中小企業(yè)融資難的主要原因和解決對(duì)策調(diào)查 科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)實(shí)踐紀(jì)實(shí)（縣中小企業(yè)局 許俊奎）開展學(xué)習(xí)實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期的首要政治任務(wù)，深入學(xué)習(xí)實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀，是在深刻變化的國(guó)際環(huán)境中推動(dòng)我國(guó)發(fā)展的迫切需要，是落實(shí)實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會(huì)奮斗目標(biāo)新要求的迫切需要，是以改革創(chuàng)新精神全面推進(jìn)黨的建設(shè)新的偉大工程的迫切需要。結(jié)合本單位實(shí)際，近期筆者就我縣中小企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)行了實(shí)際調(diào)研，為了更好地實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀，參照相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，提出了解決對(duì)策。中小企業(yè)融資難嚴(yán)重地制約了中小企業(yè)的良性發(fā)展，也成為各方關(guān)注和討論的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資難的主要原因進(jìn)行分析，以圖對(duì)解決該問(wèn)題的對(duì)策進(jìn)行探討。一、中小企業(yè)融資難的原因分析：概括地說(shuō)，中小企業(yè)和金融部門以及社會(huì)各方之間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，加之中小企業(yè)存在的很大的投機(jī)性是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的主要成因。下面分別從企業(yè)自身、銀行部門、社會(huì)方面闡述：企業(yè)自身：1、多數(shù)中小企業(yè)管理混亂和有效資產(chǎn)抵押不足使得銀行慎貸和惜貸。由于大多數(shù)中小企業(yè)先天規(guī)模小、資金少、技術(shù)水平相對(duì)低、人才缺乏，在產(chǎn)品開發(fā)、融資貸款、市場(chǎng)開拓等方面缺乏優(yōu)勢(shì)；再有，一些中小企業(yè)因公司管理制度不健全，尤其是財(cái)務(wù)制度混亂，使得金融部門難以獲得企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)用狀況信息。再次，目前對(duì)于中小企業(yè)貸款擔(dān)保資產(chǎn)的范圍有嚴(yán)格限制，一些初創(chuàng)的高科技企業(yè)往往有效資產(chǎn)抵押不足，不符合金融部門資產(chǎn)擔(dān)保要求，從而造成銀行惜貸、慎貸。2、內(nèi)外部原因?qū)е轮行∑髽I(yè)發(fā)生以外信用風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)貿(mào)易糾紛、客戶經(jīng)營(yíng)不善、無(wú)力償還貸款等外部原因以及客戶管理信息系統(tǒng)不全、企業(yè)內(nèi)部控制制度不健全，銷售作業(yè)和財(cái)務(wù)作業(yè)脫節(jié)、應(yīng)收賬款的會(huì)計(jì)信息和信用期分析系統(tǒng)不健全或沒(méi)有建立，缺乏和客戶良好的溝通，信息渠道不流暢等內(nèi)部原因?qū)е轮行∑髽I(yè)對(duì)金融部門發(fā)生意外信用風(fēng)險(xiǎn)。金融部門因此輕易不敢放貸。3、“公司面紗”蓄意惡意套取銀行資金造成故意信用風(fēng)險(xiǎn)。少數(shù)信用惡劣的企業(yè)利用公司法、破產(chǎn)法合法的“公司面紗”，以假合同、票據(jù)以及預(yù)付定金、延期付款等方式有意轉(zhuǎn)移侵吞資產(chǎn)、長(zhǎng)期拖欠等手段，最后達(dá)到賴帳，侵占銀行貸款的目的。從而造成故意信用風(fēng)險(xiǎn)。這些企業(yè)的失信行為使得金融部門對(duì)整個(gè)中小企業(yè)的放貸收緊。銀行方面：1、基層銀行貸款審批權(quán)利上收且放貸程序繁瑣。隨著我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的改制以及銀行為降低內(nèi)部交易成本等因素，基層銀行的審批權(quán)限上收和經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)減少，另外中小企業(yè)貸款往往程序繁瑣，費(fèi)時(shí)費(fèi)力。企業(yè)需要時(shí)貸不下來(lái)，不需要時(shí)貸款指標(biāo)又放不下去。這種狀況使得企業(yè)和基層銀行都非常尷尬。尤其基層銀行無(wú)權(quán)按時(shí)按需實(shí)施預(yù)定受益。2、銀行人員業(yè)務(wù)素質(zhì)所限對(duì)企業(yè)項(xiàng)目前景認(rèn)識(shí)和預(yù)見不足。一些中小企業(yè)開發(fā)和持有的專利或高科技項(xiàng)目往往前景廣闊，效益顯著。但由于銀行人員專業(yè)和市場(chǎng)知識(shí)所限，對(duì)這些項(xiàng)目的前景認(rèn)識(shí)不足。最后的結(jié)果是：通常這些高回報(bào)項(xiàng)目被民間資本和風(fēng)險(xiǎn)投資資金贏得，銀行部門卻失之交臂。3、與大企業(yè)相比小企業(yè)規(guī)模和利潤(rùn)小而銀行放貸成本偏高。與大企業(yè)相比小企業(yè)規(guī)模和利潤(rùn)小，但對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，其貸款程序和人員需求基本相同，從整體看，放貸中小企業(yè)其經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用會(huì)上升，銀行放貸收益不合算。中小企業(yè)缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)銀行沒(méi)有吸引力。使得銀行不愿向中小企業(yè)貸款。（三）社會(huì)方面：1、資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，投融資渠道單一。受傳統(tǒng)觀念限制，人們的理財(cái)意識(shí)不足，社會(huì)成本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，民間資本投融資渠道非常單一。中小企業(yè)很難通過(guò)發(fā)行債券直接融資，股權(quán)融資又達(dá)不到市場(chǎng)高門檻。個(gè)人投融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，融資機(jī)制創(chuàng)新不足。中小企業(yè)融資一般只有國(guó)有銀行渠道。其它渠道幾乎沒(méi)有。2、擔(dān)保機(jī)制不健全，缺乏分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)和機(jī)構(gòu)。目前由于社會(huì)擔(dān)保機(jī)制不健全,銀行除了固定資產(chǎn)抵押以外,企業(yè)質(zhì)押、個(gè)人信譽(yù)、項(xiàng)目擔(dān)保等沒(méi)有大量推廣開來(lái)，社會(huì)第三方擔(dān)保缺乏嚴(yán)格的法律監(jiān)督和規(guī)范，擔(dān)保的中介機(jī)構(gòu)和行業(yè)魚目混珠，這些機(jī)構(gòu)往往是變相的高利貸場(chǎng)所，難以起到真正的擔(dān)保作用。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資往往是水中月鏡中花，有時(shí)與這些機(jī)構(gòu)合作甚至債臺(tái)高筑導(dǎo)致企業(yè)徹底死亡。3、沒(méi)有形成一套完整的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系和征信系統(tǒng)。國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)表明，中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的建立有利于解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題。然而這是一項(xiàng)復(fù)雜的社會(huì)系統(tǒng)工程，需要科學(xué)的漫長(zhǎng)的建立過(guò)程，需要完善的法律制度保證信用數(shù)據(jù)的真實(shí)性和信用數(shù)據(jù)主體的積極參與，需要政府行業(yè)監(jiān)管和行業(yè)自律管理。在我國(guó)尚沒(méi)有一套并且急需要建立的完整的評(píng)級(jí)體系和征信系統(tǒng)，中小企業(yè)和銀行部門往往干著急沒(méi)辦法。二、解決中小企業(yè)融資難的主要途徑及對(duì)策：從企業(yè)自身入手：1.建立現(xiàn)代企業(yè)制度，健全和完善各項(xiàng)規(guī)章管理制度。中小企業(yè)要贏得銀行的信任很支持，就必須按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，健全各項(xiàng)規(guī)章制度。強(qiáng)化管理制度。保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性，增強(qiáng)誠(chéng)實(shí)信用意識(shí)，樹立良好的社會(huì)形象。同時(shí)保護(hù)有效資產(chǎn)，提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，嘗試3項(xiàng)目專利權(quán)和收益權(quán)等作為抵押、質(zhì)押分紅擔(dān)保等辦法的有效措施。2.加強(qiáng)合同管理，建立企業(yè)預(yù)警機(jī)制和提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。中小企業(yè)要掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)，熟悉本行業(yè)發(fā)展前景，學(xué)會(huì)對(duì)付欺詐的學(xué)問(wèn)，尤其要加強(qiáng)合同管理，從簽訂到執(zhí)行以及售后服務(wù)等環(huán)節(jié)均堅(jiān)持合同條款和法律依據(jù)。此外還需要學(xué)習(xí)和了解合同以外本行業(yè)的潛規(guī)則，重視對(duì)合作方的考察和信用評(píng)估，確保對(duì)信息掌握的充分有效。建立企業(yè)預(yù)警機(jī)制，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，防止發(fā)生意外信用風(fēng)險(xiǎn)。3.樹立誠(chéng)實(shí)守信意識(shí)，杜絕僥幸心理，遵紀(jì)守法公平合法經(jīng)營(yíng)。中小企業(yè)不要為少數(shù)鉆法律空子，利用“公司面紗”蓄意惡意套取銀行資金而一時(shí)得逞的企業(yè)為榜樣，須知這樣的結(jié)果是不長(zhǎng)的，法律是公正的，即使有漏洞也會(huì)完善和補(bǔ)充的，最終一定會(huì)刺破“公司面紗”的，真正要實(shí)現(xiàn)公開公平交易，樹立誠(chéng)實(shí)守信的經(jīng)營(yíng)意識(shí)。從而減少社會(huì)和銀行對(duì)企業(yè)的信用危機(jī)。從金融機(jī)構(gòu)自身做起：1.建立獨(dú)立審查人制度，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上下放貸款審批權(quán)限。在中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)中推行客戶經(jīng)理制，主要依賴基層信貸經(jīng)理掌握的各種“軟信息”，賦予客戶經(jīng)理相應(yīng)的權(quán)限，對(duì)200萬(wàn)以下貸款實(shí)行獨(dú)立審查人制度，操作程序比照個(gè)人貸款。在現(xiàn)有基礎(chǔ)上合理下放對(duì)中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款的審批權(quán)限，下放全額存單質(zhì)押貸款、全額保證金的承兌匯票簽發(fā)權(quán)。爭(zhēng)取不喪失一個(gè)優(yōu)良客戶。2.多渠道吸收和培養(yǎng)復(fù)合型金融人才，加大對(duì)高科技創(chuàng)新型項(xiàng)目的支持。金融部門可通過(guò)自我培養(yǎng)、跨行業(yè)吸收聘用等方式多渠道吸納復(fù)合型人才，打破固有思維模式，提高對(duì)高科技創(chuàng)新型項(xiàng)目的認(rèn)識(shí)，專門對(duì)這些項(xiàng)目貸款設(shè)立一定比例的風(fēng)險(xiǎn)損失率，以利補(bǔ)虧，增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金貸款的原始動(dòng)力，建立長(zhǎng)效機(jī)制，推動(dòng)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。3.以價(jià)值鏈為核心，改進(jìn)組織機(jī)構(gòu)，使商業(yè)銀行服務(wù)更貼近中小企業(yè)。商業(yè)銀行要以價(jià)值鏈為核心，改變現(xiàn)有的以行政區(qū)域劃分總分行關(guān)系的組織模式，按不同客戶對(duì)象進(jìn)行劃分，建立專門的中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)銀行組織機(jī)構(gòu)扁平化，專門設(shè)計(jì)出臺(tái)中小企業(yè)貸款管理的制度安排，簡(jiǎn)化程序，委托專門社會(huì)中介機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)授信，降低經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用，建立緊密型的銀企關(guān)系，達(dá)到銀企雙贏的結(jié)果。從政府社會(huì)多方推進(jìn)：1.多渠道融資，刺激資本市場(chǎng)發(fā)育，規(guī)范民間融資渠道。利用產(chǎn)權(quán)交易所,為中小企業(yè)提供資產(chǎn)重組和融資舞臺(tái),建立多樣化的融資制度.中小企業(yè)可嘗試申請(qǐng)創(chuàng)新基金、引入風(fēng)險(xiǎn)投資基金、項(xiàng)目融資（項(xiàng)目包裝、債務(wù)有限追索）、融資租賃（直接購(gòu)買租賃、售后回租賃、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃、維修租賃）、典當(dāng)融資、補(bǔ)償貿(mào)易（產(chǎn)品返銷、間接補(bǔ)償、部分補(bǔ)償）、境外上市融資等方式進(jìn)行多渠道融資。對(duì)于民間非正規(guī)渠道借貸一定要謹(jǐn)慎，在政府的規(guī)范主導(dǎo)下，通過(guò)合理的渠道、合適的利率、合法的機(jī)構(gòu)下進(jìn)行，嚴(yán)防以借貸為誘餌造成企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.設(shè)立擔(dān)?；鸹驒C(jī)構(gòu)，健全擔(dān)保機(jī)制，分散金融風(fēng)險(xiǎn)。一方面修改完善擔(dān)保法，引入動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保制度，擴(kuò)大動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保范圍。允許應(yīng)收帳款和存貨為擔(dān)保物，允許在普通債權(quán)上設(shè)立擔(dān)保，引入浮動(dòng)擔(dān)保制度。另一方面，通過(guò)激勵(lì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金和機(jī)構(gòu)，采取全額擔(dān)保、部分擔(dān)保、反擔(dān)保等方式為擔(dān)保和抵押品不足而又有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)獲得商業(yè)銀行貸款提供擔(dān)保。同時(shí)，可推動(dòng)保險(xiǎn)公司介入，要求其設(shè)立信用保險(xiǎn)險(xiǎn)種，逐步建立一套信用擔(dān)保體系，從而分散金融風(fēng)險(xiǎn)。3.建立中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系和征信系統(tǒng)設(shè)立中小企業(yè)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)，建立社會(huì)化信用評(píng)級(jí)體系和征信體系的服務(wù)體系。借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)信用數(shù)據(jù)主體的積極參與，促進(jìn)信用數(shù)據(jù)庫(kù)的建立。用市場(chǎng)化手段豐富信用數(shù)據(jù)庫(kù)，建立起覆蓋全國(guó)范圍的數(shù)據(jù)庫(kù)。通過(guò)信用數(shù)據(jù)信息、政府行業(yè)監(jiān)管和行業(yè)自律管理，用完善的法律制度保證信用數(shù)據(jù)的真實(shí)性，實(shí)現(xiàn)信用信息資源共享。借助外部專業(yè)力量，如中小企業(yè)服務(wù)中心、財(cái)務(wù)服務(wù)中心、中小企業(yè)秘書公司、技術(shù)服務(wù)中心、中小企業(yè)商會(huì)等。采用先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，采用“3+1”科學(xué)信用管理模式，即前期信用管理階段的資金信用調(diào)查和評(píng)估機(jī)制，中期信用管理階段的債權(quán)保障機(jī)制，后期信用管理的應(yīng)收帳款管理和回收機(jī)制，在企業(yè)內(nèi)部建立一個(gè)獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門?？茖W(xué)合理地界定中小企業(yè)的信用等級(jí)，特別要建立法人代表、控股大股東的信用等級(jí)評(píng)定。確保銀行資金和社會(huì)資本安全。4.政府主管部門推動(dòng)銀企緊密合作，加大中小企業(yè)的扶持力度。政府主管部門與各商業(yè)銀行就中小企業(yè)融資問(wèn)題簽署貸款合作協(xié)議書，與商業(yè)銀行共享工商、稅收信息，創(chuàng)新特許經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押貸款模式。比如重慶推出了“擴(kuò)大特許經(jīng)營(yíng)權(quán)為質(zhì)押的貸款”模式，對(duì)預(yù)期收益比較穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)設(shè)施性項(xiàng)目，允許以政府授權(quán)的特許經(jīng)營(yíng)的收費(fèi)權(quán)和收益權(quán)為質(zhì)押權(quán)益，向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款。廣東提出，只要屬于政府授權(quán)的投資經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，都允許收費(fèi)抵押、項(xiàng)目資產(chǎn)折價(jià)抵押、發(fā)行項(xiàng)目債券等多種方式籌資。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，建立政策性的中小企業(yè)投資公司和擔(dān)保公司，建立中小企業(yè)政府監(jiān)管體系，針對(duì)中小企業(yè)貸款特點(diǎn)，增設(shè)中小企業(yè)監(jiān)管部門，實(shí)行不同于大企業(yè)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管。同時(shí)加大對(duì)中小企業(yè)人才培養(yǎng)力度和人力資源的合理運(yùn)用，創(chuàng)造融資創(chuàng)業(yè)環(huán)境。