試卷代號(hào)：1031中央廣播電視大學(xué)20052006學(xué)年度第二學(xué)期“開放本科”期末考試會(huì)計(jì)專業(yè) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 試題2006年7月一、單選題(每小題1分，共10分) 1假設(shè)公司2004年普通股的平均市場(chǎng)價(jià)格為178元，其中年初價(jià)格為175元，年末價(jià)格為177元，當(dāng)年宣布的每股股利為025元。則股票獲利率為( )。 A140 B253 C2 D31 2在利息償付倍數(shù)指標(biāo)中，利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括( ). A匯兌損濫 D. 購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當(dāng)年利息 C. 固定資產(chǎn)已投入使用之后的應(yīng)付債券利息 D銀行存款利息收入 3中華企業(yè)本年實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是2000萬元，銷售數(shù)量200萬件，單位變動(dòng)成本6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為( )萬元。 A2000 B1400 C800 D200 4企業(yè)利潤(rùn)總額中屬于最基本、最經(jīng)常同時(shí)也是最穩(wěn)定的因素是( )。 A. 其它業(yè)務(wù)收入 B營(yíng)業(yè)外收入 C. 投資收益 D. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 5杜邦分析法的龍頭是( )。 A. 資產(chǎn)凈利潤(rùn) B權(quán)益乘數(shù) C. 銷售凈利率 D. 凈資產(chǎn)收益率 6如果企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為100天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為250天，則可簡(jiǎn)化計(jì)算營(yíng)業(yè)周期為( )天。 A100 B150 C250 D350 7無形資產(chǎn)期末應(yīng)按( )計(jì)量。 A. 實(shí)際成本 B攤余價(jià)值 C. 賬面價(jià)值 D. 賬面價(jià)值與可收回金額孰低 8當(dāng)銷售利潤(rùn)率一定時(shí)，投資報(bào)酬率的高低直接取決于( )。 A銷售收人的多少 B資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢 C. 投資收益的大小 D營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的高低 9某公司2001年凈利潤(rùn)96546萬元，本年存貨增加18063萬元，經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加2568萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用2004萬元，則本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是( )萬元。 A77919 B78483 C75915 D96546 10夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益目標(biāo)為16，權(quán)益乘數(shù)50，則其資產(chǎn)凈利潤(rùn)率應(yīng)達(dá)到( )。 A88 B16 C72 D32二、多選題(每小題2分，共20分)1能夠作為財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體的政府機(jī)構(gòu)，包括( )。 A. 稅務(wù)部門 B. 國(guó)有企業(yè)的管理部門 C證券管理機(jī)構(gòu) D. 會(huì)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu) E. 社會(huì)保障部門2能夠作為報(bào)表分析依據(jù)的審計(jì)報(bào)告的意見類型可以為( )。 A. 無保留意見的審計(jì)報(bào)告 B贊成意見的審計(jì)報(bào)告 C. 否定意見的審計(jì)報(bào)告 D保留意見的審計(jì)報(bào)告 E. 拒絕表示意見的審計(jì)報(bào)告3，能夠引起企業(yè)的市盈率發(fā)生變動(dòng)的因素有( )。 A. 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng) B同期銀行存款利率 C. 上市公司的規(guī)模 D行業(yè)發(fā)展 E. 股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)4影響每股收益的因素包括( )。 A. 優(yōu)先股股數(shù) B可轉(zhuǎn)換債券的數(shù)量 C. 凈利潤(rùn) D優(yōu)先股股利 E. 普通股股數(shù)5下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有( )。 A出售固定資產(chǎn) B。企業(yè)從銀行提出現(xiàn)金 C。投資人投入現(xiàn)金 D，將庫(kù)存現(xiàn)金送存銀行 E，企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買將于3個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券6以下項(xiàng)目中應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中進(jìn)行披露的或有負(fù)債項(xiàng)目有( )。 A. 已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票 B預(yù)收賬款 C. 為其他單位提供的債務(wù)擔(dān)保 D未決訴訟 E應(yīng)付賬款7企業(yè)持有貨幣資金的目的主要有( )。 A. 投機(jī)的需要 B經(jīng)營(yíng)的需要 C. 投資的需要 D獲利的需要 E預(yù)防的需要8造成流動(dòng)比率不能正確反映償債能力的原因有( )。 A. 季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)銷售不均衡 B存貨計(jì)價(jià)方式發(fā)生改變 C. 大量的銷售為現(xiàn)銷 D. 大量使用分期付款結(jié)算方式 E年末銷售大幅下降9以下項(xiàng)目中應(yīng)列示在資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目包括( )。 A應(yīng)收賬款 B待攤費(fèi)用 C預(yù)收賬款 D預(yù)付賬款 E低值易耗晶10普通股的范圍在進(jìn)行投資報(bào)酬分析時(shí)一般應(yīng)根據(jù)具體情況適當(dāng)調(diào)整，包括 ( ) A可轉(zhuǎn)換債券 B. 參加優(yōu)先股 C. 參加債券 D. 子公司發(fā)行的可購(gòu)買母公司普通股的認(rèn)股權(quán) E. 子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券三、判斷改錯(cuò)題(每小題2分，共10分)1. 現(xiàn)金比率可以反映企業(yè)的即時(shí)付現(xiàn)能力，因此在評(píng)價(jià)企業(yè)變現(xiàn)能力時(shí)都要計(jì)算現(xiàn)金比率。2壞賬損失的核算屬于會(huì)計(jì)估計(jì)。3我國(guó)的會(huì)計(jì)法規(guī)的最高層次是中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法4一般而言，表明企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債有足夠的流動(dòng)資金作保證，其營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)為負(fù)數(shù)。5或有負(fù)債發(fā)生時(shí)，會(huì)在會(huì)計(jì)報(bào)表中有反映。四、名詞解釋(每小題3分，共12分)1財(cái)務(wù)報(bào)表分析2資本結(jié)構(gòu)3利息償付倍數(shù)4經(jīng)濟(jì)增加值 五、簡(jiǎn)答題(每小題6分，共18分)1國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要步驟有哪些?2在評(píng)價(jià)短期償債能力時(shí)，如何選擇同類企業(yè)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?3列示產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算公式并說明兩指標(biāo)之間有何區(qū)別。六、計(jì)算題(每題10分，共30分)1資料：某企業(yè)有關(guān)的財(cái)務(wù)比率如下表項(xiàng) 目本企業(yè)本行業(yè)平均水平差 異流動(dòng)比率15111+039速動(dòng)比率04055-015存貨周轉(zhuǎn)率35次4次-05次應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率625次 6次+025次流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率25次31次-06次要求：請(qǐng)寫出表中財(cái)務(wù)比率的計(jì)算公式，并通過對(duì)各指標(biāo)的評(píng)價(jià)，說明存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率兩個(gè)指標(biāo)，在分析償債能力和資產(chǎn)運(yùn)用效率時(shí)所起的作用。2資料：某公司的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表中的部分項(xiàng)目數(shù)據(jù)如下： 貨幣資金：1200萬元 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)：3000萬元 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)：8000萬元 其中，一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債：60萬元 凈利潤(rùn)：5570萬元 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~：4800萬元 流通股股數(shù)：3000萬 要求：根據(jù)以上數(shù)據(jù)，計(jì)算下面幾個(gè)與現(xiàn)金流量相關(guān)的財(cái)務(wù)比率： (1)現(xiàn)金比率； (2)現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率； (3)債務(wù)保障率； (4)每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量。 3資料：A公司利息償付倍數(shù)計(jì)算與分析表 單位：萬元項(xiàng) 目2000年2001年差額行業(yè)平均值稅后利潤(rùn)利息支出所得稅率息稅前利潤(rùn)利息償付倍數(shù)675033 36933325要求：計(jì)算和填列表中的空項(xiàng)，并分析評(píng)價(jià)該公司的長(zhǎng)期償債能力。試卷代號(hào)：1031中央廣播電視大學(xué)20052006學(xué)年度第二學(xué)期“開放本科”期末考試會(huì)計(jì)專業(yè) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)(供參考)2006年7月一、單選題(每小題1分，共10分) 1. B 2B 3D 4D 5D 6。D 7D 8B 9A 10D二、多選題(每小題2分，共20分) L ABCl)E 2A1) 3BCDE 4CDE 5BDE 6。ACD 7ABE 8ACDE 9ABDE 10ABCDE三、判斷改錯(cuò)題(每小題2分，共10分) 1錯(cuò)。一般無需計(jì)算現(xiàn)金比率 2錯(cuò)。會(huì)計(jì)政策 3對(duì)。 4，錯(cuò)。其運(yùn)營(yíng)資金應(yīng)為正數(shù) 5錯(cuò)。在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露四、名詞解釋(每小題3分，共12分) 1財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為對(duì)象、以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來，以幫助報(bào)表使用人改善決策。 2資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)的各種長(zhǎng)期簿資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。 3利息償付倍數(shù)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率，也稱為已獲利息倍數(shù)或利息保障倍數(shù)。 4經(jīng)濟(jì)增加值是企業(yè)收入扣除所有成本(包括股東權(quán)益的成本)后的剩余收益，在數(shù)量上等于息前稅后營(yíng)業(yè)收益減去債務(wù)和股權(quán)的成本。五、簡(jiǎn)答題每小題6分，共18分) 1答案 評(píng)價(jià)的過程可以分為5個(gè)步驟： (1)基本指標(biāo)的評(píng)價(jià) (2)修正系數(shù)的計(jì)算 (3)修正后得分的計(jì)算 (4)定性指標(biāo)的計(jì)分方法 (5)綜合評(píng)價(jià)的計(jì)分方法 2答案 (1)同類企業(yè)：一是看最終產(chǎn)品是否同類，生產(chǎn)同尖產(chǎn)品或同系列產(chǎn)品的企業(yè)即可確定為同類企業(yè)。二是看生產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否相同，主要指原材料、生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)方式是否相同，如果方式相同，即使最終產(chǎn)品不同也是同類企業(yè)。 (2)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：一是財(cái)政部頒布的行業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。二是上市公司的公開信息或直接利用分析機(jī)構(gòu)按行業(yè)對(duì)上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的統(tǒng)訓(xùn)結(jié)果。 3答案 產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)之一。其計(jì)算公式如下： 產(chǎn)權(quán)比率(負(fù)債總額所有者權(quán)益總額)X100 產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)之一。其計(jì)算公式如下： 產(chǎn)權(quán)比率：(負(fù)債總額所有者權(quán)益總額)X100 產(chǎn)權(quán)比率只是資產(chǎn)負(fù)債率的另一種表示方法，產(chǎn)權(quán)比率的分析方法與資產(chǎn)負(fù)債率分析類似。資產(chǎn)負(fù)債率分析中應(yīng)注意的問題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。比如：將本企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率與其他企業(yè)對(duì)比時(shí)，應(yīng)注意計(jì)算口徑是否一致等。 兩者的區(qū)別是：反映長(zhǎng)期償債能力的側(cè)重點(diǎn)不同。產(chǎn)權(quán)比例側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說明企業(yè)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，以及所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。資產(chǎn)負(fù)債率則側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說明債權(quán)人權(quán)益的手保障程度。六、計(jì)算題(每小題10分，共30分) 1流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 (1分) 速動(dòng)比率：(流動(dòng)資產(chǎn)一存貨)流動(dòng)負(fù)債 (1分) 存貨周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)成本存貨平均凈額 (1分) 或主營(yíng)業(yè)務(wù)收入存貨平均凈額 (1分) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入應(yīng)收賬款平均余額 (1分) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 (1分) 從償僨能力方面分析：該公司的流動(dòng)比率較高，但速動(dòng)比率較同行業(yè)低些，說明公司短期償債能力還是較弱。流動(dòng)比率與速動(dòng)比率兩個(gè)指標(biāo)間所差的因素是存貨，共同的因素是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加既提高了流動(dòng)比率也提高了速動(dòng)比率。然而存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨的變現(xiàn)能力差，削弱了公司的短期償債能力，影響了公司的速動(dòng)比率。 (2分) 從資產(chǎn)運(yùn)用效率分析：該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)低，分析其原因仍然首先是存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨占用水平高，存貨積壓了，使資產(chǎn)的流動(dòng)性減慢。但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略高于同行業(yè)水平，說明應(yīng)收賬款回收速度較快，減少資產(chǎn)的占用和增加資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，否則公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將會(huì)更低。 (2分) 2各指標(biāo)計(jì)算分析如下： 從償僨能力方面分析：該公司的流動(dòng)比率較高，但速動(dòng)比率較同行業(yè)低些，說明公司短期償債能力還是較弱。流動(dòng)比率與速動(dòng)比率兩個(gè)指標(biāo)間所差的因素是存貨，共同的因素是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加既提高了流動(dòng)比率也提高了速動(dòng)比率。然而存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨的變現(xiàn)能力差，削弱了公司的短期償債能力，影響了公司的速動(dòng)比率。 (2分) 從資產(chǎn)運(yùn)用效率分析：該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)低，分析其原因仍然首先是存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說明存貨占用水平高，存貨積壓了，使資產(chǎn)的流動(dòng)性減慢。但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略高于同行業(yè)水平，說明應(yīng)收賬款回收速度較快，減少資產(chǎn)的占用和增加資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，否則公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將會(huì)更低。 (2分) 2各指標(biāo)計(jì)算分析如下： 3稅后利潤(rùn)的差額；3667：一31 (1分) 利息支出的差額9350：43 (1分) 2000年息稅前利潤(rùn)150 (1分) 2001年息稅前利潤(rùn)14673差額14673150一327 (1分) 2000年利息償付倍數(shù)67(133)+50)50；3 (2分) 2001年利息償付倍數(shù)36(133)+9393：L 58 (2分) A公司2000年的利息償付倍數(shù)是3，高于行業(yè)平均值，說明公司具有較強(qiáng)的償偵能力，舉債的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小。2001年利息償付倍數(shù)大幅度下降到158，雖然大于1，說明企業(yè)仍具有償債能力，但是，由于該指標(biāo)不僅低于上年，而且還低于行業(yè)平均值，所以，說明企業(yè)的償憤能力下降了。原因是2001年的息稅前利潤(rùn)雖然是略有下降，但利息支出卻大幅度增加造成的。 (2分)