蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈芇蒈肆羈薆蕆螆膆蒂薆袈罿莈薅羀膄芄薄蝕羇膀薃袂膃薈薃羅肆蒄薂肇芁莀薁螇肄芆薀衿艿膂蠆羈肂蒁蚈蟻羋莇蚇螃肀芃蚇羆芆艿蚆肈腿薇蚅螇羂蒃蚄袀膇荿蚃羂羀芅螂螞膅膁螁螄羈蒀螁袆膄蒆螀聿羆莂蝿螈節(jié)羋螈袁肅薇螇羃芀蒃螆肅肅荿裊螅羋芅蒂袇肁膀蒁羀芇蕿蒀蝿肀蒅葿袂蒞莁葿羄膈 Eij > 0替代品， Eij < 0，互補(bǔ)品， Eij 0，無(wú)關(guān)。消費(fèi)者偏好的基本假定：完備性、可傳遞性、消費(fèi)者總是偏好于多。生產(chǎn)成本分為顯成本【購(gòu)買或租用】和隱成本【本身?yè)碛?，也是一種機(jī)會(huì)成本】。正常利潤(rùn)，指企業(yè)對(duì)自己所提供企業(yè)家才能的報(bào)酬支付，是生產(chǎn)成本的一部分，作為隱成本計(jì)入。市場(chǎng)類型劃分的依據(jù)：本行業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)者數(shù)目或企業(yè)數(shù)目、本行業(yè)內(nèi)各企業(yè)生產(chǎn)者的產(chǎn)品的差別程度【區(qū)分壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)和完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的區(qū)別】、進(jìn)入障礙的大小。私人物品的特征：競(jìng)爭(zhēng)性、排他性。公共物品的特征：非競(jìng)爭(zhēng)性、非排他性。政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)一是，為限制和消除壟斷，政府通過(guò)法律手段和公共管制二是，消除外部性的方法包括，使用稅收和補(bǔ)貼手段、將相關(guān)企業(yè)合并從而使外部性內(nèi)部化的手段；【其重要方法是明晰產(chǎn)權(quán)】三是，為了提供適當(dāng)水平的公共物品，政府承擔(dān)主要提供者的職責(zé)；四是，為解決信息不對(duì)稱，政府對(duì)許多商品的說(shuō)明、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和廣告都作出了法律規(guī)定。5、GDP有三種形態(tài)：價(jià)值、收入、產(chǎn)品形態(tài)。計(jì)算方法：生產(chǎn)法、支出法GDP=C+I+G+（X-M）、收入法=工資+利息+租金+利潤(rùn)+稅+折舊+誤差。投資I、儲(chǔ)蓄S、政府購(gòu)買G、政府凈收入T=稅收-轉(zhuǎn)移支付、政府儲(chǔ)蓄=T-G、進(jìn)口M、出口X兩部門：I=S 三：I=S+(T-G) 四：I=S+(T-G)+(M-X)6、消費(fèi)理論（1）凱恩斯的消費(fèi)理論的三個(gè)假設(shè)：邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律MPC，總是大于0小于1；收入是決定消費(fèi)的重要因素；平均消費(fèi)傾向APC會(huì)隨著收入的增加而減少。（2）莫迪利安尼的生命周期理論強(qiáng)調(diào)了消費(fèi)與個(gè)人生命周期階段之間的關(guān)系，各個(gè)家庭的消費(fèi)取決于在生命周期內(nèi)的收入與財(cái)產(chǎn)。（3）弗里德曼的持久收入理論認(rèn)為消費(fèi)者的消費(fèi)支出是根據(jù)持久收入決定的。這一理論將人們的收入分為暫時(shí)性收入和持久性收入。7、儲(chǔ)蓄函數(shù)與消費(fèi)函數(shù)互為補(bǔ)數(shù)，二者之和總是等于收入。8、投資是購(gòu)置物質(zhì)資本【如廠房、設(shè)備和存貨、租住房建筑物等】的活動(dòng)，一般不包括金融投資。9、決定投資的因素：實(shí)際利率、預(yù)期收益率、投資風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期通貨膨脹率、折舊。10、投資乘數(shù)k為邊際儲(chǔ)蓄傾向s的倒數(shù)。第七章 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展既包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，還包括伴隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程而出現(xiàn)的技術(shù)進(jìn)步、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、制度變遷、福利改善、人與自然之間關(guān)系的進(jìn)一步和諧。2、決定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本因素：勞動(dòng)的投入數(shù)量和勞動(dòng)生產(chǎn)率、資本的投入數(shù)量和資本的利用效率。3、全要素生產(chǎn)率TFP，即將勞動(dòng)、資本等要素投入數(shù)量等因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)扣除之后，技術(shù)進(jìn)步因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)份額，也叫索羅余值。 GA = GY GLGK4、經(jīng)濟(jì)周期類型按周期波動(dòng)時(shí)間分，長(zhǎng)周期、中周期、短周期；按經(jīng)濟(jì)總量絕對(duì)下降或相對(duì)下降分，古典型周期、增長(zhǎng)型周期。古典型周期，如果經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處在低谷時(shí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為負(fù)增長(zhǎng)，即經(jīng)濟(jì)總量GDP絕對(duì)減少；增長(zhǎng)型周期，如果處在低谷時(shí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為正，即經(jīng)濟(jì)總量只是相對(duì)減少而非絕對(duì)減少。5、經(jīng)濟(jì)周期可分為兩個(gè)階段，即擴(kuò)張階段【分為復(fù)蘇階段和繁榮階段】和緊縮或衰退階段。6、價(jià)格總水平，又稱一般價(jià)格水平，是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)一定時(shí)期內(nèi)全社會(huì)各類商品和服務(wù)價(jià)格變動(dòng)狀態(tài)的平均或綜合，一般用價(jià)格指數(shù)度量。7、度量?jī)r(jià)格總水平的方法：一是，編制各種價(jià)格指數(shù)，如消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)CPI，批發(fā)價(jià)格指數(shù)；二是，計(jì)算國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值縮減指數(shù)。8、價(jià)格指數(shù)就是用來(lái)反映報(bào)告期與基期相比商品價(jià)格水平變化的趨勢(shì)和變化程度的相對(duì)數(shù)。9、決定價(jià)格總水平的因素：貨幣供給量M、貨幣流通量V、總產(chǎn)出T、總需求、總供給。P 10、價(jià)格總水平變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)（1）價(jià)格總水平變動(dòng)對(duì)工資的影響：工資分為名義工資【以當(dāng)時(shí)貨幣形式表現(xiàn)的工資】和實(shí)際工資【扣除價(jià)格變動(dòng)影響因素的工資】。價(jià)格總水平上漲，若名義工資不提高或提高幅度低于價(jià)格上升，實(shí)際工資就會(huì)下降。（2）價(jià)格總水平變動(dòng)對(duì)利息率的影響：利率分為名義利率【又稱市場(chǎng)利率，指銀行當(dāng)時(shí)規(guī)定和發(fā)布的利率】和實(shí)際利率【扣除價(jià)格影響因素的利率】。價(jià)格總水平變動(dòng)率名義利率實(shí)際利率（3）價(jià)格總水平變動(dòng)對(duì)匯率的影響： 如果本國(guó)的價(jià)格總水平上漲率高于外國(guó)的價(jià)格總水平上漲率，本國(guó)貨幣就會(huì)貶值，以本幣表示的匯率就一定會(huì)上升。當(dāng)外國(guó)價(jià)格總水平穩(wěn)定或上升，而本國(guó)價(jià)格總水平下降時(shí)，本幣也會(huì)升值，以本幣表示的匯率就會(huì)下降。（4）價(jià)格總水平變動(dòng)的間接效應(yīng)：對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策的影響，對(duì)收入分配結(jié)構(gòu)的影響，以及對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。11、就業(yè)從三方面界定：就業(yè)者條件【年齡】；收入條件【勞動(dòng)報(bào)酬或經(jīng)營(yíng)收入】；時(shí)間條件【每周工作時(shí)間長(zhǎng)度】。12、按照國(guó)際勞工組織的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，凡是在規(guī)定年齡內(nèi)在一定期間內(nèi)的失業(yè)人口情況：沒有工作、當(dāng)前可以工作、正在尋找工作。13、失業(yè)率 就業(yè)率 14、我國(guó)統(tǒng)計(jì)部門計(jì)算和公布的就業(yè)和失業(yè)水平方面指標(biāo)主要是城鎮(zhèn)登記失業(yè)率。15、失業(yè)分為自愿失業(yè)和需求不足型失業(yè)。自愿失業(yè)包括：摩擦性失業(yè)和結(jié)構(gòu)性失業(yè)。由于市場(chǎng)信息不完全和工作交換而引起的失業(yè)屬于摩擦性失業(yè)；由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所造成的失業(yè)屬于結(jié)構(gòu)性失業(yè)。需求不足型失業(yè)，也叫非自愿失業(yè)，或者叫周期性失業(yè)。由于經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致需求不足而引起的失業(yè)屬于周期性失業(yè)。16、奧肯定律：一個(gè)經(jīng)濟(jì)體在充分就業(yè)狀態(tài)下所能實(shí)現(xiàn)的GDP，GDP每下降2到3個(gè)百分點(diǎn)，失業(yè)率就會(huì)上升1個(gè)百分點(diǎn)。17、菲利普斯曲線：描述通貨膨脹與失業(yè)率或經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間關(guān)系。失業(yè)率降低時(shí)，通貨膨脹就會(huì)趨于上升。第八章 宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)和手段1、在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，政府的經(jīng)濟(jì)職能主要有：經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)、市場(chǎng)監(jiān)管、社會(huì)管理、公共服務(wù)。2、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)職能包括：對(duì)社會(huì)總需求和總供給進(jìn)行總量調(diào)控、對(duì)收入分配的調(diào)節(jié)、對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)、對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易、國(guó)際收支等國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的調(diào)節(jié)和控制等方面。經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)主要運(yùn)用：經(jīng)濟(jì)手段和法律手段。3、市場(chǎng)監(jiān)管職能：監(jiān)管市場(chǎng)主體及其行為，維護(hù)市場(chǎng)秩序。4、社會(huì)管理職能：通過(guò)制定社會(huì)政策和法規(guī)，管理和規(guī)范社會(huì)組織、社會(huì)事務(wù)、化解社會(huì)矛盾、維護(hù)社會(huì)公正、社會(huì)秩序和社會(huì)穩(wěn)定。5、公共服務(wù)職能：提供公共物品和服務(wù)。6、宏觀調(diào)控的基本目標(biāo)包括：促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)、穩(wěn)定價(jià)格總水平、保持國(guó)際收支平衡。7、當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于過(guò)熱狀態(tài)并導(dǎo)致嚴(yán)重的通貨膨脹時(shí)，政府應(yīng)當(dāng)把穩(wěn)定物價(jià)目標(biāo)作為宏觀調(diào)控的主要目標(biāo)，實(shí)行適度從緊的財(cái)政政策和貨幣政策。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于在衰退階段，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)停滯或滑坡、失業(yè)率高時(shí)，則應(yīng)把增長(zhǎng)目標(biāo)或增長(zhǎng)就業(yè)目標(biāo)作為主要調(diào)控目標(biāo)，實(shí)行擴(kuò)張性的，財(cái)政政策和貨幣政策。8、政府選擇宏觀調(diào)控政策目標(biāo)，應(yīng)遵循的原則：綜合考慮；遵循適度原則；掌握好財(cái)政政策和貨幣政策的松緊力度，實(shí)施政策的時(shí)機(jī)。9、在西方國(guó)家，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的基本手段就是財(cái)政政策和貨幣政策。而在我國(guó)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的基本手段除財(cái)政政策和貨幣政策，還有國(guó)家計(jì)劃和規(guī)劃。10、國(guó)家計(jì)劃的作用主要是提出明確的宏觀調(diào)控目標(biāo)和總體要求，為制定財(cái)政政策和貨幣政策提供依據(jù)。11、財(cái)政政策包括：財(cái)政收入政策和財(cái)政支出政策。財(cái)政收入政策的基本內(nèi)容是稅收政策。12、我國(guó)目前的貨幣政策的主要工具包括：法定準(zhǔn)備金率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)率、利率、匯率、窗口指導(dǎo)。13、財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)方式：雙松、雙緊、一松一緊、均為中性。第九章 國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際資本流動(dòng)1、國(guó)際貿(mào)易的分類按貨物移動(dòng)方向，國(guó)際貿(mào)易可分為：出口貿(mào)易、進(jìn)口貿(mào)易、過(guò)境貿(mào)易；按照商品形式，國(guó)際貿(mào)易可分為：貨物貿(mào)易【商品】和服務(wù)貿(mào)易【勞務(wù)】。服務(wù)貿(mào)易主要包括：一是，與商品進(jìn)出口有關(guān)的從屬性費(fèi)用，如運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)，裝卸費(fèi)等；二是，與商品進(jìn)出口無(wú)關(guān)的貿(mào)易，如國(guó)際旅游費(fèi)、貸款利息、投資利潤(rùn)、投資利潤(rùn)等。*兩者的主要區(qū)別是貨物貿(mào)易需經(jīng)海關(guān)手續(xù)，表現(xiàn)在海關(guān)的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)上。2、國(guó)際貿(mào)易理論（1）絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論亞當(dāng)斯密，認(rèn)為各國(guó)在生產(chǎn)技術(shù)上的絕對(duì)差異導(dǎo)致勞動(dòng)生產(chǎn)率和生產(chǎn)成本的絕對(duì)差異，因此出口具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品。（2）比較優(yōu)勢(shì)理論大衛(wèi)李嘉圖，認(rèn)為決定國(guó)際貿(mào)易的因素是兩國(guó)產(chǎn)品的相對(duì)生產(chǎn)成本。（3）赫克歇爾俄林的要素稟賦理論，集中生產(chǎn)并出口能夠充分利用本國(guó)充裕要素的產(chǎn)品。（4）規(guī)模經(jīng)濟(jì)貿(mào)易理論克魯格曼。3、影響一國(guó)出口貿(mào)易的因素主要有：自然資源的豐裕程度、生產(chǎn)能力和技術(shù)水平的高低、匯率水平的高低、一國(guó)出口貿(mào)易水平的高低。4、影響一國(guó)進(jìn)口貿(mào)易的因素主要有：一國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量或總產(chǎn)出水平、匯率水平、一國(guó)進(jìn)口貿(mào)易水平的高低同國(guó)際市場(chǎng)商品的供給情況和價(jià)格水平的高低也有直接的聯(lián)系。5、政府對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易進(jìn)行干預(yù)或限制的目的：保護(hù)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)免受國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)者的損害，維持本國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡。6、政府對(duì)進(jìn)口貿(mào)易的干預(yù)主要采取關(guān)稅限制和非關(guān)稅限制兩種方式，即關(guān)稅壁壘【征收高額進(jìn)口關(guān)稅】和非關(guān)稅壁壘【進(jìn)口配額制、自愿出口限制、歧視性公共采購(gòu)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和衛(wèi)生檢疫標(biāo)準(zhǔn)等】。7、政府干預(yù)出口貿(mào)易以刺激出口增加的主要措施是：出口補(bǔ)貼。出口補(bǔ)貼分為直接補(bǔ)貼【差價(jià)】和間接補(bǔ)貼【出口退稅、出口信貸等】。8、資本流動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)力則是：資本流動(dòng)給流出國(guó)和流入國(guó)都能帶來(lái)收益。9、國(guó)際資本流動(dòng)的分類按時(shí)期長(zhǎng)短分，長(zhǎng)期資本流動(dòng)【國(guó)際直接投資、間接投資和國(guó)家貸款】和短期資本流動(dòng)【國(guó)際證券投資和國(guó)際貸款等】；按資本流動(dòng)方式分，外國(guó)直接投資【在東道國(guó)開辦獨(dú)資企業(yè)、收購(gòu)或合并國(guó)外企業(yè)、與東道國(guó)企業(yè)合資開辦企業(yè)、對(duì)國(guó)外企業(yè)進(jìn)行一定比例以上的股權(quán)投資、利潤(rùn)再投資。】、國(guó)際證券投資【購(gòu)買有價(jià)證券如股票、債券、票據(jù)和國(guó)庫(kù)券】和國(guó)際貸款。10、國(guó)際資本流動(dòng)的動(dòng)因：追求利潤(rùn)；另外還有不同國(guó)家或地區(qū)間的收益率的差異、匯率變動(dòng)以及國(guó)際收支、各種風(fēng)險(xiǎn)因素【市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)】、其他【投機(jī)、規(guī)避貿(mào)易保護(hù)、國(guó)際分工】。11、資本流入的積極作用：緩解本國(guó)資本不足，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)，有利于資源合理配置；外匯收入增加，有利于平衡國(guó)際收支；促進(jìn)本國(guó)對(duì)外貿(mào)易。12、資本流入的消極作用：短期流入易造成本國(guó)貨幣金融秩序混亂，并有可能引發(fā)金融危機(jī)；加重外債負(fù)擔(dān)，可能陷入債務(wù)危機(jī)；對(duì)長(zhǎng)期投資利用不當(dāng)，可能成為資本輸出國(guó)的附庸。13、資本流出的積極作用：為相對(duì)過(guò)剩的資本找到有力的投資場(chǎng)所，獲得高額利潤(rùn)；帶動(dòng)本國(guó)出口貿(mào)易發(fā)展，擴(kuò)大商品國(guó)際市場(chǎng)份額。14、資本流出的消極作用：長(zhǎng)期過(guò)度的流出導(dǎo)致輸出國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯，減少本國(guó)就業(yè)機(jī)會(huì)。15、資本流動(dòng)的干預(yù)手段：外匯管制；政策法規(guī)與條列；對(duì)償債能力控制；財(cái)政政策和金融政策。第二部分財(cái)政第十章 公共財(cái)政職能公共財(cái)政以滿足公共需要為出發(fā)點(diǎn)，其基本特征：彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈；滿足社會(huì)公共需要；為市場(chǎng)提供一視同仁的服務(wù)；非市場(chǎng)盈利性；法治化的財(cái)政。 職能：資源配置、收入分配、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展職能。 資源配置范圍的大小決定于政府職能范圍的大小。收入分配職能的目標(biāo)是：實(shí)現(xiàn)公平分配。經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定職能：實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)、穩(wěn)定物價(jià)水平和國(guó)際收支平衡。第十一章 財(cái)政支出概述財(cái)政支出原則：公平分配、效益、穩(wěn)定和發(fā)展原則。財(cái)政支出分類（1）按政府職能分類：社會(huì)管理支出、經(jīng)濟(jì)管理支出（2）按支出使用部門分類（3）按支出經(jīng)濟(jì)分類：（4）按財(cái)政支出能否直接得到等價(jià)補(bǔ)償分類：購(gòu)買性、轉(zhuǎn)移性支出。衡量財(cái)政支出規(guī)模的指標(biāo)：絕對(duì)規(guī)模、相對(duì)規(guī)模指標(biāo)財(cái)政支出規(guī)模增長(zhǎng)的理論觀點(diǎn)（1）瓦格納法則“政府活動(dòng)擴(kuò)張法則”：社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展增加對(duì)政府活動(dòng)的需求。（2）皮考克和魏斯曼“梯度漸進(jìn)增長(zhǎng)理論”：內(nèi)因公眾可以容忍的稅收負(fù)擔(dān)是財(cái)政支出的最高限度。（3）馬斯格雷夫“經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段增長(zhǎng)理論”：財(cái)政支出數(shù)量的變化取決于不同時(shí)期財(cái)政支出作用的變化。（4）鮑莫爾“非均衡增長(zhǎng)理論”：政府部門投資效率偏低導(dǎo)致政府支出規(guī)模擴(kuò)大。8、滿足公共需要、提供公共服務(wù)是公共財(cái)政的重要特征。優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)：控制一般性開支，支持教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社保和就業(yè)、生態(tài)環(huán)境建設(shè)。9、績(jī)效考評(píng)4E原則：經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性、公平性。績(jī)效考評(píng)實(shí)施原則：統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)原則、分類管理原則、客觀公共原則、科學(xué)規(guī)范原則。方法：比較法、因素分析法、公眾評(píng)價(jià)法、成本效益評(píng)價(jià)法。 指標(biāo)選擇：確定合理的績(jī)效考評(píng)指標(biāo)，是財(cái)政支出績(jī)效考評(píng)的關(guān)鍵。需要遵循相關(guān)性原則、可比性原則、重要性原則、經(jīng)濟(jì)性原則。11、績(jī)效考評(píng)一般分為準(zhǔn)備、實(shí)施和撰寫與提交績(jī)效考評(píng)報(bào)告三個(gè)階段。第十二章 財(cái)政收入概述1、財(cái)政收入的原則：發(fā)展經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)大財(cái)政收入來(lái)源；兼顧國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人三者利益關(guān)系；規(guī)范政府間收入與分配關(guān)系。財(cái)政收入分類：稅收收入、國(guó)有資產(chǎn)收益、國(guó)債收入和收費(fèi)收入。1、稅收收入：標(biāo)準(zhǔn)特定、強(qiáng)制、無(wú)償（1）按征稅對(duì)象的不同分為：流轉(zhuǎn)稅（主體）、所得稅和財(cái)產(chǎn)稅流轉(zhuǎn)稅：增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、關(guān)稅。所得稅：個(gè)人、企業(yè)所得稅。財(cái)產(chǎn)稅：土地增值稅、房產(chǎn)稅、契稅。資源稅：資源稅、土地使用稅。行為稅：印花稅、城市維護(hù)稅。（2）按計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)分為：從價(jià)稅和從量稅（3）按稅收與價(jià)格的關(guān)系分為：價(jià)內(nèi)稅和價(jià)外稅價(jià)內(nèi)稅：如消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、零售環(huán)節(jié)中的增值稅。價(jià)外稅：零售環(huán)節(jié)以前的增值稅。（4）按稅負(fù)能否轉(zhuǎn)嫁分為：直接稅（所得稅、財(cái)產(chǎn)稅）和間接稅（流轉(zhuǎn)稅）（5）按稅收管理和使用權(quán)限分為：中央稅（消費(fèi)稅、關(guān)稅）、地方稅（財(cái)產(chǎn)稅、資源稅）、中央地方共享稅（增值稅、所得稅、印花稅）2、國(guó)有資產(chǎn)收益，指國(guó)家憑借國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)獲得的利潤(rùn)、租金、股息、紅利、資金使用費(fèi)等收入；不具強(qiáng)制性和固定性特征。3、國(guó)債收入，通過(guò)信用方式取得的有償收入，具有自愿性、有償性、靈活性。4、收費(fèi)收入，包括使用費(fèi)和規(guī)費(fèi)（行政、司法），具有有償性和不確定性。影響財(cái)政收入規(guī)模的因素：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、收入分配政策和價(jià)格。稅收具有強(qiáng)制性、無(wú)償性和固定性三大基本特征。強(qiáng)制性是實(shí)現(xiàn)稅收無(wú)償征收的強(qiáng)有力的保證，無(wú)償性是稅收本質(zhì)的體現(xiàn)，固定性是強(qiáng)制性和無(wú)償性的必然要求。（1）古典稅收原則公平、確定、簡(jiǎn)便、節(jié)省（威廉配弟）。平等、確實(shí)、便利、最少征收費(fèi)。(亞當(dāng)斯密)財(cái)政政策、國(guó)民經(jīng)濟(jì)、社會(huì)公正、稅務(wù)行政原則(瓦格納粹)。（2）現(xiàn)代稅收原則效率和公平是現(xiàn)代財(cái)政理論中強(qiáng)調(diào)的兩大重要的稅收原則13、稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的方式：（1）前轉(zhuǎn)：轉(zhuǎn)移給購(gòu)買者，是最典型、普遍的形式，多是流轉(zhuǎn)稅。（2）后轉(zhuǎn)（3）混轉(zhuǎn)（4）消轉(zhuǎn)（5）旁轉(zhuǎn)，如降低運(yùn)輸費(fèi)用。（6）稅收資本化，又稱資本還原，是后轉(zhuǎn)的一種特殊形式。主要是土地交易和政府債券。14、影響稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的因素：應(yīng)稅商品供給與需求的彈性、課稅商品的性質(zhì)、課稅與經(jīng)濟(jì)交易的關(guān)系、課稅范圍的大小。（1）是關(guān)鍵因素。如果需求較大，供給較小，則自己承擔(dān)；如果需求較小，供給較大，由其他人負(fù)擔(dān)。（2）必需品的需求彈性小，稅負(fù)易轉(zhuǎn)嫁，非必需品的需求彈性大，不易轉(zhuǎn)嫁。（3）與經(jīng)濟(jì)交易無(wú)關(guān)而直接對(duì)納稅人的課稅，不易轉(zhuǎn)嫁，如企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅；通過(guò)經(jīng)濟(jì)交易過(guò)程而間接對(duì)納稅人的課稅，易轉(zhuǎn)嫁，如增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅。（4）課稅范圍廣泛，不易產(chǎn)生替代效應(yīng)，使需求缺乏彈性，稅負(fù)易轉(zhuǎn)嫁。15、國(guó)債的種類（1）內(nèi)債和外債（2）短期【國(guó)庫(kù)券】、中、長(zhǎng)期國(guó)債。（3）固定、浮動(dòng)利率國(guó)債。（4）上市、非上市國(guó)債【多為長(zhǎng)期國(guó)債】。（5）貨幣、實(shí)物國(guó)債16、國(guó)債的功能：彌補(bǔ)財(cái)政赤字、籌集建設(shè)資金、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)。18、國(guó)債制度由發(fā)行制度、償還制度、市場(chǎng)交易制度構(gòu)成。（1）國(guó)債發(fā)行制度由國(guó)債發(fā)行條件和國(guó)債發(fā)行方式構(gòu)成國(guó)債發(fā)行條件，是政府以債券形式籌集資金時(shí)所申明的條款或規(guī)定；國(guó)債發(fā)行方式主要有：公募招標(biāo)、承購(gòu)包銷、直接發(fā)售、“隨買”方式（2）國(guó)債償還方式主要有抽簽分次償還、到期一次償還、轉(zhuǎn)期償還、提前償還、市場(chǎng)購(gòu)銷法。（3）國(guó)債交易層次，國(guó)債市場(chǎng)分為國(guó)債發(fā)行市場(chǎng)和國(guó)債流通市場(chǎng)兩大部分。第十三章 政府預(yù)算和財(cái)政管理體制政府預(yù)算的職能：反映政府部門活動(dòng)或工作狀況、監(jiān)督政府部門收支運(yùn)作情況、控制政府部門支出。政府預(yù)算的原則：完整性、統(tǒng)一性、真實(shí)性、年度性、公開性。政府預(yù)算的分類編制形式：?jiǎn)问胶蛷?fù)式；內(nèi)容和方法：增量和零基；時(shí)間長(zhǎng)短：年度和多年；收支平衡：平衡和差額；是否直接反映效益：投入、績(jī)效和規(guī)劃項(xiàng)目預(yù)算；管理層級(jí)：中央和地方；財(cái)政改革的目標(biāo)：構(gòu)建與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的公共財(cái)政。必要性和重要性：建設(shè)社會(huì)主義政治文明的本質(zhì)要求；發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然選擇；構(gòu)建公共財(cái)政體制的基礎(chǔ)。主要內(nèi)容是：建立科學(xué)規(guī)范的部門預(yù)算制度、推行國(guó)庫(kù)單一賬戶體系、實(shí)行政府采購(gòu)制度、建立先進(jìn)完備的預(yù)算技術(shù)保障體系。政府間財(cái)政收支劃分是財(cái)政管理體制的核心內(nèi)容。其基本特征：收入結(jié)構(gòu)與支出結(jié)構(gòu)的非對(duì)稱性安排，即收入結(jié)構(gòu)劃分以中央政府為主，支出結(jié)構(gòu)劃分以地方政府為主。政府間財(cái)政轉(zhuǎn)移制度是協(xié)調(diào)中央與地方間財(cái)政關(guān)系的重要配套制度。最早提出的是庇古。歷來(lái)財(cái)政管理體制的類型統(tǒng)收統(tǒng)支型收支掛鉤型收入分成型包干型分稅制型分稅制財(cái)政管理體制改革的指導(dǎo)思想有：正確處理中央與地方的分配關(guān)系，促進(jìn)財(cái)政收入的合理增長(zhǎng)；合理調(diào)節(jié)地區(qū)間財(cái)力分配；堅(jiān)持統(tǒng)一政策與分級(jí)管理相結(jié)合的原則；堅(jiān)持整體設(shè)計(jì)與逐步推進(jìn)相結(jié)合的原則。17、將維護(hù)國(guó)家權(quán)益、實(shí)施宏觀調(diào)控所必須的稅種劃分為中央稅；將同經(jīng)濟(jì)發(fā)展直接相關(guān)的稅種劃分為中央與地方共享稅。18、中央固定收入主要包括：關(guān)稅、海關(guān)代征的消費(fèi)稅和增值稅、消費(fèi)稅、中央企業(yè)所得稅、非銀行金融企業(yè)所得稅、鐵道、各銀行總行、保險(xiǎn)總公司等部門集中繳納的收入【包括營(yíng)業(yè)稅、所得稅、利潤(rùn)和城市維護(hù)建設(shè)稅】、中央企業(yè)上繳利潤(rùn)等收入。19、地方固定收入主要包括：營(yíng)業(yè)稅、地方企業(yè)所得稅、地方企業(yè)上繳利潤(rùn)、個(gè)人所得稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、車船稅、印花稅、屠宰稅、農(nóng)牧業(yè)稅、農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅、耕地占用稅、契稅、國(guó)有土地有償使用收入等。 20、中央與地方共享收入包括：增值稅【中央75】、資源稅【海洋石油資源稅屬于中央，其他屬于地方】、證券交易（印花）稅【中央97】。第十四章 財(cái)政政策1、財(cái)政政策，由預(yù)算政策、稅收政策、支出政策、國(guó)債政策等組成。2、功能：導(dǎo)向、協(xié)調(diào)、控制、穩(wěn)定功能。3、當(dāng)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、存在通貨膨脹時(shí)，政府要通過(guò)減少財(cái)政支出、增加稅收等，控制總需求，抑制通貨膨脹；當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條、存在通貨緊縮時(shí)，政府要通過(guò)增加財(cái)政支出、減少稅收，擴(kuò)大總需求，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。4、目標(biāo)：促進(jìn)充分就業(yè)、物價(jià)基本穩(wěn)定、國(guó)際收支平衡、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)【決定于生產(chǎn)要素的增長(zhǎng)和生產(chǎn)要素的技術(shù)進(jìn)步程度】。5、工具：預(yù)算、稅收、公債、公共支出、政府投資、補(bǔ)貼。6、財(cái)政政策類型（1）根據(jù)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)周期的作用劃分：自動(dòng)穩(wěn)定和相機(jī)抉擇（2）功能劃分：擴(kuò)張性、緊縮性、中性7、93從緊98積極05穩(wěn)健08新積極第三部分貨幣與金融第十五章 貨幣供求與貨幣均衡1、貨幣需求是客觀、有效、主動(dòng)、派生性的需求2、傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說(shuō)（1）費(fèi)雪方程式 MVPT （2）劍橋?qū)W派的現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)。 二者本質(zhì)均是貨幣量決定物價(jià)水平的理論。3、凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論提出貨幣需求由三個(gè)動(dòng)機(jī)決定：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。凱恩斯的貨幣需求函數(shù)建立在“未來(lái)的不確定性”和“收入是短期資產(chǎn)”這兩個(gè)假定上。L=L（Y）+L（i）4、弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量說(shuō)（貨幣需求理論）：財(cái)富總額、財(cái)富構(gòu)成、金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率、其他隨機(jī)因素。5、貨幣層次劃分標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)性M0 = 流通中現(xiàn)金M1 = M0 + 銀行活期存款M2 = M1 + 定期存款 + 儲(chǔ)蓄存款 + 證券公司客戶保證金9、貨幣失衡：總量性和結(jié)構(gòu)性貨幣失衡。10、通貨膨脹的類型（1）按通貨膨脹的成因劃分需求拉上型成本推進(jìn)型輸入型結(jié)構(gòu)型（2）按通貨膨脹的表現(xiàn)形式劃分公開型抑制型11、通貨膨脹的原因直接原因，過(guò)度的信貸供給；主要原因，財(cái)政原因，發(fā)生財(cái)政赤字或是推行赤字財(cái)政；信貸原因，銀行信用提供的貨幣量超過(guò)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)貨幣數(shù)量的客觀需求，稱之為“信用膨脹”。其他原因，投資規(guī)模過(guò)大、國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、國(guó)際收支長(zhǎng)期順差。12、通貨膨脹的治理（1）緊縮的需求政策緊縮性財(cái)政政策，減少政府支出、增加稅收、發(fā)行公債【擠出效應(yīng)】；緊縮性貨幣政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率、提高再貼現(xiàn)率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。（2）積極的供給政策措施有減稅、消減社會(huì)福利開支、適當(dāng)增加貨幣供給發(fā)展生產(chǎn)和精簡(jiǎn)規(guī)章制度。第十六章 中央銀行與貨幣政策1、中央銀行的任務(wù)：制定和實(shí)施貨幣政策，調(diào)控宏觀金融；實(shí)施金融監(jiān)管，維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行2、建立中央銀行的必要性：集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要、代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金的需要、管理金融業(yè)的需要、國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展干預(yù)的需要。3、獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)是中央銀行產(chǎn)生的第一個(gè)標(biāo)志。6、中央銀行的主要業(yè)務(wù)：貨幣發(fā)行、對(duì)銀行業(yè)務(wù)（集中準(zhǔn)備金、最后貸款人、全國(guó)清算）、對(duì)政府業(yè)務(wù)(代理國(guó)庫(kù)、代理國(guó)家債券發(fā)行、對(duì)國(guó)家給予信貸支持、保管外匯和黃金儲(chǔ)備、制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī))。7、中國(guó)的支付結(jié)算體系銀行賬戶體系支付結(jié)算工具體系支付清算系統(tǒng)支付結(jié)算管理體系。9、貨幣政策目標(biāo)：穩(wěn)定物價(jià)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、平衡國(guó)際收支。10、貨幣政策工具（1）一般性政策工具法定存款準(zhǔn)備金率再貼現(xiàn)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)（2）選擇性貨幣政策工具消費(fèi)者信用控制證券市場(chǎng)信用控制優(yōu)惠利率預(yù)繳進(jìn)口保證金（3）直接信用控制：利率最高限、信用配額、流動(dòng)比率、直接干預(yù)。（4）間接信用指導(dǎo)：道義勸告、窗口指導(dǎo)。11、中央銀行選擇貨幣政策的中介目標(biāo)的原則：可控性、可測(cè)性、相關(guān)性。有：利率貨幣供應(yīng)量超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣通貨膨脹率第十七章 商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)1、商業(yè)銀行的主要職能：信用中介【最基本職能】、支付中介、信用創(chuàng)造。5、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)（1）負(fù)債業(yè)務(wù):吸收存款、借款業(yè)務(wù)。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)：貼現(xiàn)、貸款、證券投資。（3）中間業(yè)務(wù)：結(jié)算、信托、租賃、代理、咨詢業(yè)務(wù)。6、經(jīng)營(yíng)原則：安全性、流動(dòng)性、盈利性。8、有效市場(chǎng)理論【美國(guó)，法瑪】，弱型，歷史資料對(duì)證券價(jià)格變動(dòng)無(wú)影響；半強(qiáng)型，公開資料對(duì)證券價(jià)格變動(dòng)無(wú)影響；強(qiáng)型效率，所有信息對(duì)證券價(jià)格變動(dòng)無(wú)影響。9、金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)主要包括：貨幣市場(chǎng)【同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、債券市場(chǎng)】和資本市場(chǎng)【股票市場(chǎng)、投資基金市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)（金融期權(quán)市場(chǎng)）】、外匯市場(chǎng)。11、傳統(tǒng)理論認(rèn)為，金融中介是交易成本和不對(duì)稱信息的產(chǎn)物，交易成本增加將縮小市場(chǎng)范圍，加大金融中介的規(guī)模。第十八章 金融風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管1、金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征：不確定性、相關(guān)性、高杠桿性、傳染性。常見金融風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)、信用、流動(dòng)、操作2、金融危機(jī)的類型（1）債務(wù)危機(jī)。特征：出口不斷萎縮，外匯主要來(lái)源于舉債外債；國(guó)際債務(wù)條件對(duì)債務(wù)國(guó)不利；債務(wù)國(guó)缺乏外債管理經(jīng)驗(yàn)，外在投資效益不高，創(chuàng)匯能力低。（2）貨幣危機(jī)，在實(shí)行固定匯率或帶有固定匯率制度色彩的盯住匯率安排的國(guó)家，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)變化沒有相應(yīng)的匯率調(diào)整配合，導(dǎo)致其貨幣內(nèi)外價(jià)值脫節(jié)，通常反映為本幣匯率高估。（3）流動(dòng)性危機(jī)，可分為國(guó)內(nèi)流動(dòng)性危機(jī)和國(guó)際流動(dòng)性危機(jī)。（4）綜合性金融危機(jī)，可分為內(nèi)部綜合性金融危機(jī)和外部綜合性金融危機(jī)。發(fā)生內(nèi)部危機(jī)的共同特點(diǎn)是金融體系脆弱。7、金融監(jiān)管首先從對(duì)銀行監(jiān)管的原因：銀行提供期限轉(zhuǎn)換、銀行是支付體系的重要組成、銀行的信用創(chuàng)造和流動(dòng)性創(chuàng)造。8、金融監(jiān)管的一般性理論公共利益論、保護(hù)債權(quán)論、金融風(fēng)險(xiǎn)控制論、金融全球化對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管理論的挑戰(zhàn)9、金融管理體制分類（1）以中央銀行為中心 獨(dú)立（2）統(tǒng)一監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管體制，原因是實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，金融發(fā)展水平不高，金融監(jiān)管能力不足。10、我國(guó)的金融監(jiān)管體制由單一全能型體制轉(zhuǎn)向獨(dú)立于中央銀行的分業(yè)監(jiān)管體制。11、1988年巴塞爾報(bào)告（1）資本組成：核心資本至少50%（2）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重：0、10、20、50、100。（3）資本標(biāo)準(zhǔn)，即資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率不得低于8。其中核心資本不低于4%（4）過(guò)渡期安排12、2003年新巴塞爾資本協(xié)議的“三大支柱”：最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束【市場(chǎng)獎(jiǎng)懲機(jī)制和信息披露制度】。第十九章 對(duì)外金融關(guān)系與政策3、影響匯率制度選擇的因素：經(jīng)濟(jì)開放程度；經(jīng)濟(jì)規(guī)模；國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度及其國(guó)際金融市場(chǎng)的一體程度；進(jìn)出口貿(mào)易的商品結(jié)構(gòu)和地域分布；相對(duì)的通貨膨脹率。7、國(guó)際儲(chǔ)備構(gòu)成貨幣性黃金外匯儲(chǔ)備IMF的儲(chǔ)備頭寸特別提款權(quán)8、國(guó)際儲(chǔ)備的作用：融通國(guó)際收支逆差，調(diào)節(jié)臨時(shí)性的國(guó)際收支不平衡；干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定本國(guó)貨幣匯率；是一國(guó)對(duì)外舉債和償債的保證。12、國(guó)際貨幣體系的內(nèi)容：確定國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)、確定匯率制度、確定國(guó)際收支調(diào)節(jié)方式。13、國(guó)際貨幣體系國(guó)際金本位制布雷頓森林體系（人為固定匯率）牙買加體系（浮動(dòng)匯率）14、國(guó)際金融組織：國(guó)際貨幣基金組織IMF、世界銀行集團(tuán)、國(guó)際清算銀行第四部分 統(tǒng)計(jì)第二十章 統(tǒng)計(jì)與統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)1、含義：統(tǒng)計(jì)工作、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)學(xué)。2、計(jì)量尺度：定類、定序、定距、定比。3、數(shù)據(jù)類型：分類、順序、數(shù)值型數(shù)據(jù)。5、指標(biāo)類型：總量、相對(duì)和平均指標(biāo)。6、數(shù)據(jù)來(lái)源：直接來(lái)源，間接來(lái)源7、直接來(lái)源有：專門組織的調(diào)查（普查、抽樣調(diào)查、統(tǒng)計(jì)報(bào)表）、科學(xué)試驗(yàn)。8、間接來(lái)源有：公開的出版物、未公開的內(nèi)部調(diào)查等。9、數(shù)據(jù)誤差：登記性誤差和代表性誤差10、數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：精度、準(zhǔn)確性、關(guān)聯(lián)性、及時(shí)性、一致性、最低成本。第二十一章 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的整理和顯示1、品質(zhì)數(shù)據(jù)做分類整理，數(shù)值型數(shù)據(jù)做分組整理。3、品質(zhì)數(shù)據(jù)的整理與顯示指標(biāo)：頻數(shù)與頻數(shù)分布、比例、百分比、比率。4、分類數(shù)據(jù)的圖示方法包括：條形圖和圓形圖。8、確定分組組數(shù)，斯特基方法確定組數(shù)：K =1 + log10 N / log10 2，組數(shù)的確定要保證組間資料的差異性與組間資料的同質(zhì)性；組距分組遵循“不重不漏”的原則分組時(shí)“上組限不在內(nèi)”以防止重復(fù)；9、顯示分組數(shù)據(jù)頻數(shù)分布特征的圖形有：直方圖、折線圖。11、統(tǒng)計(jì)表組成：表頭、行標(biāo)題、列標(biāo)題和數(shù)字資料，第二十二章 數(shù)據(jù)特征的測(cè)度1、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)特征：分布的集中趨勢(shì)、分布的離散程度、分布的偏態(tài)和峰度。3、集中趨勢(shì)的測(cè)度位置平均數(shù)（眾數(shù)、中位數(shù)）數(shù)值平均數(shù)（算術(shù)平均數(shù)、幾何平均數(shù)）7、算術(shù)平均數(shù)受兩個(gè)因素影響：各組數(shù)值的大小、各組分布頻數(shù)得多少；極端值。8、幾何平均數(shù)用途是：對(duì)比率、指數(shù)等進(jìn)行平均；計(jì)算平均發(fā)展速度。10、離散程度的測(cè)度：極差（全距）、標(biāo)準(zhǔn)差和方差、離散系數(shù)。11、方差=各數(shù)值與平均數(shù)的差的平方的累計(jì)值除以數(shù)值個(gè)數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)差是方差的開方13、離散系數(shù)，a=標(biāo)準(zhǔn)差/平均數(shù)，主要用于比較不同組別數(shù)據(jù)的離散程度，系數(shù)大則離散程度大。第二十三章 時(shí)間序列1、時(shí)間序列：絕對(duì)數(shù)（時(shí)期和時(shí)點(diǎn)序列）、相對(duì)數(shù)、平均數(shù)時(shí)間序列。2、時(shí)間序列的水平分析指標(biāo)：發(fā)展水平、平均發(fā)展水平、增長(zhǎng)量、平均增長(zhǎng)量。3、時(shí)間序列的速度分析指標(biāo)：發(fā)展速度（定基、環(huán)比）、增長(zhǎng)速度、平均發(fā)展速度、平均增長(zhǎng)速度。第二十四章 統(tǒng)計(jì)指數(shù)1、指數(shù)的主要類型按內(nèi)容不同：分為數(shù)量和質(zhì)量指數(shù)按項(xiàng)目多少，分為個(gè)體和綜合指數(shù)按計(jì)算形式：分為簡(jiǎn)單和加權(quán)指數(shù)3、基期加權(quán)綜合指數(shù)，又稱拉氏指數(shù)質(zhì)量指數(shù)P1/0=P1q0/p0q0;數(shù)量指數(shù)q1/0=P0q1/p0q0;拉氏數(shù)量指數(shù)，具有可比性，在實(shí)際中用得較多。4、報(bào)告期加權(quán)綜合指數(shù)，又稱帕氏指數(shù)，質(zhì)量指數(shù)P1/0=P1q1/p0q1;數(shù)量指數(shù)q1/0=P1q1/p1q0;帕氏質(zhì)量指數(shù)在實(shí)際中用得較多。7、實(shí)際中比較常用的是基期權(quán)數(shù)加權(quán)的數(shù)量指數(shù)和報(bào)告期權(quán)數(shù)加權(quán)的質(zhì)量指數(shù)形成的指數(shù)體系。8、我國(guó)目前編制的價(jià)格指數(shù)主要有：商品零售價(jià)格指數(shù)、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)、農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)價(jià)格指數(shù)、工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)、固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)。10、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)的作用：反映通貨膨脹狀況；通貨膨脹率 反映貨幣購(gòu)買力變動(dòng)；通貨購(gòu)買力指數(shù) 反映對(duì)職工實(shí)際工資的影響實(shí)際工資 11、影響股票價(jià)格的因素：預(yù)期股息、銀行存款利息率。股票價(jià)格 第二十五章 國(guó)民經(jīng)濟(jì)主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)1、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)：價(jià)值形態(tài)、收入形態(tài)、產(chǎn)品形態(tài)，因此有三種計(jì)算方法：生產(chǎn)法國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、收入法國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、支出法國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。4、生產(chǎn)法增加值總產(chǎn)出中間投入5、收入法增加值勞動(dòng)者報(bào)酬固定資產(chǎn)折舊生產(chǎn)稅凈額營(yíng)業(yè)盈余6、支出法增加值最終消費(fèi)資本形成總額凈出口10、反映社會(huì)消費(fèi)總需求的指標(biāo)有社會(huì)消費(fèi)品零售總額和最終消費(fèi)。11、固定資產(chǎn)投資總額，反映投資的規(guī)模、速度、比例關(guān)系和使用方向的綜合性指標(biāo)。第五部分 會(huì)計(jì)第二十六章 會(huì)計(jì)概論1、現(xiàn)代會(huì)計(jì)以企業(yè)會(huì)計(jì)為核心，分為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和管理會(huì)計(jì)兩大分支。2、會(huì)計(jì)職能：核算職能和監(jiān)督職能， 7、會(huì)計(jì)信息內(nèi)容：財(cái)務(wù)狀況【資產(chǎn)負(fù)債表】、經(jīng)營(yíng)成果【利潤(rùn)表】、現(xiàn)金流量【現(xiàn)金流量表】。8、會(huì)計(jì)要素包括：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)；16、會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)計(jì)量原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、配比原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出原則。17、會(huì)計(jì)基本前提包括：會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期、貨幣計(jì)量。18、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求：可靠性、相關(guān)性（有用性）、清晰性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性、及時(shí)性。19、會(huì)計(jì)信息是通過(guò)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告三個(gè)環(huán)節(jié)形成的。（會(huì)計(jì)循環(huán)）21、會(huì)計(jì)確認(rèn)，是通過(guò)會(huì)計(jì)要素按照一定的方法進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄來(lái)實(shí)現(xiàn)的。會(huì)計(jì)記錄的主要方法包括：設(shè)置賬戶、復(fù)式記帳、填制和審核憑證、登記賬簿。25、借貸記帳法記帳規(guī)則：“有借必有貸、借貸必相等”。27、通過(guò)填制和審核會(huì)計(jì)憑證，可以控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，保證會(huì)計(jì)資料真實(shí)正確，明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任，為記賬提供可靠依據(jù)，保證會(huì)計(jì)記錄真實(shí)可靠。是會(huì)計(jì)工作的開始。29、按用途分類，賬簿可分為序時(shí)、分類和備查賬簿；對(duì)賬工作要求賬證相符、賬賬相符、賬實(shí)相符、賬表相符，對(duì)賬工作至少每年進(jìn)行一次。30、會(huì)計(jì)計(jì)量包括計(jì)量單位（計(jì)量尺度）和計(jì)量屬性（計(jì)量基礎(chǔ)）兩方面的內(nèi)容。31、會(huì)計(jì)計(jì)量屬性包括：歷史成本、重置成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值。35、我國(guó)會(huì)計(jì)法規(guī)體系以中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法為核心，以企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為主要內(nèi)容。第二十七章 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告2、資產(chǎn)負(fù)債表的格式有：賬戶式和報(bào)告式，我國(guó)采用賬戶式。3、資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法包括直接填列法和分析計(jì)算填列法。直接填列法，如短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、實(shí)收資本、資本公積、盈余公積等；分析計(jì)算填列法，貨幣資金庫(kù)存現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金的期末余額未分配利潤(rùn)本年利潤(rùn)利潤(rùn)分配的期末余額；存貨、固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、短期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款根據(jù)賬戶期末余額與其備抵科目（減值準(zhǔn)備）余額抵消后的金額填列；預(yù)收賬款預(yù)收賬款應(yīng)收賬款的貸方余額應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款預(yù)付賬款的貸方余額其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款其他應(yīng)收款的貸方余額預(yù)付賬款預(yù)付賬款應(yīng)付賬款的借方余額應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款預(yù)收賬款的借方余額其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款其他應(yīng)付款的借方余額“長(zhǎng)期債券投資”中一年內(nèi)到期的列入“一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資”；“長(zhǎng)期借款”和“其他長(zhǎng)期負(fù)債”中一年內(nèi)到期的列入“一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債”；存貨物資采購(gòu)原材料低值易耗品自制半成品生產(chǎn)成本庫(kù)存商品的借方余額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備待攤費(fèi)用待攤費(fèi)用預(yù)提費(fèi)用的借方余額8、企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，若只涉及現(xiàn)金各項(xiàng)項(xiàng)目之間或非現(xiàn)金項(xiàng)目之間的變動(dòng)，不會(huì)發(fā)生現(xiàn)金流量。如從銀行提款或解款，或以固定資產(chǎn)還債、用原材料或固定資產(chǎn)對(duì)外投資等。發(fā)生現(xiàn)金流量的有用現(xiàn)金購(gòu)買原材料、用現(xiàn)金對(duì)外投資、收回長(zhǎng)期債券投資。第二十八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析常用的方法包括：比率分析法、比較分析法、趨勢(shì)分析法。2、償債能力財(cái)務(wù)比率指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)。資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額 / 所有者權(quán)益總額已獲利息倍數(shù)息稅前利潤(rùn) / 利息費(fèi)用（利潤(rùn)總額利息費(fèi)用）/ 利息費(fèi)用6、營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)比率指標(biāo)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入銷售退回、折讓和折扣）/ 平均應(yīng)收賬款存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)銷貨成本 / 平均存貨流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 / 流動(dòng)資產(chǎn)平均額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 / 總資產(chǎn)平均余額7、盈利能力財(cái)務(wù)比率指標(biāo)：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)率、資本收益率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、普通股每股收益、市盈率、資本保值增值率。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn) / 業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)率（利潤(rùn)總額所得稅額）/ 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額資本收益率凈利潤(rùn) / 實(shí)收資本凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn) / 所有者權(quán)益平均余額資產(chǎn)凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn) / 平均資產(chǎn)總額普通股每股收益（凈利潤(rùn)優(yōu)先股股利）/ 發(fā)行在外的普通股股數(shù)市盈率