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1、畢業(yè)論文 跨國公司的全球戰(zhàn)略問題 全文共45頁，約55，000字 目 錄 緒論 1 （一）選題背景與意義 1 （二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀分析 1 （三）研究目的 3 （四）研究方法與內(nèi)容 3 一 跨國公司全球戰(zhàn)略相關(guān)理論基礎(chǔ) 5 （一）跨國公司的對外投資理論 5 （二）跨國公司的概念和特征 20 二 問題分析 24 （一）經(jīng)濟利益方面的矛盾 240 （二）貿(mào)易與國際收支方面的矛盾 25 （三）勞動就業(yè)方面的矛盾 26 （四）社會政治方面的矛盾 27 三 對策分

2、析 28 （一）發(fā)達國家對跨國公司的政策 28 （二 發(fā)展中國家對跨國公司的政策 32 四 實證分析 37 （一）美國通用汽車公司案例 37 （二）中國海爾公司案例 380 五 創(chuàng)建有中國特色的跨國公司 48 （一 創(chuàng)建中國跨國公司的必要性 48 （二）創(chuàng)建具有中國特色的跨國公司的可能性 51 結(jié)論 52 參考文獻 53 更多原創(chuàng)經(jīng)管論文及英文文獻與翻譯請訪問： 經(jīng)濟管理類最新最熱門書籍請訪問芝麻讀書網(wǎng)： 跨國公司的全球戰(zhàn)略問題 摘要 文章在回顧跨國公司全球戰(zhàn)略分析框架的基礎(chǔ)上，結(jié)合國際生產(chǎn)折衷理論對一體化一當(dāng)?shù)?/p>

3、化 ir 模型進行修正，并提出了一個拓展框架。該框架從跨國公司的專屬優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢出發(fā)，結(jié)合跨國公司面臨的一體化壓力與當(dāng)?shù)鼗瘔毫Ψ治鋈蚧尘跋驴鐕镜膽?zhàn)略選擇，指出跨國公司必須基于此尋求一體化與當(dāng)?shù)鼗钠胶狻? 通過對跨國公司全球經(jīng)營策略中標(biāo)準(zhǔn)化和本土化的優(yōu)劣勢比較，探討了企業(yè)應(yīng)該選擇適當(dāng)?shù)慕?jīng)營戰(zhàn)略來滿足不同國家、地區(qū)市場的特有需求，也就是要走一條標(biāo)準(zhǔn)化與本土差異化相融合的道路，即全球本土化的戰(zhàn)略模式，并引發(fā)了對企業(yè)開展跨國經(jīng)營的一些思考。 【關(guān)鍵詞】：跨國公司；全球戰(zhàn)略；國際生產(chǎn)折衷理論 更多原創(chuàng)經(jīng)管論文及英文文獻與翻譯請訪問： 經(jīng)濟管理類最新最熱門書籍請訪問芝麻讀書網(wǎng)：

4、 Global strategy of transnational corporations problems Abstract Articles in recalling their global business strategy analysis framework based on the combination of eclectic theory of international production integration of a localization ir to modify the model and proposed a development framewo

5、rk. The framework from the exclusive advantages of multinational corporations, internalization advantages, combined with the integration of multinational companies face pressure from the pressure of globalization and the local context of the strategic choice of multinational companies, pointed out t

6、hat multinational corporations must be based on this search for integration and localization balance. Global business strategy by multinational corporations in the advantages and disadvantages of standardization and localization of comparison, discusses the company should choose the appropriate bus

7、iness strategy to meet the different countries, regions unique market needs, also leave a standardized and local Jiu Shi Cha Yi Xiang Rong Ge of the road, that is the worlds localization strategy model, and led to the enterprises to conduct international business in some thoughts. 【key words】transn

8、ational corporation；Global Strategy；Eclectic Theory of International Production 緒論 （一）選題背景與意義 1.選題背景 （1）20世紀(jì)末,中國加快了融入經(jīng)濟全球化的進程。外國直接投資急劇增加,中國連續(xù)7年成為吸收外資最多的發(fā)展中國家。尤為矚目的是大型跨國公司大舉系統(tǒng)地進入中國市場，到1999年上半年，世界著名的500家大跨國公司已有近400家來華投資，美國最大20家工業(yè)公司中的19家，日本最大20家工業(yè)公司中的19家,德國最大10家工業(yè)公司中的9家也已在華落戶，中國大地上出現(xiàn)了世界經(jīng)濟史上罕見的短時間內(nèi)

9、數(shù)量巨大的大型跨國公司集中進入一個國家投資的現(xiàn)象。同時中國“入世”在即，將面對經(jīng)濟政策放寬后機會更多但競爭更為激烈的全球性開放性大市場。因此，弄清新世紀(jì)初期跨國公司發(fā)展戰(zhàn)略的特點，以及我國如何實施與之相銜接又符合國情的對外開放戰(zhàn)略,是當(dāng)前需要認(rèn)真研討的一個重要課題。 （2）當(dāng)前，跨國公司的發(fā)展戰(zhàn)略被稱為“全球戰(zhàn)略”。其含義不單純指企業(yè)的經(jīng)營活動跨越國界，而是強調(diào)從總體上追求整體機遇，從全球范圍構(gòu)造企業(yè)的整體競爭優(yōu)勢，在發(fā)展思路、業(yè)務(wù)經(jīng)營、組織管理等方面以全球為中心謀劃、安排和實施，在全球范圍內(nèi)獲得最大的國際利益。這種有別于傳統(tǒng)的以擴大市場與出口為目標(biāo)的“國際市場戰(zhàn)略”和以直接投資為目標(biāo)就地生

10、產(chǎn)、就地銷售的“國際投資戰(zhàn)略”自20世紀(jì)80年代末90年代初基本成型之后，推動跨國公司獲得了迅速發(fā)展。1998年全球跨國公司增至6萬家，附屬企業(yè)上升到50萬家，同1993年相比增長了約2倍。全球商品和服務(wù)貿(mào)易額為11萬億美元，同6年前的5.5萬億美元相比翻了一番。目前這些跨國公司已經(jīng)控制了世界生產(chǎn)的40％，國際貿(mào)易額的60－70％，國際直接投資的90％。正因為如此，這一發(fā)展戰(zhàn)略成為了全球關(guān)注的熱點。 （二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀分析 國際研究現(xiàn)狀 1.傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)－－戰(zhàn)略階段 　　20世紀(jì)80年代之前，秉承Chandler（1962）提出的結(jié)構(gòu)跟隨戰(zhàn)略的觀點。關(guān)于多業(yè)務(wù)公司的研究主要強調(diào)戰(zhàn)略和結(jié)

11、構(gòu)的適應(yīng)，遵循著典型的“環(huán)境－－戰(zhàn)略－－結(jié)構(gòu)”范式，其主導(dǎo)思想在于為遵循某種戰(zhàn)略的母子公司尋找合適的組織結(jié)構(gòu)。根據(jù)Galunic & Eisenhardt（1996：256-257）的總結(jié)，這一時期的研究又可以進一步分為強調(diào)公司層適合（Rumclt，1974）和強調(diào)戰(zhàn)略經(jīng)營單位層適合（Porter，1980）兩種類型。第二階段：母子公司之間的關(guān)系研究Hedlund（1980）對6個瑞典的跨國公司進行考察后發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代跨國公司必須在思想規(guī)范共享的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)對下屬單位的控制和整合，而不能再像以前一樣依靠層級命令或者是所謂的無形的手的內(nèi)部競爭。Gates & Egelhoff（1986）則通過大樣本

12、調(diào)查歐美跨國公司發(fā)現(xiàn)，母公司對下屬單位采用集權(quán)方式來管理受到外部環(huán)境、母公司和下屬單位層面環(huán)境的影響，其中，母公司層面影響因素的重要性要大于下屬單位層面的因素。 　　可以看出，盡管上述學(xué)者不同程度認(rèn)識到下屬單位的作用，但是仍然堅持的是層級概念，其在本質(zhì)上考察的是母公司對于海外下屬單位業(yè)務(wù)組合的控制，集中關(guān)注在決策過程的集權(quán)化和正式化。而Bartlett & Ghoshal（1986）將母子公司關(guān)系學(xué)派的缺陷歸納為“聯(lián)合國模式假想”和“總部層級綜合癥”。 　　國內(nèi)一些學(xué)者則采用了與上述研究完全不同的角度，更多表現(xiàn)為對國外研究的綜述和驗證。薛求知等（2005）對海外子公司的定位演化進行文獻綜述

13、發(fā)現(xiàn)，上述關(guān)于角色的研究，幾乎都可以分成兩個角度，即母公司視角的指派定位和下屬單位角度的定位。而趙景華（2001）的實證調(diào)查研究也被看作是母公司視角的指派定位研究。這種簡化性的劃分盡管能夠突出的區(qū)分開不同研究框架中的下屬單位的作用差異，但是卻忽視了下屬單位角色實際上是母子公司之間互動的結(jié)果這一重要的事實，自然也難于從對國外已有研究的考察中發(fā)現(xiàn)新的方向。90年代跨國公司投資出現(xiàn)的一個新的形勢是跨國購并，這一系列的事情對中國經(jīng)濟產(chǎn)生重要影響，但國內(nèi)還未給予完全重視。我們應(yīng)進一步關(guān)注跨國公司、這對于研究中國問題會有很大的幫助。 （四）研究方法與內(nèi)容 1 研究方法 圖1.1 2研究內(nèi)容 本文

14、對跨過企業(yè)進行研究,首先是在對外投資的理論的基礎(chǔ)上進行細分.然后分析壟斷優(yōu)勢理論,產(chǎn)品周期理論,內(nèi)部化理論,國際生產(chǎn)折衷理論,比較優(yōu)勢論.并且結(jié)合具體的事例進行研究.最后總結(jié)經(jīng)驗從我國的實情出發(fā)來促進我過經(jīng)濟的發(fā)展. 隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，經(jīng)濟全球化已經(jīng)成為世界經(jīng)濟發(fā)展的基本趨勢，世界各國或各地區(qū)的生產(chǎn)經(jīng)營活動都將被納入全球經(jīng)濟之中。全球?qū)⑿纬梢粋€統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)化的市場體系，在全球范圍內(nèi)開展經(jīng)營活動成為了跨國公司的必然抉擇。但針對跨國公司經(jīng)營策略的選擇，一直存在著標(biāo)準(zhǔn)化和本土化 差異化 的爭論。前者認(rèn)為企業(yè)選擇標(biāo)準(zhǔn)化經(jīng)營戰(zhàn)略可以通過規(guī)模經(jīng)濟和經(jīng)驗曲線實現(xiàn)成本的大幅度節(jié)約，后者認(rèn)為企業(yè)選擇本土化經(jīng)

15、營戰(zhàn)略是著眼干滿足各國、各地區(qū)當(dāng)?shù)厥袌鏊赜械男枰? 一 跨國公司全球戰(zhàn)略相關(guān)理論基礎(chǔ) （一）跨國公司的對外投資理論 隨著跨國公司及其對外直接投資的迅速發(fā)展，引起西方學(xué)者從政治、經(jīng)濟等方面對跨國公司進行研究，推出了許多觀點各異的理論，至今尚未出現(xiàn)一個公認(rèn)的完整的學(xué)說，因為主要是研究跨國公司的對外直接投資，也稱對外直接投資理論[2]。 60 年代初，美國學(xué)者海默，首先以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)，提出了壟斷優(yōu)勢理論，標(biāo)志著跨國公司理論的興起，隨后其他西方學(xué)者又相繼提出了其它理論。如美國學(xué)者R??維農(nóng)的產(chǎn)品周期理論。英國學(xué)者巴克萊與卡森，加拿大學(xué)者拉格曼提出的市場內(nèi)部化理論。美國學(xué)者鄧寧的國際生產(chǎn)

16、折衷理論等。 這些理論的發(fā)展大致就歷兩個時期。60 年代初至70 年代中期，主要是分析原解釋不同國家跨國公司對外直接投資的特點與決定因素，其中研究美國跨國公司為主，屬于典型的美國企業(yè)海外擴張理論。但自60 年代末以后，由于西歐與日本對外直襟投資的發(fā)展，70 年代國際直接投資格局發(fā)生變化，理論研究逐漸走向建立統(tǒng)一的跨國公司一般理論的領(lǐng)域[2]。 西方學(xué)者跨國公司各派理論互不相同，但有其共同出發(fā)點。首先，他們都認(rèn)為直接投資的性質(zhì)原證券投資不同，宜接投資不是單純的資本國際間轉(zhuǎn)移，還包含著資本、技術(shù)和管理等生產(chǎn)要素的國際轉(zhuǎn)移，投資企業(yè)對這些生產(chǎn)要素的控制。傳統(tǒng)的國際資本移動理論無法解釋直接投資。其

17、次，他們認(rèn)為，直襟投資是企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模和具有某些壟斷優(yōu)勢時的海外擴張為，不完全競爭是他們作為理論分析的前提條件。最后，他們所究的基本問題是：跨國公司從事直接投資的決定因素和條件，公司為什么不通過出口與技術(shù)轉(zhuǎn)讓方式利用知識資產(chǎn)，而是選擇直接投資等。因此，這些理論研究均屬微觀的企業(yè)行為分析，微觀經(jīng)濟分析是這些理論研究的主導(dǎo)趨勢[18]。但也有一些學(xué)者從宏觀領(lǐng)域來進行研究?，F(xiàn)對幾個主要派別理論簡要評述如下： （一）壟斷優(yōu)勢理論 壟斷優(yōu)勢理論是最早研究對外直接投資的獨立理論，是由美國經(jīng)濟學(xué)家海默在1960 年首先提出的。海默認(rèn)為：美國企業(yè)擁有的技術(shù)與規(guī)模等壟斷性優(yōu)勢，是美國能夠在國外進行直接投

18、資的決定因素。壟斷優(yōu)勢的產(chǎn)生在于美國企業(yè)控制了技術(shù)的使用以及實行水平一體化與垂直一體化經(jīng)營。海默的理論得到了他的導(dǎo)師金德伯格的支持。西方學(xué)者稱他們的理論分析稱為“海默一金德伯格傳統(tǒng)”，由于他們利用產(chǎn)業(yè)組織理論分析方法[25]。 所謂產(chǎn)業(yè)（工業(yè)）組織理論是由斯蒂芬??哈默提出的，他們認(rèn)為廠商利用其占有的產(chǎn)業(yè)組織或結(jié)構(gòu)優(yōu)勢，在國外投資，使其享有額外經(jīng)濟利益。也就是說廠商可利用先進技術(shù)和科學(xué)管理等資產(chǎn)、專利權(quán)的保護，在世界市場上享有優(yōu)越的競爭地位，取得高額利潤。此類優(yōu)勢主要包括規(guī)模經(jīng)濟、獨占技術(shù)、產(chǎn)品差異，及管理技能、市場獨占地位、資金雄厚等。 壟斷優(yōu)勢理論是在批判傳統(tǒng)國際資本流動理論的基礎(chǔ)上形

19、成的。海默認(rèn)為，傳統(tǒng)國際資本移動理論認(rèn)為國際資本移動的原因在于各國利率的差異，它不能說明二戰(zhàn)后發(fā)達國家企業(yè)對外直接投資以及發(fā)達國家之間相互直接投資的現(xiàn)象。美國企業(yè)控制國外經(jīng)營的愿望是它們對外直接投資的主要動機。 對國外經(jīng)營的控制不只是為了利用它們的各種資產(chǎn)，也是為了消除東道國內(nèi)企業(yè)競爭的行動。 同時，直接投資往往并不同時發(fā)生資本的實際流動，投資者可在當(dāng)?shù)刭Y本市場籌款；投資形式可以實物形態(tài)進行、或以利潤再投資的形式進行，這些都沒有發(fā)生通過外匯市場或資本市場的資本流動。而且發(fā)達國家之間的相互直接投資，也并不都是從資本富裕國向利率高的資本稀缺國流動。 海默認(rèn)為，研究戰(zhàn)后對外直接投資，必須放棄完

20、全競爭的假設(shè)，從不完全競爭來進行研究。他發(fā)現(xiàn)美國從事對外直接投資的企業(yè)主要集中在資本集約程度高，技術(shù)先進產(chǎn)品有差別的一些制造業(yè)部門。完全競爭，不受任何阻礙和干擾，在現(xiàn)實中幾乎是不存在的，而在現(xiàn)實中較多的是市場上的不完全競爭，至少存在四種類型的“市場不完全”：（1）產(chǎn)品和生產(chǎn)要素市場的不完全，使少數(shù)賣主或買主能憑借控制產(chǎn)量或購買量來影響市場價格的決走；（2）由規(guī)模經(jīng)濟引起的市場不完全，某些企業(yè)隨著產(chǎn)量增加，可以收到規(guī)模經(jīng)濟的效果；（3）由于政府的介入引起的市場障礙；（4）由關(guān)稅引起的市場不完全。由于以上“市場的不完全”造成寡之，少數(shù)大型壟斷企業(yè)據(jù)有“獨之生產(chǎn)要素”優(yōu)勢，從而能在國際市場上立于不敗

21、之地。 他們認(rèn)為，跨國公司所擁有的壟斷優(yōu)勢大致可分為三類： （1）來自產(chǎn)品市場丁完全的優(yōu)勢，如產(chǎn)品差別、商標(biāo)、銷售技術(shù)與操縱價格等。（2）來自生產(chǎn)要素市場不完全的優(yōu)勢，包括專利與工業(yè)秘訣，資金獲得條件的優(yōu)惠等。（3）企業(yè)擁有的規(guī)模經(jīng)濟，包括內(nèi)部的和外部的規(guī)模經(jīng)濟。通過一體化經(jīng)營，可以取得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所不能達到的生產(chǎn)規(guī)模，可以降低成本，取得一定的競爭優(yōu)勢。 海默認(rèn)為，美國企業(yè)之所以不以出口和許可證交易方式，而以從事直接投資方式的原因；一是通過直接投資方式可以繞過東道國的關(guān)稅避壘，來維持井?dāng)U大國外市場；二是技術(shù)等資產(chǎn)不能象其官商品那樣通過銷售獲得全部收益，而直接投資可保證企業(yè)對國外經(jīng)營及技術(shù)運用的

22、控制，獲得技術(shù)資產(chǎn)的全部收益。對于發(fā)達國家之間相互之間的直接投資，海默認(rèn)為這是國內(nèi)寡占競爭行為在國際范圍內(nèi)的延伸，其基礎(chǔ)仍在于各國企業(yè)所擁有的技術(shù)等壟斷優(yōu)勢。各國企業(yè)的相對優(yōu)勢決定了直接投資的流向和規(guī)模。 西方學(xué)者對壟斷優(yōu)勢理論后來又有進一步的補充和發(fā)展。進一步論述了跨國公司的各種壟斷優(yōu)勢；同時論證了在出口、直接投資和許可證交易勺種方式中，跨國公司選擇直接投資的根據(jù)和條件。 約翰遜認(rèn)為：“知識的轉(zhuǎn)移是直接投資的關(guān)鍵”，知識包括技術(shù)、訣竅、管理與組織技能、銷售技能等一切無形資產(chǎn)在內(nèi)。壟斷優(yōu)勢來自企業(yè)對知識資產(chǎn)使用的控制。知識資產(chǎn)的特點是它的生產(chǎn)成本很高，但通過直接投資利用這些資產(chǎn)的邊際成本卻

23、很低，甚至等于零?？鐕緭碛屑夹g(shù)知識優(yōu)勢，在對外直接投資過程中，子公司可花很低的成本就可利用總公司的知識資產(chǎn)，而當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲取同類知產(chǎn)就要付出全部成本?？鐕纠闷浼夹g(shù)優(yōu)勢，如商標(biāo)、品牌等，使公司的產(chǎn)品與其他公司的產(chǎn)品有所區(qū)別，就可以獲得對產(chǎn)品價格和銷售額的控制。 擁有技術(shù)壟斷優(yōu)勢是直接投資的重要條件，但還不是充分條件。美國有些技術(shù)密集型的高壟斷行業(yè)，往往采取出口產(chǎn)品的方式，很少對外直接投資。赫爾施從成本方面提出了出口與直接投資的比較模型，以公司國內(nèi)生產(chǎn)成本與國外生產(chǎn)成本、出口銷售成本、運輸成本與知識資產(chǎn)優(yōu)勢這些變量來說明直接投資與出口的選擇。他證明，當(dāng)國外生產(chǎn)成本與轉(zhuǎn)移成本之和，小于國內(nèi)

24、生產(chǎn)成本與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲知識資產(chǎn)所需成本之和；同時還小于國內(nèi)生產(chǎn)成本與出口銷售成本的，跨國公司將選擇直接投資，因為在這個等式中，前式表明直接投資可以盈利。后式表明直接投資盈利高于出口?？鐕靖鶕?jù)上述關(guān)系在出口與直接投資之間權(quán)衡選擇。但對外直接投資的風(fēng)險遠高于出口，風(fēng)險越大，跨國公司越有可能選擇出口方式，因此，還應(yīng)考慮風(fēng)險因素，選擇直接投資涉及多種因素。 對于在直接投資與許可拄交易之間的選擇，跨國公司由于技術(shù)與管理等技能的協(xié)同作用，公司在一攬子利用其知識資產(chǎn)中所獲得的壟斷優(yōu)勢，顯然會超過個別利用知識資產(chǎn)某個部分所具有的壟斷優(yōu)勢。因此，跨國公司總是傾向通過直接投資來利用它的全部知識資產(chǎn)。但在不具備

25、長期投資的條件下，轉(zhuǎn)讓技術(shù)，收取使用費仍是跨國公司利用其知識賢產(chǎn)的一種方式。然而，許可證交易存在著泄密的風(fēng)險，跨國公司進行對外直接投資，并且傾向獨資方式的原因，在很大程度上是為了保持其技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢。 出口、直接投資和許可證交易是跨國公司在國外市場可以互為替代選擇，為了取得最大利潤，必須比較和權(quán)衡三種方式各自的成本與收益，從中選擇最佳方式。 （二）產(chǎn)品周期理論 產(chǎn)品周期理論是60 年代中期美國哈佛大學(xué)跨國公司研究中心教授維農(nóng)提出的。該理論從產(chǎn)品技術(shù)壟斷的角度分析國際直接投資產(chǎn)生原因，認(rèn)為產(chǎn)品生命周期的發(fā)展規(guī)律決定了企業(yè)必須為占領(lǐng)國外市場而進行對外直接投資。 維農(nóng)認(rèn)為：產(chǎn)品周期是產(chǎn)品市場

26、運動的普遍現(xiàn)象，企業(yè)的對外直接投資是企業(yè)在產(chǎn)品周期運動中，由于生產(chǎn)條件和競爭條件變化而作出的決策。產(chǎn)品周期可分為產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)品成熟和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化三個階段，產(chǎn)品在生命周期的不同階段上有不同的特征，企業(yè)在產(chǎn)品不同階段應(yīng)有不同的投資策略[26]。 （1）產(chǎn)品創(chuàng)新階段 產(chǎn)品創(chuàng)新階段是產(chǎn)品生命周期的第一階段。創(chuàng)新國本國占有優(yōu)勢，一般是少數(shù)技術(shù)領(lǐng)先的國家，如果這個創(chuàng)新國國內(nèi)市場不大，那么最有利的是安排國內(nèi)生產(chǎn)，也可以出口滿足國外消費者需要，生產(chǎn)一般集中的國內(nèi)，主要因為產(chǎn)品尚未標(biāo)準(zhǔn)化，仍需不斷改進設(shè)計，以適應(yīng)消費者偏好，產(chǎn)品的生產(chǎn)要素投入和加工工藝及規(guī)格變化較大，企業(yè)需要同材料供應(yīng)廠家保持有效聯(lián)系。由于產(chǎn)

27、品差別大，存在某種程度的產(chǎn)品壟斷。新產(chǎn)品需求價格彈性低，消費者對新產(chǎn)品沒有比較，一般不在乎價格。企業(yè)主要利用產(chǎn)品差別，力圖壟斷技術(shù)與產(chǎn)品生產(chǎn)來占領(lǐng)市場，生產(chǎn)成本的差異對企業(yè)生產(chǎn)區(qū)位的影響不大。因此，有利于在國內(nèi)生產(chǎn)，一般通過出口來滿足國外市場的需要。研究與開發(fā)的發(fā)達國家最有可能發(fā)展新產(chǎn) （2）產(chǎn)品成熟階段 產(chǎn)品成熟階段是產(chǎn)品生命周期的第二階段。這一階段的主要特征是對產(chǎn)品的需求急劇增大，產(chǎn)品尚沒有實行標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，追求產(chǎn)品的差別仍然是投資者避免直接價格競爭的一個途徑，但這時已開始注重產(chǎn)品的成本。當(dāng)邊際生產(chǎn)成本與邊際運輸成本之和逐漸超過產(chǎn)品在國外生產(chǎn)的平均成本時，在國外生產(chǎn)更為有利。在此階段，

28、國外也出現(xiàn)了競爭者，開始仿制這種產(chǎn)品。為了繼續(xù)占有原有市場，阻止國外競爭者進入，創(chuàng)新國企業(yè)就應(yīng)到海外直接投資。 （3））①在同一區(qū)位內(nèi)，企業(yè)擁有的高于國外企業(yè)的優(yōu)勢，這些優(yōu)勢來自有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的占有，有形資產(chǎn)包括規(guī)模經(jīng)濟、多樣化經(jīng)營以及對產(chǎn)品市場或原料市場的壟斷。無形資產(chǎn)包括技術(shù)專利權(quán)、商標(biāo)和管理技能等，無形資產(chǎn)的流動性使它可在任何地方加以使用。擁有無形資產(chǎn)對跨國公司極為重要。②公司分支機構(gòu)在生產(chǎn)管理上的集中所形成的優(yōu)勢。如子公司可以得到其他企業(yè)得不到的母公司的優(yōu)勢。如廉價投入物、市場情報、管理經(jīng)驗、研究開發(fā)的成果等。③公司由于多國經(jīng)營形成的優(yōu)勢?？鐕舅鶕碛械淖庸驹蕉?，面臨的經(jīng)營差

29、別越大，就越能利用資產(chǎn)優(yōu)勢和市場優(yōu)勢。一般說，通過對外直接投資的形式來實現(xiàn)這些資產(chǎn)的效益，要比單項技術(shù)專利的轉(zhuǎn)讓所實現(xiàn)的效益大得多。因為作為一個整體所產(chǎn)牛的壟斷優(yōu)勢，顯然超過知識資產(chǎn)中個別因素所具有的壟斷優(yōu)勢。鄧寧認(rèn)為：企業(yè)優(yōu)勢是跨國公司從事國際生產(chǎn)的基礎(chǔ)。 2 內(nèi)部化優(yōu)勢 內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)在通過對外直接投資將其資產(chǎn)或所有權(quán)內(nèi)部化過程中所擁有的優(yōu)勢。即企業(yè)將擁有資產(chǎn)通過市場內(nèi)部化轉(zhuǎn)移給國外子公司，可比通過外部市場交易轉(zhuǎn)移要獲得更多的利益。因此，企業(yè)選擇資產(chǎn)外部化還是資產(chǎn)內(nèi)部化，取決于利益的比較，如果通過內(nèi)部化所得利益比市場交易（外部化）大得多。說明企業(yè)就具有一定的內(nèi)部化優(yōu)勢。鄧寧認(rèn)為：

30、內(nèi)部化優(yōu)勢對跨國公司具有極為重要的意義?？鐕镜膰H競爭能力不只是來自對技術(shù)的占有，也不只是來自傳統(tǒng)的壟斷優(yōu)勢，而且來自技術(shù)優(yōu)勢的內(nèi)部化。因此，跨國公司不僅要擁有一定的企業(yè)優(yōu)勢，而且它要使其內(nèi)部化。 3 區(qū)位優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢是指A 國比B 國能為外國廠商在該國投資設(shè)廠提供更有利的條件。這些有利條件是A 國特有的，對所有的跨國企業(yè)一視同仁。由于世界資源分配不均勻，資源在相當(dāng)程度上不能移動，不同地點擁有的生產(chǎn)條件不同，因而生產(chǎn)活動或生產(chǎn)程序的階段也不同，因此，跨國公司進行投資區(qū)位要素的選擇也不同。 區(qū)位要素不僅包含自然資源、勞動力，而且包含制度因素和許多其他因素，如產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場規(guī)模和分布、生產(chǎn)

31、要素成本、運輸成本與通訊成本、基礎(chǔ)設(shè)施、政府干預(yù)和調(diào)節(jié)的范圍、金融制度和狀況、國內(nèi)外市場類型的差異、地區(qū)的歷史、文化、風(fēng)俗、偏好與商業(yè)慣例等等。 企業(yè)從事國際生產(chǎn)只有在選擇國外區(qū)位要素的優(yōu)勢較大時，才可能決定是否在該地區(qū)進行直接投資。如勞動成本低，產(chǎn)品能夠進入東道國市場，貿(mào)易壁壘比較少，政策和投資環(huán)境較好等，不同區(qū)位要素決定各國不同區(qū)位優(yōu)勢的差異，不同區(qū)位優(yōu)勢差異影響和決定各國從事國際直接投資的傾向。鄧寧認(rèn)為：這三類優(yōu)勢是相互結(jié)合，缺一不可的，任何一類優(yōu)勢都不能單獨用來解釋國際生產(chǎn)和對外直接投資的傾向，只有具備三類優(yōu)勢時才會作出對外直接投資的決策。如果一家企業(yè)僅具備企業(yè)優(yōu)勢（所有權(quán)優(yōu)勢），就

32、只能采用技術(shù)轉(zhuǎn)移的經(jīng)營方式；如果具備企業(yè)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢，就只能采甩出口的經(jīng)營方式；如果三種優(yōu)勢都具備了，才能采用最佳的對外直接投資的方式。也就是說，如果三種優(yōu)勢都具備，只采取出口方式，就會喪失區(qū)位優(yōu)勢帶來的收益；如果只采取技術(shù)轉(zhuǎn)移的方式，則會喪失內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢帶來的收益。所以直接投資是充分利用三類優(yōu)勢的最佳方式。 國際生產(chǎn)折衷理論綜合吸收其它關(guān)于跨國公司對外直接投資理論，從中歸納出三組變量，利用這些變量解釋跨國公司對外直接投資所應(yīng)具有的各種條件。壟斷優(yōu)勢理論只能說明跨國公司國際生產(chǎn)的基本物質(zhì)條件，內(nèi)部化理論指出壟斷優(yōu)勢必須冉命化，但這兩個要素仍不能說明跨國公司必須采取對外直接投資方式

33、。只有當(dāng)區(qū)位優(yōu)勢與壟斷優(yōu)勢及內(nèi)部化優(yōu)勢同時具備，跨國公司才會對外直接投資。區(qū)位要素是相對的動態(tài)的，只有當(dāng)國外區(qū)位要素優(yōu)于本國時，跨國公司才會從事直接投資。區(qū)位要素受各國經(jīng)濟發(fā)展水平及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化而改變，從而影響到跨國公司對生產(chǎn)投資區(qū)位的選擇。國際生產(chǎn)折衷理論將國際貿(mào)易、國際直接投資與技術(shù)轉(zhuǎn)讓置于統(tǒng)一的理論體系之中，作了有益的嘗試。 5.比較優(yōu)勢論 比較優(yōu)勢論是70 年代中期由日本的小島清教授提出的。他利用國際分工的比較成本原理，詳細分析與比較了日本型對外直接投資與美國型對外直接投資的不同，提出了解釋日本對外直接投資的理論模型，彼稱為“小島清模型”，他的理論對美英學(xué)者產(chǎn)生很大影響。小島清理論

34、的核心是：對外直接投資應(yīng)該從本國（投資國）已經(jīng)處于或即將陷于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)，（即邊際產(chǎn)業(yè)），依次進行。邊際產(chǎn)業(yè)不僅包括已趨于比較劣勢的勞動力密集部門，還包括某些行業(yè)中裝配或生產(chǎn)特定部件的勞動力密集的生產(chǎn)過程或部門。就尾說，本國所有趨于比較劣勢的生產(chǎn)活動都應(yīng)通過直接投資順序向國外轉(zhuǎn)移。 小島清認(rèn)為：（1）兩國的勞動與經(jīng)營資源的比率存在差異，它們在兩種商品的密集程度也將有差異，結(jié)果將導(dǎo)致比較成本的差異。（2）國際貿(mào)易既受比較成本，又受比較利潤率的支配，日本型的對外直接投資就是受比較利潤率支配的。因此，可以根據(jù)比較成本或比較利潤率來對國際貿(mào)易和對外直接投資進行分析。（3）與日本型的對外直接投資不同

35、，美國型對外直接投資把經(jīng)營資源作為特殊生產(chǎn)要素，作為一種壟斷優(yōu)勢。 日本對外直接投資不同于美國的對外直接投資，明顯的特點是，（1）日本型對外直接投資以對自然資源開發(fā)與進口、生產(chǎn)紡織品、零部件等標(biāo)準(zhǔn)化的勞動力密集行業(yè)為中心。這些行業(yè)在日本已經(jīng)失去或即將失去比較優(yōu)勢的行業(yè)，投資按照比較成本的順序依次進行。（2）日本的對外直接投資以中、小型企業(yè)為主體。（3）日本對外直接投資與貿(mào)易是互輔的，直接投資擴大了貿(mào)易，稱為順貿(mào)易導(dǎo)向的對外直接投資；美國的對外直接投資與貿(mào)易是替代的，不利于貿(mào)易的擴大，稱為反貿(mào)易導(dǎo)向的對外直接投資。 小島清理論認(rèn)為：日本的對外直接投資符合國際分工和比較利益的原則，日本的資源開

36、發(fā)型投資占有相當(dāng)比重，在制造業(yè)方面的投資則屬貿(mào)易創(chuàng)造型，對外直接投資不僅沒有取代國內(nèi)同類產(chǎn)品的出口，反而開避了新的市場，并帶動與此產(chǎn)品相關(guān)聯(lián)的同系列產(chǎn)品的出口，從而將投資與貿(mào)易兩者結(jié)合起來。日本是后起的工業(yè)國，許多投資企業(yè)與西方老牌跨國公司相比，在技術(shù)水平不具絕對壟斷優(yōu)勢，日本的投資，一般都是在日本國內(nèi)生產(chǎn)已失去比較優(yōu)勢的部門，把生產(chǎn)基地遷移到國外的企業(yè)，到比較優(yōu)勢更大的國家或地區(qū)進行投資，建立新的出口基地，而在日本國內(nèi)，可集中發(fā)展那些具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，這樣不僅促進了東道國勞動力密集行業(yè)的發(fā)展，還促進了本國及東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對雙方都產(chǎn)生有利影響。 而美國對外直接投資違反了比較利益的原

37、則，建立在貿(mào)易替代型結(jié)構(gòu)上，主要集中在技術(shù)密集型的行業(yè)，投資主體多為具有優(yōu)勢的寡頭壟斷公司，主要流向西歐等發(fā)達國家。所轉(zhuǎn)移的大部是高級技術(shù)，一般采取獨賢形式。根據(jù)國際分工的原則，美國本應(yīng)將這類產(chǎn)業(yè)部門的生產(chǎn)某地設(shè)在國內(nèi)，但由于這些企業(yè)競想到國外投資設(shè)廠，把產(chǎn)品的生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到國外，結(jié)果減少了本國同類產(chǎn)品的出口量。由于技術(shù)在國外擴散和轉(zhuǎn)移，這就可能縮小本國與其它同家的比較優(yōu)勢的差距，甚至喪失原有的優(yōu)勢，造成更多的競爭對手，出口被外國生產(chǎn)者所取代，原來本國的出口貿(mào)易大為減少。巨額的貿(mào)易順差逐漸減少，長此下去就導(dǎo)致國際收支失衡，貿(mào)易條件惡化，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)難以通過對外投資轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)而調(diào)整。由于國際收支逆差擴

38、大，出口減少，進口增加，國內(nèi)貿(mào)易保護主義抬頭，加劇了同貿(mào)易伙伴的摩擦，因此美同型對外直接投資的后果是嚴(yán)重的。 小島清理論從國際分工和比較利益原則出發(fā)分析對外直接投資，認(rèn)為對外直接投資應(yīng)當(dāng)促進直接投資雙方比較優(yōu)勢的發(fā)展，以擴大兩國的貿(mào)易，應(yīng)該是互補關(guān)系，而不是替代關(guān)系。那么小島清理論是否具有普遍意義呢？從日本和美國兩種類型投資看，日本型屬于發(fā)達國家時發(fā)展中國家的垂直分工的投資，而美國型是發(fā)達國家之間的水平分工的投資，實際上是由戰(zhàn)后各自經(jīng)濟發(fā)展水平、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的差異及比較優(yōu)勢發(fā)展的差異所造成的。這種差異反映在對外直接投資各有不同特點，隨著日本經(jīng)濟實力及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展變化，70 年代撞期以后，日本對

39、外直接投資開始出現(xiàn)了與美國型直接投資“趨同”趨勢，小島清理論只是反映了日本戰(zhàn)后一個時期對外直接投資的特點。 （二）跨國公司的概念和特征 跨國公司是第二次世界大戰(zhàn)后，特別是六十年代以來發(fā)展起來的一種國際企業(yè)組織。又稱“多國公司”、“國際公司”、“宇宙公司”、“世界公司”、“跨國企業(yè)”、“國際企業(yè)”、“環(huán)球公司”等。稱呼不一。經(jīng)聯(lián)合國經(jīng)濟及社會理事會研究，并接受拉丁美洲國家代表的建議聯(lián)合國文件和刊物自1974 年以后都一律用“跨國公司”來稱呼這類企業(yè)。我國一般也習(xí)慣使用“跨國公司”這個名稱。 跨國公司的定義 跨國公司不僅在名稱上有差異，而且反映人們對它的含義理解不同。關(guān)于跨國公司的定義，各

40、派學(xué)者和各國政府有不同的認(rèn)識和解釋，眾說紛紜。確定劃分跨國公司的標(biāo)準(zhǔn)不一致，有的以跨國程度為劃分標(biāo)準(zhǔn)，有的以所有權(quán)法律基礎(chǔ)為劃分標(biāo)準(zhǔn)，有的以經(jīng)營管理的特點為劃分標(biāo)準(zhǔn)，有的以綜合因素為劃分標(biāo)準(zhǔn)。但歸納起來，對跨國公司定義的劃分標(biāo)準(zhǔn)大致可分為三種： 1.結(jié)構(gòu)性標(biāo)準(zhǔn) （1）以公司在國外活動的國家數(shù)作為劃分跨國公司的標(biāo)準(zhǔn)。有的認(rèn)為至少在一個以上的國家有經(jīng)營活動的企業(yè)。歐洲經(jīng)濟共同體則認(rèn)為至少在兩國有生產(chǎn)設(shè)施，有的擴展到四、五個國家，甚至六個或者更多。 （2）以所有權(quán)作為劃分跨國公司的標(biāo)準(zhǔn)。有的認(rèn)為跨國公司只限于私人所有的公司，而有的認(rèn)為跨國公司通常包括所有制屬于私人的、國營的或公私合營的公司和實

41、體。 （3）以股權(quán)多少作為劃分標(biāo)準(zhǔn)。即一個企業(yè)擁有國外企業(yè)的股份多少來劃分。美國法律規(guī)定為10％以上，才可算作子公司。美國規(guī)定為半數(shù)以上。日本規(guī)定為25％以上，如果不足25％，必須是采取非股權(quán)安排措施加以控制的子公司。 （4）以高級經(jīng)理人員的國籍為劃分跨國公司的標(biāo)準(zhǔn)。要求高級經(jīng)理人員的國籍必須來自一國以上，所有權(quán)分散在不同國籍人士手里。 2.業(yè)積性標(biāo)準(zhǔn) （1）以公司國外經(jīng)營活動其資產(chǎn)額、銷售額、生產(chǎn)額、盈利額和雇員人數(shù)占整個公司若干百分比來劃分，有的要求達到50％、25％或10％，百分比越高，定義要求就越高。但大多數(shù)主張以國外銷售額或生產(chǎn)額為主要指標(biāo)，一般以25％為界定。 （2）9】

42、8】① 對進入某些部門的外資股權(quán)和董事會成員的國籍加以限制。日本限制300 多種產(chǎn)業(yè)中外資最高持股50％，實際上最高只達25％，愛爾蘭對銀行，法國對投資公司，挪威對旅行社，瑞典對有限責(zé)任公司和合作社，以及瑞士對鐵路運輸機構(gòu)的董事會成員的國籍都作了明確規(guī)定。 ②不允許多國公司和外資企業(yè)進入某些行業(yè)和職業(yè)，除非是根據(jù)有關(guān)國際協(xié)定或有關(guān)國家問的互惠待遇。一般不允許外資存在的關(guān)鍵部門是：國防工業(yè)、公用事業(yè)、國內(nèi)交通運輸、銀行以及與保持民族文化有關(guān)的部門如廣播事業(yè)等。但各個國家的具體規(guī)定又有不同。 ③對外資企業(yè)進入某些行業(yè)設(shè)立專門審批機構(gòu)和規(guī)定特殊管理條例，如澳大利亞、聯(lián)邦德國、意大利、瑞士和英國對

43、銀行、保險公司、信貸機構(gòu)或非銀行金融機構(gòu)，都屬于這種情況。 ④由東道國政府或私營企業(yè)壟斷某些部門或行業(yè)，通過這種方法限制外資滲入。但與此同時，發(fā)達國家政府還通過種種形式，制訂政策將外資引導(dǎo)到某些重點部門或行業(yè)。如日本重點輔助微電子產(chǎn)品、微生物與遣傳工程、“新材料”、光纖維、激光、電腦（包括發(fā)展軟件）、宇航等行業(yè)的發(fā)展。在奧地利，半導(dǎo)體及其他電子元件、檢測與控制設(shè)備、機器人等，已被具體確定為需要大力發(fā)展的部門，并已提出一整套寬厚的稅收與金融獎勵，來吸引外國向這些領(lǐng)域投資。 3 鼓勵外資投入，限制投資方法。 為吸引外資，鼓勵外資與東道國某些經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)保持一致，發(fā)達國家對投資者提供了多種獎

44、勵措施，其中包括常見的贈予和貸款、貸款擔(dān)保，津貼和股份投資等直接的資金補助；加速折舊，投資減稅，降低稅率和規(guī)定免稅期等稅收獎勵；允許接受政府采購，提供關(guān)稅和配額保護，提供受過培訓(xùn)的工人，對財產(chǎn)沒收給予擔(dān)保和公正解決爭端等作資金和非稅收方面的獎勵措施。在鼓勵投資這一問題上發(fā)展中國家與發(fā)達國家之間十分相似，只是發(fā)達國家更傾向于依靠直接的資金補助，而發(fā)展中國家主要依靠稅收和關(guān)稅獎勵措施。另外，在發(fā)達國家，獲得投資獎勵的主要是國內(nèi)的投資者。發(fā)達東道國對跨國公司收購本國企業(yè)一般不作限制，但對“關(guān)鍵企業(yè)”的接管，美國和德國規(guī)定收購前須作出報告。另一方面鼓勵本國企業(yè)的合并以便增加實力，抵制外國跨國公司的吞并

45、。 4 要求實際貢獻，實行國民待遇。 對跨國公司實際貢獻的要求，最常見的包括增加本地勞動力成份成本地材料成份的規(guī)定，以及對進出口的限制。關(guān)于這一點，發(fā)達國家并不象發(fā)展中國家那樣普遍。但是，在有些發(fā)達國家如澳大利業(yè)、加拿大等國，也制定出了這方面的要求。美國在很長一段時期內(nèi)，一直反對外國對美國跨國公司的實際貢獻作出具體要求，認(rèn)為這樣做會使國際貿(mào)易與投資流動趨向不正常，從而對美國的經(jīng)濟利益造成損害。但是，在其他國家越來越多地作出這類要求的情況下，以及考慮到美國經(jīng)濟中存在的種種現(xiàn)實問題，從80 年代初開始，美國也對其他國家在美國的子公司考慮采取措施，對它們的實際貢獻作出具體要求。但是，發(fā)達東道國

46、對跨國公司的限制政策一般是很謹(jǐn)慎的，因為限制（或歧視）政策的后果一個時期并不明顯，一時得益或改善本國在分享利益中的地位，但未必是長遠的上策，如果遭致對方的報復(fù)，對本國對外投資也將產(chǎn)生不利影響，使眼前利益蒙受得而復(fù)失的危險。所以，發(fā)達國家在整體上對外來投資還是承擔(dān)了“國民待遇”原則。 2.發(fā)達國家對本國跨國公司的政策 對外擴張是壟斷資本自身發(fā)展的需要，代表壟斷資本利益的發(fā)達國家政府，根據(jù)對本國跨國公司對外直接投資利弊的分析，認(rèn)為支持和鼓勵跨國公司是它自己的義不容辭的責(zé)任。發(fā)達國家中的大多數(shù)國家是主要的資本輸出國，因而長期以來，這些國家對跨國公司采取了較為寬容的政策，只是在六十至七十年代，西歐

47、國家為擺脫來自美國大公司的控制，曾采取過某些限制性措施，進入八十年代以后，發(fā)達國家對跨國公司采取了鼓勵與管理相結(jié)合的政策。進入八十年代以后，發(fā)達國家對本國跨國公司的政策有了顯著的變化，一方面表現(xiàn)為對跨國公司采取更多的鼓勵措施；另一方面也表現(xiàn)為對跨國公司的海外活動加強必要的管理。具體政策反映在以下三十方面。 1 加強母國企業(yè)的競爭力。 美國政府從過去的中立態(tài)度中已有所轉(zhuǎn)變，在它的政策聲明中再次強調(diào)，外流私人投資是對發(fā)展中國家經(jīng)濟援助的主要形式。有些國家還采取了一系列有利于跨國公司向海外發(fā)展的政策措施。主要有：向跨國公司提供出口信貸、對技術(shù)發(fā)展和高科技部門提供支持，提高本國貨幣匯率，放松反托

48、拉斯適用范圍等等。 2 保護國外投資。 發(fā)達國家跨國公司母國對其海外投資所提供的保護，內(nèi)容隨東道國類型不同而有所不同。對在發(fā)達國家進行的投資，母國政府的重點，一是確定資本自由流動，二是保證跨國公司在東道國能夠得到國民待遇。對在發(fā)展中國家的投資，母國政策更加強調(diào)的是經(jīng)營或契約安排的穩(wěn)定性和國外投資的安全性。為此，母國采取了同發(fā)展中國家簽訂雙邊投資促進和保護條約，建立投資擔(dān)保計劃等兩方面的措施。 3 維護母國的利益。 發(fā)達國家跨國公司母國政府在向跨國公司海外投資提供保護的同時，還要保證國家的利益不受侵害，并盡可能從對外投資中獲得好處。并采取了一系列有利于母國的政府措施。主要有：審查外流

49、投資，關(guān)心母國就業(yè)機會的變化，努力減少跨國公司偷稅避稅，等等【11】10】17】13】①安全保障。如東盟國家向外國投資國家保證，不實行國有化；不逐步減少外國在公司股權(quán)比重；允許外資擁有全部股權(quán)；不限制跨國公司對投資利潤的安排。許多國家保護投資條例也有類似規(guī)定，如因特殊情況征用外資，必須給以合理補償。 ②外匯擔(dān)保。允許外資企業(yè)及其它收益在符合外匯管理條例的情況下， 可以自由匯出。 ③稅收優(yōu)惠。對技術(shù)先進，出口比例高，有利于開發(fā)東道國資源的跨國公司給予稅收優(yōu)惠；允許進口設(shè)備、原料和構(gòu)件免稅或以特殊減免件進入該國；稅收減讓、順延、甚至有的國家給予十年免稅待遇；降低或豁免土地使用稅，政府可能在土

50、地的使用上給予援助，或為了完成工程的需要同意修筑道路或其他公共設(shè)施；出口免征、減免關(guān)稅，對再投資的所得免稅或減稅；對符合東道國利益的某些部門、某些地區(qū)的投資降低所得稅率或延長免稅期限等。 ④設(shè)立出口加工區(qū)、特區(qū)、經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)。 ⑤減少經(jīng)濟管理方面的種種限制。如對利潤匯出比例的限制；公用事業(yè)收費及其它攤派和歧視性負擔(dān)等等了合理限制。 2 根據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)，引導(dǎo)和限制跨國公司的資金投向。 在部門或行業(yè)的選擇上，大體說，不外是禁止那些涉及國家機密、經(jīng)濟主權(quán)、政治主權(quán)、精神文明建設(shè)（如廣播、電視、報刊等）部門的進入；有些部門需要經(jīng)過審查批準(zhǔn)才能允許外資進入，如批發(fā)、零售商業(yè)、服務(wù)行業(yè)、

51、教育事業(yè)。對于那些東道國急需加強發(fā)展的部門，則可運用經(jīng)濟手段加以引導(dǎo)。如新加坡規(guī)定：那些在1981 年1 月1 日以后在新加坡開辦的高科技企業(yè)可以獲得額外的優(yōu)惠，如在研究與發(fā)展方面的開支可以在計算應(yīng)稅收入時加倍扣除，對資本開支給予高達50％的投資補貼，為獲得制造技術(shù)特許而支付的一次性款項可以扣除，對用于研究與發(fā)展的成套設(shè)備與機械可以進行加速折舊。 3 限制跨國公司的股權(quán)比例。 限制跨國公司的股權(quán)比例，是目前大多數(shù)發(fā)展中國家在對待跨國公司政策的三個主要特點之一。更確切他說，目前大多數(shù)發(fā)展中國家在對外資股權(quán)的控制采取了相對靈活的態(tài)度。發(fā)展中國家逐漸認(rèn)識到，對股權(quán)的簡單控制并不等于對技術(shù)、商標(biāo)

52、、銷售、原料供應(yīng)等的控制，與其通過對股權(quán)的控制，而失去獲得技術(shù)和資金的機會，不如采取較為靈活的政策，既可保證東道國政治經(jīng)濟目標(biāo)的實現(xiàn)，又能通過參與外資企業(yè)的管理，而滿足自己對技術(shù)與資金的要求。 近年來，發(fā)展中國家在政策執(zhí)行過程中，努力掌握住這樣一個原則，即削減外資股權(quán)。但并不相應(yīng)地削減外國的控制權(quán)或外國的利潤份額。削減外資股權(quán)準(zhǔn)許有一個合理的時期，合理的步驟，并在股權(quán)削減過程結(jié)束時，外國股權(quán)能有一個合理的最低水平，以便讓外國投資者在企業(yè)管理中繼續(xù)發(fā)揮有效的作用。 4 監(jiān)督跨國公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營。 通過法律或行政法規(guī)，由專設(shè)機構(gòu)對外資企業(yè)的經(jīng)營管理加以監(jiān)督和限制。如外商是否遵守合同，繳納認(rèn)股

53、資金；是否依法納稅；是否履行出口協(xié)議；任用人員是否以本地人為主；引進技術(shù)是否帶有限制性商業(yè)措施；財務(wù)中心是否設(shè)在東道國境內(nèi)，會計制度是否健全；是否利用轉(zhuǎn)讓價格或其他手段偷稅漏稅、逃避外匯管理等等。為了便于檢查監(jiān)督，東道國往往規(guī)定子公司必須按時呈送各種報表，但檢查監(jiān)督必須依法行事，不能過于苛刻，以免影響跨國子公司的正常營業(yè)活動。 3.發(fā)展中國家對跨國公司對策的對策 在東道國（重點是發(fā)展中國家）的既限制又利用的政策面前，跨國公司積累了一套靈活多變的應(yīng)付辦法，使自己的經(jīng)營適應(yīng)東道國的政策。發(fā)展中國家對這種對策也是一個值得重視的問題。 （1 跨國公司對東道國限制政策的抵制 為了抵制東道國的管理

54、限制政策，跨國公司的對策是多方面的而且是復(fù)雜多變的。它們對東道國限制政策的抵制辦法大體有五個方面： ①停止新投資，甚至撤出現(xiàn)有投資。 跨國公司如果認(rèn)為東道國的限制已經(jīng)超過應(yīng)有的限度，投資環(huán)境對它已無吸引力，于是便改變對投資地區(qū)的優(yōu)先順序，到另一國去擴大投資，推遲或撤消預(yù)計的投資，甚至把現(xiàn)有的子公司關(guān)門大吉。東道國政府此時如果改變限制的程序，損失就會減緩。 ②搬出后合，由母國政府出面干涉。 在跨國公司受到東道國強有力的限制，而又缺乏應(yīng)急手段時，跨國公司便會搬出后臺，由本國政府出面干涉，迫使東道國讓步，由于國外投資往往納入本國政府投資保險系統(tǒng)，跨國公司更有理由要求政府的保護，例如1963年

55、美國政府以撤銷官方援助相威脅，迫使印度尼西亞改變沒收美國公司資產(chǎn)的償付條件。美國政府還常利用進出口銀行的信貸和其在國際金融機構(gòu)內(nèi)的影響，去干涉東道國的政策。 ③阻礙東道國限制政策的執(zhí)行。 主要采取刺激并取悅本地有關(guān)企業(yè)，發(fā)展本地合作者，通過合營分享所有權(quán)，組成多國籍企業(yè)等辦法來阻礙東道國限制政策的執(zhí)行。 ④改變進入策略與經(jīng)營策略。 主要是改變業(yè)務(wù)范圍，利用地區(qū)策略，控制銷售渠道，操縱資金、利潤的構(gòu)成和流向。以上各種抵制手段，均可作為跨國公司與東道國政府討價還價的籌碼，通過彼此讓步，做成交易。 ⑤訴諸法律及其它手段 利用法律的辦法：一是通過法律與東道國政府控制政策作斗爭；二是向東道

56、國以外國家的法院起訴，其它辦法如廣告等。 由此可見，跨國公司抵制能力遠比東道國及其限制政策表面看到的更為強大和多樣。 （2）發(fā)展中國家對跨國公司對策的對策。 跨國公司的經(jīng)營活動和行為能力發(fā)展很快，情況不斷變化。發(fā)展中國家對跨國公司對策的對策，是東道國對跨國公司對策的重點。雖然發(fā)展中東道國一般說來，經(jīng)濟實力上處于相對劣勢，也不居于象發(fā)達市場經(jīng)濟國家之間互為東道國的地位，跨國公司實行抵制對策時對報復(fù)的顧慮也較少，加之發(fā)展中國家往往缺乏精干直接投資的人才和經(jīng)驗，對國際投資的動態(tài)也了解不深，但它們對跨國公司的抵制也不是無能為力的。發(fā)展中東道國應(yīng)通過以下途徑，從根本上增強與跨國公司的談判地位。

57、①提高對外資的認(rèn)識，制訂正確的對策。 對外開放，發(fā)展國際經(jīng)濟和技術(shù)交流是大勢所趨，時代的需要，對外國直接投資一概排斥或無條件歡迎的態(tài)度是片面的，不足取的。發(fā)展中國家和跨國公司有著共同利益的一面，也有因目標(biāo)不同而產(chǎn)生利害沖突的一面。因此，在對付跨國公司抵制行為時一方面要立足于利用其積極的作用，另一方面又要隨時警惕其消極的影響。限制不能把跨國公司通通嚇跑。管理在于把它們引導(dǎo)到符合本國利益的軌道。要承認(rèn)外國投資獲取正常利潤的合理性和必要性，分利要遵循互利的前提，要承認(rèn)直接投資是一種“得失總和不為零的游戲”。根據(jù)這些原則來制訂政策，就會有相對的穩(wěn)定性，持續(xù)性，就會有生命力。 ②加強法制建設(shè)，一切依

58、法行事。 跨國公司必須遵守所在國的法律、法規(guī)，尊重所在國家的主權(quán)。一切企業(yè)圖在同外推行母國法律，實行治外法規(guī)的行為都應(yīng)當(dāng)受到譴責(zé)。為此，發(fā)展中東道國就要加強法制建設(shè)，制定比較完備的投資法律使跨國公司有法可依。投資行為受到規(guī)范。發(fā)展中東道國對跨國公司的經(jīng)營活動依法限制和利用，這樣就能增強東道國的談判地位。 ③建立統(tǒng)一的外資管理機構(gòu)，明確職責(zé)和權(quán)限。 涉及外資管理方面的內(nèi)容很廣泛，如果分散管理，政策不能協(xié)調(diào)，必然導(dǎo)致政出多門，而又效率低下，工作上易出漏侗。因此，必須建立中央和地方權(quán)責(zé)分明的兩級統(tǒng)管機構(gòu)，提出吸收外資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)先順序，對付新出現(xiàn)的傾向性的政策建議，審批和建議跨國公司的投資項目

59、。這個機構(gòu)應(yīng)吸收有關(guān)部門高級官員聯(lián)合辦公，又有各方面的專家（經(jīng)濟、投資、貿(mào)易、金融、稅務(wù)、會計、法律）參與，解決各種復(fù)雜問題。投資糾紛的仲裁機構(gòu)必須健全，并有權(quán)威性。 ④培養(yǎng)高級專業(yè)人才，提高涉外隊伍素質(zhì)。 發(fā)展中東道國對待跨國公司的抵制政策是否強大有力，關(guān)鍵在于擁有高級專業(yè)人才。沒有一批高級專業(yè)人員，一切皆無從談起。在外資管理上迫切需要的是世界經(jīng)濟（國際貿(mào)易、國際投資、國際金融）人才、國際企業(yè)管理人才、國際經(jīng)濟法人才、國際會計統(tǒng)計人才、主要行業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟人才。 ⑤加強調(diào)查研究，提高對策的針對性。 要加強對國際經(jīng)濟動態(tài)與跨國公司經(jīng)營策略的調(diào)查研究。在此過程中，除了一般地研究國際市場行情

60、，國際經(jīng)濟趨勢外，要分行業(yè)研究大公司的經(jīng)營狀況，管理策略，做到知已知彼，心中有數(shù)。只有這樣，才能在對付跨國公司的抵制政策時，不致處于盲目狀。 ⑥實行投資來源多元化，減少對外資的依賴性。 吸收各方投資，實行投資來源多元化。一則可擴大外資來源；二則可以改變外資集中于少數(shù)國家的狀況。削弱某國左右東道國投資的影響；三則可促進投資國相互之間的競爭，使東道國有區(qū)別對待和選擇比較的余地，增強談判能力。 四 實證分析 這里為了使讀者能更好地了解現(xiàn)代跨國公司的特征，現(xiàn)介紹二個現(xiàn)代跨國公司的案例如下： （一）美國通用汽車公司案例 據(jù)美國《幸?！冯s志1990 年9 月刊載，1989 年世界最大的50 家

61、跨國公司，居第一位的是美國的通用汽車公司，銷售額達1270 億美元，股東權(quán)益達350 億美元，職工人數(shù)達77.5 萬人。它在美國25 個州，88 個城市中設(shè)有127個工廠，在加拿大的五個城市設(shè)有13 個工廠，在其他36 個國家中設(shè)有分支機構(gòu)，建立了31 個制造、裝配汽車的工廠。通用汽車公司建于1908 年，是由20 多家汽車制造公司合并組成的，是世界上最大的汽車公司，原為社邦財團控制，1962 年落入摩根財團和洛克菲勒財團之手。產(chǎn)品主要是小汽車、載重汽車和大客車，還生產(chǎn)柴油機、發(fā)動機、變速器、火花塞、車燈、散熱器、發(fā)電機等零部件產(chǎn)品。在汽車產(chǎn)品中以小汽車為主，在美國生產(chǎn)小汽車六百多萬輛，占78

62、％，所生產(chǎn)的各種型號的汽車，從低價到高質(zhì)高價的都在市場上占有重要地位。70 年代以來，因油價上漲，其汽車產(chǎn)品開始向小型化、輕量化方向發(fā)展。 該公司根據(jù)以銷定產(chǎn)，以產(chǎn)定購的原則制定生產(chǎn)計劃，按照產(chǎn)品的方向在各經(jīng)營部門內(nèi)部組織專業(yè)化生產(chǎn)，將生產(chǎn)各種標(biāo)準(zhǔn)化、通用化的零部件的工廠都集中在底特律附近，以便就近管理和組織協(xié)作；而根據(jù)產(chǎn)品接近市場的原則，將生產(chǎn)車身和其余零部件的工廠及裝配工廠，分散在全國各地，以避免“成車”長途運輸，節(jié)省運輸費用。 通用汽車公司在海外的銷售額，產(chǎn)資額和雇員人數(shù)占公司總額的30％以上，在30 多個國家和地區(qū)直接從事汽車制造、裝配銷售業(yè)務(wù)，主要的子公司設(shè)在美國、澳大利亞、聯(lián)邦

63、德國，還有巴西、阿根廷和南非等國。 70 年代以前，其海外企業(yè)采用全股權(quán)形式，隨著世界汽車市場加劇，及發(fā)展中國家要求當(dāng)?shù)刭Y本平等參與股權(quán)呼聲的高漲，該公司不得不從1969年開始改變經(jīng)營策略，允許海外企業(yè)采取部分股權(quán)形式，近年來在海外辦了不少合營企業(yè)，還采取了許可證貿(mào)易、技術(shù)援助、補償貿(mào)易、包建工廠等多種經(jīng)營方式。 該公司的銷售活動是在公司統(tǒng)一指導(dǎo)下由各經(jīng)營部門獨立進行的，汽車產(chǎn)品通過經(jīng)銷商賣給消費者。它在世界各地與18700 家經(jīng)銷商訂有合同，其中美國和加拿大有13400 家，還專門成立了通用汽車票據(jù)承兌公司為經(jīng)銷商提供資金支持。 該公司為加強產(chǎn)品在市場上的競爭能力，十分重視科學(xué)研究和技

64、術(shù)發(fā)展工作，1977 年科研費用達15 億美元左右，每年科研費用均為其銷售額3％，相當(dāng)其純收益的三分之一以上。公司設(shè)有技術(shù)中心，負責(zé)全公司的科研和技術(shù)發(fā)展工作，技術(shù)中心擁有4000 名科學(xué)家、工程師、設(shè)計師和其他輔助人員，其中有353 名獲得博士學(xué)位。它已建成了美國第一條應(yīng)用計算機的生產(chǎn)線，由機器人完全代替工人進行零部件分類、傳送和裝配工作。技術(shù)中心的工程部，設(shè)有現(xiàn)代化的汽車試驗場，實驗室和汽車學(xué)院。 該公司實行分散經(jīng)營與集中管理相結(jié)合的管理體制，決策和管理是集中的，執(zhí)行和經(jīng)營是分散的。還有一套嚴(yán)密的財務(wù)管理制度和考核制度，70 年代以后采用了全球性經(jīng)營策略，1978 年改組海外經(jīng)營部，在公

65、司總部內(nèi)正式組成通用汽車海外小組，在全球范圍統(tǒng)一安排公司各經(jīng)營單位的生產(chǎn)和銷售，這種結(jié)構(gòu)上的調(diào)整，加強了向海外大規(guī)模擴張。 （二）中國海爾公司案例 海爾集團的跨國發(fā)展戰(zhàn)略 1．產(chǎn)品出口與海外投資狀況 可以說，即使在企業(yè)發(fā)展的初期階段，作為十分具有超前意識的企業(yè)家，張瑞敏就在為企業(yè)向國際市場發(fā)展，進行準(zhǔn)備工作。在他到青島電冰箱總廠僅4年后，當(dāng)產(chǎn)品在國內(nèi)小有名氣之時，他便將企業(yè)發(fā)展的視野擴大到海外。出口創(chuàng)匯是必要的，但只是目的之一，另一目的就是要在國際上創(chuàng)造馳名品牌。 （1）出口經(jīng)營狀況 從1986年青島電冰箱總廠第一次出口產(chǎn)品并取得3O0萬美元出口額這一不俗戰(zhàn)績算起，海爾集團的

66、出口額逐年增加。盡管從1997年起爆發(fā)了東南亞金融危機，中國企業(yè)出口受阻，但真正類似海爾產(chǎn)品這樣的高附加值的產(chǎn)品受影響并不大，而且由于海爾集團出口的重點是在歐美，因此，它的出口繼續(xù)保持增長勢頭。1998年，海爾出口創(chuàng)匯達到7675萬美元，比1997年增長了36%，出口的主要品種為冰箱、洗衣機、冷柜等。在出口地區(qū)的分布上，基本上，歐美國家占6O％，日本占20％，東南亞占16％，其他地區(qū)占4％，共計87個國家（地區(qū)）。出口到歐美國家的以冰箱、空調(diào)為主，其中在美國18O升以下冰箱市場份額中，海爾冰箱占到20％。截止到1998年年底，海爾集團的海外經(jīng)銷商共有49家，經(jīng)銷網(wǎng)點11004多個。 （2）海外投資狀況 海爾集團從1995年起，就著手在海外投資建廠。經(jīng)過洽淡和協(xié)商，終于在1996年2月6日，在印尼雅加達建立了海爾在海外的第一家以生產(chǎn)電冰箱為主的合資生產(chǎn)企業(yè)―一海爾莎保羅（印度尼西亞）有限公司（PT．Haier Sapporo Indonesia）。它標(biāo)志著海爾集團的國際化邁出了重要的一步。之后，1997年6月，菲律賓海爾LKG電器有限公司成立；1997年8月，馬來西亞海爾工業(yè)（