互聯(lián)網(wǎng)上的公司財務(wù)報告【論文摘要】本文的主要目的在于提供我國上市公司網(wǎng)上財務(wù)信息披露情況的調(diào)查結(jié)果，并作分析。希望通過網(wǎng)上典型調(diào)查，能對目前中國企業(yè)網(wǎng)上財務(wù)信息披露的現(xiàn)實情況有一個基本的了解。同時，希望能夠揭示當(dāng)前網(wǎng)上財務(wù)披露存在的問題，也力求能為未來會計的相關(guān)研究和財務(wù)報告的改革探索提供有益的啟示。本次調(diào)查的對象是XX年上海證券交易所36家最佳信息披露公司、上海證券交易所30指數(shù)公司和中國大陸上市公司100強。采用網(wǎng)上測試和觀測的方法，對其互聯(lián)網(wǎng)使用條件和水平、公司重視程度、披露財務(wù)信息的形式和數(shù)量、披露財務(wù)信息的內(nèi)容和形式、審計信息的披露、信息利用等六個方面，通過28項指標(biāo)進行了調(diào)查。【論文關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 財務(wù)報告 披露 調(diào)查 一、導(dǎo)言1993年以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)(Internet)商務(wù)性應(yīng)用的急劇高漲，Internet的用戶呈幾何級數(shù)迅速膨脹。1998年初Internet用戶突破1億，1995年5攏瀾縞賢聳汛?.7億多。 1999年12月31日，中國上網(wǎng)用戶達890萬，在國外，1995年美國證監(jiān)會(SEC)就要求上市公司用磁盤、光盤或計算機網(wǎng)絡(luò)接口向SEC的EDGAR系統(tǒng)(電子數(shù)據(jù)收集、分析與檢查系統(tǒng))提交通用財務(wù)報告。EDGAR系統(tǒng)與Internet連接，為進入Internet的用戶能便捷地獲取信息創(chuàng)造條件。之后許多國家也先后采取措施加快這方面的動作。網(wǎng)上披露財務(wù)信息發(fā)展很快。一項受國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)之托進行的網(wǎng)上財務(wù)報告研究，在檢驗了歐洲、亞太地區(qū)、北美和南美22個國家，660個公司在Internet上的企業(yè)報告后證實有86%的企業(yè)上網(wǎng)，近三分之二的公司在他們的網(wǎng)站上以某種形式發(fā)布其財務(wù)報告。為能很好地適應(yīng)網(wǎng)上報告的發(fā)展和實施必要的監(jiān)管，國際會計準(zhǔn)則委員會高度關(guān)注這方面的發(fā)展動態(tài)，它委托有關(guān)學(xué)術(shù)團體專門進行的網(wǎng)上財務(wù)報告研究及其發(fā)布的研究報告，被認(rèn)為是IASC進行網(wǎng)上財務(wù)報告準(zhǔn)則研究的先導(dǎo)。在中國，強制要求上市公司進行網(wǎng)上財務(wù)披露的工作始于XX年。中國證監(jiān)會要求所有上市公司在互聯(lián)網(wǎng)上公開披露其1999年度的財務(wù)報告。據(jù)報道，上海證券交易所和深圳證券交易所已在XX年4月30日首次成功地實現(xiàn)了959家上市公司1999年報的網(wǎng)上披露，上網(wǎng)瀏覽1999年報的投資者達9000萬人次，累計下載年報共566萬份，平均每家年報下載5000次。 XX年6月27日，滬深兩地證券交易所又聯(lián)合發(fā)布通知，要求上市公司中期報告全文上網(wǎng)。這一切標(biāo)志著中國企業(yè)在應(yīng)用Internet進行財務(wù)信息披露方面的工作又向前邁進了一大步。另外，滬深兩所網(wǎng)站的訪問人次和年報的點擊數(shù)激增，也反映了信息使用者對網(wǎng)上披露方式的關(guān)注和認(rèn)可?？梢灶A(yù)見，通過Internet披露財務(wù)信息將會得到更快的發(fā)展。我們所處的是一個變革的時代，經(jīng)濟和技術(shù)正發(fā)生著巨大的變化。這些變化既影響企業(yè)提供信息的能力，也影響用戶對企業(yè)信息的需求和利用信息的能力。目前，中國企業(yè)需要加快發(fā)展和進一步完善使用Internet提供信息，以此吸引投資，拓展業(yè)務(wù)和改進經(jīng)營；信息使用者急需更及時、便捷地獲取企業(yè)信息，支持其決策。因而，了解網(wǎng)上財務(wù)信息披露現(xiàn)狀，查明已發(fā)生和即將發(fā)生的技術(shù)進步可能導(dǎo)致財務(wù)報告乃至財務(wù)會計發(fā)生怎樣變化的任務(wù)已現(xiàn)實而急迫地擺在我們的面前。本文的主要目的在于提供我國上市公司網(wǎng)上財務(wù)信息披露情況的調(diào)查結(jié)果，并作分析。我們希望通過網(wǎng)上典型調(diào)查，對目前中國企業(yè)網(wǎng)上披露財務(wù)信息的現(xiàn)實情況有一個基本的了解。同時，希望能夠揭示當(dāng)前網(wǎng)上財務(wù)披露存在的問題，也力求能為未來會計的相關(guān)研究和財務(wù)報告的改革探索提供有益的啟示。二、調(diào)查對象、調(diào)查問題和數(shù)據(jù)收集(一)調(diào)查對象為使調(diào)查結(jié)果更具有代表性，我們選擇在有關(guān)上市公司排行和財務(wù)信息披露方面較有代表性的上市公司作為調(diào)查對象，按網(wǎng)上搜索與觀測渠道的不同分為三組：1.上海證券交易所XX年6月27日公布的上交所36家最佳信息披露公司，以下簡稱“滬市最佳”。2.上海證券交易所30指數(shù)公司，簡稱“上證30指”。3.中國大陸上市公司100強，簡稱“大陸百強”。(二)調(diào)查問題本次調(diào)查主要涉及六個方面：1.使用條件與水平。了解調(diào)查對象中有多少公司已經(jīng)具備使用互聯(lián)網(wǎng)披露財務(wù)信息的基本條件及其使用水平。2.重視程度。了解調(diào)查對象對在各自網(wǎng)站中披露財務(wù)信息重要性的認(rèn)識程度。3.披露財務(wù)信息的形式和數(shù)量。公司利用各自網(wǎng)站以何種方式、披露哪些財務(wù)信息和相關(guān)信息。4.披露財務(wù)信息的內(nèi)容和質(zhì)量。網(wǎng)上披露財務(wù)信息的內(nèi)容及可理解性、相關(guān)性、可靠性。5.審計信息的披露。了解調(diào)查對象如何進行審計信息的披露，財務(wù)信息的可信性。6.信息利用。主要調(diào)查利用網(wǎng)上財務(wù)信息的便捷程度。(三)數(shù)據(jù)收集方法主要采用網(wǎng)上測試和觀察方法進行。1.分別采用搜索引擎Sohu、Yahoo China和XX年中國上市公司速查手冊提供的網(wǎng)址，對調(diào)查對象在線網(wǎng)站進行檢測。2.通過28項指標(biāo)對上述六方面調(diào)查內(nèi)容進行分項檢測，指標(biāo)設(shè)計見文中調(diào)查表。3.本次調(diào)查網(wǎng)上測試時間截至XX年7月25日，之后的情況可能發(fā)生變化。三、調(diào)查結(jié)果及分析我們將調(diào)查結(jié)果匯總于“網(wǎng)上財務(wù)信息披露情況調(diào)查表”，并分析如下：(一)基本條件在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，網(wǎng)址是信息提供者與使用者聯(lián)接、溝通最基本的前提。所以，我們首先通過“網(wǎng)址”與“進入網(wǎng)站”兩項指標(biāo)的測試，說明公司使用互聯(lián)網(wǎng)的條件與水平。1.網(wǎng)址。采用中國證券報XX年上市公司速查手冊中提供的網(wǎng)址，發(fā)現(xiàn)滬市最佳36家信息披露公司中，有同址的公司僅為30家，占83.33%；通過Sohu進入“中國上市公司”網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)上證30指網(wǎng)頁中有網(wǎng)址公司僅11家，占36.67%；通過Yahoo China進入大陸百強網(wǎng)頁，有網(wǎng)址公司僅24家，占24%。從總體上說，我國上市公司使用Internet的水平低于西方發(fā)達國家前23年的水平。如美國95%(Delletal，1998)、英國92%(Lymer，1997)，除滬市36家最佳信息披露公司外，其他兩組調(diào)查對象還低于愛爾蘭37%(Nianih Brennan，1998)。2.進入網(wǎng)址。根據(jù)調(diào)查對象網(wǎng)址，測試能否順利進入各公司網(wǎng)站。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：部分公司有網(wǎng)址，但無法進入；部分公司有網(wǎng)址，卻無法找到公司網(wǎng)站(可能網(wǎng)址有錯)；能夠順利進入的比例三組分別是：滬市最佳組75%；上證30指組33.33%;大陸百強組20%。(二)重視程度我們通過設(shè)置“網(wǎng)上信息的主要類型”、“財務(wù)信息披露的醒目程度”兩類指標(biāo)，目的是要了解調(diào)查對象在自己的網(wǎng)站中主要披露了哪些信息?財務(wù)信息居于何地位?以反映公司對在互聯(lián)網(wǎng)上自愿披露財務(wù)信息的認(rèn)識和重視程度。調(diào)查結(jié)果顯示：1.各公司網(wǎng)站中提供了多種多樣的信息，如公司簡介。產(chǎn)品與服務(wù)、新聞發(fā)布、股票與投資、電子商務(wù)、市場動態(tài)、信息反饋、企業(yè)文化、人才招聘、網(wǎng)站圖、娛樂天地等等。比例最高的是公司背景(或簡介)、產(chǎn)品或服務(wù)介紹，位居第三或第四位的網(wǎng)上信息即為財務(wù)信息。已有半數(shù)以上的公司披露了財務(wù)信息，具體比例是：滬市最佳組55.56%，上證30指組80%，大陸百強組50%。2.財務(wù)信息披露的醒目程度。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟是一種注意力經(jīng)濟，在信息極大豐富甚至泛濫的情況下，注意力成為稀缺資源。因而，醒目程度關(guān)系財務(wù)信息在“爭奪眼球”之戰(zhàn)中，能否有效地吸引人們注意力的關(guān)鍵之一。本次調(diào)查將在公司網(wǎng)站首頁中有獨立財務(wù)信息鏈接或經(jīng)1-2次點擊即可發(fā)現(xiàn)財務(wù)信息標(biāo)識的列為醒目。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：滬市最佳組為29.63%，上證30指組為30%，大陸百強組為30%。而不易發(fā)現(xiàn)或很難查找的多為網(wǎng)頁中沒有單獨體現(xiàn)財務(wù)鏈接，如海爾公司將所提供的有關(guān)財務(wù)指標(biāo)放在股票信息欄中，還有的公司包含在投資欄或新聞發(fā)布欄中。(三)披露財務(wù)信息的形式和數(shù)量我們發(fā)現(xiàn)三組調(diào)查對象中，部分公司按現(xiàn)行會計規(guī)范要求全文披露財務(wù)報告，全文披露的比例：滬市最佳組7家，占46.67%；上證30指組4家，占50%；大陸百強組5家，占50%。其他公司則大大縮減披露信息的數(shù)量，對信息披露形式也進行了重新選擇：一部分公司采用文字形式摘要說明財務(wù)狀況(多為原報載摘要文字部分的拷貝)；有的公司則重新選取部分主要財務(wù)指標(biāo)進行披露，如前述海爾公司僅在股票信息區(qū)列出主要財務(wù)指標(biāo)表，報告公司“主營業(yè)務(wù)收入”、“凈利潤”、“股東權(quán)益”“股本”、“每股收益”、“凈資產(chǎn)收益率”?！按尕浿苻D(zhuǎn)率”“應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率”。雖以往的研究均說明財務(wù)報表的地位十分重要，它是企業(yè)財務(wù)報告的核心。但本次調(diào)查未見有公司單獨提供資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表和現(xiàn)金流量表來反映公司財務(wù)情況。許多采取摘要披露策略的公司反將報表略去，僅以文字摘要形式披露公司財務(wù)信息。這種在無強制要求和監(jiān)控狀況下進行的網(wǎng)上報露，反映了企業(yè)披露財務(wù)信息的“自然心態(tài)”，但大大簡化或省略的做法究竟出于避免導(dǎo)致競爭劣勢的考慮，或單純簡化或便于下載之目的則有待進一步研究。另外，還有不少公司同時提供中英文兩種版本的財務(wù)報告。(四)網(wǎng)上財務(wù)信息的內(nèi)容和質(zhì)量。對現(xiàn)有網(wǎng)上財務(wù)信息的可理解性、相關(guān)性、可靠性和可比性，我們主要通過“披露是否充分”、“有否披露審計信息”、“有無信息安全說明”?！笆欠窨杀取钡戎笜?biāo)進行檢測。首先，披露信息的充分程度以會計規(guī)范要求為準(zhǔn)，我們認(rèn)為，大大簡化和省略的財務(wù)披露將有可能對用戶準(zhǔn)確理解和分析利用財務(wù)信息形成阻礙，導(dǎo)致理解上的誤差，或發(fā)生潛在問題。第二，“有否披露審計信息”和“有無信息安全說明”主要針對網(wǎng)上信息的可靠性而言。檢測結(jié)果，渡蠹菩畔墓駒?3%以上，其中：滬市最佳組11家，占73.33%；上證30指組6家，占75%；大陸百強組8家，占80%。信息安全說明在三組調(diào)查對象中均為零。這說明網(wǎng)上財務(wù)信息的可信度仍無保障，存在應(yīng)用財務(wù)信息的風(fēng)險。第三，有些公司提供了往年的財務(wù)信息，有的則沒有提供?？偟目磥?，前者提供信息的口徑基本一致，后者則部分地出于各公司建網(wǎng)時間不一之故，新建網(wǎng)站公司有些沒有以前年度信息。(五)審計信息披露的方式本項檢測旨在了解公司提供審計信息的形式。分“全文披露審計報告”、“簡要說明”等指標(biāo)進行檢測。結(jié)果發(fā)現(xiàn)多數(shù)公司采用全文披露審計報告的方式來披露審計信息，其中：滬市最佳組有7家，占63.64%；上證30指組有4家，占66.67%；大陸百強組有7家，占87.5%。其余公司則采用簡要說明或提示的方式說明所被露信息已經(jīng)經(jīng)過審計。另外，各組均未見有任何提示提請讀者關(guān)注信息傳送安全問題。(六)利用情況網(wǎng)上財務(wù)信息的有用性可以從多方面進行考察。在此主要從用戶能否方便地利用信息的角度考察。我們采用“便于瀏覽”、“便于分析”、“便于下載”、“便于反饋”等指標(biāo)進行檢測：1.便于瀏覽。主要觀察財務(wù)信息有無明顯標(biāo)識、必要的鏈接、是否能在網(wǎng)上打開瀏覽等。從實際觀測看，三組中有60%-75%的公司所提供的財務(wù)信息基本便于瀏覽，但也還不同程度地存在這樣或那樣的技術(shù)性問題，如無醒目的路標(biāo)或網(wǎng)站圖；許多公司報告中缺乏必要的鏈接，因而在瀏覽報表時可能發(fā)生不便察看有關(guān)報表附注的情況；不能靈活地鏈接到相關(guān)站點；還有一些公司的財務(wù)報告須下載后方可打開閱讀等。2.便于分析。主要觀察信息披露的充分程度、有無在線分析工具、能否下載等。調(diào)查結(jié)果各組的比例是：滬市最佳組為40%；上證30指組為50%；大陸百強組為50%。那些不完整或經(jīng)過大量簡化的財務(wù)信息加上沒有提供任何在線分析工具，或不便下載，這樣的信息對使用者有多少價值值得探討。3.方便下載。我們發(fā)現(xiàn)調(diào)查對象的財務(wù)披露一般均能較方便地下載，只是全文披露公司的財務(wù)報告文件較大時，若不采用pdf文件，則須花費較長下載時間。4.便于反饋。滬市最佳組為60%，上證30指為62.5%，大陸百強組為90%。四、總結(jié)、啟示與建議本研究提供了中國部分上市公司財務(wù)信息網(wǎng)上披露現(xiàn)狀的實地研究結(jié)果。文中就調(diào)查內(nèi)容所實施的檢測攬括了財務(wù)信息網(wǎng)上披露的主要影響因素。調(diào)查表明：1.目前許多中國上市公司已經(jīng)積極、大膽地在自己的網(wǎng)站中自愿披露財務(wù)信息。這使財務(wù)信息跨越地理限制，在一個更廣闊的空間中得以更迅捷、廣泛地傳播，使公司財務(wù)信息真正成為全球范圍的公品。Internet上的財務(wù)披露對改善信息提供者和信息消費者之間的信息流動，加強公司與信息使用者之間的信息交流，改變傳統(tǒng)紙質(zhì)報告僅限于在已要求和被要求收到財務(wù)信息各方中流動的狀況，進一步拓寬財務(wù)信息的披露面，提高信息披露的及時性和大大降低財務(wù)信息的傳播成本等方面發(fā)揮著積極的作用。但是，從調(diào)查總體看，我國上市公司使用Internet的比例仍然偏低。2.互聯(lián)網(wǎng)的特性導(dǎo)致網(wǎng)上財務(wù)報告產(chǎn)生了許多在傳統(tǒng)傳播媒體(印刷媒體)下不可能產(chǎn)生的問題，如網(wǎng)上財務(wù)信息的有用性不僅受所披露會計信息質(zhì)量本身的影響，還受到發(fā)現(xiàn)網(wǎng)址和進入難易、披露信息的數(shù)量、信息傳送安全，以及使用者能否下載和分析數(shù)據(jù)等因素的制約。當(dāng)然，也受信息消費者“網(wǎng)上沖浪”知識與技能水平的影響(此項暫未列入本次調(diào)查)。據(jù)觀察，各調(diào)查對象的網(wǎng)站狀況、披露策略和披露結(jié)果很不一致。鑒于目前尚缺乏網(wǎng)上報告準(zhǔn)則，我們應(yīng)該提醒信息提供者，他們的網(wǎng)上發(fā)布仍應(yīng)遵守現(xiàn)存的會計準(zhǔn)則和制度，以免誤導(dǎo)讀者或發(fā)生潛在問題。同時，在衡量和評判網(wǎng)上報告優(yōu)劣之時還應(yīng)結(jié)合考慮網(wǎng)上報告的特殊性，對此英國倫敦證券交易所和投資者事務(wù)協(xié)會發(fā)布的“最佳互聯(lián)網(wǎng)年度報告”指南及簡要說明中列示的最佳實務(wù)要求值得借鑒。這份最佳實務(wù)的要點包括：(1)年度報告要能獨立且巧妙地集成于公司網(wǎng)站。(2)提供及時的信息。(3)能發(fā)揮電子媒體的杠桿作用，而不僅僅是復(fù)制報告的印刷版本。(4)應(yīng)考慮電腦的屏面效果，而非頁面效果。(5)靈活地使用pdf文件，使報告易于下載。(6)規(guī)定醒目的標(biāo)志(路標(biāo))和網(wǎng)站圖。(7)適當(dāng)?shù)奶崾灸苡行У貙?dǎo)航。(8)保存歷史記錄，增加透明度，便于使用者對財務(wù)數(shù)據(jù)進行縱向?qū)Ρ取? 9)具有反饋機制。(10)與其他相關(guān)領(lǐng)域相結(jié)合，如投資者協(xié)會。(11)使用多幣種和多語言，增加財務(wù)信息的使用價值。(12)提供價格信息，反映當(dāng)前和過去的趨勢。(13)靈活地鏈接到相關(guān)站點。另外，西方發(fā)達國家一些公司的網(wǎng)上報告實踐也為我們作了較好的示范：英特爾、微軟等在網(wǎng)站中留給使用者公司財務(wù)部分的清晰的提示；他們的網(wǎng)址中提供各種可下載的格式、采用各種不同語言的報告、反映以不同國家公認(rèn)會計準(zhǔn)則表述的財務(wù)報表，并均給予明示；還有豐富的在線分析工具岣卟莆裥畔喙匭緣吶齲廡櫓檔夢頤茄啊啾戎?jǐn)n頤塹耐媳嬖諗都際鹺捅婺諶蕕確矯娑薊褂寫慕?br> 3.關(guān)于網(wǎng)上財務(wù)信息的完整與安全。由于目前網(wǎng)上財務(wù)信息的發(fā)布本實施管制者監(jiān)控，且網(wǎng)址中的內(nèi)容又可以經(jīng)常變換。信息提供者似有可能發(fā)布偏離會計準(zhǔn)則要求的信息，或增減原按法定要求進行的披露。因而，對信息發(fā)布者應(yīng)進一步明確其提供信息的責(zé)任；使用者應(yīng)關(guān)注所讀信息的可靠性；監(jiān)管者應(yīng)考慮可能的控制措施，如開展網(wǎng)上審計；建立一個可在監(jiān)管部門控制下的服務(wù)性財務(wù)報告網(wǎng)站，這是一個帶有強制性質(zhì)的存檔性財務(wù)信息網(wǎng)點，以牽制公司網(wǎng)站中的財務(wù)披露。我們的目的是要使信息使用者在分享技術(shù)進步帶來的好處時不致于承擔(dān)太大的犧牲財務(wù)信息可靠性的風(fēng)險。4.關(guān)于網(wǎng)絡(luò)會計研究。網(wǎng)上財務(wù)報告實踐發(fā)展很快，已經(jīng)給我們提出了一系列的問題?？磥砭W(wǎng)絡(luò)會計的研究和對網(wǎng)上財務(wù)披露管理的研究已滯后于實務(wù)，現(xiàn)應(yīng)大力鼓勵開展相關(guān)研究，以有效地引導(dǎo)和促進實務(wù)健康發(fā)展。 主要參考文獻1 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