_美國金融危機中對公允價值會計問題的爭論 在美國愈演愈烈的金融危機中，一些銀行家、金融業(yè)人士和國會議員將矛頭指向美國會計準則，認為第157號美國會計準則要求金融產品按照“公允價值”計量的規(guī)定，在市場大跌和市場定價功能缺失的情況下，導致金融機構過分對資產按市價減計，造成虧損和資本充足率下降，進而促使金融機構加大資產拋售力度，從而使市場陷入交易價格下跌資產減計核減資本金恐慌性拋售價格進一步下跌的惡性循環(huán)之中，對加重金融危機起到推波助瀾的作用。近期，60名國會議員聯名寫信給美國證監(jiān)會(SEC)，要求暫停使用公允價值計量。他們認為，失靈的市場常常意味著沒有什么價格可以讓銀行作為基準來盯住，如果銀行不必按市值給其資產定價的話，金融危機就會消退。 面對越來越大的對公允價值質疑的聲音，在參眾兩院剛剛表決通過的救援法案中，賦予了SEC暫停使用公允價值計量的權利，并要求SEC在未來90天內就公允價值對金融業(yè)的影響進行一個全面的研究。 一、對公允價值的最新解釋 在巨大的政治和企業(yè)壓力下，SEC在9月30日針對非活躍與非理性市場情況下采用公允價值的會計處理方式發(fā)布了指導意見。該指導意見仍然堅持第157號準則的原則，并未暫停公允價值的使用，只是要求企業(yè)在為資產確定其公允價值時，如果該類資產缺乏活躍的公開市場交易，則可以通過內部定價，包括合理的主觀判斷來確定其公允價值。具體來說，指導意見有三層含義： 一是允許企業(yè)在沒有市場數據作參考的情況下，可運用內部模型或假定條件來估算公允價值； 二是要求企業(yè)在確定金融資產是否出現非暫時性減值時，需要運用合理的判斷； 三是指出在市場不活躍或交易沒有秩序時，經紀商的報價及定價服務不能反映市場交易價格，因此交易價格在衡量金融資產公允價值時可以作為一種考慮因素，但可能并不具有決定性，應降低對其依賴程度。 二、未來影響 從SEC的指導意見可以看出，SEC強調了不能簡單依賴不活躍市場情況下的交易價格，公司需要更多地通過對價格下滑時間長短、跌幅以及市場流動性的判斷，以及借助內部估值模型和假定條件，來確定金融資產的公允價值。 SEC 的指導意見，可能為美國金融機構2008年第三季度的業(yè)績提供一個喘息機會。SEC允許公司可以更大程度運用合理判斷來確定金融資產的公允價值，將使過去幾個季度會計和審計人員過度保守運用公允價值的衡量標準，任由市場扭曲的價格與大量的資產減值之間的惡性循環(huán)不斷加劇的局面得到改善，這意味著金融機構第三季度財報損失可能得到一定程度的舒緩。但公允價值計量對金融危機只是起到了一個放大作用，而非金融危機的根源。即便停止使用公允價值計量，也不能解決金融危機本身的問題。 另一方面，也有業(yè)界人士擔心，SEC允許公司管理層在判定市場價格時有更多靈活空間，可能出現人為提高資產價格的情況，導致會計信息的可靠性和透明度降低，令投資者無法判斷企業(yè)資產質量的真實狀況，從而進一步削弱投資者信心，由此引發(fā)的拋售行為可能使金融危機進一步加劇。 總體來說，重新評估公允價值計量對SEC來說是個燙手山芋。因為早在90年代中期，美國對金融工具和衍生產品即開始采用公允價值計量，現在更變成世界大多數國家普遍采用的會計準則，成為金融機構進行交易與核算的基本方法。如果停止使用公允價值計量，短期內無法找到可以替代的方法，而且，還可能加劇前述業(yè)界人士的擔心。因而，最大的可能還是放寬第157號準則的規(guī)定。其效果如何，有待觀察。其他參考文獻：1.趙慧芝.加強高校科研經費管理的幾點思考J.現代經濟信息,2010(12).2.付林,李冬葉.高?？蒲薪涃M的使用監(jiān)管機制J.黑龍江高教研究,2009(11).3.江軼.高?？蒲薪涃M管理若干問題探析J.福建財會管理干部學院學報,2010(4).4.李紅宇.高校科研經費管理有效性探究J.財會通訊綜合(中),2009(1).5.石勉.對高校科研經費管理和審計的探討J.經濟師,2010(10).6.林大靜.構建高?？蒲薪涃M內部審計機制的思考J.審計月刊,2009(6).3_