2011年11月證券投資基金考試試題(總分100, 考試時(shí)間120分鐘)一、單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。)1. 將眾多投資者的資金集中起來(lái)，并委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)了證券投資基金（）的特點(diǎn)。 A 集合理財(cái) B 組合投資 C 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) D 分散風(fēng)險(xiǎn) 答案:A【解析】答案為A。將眾多投資者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)了證券投資基金的一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。2. （）是基金設(shè)立申報(bào)過(guò)程中須提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。 A 基金契約 B 招募說(shuō)明書(shū) C 托管協(xié)議 D 代銷協(xié)議答案:B【解析】答案為B。招募說(shuō)明書(shū)是基金設(shè)立申報(bào)過(guò)程中須提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。3. ETF基金最早產(chǎn)生于（）。 A 英國(guó) B 美國(guó) C 中國(guó) D 加拿大答案:D【解析】答案為D。ETF基金最早產(chǎn)生于加拿大，成熟于美國(guó)。4. 證券投資基金的主要投資方向是（）。 A 實(shí)業(yè) B 上市公司的投資項(xiàng)目 C 信貸 D 有價(jià)證券 答案:D【解析】答案為D?；鹋c股票、債券所籌資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域；基金是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。5. 基金評(píng)價(jià)的角度不包括（）。 A 對(duì)單個(gè)基金的分析和評(píng)價(jià) B 對(duì)基金經(jīng)理的分析和評(píng)價(jià) C 對(duì)基金公司的分析和評(píng)價(jià) D 對(duì)基金行業(yè)的分析和評(píng)價(jià)答案:D【解析】答案為D。基金評(píng)價(jià)的三個(gè)角度分別是：對(duì)單個(gè)基金的分析和評(píng)價(jià)、對(duì)基金經(jīng)理的分析和評(píng)價(jià)、對(duì)基金公司的分析和評(píng)價(jià)。6. 以下幾種基金，最不適宜長(zhǎng)期投資的是（）。 A 貨幣市場(chǎng)基金 B 股票基金 C 債券基金 D 混合基金 答案:A【解析】答案為A。貨幣市場(chǎng)基金的長(zhǎng)期收益率較低，不適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資。7. 增長(zhǎng)型基金的基本目標(biāo)為（）。 A 追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入 B 追求資本增值 C 追求超越市場(chǎng)表現(xiàn)的投資業(yè)績(jī) D 經(jīng)常性收入與資本增值兼顧答案:B【解析】答案為B。追求資本增值是增長(zhǎng)型基金的基本目標(biāo)。8. 從基金的資金來(lái)源和用途劃分，證券投資基金可分為（）。 A 公募基金和私募基金 B 開(kāi)放式基金和封閉式基金 C 在岸基金和離岸基金 D 公司型基金和契約型基金答案:C【解析】答案為C。證券投資基金從基金的資金來(lái)源和用途劃分可以分為在岸基金和離岸基金。9. 與私募基金相比，公募基金具有的特點(diǎn)是（）。 A 投資風(fēng)險(xiǎn)較高 B 投資活動(dòng)所受到的限制和約束少 C 基金募集對(duì)象不固定 D 采取非公開(kāi)方式發(fā)售答案:C【解析】答案為C。公募基金的募集對(duì)象不固定，風(fēng)險(xiǎn)較低，限制和約束比較多。10. 保本基金將大部分資金投資于（）。 A 股票 B 貨幣市場(chǎng)工具 C 衍生金融工具 D 與基金到期日一致的債券答案:D【解析】答案為D。保本基金是指通過(guò)采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)的證券投資基金。為能夠保證本金安全或?qū)崿F(xiàn)最低回報(bào)，保本基金通常會(huì)將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券；同時(shí)，為提高收益水平，保本基金會(huì)將其余部分投資于股票、衍生工具等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上，使得市場(chǎng)不論是上漲還是下跌，該基金于投資期限到期時(shí)，都能保障其本金不遭受損失。11. 根據(jù)開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法的規(guī)定，開(kāi)放式基金單個(gè)開(kāi)放日，基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額（）時(shí)，為巨額贖回。 A 5%B 10%C 15%D 20%答案:B【解析】答案為B?；饍糁第H回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%為巨額贖回。12. 目前，我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在（）。 A 2%2.5%B 1%1.5%C 1%以下 D 0答案:B【解析】答案為B。目前，我國(guó)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率大多在1%1.5%，債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常在1%以下，貨幣型基金一般認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為0。13. 依照證券投資基金法的規(guī)定，提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。 A 1/4B 1/2C 1/3D 2/3答案:D【解析】答案為D。本題是對(duì)基金份額持有人大會(huì)的決定事項(xiàng)的考查?；鸱蓊~持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開(kāi)；提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。14. 開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)采?。ǎ┑姆绞?。 A 份額認(rèn)購(gòu) B 金額認(rèn)購(gòu) C 債券認(rèn)購(gòu) D 份額或金額認(rèn)購(gòu) 答案:B【解析】答案為B。開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)采取金額認(rèn)購(gòu)的方式，即投資者在辦理認(rèn)購(gòu)時(shí)，認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)上不是直接填寫需要認(rèn)購(gòu)多少份基金份額，而是填寫需要認(rèn)購(gòu)多少金額的基金份額。15. 開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，由（）負(fù)責(zé)辦理。 A 基金管理人 B 商業(yè)銀行 C 證券公司 D 專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)答案:A【解析】答案為A。開(kāi)放式基金份額的發(fā)售，主要由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，也可以委托商業(yè)銀行、證券公司等經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。 16. 獲準(zhǔn)上市的基金，須于上市首日前的（）個(gè)工作日內(nèi)至少在一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公布上市公告書(shū)。 A 7B 5C 3D 1答案:C【解析】答案為C。獲準(zhǔn)上市的基金，須于上市首日前的3個(gè)工作日內(nèi)至少在一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊上公布上市公告書(shū)。 17. 一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（）。 A 投資決策委員會(huì) B 風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì) C 董事會(huì) D 基金份額持有人大會(huì)答案:B【解析】答案為B。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)屬于非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的主要職責(zé)是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策，根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。 18. 公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。 A 基金公司監(jiān)事會(huì) B 基金公司董事會(huì) C 基金管理公司董事會(huì) D 基金公司股東大會(huì) 答案:D【解析】答案為D。公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司，而股東大會(huì)是股份公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。19. 封閉式基金的合同生效的條件之一是封閉式基金募集期限屆滿，基金份額持有人人數(shù)達(dá)到（）人以上。 A 50B 100C 200D 300答案:C【解析】答案為C。封閉式基金的合同生效必須滿足的條件是封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上。 20. 下列管理費(fèi)用中，由高到低的是（）。 A 認(rèn)股權(quán)證基金、股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金 B 股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、認(rèn)股權(quán)證基金 C 債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、認(rèn)股權(quán)證基金、股票基金 D 貨幣市場(chǎng)基金、認(rèn)股權(quán)證基金、股票基金、債券基金答案:A【解析】答案為A。在管理費(fèi)率中，認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%2.5%；股票基金約為1%1.5%；債券基金約為0.5%1.5%；貨幣市場(chǎng)基金約為0.25%1%。21. 由基金投資者直接支付的費(fèi)用是（）。 A 申購(gòu)費(fèi) B 基金管理費(fèi) C 基金托管費(fèi) D 信息披露費(fèi) 答案:A【解析】答案為A。基金銷售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)，而基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、信息披露費(fèi)等這些是基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，由基金資產(chǎn)承擔(dān)。 22. （）指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾。 A 外部環(huán)境 B 宏觀環(huán)境 C 內(nèi)部環(huán)境 D 微觀環(huán)境答案:D【解析】答案為D。微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及公眾。 23. 如果投資者在2010年4月15日(周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作日)贖回了基金份額，那么投資者享有利潤(rùn)的期限至（）。 A 4月15日 B 4月16日 C 4月17日 D 4月18日 答案:C【解析】答案為C。關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問(wèn)題的通知規(guī)定：“當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益?！?4. 發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)簽訂合同，由中介承銷機(jī)構(gòu)買入全部基金單位，然后承銷機(jī)構(gòu)再向投資者銷售，如果未能將基金單位全部銷售出去，則余下的基金單位由承銷商自己持有。這種基金發(fā)行方式稱為（）。 A 基金承銷 B 基金代銷 C 基金包銷 D 敞開(kāi)發(fā)售 答案:C【解析】答案為C。基金包銷是指由中介承銷機(jī)構(gòu)買入全部基金單位，然后承銷機(jī)構(gòu)再向投資者銷售，如果未能將基金單位全部銷售出去，則余下的基金單位由承銷商自己持有。25. 基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）。 A 健全性原則 B 有效性原則 C 審慎性原則 D 相互制約原則 答案:C【解析】答案為C?；鸸芾砉緝?nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則有健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則和成本效益原則。審慎性原則是基金管理公司制定內(nèi)部控制制度時(shí)應(yīng)遵循的原則。26. 在基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)中，處于核心地位的是（）。 A 投資決策委員會(huì) B 公司監(jiān)管機(jī)構(gòu) C 公司董事會(huì) D 公司經(jīng)理層答案:C【解析】答案為C。董事會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，它與經(jīng)營(yíng)層是公司法人與各方法律主體之間利益關(guān)系的協(xié)調(diào)人，處于治理結(jié)構(gòu)的核心地位。27. 在公司內(nèi)部控制的主要內(nèi)容中，不屬于投資管理業(yè)務(wù)控制的是（）。 A 明確揭示研究業(yè)務(wù)和投資決策業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并采取控制措施 B 按照投資管理業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)嚴(yán)格制定各項(xiàng)管理制度 C 明確揭示交易業(yè)務(wù)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并采取控制措施 D 嚴(yán)格制定信息系統(tǒng)的管理制度 答案:D【解析】答案為D。投資管理業(yè)務(wù)控制是指公司應(yīng)當(dāng)自覺(jué)遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，按照投資管理業(yè)務(wù)的性質(zhì)和特點(diǎn)嚴(yán)格制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè)，明確揭示研究業(yè)務(wù)、投資決策業(yè)務(wù)以及交易業(yè)務(wù)等不同業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)并采取控制措施。D項(xiàng)屬于信息技術(shù)系統(tǒng)控制的內(nèi)容。28. 我國(guó)證券投資基金規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。 A 信托投資公司 B 政策性銀行 C 商業(yè)銀行 D 保險(xiǎn)公司答案:C【解析】答案為：C。世界各主要國(guó)家和地區(qū)一般都規(guī)定基金托管人必須是由獨(dú)立于基金管理人并具有一定實(shí)力的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司或信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。我國(guó)證券投資基金法第二十六條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。29. 基金托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)的系統(tǒng)安全運(yùn)作特征是指（）。 A 基金托管的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)都可以通過(guò)技術(shù)系統(tǒng)完成 B 都配置了能夠滿足基金托管業(yè)務(wù)運(yùn)作需要的系統(tǒng) C 都建立了系統(tǒng)管理相應(yīng)的規(guī)章制度，并通過(guò)專人管理 D 都能夠從技術(shù)手段上保證基金托管業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作答案:D【解析】答案為D?；鹜泄軜I(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)的特征中，系統(tǒng)安全運(yùn)作包括：保證計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)安全運(yùn)行；保證計(jì)算機(jī)軟、硬件平臺(tái)及環(huán)境變更的規(guī)范、正確和有效性；保證計(jì)算機(jī)系統(tǒng)生產(chǎn)數(shù)據(jù)的安全，防止生產(chǎn)數(shù)據(jù)被盜用、篡改或毀壞；保證應(yīng)用軟件變更的規(guī)范性、正確性和有效性；保證計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全運(yùn)行，網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)男畔⒈Ｃ?、完整以及不可否認(rèn)；快速排除計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障；保證基金業(yè)務(wù)應(yīng)用產(chǎn)品符合安全保密要求等，能夠從技術(shù)手段上保證基金托管業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作。30. 基金管理公司的回報(bào)主要來(lái)源于（）。 A 自有資產(chǎn)的運(yùn)用 B 管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi) C 基金資產(chǎn)回報(bào) D 傭金答案:B【解析】答案為B?；鸸芾砉镜幕貓?bào)主要來(lái)源于管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)，管理費(fèi)按基金規(guī)模計(jì)提，而手續(xù)費(fèi)在基金申購(gòu)和贖回時(shí)提取。31. 根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后公告的時(shí)間是（）。 A 3個(gè)工作日內(nèi) B 3日內(nèi) C 5個(gè)工作日內(nèi) D 5日內(nèi)答案:A【解析】答案為A?；鹎逅憬Y(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后3個(gè)工作日內(nèi)公告。32. （）是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。 A 資產(chǎn)保管 B 資金清算 C 投資監(jiān)督 D 會(huì)計(jì)復(fù)核答案:C【解析】答案為C。投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。33. 支付基金相關(guān)費(fèi)用的資金清算屬于（）。 A 交易所交易資金清算 B 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算 C 場(chǎng)外資金清算 D 場(chǎng)內(nèi)資金清算 答案:C【解析】答案為C?；鸬馁Y金清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同分為交易所交易資金清算、全國(guó)銀行間市場(chǎng)交易資金清算和場(chǎng)外資金清算三部分。其中，場(chǎng)外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場(chǎng)之外所涉及的資金清算，包括申購(gòu)、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回等的資金清算。34. 交易所資金清算流程中，執(zhí)行清算指令是指（）日，托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。 A TB T+1C T+2 D T+3答案:B【解析】答案為B。交易所交易資金清算是指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算。交易所資金清算流程如下：(1)接收交易數(shù)據(jù)。T日閉市后，托管人通過(guò)衛(wèi)星系統(tǒng)接收交易數(shù)據(jù)；(2)制作清算指令。托管人對(duì)當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值并核對(duì)凈值后，制作清算指令，完成T日的工作流程；(3)執(zhí)行清算指令。T+1日，托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行；(4)確認(rèn)清算結(jié)果?；鹜泄苋藢?duì)指令的執(zhí)行情況進(jìn)行確認(rèn)，并將清算結(jié)果通知管理人。35. （）的投資主要關(guān)注對(duì)各單只股票的分析，選擇有吸引力的個(gè)股，而不過(guò)分關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)周期。 A 自下而上 B 自上而下 C 積極型 D 消極型 答案:A【解析】答案為A。自下而上的投資者主要先選擇單個(gè)股票，然后構(gòu)建投資組合，因此關(guān)注對(duì)各單只股票的分析，選擇有吸引力的個(gè)股，而不過(guò)分關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)周期。36. 市場(chǎng)營(yíng)銷分析過(guò)程中，評(píng)估的外部因素不包括（）。 A 經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)與結(jié)構(gòu) B 證券市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r C 法律法規(guī)及政策預(yù)期 D 主要的銷售渠道和相關(guān)代銷渠道的潛力答案:D【解析】答案為D。主要的銷售渠道和相關(guān)代銷渠道的潛力屬于市場(chǎng)營(yíng)銷分析中評(píng)估的內(nèi)部因素之一。37. 基金信息披露最根本、最重要的原則是（）。 A 真實(shí)性原則 B 準(zhǔn)確性原則 C 及時(shí)性原則 D 公平披露原則 答案:A【解析】答案為A。真實(shí)性原則要求披露的信息應(yīng)當(dāng)是以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)，以沒(méi)有扭曲和不加粉飾的方式反映真實(shí)狀態(tài)，因此它是基金信息披露最根本、最重要的原則。38. 下列不得參與股指期貨交易的是（）。 A 股票基金 B 混合基金 C 保本基金 D 債券基金 答案:D【解析】答案為D。根據(jù)規(guī)定，股票基金、混合基金及保本基金可以按照法規(guī)規(guī)定參與股指期貨交易，債券基金、貨幣市場(chǎng)基金不得參與股指期貨交易。39. 我國(guó)基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是（）。 A 保護(hù)投資者利益 B 保證市場(chǎng)的公平、效率和透明 C 降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) D 推動(dòng)基金業(yè)的發(fā)展 答案:A【解析】答案為A?；鸨O(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益。投資者是市場(chǎng)的支撐者，保護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國(guó)基金監(jiān)管的首要目標(biāo)。 40. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司的（）是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。 A 基金準(zhǔn)入 B 公司治理監(jiān)督 C 內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查 D 經(jīng)營(yíng)運(yùn)作監(jiān)督答案:C【解析】答案為C。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。監(jiān)督檢查的內(nèi)容包括：公司的內(nèi)部控制機(jī)制是否科學(xué)合理，內(nèi)部控制制度是否健全；內(nèi)部控制是否體現(xiàn)了健全性、有效性、獨(dú)立性、相互制約性和成本效益的原則；控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控等基本要素是否達(dá)到要求；投資管理、信息披露、信息技術(shù)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是否按照證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)設(shè)立的標(biāo)準(zhǔn)和公司的內(nèi)部控制制度有效執(zhí)行。41. 基金托管銀行應(yīng)當(dāng)建立（）離任制度。 A 基金托管部門高級(jí)管理人員 B 基金托管部門中級(jí)管理人員 C 董事長(zhǎng) D 基金經(jīng)理 答案:A【解析】答案為A?；鹜泄茔y行應(yīng)當(dāng)建立基金托管部門高級(jí)管理人員的離任制度，對(duì)離任審計(jì)、離任審查等事項(xiàng)做出規(guī)定?；鸸芾砉径麻L(zhǎng)、總經(jīng)理離任的，公司應(yīng)當(dāng)立即聘請(qǐng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行離任審計(jì)。42. 短期衡量通常是對(duì)近（）年表現(xiàn)的衡量。 A 1B 2C 3D 5答案:C【解析】答案為C。短期衡量通常是對(duì)近3年表現(xiàn)的衡量。長(zhǎng)期衡量則通常將考察期設(shè)定在3年(含)以上。43. 市場(chǎng)交易數(shù)量越大，交易對(duì)象的流動(dòng)性越低，交易行為產(chǎn)生的市場(chǎng)沖擊成本（）。 A 越高 B 越低 C 保持不變 D 不相關(guān)答案:A【解析】答案為A。流動(dòng)性越低，則交易對(duì)象越難匹配，因此，交易成本就越高。44. 根據(jù)關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知的規(guī)定，基金從業(yè)人員持有的開(kāi)放式基金份額的期限不得少于（）個(gè)月。 A 3B 6C 9D 12答案:B【解析】答案為B。為規(guī)范基金管理公司以及基金托管部門的基金從業(yè)人員投資證券投資基金的行為，中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部發(fā)布了關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知該通知規(guī)定，基金從業(yè)人員投資基金不得利用內(nèi)幕信息買賣基金，不得利用職務(wù)便利謀取個(gè)人利益；基金從業(yè)人員不得投資封閉式基金，持有的開(kāi)放式基金份額的期限不得少于6個(gè)月。45. 因證券期貨市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述要求的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。 A 5B 10C 15D 20答案:B【解析】答案為B。因證券期貨市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述要求的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢。46. （）反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性。 A 系數(shù) B 標(biāo)準(zhǔn)差 C 市盈率 D 市凈率答案:A【解析】答案為A。證券市場(chǎng)線表明，系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性。47. 根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，市場(chǎng)價(jià)格偏高的證券將會(huì)（）。 A 位于證券市場(chǎng)線上 B 位于證券市場(chǎng)線下方 C 位于資本市場(chǎng)線上 D 位于證券市場(chǎng)線上方答案:D【解析】答案為D。資本資產(chǎn)定價(jià)模型的圖示形式稱為證券市場(chǎng)線(SM1)，證券市場(chǎng)線很清晰地反映了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期報(bào)酬率或均衡期望收益率與其所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)之間的線性關(guān)系，充分體現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的原則：通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)往往偏離證券市場(chǎng)線，位于其上方或下方。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)位于其上方時(shí)，表明該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)被高估，市場(chǎng)價(jià)格偏高；反之亦然。48. 如果股票價(jià)格波動(dòng)越大，則投資組合的算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（）。 A 越大 B 越小 C 不變 D 無(wú)法判斷答案:A【解析】答案為A。在對(duì)多期收益率的衡量與比較上，常常會(huì)用到平均收益率指標(biāo)。平均收益率的計(jì)算有兩種方法，即算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率。通常算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，每期的收益率差距越大，兩種平均方法的差距越大。49. 大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條（）彎曲的曲線來(lái)表示，而且（） 的凸性有利于投資者提高債券投資收益。 A 向下；較高 B 向下；較低 C 向上；較高 D 向上；較低 答案:A【解析】答案為A。大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來(lái)表示，這條曲線的曲率就是債券的凸性。當(dāng)預(yù)期利率波動(dòng)較大時(shí)，較高的凸性有利于投資者提高債券投資收益。50. 技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略是在否定（）市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的調(diào)查研究模型。 A 強(qiáng)式有效 B 異常 C 弱式有效 D 半強(qiáng)式有效答案:C【解析】答案為C。技術(shù)分析在否定弱式有效市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)(過(guò)去的價(jià)格和交易量數(shù)據(jù))為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)單只股票或市場(chǎng)總體未來(lái)變化趨勢(shì)的一種投資策略。51. 完全預(yù)期理論認(rèn)為，下降的收益率曲線意味著市場(chǎng)預(yù)期短期利率水平會(huì)在未來(lái)（）。 A 上升 B 下降 C 不變 D 不確定答案:B【解析】答案為B。預(yù)期收益理論指的是未來(lái)利率代表的是現(xiàn)在對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期，因此下降的收益率代表的是短期利率會(huì)下降。 52. 當(dāng)投資者對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流量有特殊需求時(shí)，可采用（），同時(shí)要考察市場(chǎng)的流通性。 A 指數(shù)化的投資策略 B 規(guī)避和現(xiàn)金流匹配的策略 C 積極的投資策略 D 消極的投資策略 答案:B【解析】答案為B。規(guī)避和現(xiàn)金流匹配的策略可以使現(xiàn)金流稍微多余，這樣就可以滿足投資者對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的特殊需求。 53. 如果兩只基金的時(shí)間加權(quán)收益率相等，下列說(shuō)法正確的是（）。 A 早分紅的基金比晚分紅的基金收益率高 B 兩只基金的表現(xiàn)同樣好 C 分紅次數(shù)多的基金收益率高 D 分紅額高的基金收益率高 答案:B【解析】答案為B。時(shí)間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，其計(jì)算不受分紅多少的影響，可以準(zhǔn)確地反映基金經(jīng)理的真實(shí)投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)方法。因此，如果兩只基金的時(shí)間加權(quán)收益率相等，表明兩者表現(xiàn)相同。54. 關(guān)于免疫策略的敘述，錯(cuò)誤的是（）。 A FMReddington于1952年最早提出免疫策略 B 免疫策略能消除所有債券風(fēng)險(xiǎn) C 免疫策略用來(lái)規(guī)避利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) D 免疫策略假定市場(chǎng)價(jià)格是公平的均衡交易價(jià)格 答案:B【解析】答案為B。免疫策略只是規(guī)避了債券的利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，并不能消除所有風(fēng)險(xiǎn)。 55. 在風(fēng)險(xiǎn)-收益二維平面上，不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券B建立的證券組合一定位于（）。 A 連接A和B的直線上 B 連接A和B的直線的延長(zhǎng)線上 C 連接A和B的曲線上，且該曲線凹向原點(diǎn) D 連接A和B的曲線上，且該曲線凸向原點(diǎn) 答案:A【解析】答案為A。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益的理論，若不考慮做空機(jī)制，由風(fēng)險(xiǎn)證券A和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券B建立的證券組合一定位于連接A和B的直線上，如果考慮做空機(jī)制，則可以位于連接A和B的直線的延長(zhǎng)線上。56. 買入并持有資產(chǎn)配置策略是指按恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，在（）年的適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。 A 12B 23C 35D 57答案:C【解析】答案為C。買入并持有資產(chǎn)配置策略是指按恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，在35年的適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。57. 資產(chǎn)配置實(shí)際上是指投資中的（）階段。 A 投資規(guī)劃 B 投資實(shí)施 C 投資優(yōu)化管理 D 投資收益答案:A【解析】答案為A。投資一般分規(guī)劃、實(shí)施和優(yōu)化管理三個(gè)階段。投資規(guī)劃即指資產(chǎn)配置，是資產(chǎn)組合管理決策制定步驟中最重要的環(huán)節(jié)。58. 基金業(yè)績(jī)分組比較的基本思路是，通過(guò)恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于（）而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績(jī)所造成的不利影響。 A 風(fēng)格差異 B 組合差異 C 類型差異 D 資產(chǎn)差異答案:C【解析】答案為C。基金業(yè)績(jī)分組比較是通過(guò)恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地消除由于類型差異而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績(jī)所造成的不利影響。59. 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變（）的百分比來(lái)對(duì)基金擇時(shí)能力所進(jìn)行的一種衡量方法。 A 現(xiàn)金比例 B 資產(chǎn)比率 C 債券比例 D 股票比例答案:A【解析】答案為A?；饦I(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變現(xiàn)金比例的百分比來(lái)對(duì)基金擇時(shí)能力所進(jìn)行的一種衡量方法。60. 特雷諾指數(shù)的問(wèn)題是無(wú)法衡量基金經(jīng)理（）的程度。 A 收益高低 B 資產(chǎn)組合 C 風(fēng)險(xiǎn)分散 D 行業(yè)分布答案:C【解析】答案為C。特雷諾指數(shù)主要衡量市場(chǎng)總體風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法衡量基金經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)分散的程度。二、多項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。)1. 關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，下列表述正確的有（）。 A 由基金管理人和托管人共同投資運(yùn)作基金資產(chǎn)，有利于保證基金資產(chǎn)安全 B 有利于降低投資成本 C 投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù) D 有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)答案:B,C,D【解析】答案為BCD。證券投資基金的特點(diǎn)有：(1)集合理財(cái)、專業(yè)管理，基金通過(guò)匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本，基金由基金管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作，基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)；(2)組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；(3)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；(5)獨(dú)立托管、保障安全，基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，本身并不參與基金財(cái)產(chǎn)的保管，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)，這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保障。 2. 中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)序幕拉開(kāi)的標(biāo)志是1998年3月27日（）的發(fā)起作用。 A 招商安泰 B 基金開(kāi)元C 基金金泰 D 華安創(chuàng)新答案:B,C【解析】答案為BC。1998年3月27日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新成立的南方基金管理公司和國(guó)泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了兩只規(guī)模均為20億元的封閉式基金基金開(kāi)元和基金金泰，由此拉開(kāi)了中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)的序幕。 3. 根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為（）。 A 增長(zhǎng)型基金 B 收入型基金 C 混合基金 D 平衡型基金答案:A,B,D【解析】答案為ABD。根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。依據(jù)投資對(duì)象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等類別。4. 債券基金的分析指標(biāo)有（）。 A 凈值增長(zhǎng)率 B 標(biāo)準(zhǔn)差 C 費(fèi)用率 D 周轉(zhuǎn)率 答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。對(duì)債券基金的分析，如凈值增長(zhǎng)率、標(biāo)準(zhǔn)差、費(fèi)用率、周轉(zhuǎn)率等都是較為通用的分析指標(biāo)。5. 導(dǎo)致ETF產(chǎn)生跟蹤誤差的因素有（）。 A 基金分紅 B 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C ETF的收益率 D 抽樣復(fù)制 答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。導(dǎo)致ETF產(chǎn)生跟蹤誤差的因素：首先，與其他指數(shù)基金一樣，ETF會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，盡管套利交易的存在使二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格不會(huì)偏離基金份額凈值太大，但由于受供求關(guān)系的影響，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格常常會(huì)高于或低于基金份額凈值。此外，ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往會(huì)存在跟蹤誤差。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差。6. 基金評(píng)價(jià)就是通過(guò)一定量指標(biāo)或定性指標(biāo)，對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益、風(fēng)格、成本、業(yè)績(jī)來(lái)源以及基金管理人的投資能力進(jìn)行的分析與評(píng)判，其目的在于幫助投資者更好地了解投資對(duì)象的（），方便投資者進(jìn)行基金之間的比較與選擇。 A 背景材料 B 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 C 業(yè)績(jī)表現(xiàn) D 損失概率答案:B,C【解析】答案為BC?；鹪u(píng)價(jià)就是通過(guò)一定量指標(biāo)或定性指標(biāo)，對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益、風(fēng)格、成本、業(yè)績(jī)來(lái)源以及基金管理人的投資能力進(jìn)行的分析與評(píng)判，其目的在于幫助投資者更好地了解投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、業(yè)績(jī)表現(xiàn)，方便投資者進(jìn)行基金之間的比較與選擇。7. 開(kāi)放式基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)（）責(zé)任。 A 以基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用 B 以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用 C 在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息 D 在基金募集期限屆滿后15日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息答案:B,C【解析】答案為BC。開(kāi)放式基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)下列責(zé)任：以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。8. 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)（）。 A 登記 B 存管 C 清算 D 交收答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。國(guó)外基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)還負(fù)責(zé)紅利的發(fā)放和紅利的再投資等。 9. 關(guān)于ETF份額的申購(gòu)、贖回，下列說(shuō)法正確的有（）。 A 投資者可辦理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的開(kāi)放日為證券交易所的交易日 B 投資者申購(gòu)、贖回的基金份額須為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍 C 一般最小申購(gòu)、贖回單位為100萬(wàn)份 D 基金管理人有權(quán)對(duì)最小申購(gòu)、贖回單位進(jìn)行更改，并在更改前至少5個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告 答案:A,B【解析】答案為AB。投資者可辦理申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)的開(kāi)放日為證券交易所的交易日，開(kāi)放時(shí)間為9：3011：30和13：0015：00。在此時(shí)間之外不辦理基金份額的申購(gòu)、贖回。投資者申購(gòu)、贖回的基金份額須為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍。一般最小申購(gòu)、贖回單位為50萬(wàn)份或100萬(wàn)份?；鸸芾砣擞袡?quán)對(duì)其進(jìn)行更改，并在更改前至少3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。10. 非交易過(guò)戶是指因（）等將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。 A 申購(gòu) B 贖回 C 繼承 D 饋贈(zèng)答案:C,D【解析】答案為CD。開(kāi)放式基金非交易過(guò)戶是指不采用申購(gòu)、贖回等基金交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、饋贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行等方式。11. 直接從投資者申購(gòu)、贖回或轉(zhuǎn)換的金額中收取的費(fèi)用有（）。 A 贖回費(fèi) B 信息披露費(fèi) C 申購(gòu)費(fèi) D 基金轉(zhuǎn)換費(fèi) 答案:A,C,D【解析】答案為ACD。信息披露費(fèi)從基金財(cái)產(chǎn)中列支。12. 目前，我國(guó)基金管理人的管理費(fèi)實(shí)行（）。 A 每日計(jì)提并累計(jì) B 每周計(jì)提并累計(jì) C 按周支付 D 按月支付 答案:A,D【解析】答案為AD。我國(guó)基金管理人的管理費(fèi)實(shí)行每日計(jì)提并累計(jì)、按月支付的手段。 13. 根據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金行業(yè)高級(jí)管理人員包括（）。 A 基金管理公司的董事長(zhǎng) B 基金管理公司的總經(jīng)理 C 基金管理公司的副總經(jīng)理 D 基金管理公司的督察長(zhǎng)答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。根據(jù)證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法的規(guī)定，基金行業(yè)高級(jí)管理人員是指基金管理公司的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、督察長(zhǎng)以及實(shí)際履行上述職務(wù)的其他人員，基金托管銀行基金托管部門的總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及實(shí)際履行上述職務(wù)的其他人員。 14. 我國(guó)基金管理公司可以采取的組織形式包括（）。 A 無(wú)限責(zé)任公司 B 有限合伙企業(yè) C 有限責(zé)任公司 D 股份有限公司 答案:C,D【解析】答案為CD。我國(guó)基金管理公司可以采取有限責(zé)任公司和股份有限公司兩種組織形式。15. 基金管理公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部門包括（）。 A 監(jiān)察稽核部 B 市場(chǎng)部 C 風(fēng)險(xiǎn)管理部 D 機(jī)構(gòu)理財(cái)部 答案:A,C【解析】答案為AC?；鸸芾砉镜娘L(fēng)險(xiǎn)管理部門包括監(jiān)察稽核部和風(fēng)險(xiǎn)管理部。監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法、合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況，定期向董事會(huì)提交分析報(bào)告，直接對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理。16. 基金管理公司內(nèi)部控制制度存在的主要問(wèn)題是（）。 A 對(duì)特定崗位缺乏強(qiáng)制性的約束 B 內(nèi)部控制制度執(zhí)行不力、監(jiān)察體系不完善 C 缺乏風(fēng)險(xiǎn)度量的措施 D 缺乏合理的凈值估算系統(tǒng) 答案:A,B【解析】答案為AB?；鸸芾砉緝?nèi)部控制制度存在的主要問(wèn)題有：對(duì)特定崗位缺乏強(qiáng)制性的約束和內(nèi)部控制制度執(zhí)行不力、監(jiān)察體系不完善，基金公司有風(fēng)險(xiǎn)度量的措施，并且也有較為完備的凈值估算體系。 17. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)基金管理公司治理實(shí)施監(jiān)管時(shí)，主要關(guān)注（）等方面。 A 公司是否按照有關(guān)法律法規(guī)的要求建立起了組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵(lì)約束合理的法人治理結(jié)構(gòu) B 公司是否明確股東會(huì)的職權(quán)范圍和議事規(guī)則，股東是否嚴(yán)格履行義務(wù) C 公司董事是否具有履行職責(zé)所必需的素質(zhì)、能力和時(shí)間，獨(dú)立董事是否獨(dú)立并有效履行職權(quán) D 公司是否明確經(jīng)理層的職權(quán)，經(jīng)理層人員是否獨(dú)立、合規(guī)、勤勉、審慎地行使職權(quán)答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則(試行)的規(guī)定，在對(duì)基金管理公司治理實(shí)施監(jiān)管時(shí)，主要關(guān)注以下方面：(1)公司是否按照有關(guān)法律法規(guī)的要求建立起了組織機(jī)構(gòu)健全、職責(zé)劃分清晰、制衡監(jiān)督有效、激勵(lì)約束合理的法人治理結(jié)構(gòu)；(2)公司是否明確股東會(huì)的職權(quán)范圍和議事規(guī)則，股東是否嚴(yán)格履行義務(wù)；(3)公司是否明確董事會(huì)的職權(quán)范圍和議事規(guī)則；董事會(huì)是否按照法律法規(guī)和公司章程規(guī)定制定公司基本制度、決策有關(guān)重大事項(xiàng)，監(jiān)督、獎(jiǎng)懲經(jīng)營(yíng)管理人員；(4)公司董事是否具有履行職責(zé)所必需的素質(zhì)、能力和時(shí)間，獨(dú)立董事是否獨(dú)立并有效履行職權(quán)；(5)公司監(jiān)事會(huì)或執(zhí)行監(jiān)事是否切實(shí)履行監(jiān)督職責(zé)；(6)公司是否明確經(jīng)理層的職權(quán)，經(jīng)理層人員是否獨(dú)立、合規(guī)、勤勉、審慎地行使職權(quán)；(7)公司是否建立健全督察長(zhǎng)制度，督察長(zhǎng)是否堅(jiān)持原則、獨(dú)立客觀地履行職責(zé)；(8)公司是否建立有效制度防范不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。18. 投資決策委員會(huì)的職責(zé)有（）。 A 基金的投資計(jì)劃 B 基金的投資策略 C 基金的投資原則 D 基金的投資目標(biāo)答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。投資決策委員會(huì)的職責(zé)還包括：資產(chǎn)分配及投資組合部的計(jì)劃等。 19. 下列各項(xiàng)中，屬于基金公司會(huì)員部主要職責(zé)的是（）。 A 組織擬訂基金業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn) B 草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則 C 負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析 D 協(xié)助基金業(yè)委員會(huì)工作答案:A,C,D【解析】答案為ACD?；鸸緯?huì)員部負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會(huì)員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作；教育組織基金管理公司會(huì)員遵守證券法律、行政法規(guī)；組織擬訂基金業(yè)自律規(guī)則和業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，并監(jiān)督實(shí)施；協(xié)助基金業(yè)委員會(huì)工作；組織推動(dòng)基金管理公司會(huì)員誠(chéng)信建設(shè)，管理誠(chéng)信信息；維護(hù)基金管理公司會(huì)員合法利益，反映會(huì)員呼聲；負(fù)責(zé)基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析；組織影子定價(jià)和權(quán)證估值；受理基金管理公司會(huì)員的投訴，并調(diào)解其糾紛；組織基金管理公司會(huì)員開(kāi)展投資者教育工作等。B項(xiàng)屬于基金業(yè)委員會(huì)的主要職責(zé)之一。20. 基金運(yùn)營(yíng)部包括（）。 A 行政管理部 B 機(jī)構(gòu)理財(cái)部 C 信息技術(shù)部 D 市場(chǎng)營(yíng)銷部答案:A,C,D【解析】答案為ACD。機(jī)構(gòu)理財(cái)部屬于市場(chǎng)營(yíng)銷部。21. 基金托管人需定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送（）。 A 監(jiān)察稽核報(bào)告 B 公司財(cái)務(wù)和自有資金運(yùn)用情況報(bào)告 C 基金持有人名冊(cè) D 對(duì)基金管理公司的監(jiān)督報(bào)告 答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD?；鹜泄苋诵瓒ㄆ谙蛑袊?guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送監(jiān)察稽核報(bào)告、公司財(cái)務(wù)和自有資金運(yùn)用情況報(bào)告、基金持有人名冊(cè)和對(duì)基金管理公司的監(jiān)督報(bào)告。22. 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循（）原則。 A 投資人利益優(yōu)先 B 客觀性 C 獨(dú)立性 D 全面性 答案:A,B,D【解析】答案為ABD。2007年10月發(fā)布并實(shí)施的證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)，圍繞投資人需要，從審慎調(diào)查、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià)等方面對(duì)銷售機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行了規(guī)范，并要求基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則和及時(shí)性原則。 23. 我國(guó)對(duì)證券投資基金銷售監(jiān)管的主要內(nèi)容包括（）。 A 銷售業(yè)務(wù)資格監(jiān)管 B 銷售員素質(zhì)監(jiān)管 C 銷售行為監(jiān)管 D 銷售業(yè)績(jī)監(jiān)管答案:A,C【解析】答案為AC。我國(guó)對(duì)證券投資基金銷售監(jiān)管的主要內(nèi)容包括銷售業(yè)務(wù)資格監(jiān)管和銷售行為監(jiān)管。24. 通常從（）等方面來(lái)衡量基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵。 A 產(chǎn)品線的長(zhǎng)度 B 產(chǎn)品線的寬度 C 產(chǎn)品線的密度 D 產(chǎn)品線的高度答案:A,B【解析】答案為AB?；甬a(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。通常從以下三方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵：(1)產(chǎn)品線的長(zhǎng)度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的總數(shù)。(2)產(chǎn)品線的寬度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類有多少。(3)產(chǎn)品線的深度，即一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品大類中有多少更細(xì)化的子類基金。25. 基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同，存放于基金的不同資產(chǎn)賬戶中，這些資產(chǎn)賬戶包括（）。 A 銀行存款賬戶 B 清算備付金賬戶 C 交易所證券賬戶 D 全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶 答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類，其中證券賬戶又包括交易所證券賬戶和全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券托管賬戶。交易所證券賬戶包括上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶。 26. 對(duì)（）買賣基金的差價(jià)收入須征收營(yíng)業(yè)稅。 A 銀行 B 非銀行金融機(jī)構(gòu) C 個(gè)人投資者 D 國(guó)有企業(yè)答案:A,B【解析】答案為AB。我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入須征收營(yíng)業(yè)稅。27. 開(kāi)放式基金的持有人費(fèi)用包括（）。 A 申購(gòu)費(fèi) B 紅利再投資費(fèi) C 基金轉(zhuǎn)換費(fèi) D 贖回費(fèi)答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。開(kāi)放式基金持有人費(fèi)用包括申購(gòu)費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)、贖回費(fèi)和其他非交易費(fèi)用。其中申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、紅利再投資費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)可以以固定金額或以交易金額為基礎(chǔ)費(fèi)率的方式收取，其他非交易費(fèi)用以固定金額方式收取。28. 下列各項(xiàng)中，屬于投資收益的是（）。 A 持有債券獲得的利息 B 買賣基金獲得的差價(jià) C 買入返售金融資產(chǎn)收入 D 持有股票獲得的股利 答案:B,D【解析】答案為BD。投資收益是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益，如賣出或放棄權(quán)證、權(quán)證行權(quán)等實(shí)現(xiàn)的損益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。A、C兩項(xiàng)屬于利息收入。29. 基金監(jiān)管目標(biāo)中，保證市場(chǎng)公平的含義是（）。 A 恰當(dāng)?shù)卦O(shè)立交易制度來(lái)保障交易的公平，使投資者都能夠平等 B 保證交易價(jià)格形成的公平性 C 發(fā)現(xiàn)、防止和懲罰操縱市場(chǎng)和其他導(dǎo)致市場(chǎng)交易不公平的行為 D 保證市場(chǎng)信息的即時(shí)公布、廣泛傳播和有效反映于市場(chǎng)價(jià)格中 答案:A,B,C【解析】答案為ABC。D選項(xiàng)是市場(chǎng)公開(kāi)的要求。30. 證券交易所對(duì)基金的監(jiān)管主要表現(xiàn)為（）。 A 對(duì)基金從業(yè)人員資格的管理 B 對(duì)基金上市的管理 C 對(duì)基金投資行為的監(jiān)管 D 對(duì)基金管理人違法行為進(jìn)行偵察和懲治答案:B,C【解析】答案為BC。B、C兩項(xiàng)是證券交易所對(duì)基金監(jiān)管的主要表現(xiàn)，A、D選項(xiàng)為證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的監(jiān)管。31. 目前，針對(duì)我國(guó)基金高管人員日常監(jiān)管的主要手段有（）。 A 年檢登記制度 B 定期檢查制度 C 談話提醒制度 D 持續(xù)教育制度答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。年檢登記制度、定期檢查制度、談話提醒制度、持續(xù)教育制度、離任審計(jì)制度是針對(duì)我國(guó)基金高管人員日常監(jiān)管的主要手段。 32. 上市公告書(shū)、年度報(bào)告、中期報(bào)告在編制完成后，應(yīng)放置于（）供公眾查閱。 A 基金管理人所在地 B 基金托管人所在地 C 上市交易的證券交易所 D 有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD。上市公告書(shū)、年度報(bào)告、中期報(bào)告在編制完成后，應(yīng)放置于基金管理人所在地、基金托管人所在地、上市交易的證券交易所和有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)供公眾查閱。 33. 下列各項(xiàng)中，屬于首次募集信息披露文件中的招募說(shuō)明書(shū)包含的重要信息的是（）。 A 基金運(yùn)作方式 B 從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式 C 基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式 D 招募說(shuō)明書(shū)摘要 答案:A,B,C【解析】答案為ABC?；鹫心颊f(shuō)明書(shū)包含的重要信息有：基金運(yùn)作方式；從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式；基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的約定，特別是買賣基金費(fèi)用的相關(guān)條款；基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投資限制等；基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式；基金風(fēng)險(xiǎn)提示；招募說(shuō)明書(shū)摘要。其中，招募說(shuō)明書(shū)摘要出現(xiàn)在每6個(gè)月更新的招募說(shuō)明書(shū)中。34. 基金年度報(bào)告披露的主要內(nèi)容包括（）。 A 基金管理人和托管人在年度報(bào)告披露中的責(zé)任 B 基金財(cái)務(wù)指標(biāo) C 基金凈值表現(xiàn) D 基金投資組合報(bào)告 答案:A,B,C,D【解析】答案為ABCD?；鹉甓葓?bào)告是基金存續(xù)期信息披露中信息量最大的文件。具體而言，基金年度報(bào)告的主要內(nèi)容如下：(1)基金管理人和托管人在年度報(bào)告披露中的責(zé)任；(2)正文與摘要的披露；(3)關(guān)于年度報(bào)告中的“重要提示”；(4)基金財(cái)務(wù)指標(biāo)的披露；(5)基金凈值表現(xiàn)的披露；(6)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的編制與披露；(7)基金投資組合報(bào)告的披露；(8)基金持有人信息的披露；(9)開(kāi)放式基金份額變動(dòng)的披露。 35. 在我國(guó)，關(guān)于基金銷售宣傳有關(guān)規(guī)定，錯(cuò)誤的是（）。 A 基金代銷機(jī)構(gòu)以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金 B 基金銷售宣傳引用的數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，但無(wú)須注明出處 C 基金銷售宣傳資料應(yīng)當(dāng)事前報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案 D 基金銷售宣傳引用過(guò)往業(yè)績(jī)的，應(yīng)同時(shí)聲明過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示基金的未來(lái)表現(xiàn)答案:A,B,C【解析】答案為ABC。A、B兩項(xiàng)為基金銷售禁止行為，C選項(xiàng)中宣傳資料在分發(fā)或公布之日起5個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)局遞送。36. 以下關(guān)于證券組合的論述，不正確的有（）。 A 指數(shù)化型證券組合屬于主動(dòng)管理類型 B 國(guó)際型證券組合的業(yè)績(jī)總體上強(qiáng)于只在本土投資的組合 C 增長(zhǎng)型證券組合投資者會(huì)購(gòu)買很多分紅的普通股 D 收入和增長(zhǎng)混合型證券組合可以通過(guò)選擇收益和增長(zhǎng)都較好的證券來(lái)實(shí)現(xiàn)答案:A,C【解析】答案為AC。指數(shù)化型證券組合可以分為兩類：一類是模擬內(nèi)涵廣大的市場(chǎng)指數(shù)，這屬于常見(jiàn)的被動(dòng)投資管理；另一類是模擬某種專業(yè)化的指數(shù)，如道瓊斯公共事業(yè)指數(shù)，這種組合不屬于被動(dòng)管理之列。增長(zhǎng)型證券組合投資者很少會(huì)購(gòu)買分紅的普通股，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。37. 資產(chǎn)配置的恒定混合策略的特征包括（）。 A 無(wú)論市場(chǎng)如何變動(dòng)，都不采取行動(dòng) B 支付模式為向下凹形 C 在易變、波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境中有利 D 對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性要求適中答案:B,C,D【解析】答案為BCD。資產(chǎn)配置策略的特征如下表所示?？梢?jiàn)A項(xiàng)所述是買入并持有策略的特征，B、C、D三項(xiàng)為恒定混合策略的特征。 38. 久期綜合考慮了（）對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。 A 債券規(guī)模 B 到期時(shí)間 C 債券現(xiàn)金流 D 市場(chǎng)利率答案:B,C,D【解析】答案為BCD。久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。它綜合考慮了到期時(shí)間、債券現(xiàn)金流以及市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)