二 股票 債券和保險 第六課投資理財?shù)倪x擇 一 股票 探究P49 張先生購買了陽泉煤業(yè) 集團 股份有限公司的股票1萬股 當時買進價格是8元 投入資金8萬 思考 1 什么是股票 2 陽煤集團股份有限公司為什么要發(fā)行股票 張先生為什么要買股票 3 張先生購買股票后有哪些基本權(quán)利 探究一 1 股票的含義 股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證 一 股票 股票 對企業(yè)來說 是籌集資金的一種形式 對股東來說 股票是入股憑證 是一種投資方式 是取得收入的一種有價證券 股票代表股東對股份公司的所有權(quán) 包括參加股東大會 投票表決 參與公司的重大決策 收取股息或分享紅利等 2 股東的權(quán)利 股票對股東來說是企業(yè)所有權(quán)憑證 3 股票的收益 股息和紅利收入 來源于企業(yè)利潤 股票價格上升帶來的差價 公司的經(jīng)營狀況 供求關(guān)系 大眾心理 銀行利率 不確定性 股票價格 預期股息 銀行存款利率 某上市公司的股票收盤價格2003年1月3日時每股10 02元 4月16日13 77元 11月18日7 66元 2004年1月2日8 64元 如果1月3日買進 4月16日賣出 11月18日賣出 04年1月2日賣出 收益3 75元 虧損2 36元 虧損1 38元 其收益或虧損是由股票價格波動引起的 算一算 影響股票價格的具體因素有哪些 公司經(jīng)營狀況供求關(guān)系銀行利率大眾心理 決定性因素 公司營利 股價上升 公司虧損 股價下跌 買股票的人多 供不應(yīng)求 股價上升 股票價格與銀行利率成反比 國家的宏觀政策的調(diào)整等 1 出資不可返還 2 可以流通買賣 具有流通性 探究二 過了一段時間 張先生買的股票價格跌到了6元 損失資金2萬 他就要求公司返還其出資 你說他能成功嗎 如果他要改變他的股東身份 該怎么做 3 股票的基本特征 流通性 是指資產(chǎn)能否在市場上交易買賣 如股票 流動性 是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化現(xiàn)金的能力 如活期儲蓄 那么 是否所有股份有限公司的股票都能上市交易 注意區(qū)分流通性和流動性 不是 經(jīng)國家證監(jiān)會審批同意 我國兩大證券交易所 高收益 高風險 5 股票投資的基本特征 思考 張先生投資股票從虧損1萬到收益頗豐 說明股票投資的什么特點 股市有風險 入市需謹慎 股市有風險 投資需謹慎 牛市 是指股票價格不斷上升 形容有如牛眼永遠向上望 且跑動強勁有力 熊市 是指股票價格不斷下跌 如熊眼下看 且跑動遲鈍 套牢 是指投資人原預期股價上漲 因而買進 但結(jié)果股票價格下跌 投資人在不愿承受重大損失 或沒人承接的情況下 只有抱住股票 5 發(fā)展股票市場的作用 對個人 增加了投資渠道 有利于增加居民財產(chǎn)性收入 對企業(yè) 增加了籌資渠道 有利于促進企業(yè)技術(shù)改革和發(fā)展 對國家 搞活資金融通 提高資金使用效率 對搞活資金融通 提高資金使用效率 為企業(yè)籌措建設(shè)資金 促進企業(yè)改革和發(fā)展 有重要作用 小結(jié) 股票 不返還性 流通性強 收益性高 風險性高 股票投資的基本特征 1 股票的含義 2 股東的權(quán)利 3 股票的基本特征 4 股票投資的收入構(gòu)成 5 股票投資的基本特征 6 發(fā)展股票市場的意義和作用 在大家的建議下 張先生也買了國債 投入資金5萬 思考 A 什么是債券 B 債券有哪幾種類型 C 債券與股票有什么區(qū)別 探究五 二債券 1 債券的含義 債券是一種債務(wù)證書 即籌資者給投資者的債務(wù)憑證 承諾在一定時期支付約定利息并到期償還本金 2 債券的種類及基本特征 債券 金融債券 企業(yè)債券 國債 1 國債的含義和投資特征 國債 是中央政府為籌集資金而發(fā)行的一種政府債券 是中央政府向投資者出具的 承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債務(wù)憑證 國債由于以中央政府的信譽擔保 因此風險小 國債 風險 收益 政府債券 國債利率較其他債券低 但一般高于相同期限的銀行儲蓄存款利率 中央政府發(fā)行國債的目的 彌補國家財政赤字或為耗資巨大的建設(shè)項目 某些特殊經(jīng)濟政策戰(zhàn)爭籌措資金 2 金融債券的含義和投資特征 金融債券 是由銀行和非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的債券 金融債券 風險 金融機構(gòu)發(fā)行 金融債券與企業(yè)債券相比 違約風險較小與此對應(yīng) 其利率通常低于一般的企業(yè)債券 但高于風險更小的國債和銀行儲蓄存款利率 收益 3 企業(yè)債券的含義和投資特征 企業(yè)債券 是企業(yè)按照法定程序發(fā)行 約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券 企業(yè)債券是一種風險大的債券 企業(yè)債券 風險 收益 企業(yè)發(fā)行 企業(yè)債券的利率通常也高于國債和金融債券 國債 金融債券和企業(yè)債券比較 較強 中央政府 風險小 利率高于儲蓄 低于其它債券 強 金融機構(gòu) 企業(yè) 風險比國債大 比企業(yè)債券小 風險大 利率高于國債 低于企業(yè)債券 利率高 收益高 差 都是債券 都是債務(wù)憑證 都是到期還本付息 高風險高收益 低風險低收益 3 公司債券與公司股票比較 債務(wù)憑證 限期償還 入股憑證 所有權(quán)憑證 定期收取利息 安全性比股票大 取得股息和紅利 經(jīng)營好壞決定股票的收益 風險大 有明確的還本付息期限 中途可以轉(zhuǎn)讓 股金不能返還 只能出賣股票 都是有價證券 都是集資的手段 都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn) 友情提醒 股票和債券的間接投資方式 基金 平時注入一滴水 難時擁有太平洋 天有不測風云 人有旦夕禍福 三保險 張先生還投資1萬購買了太平洋保險的意外傷害險 探究六 思考 1 什么是商業(yè)保險 保險的功能和分類是什么 2 訂立商業(yè)保險的原則是什么 1 商業(yè)保險的含義 指投保人根據(jù)合同的約定 向保險人支付保險費 保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任 或者當被保險人死亡 傷殘 疾病或者達到合同約定的年齡期限時 承擔給付保險金責任的行為 保險人 投保人 保險合同 給付保險金 支付保險費 發(fā)生事故 2 保險機構(gòu) 依法設(shè)立的保險公司 注意 商業(yè)保險不同于社會保險 社會保險是指國家通過法律強制實施 為工薪勞動者在年老 疾病 生育 失業(yè)以及遭受職業(yè)傷害的情況下 提供必要的物質(zhì)幫助 4 訂立商業(yè)保險合同的原則 公平互利 協(xié)商一致 自愿訂立 3 商業(yè)保險的類型 人身保險 以人的壽命和身體為保險對象 財產(chǎn)保險 以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象 4 商業(yè)保險的功能和回報 保障 減少損失 防范后患 保障生活 安定社會 互助 我為人人 人人為我 回報 功能 1 保險事故不發(fā)生 沒回報 2 保險事故發(fā)生 保險公司的保險金就是回報 Chinalifeinsurancecompany INSURANCEPOLICY 保險單 中國人壽保險公司 鼻子保險英國著名的香水配制專家菲利朗 可以分辨出2500種不同的香味 即使在空曠的森林里 他也可以聞出3小時前有人吸煙的味道 能準確地說出是何種香煙的煙味 他向倫敦一家保險公司為自己的鼻子投保500萬美元 眼睛保險好萊塢明星伊麗莎白 泰勒為自己的眼睛買了100萬美金的保險 臺灣金馬獎影后的秦海璐堅持做一個單眼皮女生 更不惜重金為自己的單眼皮購買保險 而全身保額更是高達2600多萬元人民幣 臉蛋保險香港演員林嘉欣拍攝電影 怪物 期間 因化裝導致皮膚過敏 電影公司為她的漂亮臉蛋購買了1000萬元的保險 美腿保險樂壇天后有 花蝴蝶 美稱的瑪麗亞 凱莉一向最引以為傲的雙腿終于獲得廠商的賞識 為了保護這雙 生財工具 瑪麗亞不惜砸重金 為玉腿投保了10億美元 金腿保險2006年德國世界杯備戰(zhàn)特立尼達和多巴哥隊前 貝克漢姆為自己的 金腿 買了3100萬英鎊的保單 五花八門的保險 儲蓄 股票 債券 儲蓄 國債 股票 金融債券 企業(yè)債券 債券 一般地 各種投資方式 風險大的 收益就較高 風險 大高 收益 風險 小低 收益 小結(jié) 幾種投資方式比較 便捷的投資 高風險高收益的投資 穩(wěn)健的投資 還本付息 股息 紅利和差價 還本付息 事故后賠償 保險金 收益最低 收益最高 收益較低 較低 最高 較低 流動性強 流通性較強 流通性強 規(guī)避風險的投資 假如賀先生家有10萬元閑置資金 請綜合考慮各種因素 幫他設(shè)計一套最中意的投資方案 投資理財原則 1 要注意投資的收益 回報 率 也要注意投資的風險性 還要注意流動性 流通性 2 要注意投資的多元化 雞蛋不要放在一個籃子里 3 投資要根據(jù)自己的經(jīng)濟實力 量力而行 4 投資既要考慮個人利益 也要考慮國家利益 不得違反國家的法律法規(guī) 組合投資方式 可以是 四三二一 方案 40 存入銀行 既有利息 又備日常之用 30 購買國債 以獲得比銀行更多的利息 比股票風險小的回報 20 買股票 換取高風險的高回報 10 參與各種保險 以防患于未然 1 下列對股票認識正確的有 A 股票是有限責任公司發(fā)給股東的入股憑證B 股東憑股票定期從股份有限公司取得利息C 持有股票的人就是股份有限公司的董事D 股票是股份有限公司的股東取得股息的一種有價證券 課堂練習 D 2 隨著經(jīng)濟的發(fā)展 人們持有的有價證券的種類越來越多 下列選項中體現(xiàn)憑證持有者與憑證發(fā)行者之間所有權(quán)關(guān)系的是 A 股票B 人民幣C 國庫券D 轉(zhuǎn)賬支票 A 3 2010年高考 安徽卷2 風險性是居民投資理財考慮的一個重要因素 下列投資理財產(chǎn)品的風險性從低到高排序 正確的是 金融債劵 企業(yè)債券 國債 股票A B C D B 4 09浙江卷27 小張在2007年將30萬資金全部用于投資股票 年底賺了10萬 而2008年同樣的投資卻虧損了16萬 小王在這兩年內(nèi)將30資金中的5萬投資股票 6萬投資國債 18萬存入銀行 1萬購買保險 共獲利2萬 上述事例從一個側(cè)面說明 盈虧取決于投資結(jié)構(gòu) 分散投資有利于規(guī)避風險 風險與收益是對等的 投資項目越多收益越大A B C D D 5 2011年高考 江蘇政治 09題 某家庭共有閑置資金10萬元 其投資理財方案如圖1所示 該家庭理財方案的特點是 采用了多種理財方式 資產(chǎn)組合合理 偏重于風險資產(chǎn)投資 有較強的風險規(guī)避意識 儲蓄和債券投資所占比例偏低A B C D D 6 李老師在講 投資 時告訴學生 投資 分為 金融投資 和 實際投資 前者是指一種形式的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱硪环N形式的金融資產(chǎn) 后者是指生產(chǎn)性資產(chǎn)的增加 下列經(jīng)濟活動中屬于 實際投資 的是 A 小明花費5000元購買汽車保險B 小明將汽車抵押給銀行獲得貸款8萬元C 小明運用5萬元資金開辦一家鮮花店D 小明利用3萬元購買證券投資基金 C 7 A公司以巨資購入S公司發(fā)行的股份 雙方將在多領(lǐng)域進行深入合作 這一合作預計在未來三年內(nèi)將給S公司帶來大約3 8億美元的營銷和電子商務(wù)收入 次日 此消息引發(fā)S公司股價大幅高開 收盤漲幅達9 4 A公司與S公司的合作推動了股價上升 說明 A 股票是一種高收益的投資方式B 企業(yè)重組對股價會產(chǎn)生有利影響C 股價上升主要是由相關(guān)消息推動的D 股價受公司經(jīng)營狀況預期的影響 D 8 2013年1月 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)在北京正式運行 這個系統(tǒng)是由國務(wù)院批準設(shè)立的全國證券交易場所 為非上市股份公司的公開轉(zhuǎn)讓 融資 并購等相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù) 該系統(tǒng)與滬深證券交易所一起構(gòu)成中國資本市場體系的重要內(nèi)容 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的建立 可以 A 提高非上市公司經(jīng)營業(yè)績B 優(yōu)化非上市公司組織結(jié)構(gòu)C 降低非上市公司管理費用D 拓寬非上市公司融資渠道 D 9 山東省自2012年開始試點推行政策性農(nóng)業(yè)保險 參保費用由政府承擔80 農(nóng)戶承擔20 在保險期間 因暴雨 干旱等人力無法抗拒的自然災害對投保農(nóng)產(chǎn)品造成的損失 由保險公司根據(jù)受害程度給予農(nóng)民補償 政策性農(nóng)業(yè)保險的實施有利于 A 降低生產(chǎn)成本 確保農(nóng)民穩(wěn)定增收B 優(yōu)化資源配置 轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式C 完善初次分配 實現(xiàn)社會公平正義D 降低生產(chǎn)風險 切實保護農(nóng)民利益 D 10 圖10是a b兩種理財產(chǎn)品在一定時間內(nèi)的收益率走勢圖 就這兩種產(chǎn)品的比較 分析正確的是 A a產(chǎn)品投資風險小 適合低收入者投資B a產(chǎn)品投資收益率波動大 不適合投資C b產(chǎn)品投資收益率上升幅度小 不適合投資D b產(chǎn)品投資風險小 適合穩(wěn)健型投資者投資 D 王某手中有現(xiàn)金30萬元 本來想用這筆錢進行擴大再生產(chǎn) 預期年收益率為10 王某妻子認為 現(xiàn)在房價每年也會上漲10 可以再從銀行貸款70萬元買一套價值100萬元的房產(chǎn)進行投資 假定銀行貸款年利率為6 且利息一年后一次性支付 經(jīng)考慮 王某采納了妻子的建議進行房產(chǎn)投資 根據(jù)以上材料 回答13 14題 13 王某之所以作出這種選擇 是因為在不考慮稅費等因素的情況下 買房比擴大再生產(chǎn)投資 A 年預期收益增加4萬元B 年預期收益率高23 C 年預期收益增加2 8萬元D 年預期收益率高10 C 14 如果王某購買房產(chǎn)而不擴大再生產(chǎn)投資的行為成為社會普遍現(xiàn)象 將會導致 A 消費需求規(guī)模擴大B 國家壓縮住房供給C 國民物質(zhì)財富迅速增加D 資源總體配置效率低下 D 例1 下列對股票 債券的理解不正確地是 A 它們是籌資者向投資者出具的投資憑證或債務(wù)憑證B 發(fā)行股票 債券是一種籌集資金的行為C 購買股票 債券是一種投資行為D 購買股票 債券是一種盈利行為答案 D 例2 下列不屬于股票投資收入的是 A 股票本金B(yǎng) 股息C 紅利D 股價上漲差額答案 A 例3 企業(yè)債券與金融債券的不同在于 A 它是一種債務(wù)憑證B 它有較大風險 安全性小C 它以企業(yè)的經(jīng)營利潤作保證D 它到期還本付息答案 C 例4 下列對保險的認識正確的是 A 它可以為投保人轉(zhuǎn)移風險B 它可以使投保人免受風險C 保險機構(gòu)的盈利沒有保障D 保險公司是社會公益機構(gòu) 不以盈利為目的答案A 絕對高回報 百分之百的高收益 這是在不少投資類廣告資料上經(jīng)常可以看見的一些說法 這表明A 該投資廣告具有欺騙性 因為投資的收益越高 風險也越高B 該投資廣告具有欺騙性 因為投資的收益越高 靈活性也越高C 該投資對象是非常值得購買的D 投資收益高低與投資安全性無關(guān) A 鞏固練習 某人還從銀行購買了20000元的政府債券 與股票相比 A 從性質(zhì)上看 它是所有權(quán)證書B 從風險上看 它的安全性更小C 從償還上看 它可以還本付息D 從發(fā)行上看 它的主體是銀行 C 考點五投資與融資 儲蓄存款 股票 債券 商業(yè)保險 含義 性質(zhì) 收益 種類 特征 辦理機構(gòu) 信用行為 利息 含義 計算公式 貨幣政策 活期儲蓄 定期儲蓄 收益低風險低流動性強 商業(yè)銀行 股份憑證 所有權(quán)憑證 股息或紅利 股票買賣差價 收益高風險高流通性強 證券交易所 作用 債務(wù)證書 債券債務(wù)關(guān)系 利息 國債金融債券企業(yè)債券 收益較高風險較小流通性較強 商業(yè)銀行證券市場 風險保障 賠償 保險金 人身保險財產(chǎn)保險 減少損失防范后患保障生活安定社會 保險公司 訂立保險合同的原則 投資應(yīng)注意的問題 綜合考慮各種投資方式的收益性 風險性和流通性 流動性 投資方式多元化 考慮自己的經(jīng)濟實力 量力而行 不違法 收益性風險性流動性