xiàn)金基礎(chǔ)) (經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~財(cái)務(wù)費(fèi)用) / 財(cái)務(wù)費(fèi) 用 6 -31 25.5 -23 杠桿比率 資產(chǎn)負(fù)債率 (短期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債) / 資產(chǎn)總計(jì) 43% 28% 42% 25% 齒輪比率 (短期借款一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期借款+應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付債券) / 股東權(quán)益 74% 36% 72% 33% 流動(dòng)性指標(biāo) 現(xiàn)金比 貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債 80% 48% 57% 49% 速動(dòng)比 (現(xiàn)金+銀行存款+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收帳款+其他應(yīng)收款) / 流動(dòng)負(fù)債 102% 94% 1.2 1.7 流動(dòng)比 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 2.28 3.38 2.3 3.8 營(yíng)運(yùn)資本/流動(dòng) 負(fù)債 (流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債) / 流動(dòng)負(fù)債 1.28 2.38 1.3 2.8 盈利能力指標(biāo) 銷(xiāo)售毛利率 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額 8% 6% 6% 6.4% 銷(xiāo)售凈利率 凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額 4.6% 2.5% 3.2% 3.4% 銷(xiāo)售獲現(xiàn)率 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷(xiāo)售收入凈額 1.0% -9.5% 8.9% -5.6% 凈資產(chǎn)報(bào)酬率 凈利潤(rùn)/股東權(quán)益 21% 10.4% 12.5% 12.4% 總資產(chǎn)報(bào)酬率 凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總計(jì) 12.4% 7.4% 7.2% 9.3% 21 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn) 率 (銷(xiāo)售收入凈額/應(yīng)收帳款平均) 6.6 10.7 22.6 21.4 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 360 / (銷(xiāo)貨成本/存貨平均) 69 63 67 75 應(yīng)收帳款天數(shù) 360/應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率 54.5 33.6 15.9 16.8 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 天數(shù) 360 / (銷(xiāo)售收入凈額/固定資產(chǎn)合計(jì)平均) 3.0 4.3 5.2 4.9 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天 數(shù) 360 / (銷(xiāo)售收入凈額/資產(chǎn)總計(jì)平均) 136 129 136 144 增長(zhǎng)性指標(biāo) 銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 (本 年 銷(xiāo) 售 收 入 上 一 年 銷(xiāo) 售 收 入) / 上 一 年 銷(xiāo) 售收 入 37% 1.5% 7.5% 6.3% 資產(chǎn)增長(zhǎng)率 (本年總資產(chǎn)上一年總資產(chǎn)) / 上一年總資產(chǎn) 3% -11% 42.6% -11.8% 獲利能力評(píng)價(jià) 2010 年該公司各項(xiàng)盈利指標(biāo)均較好，略強(qiáng)于上年度，說(shuō)明公司繼續(xù)保持穩(wěn)定的 盈利能力。至 2011 年 9 月份公司已實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 12178 萬(wàn)元，利潤(rùn)總額 485 萬(wàn)元， 凈利潤(rùn) 364 萬(wàn)元，凈利潤(rùn)率 3%，繼續(xù)保持了良好的盈利能力。 經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)速度評(píng)價(jià) 根據(jù)該公司營(yíng)運(yùn)能力各項(xiàng)指標(biāo)情況看，公司經(jīng)營(yíng)情況比較正常，2010 年末應(yīng) 收賬款額度減少 205 萬(wàn)元，加快了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，存貨增加 142 萬(wàn)元，導(dǎo)致存 貨周轉(zhuǎn)減慢，公司在 2010 年的整體運(yùn)營(yíng)能力保持正常水平，各項(xiàng)指標(biāo)沒(méi)有出現(xiàn)明 顯劣變。公司經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)正常。 資產(chǎn)變現(xiàn)能力評(píng)價(jià) 該公司 2010 年資產(chǎn)總額為 5920 萬(wàn)元，其流動(dòng)資產(chǎn)為 5703 萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占比 96%，流動(dòng)比 3.8，速動(dòng)比 1.7 均處于較水平，說(shuō)明該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性較好，變 現(xiàn)能力強(qiáng)，具備較好的短期償債能力。 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià) 2010 年公司負(fù)債總額為 1505 萬(wàn)元，均為流動(dòng)負(fù)債；資產(chǎn)負(fù)債率為 25%，主要負(fù) 債均為公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需，25%的資產(chǎn)負(fù)債率較低，公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為保守， 合理的負(fù)債對(duì)經(jīng)營(yíng)發(fā)展有利。 22 七、 整體財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià) 通過(guò)對(duì)該公司以上各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合比較和分析，可以看出，該公司 目前經(jīng)營(yíng)規(guī)模仍保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，營(yíng)運(yùn)能力和資產(chǎn)變現(xiàn)能力及償債能力等指標(biāo) 均處于正常的水平，資產(chǎn)質(zhì)量較好，具有一定的盈利能力, 具有較強(qiáng)的償債 能力。但公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較低，公司資產(chǎn)承債能力強(qiáng)，對(duì)債務(wù)的償還有保 障，公司整體財(cái)務(wù)狀況比較正常。 第六部分 借款用途和還款安排調(diào)查 一、融資方式、幣種、金額、期限、利率、提款計(jì)劃 該公司本次向我行申請(qǐng)綜合授信 1500 萬(wàn)元，其中：銀票敞口 1000 萬(wàn)元，保 證金比例為 50%，流動(dòng)資金貸款 500 萬(wàn)元，貸款利率上浮 30%，公司提供庫(kù)存商品 抵押擔(dān)保，沅江市紙業(yè)有限公司和法人夫妻雙方提供個(gè)人連帶責(zé)任擔(dān)保，整體 授信期限為 1 年。 二、融資的合理性和資金需求合理性分析（請(qǐng)說(shuō)明具體用途。并對(duì)用途合理性分 析，包括有關(guān)的商業(yè)計(jì)劃、可研報(bào)告、預(yù)算報(bào)告、購(gòu)銷(xiāo)合同等資料的查證情況和資 金需求合理性分析。） 本次授信由公司提供庫(kù)存商品辦理抵押擔(dān)保，申請(qǐng)綜合授信 1500 萬(wàn)元授信，用 于采購(gòu)其他廠商各規(guī)格紙張。確定此授信額度是參考上年度的授信規(guī)模和使用額度 情況，再依據(jù)公司銷(xiāo)售規(guī)模和上游供應(yīng)商的結(jié)算周期與銷(xiāo)售結(jié)算周期差而形成的流 動(dòng)資金缺口來(lái)擬定。紙張市場(chǎng)受前期造紙行業(yè)環(huán)保達(dá)標(biāo)整改影響，為規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 生產(chǎn)商改變結(jié)算賬期，結(jié)算賬期被壓縮；再者，近期紙張市場(chǎng)價(jià)格降幅波動(dòng)，生產(chǎn) 方結(jié)算也越來(lái)越嚴(yán)，全部現(xiàn)款現(xiàn)貨，也增加了公司的采購(gòu)資金壓力。 流動(dòng)資金測(cè)算 預(yù)計(jì)年公司繼續(xù)保持 7%的增長(zhǎng)率，預(yù)測(cè)今年公司的營(yíng)運(yùn)資金量為： 23 營(yíng)運(yùn)資金量=上年度銷(xiāo)售收入（1-上年度銷(xiāo)售利潤(rùn)率）（1+預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入年增 長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) =16003（1-6.4%）（1+7%）/3.26 =4916 萬(wàn)元 自有流動(dòng)資金=所有者權(quán)益-固定資產(chǎn)凈值-無(wú)形資產(chǎn)+長(zhǎng)期借款。 =4415-216 =4199 萬(wàn)元 新增貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量-自有流動(dòng)資金-貸款=217 萬(wàn)元 根據(jù)測(cè)算，公司在授信期內(nèi)不需要增加授信額度，維持原有授信規(guī)模。 三、還款來(lái)源及安排 歸還我行貸款的來(lái)源： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金還款： 該公司目前經(jīng)營(yíng)情況：2011 年 9 月份，公司銷(xiāo)售收入 12178 萬(wàn)元；凈利潤(rùn) 為 364 萬(wàn)元，公司的盈利能力依舊保持較好的水平。2010 年公司現(xiàn)金流凈額 為-894 萬(wàn)元，公司需提高存貨周轉(zhuǎn)或保持融資規(guī)模來(lái)保障債務(wù)歸還。 其他還款資金來(lái)源； 本次授信是由公司庫(kù)存貨物抵押和沅江市紙業(yè)有限公司及法人夫妻雙 方連帶保證擔(dān)保。在第一還款來(lái)源不足時(shí)，可對(duì)公司和法人夫妻進(jìn)行追索。 還款計(jì)劃： 企業(yè)在我行授信多年，其貸款一直按期歸還，企業(yè)信譽(yù)良好，銀企合作關(guān) 系良好。此次授信 1500 萬(wàn)元，1000 萬(wàn)元銀票敞口，公司按交易情況逐步分次 使用；500 萬(wàn)元貸款采取按月支付利息，到期歸還本金方式。 四、客戶評(píng)級(jí)、授信風(fēng)險(xiǎn)度測(cè)算及定價(jià)情況說(shuō)明 綜合風(fēng)險(xiǎn)度測(cè)算 系統(tǒng)初評(píng) 支行建議調(diào)整等 級(jí)（請(qǐng)說(shuō)明理由） 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 24 借款人信用評(píng)級(jí) A+ 0.9 擔(dān)保人信用評(píng)級(jí) 抵（質(zhì)）押物 0.64 綜合風(fēng)險(xiǎn)度測(cè)算 0.58 請(qǐng)根據(jù)綜合風(fēng)險(xiǎn)度測(cè)算情況說(shuō)明授信定價(jià)理由及原因： 根據(jù)申請(qǐng)人 2010 年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，公司系統(tǒng)評(píng)級(jí)為 A+，按我行由企業(yè)信用等級(jí)確定銀行承兌匯票保證金比率的規(guī)定，申請(qǐng)人辦理銀行 承兌匯票保證金比率為 45%以上。 五、本筆業(yè)務(wù)的收益分析及客戶在我行的綜合收益分析 1、收益來(lái)源包括： 本次授信為 1500 萬(wàn)元綜合授信，1000 萬(wàn)元辦理銀行承兌匯票，500 萬(wàn)元貸款， 將為我行帶來(lái)一定的保證金存款和中間業(yè)務(wù)收入。 2、對(duì)我行的綜合收益： 該公司已與我行建立良好合作關(guān)系，貨款回籠全部歸入我行，結(jié)算頻繁，往來(lái) 正常，現(xiàn)金流量較大，開(kāi)設(shè)網(wǎng)上銀行進(jìn)行交易，在我行辦理銀票全年累計(jì)可達(dá) 3000 萬(wàn)元以上。并在我行辦理工資代發(fā)，給我行帶來(lái)了較好的綜合效益。 第七部分 擔(dān)保調(diào)查 抵（質(zhì)）押物概況 抵（質(zhì)）押物名稱(chēng) 庫(kù)存紙張 所有（使用）權(quán)人 市紙業(yè)有限公司 地址或存放地 湖南華威倉(cāng)儲(chǔ)有限公司 土地面積（畝） 土地來(lái)源 建筑面積（平方米） 用途性質(zhì) 數(shù)量 一批紙張 使用現(xiàn)狀 購(gòu)建時(shí)間 權(quán)證到期日 原購(gòu)金額/單價(jià) 3000 萬(wàn)元 評(píng)估值/單價(jià) 3000 萬(wàn)元 抵質(zhì)押率 50% 他項(xiàng)權(quán)利價(jià)值 3000 萬(wàn)元 25 說(shuō)明： 本次抵押紙張數(shù)量的確定是根據(jù)公司的基本庫(kù)存量為依據(jù)，2010 年公司的年度 平均庫(kù)存為 3138 萬(wàn)元，本次授信辦理 3000 萬(wàn)元的庫(kù)存紙張抵押擔(dān)保，抵押率控制 50%以內(nèi)，紙張品種主要是銅版紙、打字紙、輕涂紙、雙膠紙、白板紙五類(lèi)。抵押物 價(jià)值以公司采購(gòu)發(fā)票為定價(jià)依據(jù)，采取浮動(dòng)抵押模式管理。 抵質(zhì)押物擔(dān)保能力綜合分析 公司提供庫(kù)存商品紙張抵押，從近幾年的紙張價(jià)格看，其價(jià)格一直是波動(dòng)上揚(yáng)， 近期價(jià)格受整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響而回調(diào)平均 7%左右，但生產(chǎn)廠家受環(huán)保、低耗等宏 觀政策影響，紙張成本上升。紙張作為社會(huì)生產(chǎn)中的必需品，其消耗量越來(lái)越大， 市場(chǎng)發(fā)展空間較大，社會(huì)需求旺盛，紙張價(jià)格將保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。紙張的社會(huì)需求大， 變現(xiàn)能力也強(qiáng)。但紙張的倉(cāng)儲(chǔ)條件要求較高，保存時(shí)間不宜過(guò)長(zhǎng)，不過(guò)該公司的抵 押紙張流通周轉(zhuǎn)快，倉(cāng)儲(chǔ)條件也較好，支行采取浮動(dòng)抵押模式管理，可及時(shí)更新庫(kù) 存，確保抵押紙張不受壓庫(kù)時(shí)間長(zhǎng)而影響價(jià)值變動(dòng)。對(duì)抵押的庫(kù)存紙張要求公司購(gòu) 買(mǎi)全額財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，確保抵押物的權(quán)利價(jià)值。 抵押物存放，監(jiān)管情況分析 公司的庫(kù)存紙張全部存放湖南華威倉(cāng)儲(chǔ)有限公司，該倉(cāng)儲(chǔ)公司為于開(kāi)福區(qū)綜合 農(nóng)場(chǎng)漁業(yè)分場(chǎng)，注冊(cè)資金 200 萬(wàn)元，公司法人代表蔣建春。倉(cāng)儲(chǔ)方倉(cāng)儲(chǔ)條件符合存 放要求，與銀行有多年的合作經(jīng)驗(yàn)。本次抵押物的監(jiān)管方式，采取動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押倉(cāng) 儲(chǔ)模式，抵押人、抵押權(quán)人、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方簽訂三方協(xié)議，倉(cāng)儲(chǔ)方負(fù)責(zé)對(duì)抵押物 紙張進(jìn)行管理，確保能覆蓋全部授信額度的安全庫(kù)存，抵押權(quán)人按期對(duì)庫(kù)存進(jìn)行檢 查，保證抵押物足值，并要求借款人按抵押額度辦理工商抵押登記。 第八部分 其他需要說(shuō)明的問(wèn)題 除上述一至七項(xiàng)內(nèi)容外，本次授信業(yè)務(wù)尚須說(shuō)明的其他問(wèn)題。 市紙業(yè)有限公司關(guān)聯(lián)企業(yè)沅江市紙業(yè)有限公司于 2008 年被列入 國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)目錄，淘汰的內(nèi)容為 1575#園網(wǎng)抄紙機(jī) 4 臺(tái)，25 立方米蒸球 26 4 個(gè)，KZL4-1.27MPA 快裝鍋爐 4 臺(tái)及耗能電機(jī)、電控設(shè)備等。企業(yè)已在 2009 年進(jìn) 行了全部拆除，在 2010 年 5 月 22 日國(guó)家組織的交叉檢查中，已驗(yàn)收合格。第一筆 落實(shí)落后產(chǎn)能獎(jiǎng)勵(lì)資金 90 萬(wàn)元，在 2009 年 6 月 25 日全部匯入企業(yè)賬戶。國(guó)家發(fā) 改委對(duì)該企業(yè)的污染治理工程中央預(yù)算內(nèi)投資資金 1000 萬(wàn)元也于 2010 年 8 月 27 日分兩次全額匯入企業(yè)賬戶。目前企業(yè)已完成連續(xù)蒸煮、熱電聯(lián)產(chǎn)、無(wú)氯元素漂泊、 堿回收、中段廢水處理、2640 紙機(jī)擴(kuò)建等工程，企業(yè)已獲得年度排污許可證，堿 回收系統(tǒng)運(yùn)行后，中段廢水處理已達(dá)排放標(biāo)準(zhǔn)，污染問(wèn)題得到徹底根治。企業(yè)的 5.1 萬(wàn)噸化學(xué)漿工程項(xiàng)目已于 2009 年 11 月完工，進(jìn)入生產(chǎn)階段，年生產(chǎn)文化紙 6.5 萬(wàn) 噸產(chǎn)能，產(chǎn)值 3.5 億元。至 2010 年企業(yè)完成銷(xiāo)售收入 7375 萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 478 萬(wàn)元。 公司通過(guò)近 2 年多的技術(shù)改造和排污達(dá)標(biāo)治理，至 2010 年開(kāi)始恢復(fù)生產(chǎn)，目前 公司整體生產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)基本恢復(fù)正常，對(duì)公司恢復(fù)生產(chǎn)后和當(dāng)前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)進(jìn)行 對(duì)比分析： 指標(biāo)名稱(chēng) 計(jì)算公式 2011 年 9 月 2010 年 償債能力指標(biāo) 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù) 債比 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債 56% 利息保障倍數(shù) (權(quán)責(zé)基礎(chǔ)) (利潤(rùn)總額財(cái)務(wù)費(fèi)用) / 財(cái)務(wù)費(fèi)用 3.8 5 利息保障倍數(shù) (現(xiàn)金基礎(chǔ)) (經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~財(cái)務(wù)費(fèi)用) / 財(cái)務(wù)費(fèi) 用 8 杠桿比率 資產(chǎn)負(fù)債率 (短期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債) / 資產(chǎn)總計(jì) 56.5% 54.5% 齒輪比率 (短期借款一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期借款+應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付債券) / 股東權(quán)益 53% 43% 流動(dòng)性指標(biāo) 現(xiàn)金比 貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債 9.9% 1.6% 速動(dòng)比 (銀行流動(dòng)資產(chǎn)-存貨) / 流動(dòng)負(fù)債 60.2% 64.8% 流動(dòng)比 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 96.2% 92.9% 盈利能力指標(biāo) 銷(xiāo)售毛利率 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額 17.5% 18.6% 銷(xiāo)售凈利率 凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入凈額 8.3% 6.3% 營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 (銷(xiāo)售收入凈額/應(yīng)收帳款平均) 100 142 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 360 / (銷(xiāo)貨成本/存貨平均) 88 75 應(yīng)收帳款天數(shù) 360/應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率 3.6 2.5 27 增長(zhǎng)性指標(biāo) （萬(wàn)元） （萬(wàn)元） 銷(xiāo)售收入 16805 17118 銷(xiāo)售收入月均額 1867 1427 資產(chǎn)總額 40576 35774 至 2011 年 9 月公司完成完成銷(xiāo)售收入 16805 萬(wàn)元，月均銷(xiāo)售額 1867 萬(wàn)元，高 于上年度月均 440 萬(wàn)元，銷(xiāo)售增長(zhǎng)率達(dá) 31%。公司資產(chǎn)流動(dòng)性優(yōu)于上年，反映公司 經(jīng)營(yíng)情況處于快速恢復(fù)，呈現(xiàn)良性發(fā)展。今年公司的贏利水平基本保持去年水平， 但公司的經(jīng)營(yíng)成本在下降，盈利能力增強(qiáng)。公司資產(chǎn)負(fù)債率 56.5%，處于適中水平。 公司整體財(cái)務(wù)指標(biāo)良好，承債能力強(qiáng)。 第九部分 風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及控制措施 主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)： 一、非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 1.宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響： 企業(yè)必需重點(diǎn)關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)上游企業(yè)的影響，受環(huán)保、低耗等宏觀 政策影響，紙張生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本上升，2010 年帶動(dòng)紙張貨源的緊張和價(jià)格的上 漲。但 2011 年下半年以來(lái)歐美經(jīng)濟(jì)衰退期，國(guó)際紙漿價(jià)格持續(xù)回落，未來(lái)經(jīng)濟(jì)前 景不明，紙漿行業(yè)走勢(shì)不明朗；國(guó)內(nèi)由于受到宏觀緊縮導(dǎo)致需求不足的影響外，自 身產(chǎn)能偏大也是造成 2011 年景氣下滑。低端紙張及文化紙價(jià)格普遍走低。宏觀環(huán) 境對(duì)紙張價(jià)格的影響力漸漲，公司應(yīng)關(guān)注價(jià)格的波動(dòng)引發(fā)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 2.客戶的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)： 我國(guó)是人口大國(guó)同時(shí)也是紙張消費(fèi)大國(guó)，據(jù)中國(guó)造紙協(xié)會(huì)調(diào)查資料，在 2010 年全國(guó)紙及紙板生產(chǎn)量 9270 萬(wàn)噸，較上年 8640 萬(wàn)噸增長(zhǎng) 7.29。消費(fèi)量 9173 萬(wàn)噸，較上年 8569 萬(wàn)噸增長(zhǎng) 7.05，躍升為世界最大的紙與紙板生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。 中國(guó)人均紙消費(fèi)量也增長(zhǎng)迅速，1998 年還只有 26 千克，2007 年和 2008 年分別增 28 至 55 千克和 60 千克，2009 年為 64.4 千克。2010 年人均年消費(fèi)量為 68 千克 （13.40 億人），人均紙張消費(fèi)增長(zhǎng)較快，該公司作為紙張批發(fā)企業(yè)所處行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 較小，但要關(guān)注紙張價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的影響。 3.授信過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)： 授信過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在授信業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中與借款人及擔(dān)保人所簽 署的各類(lèi)合同、承諾函、協(xié)議書(shū)等法律文件的有效性和可執(zhí)行力。如法律文件是否 為有權(quán)人親筆簽名，合同文本是否存在瑕疵等相關(guān)法律問(wèn)題。 4.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)： 公司作為紙張批發(fā)貿(mào)易企業(yè)，商品價(jià)格波動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響較大。2011 年下半年來(lái)，受?chē)?guó)外、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、紙漿、產(chǎn)能等諸多因素的影響，紙張價(jià)格不同程 度回落，跌幅在 100-200 元/噸之間，包裝紙略好于文化紙。對(duì)紙張價(jià)格未來(lái)走勢(shì) 的分析判斷能力是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的從業(yè)素質(zhì)，作為有 12 年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的紙張貿(mào)易商， 經(jīng)營(yíng)者的行業(yè)綜合素質(zhì)具備一定的規(guī)避經(jīng)營(yíng)中各風(fēng)險(xiǎn)的能力。 5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)： 由于公司所銷(xiāo)售的紙張，價(jià)格受上游生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能和原材料價(jià)格的影響，市 場(chǎng)價(jià)格將出現(xiàn)一定的波動(dòng)，故公司應(yīng)加強(qiáng)存貨的管理，時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)價(jià)格變化， 防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 6.技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)： 無(wú)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn) 7.客戶的合作意愿： 授信申請(qǐng)人系我行往來(lái)多年的信貸客戶，保證人同為我行老客戶，經(jīng)我行調(diào) 查了解，授信申請(qǐng)人和保證人在銀行均無(wú)不良信用記錄，與我行有較好的合作意 愿。 8.擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) 以庫(kù)存紙張抵押，變現(xiàn)能力較強(qiáng)，抵押率控制在 50%以內(nèi)，能確保抵押足值。 二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析； 29 1、關(guān)聯(lián)交易引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生，特別是顯失公允的關(guān)聯(lián)交易以 及非關(guān)聯(lián)化傾向的關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生，經(jīng)粉飾的報(bào)表極易導(dǎo)致銀行無(wú)法真實(shí)辨別企業(yè) 真正的實(shí)力，從而無(wú)法對(duì)企業(yè)的授信拿出正確的方案。 2、企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，應(yīng)收賬款、存貨管理工作給財(cái)務(wù)管理提出了更 高的要求，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，減少費(fèi)用開(kāi)支，以繼續(xù)保持良好的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)企業(yè)管 理層人員、財(cái)務(wù)工作人員提出了新的要求。若因財(cái)務(wù)系列管理工作發(fā)生差錯(cuò)、貽誤 或財(cái)務(wù)決策失誤，都有可能形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)控制措施： 1、加強(qiáng)貸后管理。本次授信敞口銀票資金將全部用于申請(qǐng)人市紙業(yè)有限 公司購(gòu)進(jìn)紙張或紙槳，我行將授信約定嚴(yán)格監(jiān)督資金使用，防止擠占、挪用現(xiàn)象 發(fā)生。 2、密切關(guān)注公司的經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)，該公司與上游企業(yè)的合作情況,公司銷(xiāo)售 情況及應(yīng)收帳款的回籠和存貨的管理等情況進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。 3、在辦理授信業(yè)務(wù)過(guò)程中嚴(yán)格按照我行業(yè)務(wù)操作規(guī)程辦理，與授信申請(qǐng)人和擔(dān)保 人辦理合法有效的借款及擔(dān)保手續(xù)，嚴(yán)防操作風(fēng)險(xiǎn)。 4、關(guān)注紙業(yè)市場(chǎng)行情，及時(shí)掌握紙張的市場(chǎng)變化情況及經(jīng)銷(xiāo)商的銷(xiāo)售情況，有效 防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 30 第十部分 結(jié)論 融資方案： 根據(jù)上述調(diào)查意見(jiàn)，我行認(rèn)為：市紙業(yè)有限公司紙張銷(xiāo)售具有一定規(guī)模， 目前經(jīng)營(yíng)正常，財(cái)務(wù)狀況良好，企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，具有較強(qiáng)的盈利能力，企業(yè)發(fā)展前景 好。在與我行近十年的業(yè)務(wù)合作中，能很好地履行合同約定，客戶誠(chéng)信較好，履約能 力強(qiáng)。對(duì)該公司繼續(xù)授信支持后，能給我行帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)收益。 擬同意： 對(duì)市紙業(yè)有限公司綜和授信 1500 萬(wàn)元，其中：銀票敞口 1000 萬(wàn)元，保 31 證金比例為 50%，流動(dòng)資金貸款 500 萬(wàn)元，貸款利率上浮 30%，授信期限 1 年。以該公 司庫(kù)存紙張抵押，購(gòu)買(mǎi)我行為第一受益人的抵押紙張的全額財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，辦理好合法有效 的抵押登記，并追加沅江市紙業(yè)有限公司和公司法人夫妻雙方連帶責(zé)任擔(dān)保。 貸后管理實(shí)施方案：對(duì)該貸款進(jìn)行專(zhuān)人管理，嚴(yán)格按我行相關(guān)文件規(guī)定進(jìn)行貸款 的發(fā)放和貸款資金用途進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，確保公司銷(xiāo)售收入歸集我行，對(duì)貸款資金和銷(xiāo) 售收入做到專(zhuān)款專(zhuān)用，切實(shí)防范信貸操作風(fēng)險(xiǎn)，確保我行信貸資金安全。 主辦客戶經(jīng)理簽字： 協(xié)辦客戶經(jīng)理簽字： 年 月 日 支行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部經(jīng)理意見(jiàn)： 簽 字： 年 月 日 支行行長(zhǎng)意見(jiàn): 簽 字： 年 月 日