鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院畢業(yè)論文擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范 系 （部） 學(xué)生姓名 學(xué) 號(hào) 專 業(yè) 財(cái)務(wù)管理 指導(dǎo)教師 2012年 5 月 25 日內(nèi) 容 摘 要隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，中小企業(yè)日益成為世界各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱和主要組成部分，但其在發(fā)展過(guò)程中普遍存在著融資難的問(wèn)題，在當(dāng)代處于發(fā)展中國(guó)家階段的中國(guó)尤為如此。所幸的是，近年來(lái)在我國(guó)隨著擔(dān)保企業(yè)的建立和初具規(guī)模，使中小企業(yè)融資難的問(wèn)題在一定程度上得到了有效的緩解。然而由于我國(guó)擔(dān)保行業(yè)面臨的市場(chǎng)環(huán)境不完善，相關(guān)法律制度不健全等問(wèn)題。擔(dān)保公司卻承擔(dān)著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎就有可能陷入巨大的財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，如何有效的避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保公司生存和發(fā)展的核心。本文首先闡述了我國(guó)擔(dān)保公司的發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)而引出目前我國(guó)政策性擔(dān)保公司和商業(yè)性擔(dān)保公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于三個(gè)方面：外部風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要是不健全的法律制度、政府監(jiān)管的缺位、擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力低下以及內(nèi)部控制制度的不健全。針對(duì)擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，企業(yè)可通過(guò)對(duì)擔(dān)保對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、控制、化解外，還可以建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、反擔(dān)保措施、提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等措施來(lái)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上也是由于我國(guó)信用制度不完備、法律制度不健全等造成的，因此健全信用及法律體系也是降低擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有力保證。關(guān)鍵詞擔(dān)保公司;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范措施;融資The Financial Risk Analysis and Prevention of Guarantee Corporation By：Liu Shuang Yan Supervisor：Lecturer， Chen Li Juan Abstract With the economic development and social progress,Medium-sized and small enterprises have increasingly become an important pillar of the national economy around the world. however，F(xiàn)inancing difficulty of prevailing problems in the development process.With the establishment of guarantee business, effective to a certain extent to solve the financing problem of Medium-sized and small enterprises.However due to the market environment of security industry in China is not perfect, imperfect legal system and so on.Security companies are taking enormous risks, slightly careless it is possible to get into a huge financial crisis.Therefore, how to avoid financial risks is to guarantee the survival and development of the core. This paper expounds the current situation of the development of guarantee company, then draw out the current our country policy guarantee companies and commercial guarantee companies face financial risk. Guarantee companys financial risks stemmed largely from inadequate legal system .Lack of government regulation.Guarantee companys ability to identify risk lowered and Inadequate internal control system, Based on financial risk guarantee company, cause of the enterprise can through to guarantee object risk identification, control, dissolve the outside, still can establish the risk early warning mechanism, the counter guarantee measures, extraction risk reserve system guard against financial risks.Guarantee companys financial risk is to a large extent is due to the credit system in China caused by incomplete and inadequate legal system, Thus perfecting the legal system of credit and also reduce the security guarantee of the companys financial risk.Key wordsGuarantee Company ; Financial risk; Financing目 錄一、擔(dān)保公司發(fā)展現(xiàn)狀- 1 -二、擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析- 2 -（一）政策性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)- 3 -（二）商業(yè)性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)- 4 -（三）案例分析河南圣沃投資擔(dān)保有限公司- 5 -三、擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析- 7 -（一）擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因- 8 -（二）擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部原因- 9 -四、擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施- 10-(一)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制- 11-(二)健全中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)- 12-(三)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分散及補(bǔ)償機(jī)制- 13-(四)規(guī)范擔(dān)保行為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)- 14-致謝- 15-參考文獻(xiàn)- 16-擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范 100198118 劉雙艷 指導(dǎo)教師 陳麗娟 講師 一、擔(dān)保公司發(fā)展現(xiàn)狀我國(guó)擔(dān)保業(yè)起步較晚，信用擔(dān)保的探索始于1992年,經(jīng)歷1999年政策(中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)和改善對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn))推動(dòng)規(guī)范試點(diǎn),2000年擔(dān)保體系逐漸完善,2009年,國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知以及國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)等一系列政策的出臺(tái),表明中國(guó)擔(dān)保業(yè)的發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)代。 截止到2009年底我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)已達(dá)4800多家,擔(dān)保資金近3000億元,中小企業(yè)貸款累計(jì)擔(dān)?？傤~近2萬(wàn)億元.對(duì)中小企業(yè)融資起到了一定的作用。至2010年6月30日,河南省各類投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)突破千家,達(dá)到1002家,注冊(cè)資本總額達(dá)到316.06億元。2008年金融危機(jī)爆發(fā)之后，鄭州市投資擔(dān)保業(yè)呈現(xiàn)迅猛的發(fā)展勢(shì)頭。截止到2011年10月鄭州共有擔(dān)保機(jī)構(gòu)500家，幾乎占全省的半壁江山，數(shù)量上也超過(guò)不少一線城市。這500家各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金總額達(dá)到338億元。這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)累計(jì)為全市4300余家中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保5100多筆，累計(jì)擔(dān)保余額達(dá)180億元,間接拉動(dòng)投資203億元，增加企業(yè)銷售額512億元，創(chuàng)造利潤(rùn)73.2億元，增加稅收30.6億元，直接創(chuàng)造就業(yè)崗位9400多個(gè)，為促進(jìn)鄭州市中小企業(yè)健康快速發(fā)展，推動(dòng)再就業(yè)工作，保持鄭州經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)發(fā)展作出了積極貢獻(xiàn)。 面對(duì)小企業(yè)存在的多種風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司和小企業(yè)作為不同利益的主體，兩者存在著信息不對(duì)稱，易導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等問(wèn)題，因此對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保公司而言，更容易陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，因此通過(guò)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，從而采取有效的防范措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證擔(dān)保公司的資產(chǎn)不受損失，實(shí)現(xiàn)其良性運(yùn)作，長(zhǎng)期發(fā)揮支持中小企業(yè)融資的作用。 二、擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 （一）政策性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策性擔(dān)保公司是由政府出資或者政府控股設(shè)立的公司。其目的是充分利用政府調(diào)控職能，貫徹國(guó)家政策以實(shí)現(xiàn)資源合理配置，不以盈利為目的。政策性擔(dān)保公司的建立為解決融資市場(chǎng)失靈提供了可靠的保證。由于政策性擔(dān)保公司不以盈利為目的，利率較低，以中小企業(yè)融資擔(dān)保為主業(yè)，其具有相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)，并且成本也較低，融資針性強(qiáng)。政策性擔(dān)保公司能夠通過(guò)提供擔(dān)保使資金充分流入到需要資金的企業(yè)，從而扶持中小企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。1.政府干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)目前的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是在各級(jí)政府和國(guó)家財(cái)政部門的直接支持下建立起來(lái)的，無(wú)一不體現(xiàn)著政府行為，如果政府行為得不到有效制約和規(guī)范，政府就會(huì)以出資人身份，以發(fā)展經(jīng)濟(jì)和保持社會(huì)安定為理由，通過(guò)行政命令等各種形式和途徑直接干預(yù)政策性擔(dān)保公司的擔(dān)?；顒?dòng)，但是，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)又離不開(kāi)政府的政策支持尤其是財(cái)力上的支持。如果政府對(duì)中小企業(yè)的政策發(fā)生改變，或者減少對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金注入，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就可能難以為繼甚至破產(chǎn)倒閉。2.收益風(fēng)險(xiǎn)政策性擔(dān)保公司不以盈利為主要目的，主要是對(duì)重點(diǎn)行業(yè)中小企業(yè)進(jìn)行扶持，這就決定了政策性擔(dān)保公司要比商業(yè)性擔(dān)保公司的保費(fèi)更低。從理論上來(lái)講政策性擔(dān)保公司稍有一點(diǎn)或者幾乎沒(méi)有盈利的空間，并且企業(yè)資信和評(píng)價(jià)成本比較高，這就表明政策性擔(dān)保公司做到保值增值就已經(jīng)很不容易了，由于在擔(dān)保需求對(duì)象中，相當(dāng)多的企業(yè)具有管理制度不規(guī)范、信息披露不透明、抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較低等特點(diǎn)，這樣擔(dān)保公司將會(huì)不可避免地接很多高風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保項(xiàng)目，政策性擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱的現(xiàn)象非常嚴(yán)重。如何準(zhǔn)確地衡量?jī)烧咧g的關(guān)系是我國(guó)擔(dān)保公司需要解決的一大難題。3.治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)由于政府部門對(duì)政策性擔(dān)保公司沒(méi)有剩余追索權(quán)，政府往往對(duì)于政策性擔(dān)保公司經(jīng)理人員的任用極其隨意，從而導(dǎo)致政策性擔(dān)保公司的人才十分匱乏。在執(zhí)行人員素質(zhì)不高的情況下，擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估很容易出現(xiàn)問(wèn)題，加上信息的不對(duì)稱，缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制，政策性擔(dān)保公司很容易利用其政策職能和盈利性職能相互掩蓋彼此低效率現(xiàn)象的存在。在當(dāng)前的條件下，除了上面所述的情況外，政策性擔(dān)保公司還存在著公司治理結(jié)構(gòu)虛設(shè)等情況。公司治理結(jié)構(gòu)不合理，公司內(nèi)部控制必然存在問(wèn)題，出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)混亂的情況也在所難免。 （二)商業(yè)性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)性擔(dān)保公司是以企業(yè)和民間資本為出資主體，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。它以市場(chǎng)化手段填補(bǔ)擔(dān)保資金不足，促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，推動(dòng)我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)性的擔(dān)保公司也在不斷增多，為了實(shí)現(xiàn)其盈利，商業(yè)性擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)擴(kuò)展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方面能夠更好地適應(yīng)市場(chǎng)，同時(shí)隨著商業(yè)性擔(dān)保公司的日益增多，競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。由于商業(yè)性擔(dān)保公司完全采取商業(yè)化的運(yùn)作模式，沒(méi)有政策性的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，完全靠自身業(yè)務(wù)收入盈利，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與政策性的擔(dān)保公司也有所差異。1.擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)人的經(jīng)營(yíng)往往是引起商業(yè)性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的最根本的原因。我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者文化層次多數(shù)偏低，尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，由于受教育層次較低，經(jīng)營(yíng)思想具有很大的局限性。經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)在很大程度上決定了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的大小。在市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，低素質(zhì)的中小企業(yè)難以持續(xù)發(fā)展，隨時(shí)可能會(huì)被淘汰。這樣導(dǎo)致商業(yè)性的擔(dān)保公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)更大。2.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn) 在內(nèi)部控制機(jī)制上，商業(yè)性的擔(dān)保公司普遍缺乏嚴(yán)格的操作規(guī)則和管理制度以及科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系。由于商業(yè)性的擔(dān)保公司內(nèi)部控制不完善、 不全面，執(zhí)行力度不夠，如對(duì)于擔(dān)保業(yè)務(wù)不堅(jiān)持雙人調(diào)查、放松保后監(jiān)督，考核指標(biāo)不科學(xué)等，商業(yè)性的擔(dān)保公司因?yàn)閾?dān)保項(xiàng)目評(píng)審不嚴(yán)，不按照正規(guī)程序操作，管理不善從而導(dǎo)致決策失誤發(fā)生代償?shù)陌咐龜?shù)不勝數(shù)。3.人員素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的工作，需要金融、財(cái)務(wù)、法律、審計(jì)、項(xiàng)目評(píng)估等多方面的專業(yè)知識(shí)，而事實(shí)上，我國(guó)商業(yè)性的擔(dān)保公司成立時(shí)間一般不長(zhǎng)，專業(yè)人才極度匱乏。從業(yè)人員對(duì)于被擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況以及償債能力無(wú)法進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)難以正確評(píng)估，相關(guān)的法律知識(shí)欠缺，導(dǎo)致商業(yè)性的擔(dān)保公司存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一旦項(xiàng)目擔(dān)保失敗，商業(yè)性的擔(dān)保公司將會(huì)承受巨大的損失，甚至?xí)?dǎo)致破產(chǎn)。(三)、案例分析河南圣沃投資擔(dān)保有限公司繼鄭州誠(chéng)泰事件、洛陽(yáng)盛歸來(lái)事件之后，河南投資擔(dān)保業(yè)非法集資、高息吸儲(chǔ)、違規(guī)放貸、超額擔(dān)保、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等亂象依然嚴(yán)重，并有愈演愈烈的趨勢(shì)。2011年9月17日，河南圣沃投資擔(dān)保有限公司資金鏈斷裂引發(fā)河南擔(dān)保業(yè)危機(jī)開(kāi)始發(fā)酵，并出現(xiàn)一定范圍的擠兌現(xiàn)象。圣沃擔(dān)保公司成立于2010年9月1日，注冊(cè)資金5000萬(wàn)元，但卻憑著高息策略在短短的一年內(nèi)積累了上千個(gè)理財(cái)客戶，其中大部分的客戶投入資金在百萬(wàn)元以上。但是僅僅成立一年的公司為什么出現(xiàn)資金鏈斷裂的現(xiàn)象呢？首先，圣沃的合同漏洞百出。在簽訂合同之前合同上已經(jīng)有了借款方的簽字，但是很少會(huì)見(jiàn)到借款人，更無(wú)從了解資金的用途，多為出借人直接與圣沃簽訂合同。還有許多的投資者在高息的誘惑下將手中的資金湊到一起，以一個(gè)人的名義在圣沃進(jìn)行投資。稱為“聯(lián)合理財(cái)”。借款擔(dān)保合同的簽名和手印都是復(fù)印上去的，并不是本人的簽名。另外合同中明確寫(xiě)出本合同的借款月利率為1.5%。而圣沃擔(dān)保承諾給客戶的月利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這個(gè)數(shù)字。無(wú)疑，作為擔(dān)保公司這種操作是違規(guī)的，簽訂的合同應(yīng)該是無(wú)效的， 其次，銀行、圣沃、借款人之間的三角游戲。圣沃大多數(shù)的借款方都是由圣沃擔(dān)保公司虛擬的，只是起到募集資金的作用，而至于吸收來(lái)的資金究竟投向何處，則由圣沃擔(dān)保公司另行決定，據(jù)了解，圣沃有將近10億的資金分別在日常合作的幾家銀行，以及3家與銀行有緊密聯(lián)系的大型企業(yè)，并且圣沃公司的股東中還有溫州老板，圣沃的資金很可能流向了溫州，圣沃的存在就是為了在河南攬儲(chǔ)再投放溫州獲取更高的收益。而圣沃擔(dān)保公司之所以有勇氣將資金借給企業(yè)使用，是由于銀行高層管理人員私下做了擔(dān)保。并且每到月底或者年底考核存款量的前夕，許多的銀行還會(huì)求助于擔(dān)保公司，往銀行賬上存款，用來(lái)應(yīng)付上面的考核。 可見(jiàn)，這些做法嚴(yán)重違反了金融業(yè)的相關(guān)法律規(guī)定。非法吸收公眾存款，用高息融來(lái)的資金，以更高的利息貸給需要資金的企業(yè)。同時(shí)也反映出擔(dān)保公司內(nèi)部控制制度不健全，缺乏嚴(yán)格的操作規(guī)則和管理制度,缺乏專業(yè)的素質(zhì)，只是一味地追求高額收益。圣沃出現(xiàn)資金鏈斷裂，也是必然的，圣沃的背后，也隱藏著巨大的民間借貸需求和相關(guān)政策制度之間的錯(cuò)位。政府和相關(guān)法律部門應(yīng)該制定合適的法律去規(guī)范擔(dān)保公司的行為，同時(shí)可以采取培訓(xùn)，或者建立一個(gè)組織去提高擔(dān)保公司人員專業(yè)素質(zhì)。 三、擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析 （一）擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因1.缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)制我國(guó)的擔(dān)保行業(yè)發(fā)展迅速。相關(guān)立法卻十分缺位。在擔(dān)保體系的建設(shè)及擔(dān)保行業(yè)的運(yùn)作上目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有統(tǒng)一的法律法規(guī)加以規(guī)范和保障。雖然我國(guó)已出臺(tái)了一些有關(guān)擔(dān)保方面的規(guī)范性文件， 2010年3月8日，銀監(jiān)會(huì)攜手七部委聯(lián)合發(fā)布融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法，對(duì)融資性擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)范圍做了規(guī)定，并明確要求融資性擔(dān)保公司要以安全性、流動(dòng)性、收益性為經(jīng)營(yíng)原則，建立市場(chǎng)化運(yùn)作的審慎經(jīng)營(yíng)模式，規(guī)范融資性擔(dān)保行為。2011年7月28 日，河南省又出臺(tái)了河南省融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法明確規(guī)定了融資性擔(dān)保公司的準(zhǔn)入門檻，風(fēng)險(xiǎn)防控以及政府監(jiān)督的具體措施等。但這些文件立法層次較低，多以地方性法規(guī)、部門規(guī)章為主?！霸囆修k法”、“暫行規(guī)定”居多，對(duì)擔(dān)保行業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展極為不利。 2.社會(huì)環(huán)境信用差完善的社會(huì)誠(chéng)信體系和整體信用水平良好的信用環(huán)境，是擔(dān)保公司健康發(fā)展的重要保障。由于長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中國(guó)家信用代替了個(gè)人信用和企業(yè)信用的歷史原因，我國(guó)個(gè)人和企業(yè)信用觀念普遍比較淡薄，信用水平較低，中小企業(yè)的信用水平尤其低，企業(yè)貸款的違約率達(dá)百分之十幾，使得經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行所不愿或無(wú)力涉及的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司承擔(dān)著很大的風(fēng)險(xiǎn)。由于整個(gè)社會(huì)誠(chéng)信服務(wù)體系尚未建立起來(lái)，擔(dān)保公司和被擔(dān)保人之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，被擔(dān)保人的信用問(wèn)題和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題很突出。而且由于信息的不對(duì)稱及銀行不參與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，擔(dān)保公司可能面臨的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”不只是來(lái)自被擔(dān)保人，還來(lái)自商業(yè)銀行。這些都可能導(dǎo)致?lián)９境霈F(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。 3.再擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少, 風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制和補(bǔ)償機(jī)制沒(méi)有完全建立擔(dān)保業(yè)是國(guó)際公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè), 保證其持續(xù)發(fā)展需要建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分散和補(bǔ)償機(jī)制, 主要通過(guò)建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)、與銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)充資本金等方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。再擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保, 進(jìn)而分擔(dān)和分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在銀行中的整體信用不高, 在與銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí), 擔(dān)保機(jī)構(gòu)除要交納10% -20% 的保證金外,還要承擔(dān)100%擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn), 我國(guó)規(guī)定擔(dān)保公司擔(dān)保額度不能超過(guò)資本金的10倍, 這樣即使有些實(shí)力雄厚、經(jīng)營(yíng)良好的擔(dān)保機(jī)構(gòu), 其擔(dān)保業(yè)務(wù)量受著資本金限額的制約。如果有再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其擔(dān)保后, 可以提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用程度, 進(jìn)而提高其擔(dān)保資金的利用率。我國(guó)再擔(dān)保目前處于初創(chuàng)時(shí)期, 2008年2月東北再擔(dān)保公司成立后, 先后有北京、廣東、陜西、福建、深圳等省市也組建了再擔(dān)保機(jī)構(gòu), 這對(duì)于分散擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、降低代償損失、提高信用保證能力, 調(diào)動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大中小企業(yè)信用擔(dān)保規(guī)模的積極性都具有積極作用。從各地情況看, 再擔(dān)保公司基本上都是政府出資的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu), 它既需要地方政府具有對(duì)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)重要性的認(rèn)識(shí), 又需要有強(qiáng)大的財(cái)力作保證, 所以要在全國(guó)各省市普遍建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)是比較困難的。因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移渠道不暢, 業(yè)務(wù)也很難做大，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)加大。4. 政府監(jiān)管匱乏 盡管在2010年3月8日銀監(jiān)會(huì)攜手七部委聯(lián)合發(fā)布融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法，但整個(gè)擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管和規(guī)范仍處于“半真空”狀態(tài)。在辦法中把擔(dān)保行業(yè)劃分為融資性擔(dān)保公司和非融資性擔(dān)保公司。其中融資性擔(dān)保公司是合規(guī)持牌機(jī)構(gòu)，必須有地方融資辦或者其他的監(jiān)管部門的批準(zhǔn)才能夠注冊(cè)登記。但辦法并沒(méi)有針對(duì)非融資性擔(dān)保公司的行為規(guī)范，非融資性擔(dān)保公司也沒(méi)有準(zhǔn)入門檻限制。另外，在整個(gè)管理體系中，重審批、輕監(jiān)管普遍存在，監(jiān)管部門對(duì)擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展并無(wú)明確監(jiān)管。擔(dān)保行業(yè)多年來(lái)多頭管理、實(shí)行無(wú)人監(jiān)管的狀況，導(dǎo)致行業(yè)規(guī)模的快速膨脹及風(fēng)險(xiǎn)的聚集和暴露，諸如管理不規(guī)范、競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序化、業(yè)務(wù)混亂等問(wèn)題較多。 （二）擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部原因1.盲目發(fā)展業(yè)務(wù)規(guī)模，運(yùn)作卻不規(guī)范擔(dān)保公司是擔(dān)負(fù)信用擔(dān)保職能的機(jī)構(gòu)，通過(guò)有償出借自身信用資源、防控信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益，前提就是擔(dān)保公司的運(yùn)作要規(guī)范。有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)熱衷于大項(xiàng)目和高盈利，高風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)，卻存在業(yè)務(wù)操作程序不夠完善，必要的管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全等問(wèn)題，加大了發(fā)生代償?shù)目赡苄?。結(jié)果是業(yè)務(wù)規(guī)模做的越大，造成的損失也越高。由于運(yùn)作的不規(guī)范而被市場(chǎng)淘汰的擔(dān)保公司屢見(jiàn)不鮮。誠(chéng)泰擔(dān)保公司成立于2010年10月20日，注冊(cè)資本5060萬(wàn)元人民幣，由河南省工信廳、工商局核準(zhǔn)成立，是一家集投資擔(dān)保、融資擔(dān)保、合同履約擔(dān)保、投資咨詢服務(wù)于一體的專業(yè)化投資擔(dān)保公司。 2011年3月河南誠(chéng)泰投資擔(dān)保公司1.2憶元“資金蒸發(fā)”，400余名投資者堵門擠兌事件。從誠(chéng)泰擔(dān)保公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照上發(fā)現(xiàn)，該公司成立僅僅不到半年時(shí)間，眾多投資者的理財(cái)款項(xiàng)到期得不到償還，而誠(chéng)泰擔(dān)保沒(méi)有實(shí)現(xiàn)其到期承擔(dān)連帶償還的責(zé)任，遲遲拖延還款導(dǎo)致了眾多投資者堵門擠兌。面對(duì)此次事件，實(shí)在值得令人深思，究其原因誠(chéng)泰主要利用高息吸收存款，雖然名義上一分五的利息，并未超過(guò)國(guó)家規(guī)定的利率的4倍，但實(shí)際上投資者還能得到另外一分的利息，為了規(guī)避國(guó)家法規(guī)的相關(guān)規(guī)定這部分利息并未體現(xiàn)在合同之中，屬于非法集資，自籌自用，另外是誠(chéng)泰擔(dān)保的股東糾紛，股東通過(guò)暗箱操作將客戶資金洗走，利用客戶資金用于炒煤，因?yàn)橥顿Y失利而造成巨虧，最終陷入了財(cái)務(wù)危機(jī)?？梢?jiàn)誠(chéng)泰擔(dān)保公司運(yùn)作極其不規(guī)范，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益。同時(shí)也反映一些問(wèn)題，誠(chéng)泰事件正發(fā)生在整頓期間，也體現(xiàn)了政府及相關(guān)部門在監(jiān)管方面的無(wú)力。2.擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較低擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力有待提高。有些中小企業(yè)素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)制度不健全,給擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)帶來(lái)困難。有些中小企業(yè)信用觀念淡薄，甚至惡意逃脫銀行債務(wù)騙貸騙保，加大了擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不足，在篩選客戶的過(guò)程中把這些信用缺失的中小企業(yè)當(dāng)成了自己的客戶，結(jié)果造成代償率居高不下，加大了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.反擔(dān)保措施不到位，追償往往難于獲得足額的賠償很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，未能落實(shí)反擔(dān)保措施，一旦借款人無(wú)法按期償還銀行貸款，擔(dān)保公司就要履行代償責(zé)任。而被擔(dān)保的企業(yè)此時(shí)也往往經(jīng)營(yíng)狀況不佳，甚至資不抵債，面臨破產(chǎn)，使擔(dān)保公司在代為履行還款責(zé)任后的追償效果難盡人意。我國(guó)擔(dān)保法規(guī)定的反擔(dān)保方式大致相同，第三方保證、抵押，質(zhì)押、留置和定金，反擔(dān)保措施法律手續(xù)不健全主要是指擔(dān)保公司在反擔(dān)保抵押品瑕疵的法律風(fēng)險(xiǎn)，潛在的增加了擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 四、擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施（一）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制是指擔(dān)保公司為防范風(fēng)險(xiǎn)和完成業(yè)務(wù)目標(biāo)，對(duì)內(nèi)部各職能部門及其公司業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、制度管理，采取相互制約的方法、措施和程序。擔(dān)保公司內(nèi)部防范機(jī)制包括內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制等。擔(dān)保業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，為了有效地防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失，必須建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，完善內(nèi)部控制制度，在實(shí)踐中不斷探索新的、行之有效的防范措施；加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，完善內(nèi)控體系；實(shí)行信用擔(dān)保業(yè)務(wù)審查與決策的部門分離制度、集體審批制度等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是一種風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，能事先發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的跡象或者征兆，并及時(shí)地向企業(yè)負(fù)責(zé)人發(fā)出警報(bào)，提醒其采取有效的防范措施，避免公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。企業(yè)可以通過(guò)建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它可以對(duì)申保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評(píng)價(jià)，減少人為的誤差。擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系應(yīng)參考銀行的客戶評(píng)價(jià)體系，結(jié)合自身客戶群的特色及風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)開(kāi)拓的需求，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。目前國(guó)內(nèi)較大的擔(dān)保公司基本都建立了有自身特色的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系：首先建立審、保、監(jiān)管、追償相互獨(dú)立、相互制衡的業(yè)務(wù)流程，實(shí)施全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)管理；儲(chǔ)備或聘請(qǐng)具備豐富專業(yè)知識(shí)和技能的經(jīng)濟(jì)管理、法律、技術(shù)人員;建立模型化的項(xiàng)目評(píng)估系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估審查。當(dāng)然，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把握不能只看風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的結(jié)果，還應(yīng)結(jié)合客戶的實(shí)際情況，定量與定性結(jié)合，普通評(píng)價(jià)與特殊評(píng)價(jià)結(jié)合，把好風(fēng)險(xiǎn)關(guān)，防范于未然，有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)化解。（二）健全中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)擔(dān)保公司資信評(píng)級(jí)就是運(yùn)用科學(xué)的方法，以公正的立場(chǎng)對(duì)被擔(dān)保公司的經(jīng)濟(jì)承受能力以及可信度進(jìn)行綜合的評(píng)價(jià)。他能夠揭發(fā)債務(wù)發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，降低被擔(dān)保公司的融資成本。資信評(píng)級(jí)系統(tǒng)通過(guò)信用等級(jí)、資信評(píng)估結(jié)論等為擔(dān)保公司提供中小企業(yè)的信用程度。在資信評(píng)級(jí)系統(tǒng)中信譽(yù)程度不高的企業(yè)，擔(dān)保公司可以進(jìn)行多方面的權(quán)衡，考慮是否為其提供擔(dān)保。對(duì)于有過(guò)重大信譽(yù)問(wèn)題的中小企業(yè)，擔(dān)保公司可以直接避開(kāi)。健全的資信評(píng)級(jí)系統(tǒng)有利于擔(dān)保公司降低審查成本，從而防范風(fēng)險(xiǎn)。（三）建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分散及補(bǔ)償機(jī)制1.建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制鑒于風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。要杜絕是不可能的，只有盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，擔(dān)保公司必須建立一系列風(fēng)險(xiǎn)分散的制度，制定責(zé)任分擔(dān)原則，將風(fēng)險(xiǎn)分散。具體包括以下項(xiàng)制度：首先是比例擔(dān)保制度。為了分散擔(dān)保公司的融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)外立法經(jīng)驗(yàn)，確立比例擔(dān)保制度。所謂比例擔(dān)保制度就是擔(dān)保公司并不提供全額擔(dān)保，而是按照“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則與貸款金融機(jī)構(gòu)建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，對(duì)貸款實(shí)行比例擔(dān)保，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)貸款規(guī)模和期限與商業(yè)銀行確定一個(gè)合理的比例，在擔(dān)保公司和銀行之間分散風(fēng)險(xiǎn)。其次是反擔(dān)保制度。反擔(dān)保制度是在擔(dān)保公司與被擔(dān)保人之間分散風(fēng)險(xiǎn)的一種方式。擔(dān)保公司為減輕自身風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該根據(jù)擔(dān)保額度及被擔(dān)保人的資信狀況要求被擔(dān)保人提供反擔(dān)保，以加強(qiáng)被擔(dān)保人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與責(zé)任。反擔(dān)保措施主要有抵押反擔(dān)保、質(zhì)押反擔(dān)保與保證反擔(dān)保等為了解決被擔(dān)保人抵押、質(zhì)押物不足的問(wèn)題，減輕被擔(dān)保人的壓力，擴(kuò)大擔(dān)保公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)空間，擔(dān)保公司應(yīng)該建立靈活多樣的反擔(dān)保制度。逐步開(kāi)發(fā)諸如機(jī)器設(shè)備抵押、倉(cāng)鋪存貨抵押、倉(cāng)單質(zhì)押、提單質(zhì)押等反擔(dān)保品種。最后是再擔(dān)保制度。再擔(dān)保機(jī)制是分散和轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的重要方式。信用擔(dān)保業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，僅依靠擔(dān)保公司自身的風(fēng)險(xiǎn)控制是難以穩(wěn)健運(yùn)行的，仍然需要政府的扶持。因此世界上信用擔(dān)保體系健全的國(guó)家都建立了完善的再擔(dān)保制度。政府組成信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為本國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保。作為政府扶持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策性手段，我國(guó)也在積極籌備與探索建立全國(guó)性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。目前，在國(guó)家有關(guān)部委的大力支持下。政府正在積極籌建中國(guó)信用再擔(dān)保公司。加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的相互溝通與互惠合作，識(shí)別和分散風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)部門可以建立一個(gè)務(wù)實(shí)的信用擔(dān)保體系，成立擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)，強(qiáng)化自律。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的扶持下，選擇商業(yè)化運(yùn)行、管理水平高、業(yè)務(wù)發(fā)展健康的擔(dān)保公司為核心，成立擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)。與此同時(shí)，擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)也可以作為一級(jí)組織機(jī)構(gòu)，為擔(dān)保公司維權(quán)撐腰做主。相互監(jiān)督，相互發(fā)展，這樣可以更好的發(fā)展公司，同時(shí)還可以有效的解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。2.建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制是指由于一些不可預(yù)見(jiàn)的因素，致使擔(dān)保機(jī)構(gòu)在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)后還無(wú)法有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而必須采取一定的措施來(lái)補(bǔ)償?shù)囊环N機(jī)制。首先是建立財(cái)政有限補(bǔ)償機(jī)制。對(duì)政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，貫徹政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的意圖并不是權(quán)宜之計(jì)，而是一項(xiàng)長(zhǎng)期的任務(wù)。因此，各級(jí)政府投入信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金或擔(dān)?；鸩荒苁且淮涡缘?，而應(yīng)該建立起累進(jìn)增撥資本金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，以保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)有長(zhǎng)期穩(wěn)定的補(bǔ)充資金來(lái)源。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)中提出，各級(jí)政府要根據(jù)財(cái)力情況安排一定的資金，重點(diǎn)用于中小企業(yè)的信用擔(dān)保。財(cái)政部也正在修訂中小企業(yè)信用保證資金管理暫行辦法，新的規(guī)定首次明確提出重點(diǎn)扶持微小企業(yè)，并針對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展微小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行扶持和補(bǔ)貼。為了確保信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，更好幫助中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題，應(yīng)采取每年從財(cái)政預(yù)算中安排一定量的資金用于擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金注入和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，設(shè)立“中小企業(yè)擔(dān)保代償損失專項(xiàng)資金”，對(duì)政策勝融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行財(cái)政補(bǔ)償，或者按擔(dān)保額的一定比例確定財(cái)政資金補(bǔ)償量，在不超過(guò)這個(gè)比例的前提下，出現(xiàn)的損失首先用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金彌補(bǔ)，不足部分才由財(cái)政資金補(bǔ)償。根據(jù)目前的情況，補(bǔ)償比例可在年末擔(dān)保余額的3%-10%內(nèi)確定為宜。原則上不應(yīng)低于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的凈損失，不高于擔(dān)保而增加的財(cái)政收入。 其次是提取擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。即從擔(dān)保收入中提取一定比例的資金，用于代償和壞賬處理。按照財(cái)政部有關(guān)文件規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，按不超過(guò)當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額的比例以及所得稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金累計(jì)達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實(shí)行差額提取。由于擔(dān)保收費(fèi)過(guò)低，擔(dān)保機(jī)構(gòu)按規(guī)定能夠提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，對(duì)于可能發(fā)生的賠付來(lái)說(shuō)，猶如杯水車薪。因此，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備資金，除了按上述規(guī)定執(zhí)行外，還應(yīng)通過(guò)充分吸納社會(huì)其他渠道的資金，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的數(shù)量，以增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。(四)規(guī)范擔(dān)保行為，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1.完善擔(dān)保法律體系 為了規(guī)范和加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保資金管理，提高資金使用效率，財(cái)政部、工信部于2010年4月23日聯(lián)合發(fā)布了中小企業(yè)信用擔(dān)保資金管理暫行辦法，規(guī)定對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保資金主要采取以下三種支持方式：（一）業(yè)務(wù)補(bǔ)助，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)特別是小企業(yè)提供融資擔(dān)保（再擔(dān)保）服務(wù)；(二)保費(fèi)補(bǔ)助，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供低費(fèi)率擔(dān)保服務(wù)；(三)資本金投入，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大資本規(guī)模，提高信用水平，增強(qiáng)業(yè)務(wù)能力。為促進(jìn)投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的迅速成長(zhǎng)，規(guī)范投資擔(dān)保企業(yè)行為，2010年12月河南省人民政府辦公廳出臺(tái)豫政辦 2010132號(hào)文件關(guān)于開(kāi)展全省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范整頓工作的通知。這些法規(guī)法規(guī)和地方性文件，都對(duì)投資擔(dān)保公司的設(shè)立登記條件、日常經(jīng)營(yíng)行為、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控、信用體系建設(shè)等方面進(jìn)行了有效合理的規(guī)定，對(duì)各政府職能部門的監(jiān)管職能也作出了明確分工。近年來(lái)的監(jiān)管成效說(shuō)明，國(guó)家對(duì)投資擔(dān)保公司的市場(chǎng)管理也起到了一定的規(guī)范作用。但是我國(guó)擔(dān)保公司法律體系的發(fā)展仍不完善，存在較多的問(wèn)題。政府應(yīng)結(jié)合擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的情況，通過(guò)相關(guān)的法律制定和完善來(lái)規(guī)范擔(dān)保公司的行為，規(guī)范相關(guān)的制度，盡快地建立完善的擔(dān)保法律體系，充分利用相關(guān)法律的強(qiáng)制性來(lái)監(jiān)管、指導(dǎo)和管理?yè)?dān)保行為。 2.建立擔(dān)保責(zé)任追究制度只要提供擔(dān)保，就可能產(chǎn)生了違約賠償風(fēng)險(xiǎn)，為提高擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，消除擔(dān)保辦理中的不規(guī)范行為，必須制定擔(dān)保責(zé)任追究賠償制度。在擔(dān)保的過(guò)程中未按照擔(dān)保決策程序提供擔(dān)保的，應(yīng)界為無(wú)效擔(dān)保合同，通知被擔(dān)保單位和貸款方取消擔(dān)保合同并對(duì)企業(yè)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行行政、經(jīng)濟(jì)處罰。另外，即使履行了企業(yè)擔(dān)保決策程序，但因決策形式不規(guī)范給企業(yè)造成損失的，對(duì)相關(guān)決策人員也應(yīng)該給予必要的經(jīng)濟(jì)處罰，決策中持反對(duì)意見(jiàn)的人員除外。對(duì)于具體辦理人員工作失誤，造成合同條款欠缺，并給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失的以及擔(dān)保業(yè)務(wù)管理人員工作責(zé)任心淡薄，對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的監(jiān)督不力，造成經(jīng)濟(jì)損失的，都應(yīng)給予必要的行政、經(jīng)濟(jì)處罰。致謝光陰似箭，歲月如梭。轉(zhuǎn)眼畢業(yè)在即。兩年來(lái)我在鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院度過(guò)了美好的人生年華，度過(guò)了又一光輝人生篇章。我的大學(xué)生活快樂(lè)而充實(shí)，無(wú)悔而難忘?；叵朐诖髮W(xué)求學(xué)的歲月，心中充滿無(wú)限感激和留戀之情。感謝母校為我們提供的良好學(xué)習(xí)環(huán)境，使我們能夠在此專心學(xué)習(xí)，陶冶情操。在這里我不僅學(xué)到深邃的專業(yè)知識(shí)，掌握了精湛的專業(yè)技能；我更加學(xué)會(huì)了許多做人的道理，使我明白了“欲做事，先做人”、“知行合一”的人生至理。我相信這才是我大學(xué)學(xué)習(xí)的真正意義。當(dāng)然我取得的一切成績(jī)與身邊關(guān)懷我學(xué)習(xí)生活的各位親朋好友是分不開(kāi)的。首先要感謝的是我的各位授業(yè)恩師，謹(jǐn)向我的論文指導(dǎo)老師陳麗娟講師致以最誠(chéng)摯的謝意！陳老師淵博的知識(shí)、熟稔的課堂教學(xué)令我敬佩嘆服；陳老師立身正氣、治學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)做人原則和一絲不茍的工作態(tài)度更是值得我終生學(xué)習(xí)。陳老師以身作則，立己立人，以春風(fēng)化雨般的溫情教化著一代又一代的莘莘學(xué)子；以燃燒自己照亮他人的為人師表的奉獻(xiàn)精神感化著一批又一批的當(dāng)代青年。本文的寫(xiě)作更是直接得益于她的悉心指點(diǎn)，在指導(dǎo)的過(guò)程中，從論文的選題到體系的安排，從觀點(diǎn)推敲到字句斟酌，無(wú)處不凝聚著她的心血。陳老師一遍又一遍不厭其煩地指出每稿中的具體問(wèn)題，嚴(yán)格把關(guān)，循循善誘，為我指點(diǎn)迷津，幫助我開(kāi)拓研究思路，最終順利完成了論文。陳老師不僅在學(xué)業(yè)上給我以精心指導(dǎo)，同時(shí)還在思想生活上給我以無(wú)微不至的關(guān)懷，在此謹(jǐn)向陳老師致以誠(chéng)摯的謝意和崇高的敬意。滴水之恩，當(dāng)以涌泉相報(bào)，師恩重于山，師恩難報(bào)。 我只有在今后的學(xué)習(xí)、工作中，以鍥而不舍的精神，努力做出些許成績(jī)，以博恩師一笑。其次要感謝和我一起生活兩年的室友，是你們讓我的大學(xué)生活更加難忘，是你們讓我們生活的小天地充滿快樂(lè)與溫馨，是你們讓我的青春之花開(kāi)的更加燦爛。謝謝兩年來(lái)你們?cè)谏詈蛯W(xué)習(xí)中給予我的許多的幫助和支持，愿我們以后的人生無(wú)限光明，充實(shí)多彩！最終還是要感謝我的家人，我永遠(yuǎn)的支持者。正是在你們殷切目光的注視下，正是在你們以無(wú)言行動(dòng)默默的支持下我才一步步的完成了求學(xué)生涯。沒(méi)有你們，就不會(huì)有今天的我！我一直很感謝你們，讓我擁有一個(gè)如此溫馨的家庭，讓我所有的一切都可以在你們這里得到理解與支持，得到諒解和分擔(dān)。你們的支持和鼓勵(lì)是我前進(jìn)的動(dòng)力。 由于我的學(xué)術(shù)水平有限，所寫(xiě)論文難免有不足之處，懇請(qǐng)各位老師批評(píng)和指正！參考文獻(xiàn)1Carol Alexander.The Present and Future of Finacial Risk Management(J),ISMA Center Discussion Papers in Finance 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