信托的運(yùn)用范圍可以和人類的想象力媲美 斯考特 美國(guó)信托法專家 財(cái)富新人班信托基礎(chǔ)知識(shí) Pattis2010年10月 1 五大金融支柱 我們熟悉的是銀行 存款 貸款 理財(cái) 證券 股票 集合理財(cái) 保險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 財(cái)險(xiǎn) 投連險(xiǎn) 基金 公募基金 專戶理財(cái) 我們不熟悉的是信托 2 信托能做什么 3 在我國(guó) 信托有什么優(yōu)勢(shì) 信托是唯一橫跨貨幣 資本和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的工具 4 信托在理財(cái)市場(chǎng)上的地位 2013年理財(cái)資金規(guī)模 單位 萬(wàn)億 5 信托資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng) 信托資產(chǎn)規(guī)模 單位 億 6 什么是信托 信托 是指委托人基于對(duì)受托人的信任 將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人 由受托人按委托人的意愿以自己的名義 為受益人的利益或者特定目的 進(jìn)行管理或者處分的行為 中華人民共和國(guó)信托法 信托的當(dāng)事人 委托人 受托人 受益人信托必備 獨(dú)立的受益權(quán)獨(dú)立的信托財(cái)產(chǎn)受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)有限責(zé)任 7 信托的兩個(gè)特點(diǎn) 私募向特定對(duì)象募集資金或接受特定對(duì)象的財(cái)產(chǎn)委托破產(chǎn)隔離委托人交付給信托公司的財(cái)產(chǎn)成為信托財(cái)產(chǎn) 具有獨(dú)立于委托人 受托人以及受益人的獨(dú)立財(cái)產(chǎn) 信托財(cái)產(chǎn)是免于為委托人或受托人的債權(quán)人所追索 從而具有破產(chǎn)隔離的功能 8 信托相關(guān)法規(guī) 中華人民共和國(guó)信托法 2001 10 01信托公司管理辦法 2007 03 01信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法 2007 03 01信托公司凈資本管理辦法 2010 8 24其它法規(guī) 文件 略 9 信托公司發(fā)展歷程 1921年 中國(guó)通商信托 中國(guó)第一家信托投資機(jī)構(gòu) 1979年 國(guó)家副主席榮毅仁創(chuàng)辦中國(guó)國(guó)際信托 新中國(guó)第一家信托公司 中國(guó)銀行總行成立信托咨詢部1988年底 全國(guó)有上千家信托公司2001年9月30日 中煤信托 現(xiàn)中誠(chéng)信托 成為五次整頓后首家完成重新登記工作的信托公司 2003年 確定銀監(jiān)會(huì)為信托公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu) 明確信托公司代人理財(cái)?shù)亩ㄎ唤刂?014年 正常開(kāi)業(yè)的信托公司共有68家 10 信托公司的業(yè)務(wù)種類 1 資金信托 2 動(dòng)產(chǎn)信托 3 不動(dòng)產(chǎn)信托 4 有價(jià)證券信托 5 其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托 6 作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù) 7 經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組 購(gòu)并及項(xiàng)目融資 公司理財(cái) 財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù) 8 受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù) 9 辦理居間 咨詢 資信調(diào)查等業(yè)務(wù) 10 代保管及保管箱業(yè)務(wù) 11 法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù) 11 信托產(chǎn)品的要素 信托產(chǎn)品名稱 信托資金規(guī)模 交易結(jié)構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)控制措施 資金運(yùn)用領(lǐng)域 資金運(yùn)用方式 交易的當(dāng)事人 信托期限 12 信托業(yè)務(wù)流程 集合資金信托產(chǎn)品都需要經(jīng)過(guò)產(chǎn)品的論證 設(shè)計(jì) 相關(guān)合同的簽訂 信托文件的擬制 報(bào)備或者審批 產(chǎn)品營(yíng)銷推介與資金的募集 資金運(yùn)用 項(xiàng)目跟蹤管理 收益分配 清算等過(guò)程 13 固定收益類信托產(chǎn)品的運(yùn)作流程圖 信托公司 投資者 投資顧問(wèn)律師資產(chǎn)評(píng)估保管銀行 融資方 固定收益類信托產(chǎn)品 交付信托資金 分配信托利益 發(fā)起設(shè)立 相應(yīng)服務(wù) 費(fèi)用 14 偉億財(cái)富目前主要參與的信托產(chǎn)品 信托產(chǎn)品 固定收益類 房地產(chǎn)類 基礎(chǔ)設(shè)施類 商企貸款類 15 房地產(chǎn)信托 案例 大業(yè)信托 北京銀信康城暖山貸款項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃信托期限 2年信托規(guī)模 2億付息方式 按年付息融資方 北京銀信興業(yè)房地產(chǎn)公司信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用 信托計(jì)劃成立后 將信托計(jì)劃資金貸款給北京銀信公司 由其用于北京康城暖山項(xiàng)目二期的綠化園林升級(jí)改造以及工程尾款等的支付 風(fēng)險(xiǎn)控制措施 1 北京現(xiàn)房抵押擔(dān)保 2 北京土地抵押擔(dān)保 3 股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保 4 無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保 16 政府基礎(chǔ)設(shè)施信托 案例 中原信托 安益232淮安開(kāi)發(fā)控股應(yīng)收賬款債權(quán)投資集合資金信托信托期限 18個(gè)月信托規(guī)模 10000萬(wàn)元付息方式 按半年付息融資方 淮安開(kāi)發(fā)控股信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用 通過(guò)實(shí)施信托計(jì)劃 由中原信托將信托資金購(gòu)買于淮安開(kāi)發(fā)控股對(duì)江蘇省淮安經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)享有的 項(xiàng)目投資建設(shè)委托 BT 協(xié)議書(shū) 項(xiàng)下的應(yīng)收賬款債權(quán)103041萬(wàn)元 資金最終用于淮安鹽化工基地渠南片區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)控制措施 1 應(yīng)收賬款債權(quán)折價(jià)率較低 本金折價(jià)率為48 52 2 江蘇省淮安經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)與淮安開(kāi)發(fā)控股共同向中原信托確認(rèn)應(yīng)收賬款債權(quán)真實(shí) 合法 無(wú)爭(zhēng)議且具有唯一性 3 應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓在中國(guó)人民銀行進(jìn)行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記 4 淮安新城投資為淮安開(kāi)發(fā)控股回購(gòu)應(yīng)收賬款債權(quán)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保 17 股權(quán)質(zhì)押信托 案例 XX實(shí)業(yè)股權(quán)收益權(quán)買入返售集合資金信托計(jì)劃標(biāo)的股票 XX實(shí)業(yè) 600XXX 質(zhì)押數(shù)量 3000萬(wàn)流通股質(zhì)押金額 1億標(biāo)的20日移動(dòng)平均價(jià)格 6 99 截止今日 折價(jià)率 47 69 折后質(zhì)押價(jià)格 3 3元 風(fēng)險(xiǎn)提示線 4 95 信托財(cái)產(chǎn)的150 風(fēng)險(xiǎn)警戒線 4 62 信托財(cái)產(chǎn)的140 融資方 XX公司期限 12個(gè)月收益率 7 5 資金用途 資金將用于補(bǔ)充XX公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需流動(dòng)資金還款來(lái)源 期滿回購(gòu) 回購(gòu)價(jià)款 信托計(jì)劃募集資金總額 1 7 5 18 股權(quán)質(zhì)押信托的關(guān)注要點(diǎn) 19 信托產(chǎn)品安全嗎 剛性兌付 20 END 21